Earnings Release • Mar 6, 2024
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
6 maart 2024 - na beurstijd 18.00 uur
naamloze vennootschap Openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Zetel: Horstebaan 3, 2900 Schoten-Ondernemingsnummer 0456.378.070 (RPR Antwerpen) (de "Vennootschap")
voor de periode van 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023 GEREVISEERD
Zowel de Nederlandse als Engelse versie van dit persbericht jaarresultaten boekjaar 2023 zijn juridisch bindend. Beleggers kunnen zich in het kader van hun contractuele verhouding met de Vennootschap aldus steeds beroepen op de vertaalde versie. Care Property Invest, vertegenwoordigd door haar verantwoordelijke personen, is verantwoordelijk voor de vertaling en de conformiteit van de Nederlandse en Engelse taalversies. Echter, in geval van tegenstrijdigheden tussen de taalversies, heeft de Nederlandse versie steeds voorrang.
De Vennootschap behaalde een EPS van € 1,03 en stelt voor om een DPS van € 1,00 uit te keren.
Middelkerke (BE) I De Stille Meers
| Kerncijfer | 31 december 2023 | 31 december 2022 | Evolutie |
|---|---|---|---|
| Reële waarde vastgoedportefeuille | € 1.246,6 m | € 1.131,3 m | +10% |
| Marktkapitalisatie | € 527,5 m | € 437,2 m | +21% |
| Bezettingsgraad | 100% | 100% | = |
| EPRA LTV | 43,55% | 51,34% | -15% |
| Kost vreemd vermogen | 3,15% | 2,14% | +47% |
| Huurinkomsten | € 65,9 m | € 54,4 m | +21% |
15 maart 2017 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 34 miljoen.
Vanaf 15 maart 2017 15.028.880 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging in geld 27 oktober 2017
Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 70 miljoen.
Vanaf 27 oktober 2017 19.322.845 volledig volstorte aandelen.
Serviceflats Invest nv wordt Care Property invest nv. Aandelensplitsing 1: 1.000
Vanaf 24 maart 2014 10.210.000 volledig volstorte aandelen.
Verkrijging statuut Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (openbare GVV)
Statutenwijzigingen ter verruiming van het doel
Keuzedividend mei-juni 2019 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 7 miljoen.
Vanaf 26 juni 2019 20.394.746 volledig volstorte aandelen.
Intrede op de Spaanse markt
Kapitaalverhoging in geld (IPO - Euronext Brussels) 7 februari 1996
Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 59 miljoen.
Vanaf 7 februari 1996 10.210 volledig volstorte aandelen.
Erkenning als vastgoedbevak, op initiatief van de Vlaamse Regering met als doelstelling de bouw en financiering van 2000 serviceflats voor OCMW's en sociale vzw's in het Vlaams en Brussels Hoofdstedelijk Gewest.
Vanaf 30 oktober 1995
210 volledig volstorte aandelen.
Initieel investeringsprogramma 2000 serviceflats afgerond
Innovation Award voor "Technologie en het wonen van ouderen"
Kapitaalverhoging in geld 22 juni 2015 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 36 miljoen.
Vanaf 22 juni 2015 13.184.720 volledig volstorte aandelen. Nieuw adres: Horstebaan 3 2900 Schoten
Kapitaalverhoging door inbreng in natura 3 april 2019 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 16 miljoen. Vanaf 3 april 2019 20.086.876 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging in geld (ABB) juni 2020 Totaalbedrag kapitaalverhoging:
circa € 59 miljoen. Vanaf 25 juni 2020 24.110.034 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging door inbreng in natura 15 januari 2020 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 34 miljoen. Vanaf 15 januari 2020 21.645.122 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging in geld 24 januari 2023 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 108 miljoen.
Vanaf 24 januari 2023
2020 2021 2020
Kapitaalverhoging door inbreng in natura 7 juli 2022 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 14 miljoen.
2015 2015 2015 2016 2014
Vanaf 7 juli 2022 27.741.625 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging door inbreng in natura 17 november 2021 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 26 miljoen.
Vanaf 17 november 2021 26.931.116 volledig volstorte aandelen.
Kapitaalverhoging door inbreng in natura 20 januari 2021 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 42 miljoen.
Vanaf 20 januari 2021 25.806.148 volledig volstorte aandelen. Keuzedividend mei-juni 2020 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 7 miljoen.
Vanaf 19 juni 2020 21.918.213 volledig volstorte aandelen.
Keuzedividend mei-juni 2022 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 4 miljoen.
Vanaf 20 juni 2022 27.102.910 volledig volstorte aandelen.
Intrede op de Nederlandse markt.
2018 2017 2018
Verwerving 100ste woonzorgproject.
Verwerving eerste projecten in Waals en Brussels Hoofdstedelijk Gewest
2017
Opname in de Bel MID-index. Start lidmaatschap EPRA
Keuzedividend mei-juni 2014 Totaalbedrag kapitaalverhoging: circa € 2 miljoen.
Vanaf 20 juni 2014 10.359.425 volledig volstorte aandelen.
Verwerving 150ste woonzorgproject.
Care Property Invest, opgericht op 30 oktober 1995 en de eerste beursgenoteerde vastgoedinvesteerder in België in 1996, werd in 2023 geconfronteerd met een sterk gewijzigde en volatiele macro-economische omgeving. Dit heeft geleid tot een beperking van de groei van de Vennootschap tijdens het afgelopen boekjaar.
Als antwoord op de gewijzigde omgeving en om de schuldgraad op een aanvaardbaar niveau te houden, heeft de Vennootschap in de loop van 2023 slechts 5 nieuwe projecten met een totale investeringswaarde van circa € 57 miljoen aan haar vastgoedportefeuille toegevoegd. In combinatie met het afwerken van de lopende ontwikkelingen zorgden deze verwervingen ervoor dat de totale reële waarde van de vastgoedportefeuille op 31 december 2023 circa € 1.247 miljoen(1) bedroeg. Hierbij kende de bestaande portefeuille vastgoedbeleggingen een lichte afwaardering maar zorgde de gewijzigde berekeningsmethode voor de reële waarde van de financiële leasings voor een opwaardering.
In 2023 haalde Care Property Invest de drempel van circa € 65,9 miljoen huurinkomsten, een stijging met circa 21,2% vergeleken met het voorgaande boekjaar. Door deze verhoging van de huurinkomsten steeg de aangepaste EPRA-winst van € 34,3 miljoen voor boekjaar 2022 naar € 38,0 miljoen voor boekjaar 2023, wat een stijging van 10,6% betekent. Als gevolg van de kapitaalverhoging van 24 januari 2023 waarbij 9.247.208 nieuwe aandelen werden gecreëerd, vertaalde deze stijging zich echter niet in een stijging van de aangepaste EPRA-winst per aandeel welke voor boekjaar 2023 € 1,03 bedraagt t.o.v. € 1,24 voor boekjaar 2022.
Ondanks de toename van het aantal dividendgerechtigde aandelen, zal aan de Algemene Vergadering het voorstel gedaan worden om een brutodividend van € 1,00 per aandeel uit te keren over boekjaar 2023. Na aftrek van de roerende voorheffing betekent dit een nettodividend van € 0,85 per aandeel waarmee het dividend over boekjaar 2022 wordt geëvenaard.
In september 2023 werden de rapporteringsinspanningen van Care Property Invest voor de zevende opeenvolgende keer beloond met een EPRA BPR Gold Award. De Vennootschap mocht eveneens voor het tweede opeenvolgende jaar een EPRA sBPR Gold award in ontvangst nemen voor haar duurzaamheidsrapportering.
De Vennootschap blijft geconfronteerd met een gewijzigde macro-economische omgeving en zal haar strategie hieraan blijven aanpassen. Dit betekent dat de Vennootschap haar groei zal beperken zodat de schuldgraad niet boven de 50% uitkomt en de gestegen kapitaalkost zich ook dient te vertalen in een hoger rendement. Op deze manier blijf het waardetoevoegend karakter van nieuwe investeringen gewaarborgd.
(iv) Vanaf 30 juni 2023 wordt de reële waarde van de financiële leasings bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. De vergelijkende cijfers werden echter niet aangepast o.b.v. deze nieuwe berekening. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat" op pagina 26 en de staat van het globaal resultaat", bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
(1) (i) De vastgoedbeleggingen worden conform IAS40 aan reële waarde opgenomen in de balans, de vorderingen financiële leasing worden conform IFRS 16 aan kostprijs opgenomen in de balans. Dit cijfer bevat eveneens de boekwaarde van de activa bestemd voor verkoop.
(ii) Het aandeel in % op de totale vastgoedportefeuille van de vorderingen financiële leasing (IFRS 16) volgens balanswaarden bedraagt 20% per 31 december 2023, het aandeel in % op de totale vastgoedportefeuille van de vastgoedbeleggingen (IAS40) volgens balanswaarden bedraagt 80% per 31 december 2023.
(iii) De waarde van de vorderingen financiële leasing opgenomen in de balans per 31 december 2023 bedraagt € 175.673.276. De reële waarde van de vorderingen financiële leasing bedraagt € 242.103.000 per 31 december 2023. De reële waarde van de vorderingen financiële leasing is een verplichte toelichting (IFRS 16).
De huidige strategie inzake zorgvastgoed voor senioren berust op de toenemende vergrijzing van de bevolking die in België volgens het Federaal Planbureau een piek zal bereiken tegen 2070. Deze zorgt nu en in de komende decennia voor een toenemende vraag naar zorgvastgoed met een maatschappelijke meerwaarde. Ook voor Nederland, Spanje en Ierland geldt er een gelijkaardige tendens wat vergrijzingcijfers voor de bevolking betreft. Voor meer details verwijzen we naar de hierna vermelde grafieken die de demografische evolutie in België, Nederland, Spanje en Ierland weergeven.
Deze demografische evolutie in combinatie met de groeistrategie van de Vennootschap, de invulling van het maatschappelijk doel en het feit dat zij als GVV 100% investeert in zorgvastgoed, dat voor een zeer lange termijn verhuurd wordt, zorgt ervoor dat het aandeel steeds een stabiel rendement oplevert voor haar aandeelhouders, en dit aan een verlaagde roerende voorheffing van 15% (i.p.v. het algemene tarief van 30%).
Care Property Invest spreidt risico's door te zorgen voor een goede geografische marktspreiding van haar vastgoed, door te diversifiëren tussen de operatoren en door een goede balans te creëren tussen publiekprivate en private samenwerkingen. Deze zaken zijn dan ook enkele belangrijke drivers geweest om geografisch over de landsgrenzen heen te kijken. Zo zette de Vennootschap in september 2018 de stap naar de Nederlandse zorgvastgoedmarkt, in juni 2020 naar de Spaanse zorgvastgoedmarkt en ten slotte in 2022 zette de Vennootschap haar strategie ook verder door te investeren op de Ierse zorgvastgoedmarkt.
De zorgvuldige selectie van nieuwe projecten voor de Vennootschap gebeurt steeds na een uitgebreide risicoanalyse in combinatie met een gegronde beoordeling van het investeringsdossier door het college van dagelijks bestuur, mits positief advies van het investeringscomité of door de raad van bestuur van de Vennootschap.
Dit kan gaan om het zelf ontwikkelen, realiseren en financieren van gebouwen, maar ook het herfinancieren of verwerven van bestaande gebouwen, al dan niet vergezeld door een renovatie of uitbreiding, zowel op de private als op de publieke markt.
(2) Gebaseerd op de volgende gegevensbron: "Prognose intervallen van de bevolking; leeftijdsgroep, 2018-2060", CBS - 19 december 2017.
Genval (BE) I La résidence du Lac
(1) Gebaseerd op gegevens van het Federaal Planbureau - Verslag over de demografische vooruitzichten 2017-2070.
(3) Gebaseerd op gegevens van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO), http://stats.oecd.org.
(4) Gebaseerd op gegevens van het Ierse Central Statistics Office: "Projected population, 2016 - 2051", https://www.cso.ie.
Hieronder een overzicht van de belangrijkste selectiecriteria:
De strategie van Care Property Invest is er in essentie een van het type 'buy and hold' en is als dusdanig per definitie gericht op het aanhouden van vastgoed op lange termijn.
De Vennootschap stemt haar financiële strategie af op de groei die ze realiseert. Door het continu uitbouwen van de schaalgrootte, streeft ze steeds naar een competitieve verdeling van schulden en kapitaalkosten en een verbetering van haar operationele marge.
Care Property Invest tracht zichzelf op een zo gunstig mogelijke manier te financieren door gebruik te maken van eigen en vreemde middelen.
Voor de eigen middelen doet Care Property Invest een beroep op de kapitaalmarkt. Via kapitaalverhogingen in geld en in natura met daartegenover onmiddellijk renderende activa en/of een concrete pipeline, kan de Vennootschap winstgroei per aandeel bewerkstelligen en handhaven.
