AI Terminal
Colruyt N.V.
Earnings Release • Dec 9, 2019
3934_ir_2019-12-09_567eb144-69e0-4799-9391-f56d03bf89ad.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20
Vergelijkbare omzet groeit met 2,1% Nettoresultaat exclusief eenmalige effecten stijgt licht
Halle, 9 december 2019
Algemeen
Door de implementatie van IFRS 16 'Leaseovereenkomsten' vanaf boekjaar 2019/20 treden er verschuivingen op in de resultatenrekening. Om de vergelijkbaarheid met het vorige boekjaar te bevorderen, worden de kerncijfers van 2019/20 ook exclusief de impact van IFRS 16 gepubliceerd. De toepassing van IFRS 16 heeft geen materiële impact op het bedrijfsresultaat en het nettoresultaat.
Begin april 2019 heeft Colruyt Group een belang van 75% verworven in de Belgische fietsspeciaalzaak Fiets!. De groep heeft haar belang in november 2019 verhoogd tot 100%. Fiets! wordt vanaf boekjaar 2019/20 integraal geconsolideerd. De integratie van Fiets! heeft de omzetgroei versterkt. De impact op de brutowinst-, EBITDA- en EBIT-marge en op het nettoresultaat is verwaarloosbaar.
I. Krachtlijnen
- Vergelijkbare omzet groeit met 2,1% tot EUR 4,7 miljard.
- Marktaandeel in België stijgt tot meer dan 32,5% in de eerste jaarhelft van 2019/20 (32,4% in de eerste jaarhelft van 2018/19).
- Colruyt Group doet dagelijks 100.000 prijsopnames, online en in de winkels. Zo maakt Colruyt Laagste Prijzen haar laagsteprijsbelofte dagelijks waar.
- Brutomarge stijgt van 26,3% tot 26,6% in de eerste jaarhelft.
- Colruyt Group blijft onverminderd investeren in haar langetermijnstrategie en veranderingsprojecten, evenals in efficiëntie, kwaliteit, innovatie en duurzaamheid.
- De bedrijfscashflow (EBITDA) bedraagt 8,5% van de omzet (exclusief de impact van IFRS 16) versus 8,4% in 2018/19.
- Bedrijfsresultaat (EBIT) bedraagt 5,6% van de omzet (5,5% in 2018/19).
- Het financieel resultaat en het aandeel in resultaat van deelnemingen dalen door lagere meerwaarden ten opzichte van vorig jaar.
- De nettowinst bedraagt EUR 196 miljoen (4,1% van omzet). De nettowinst exclusief eenmalige effecten stijgt met EUR 6 miljoen.
- De investeringen in materiële en immateriële vaste activa bedragen EUR 209 miljoen.
- De netto geldmiddelen en kasequivalenten zijn met EUR 146 miljoen gestegen tot EUR 276 miljoen op 30 september 2019.
- Eind september 2019 telt Colruyt Group 28.573 medewerkers (voltijdse equivalenten). De toename met 234 voltijdse equivalenten ten opzichte van 31 maart 2019 is deels toe te schrijven aan de overname van Fiets!.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 1 / 24
II. Geconsolideerde kerncijfers
| 1/04/2019 | 1/04/2018 | Evolutie | |||
|---|---|---|---|---|---|
| - 30/09/2019 |
- 30/09/2018 |
||||
| (in miljoen EUR) | Gepubliceerde resultaten (1) |
Exclusief impact IFRS 16 (2) |
Exclusief impact IFRS 16 |
||
| Omzet | 4.722 | 4.722 | 4.595 | +2,8% | |
| Brutowinst | 1.257 | 1.257 | 1.210 | +4,0% | |
| % van omzet | 26,6% | 26,6% | 26,3% | ||
| Bedrijfscashflow (EBITDA) | 411 | 400 | 388 | +3,3% | |
| % van omzet | 8,7% | 8,5% | 8,4% | ||
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 265 | 266 | 253 | +4,9% | |
| % van omzet | 5,6% | 5,6% | 5,5% | ||
| Winst vóór belastingen | 268 | 270 | 282 | -4,0% | |
| % van omzet | 5,7% | 5,7% | 6,1% | ||
| Winst van de periode | 194 | 196 | 208 | -5,7% | |
| % van omzet | 4,1% | 4,1% | 4,5% | ||
| Winst per aandeel (in EUR) (3) | 1,41 | 1,42 | 1,50 | -5,4% |
(1) IFRS 16 wordt toegepast vanaf boekjaar 2019/20. Fiets! wordt integraal geconsolideerd vanaf 1 april 2019. De Franse activiteiten zijn opgenomen voor de periode april-september 2019, waar vorig boekjaar de Franse resultaten voor de periode januari-juni 2018 omvatte.