Als GVV is Care Property Invest er zich ten volle van bewust hoe belangrijk haar dividendpolitiek is voor haar aandeelhouders. Daarom verhoogt de Vennootschap telkens haar dividend wanneer dit duurzaam mogelijk is. Zo vermijdt Care Property Invest dat zij het uitgekeerde bedrag in een later boekjaar opnieuw dient te verlagen.
Gelet op de groei van de Vennootschap, wil het management zoveel mogelijk van de winst reserveren om opnieuw te kunnen investeren binnen het wettelijk kader. Daarbij streeft de Vennootschap naar een pay-out ratio (uitkeringspercentage van het dividend per aandeel t.o.v. de winst per aandeel) dat zo dicht mogelijk bij het wettelijk minimum van 80% komt. Daarnaast streeft de Vennootschap naar een duurzame verhoging van het dividend, en onderzoekt ze jaarlijks de mogelijkheid van een keuzedividend.
Ondanks de reeds gerealiseerde toename van de liquiditeit van haar aandeel werkt Care Property Invest nog steeds verder aan verhoging hiervan om de aantrekkelijkheid van haar aandeel te vergroten door de aanstelling van een liquidity provider.
Care Property Invest wil de vreemde middelen zo gediversifieerd mogelijk aantrekken. Daarbij streeft ze naar een verdere spreiding van haar kredietverstrekkers in België maar ook in het buitenland en beschikt zij over een MTN-programma van € 300 miljoen met de verplichting dat alle uitstaand commercial paper gedekt is door niet-gebruikte ruimte op kredietlijnen.
Care Property Invest beperkt haar liquiditeitsrisico door voldoende lijnen ter beschikking te houden voor haar kortetermijnbehoeften en de financiering van bijkomende investeringen voor de komende 12 maanden.
Daarnaast bestaat er eveneens een liquiditeitsrisico ingeval de Vennootschap de convenanten gekoppeld aan de kredietovereenkomsten, niet langer zou respecteren. Deze convenanten voorzien in marktconforme bepalingen, o.a. inzake schuldgraad en naleving van de bepalingen van de GVV-regelgeving. Care Property Invest monitort de parameters van deze convenanten op regelmatige basis en telkens wanneer ze een nieuwe investering overweegt.
Care Property Invest heeft op het einde van het boekjaar geen enkel gebouw binnen haar portefeuille in hypotheek of in pand
gegeven.
Een correcte financiering is noodzakelijk voor een rendabel en solide businessmodel, gezien het kapitaalintensief karakter van de sector waarin de Vennootschap actief is en de buy-and-holdstrategie. Hierdoor beschikt ze over een structurele schuldpositie met voornamelijk bulletkredieten.
De Vennootschap heeft als langetermijndoelstelling om een schuldgraad beneden de 50% te hebben. Deze schuldgraad laat een optimale verhouding tussen eigen en vreemde middelen toe. Tevens biedt een dergelijke schuldratio de mogelijkheid om in te spelen op investeringsopportuniteiten die waarde creëren voor de Vennootschap. Op korte termijn wordt de hoogte van de schuldgraad mede bepaald door de op dat ogenblik geldende economische en financiële omstandigheden.
Daarnaast wil de Vennootschap het renterisico van haar schulden beperken door te streven naar een indekkingspercentage van de schulden tussen de 75% en 80%. Care Property Invest volgt de evoluties op de financiële markten op de voet om zo haar financiële structuur te optimaliseren en een goede samenstelling te bekomen van financiering op korte en lange termijn, alsook het afsluiten van derivatencontracten om het gewenste indekkingspercentage te bereiken. De Vennootschap houdt bij de gemiddelde duur van haar kredieten eveneens rekening met de langetermijninkomsten uit haar investeringen.
Door het afsluiten van erfpacht- en huurovereenkomsten op lange termijn creëert Care Property Invest cashflows op lange termijn. Door het triple-netkarakter(1) van deze overeenkomsten met solide operatoren en de overdracht van het leegstandsrisico naar de operator(2) slaagt de Vennootschap erin een laag risicoprofiel te handhaven.
Daarnaast zorgt de jaarlijkse indexatie van de huurovereenkomsten voor een bescherming tegen inflatie. Het feit dat op 31 december 2023 nog ongeveer een kwart van de huurinkomsten voortkomt uit overeenkomsten met lokale overheden, versterkt het lage risicoprofiel en maakt de Vennootschap uniek in vergelijking met andere GVV's
Dit geldt eens te meer nu zorgvastgoed eerder gekoppeld is aan de demografische factoren, die gunstig zijn gelet op de demografische onderstroom van de vergrijzing van de bevolking, dan aan de economische conjunctuur.
Care Property Invest profileert zich als een belegger in ouderenzorg en aangepaste infrastructuur voor personen met een beperking. Het statutair doel wordt zo ruim mogelijk gezet, met een bepaalde prioritering binnen het segment van vastgoed in zorg en welzijn.
Care Property Invest richt zich op investeringen in zorg en welzijn en heeft opportuniteitsgedreven ook aandacht voor conceptontwikkeling.
De realisatie en snelheid van de groei wordt mede bepaald door de economische en financiële omstandigheden waarin de Vennootschap opereert.
Care Property Invest is een zeer dynamische speler in haar markt die vernieuwing brengt in vastgoed voor zorg en welzijn voor ouderen en mensen met een beperking. Care Property Invest wenst dit op een onafhankelijke manier te realiseren.
Turnhout (BE) I De Nieuwe Kaai
Hieronder wordt een kort overzicht gegeven van de acquisities, nieuwe projecten in ontwikkeling, lopende projecten in ontwikkeling en opgeleverde projecten tijdens het boekjaar 2023.
Voor verdere informatie betreffende het vastgoed van de verworven projecten verwijzen we naar de individuele persberichten op de website, www.carepropertyinvest.be/investeren/persberichten/.
| Naam | Exploitant | Acquisitie datum |
Locatie | Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering |
Contract | Conv. Waarde (in € miljoen) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nieuwe projecten met onmiddellijk rendement | ||||||
| BoCaSa | Vulpia | 26/04/2023 | Bolderberg | 2013 | 19 jaar resterend (triple net) |
€ 24,2 |
| Naam | Exploitant | Acquisitie datum |
Locatie | Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering |
Contract | Conv. Waarde (in € miljoen) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nieuwe projecten met onmiddellijk rendement | ||||||
| Huize Willibrordus | Saamborgh | 17/05/2023 | Ruurlo | 2023 | 20 jaar (triple net) |
€ 5,3 |
| Residence Oldenbarnevelt | Golden Years | 16/06/2023 | Rotterdam | gebouw: 2016 ontwikkeling: Q2 2024 |
20 jaar (triple net) |
gebouw: € 5,8 ontwikkeling: € 1,6 |
| Nieuwe projecten in ontwikkeling | ||||||
| Wolfsbergen | Golden Years | 08/08/2023 | 's-Graveland Q2 2024 | 25 jaar (triple net) |
€ 11,2 | |
| Saamborgh Almelo | Saamborgh | 30/11/2023 | Almelo | Q2 2025 | 20 jaar (triple net) |
€ 8,9 |
| Lopende projecten in ontwikkeling | ||||||
| St. Josephkerk | Korian | 26/09/2019 | Hillegom | Q2 2025 | 20 jaar (triple net) |
€ 9,1 |
| Opgeleverde projecten | ||||||
| Warm Hart Zuidwolde | Warm Hart Zorghuizen (1) 03/02/2022 | Zuidwolde Q2 2023 | 20 jaar (triple net) |
€ 10,4 | ||
| Villa Stella | Korian | 12/06/2019 | Middelburg Q2 2023 | 20 jaar (triple net) |
€ 6,5 | |
| Warm Hart Ulestraten | Warm Hart Zorghuizen | 28/04/2022 | Ulestraten | Q4 2023 | 20 jaar (triple net) |
€ 6,5 |
(1) Op 12 februari 2024 werd de exploitatie van dit project overgenomen door De Familie.
| Naam | Exploitant | Acquisitie datum |
Locatie | Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering |
Contract | Conv. Waarde (in € miljoen) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lopende projecten in ontwikkeling | ||||||
| Solimar Tavernes Blanques Vivalto | 11/03/2022 | Tavernes Blanques |
Q3 2024 | 20 jaar (triple net) |
€ 10,6 | |
| Solimar Elche | Vivalto | 28/09/2022 | Elche | Q3 2024 | 20 jaar (triple net) |
€ 10,8 |
| Marina Del Port | La Vostra Llar | 01/12/2022 | Barcelona | Q2 2024 | 20 jaar (triple net) |
€ 7,0 |
| Opgeleverde projecten | ||||||
| Emera Mostoles | Emera | 21/06/2021 | Mostoles (Madrid) |
Q2 2023 | 15 jaar (triple net) |
€ 12,1 |
| Exploitant | Acquisitie datum |
Locatie | Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering |
Contract | Conv. Waarde (in € miljoen) |
|---|---|---|---|---|---|
| Lopende projecten in ontwikkeling | |||||
| Kilmacanogue South |
Q2 2024 | 25 jaar (triple net) |
€ 23,4 | ||
| Silver Stream Healthcare 16/12/2022 |
| Fuserende vennootschap | Opslorpende vennootschap | Datum effectieve opslorping |
Datum akte | Datum officiële publicatie |
|---|---|---|---|---|
| B.E.R.L. International nv | Care Property Invest nv | 01/01/2023 | 14/07/2023 | 08/08/2023 |
| Igor Haacht nv | Care Property Invest nv | 01/01/2023 | 14/07/2023 | 08/08/2023 |
| Naam verworven dochtervennootschap | Datum verwerving | Doel |
|---|---|---|
| Het Gehucht | 26/04/2023 | Zorgvastgoedsites in België verwerven |
| Care Property Invest.NL11 B.V. (ex-Gaudium Ruurlo I B.V.) |
17/05/2023 | Zorgvastgoedsites in Nederland verwerven |
Care Property Invest lanceerde op 11 januari 2023 een kapitaalverhoging bij wijze van inbreng in geld binnen het toegestane kapitaal met opheffing van het wettelijk voorkeurrecht en met toekenning van onherleidbare toewijzingsrechten aan alle bestaande aandeelhouders.
De voornaamste doelstelling van deze kapitaalverhoging bestond erin om de Vennootschap toe te laten nieuwe financiële middelen te verwerven en haar eigen vermogen te verhogen.
Na de openbare aanbieding tot inschrijving op nieuwe aandelen en de succesvolle private plaatsing van scrips kondigde de Vennootschap op 20 januari 2023 aan dat bestaande aandeelhouders en nieuwe investeerders ingeschreven hebben op 100% van de aangeboden nieuwe aandelen voor een brutobedrag van € 110.966.496 waarvan € 55.016.264 werd toegewezen aan de post kapitaal en € 55.950.232 aan de post uitgiftepremies. Na deze verrichting wordt het kapitaal van de Vennootschap vertegenwoordigd door 36.988.833 volledig volgestorte aandelen.
Tijdens de buitengewone algemene vergadering van 26 april 2023 werd met een ruime meerderheid van 93,21% besloten tot de hernieuwing van de machtiging inzake het toegestane kapitaal.
De buitengewone algemene vergadering besliste de machtiging inzake het toegestane kapitaal te hernieuwen en te vervangen als volgt:
• Ten belope van een maximumbedrag van € 110.032.531 voor
kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap. • Ten belope van een maximumbedrag
van € 44.013.012 voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend. • Ten belope van een maximumbedrag van € 22.006.506 voor (i) kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, (ii) kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of (iii) enige andere vorm van kapitaalverhoging.
De machtiging geldt voor een periode van twee jaar te rekenen vanaf de bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering en werd verleend onder de voorwaarde dat het kapitaal in het kader van het toegestane kapitaal nooit verhoogd zal worden met een bedrag hoger dan € 220.065.062. Met andere woorden de som van de kapitaalverhogingen met toepassing van de hierboven gestelde machtigingen mag in totaal niet hoger zijn dan € 220.065.062. Gelet op de specifieke modaliteiten zal dit nooit het geval zijn, gezien deze slechts ruimte geven tot € 176.052.049.
Voor de documentatie m.b.t. deze buitengewone algemene vergadering en voor meer informatie verwijzen we naar de website van de Vennootschap (www.carepropertyinvest.be/investeren/ algemene-vergadering/).
Care Property Invest mocht in september 2023 voor de tweede maal de EPRA sBPR Gold
Award in ontvangst nemen. De Vennootschap is verheugd met deze erkenning voor de inspanningen die geleverd werden op het vlak van duurzaamheidsrapportering.
Ook voor de financiële rapportering mocht de Vennootschap in september 2023 voor de zevende opeenvolgende keer de EPRA BPR Gold Award in ontvangst nemen voor de voortdurende hoge transparantie in de financiële rapportering.
In augustus 2023 bereikte Care Property Invest een belangrijke mijlpaal in haar engagement op het vlak van duurzaamheid. We zijn verheugd te kunnen aankondigen dat onze wetenschappelijk onderbouwde emissiereductiedoelstellingen voor de korte termijn en net-zero officieel zijn goedgekeurd door het Science Based Targets initiative (SBTi). Het engagement van Care Property Invest wordt weerspiegeld in onze gevalideerde doelstellingen, waaronder een vermindering van 42% van de broeikasgasemissies in scope 1 en scope 2 tegen 2030, gemeten ten opzichte van het basisjaar 2022. Bovendien hebben we een net-zero doelstelling voor 2050 gesteld, met de belofte om de emissies in scope 1, scope 2 en scope 3 tegen 2050 met 90% te verminderen ten opzichte van ons basisjaar 2022. Deze doelstellingen tonen onze toewijding aan het aanpakken van de globale klimaatuitdaging.
Care Property Invest blijft toegewijd aan het implementeren van strategieën die ons in staat zullen stellen deze wetenschappelijk onderbouwde doelstellingen te verwezenlijken.
We zullen onze voortgang transparant blijven rapporteren en onze belanghebbenden op de hoogte houden van onze voortdurende inspanningen
om deze doelen te bereiken.
Het Science Based Target initiative (SBTi) is een mondiaal orgaan dat bedrijven in staat stelt ambitieuze doelstellingen voor emissiereductie te stellen in overeenstemming met de nieuwste klimaatwetenschap. Het is gericht op het versnellen van bedrijven over de hele wereld om de uitstoot vóór 2030 te halveren en vóór 2050 een net-zero uitstoot te bereiken.
Het initiatief is een samenwerking tussen CDP, United Nations Global Compact, het World Resources Institute (WRI) en het World Wide Fund for Nature (WWF) en een van de engagementen van de We Mean Business Coalition. Het SBTi definieert en promoot de beste praktijken bij het stellen van op wetenschap gebaseerde doelstellingen, biedt middelen en begeleiding om de barrières voor adoptie te verminderen en beoordeelt en keurt onafhankelijk de doelstellingen van
bedrijven goed.
Care Property Invest heeft na de afsluiting van het boekjaar geen verdere gebeurtenissen te melden.
Care Property Invest werkt actief verder aan de uitbouw van een evenwichtige en rendabele vastgoedportefeuille en onderzoekt investeringsopportuniteiten die volledig binnen de strategie passen van de Vennootschap, zowel in België, Nederland, Spanje en Ierland als in andere geografische markten binnen de EER.
Voor meer informatie over deze projecten, zie punt "3.1 Belangrijke gebeurtenissen boekjaar 2023" op pagina 16.
De raad van bestuur onderzoekt ook voortdurend verschillende investerings- en financieringsmogelijkheden om haar activiteiten te realiseren.
| 31 december 2023 | Aanschaffingswaarde | Reële waarde | Huuropbrengst |
|---|---|---|---|
| België | |||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 514.540.001 | 575.493.322 | 29.080.811 |
| Financiële leasings in exploitatie | 207.378.436 | 242.103.000 | 17.488.043 |
| Nederland | |||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 201.620.006 | 208.872.052 | 10.654.953 |
| Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling | 20.306.370 | 21.196.965 | 0 |
| Spanje | |||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 82.846.710 | 86.326.880 | 4.571.707 |
| Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling | 24.933.338 | 23.695.000 | 0 |
| Ierland | |||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 85.522.813 | 73.348.129 | 4.110.050 |
| Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling | 15.239.209 | 14.212.073 | 0 |
| Totaal | 1.152.386.883 | 1.245.247.421 | 65.905.564 |
(1) De reële waarde wordt weergegeven exclusief de zakelijke rechten (€ 1.311.226) dewelke conform IFRS 16 op de balans onder de vastgoedbeleggingen worden geboekt. Alsook inclusief activa bestemd voor verkoop.
4.1 Geografische spreiding
Com4Care, De Familie, DomusVi, Forum de Inversiones Inmobiliarias Mare Nostrum, La Vostra Llar, Orelia, Pim Senior, Résidence du Lac,
(3) Voor de volgende operatoren bedroeg het aandeel in de huurinkomsten minder dan 3% op 31 december 2023: Aldenborgh Exploitatie, Anima, Com4Care, De Familie, De Gouden Leeuw, Gemeente Wassenaar, Golden Years, Pim Senior, Résidence du Lac, Saamborgh, Vzw en Warm
(4) Voor de volgende operatoren bedroeg het aandeel in de huurinkomsten minder dan 3% op 31 december 2022: Aldenborgh Exploitatie, Anima, Com4Care, De Familie, De Gouden Leeuw, Pim Senior, Résidence du Lac, Silver Stream Healthcare, SVE Group, Emera, DomusVi en Vzw.
waarvan:
| Aantal aandelen op | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Totaal aantal aandelen | 36.988.833 | 27.741.625 |
| waarvan: | ||
| - Aantal aandelen in omloop | 36.988.833 | 27.741.625 |
| - Aantal eigen aandelen | 0 | 0 |
| Waarde aandelen op | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Beurskoers op afsluitdatum | € 14,26 | € 15,76 |
| Hoogste slotkoers over de periode | € 16,66 | € 26,55 |
| Laagste slotkoers over de periode | € 10,72 | € 14,68 |
| Gemiddelde beurskoers | € 13,09 | € 21,65 |
| Beurskapitalisatie | € 527.460.759 | € 437.208.010 |
| Nettowaarde per aandeel | € 17,25 | € 20,31 |
| Premie t.o.v. reële nettowaarde | -17,34% | -22,40% |
| EPRA NTA per aandeel | € 18,88 | € 19,82 |
| Premie t.o.v. EPRA NTA | -24,46% | -20,49% |
| Free float | 100,00% | 100,00% |
| Gemiddeld dagelijks volume | 45.283 | 23.470 |
| Beurskoers op afsluitdatum | € 14,26 | € 15,76 |
|---|---|---|
| Hoogste slotkoers over de periode | € 16,66 | € 26,55 |
| Laagste slotkoers over de periode | € 10,72 | € 14,68 |
| Gemiddelde beurskoers | € 13,09 | € 21,65 |
| Beurskapitalisatie | € 527.460.759 | € 437.208.010 |
| Nettowaarde per aandeel | € 17,25 | € 20,31 |
| Premie t.o.v. reële nettowaarde | -17,34% | -22,40% |
| EPRA NTA per aandeel | € 18,88 | € 19,82 |
| Premie t.o.v. EPRA NTA | -24,46% | -20,49% |
| Free float | 100,00% | 100,00% |
| Gemiddeld dagelijks volume | 45.283 | 23.470 |
| Omloopsnelheid | 33,07% | 22,07% |
| Dividend per aandeel op | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Brutodividend per aandeel (1) | € 1,00 | € 1,00 |
| Nettodividend per aandeel | € 0,85 | € 0,85 |
| Tarief roerende voorheffing | 15% | 15% |
| Brutodividendrendement per aandeel t.o.v. de beurskoers | 7,01% | 6,35% |
| Pay-out ratio statutair | 108,08% | 88,37% |
| Pay-out ratio geconsolideerd | 97,39% | 80,78% |
| Brutodividend per aandeel (1) | € 1,00 | € 1,00 |
|---|---|---|
| Nettodividend per aandeel | € 0,85 | € 0,85 |
| Tarief roerende voorheffing | 15% | 15% |
| Brutodividendrendement per aandeel t.o.v. de beurskoers | 7,01% | 6,35% |
| Pay-out ratio statutair | 108,08% | 88,37% |
| Pay-out ratio geconsolideerd | 97,39% | 80,78% |
(1) Onder voorbehoud van goedkeuring door de gewone algemene vergadering van 29 mei 2024.
De economische bezettingsgraad bedraagt 100% (EPRA huurleegstandsgraad 0%). Dit wordt verklaard door het feit dat, behalve voor het project te Gullegem, voor de overige projecten het leegstandsrisico bij de tegenpartij wordt gelegd en de Vennootschap canon/ huur ontvangt, ongeacht het voorkomen van werkelijke leegstand.
Desondanks wenst de Vennootschap de rapportering over de globale werkelijke bezettingsgraad op te nemen in haar rapportering teneinde tegemoet te komen aan de informatiebehoefte van haar stakeholders op dat vlak.
De opwaartse trend in deze werkelijke bezettingsgraden van de woonzorgcentra(1), die na de COVID-19 pandemie reeds in 2022 werd ingezet, heeft zich verder doorgezet in 2023. In alle landen waar Care Property Invest actief is ligt deze voor de mature assets ruim boven de 80% en zien we deze in zijn globaliteit verder stijgen.
In onderstaande tabel worden de bezettingsgraden van de vastgoedbeleggingen per land weergegeven op datum van 31 december 2022 en 31 december 2023. In de steekproef werden enkel mature assets opgenomen.
In zijn totaliteit zien we een stijging van de bezettingsgraden van 91,54% naar 93,11%. De lichte daling die we in 2023 merken in Nederland is het gevolg van de eerder beperkte omvang van het aantal kamers in de steekproef voor dit land waardoor het in de praktijk een vermindering in bezetting van slechts een beperkt aantal kamers betreft. Desondanks ligt een bezettingsgraad van 87,64% ruim boven het benodige break-evenniveau voor operatoren.
| Bezettingsgraad mature portefeuille (1) |
31 december 2022 | 31 december 2023 | Weging per land (2) | Afdekking van de perimeter (3) |
|---|---|---|---|---|
| België | 90,90% | 92,78% | 77,62% | 100,00% |
| Nederland | 93,85% | 87,64% | 3,62% | 100,00% |
| Spanje | 91,97% | 97,82% | 6,42% | 100,00% |
| Ierland | 94,68% | 94,32% | 12,34% | 100,00% |
| TOTAAL | 91,54% | 93,11% | 100,00% | 100,00% |
(1) Een asset wordt als matuur beschouwd wanneer deze minstens twee jaar operationeel is en er geen sprake is van leegstand omwille van renovatiewerken. De perimeter is voor beide boekjaren identiek.
(2) Aandeel van de gerapporteerde mature portefeuille van een land in de totale gerapporteerde mature portefeuille.
(3) De afdekking van de perimeter is gebaseerd op de geannualiseerde huurinkomsten van de gerapporteerde mature assets t.o.v. de geannualiseerde huurinkomsten van de totaliteit van de perimeter over boekjaar 2023.
(1) In de verdere toelichting wordt o.a. de portefeuille van financiële leasings buiten beschouwing gelaten gelet op het zeer beperkte tegenpartijrisico.
Evolutie beurskoers t.o.v. de nettowaarde (of inventariswaarde) van het aandeel
Liquiditeit van de aandelen
(gemiddeld aantal verhandelde aandelen per dag) Evolutie marktkapitalisatie (in € miljoen)
Voor boekjaar 2023 stelt de Vennootschap een brutodividend voor van € 1,00 per aandeel. Dit vertegenwoordigt een nettodividend van € 0,85 per aandeel. 0.46 0.47
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| I | Huurinkomsten (+) | 65.905.564 | 54.378.866 |
| NETTOHUURRESULTAAT | 65.905.564 | 54.378.866 | |
| V | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen (+) |
992.095 | 719.938 |
| VII | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen (-) |
-1.011.909 | -756.018 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 65.885.750 | 54.342.786 | |
| IX | Technische kosten (-) | -5.653 | -2.918 |
| VASTGOEDKOSTEN | -5.653 | -2.918 | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 65.880.097 | 54.339.868 | |
| XIV | Algemene kosten van de vennootschap (-) | -10.912.163 | -9.762.807 |
| XV | Andere operationele opbrengsten en kosten (+/-) | -2.327.627 | -2.110.541 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 52.640.307 | 42.466.520 | |
| XVIII Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (+/-) | -25.796.855 | 19.326.917 | |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 26.843.452 | 61.793.437 | |
| XX | Financiële inkomsten (+) | 21.458 | 1.968 |
| XXI | Netto-interestkosten (-) | -15.295.746 | -9.988.634 |
| XXII | Andere financiële kosten (-) | -1.954.915 | -929.943 |
| XXIII Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (+/-) | -17.841.635 | 38.591.131 | |
| FINANCIEEL RESULTAAT | -35.070.838 | 27.674.522 | |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | -8.227.386 | 89.467.959 | |
| XXIV Vennootschapsbelasting (-) | 2.450.362 | -548.258 | |
| XXV Exittaks (-) | 19.210 | -255.402 | |
| BELASTINGEN | 2.469.572 | -803.660 | |
| NETTORESULTAAT (aandeel van de groep) | -5.757.814 | 88.664.299 | |
| Andere elementen van het globaal resultaat | 0 | 0 | |
| GLOBAAL RESULTAAT | -5.757.814 | 88.664.299 |
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT | -5.757.814 | 88.664.299 |
| Nettoresultaat per aandeel o.b.v. het gewogen gemiddelde uitstaande aandelen | -€ 0,1557 | € 3,1961 |
| Brutorendement t.a.v. de initiële uitgifteprijs in 1996 | -2,62% | 53,72% |
| Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum | -1,09% | 20,28% |
| 6.3 Componenten uit het nettoresultaat | ||
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT | -5.757.814 | 88.664.299 |
| NIET-KASELEMENTEN BEGREPEN IN HET GLOBAAL RESULTAAT | 43.739.445 | -54.323.064 |
| Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen |
494.425 | 433.058 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 25.796.855 | -19.326.917 |
| Variaties in de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten | 17.841.635 | -38.591.131 |
| Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode | 2.770.061 | 3.071.632 |
| Uitgestelde belastingen | -3.163.531 | 90.295 |
| AANGEPASTE EPRA-WINST | 37.981.630 | 34.341.235 |
| Aangepaste EPRA-winst per aandeel o.b.v. gewogen gemiddelde uitstaande aandelen |
€ 1,0268 | € 1,2379 |
| Brutorendement t.a.v. de initiële uitgifteprijs in 1996 | 17,26% | 20,81% |
| Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum | 7,20% | 7,85% |
Zowel het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen als het aantal aandelen bedroeg 27.741.625 per 31 december 2022 en steeg naar 36.988.833 per 31 december 2023. Op geen van beide data had de Vennootschap eigen aandelen in haar bezit.