(2) Door de implementatie van IFRS 16 'Leaseovereenkomsten' vanaf 2019/20 treden er verschuivingen op in de resultatenrekening, voornamelijk tussen operationele kosten en afschrijvingen. Om de vergelijkbaarheid met het vorige boekjaar te bevorderen, worden de kerncijfers van 2019/20 ook exclusief de impact van IFRS 16 gepresenteerd.
(3) Het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen bedroeg 137.765.448 in de eerste jaarhelft van 2019/20 versus 137.816.429 in het eerste semester van vorig boekjaar.
III. Beheersverslag
A. Geconsolideerde winst- en verliesrekening
De omzet van Colruyt Group steeg met 2,8% tot meer dan EUR 4,7 miljard in de eerste jaarhelft van 2019/20. De omzetgroei werd beïnvloed door de wijziging van het boekjaar van de Franse vennootschappen en door de integratie van Fiets!.
Op vergelijkbare basis bedroeg de omzetgroei 2,1% inclusief brandstoffen en 1,9% exclusief brandstoffen. Er was een positief kalendereffect van 1,3% in de eerste jaarhelft.
Het marktaandeel in België van Colruyt Laagste Prijzen, OKay en Spar groeide tot meer dan 32,5% in de eerste jaarhelft van boekjaar 2019/20.
De brutomarge steeg tot 26,6% van de omzet, mede door operationele verbeteringen. De Belgische retailmarkt kende in de eerste jaarhelft van 2019/20 een uitdagend macroeconomisch klimaat, sterke concurrentie en wisselende promodruk.
Exclusief de impact van IFRS 16 stegen de netto operationele kosten van 17,9% tot 18,1% van de omzet. Deze toename wordt voornamelijk verklaard door de onverminderde investeringen in medewerkers, distributiekanalen en toekomstgerichte veranderingsprojecten.
De bedrijfscashflow (EBITDA) bedroeg 8,5% van de omzet (8,4% in 2018/19).
De toename van de afschrijvingen met EUR 6 miljoen (exclusief de impact van IFRS 16) wordt voornamelijk verklaard door de continue investeringen in het distributienetwerk en in transformatieprogramma's. De daling van de waardeverminderingen met EUR 6 miljoen is vooral het gevolg van een waardevermindering op transformatieprogramma's vorig boekjaar.
Het bedrijfsresultaat (EBIT) bedroeg EUR 266 miljoen in 2019/20 (5,6% van de omzet).
De daling van het financieel resultaat is voornamelijk toe te schrijven aan de meerwaarde (EUR 18 miljoen) die Colruyt Group vorig boekjaar realiseerde op de verkoop van de participatie in het offshore windmolenpark Northwester 2.
Het aandeel in het resultaat van deelnemingen was EUR 8 miljoen lager dan in 2018/19. Vendis Capital realiseerde vorig boekjaar meerwaarden op de verkoop van enkele activa.
De effectieve belastingvoet is gestegen van 27,3% tot 27,8%, voornamelijk door de niet-belaste meerwaarde op de verkoop van de deelneming in Northwester 2 vorig jaar.