Het aantal aandelen wijzigde naar aanleiding van de verwezenlijking van een kapitaalverhoging in geld op 24 januari 2023, waardoor 9.247.208 nieuwe aandelen werden uitgegeven. Vanaf deze datum bedraagt het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap € 220.065.062 en wordt het vertegenwoordigd door een totaal van 36.988.833 volledig volgestorte aandelen.
Het brutorendement wordt berekend in tabel "6.2 Nettoresultaat per aandeel op geconsolideerde basis" door het nettoresultaat per aandeel te delen door resp. de initiële uitgifteprijs in 1996 (zijnde € 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. In de tabel "6.3 Componenten uit het nettoresultaat" wordt het brutorendement berekend door de aangepaste EPRA-winst per aandeel te delen door resp. de initiële uitgifteprijs in 1996 (zijnde € 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. De beurswaarde bedroeg € 14,26 per 31 december 2023 en € 15,76 per 31 december 2022. Er zijn geen instrumenten die een potentieel verwaterend effect hebben op het nettoresultaat per aandeel.
Het operationeel resultaat van de Vennootschap is ten opzichte van 31 december 2022 met 56,56% gedaald, terwijl het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille over dezelfde periode met 23,96% gestegen is.
De huurinkomsten per 31 december 2023 zijn gestegen met 21,20% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De stijging van de huurinkomsten wordt verklaard door (i) de indexatie van de reeds bestaande huurovereenkomsten (ongewijzigde portefeuille) die volledig werd doorgerekend en gemiddeld 10,42% bedraagt per 31 december 2023 wat neerkomt op een bedrag van € 5,0 miljoen, (ii) de verwerving van nieuwe vastgoedbeleggingen en (iii) de oplevering van ontwikkelingsprojecten in 2023. Eveneens dragen de aangekochte en opgeleverde vastgoedbeleggingen gedurende 2022 bij tot de verhoogde huurinkomsten in 2023.
De huurinkomsten uit vastgoedbeleggingen vertegenwoordigen 73% van de totale huurinkomsten per 31 december 2023, terwijl de canons die de Vennootschap ontvangt in het kader van haar financiële leasingcontracten 27% van de totale huurinkomsten bedragen. Ten opzichte van de EBITDA vertegenwoordigen de vastgoedbeleggingen 76% en de financiële leasings 24%. Voor meer informatie over deze verdeling verwijzen we naar de tabel m.b.t. het resultaat per businessmodel onderaan deze sectie.
Per 31 december 2023 heeft de Vennootschap geen huurachterstallen waarvoor vorderingen werden overgeboekt naar de dubieuze debiteuren.
Op datum van dit persbericht werd 99% van de totaal gefactureerde huur over boekjaar 2023 effectief geïnd inclusief de volledig aangerekende indexaties.
ten opzichte van 31 december 2022 gestegen met € 1.149.356. Een belangrijk deel van deze stijging kan toegeschreven worden aan de stijging van de bezoldigingen en personeelsgerelateerde kosten als gevolg van de indexatie per 1 januari 2023 en de stijging van het gemiddeld personeelsbestand van 24,2 VTE's per 31 december 2022 naar 26,3 VTE's per 31 december 2023.
Daarnaast draagt de groei van de Vennootschap ook bij aan de stijging van de algemene kosten, wat zich vertaalt in o.a. een stijging van de externe advieskosten.
zijn gedaald van € -2.110.541 per 31 december 2022 naar € -2.327.627 per 31 december 2023.
Per 31 december 2023 bestaan de andere operationele opbrengsten voornamelijk uit de vergoeding voor projectbeheer ten belope van € 551.389, die grotendeels betrekking heeft op de recuperatie van de voorfinanciering van lopende Nederlandse en Spaanse projecten, wat bijdraagt tot het kasresultaat van de Vennootschap. Verder bevat deze rubriek ook de winst- en verliesmarge van de projecten ten belope van € -2.770.061 die hoofdzakelijk bestaat uit de afboeking van de openstaande handelsvordering van een Belgisch pand (financiële leasing), nadat de Vennootschap in kennis werd gesteld van het faillissement van de betrokken exploitant. De Vennootschap benadrukt dat zij slechts 1 project in portefeuille heeft met deze exploitant, dat per 31 december 2023 slechts 0,7% van de totale huurinkomsten vertegenwoordigt. De Vennootschap streeft ernaar om een structurele oplossing te bekomen voor dit pand en is daarvoor volop in gesprek met diverse partijen.
Deze afboeking betreft een niet-kaselement dat gecorrigeerd wordt voor de berekening van de aangepaste EPRA-winst.
Hoewel de Vennootschap er zeer goed in geslaagd is de inflatie door te rekenen aan haar huurders, bedragen de variaties in
€ -25.796.855 per 31 december 2023 als gevolg van de opwaartse druk op de yields. Ook hier gaat het om niet-gerealiseerde variaties die gecorrigeerd worden in de aangepaste EPRA-winst.
De interestkosten zijn voornamelijk gestegen als gevolg van de sterk stijgende interestvoeten op de markt. Dit reflecteert dan ook in de stijging van de gewogen gemiddelde interestvoet dewelke 3,15% bedraagt op basis van de uitstaande kredieten per 31 december 2023 t.o.v. 2,14% per 31 december 2022. Om de impact van stijgende marktrentevoeten zoveel mogelijk te beperken, maakt de Vennootschap gebruik van interest rate swaps. Per 31 december 2023 werden haar openstaande schulden voor 94,32% ingedekt. De stijging van de indekkingsgraad t.o.v. 69,42% op 31 december 2022 is toe te wijzen aan (i) de kapitaalverhoging waardoor schulden met variabele rentevoet werden terugbetaald en (ii) het afsluiten van bijkomende interest rate swaps in de loop van 2023.
Op 10 maart 2023 werden om opportuniteitsredenen de uitstaande Sustainability Bonds ten belope van € 32,5 miljoen terugbetaald. Dit bracht een éénmalige kost met zich mee van ongeveer € 1,1 miljoen die betrekking heeft op de uitgiftekosten en indekkingskosten die in het eerste kwartaal volledig in de resultatenrekening werden opgenomen. Deze kosten maken deel uit van de andere financiële kosten en werden reeds mee in rekening genomen bij de EPS-DPSguidance die de Vennootschap gaf in haar persberichten d.d. 8 maart 2023 over het volledig boekjaar 2023.
Ter compensatie werd voor € 30,5 miljoen bijkomend getrokken op het sustainable rollover krediet bij ABN-AMRO, waardoor deze lijn vanaf dan volledig benut is.
Het financieel resultaat werd per 31 december 2023 beïnvloed ten belope van € 17.777.951 door de opname van de reële waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten. Per 31 december 2023 bedraagt de totale impact tot op heden € 4.002.391 , ten opzichte van € 21.780.342 per 31 december 2022.
De variatie in reële waarde van financiële activa en passiva is een niet-kaselement en wordt bijgevolg niet in aanmerking genomen voor de berekening van het uitkeerbaar resultaat, zijnde de aangepaste EPRA-winst.
Het bedrag van de belastingen per 31 december 2023 bevat de geraamde en voorafbetaalde vennootschapsbelasting evenals de uitgestelde belasting (vordering) m.b.t. de Ierse vastgoedprojecten.
De aangepaste EPRA-winst bedroeg op 31 december 2023 op geconsolideerde basis € 37.981.630 ten opzichte van € 34.341.235 op 31 december 2022. Dit betekent een stijging van 10,60%. De aangepaste EPRAwinst per aandeel is echter gedaald van € 1,2379 op 31 december 2022 naar € 1,0268 op 31 december 2023. Deze daling van -17,05% is voornamelijk het gevolg van de uitgifte van 9.247.208 nieuwe aandelen op 24 januari 2023 naar aanleiding van de kapitaalverhoging in geld.
| Bedragen in EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen Financiële leasings | Niet toegewezen bedragen |
TOTAAL | ||
| NETTOHUURRESULTAAT | 48.088.996 | 17.816.568 | 0 65.905.564 | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 48.067.922 | 17.812.175 | 0 65.880.097 | |
| Algemene kosten van de Vennootschap | -6.137.232 | -4.774.931 | 0 | -10.912.163 |
| Andere operationele opbrengsten en kosten |
525.149 | -2.852.776 | 0 | -2.327.627 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE |
42.455.839 | 10.184.468 | 0 52.640.307 | |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen |
-25.796.855 | 0 | 0 -25.796.855 | |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 16.658.984 | 10.184.468 | 0 26.843.452 | |
| Financieel resultaat | -35.070.838 -35.070.838 | |||
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | -8.227.386 | |||
| Belastingen | 2.469.572 | 2.469.572 | ||
| NETTORESULTAAT | -5.757.814 | |||
| GLOBAAL RESULTAAT | -5.757.814 | |||
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE |
42.455.839 | 10.184.468 | 0 52.640.307 |
|---|---|---|---|
| Correcties: Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen |
234.028 | 260.397 | 0 494.425 |
| Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode |
0 | 2.770.061 | 0 2.770.061 |
| EBITDA | 42.689.866 | 13.214.926 | 0 55.904.793 |
| AANDEEL EBITDA PER SEGMENT in % | 76,36% | 23,64% | 100,00% |
| ACTIVA | |
|---|---|
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | |
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVA | |||
| I. VASTE ACTIVA | 1.198.753.936 | 1.156.205.825 | |
| B. | Immateriële vaste activa | 87.118 | 91.656 |
| C. | Vastgoedbeleggingen | 994.464.892 | 934.268.830 |
| D. | Andere materiële vaste activa | 4.775.348 | 4.981.964 |
| E. | Financiële vaste activa | 19.464.197 | 26.781.435 |
| F. | Vorderingen financiële leasing | 166.705.273 | 177.018.085 |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 8.968.004 | 11.738.065 |
| H. | Uitgestelde belastingen - activa | 4.289.103 | 1.325.790 |
| II. VLOTTENDE ACTIVA | 21.155.922 | 18.310.151 | |
| A. | Activa bestemd voor verkoop | 9.990.756 | 0 |
| D. | Handelsvorderingen | 7.333.240 | 6.021.636 |
| E. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 733.082 | 8.646.882 |
| F. | Kas en kasequivalenten | 2.499.420 | 2.371.183 |
| G. | Overlopende rekeningen | 599.424 | 1.270.450 |
| TOTAAL ACTIVA | 1.219.909.858 | 1.174.515.976 | |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | |||
| EIGEN VERMOGEN | 638.135.493 | 563.394.815 | |
| A. | Kapitaal | 220.065.062 | 165.048.798 |
| B. | Uitgiftepremie | 299.352.326 | 246.128.473 |
| C. | Reserves | 124.475.919 | 63.553.245 |
| D. | Nettoresultaat van het boekjaar | -5.757.814 | 88.664.299 |
| VERPLICHTINGEN | 581.774.365 | 611.121.161 | |
| I. Langlopende verplichtingen | 167.517.049 | 214.947.796 | |
| B. | Langlopende financiële schulden | 146.407.920 | 206.541.529 |
| C. | Andere langlopende financiële verplichtingen | 16.002.566 | 4.998.048 |
| E. | Andere langlopende verplichtingen | 2.226.558 | 1.970.685 |
| F. | Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 2.880.005 | 1.437.534 |
| II. Kortlopende verplichtingen | 414.257.317 | 396.173.365 | |
| B. | Kortlopende financiële schulden | 396.809.337 | 376.761.772 |
| D. | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 9.271.604 | 13.694.711 |
| E. | Andere kortlopende verplichtingen | 2.735.556 | 1.398.649 |
| F. | Overlopende rekeningen | 5.440.819 | 4.318.233 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1.219.909.858 | 1.174.515.976 |
De vastgoedportefeuille van de Vennootschap steeg in het boekjaar 2023 met € 60.196.063. De variatie wordt verklaard door (i) de verwerving van vastgoedbeleggingen (€ 35,9 miljoen), (ii) de verdere afwerking van projectontwikkelingen evenals verbeteringen aan reeds bestaande vastgoedbeleggingen (€ 35,3 miljoen), (iii) de verwerving van nieuwe projectontwikkelingen (€ 13,0 miljoen) en (iv) de daling van de reële waarde van de totale portefeuille (€ 23,9 miljoen). In de loop van 2023 werden 4 projecten opgeleverd met een conventionele waarde van € 35,5 miljoen.
De vastgoeddeskundigen bevestigen de reële waarde van de vastgoedportefeuille aan een totaalbedrag van € 993,2 miljoen (exclusief € 1,3 miljoen aan zakelijke rechten). De reële waarde is gelijk aan de investeringswaarde (of de waarde vrij op naam, zijnde de waarde waarin alle aankoopkosten begrepen werden) waarvan de mutatierechten werden afgetrokken ten belope van 2,5% voor het vastgoed in België, 10,9% voor het vastgoed in Nederland en 9,96% voor het vastgoed in Ierland. Voor het vastgoed in Spanje worden deze bepaald door de regio waar het vastgoed gelegen is.
Op 31 december 2023 bevat deze rubriek € 4.775.348 aan "materiële vaste activa voor eigen gebruik", welke nagenoeg ongewijzigd zijn t.o.v. 31 december 2022 en grotendeels betrekking hebben op het hoofdkantoor in Schoten.
In de "vorderingen financiële leasing" zijn alle eindeopstalvergoedingen inbegrepen die terugbetaald dienen te worden aan het einde van het contract voor de 76 projecten uit de initiële portefeuille, en gedurende de looptijd van het contract voor de projecten 'Hof ter Moere' in Moerbeke (BE), 'Hof Driane' in Herenthout (BE), en 'Assistentiewoningen De Stille Meers' in Middelkerke (BE).
In tegenstelling tot de projecten uit de initiële portefeuille, bestaat om bovenvermelde reden de canon bij de projecten in Moerbeke, Herenthout en Middelkerke naast een opbrengst, eveneens uit een terugbetaling van de investeringswaarde, waardoor het bedrag van de vordering geleidelijk aan zal afnemen over de looptijd van de erfpachtovereenkomst.
Als gevolg van het faillissement van de exploitant van één van de Belgische leasingprojecten in portefeuille (dit project bedraagt slechts 0,7% van de totale huurinkomsten), is de Vennootschap momenteel volop in gesprek met diverse partijen om een structurele oplossing te bekomen voor dit pand. De boekwaarde van dit pand werd dan ook opgenomen onder de rubriek "activa bestemd voor verkoop".
Het verschil tussen de nominale waarde van de eindeopstalvergoedingen (begrepen bij de rubriek "vorderingen financiële leasing") en de reële waarde, die op het moment van de terbeschikkingstelling wordt berekend door de toekomstige kasstromen te verdisconteren, wordt opgenomen bij de "handelsvorderingen" en jaarlijks afgeschreven. Als gevolg van bovenvermeld faillissement van de exploitant van één van de Belgische leasingprojecten in portefeuille werd uit voorzichtigheid de geboekte handelsvordering volledig afgeboekt. Deze afboeking betreft een niet-kascorrectie en heeft dan ook geen impact op de aangepaste EPRA-winst van de Vennootschap.
De reële waarde van de financiële leasings bedraagt € 242.103.000 per 31 december 2023 en wordt sinds het tweede kwartaal van 2023 berekend o.b.v. een aangepaste methode.
Bij de 'oude' berekeningsmethode, waarbij de toekomstige kasstromen verdisconteerd werden o.b.v. IRS-rentevoeten geldend op afsluitdatum, al naargelang de resterende looptijd van het onderliggend contract, verhoogd met een marge, werd gebruik gemaakt van de initiële kasstromen (m.a.w. de contractuele huur bij aanvang van het contract zonder rekening te houden met de reeds doorgerekende indexaties). Gezien de huidige macroeconomische omgeving van verhoogde inflatie leidde dit tot een onverantwoord grote daling van de reële waarde van de financiële leasings en wordt daardoor bij behoud van deze methode geen getrouw beeld meer gegeven van de reële waarde van de financiële leasings. Bijgevolg resulteert dit ook in een te conservatieve weergave van o.a. de EPRA NTA en EPRA LTV.
Om bovenstaande redenen heeft de Vennootschap ervoor gekozen om vanaf het tweede kwartaal van 2023 voor de berekening van de reële waarde beroep te doen op een gereputeerde onafhankelijke partij, namelijk Cushman & Wakefield, om zo een marktconforme waardering te bekomen van deze portefeuille. De reële waarde wordt vanaf dat ogenblik berekend d.m.v. de verdiscontering van de toekomstige kasstromen, waarbij voor de kasstromen rekening wordt gehouden met historisch aangerekende indexaties. Als verdisconteringsvoet maken zij gebruik van OLO-rentevoeten geldend op afsluitdatum, al naargelang de resterende looptijd van het onderliggend contract, verhoogd met een marge. Per 31 december 2023 bedroeg de gewogen gemiddelde OLO-rentevoet 2,68% en de gewogen gemiddelde risicomarge 1,04%. Dit resulteert in een gemiddelde waarde van € 115.728 per assistentiewoning, welke nog steeds conservatief te beschouwen is gezien geen rekening wordt gehouden met toekomstige indexaties.
Haacht (BE) I Klapgat
De belastingvorderingen en andere vlottende activa daalden van € 8.646.822 per 31 december 2022 naar € 733.082 per 31 december 2023. Per 31 december 2022 had € 6,9 miljoen betrekking op terug te vorderen btw in Spanje, als gevolg van de geruisloze fusies van de Spaanse dochtervennootschappen met Care Property Invest Spain Socimi S.L.U. Dit bedrag werd in augustus 2023 ontvangen.
De daling van de financiële schulden t.o.v. 31 december 2022 is het gevolg van de kapitaalverhoging die plaatsvond in januari 2023. De netto-opbrengsten van deze kapitaalverhoging werden namelijk in eerste instantie gebruikt voor de terugbetaling van een deel van de uitstaande financiële schulden.
De Vennootschap beschikt op 31 december 2023 over een MTN-programma bij Belfius (arranger) ten belope van € 300 miljoen met als dealers Belfius en KBC. De Vennootschap heeft hiervoor de nodige back-uplijnen voorzien. Per 31 december 2023 bedraagt het opgenomen bedrag € 39,0 miljoen aan commercial paper en € 26,0 miljoen aan obligaties.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Gemiddelde resterende looptijd van de financiële schulden | 5,42 | 5,94 |
| Nominaal bedrag financiële schulden op korte en lange termijn | 542.454.186 | 583.211.873 |
| Gewogen gemiddelde rentevoet (1) | 3,15% | 2,14% |
| Nominaal van de financieringen die middels een financieel instrument ingedekt werden |
375.652.542 | 156.106.292 |
| Reële waarde van de afdekkingsinstrumenten | 4.002.391 | 21.780.342 |
(1) De gewogen gemiddelde rentevoet heeft betrekking op de rentevoeten na omzetting van de variabele rente naar vaste rente d.m.v. swaps.
De Vennootschap heeft 94,32% van haar schulden ingedekt per 31 december 2023, hetzij via een interest rate swap, hetzij via een vaste rentevoet. De Vennootschap sloot in de loop van het boekjaar 2023 zeven bijkomende interest rate swaps af met een notionele waarde van € 220 miljoen. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de interest rate swaps bedraagt 8,13 jaar.
De geconsolideerde schuldgraad, berekend conform artikel 13, §1, 2° van het GVV-KB, bedraagt 46,65% op 31 december 2023. De beschikbare ruimte per 31 december 2023 voor verdere investeringen en het afwerken van de reeds verworven ontwikkelingen alvorens een schuldgraad van 60% (opgelegd door convenanten) te bereiken bedraagt € 399,3 miljoen. De Vennootschap wenst te benadrukken dat het haar strategie is om de schuldgraad onder de 50% te houden. Alvorens dit percentage te bereiken heeft ze nog een ruimte van € 80,2 miljoen.
De andere langlopende financiële verplichtingen hebben betrekking op de opname van de reële waarde van de afgesloten financiële instrumenten. Financiële instrumenten met een positieve reële waarde worden opgenomen onder de post financiële vaste activa.
De andere langlopende verplichtingen bedragen € 2.226.558 en zijn beperkt gestegen t.o.v. 31 december 2022. Ze betreffen de schulden m.b.t. de zakelijk rechten van de projecten 'La Résidence du Lac' in Genval (BE) en 'Villa Wulperhorst' in Zeist (NL), die conform IFRS 16 op de balans worden opgenomen.
De andere kortlopende verplichtingen kennen een stijging t.o.v. 31 december 2022 tot een bedrag van € 2.735.556 en hebben betrekking op verplichtingen op korte termijn m.b.t. de ontwikkelingsprojecten.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Totale activa | 1.219.909.858 | 1.174.515.976 |
| Verplichtingen | -581.774.365 | -611.121.161 |
| NETTO ACTIVA | 638.135.493 | 563.394.815 |
| Netto activa per aandeel | € 17,25 | € 20,31 |
| Totale activa | 1.219.909.858 | 1.174.515.976 |
| Opeisbare passiva op korte en lange termijn (excl. "reële waarde van afgeleide financiële instrumenten") |
-585.232.072 | -632.901.503 |
| NETTO ACTIVA EXCL. "REËLE WAARDE AFGELEIDE FINANCIËLE INSTRUMENTEN" |
634.677.786 | 541.614.473 |
| Netto activa excl. "reële waarde van afgeleide financiële instrumenten" per aandeel |
€ 17,16 | € 19,52 |
| Totale activa inclusief reële waarde financiële leasings | 1.286.339.582 | 1.182.777.685 |
| Opeisbare passiva op korte en lange termijn (excl. "reële waarde van afgeleide financiële instrumenten", "uitgestelde belastingen" en "immateriële vaste activa") |
-588.112.236 | -632.881.414 |
| NETTO ACTIVA EXCL. "RW AFGELEIDE FINANCIËLE INSTRUMENTEN", "UITGESTELDE BELASTINGEN" EN "IMMATERIËLE VASTE ACTIVA" EN INCL. "RW FIN LEASING" (EPRA NTA) |
698.227.346 | 549.896.272 |
| Netto activa excl. "RW afgeleide financiële instrumenten", "uitgestelde belastingen" en "immateriële vaste activa" en incl. "RW financiële leasing" |
€ 18,88 | € 19,82 |
(EPRA NTA) per aandeel
(1) In overeenstemming met de GVV-wet wordt de nettowaarde per aandeel berekend op basis van het totaal aantal aandelen verminderd met de eigen aandelen. Op geen van beide data had de Vennootschap eigen aandelen in haar bezit.
Care Property Invest is sinds december 2016 lid van de European Public Real Estate Association (EPRA).
Met een gezamenlijk vastgoedportfolio dat de kaap van € 840 miljard(1) overschrijdt, vertegenwoordigen de meer dan 290 EPRA-leden (bedrijven, investeerders en hun toeleveranciers) de kern van het Europese genoteerd vastgoed. Het doel van deze non-profit organisatie is om het Europese (genoteerd) vastgoed en de rol ervan in de maatschappij te promoten. De leden zijn beursgenoteerd en vormen een front om samen te werken aan het verbeteren van richtlijnen inzake boekhouding, informatieverschaffing en deugdelijk bestuur in de Europese vastgoedsector. Bovendien zorgt zij voor kwalitatieve informatieverschaffing aan beleggers en publiceert zij normen voor financiële publicaties die vanaf boekjaar 2016 ook werden opgenomen in de halfjaarlijkse en jaarlijkse financiële verslagen van Care Property Invest.