De winst van de periode bedroeg EUR 196 miljoen in 2019/20 (4,1% van de omzet), een lichte toename ten opzichte van het nettoresultaat exclusief eenmalige effecten van vorig boekjaar (EUR 190 miljoen).
B. Winst- en verliesrekening per segment
1. Detailhandel (retail)
De omzet van de detailhandelsactiviteit steeg met 2,6% tot EUR 3.881 miljoen.
De omzetgroei werd beïnvloed door de wijziging van het boekjaar in Frankrijk en de integratie van Fiets!. De vergelijkbare retailomzet steeg met 2,0%. De retailactiviteiten vertegenwoordigden 82,2% van de geconsolideerde omzet in de eerste jaarhelft.
De omzet van Colruyt in België en Luxemburg steeg met 1,4%, voornamelijk als gevolg van een positief kalendereffect (Pasen).
Colruyt Laagste Prijzen blijft inzetten op winkelopeningen en -uitbreidingen. Colruyt blijft ook investeren in de vernieuwing van haar winkelnetwerk. De uitrol van de elektronische prijsetiketten verloopt volgens plan en zal tegen eind 2019 afgerond worden.
Colruyt Laagste Prijzen maakt haar merkbelofte dagelijks waar, door voor elk artikel op elk moment de laagste prijs te garanderen. Aan de hand van meer dan 100.000 prijsopnames per dag worden prijsverlagingen én promoties van concurrenten dagelijks in de verkoopprijzen verrekend. De komst van nieuwe marktspelers verandert niets aan deze strategie.
OKay, Bio-Planet en Cru realiseerden een gezamenlijke omzetgroei van 3,0%. De groei kan voornamelijk worden toegeschreven aan expansie en aan het positieve kalendereffect. OKay heeft de uitrol van het vernieuwde OKay-winkelconcept in 2019/20 verdergezet. In mei 2019 lanceerde OKay ook de "One Meal Box", een makkelijke maaltijdoplossing zonder abonnementsformule die intussen te koop is in een 40-tal winkels.
Bio-Planet blijft de voortrekker van de groep op vlak van biologische producten, gezonde voeding en duurzaamheid. Bio-Planet opende een nieuwe fossiele-brandstofvrije winkel en bleef investeren in duurzame innovatie. Om bewuste voeding nog toegankelijker te maken, verlaagde Bio-Planet de prijs van een grote selectie bioproducten.
De Cru-belevingsmarkten in Overijse, Gent en Antwerpen werkten verder aan hun groei en hun operationele efficiëntie.
Colruyt Group biedt haar klanten 3 duidelijk onderscheidbare merklagen aan: (inter)nationale merken, producten van Boni Selection (het "thuis"merk van Colruyt Group) en producten van Everyday (het basishuismerk van de groep).
De omzettoename van Colruyt in Frankrijk (+11,9%) werd beïnvloed door de wijziging van het boekjaar. De vergelijkbare omzet steeg met 4,6% inclusief brandstoffen en met 7,1% exclusief brandstoffen. De omzetstijging van de Franse Colruyt-winkels was het resultaat van organische groei, verkoopprijsinflatie en expansie.
Het kwalitatief productaanbod, aangenaam winkelconcept en de scherpe prijzen worden gewaardeerd door de klant. Colruyt Group blijft onverminderd investeren in haar Franse retailactiviteiten, mede door middel van winkelopeningen en -vernieuwingen. De nieuwe regionale logistieke hub in Nancy zal tegen 2021 operationeel zijn.
De non-food retailomzet is met 14,4% gestegen ten opzichte van vorig jaar.
De gezamenlijke winkelomzet van Dreamland en Dreambaby groeide met 5,2%, voornamelijk dankzij een positief kalendereffect (Pasen). Het online tweedehandsplatform NewStory opende in 2019/20 zeven nieuwe inzamelpunten in Dreamland-winkels.