De raad van bestuur van de European Public Real Estate Association (EPRA) publiceerde in februari 2022 een update van het rapport getiteld "EPRA Reporting: Best Practices Recommendations" ("EPRA Best Practices"). Het rapport is beschikbaar op de website van EPRA (www.epra. com). Dit rapport bevat aanbevelingen voor de belangrijkste indicatoren van de financiële prestatie voor beursgenoteerde vastgoedmaatschappijen. Care Property Invest sluit zich aan bij de tendens om de rapportering te standaardiseren
(1) Exclusief in Europees zorgvastgoed.
met het oog op een betere kwaliteit en vergelijkbaarheid van de informatie en stelt het merendeel van de door EPRA aanbevolen indicatoren ter beschikking van de investeerders.
De inspanningen van Care Property Invest in het boekjaar 2022 om de EPRA-normen zo volledig als mogelijk toe te passen in haar jaarlijkse en halfjaarlijkse financiële rapportering werden in september 2023 voor de zevende opeenvolgende keer beloond met een EPRA BPR Gold Award op de jaarlijkse EPRA-conferentie. De Vennootschap stelt voorop om de transparantie en kwaliteit van haar financiële rapportering voortdurend te blijven verbeteren en wil zo ook in de komende boekjaren deze erkenning verdienen.
Daarnaast publiceert EPRA ook principes m.b.t. duurzaamheidsrapportering en performantiemaatstaven inzake duurzaamheid, de EPRA Sustainability Best Practices Recommendations (sBPR). De Vennootschap publiceert reeds een sustainability rapport sinds boekjaar 2020 (activiteiten 2019), waarbij de sBPR worden toegepast. Care Property Invest mocht voor haar duurzaamheidsverslag in september 2023 eveneens een EPRA sBPR Gold Award in
ontvangst nemen en dit voor de tweede opeenvolgende keer. De Vennootschap is verheugd met deze erkenning voor de inspanningen die geleverd zijn op het vlak van duurzaamheidsrapportering en wil ook op dit vlak in de toekomst stappen blijven
zetten.
De gegevens in dit hoofdstuk zijn niet vereist door de GVV-regelgeving en zijn niet onderworpen aan een controle door de FSMA. De commissaris is nagegaan voor de EPRA-indicatoren m.b.t. 2023, a.d.h.v. een beoordeling of deze gegevens werden berekend conform de definities van de EPRA Best Practices Recommendations Guidelines en of de gebruikte financiële gegevens overeenstemmen met de cijfers opgenomen in de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening.
| 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
|---|---|---|---|
| EPRA-winst | x € 1.000 | 34.717 | 30.837 |
| Resultaat afkomstig van de operationele activiteiten. | €/aandeel | 0,94 | 1,11 |
| Aangepaste EPRA-winst | x € 1.000 | 37.982 | 34.341 |
| Resultaat afkomstig van de operationele activiteiten gecorrigeerd met bedrijfsspecifieke niet-kaselementen (zijnde financiële leasings - winst of verliesmarge toegekend aan de periode, afschrijvingen, voorzieningen en ander portefeuilleresultaat). |
€/aandeel | 1,03 | 1,24 |
| EPRA kostratio (incl. rechtstreekse leegstandskosten) Administratieve/operationele kosten met inbegrip van de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen, gedeeld door de brutohuurinkomsten. |
% | 17,56% | 19,43% |
| EPRA kostratio (excl. rechtstreekse leegstandskosten) | % | 17,56% | 19,41% |
| Administratieve/operationele kosten verminderd met de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen, gedeeld |
Administratieve/operationele kosten verminderd met de directe kosten van de niet-verhuurde gebouwen, gedeeld door de brutohuurinkomsten.
De EPRA-index wordt wereldwijd gebruikt als een benchmark en is de meest gebruikte investeringsindex om de prestaties van beursgenoteerde vastgoedbedrijven en REITS te vergelijken. De FTSE EPRA Nareit Developed Europe Index is per 31
december 2023 samengesteld op basis van een groep van 107 vennootschappen met een gezamenlijke marktkapitalisatie van meer dan € 246 miljard (volledige marktkapitalisatie). De Vennootschap maakt momenteel geen deel uit
van deze index.
Onderstaande EPRA-indicatoren worden beschouwd als APM's van de Vennootschap, dewelke worden aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (EPRA) en dewelke werden opgesteld conform de APM-richtlijnen uitgevaardigd door de ESMA.
| 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
|---|---|---|---|
| EPRA NRV | x € 1.000 | 746.086 | 590.252 |
| EPRA Net Reinstatement Value, gaat uit van de hypothese dat de vennootschap nooit haar activa zal verkopen en geeft een schatting van het bedrag dat nodig is om de vennootschap opnieuw op te richten. |
€/aandeel | 20,17 | 21,28 |
| EPRA NTA | x € 1.000 | 698.227 | 549.896 |
| EPRA Net Tangible Assets, gaat uit van de hypothese dat de vennootschap activa verwerft en verkoopt, hetgeen zou resulteren in de realisatie van bepaalde onvermijdelijke uitgestelde belastingen. |
€/aandeel | 18,88 | 19,82 |
| EPRA NDV | x € 1.000 | 695.394 | 570.602 |
| EPRA Net Disposal Value, vertegenwoordigt de waarde die toekomt aan de aandeelhouders van de vennootschap in geval van een verkoop van haar activa, hetgeen zou leiden tot de regeling van uitgestelde belastingen, de liquidatie van de financiële instrumenten en het in rekening nemen van andere verplichtingen aan hun maximum bedrag, min belastingen. |
€/aandeel | 18,80 | 20,57 |
| EPRA Netto Initieel Rendement (NIR) | % | 5,44% | 5,06% |
| Geannualiseerde brutohuurinkomsten op basis van de lopende huren ('passing rents') op de afsluitdatum, met uitsluiting van de vastgoedkosten, gedeeld door de marktwaarde van de portefeuille en verhoogd met de geschatte overdrachtsrechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen. |
|||
| EPRA Aangepaste NIR (topped-up NIY) | % | 5,55% | 5,35% |
| Deze ratio voert een correctie uit op het EPRA NIR, met betrekking tot de afloop van de huurkortingen en andere incentives. |
|||
| EPRA huurleegstandsgraad (1) | % | 0,00% | 0,05% |
| Geschatte huurwaarde (GHW) van leegstaande oppervlaktes gedeeld door de GHW van de totale portefeuille. |
|||
| EPRA LTV | % | 43,55% | 51,34% |
| De EPRA LTV geeft de schuldenlast van de |
vennootschap weer in vergelijking met de marktwaarde van haar onroerend goed.
(1) Care Property Invest loopt slechts een leegstandsrisico in het project 'Tilia' in Gullegem. Voor de overige projecten wordt het risico bij de tegenpartij gelegd en ontvangt de Vennootschap de canon/huur, ongeacht het voorkomen van een bepaalde leegstand. Op 31 december 2023 zijn er geen leegstaande flats voor het project 'Tilia'.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Nettoresultaat zoals vermeld in de jaarrekening | -5.758 | 88.664 | |
| Correcties om de EPRA-winst te berekenen: | 40.475 | -57.828 | |
| (i) | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en activa bestemd voor verkoop |
25.797 | -19.327 |
| (vi) | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (IFRS 9) en close-out kosten |
17.842 | -38.591 |
| (viii) | Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties | -3.164 | 90 |
| EPRA-winst | 34.717 | 30.837 | |
| Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen (1) | 36.988.833 | 27.741.625 | |
| EPRA-winst per aandeel (in €) | 0,94 | 1,11 | |
| (1) Het gewogen gemiddelde uitstaande aandelen zijn het aantal aandelen op afsluitdatum dewelke dividendgerechtigd zijn. | |||
| 7.2.2 Aangepaste EPRA-winst | |||
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
| Nettoresultaat zoals vermeld in de jaarrekening | -5.758 | 88.664 |
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Nettoresultaat zoals vermeld in de jaarrekening | -5.758 | 88.664 | |
| Correcties om de aangepaste EPRA-winst te berekenen: | 43.739 | -54.323 | |
| (i) | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en activa bestemd voor verkoop |
25.797 | -19.327 |
| (vi) | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (IFRS 9) en close-out kosten |
17.842 | -38.591 |
| (viii) | Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties | -3.164 | 90 |
| (xi) | Bedrijfsspecifieke niet-kaselementen | 3.264 | 3.505 |
| Aangepaste EPRA-winst | 37.982 | 34.341 | |
| Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen(1) | 36.988.833 | 27.741.625 | |
| Aangepaste EPRA-winst per aandeel (in €) | 1,03 | 1,24 |
(1) Het gewogen gemiddelde uitstaande aandelen zijn het aantal aandelen op afsluitdatum dewelke dividendgerechtigd zijn.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| EPRA-winst | 34.717 | 30.837 |
| Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen |
494 | 433 |
| Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode | 2.770 | 3.072 |
| AANGEPASTE EPRA-winst | 37.982 | 34.341 |
| Bedragen in EUR/aandeel | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| EPRA-winst | 0,9386 | 1,1116 |
| Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen |
0,0134 | 0,0156 |
| Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode | 0,0749 | 0,1107 |
| AANGEPASTE EPRA-winst | 1,0268 | 1,2379 |
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| IFRS eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders | 638.135 | 563.395 | |
| Verwaterde NAW | 638.135 | 563.395 | |
| Toe te voegen: | |||
| (ii) | Herwaardering aan reële waarde van de vorderingen financiële leasing (1) |
66.430 | 8.262 |
| Verwaterde NAW aan fair value | 704.565 | 571.657 | |
| Uit te sluiten: | |||
| (v) | Uitgestelde belastingen mbt positieve fair value aanpassingen bij vastgoedbeleggingen |
2.793 | -112 |
| (vi) | Reële waarde van de financiële instrumenten | 3.458 | 21.780 |
| Toe te voegen: | |||
| (xi) | Overdrachtsbelasting op onroerende goederen | 47.772 | 40.264 |
| EPRA NRV | 746.086 | 590.252 | |
| Aantal aandelen (2) | 36.988.833 | 27.741.625 | |
| EPRA NRV per aandeel (in €) | 20,17 | 21,28 |
(1) Vanaf 30 juni 2023 wordt de reële waarde van de financiële leasings bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. De vergelijkende cijfers werden echter niet aangepast o.b.v. deze nieuwe berekening. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat", bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
(2) Het aantal aandelen heeft betrekking op het aantal dividendgerechtigde aandelen op afsluitdatum.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| IFRS eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders | 638.135 | 563.395 | |
| Verwaterde NAW | 638.135 | 563.395 | |
| Toe te voegen: | |||
| (ii) | Herwaardering aan reële waarde van de vorderingen financiële leasing (1) |
66.430 | 8.262 |
| Verwaterde NAW aan fair value | 704.565 | 571.657 | |
| Uit te sluiten: | |||
| (v) | Uitgestelde belastingen mbt positieve fair value aanpassingen bij vastgoedbeleggingen |
2.793 | -112 |
| (vi) | Reële waarde van de financiële instrumenten | 3.458 | 21.780 |
| (viii.b) | immateriële vaste activa | 87 | 92 |
| EPRA NTA | 698.227 | 549.896 | |
| Aantal aandelen (2) | 36.988.833 | 27.741.625 | |
| EPRA NTA per aandeel (in €) | 18,88 | 19,82 |
(1) Vanaf 30 juni 2023 wordt de reële waarde van de financiële leasings bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. De vergelijkende cijfers werden echter niet aangepast o.b.v. deze nieuwe berekening. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat" op pagina 26, bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
(2) Het aantal aandelen heeft betrekking op het aantal dividendgerechtigde aandelen op afsluitdatum.
| 3edragen in 1.000 EUR' | |
|---|---|
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| IFRS eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders | 638.135 | 563.395 | |
| Verwaterde NAW | 638.135 | 563.395 | |
| Toe te voegen: | |||
| (ii) | Herwaardering aan reële waarde van de vorderingen financiële leasing (1) |
66.430 | 8.262 |
| Verwaterde NAW aan fair value | 704.565 | 571.657 | |
| Toe te voegen: | |||
| (ix) | Reële waarde van de schuld | -9.172 | -1.054 |
| EPRA NDV | 695.394 | 570.602 | |
| Aantal aandelen (2) | 36.988.833 | 27.741.625 | |
| EPRA NDV per aandeel (in €) | 18,80 | 20,57 | |
(1) Vanaf 30 juni 2023 wordt de reële waarde van de financiële leasings bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. De vergelijkende cijfers werden echter niet aangepast o.b.v. deze nieuwe berekening. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat", bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
(2) Het aantal aandelen heeft betrekking op het aantal dividendgerechtigde aandelen op afsluitdatum.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in reële waarde | 993.154 | 932.903 |
| Vorderingen financiële leasing in reële waarde (1) | 242.103 | 197.018 |
| Activa bestemd voor verkoop (+) | 9.991 | 0 |
| Projectontwikkelingen (-) | -59.104 | -52.485 |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie in reële waarde | 1.186.143 | 1.077.436 |
| Geschatte overdrachtsrechten en - kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
43.623 | 36.774 |
| Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie | 1.229.766 | 1.114.210 |
| Geannualiseerde bruto huurinkomsten (+) | 66.902 | 56.429 |
| Vastgoedkosten (-) | -6 | -3 |
| Geannualiseerde nettohuurinkomsten | 66.896 | 56.426 |
| Huurkortingen die binnen 12 maanden vervallen en andere incentives (-) | 1.389 | 3.232 |
| Geannualiseerde en gecorrigeerde nettohuurinkomsten | 68.285 | 59.658 |
| EPRA NIR ( in %) | 5,44% | 5,06% |
| EPRA AANGEPAST NIR (in %) | 5,55% | 5,35% |
(1) Vanaf 30 juni 2023 wordt de reële waarde van de financiële leasings bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. De vergelijkende cijfers werden echter niet aangepast o.b.v. deze nieuwe berekening. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat", bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
| Boekjaar afgesloten op | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Huuroppervlaktes (in m²) | 568.135 | 544.622 |
| GHW van leegstaande oppervlaktes | 0 | 30 |
| GHW van de totale portefeuille | 65.070 | 60.598 |
| EPRA HUURLEEGSTAND (%) | 0,00% | 0,05% |
Care Property Invest loopt slechts een leegstandsrisico bij het project "Tilia", in Gullegem. Voor de overige projecten wordt het risico bij de tegenpartij gelegd en ontvangt de Vennootschap de canon/huur, ongeacht het voorkomen van een bepaalde leegstand. Op 31 december 2023 zijn er geen leegstaande flats voor het project "Tilia".
De netto huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille vergelijkt de netto huurinkomsten van de portefeuille (inclusief kapitaalaflossingen en huurkortingen) dewelke gedurende 2 opeenvolgende jaren in exploitatie werden aangehouden en aldus niet in ontwikkeling waren. Informatie met betrekking tot de groei van de netto huurinkomsten, anders dan door acquisities of verkopen, stelt de stakeholders in staat om een inschatting te maken van de organische groei van de portefeuille.
De reële waarde van de ongewijzigde portefeuille welke gebruikt werd voor onderstaande vergelijking bedraagt € 913,2 miljoen per 31 december 2023 t.o.v. € 863,3 miljoen per 31 december 2022. De sterke stijging van de reële waarde is het gevolg van de nieuwe berekeningswijze van de waardering van de financiële leasings. Voor bijkomende toelichting met betrekking tot de verschillende berekeningswijzen verwijzen we naar het hoofdstuk "6. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat", bij het punt "Toelichting bij de geconsolideerde balans" op pagina 32.
| Bedragen in 1.000 EUR |
31/12/2022 | 31/12/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille |
Aankopen | Verkopen In exploitatie | Netto huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille |
Netto huurinkomsten van de periode |
Evolutie van de netto huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille |
||
| België | 40.578 | 776 | 0 | 962 | 44.830 | 46.569 | 10,48% |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
24.736 | 776 | 0 | 634 | 27.342 | 28.752 | |
| Financiële leasings | 15.842 | 0 | 0 | 329 | 17.488 | 17.817 | |
| Nederland | 4.806 | 947 | 0 | 4.289 | 5.419 | 10.655 | 12,75% |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
4.806 | 947 | 0 | 4.289 | 5.419 | 10.655 | |
| Spanje | 2.642 | 381 | 0 | 1.390 | 2.801 | 4.572 | 6,02% |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
2.642 | 381 | 0 | 1.390 | 2.801 | 4.572 | |
| Ierland | 0 | 0 | 0 | 4.110 | 0 | 4.110 | 0,00% |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
0 | 0 | 0 | 4.110 | 0 | 4.110 | |
| Totaal vastgoedbeleggingen en financiële leasings in exploitatie |
48.027 | 2.104 | 0 | 10.751 | 53.050 | 65.906 | 10,46% |
De evolutie van de netto huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille per 31 december 2023 ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar kan volledig verklaard worden door de indexatie van de reeds bestaande huurovereenkomsten die volledig werd doorgerekend en gemiddeld 10,46% bedraagt over boekjaar 2023, wat neerkomt op een bedrag van € 5,0 miljoen.
| edragen in 1.000 EUR |
|---|
| dministratieve / operationele uitgaven volgens de fi. |
| Iuurlasten en belastingen normaal gedragen door de |
| 'echnische kosten |
| osten en taksen van niet verhuurde gebouwen |
| . |
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Administratieve / operationele uitgaven volgens de financiële IFRS-resultaten | -11.314 | -10.262 |
| Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen | -20 | -36 |
| Technische kosten | -6 | -3 |
| Kosten en taksen van niet verhuurde gebouwen | -3 | -6 |
| Algemene kosten van de vennootschap | -10.912 | -9.763 |
| Andere operationele opbrengsten en kosten | -373 | -454 |
| EPRA kosten (incl. rechtstreekse leegstandskosten) (A) | -11.314 | -10.262 |
| Kosten en taksen van niet verhuurde gebouwen | 3 | 6 |
| EPRA kosten (excl. rechtstreekse leegstandskosten) (B) | -11.311 | -10.256 |
| Brutohuurinkomsten (C) | 64.415 | 52.826 |
| EPRA KOSTRATIO (incl. rechtstreekse leegstandskosten) (A/C) | 17,56% | 19,43% |
| EPRA KOSTRATIO (excl. rechtstreekse leegstandskosten) (B/C) | 17,56% | 19,41% |
| Gekapitaliseerde algemene en exploitatiekosten (inclusief aandeel van joint ventures) (1) |
3.322 | 1.982 |
Gekapitaliseerde algemene en exploitatiekosten (inclusief aandeel van joint ventures) (1)
(1) Als gevolg van een wijziging van de berekeningswijze van dit item werden de vergelijkende cijfers van 2022 aangepast teneinde een correcte vergelijkbaarheid mogelijk te maken.
Care Property Invest kapitaliseert de algemene kosten en exploitatielasten die rechtstreeks zijn verbonden aan de ontwikkelingsprojecten (juridische kosten, kosten voor projectbeheer, …) en acquisities.
In september 2023 werden de inspanningen van de Vennootschap voor de zevende keer beloond met een EPRA BPR Gold Award.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Toe te voegen: | ||
| Leningen van kredietinstellingen (1) | 474.028 | 483.023 |
| Commercial paper (1) | 39.000 | 30.500 |
| Obligatieleningen (1) | 26.000 | 65.500 |
| Gebouwen voor eigen gebruik (schulden) (1) | 3.426 | 4.189 |
| Uit te sluiten: | ||
| Kas en kasequivalenten | 2.499 | 2.371 |
| Netto schulden (a) | 539.955 | 580.841 |
| Toe te voegen: | ||
| Gebouwen voor eigen gebruik (2) | 5.436 | 5.517 |
| Vastgoedbeleggingen aan reële waarde (3) | 934.050 | 880.418 |
| Activa bestemd voor verkoop | 9.991 | - |
| Projectontwikkelingen (3) | 59.104 | 52.485 |
| Immateriële vaste activa | 87 | 92 |
| Netto vorderingen (4) (5) | 64.472 | 15.905 |
| Financiële vaste activa (6) | 166.706 | 177.019 |
| Totale eigendomswaarde (b) | 1.239.845 | 1.131.435 |
| EPRA LTV (a/b) | 43,55% | 51,34% |
|---|---|---|
| (1) Het totaal van deze posten bedraagt € 542.454 duizend en stemt overeen met de som van de balansrubrieken I.B. Langlopende |
financiële schulden (€ 146.408 duizend) en II.B Kortlopende financiële schulden (€ 396.809 duizend), waarop een correctie werd uitgevoerd ten belopen van € 763 duizend m.b.t. ontvangen huurwaarborgen.
Care Property Invest bezit geen aandeel binnen een joint venture of material associate en heeft geen minderheidsbelangen. Alle activa en passiva zijn voor 100% eigendom van Care Property Invest.
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Geactiveerde investeringskosten met betrekking tot vastgoedbeleggingen | ||
| (1) Acquisities | 35.937 | 142.510 |
| (2) Ontwikkeling | 45.108 | 50.991 |
| (3) Vastgoed in exploitatie | 2.902 | 428 |
| Verbetering verhuurbare oppervlakte | 2.326 | 0 |
| Overige materiële niet-alloceerbare investeringskosten | 576 | 428 |
| Totaal geactiveerde investeringskosten vastgoedbeleggingen | 83.947 | 193.929 |
| Eliminatie van niet-kaskosten | 0 | 0 |
| Totaal geactiveerde investeringskosten vastgoedbeleggingen op kasbasis | 83.947 | 193.929 |
| Bedragen in 1.000 EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Geactiveerde investeringskosten met betrekking tot financiële leasings | ||
| (2) Ontwikkeling | -19 | 0 |
| Totaal geactiveerde investeringskosten financiële leasings | -19 | 0 |
| Eliminatie van niet-kaskosten | 0 | 0 |
| Totaal geactiveerde investeringskosten financiële leasings op kasbasis | -19 | 0 |
| Care Property Invest bezit geen aandeel binnen een joint venture. | ||
| (1) 2023: Het betreffen de acquisities van de projecten "BoCasa" in Bolderberg (BE), "Huize Willibrordus" in Ruurlo (NL) en "Residence |
Oldenbarnevelt" in Rotterdam (NL). 2022: Het betreffen de acquisities van de projecten "Klapgat" in Haacht (BE), Pim Senior in Dorst (NL), "Ome Jan" in Vught (NL), "Emera Murcia" in Murcia (ES), "Ballincurrig Care Centre" in Ballincurrig (IE), "Cairnhill Nursing Home" in Bray (IE), "Dunlavin Nursing Home" in Dunlavin (IE), "Elm Green Nursing Home" in New Dunsink (IE), "Leeson Park Nursing Home" in Ranelagh (IE) en "Ratoath Manor Nursing Home" in Ratoath (IE).
(2) 2023: Het betreffen de verdere ontwikkelingen van de projecten "Villa Stella" in Middelburg (NL), "St. Josephkerk" in Hillegom (NL), "Warm Hart Zuidwolde" in Zuidwolde (NL), "Warm Hart Ulestraten" in Ulestraten (NL) , "Emera Mostoles" in Madrid (ES), "Solimar Tavernes Blanques" in Tavernes Blanques (ES), "Solimar Elche" in Elche (ES), "Marina Del Port" in Barcelona (ES) en "Sugerloaf Care Centre" in Kilmacanogue (IE), evenals de acquisitie van de ontwikkelingsprojecten "Residence Oldenbarnevelt" in Rotterdam (NL), "Wolfsbergen" in 's-Graveland (NL) en "Saamborgh Almelo" in Almelo (NL). 2022: Het betreffen de verdere ontwikkelingen van de projecten "Villa Maria (pastorie)" in Tilburg (NL), "Villa Stella" in Middelburg (NL), "St. Josephkerk" in Hillegom (NL), "Zorgvilla Aldenborgh" in Roermond (NL), "Mariënhaven" in Warmond (NL), "Villa le Monde" in Vught (NL), "Huize Elsrijk" in Amstelveen (NL), "Villa Ouderkerk" in Ouderkerk aan de Amstel (NL), "Emera Carabanchel" in Madrid (ES) en "Emera Mostoles" in Madrid (ES), evenals de acquisitie van de ontwikkelingsprojecten "Warm Hart Zuidwolde" in Zuidwolde (NL), "Warm Hart Ulestraten" in Ulestraten (NL), "Solimar Tavernes Blanques" in Tavernes Blanques (ES) "Solimar Elche" in Elche (ES), "Marina Del Port" in Barcelona (ES) en "Sugerloaf Care Centre" in Kilmacanogue (IE),.
(3) Het betreffen de beperkte geactiveerde kosten m.b.t. het vastgoed in exploitatie.
De schuldgraad, berekend conform artikel 13, §1, 2° van het GVV-KB, bedraagt 46,65% op 31 december 2023. Gelet op het feit dat Care Property Invest de schuldgraad van 50% niet overschrijdt, dient zij geen financieel plan in overeenstemming met artikel 24 van het GVV-KB op te maken.
Op basis van de balans en de staat van het globaal resultaat van het boekjaar 2023 werd een prognose gemaakt van de vooruitzichten voor de volgende boekjaren, in overeenstemming met het boekhoudkundig beleid van de Vennootschap en op een vergelijkbare wijze als de historische financiële informatie.
De volgende hypotheses worden gebruikt als standpunt:
Hypothesen met betrekking tot factoren die de leden van de administratieve, bestuurlijke en toezichthoudende organen van de Vennootschap rechtstreeks kunnen beïnvloeden:
• De huurinkomsten werden verhoogd door de jaarlijkse indexatie en de impact van nieuwe investeringen. Voor de huurinkomsten waarvan de indexatie op 1 januari 2024 plaatsvond, werd rekening gehouden met de effectieve indexatiepercentages. Voor de huurinkomsten die in de loop van 2024 geïndexeerd worden (op de verjaardag van het contract) werd rekening gehouden met de marktprognoses; • Verdere schommelingen van de reële waarde van zowel de vastgoedbeleggingen als de financiële instrumenten werden niet verwerkt, aangezien deze moeilijk te voorspellen zijn en bovendien geen invloed hebben op het uit te keren resultaat. De toegenomen volatiliteit van de rentevoeten kan mogelijks wel een invloed hebben op de reële waarde van de financiële instrumenten; • De Vennootschap verwacht geen impact van eventuele dubieuze debiteuren; • Gelet op het triple-netkarakter(1) van de overeenkomsten werden er geen onderhoudskosten in rekening genomen voor de vastgoedbeleggingen. Ondanks het feit dat de financiële leaseovereenkomsten eveneens triplenetovereenkomsten zijn, werd hiervoor toch een beperkte provisie aangelegd. • De schommelingen van rentevoeten en de mogelijkheid van de Vennootschap om commercial paper uit te geven of
door te rollen.
Rekening houdend met de minimale uitkeringsplicht overeenkomstig artikel 13 van het GVV-KB zal de raad van bestuur aan de gewone algemene vergadering van 29 mei 2024 van de Vennootschap voorstellen om een totaal brutodividend over het boekjaar 2023 uit te keren van € 36.988.833 of € 1,00 per aandeel. Na aftrek van de roerende voorheffing van 15% komt dit netto neer op een dividend van € 0,85 per aandeel.
Dit betekent, ondanks de toename van het aantal dividendgerechtigde aandelen met 9.247.208, een evenaring van het dividend dat over het boekjaar 2022 uitgekeerd werd. De pay-outratio bedraagt hierdoor 108,08% op statutair niveau en 97,39% op geconsolideerd niveau, gebaseerd op de aangepaste EPRA-winst.
Conform artikel 13 van het GVV-KB, dient geen dividend uitgekeerd te worden gezien de netto-daling van de schuldenlast hoger is dan 80% van het statutair gecorrigeerd resultaat.
| Aantal aandelen met dividendrecht | 36.988.833 |
|---|---|
| Vergoeding van het kapitaal | € 36.988.833 |
| Brutodividend per aandeel | € 1,00 |
| Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op datum van 31 december 2023 | 7,01% |
| Nettodividend per aandeel (1) | € 0,85 |
| Nettorendement t.a.v. de beurswaarde op datum van 31 december 2023 | 5,96% |
| Betaalbaarstelling dividend | vanaf 4 juni 2024 |
(1) Het brutodividend na aftrek van de roerende voorheffing van 15%.
(1) Uitgezonderd het project 'Les Terrasses du Bois' in Watermaal-Bosvoorde waarvoor een double net-overeenkomst op lange termijn afgesloten werd en het project 'Tilia' in Gullegem waarvoor een single net overeenkomst op lange termijn werd afgesloten.
Op basis van bovenvermelde hypotheses, heeft de Vennootschap nog voldoende marge om bijkomende investeringen te doen alvorens de maximale schuldgraad van 65% wordt overschreden op geconsolideerde basis. De geconsolideerde schuldgraad, berekend conform artikel 13 van het GVV-KB, bedraagt 46,65% op 31 december 2023.
De Vennootschap verwacht dat de schuldgraad in het boekjaar 2024 zal toenemen door bijkomende investeringen en het verder afwerken van de projecten die zich in ontwikkeling bevinden.
De raad van bestuur evalueert tijdig zijn liquiditeitsbehoeften en kan, ter voorkoming van het bereiken van de maximale schuldgraad, een kapitaalverhoging in overweging nemen zoals ook de inbreng in natura tot één van de mogelijkheden behoort.
De Vennootschap stelt op basis van de huidige bestaande overeenkomsten die nog gedurende gemiddeld 14,62 jaar inkomsten zullen genereren, behoudens onvoorziene omstandigheden, voor boekjaar 2024 een stabiel dividend voorop. De solvabiliteit van de Vennootschap wordt ondersteund door de stabiele waarde van haar vastgoedprojecten en lange termijn macrotrends, m.n. de vergrijzing van de bevolking in de markten waar de Vennootschap actief is.
Rekening houdend met de huidige economische onzekerheid en het effect hiervan op de resultaten van Care Property Invest verwacht de Vennootschap voor boekjaar 2024 € 69,5 miljoen aan huurinkomsten te ontvangen. Dit betekent een stijging van circa 5% t.o.v. boekjaar 2023 (de totale huurinkomsten bedroegen over het boekjaar 2023 circa € 66 miljoen).
De Vennootschap verwacht mede door de impact van de stijgende marktrentevoeten dan ook voor 2024 een aangepaste EPRAwinst te realiseren tussen € 1,00 en € 1,02.
Care Property Invest heeft de intentie om over boekjaar 2024 een brutodividend uit te keren van € 1,00 per aandeel. Na aftrek van roerende voorheffing van 15% betekent dit een nettodividend van € 0,85 per aandeel.
De activiteiten van de Vennootschap situeren zich in een economisch klimaat dat risico's met zich meebrengt. De raad van bestuur meent dat de risicofactoren en onzekerheden, zoals beschreven in het Jaarlijks financieel verslag 2022, blijven gelden voor de eerste maanden van 2024.
Een update van deze risicofactoren wordt gegeven in het Jaarlijks Financieel Verslag 2023, dat gepubliceerd zal worden op 25
april 2024.
| (op de zetel van de Vennootschap, Horstebaan 3 te 2900 |
|---|
| Schoten) |
| Jaarlijks financieel verslag 2023 | 25 april 2024, na beurstijd |
|---|---|
| Duurzaamheidsverslag 2023 | Eerste helft mei 2024 |
| Tussentijdse verklaring 1ste kwartaal 2024 | 15 mei 2024, na beurstijd |
| Gewone Algemene Vergadering | 29 mei 2024, 11.00 uur |
| (op de zetel van de Vennootschap, Horstebaan 3 te 2900 | |
| Schoten) | |
| Onthechting coupon 17 | 31 mei 2024 |
| Betaalbaarstelling dividend coupon 17 | Vanaf 4 juni 2024 |
| Halfjaarlijks financieel verslag 2024 | 4 september 2024, na beurstijd |
| Tussentijdse verklaring 3de kwartaal 2024 | 6 november 2024, na beurstijd |
| Persbericht jaarcijfers 2024 | 5 maart 2025, na beurstijd |
De Vennootschap heeft de intentie om over boekjaar 2024 een brutodividend uit te keren van € 1,00 per aandeel.
Een "Alternative Performance Measure" (APM) is een financiële indicator, historisch of toekomstig, van de prestaties, de financiële positie of de kasstromen van een vennootschap, verschillend van de financiële indicatoren die gedefinieerd zijn in de algemene toepasselijke boekhoudregels.
Care Property Invest maakt in haar financiële communicatie gebruik van APM's in de betekenis van de richtlijnen die op 5 oktober 2015 hierover werden uitgevaardigd door de ESMA (European Securities and Markets Authority). Een aantal van deze APM's worden aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European
Definitie: Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en het nettohuurresultaat kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.
Gebruik: Deze maatstaf meet de rendabiliteit van de verhuuractiviteiten van de Vennootschap.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | = A | 52.640.307 | 42.466.520 |
| Nettohuurresultaat | = B | 65.905.564 | 54.378.866 |
| Exploitatiemarge | = A/B | 79,87% | 78,09% |
Public Real Estate Association - EPRA) en worden besproken in punt "7. EPRA (European Public Real Estate Association) - Lidmaatschap" op pagina 36 van dit persbericht. Onderstaande APM's werden door de Vennootschap zelf bepaald om de lezer een beter inzicht te bezorgen in haar resultaten en prestaties.
Prestatiemaatstaven die zijn vastgelegd door de IFRS-standaarden of bij wet worden niet beschouwd als APM's, evenmin als maatstaven op basis van rubrieken van de staat van het globaal resultaat of de balans.
Definitie: Dit is het financieel resultaat exclusief de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva, waarbij deze de som betreft van de rubrieken 'XX. Financiële inkomsten', 'XXI. Netto-interestkosten' en 'XXII. Andere financiële kosten' van de staat van het globaal resultaat.
Gebruik: Deze maatstaf houdt geen rekening met de impact van financiële activa en passiva op de staat van het globaal resultaat, waardoor deze het resultaat afkomstig van strategische operationele activiteiten weergeeft.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Financieel resultaat | = A | -35.070.838 | 27.674.522 |
| Variaties in reële waarde van financiële activa / passiva | = B | -17.841.635 | 38.591.131 |
| Financieel resultaat voor variaties in reële waarde | = A-B | -17.229.203 | -10.916.609 |
Financieel resultaat voor variaties in reële waarde van financiële activa/passiva
Definitie: Dit is het eigen vermogen, exclusief de opgebouwde reserve voor het saldo van de variaties in reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten (niet onderworpen aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd onder IFRS) en de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva, waarbij de reserve voor het saldo van de variaties in reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten vervat zit in rubriek 'C. Reserves' van de geconsolideerde balans en de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva kan worden aangesloten met rubriek XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa/passiva van de staat van het globaal resultaat.
Gebruik: Deze maatstaf geeft het eigen vermogen weer zonder rekening te houden met de hypothetische marktwaarde van de afgeleide instrumenten.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Eigen vermogen | = A | 638.135.493 | 563.394.815 |
| Reserve voor het saldo van de variaties in reële waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten |
= B | -21.780.342 | 16.810.790 |
| Variatie in de reële waarde van financiële activa/passiva | = C | 17.841.635 | -38.591.131 |
| Eigen vermogen voor variatie in reële waarde van financiële producten |
= A-B-C | 642.074.199 | 585.175.157 |
Definitie: Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en de betaalde interestlasten kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.
Gebruik: Deze maatstaf meet hoeveel maal een onderneming haar interestlasten verdient en geeft een indicatie van de mate waarin de operationele winst kan terugvallen zonder dat de onderneming in financiële moeilijkheden komt. Conform convenanten afgesloten door de Vennootschap dient deze waarde minimum 2,5 te zijn.
| Bedragen in EUR | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | = A | 52.640.307 | 42.466.520 |
| Totaal betaalde interestlasten | = B | 15.295.746 | 9.988.634 |
| Interest coverage ratio | = A/B | 3,44 | 4,25 |
Care Property Invest NV is een Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap (openbare GVV) naar Belgisch recht. Ze is al meer dan 25 jaar genoteerd op Euronext Brussels en investeert in hoogwaardig zorgvastgoed voor senioren en mensen met een beperking op de Europese markt. Care Property Invest verwerft, bouwt en renoveert kwalitatief zorgvastgoed (woonzorgcentra, groepen van assistentiewoningen, wooncomplexen voor mensen met een beperking…) en stelt deze vervolgens volledig op maat van de eindgebruikers ter beschikking aan solide zorgondernemers op basis van langetermijncontracten.
De Vennootschap bouwde een internationale portefeuille van 150 zorgprojecten uit, verspreid over België, Nederland, Spanje en Ierland.
De beurskapitalisatie van Care Property Invest bedroeg op 05/03/2024 circa € 460 miljoen. De Vennootschap probeert voor haar aandeelhouders een stabiel aandeel te creëren met een laag risicoprofiel en een stabiel en gestaag groeiend dividend.
Dit persbericht bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Care Property Invest. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die Care Property Invest grotendeels niet onder controle heeft. Indien één of meer van deze risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien gehanteerde basishypothesen onjuist blijken, kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt Care Property Invest geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid voor deze vooruitzichten.
De commissaris, EY Bedrijfsrevisoren bv, vertegenwoordigd door mevrouw Christel Weymeersch, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening, opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard binnen de Europese Unie, ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties hebben aan het licht gebracht die aan de boekhoudkundige gegevens, overgenomen uit de geconsolideerde jaarrekening, en opgenomen in dit persbericht, zouden moeten doorgevoerd worden.
Filip Van Zeebroeck CFO E [email protected]
Care Property Invest nv Horstebaan 3 2900 Schoten T +32 3 222 94 94 E [email protected] www.carepropertyinvest.be
CEO E [email protected]
Care Property Invest nv Horstebaan 3 2900 Schoten T +32 3 222 94 94 E [email protected] www.carepropertyinvest.be
COO E [email protected]
Care Property Invest nv Horstebaan 3 2900 Schoten T +32 3 222 94 94 E [email protected] www.carepropertyinvest.be
Horstebaan 3 2900 Schoten T +32 3 222 94 94 E [email protected]
Belfius BE27 0910 0962 6873 GKCC BE BB BE 0456 378 070 RPR Antwerpen Openbare GVV naar Belgisch recht
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.