Begin april 2019 heeft Colruyt Group een belang van 75% verworven in de Belgische fietsspeciaalzaak Fiets!. Deze investering kadert in de ambitie van de groep om in te spelen op de evoluerende behoeften van de consument en om duurzame mobiliteit te stimuleren. Fiets! wordt vanaf boekjaar 2019/20 integraal geconsolideerd, wat de non-food retailomzetgroei heeft versterkt.
Colruyt Group investeert en innoveert onverminderd in haar online winkelconcepten en digitale toepassingen. De website van Colruyt Laagste Prijzen werd vernieuwd en sinds oktober 2019 kunnen alle klanten er spraaktechnologie gebruiken voor het opmaken van boodschappenlijstjes. Zo biedt Colruyt Group haar klanten nog meer gemak en eenvoud.
Door de investeringen in e-commerce en dankzij het vertrouwen van de klant is het aandeel van de online verkopen in de groepsomzet verder toegenomen.
De online omzet van Colruyt Group wordt voornamelijk gerealiseerd door Collect&Go. Deze boodschappendienst is marktleider in de online voedingsmarkt in België, mede dankzij haar uitgebreid afhaalnetwerk, betrouwbare dienstverlening, kwalitatieve verse producten en vriendelijke medewerkers. Naast winkels van Colruyt Laagste Prijzen worden nu ook OKay-winkels uitgerust met een Collect&Go afhaalpunt. Het netwerk van Collect&Go telt intussen meer dan 290 afhaalpunten in België, Luxemburg en Frankrijk.
Collect&Go zal in het najaar van 2021 een nieuw e-commerce distributiecentrum in gebruik nemen. Het online distributiecentrum van Collishop, Dreamland en Dreambaby werd in september 2019 verhuisd naar een groter en moderner gebouw. Deze investeringen ondersteunen de verdere online groei van de groep.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 4 / 24
Sinds mei 2019 test Collect&Go de thuislevering van boodschappen in zes gemeenten in de Brusselse rand. Eigen medewerkers leveren de bestellingen met CNG-bestelwagens. Zo wil Collect&Go de verwachtingen van de klant en de haalbaarheid van de dienstverlening nog beter leren kennen. De eerste reacties van de klanten waren positief en de test werd intussen met zes maanden verlengd.
Colruyt Group blijft ook investeren in de digitale evolutie van Xtra. Xtra is naast een gemeenschappelijke klantenkaart ook een tankkaart en een betaalkaart. Klanten genieten automatisch en onmiddellijk van alle voordelen bij tien winkelformules en webshops van de groep. Via Xtra kunnen klanten ook een overzicht van hun aankopen raadplegen en hun interactie met Colruyt Group op een transparante manier beheren. Colruyt Group zet volop in op de vervanging van de fysieke kaart door de digitale Xtra-app.
Innovatie, ook op vlak van duurzaamheid, blijft een focuspunt van Colruyt Group.
Sinds juni 2019 vervangen de Belgische voedingswinkels van Colruyt Group alle plastic zakjes voor eenmalig gebruik door herbruikbare zakjes. Colruyt Group deelt meer dan 15 miljoen herbruikbare zakjes gratis uit aan haar Xtra-klanten. Tegen begin 2020 zullen alle plastic zakjes voor eenmalig gebruik uit de winkels verwijderd zijn.
De komende maanden en jaren zal Colruyt Group ook verder investeren in de duurzame renovatie van bestaande winkels tot lage-energiewinkels.
2. Groothandel en Foodservice
De groothandels- en foodservice-omzet groeide met 1,7% tot EUR 476 miljoen.
De groei werd beïnvloed door de wijziging van het boekjaar in Frankrijk. Op vergelijkbare basis steeg de omzet met 1,1%. Deze activiteiten vertegenwoordigden 10,1% van de geconsolideerde omzet.
De groothandelsomzet is met 0,9% gestegen tot EUR 414 miljoen. Op vergelijkbare basis bleef de groothandelsomzet nagenoeg stabiel ten opzichte van vorig jaar.
Retail Partners Colruyt Group staat in voor de aankoop, logistiek en andere diensten voor zelfstandige winkels van onder meer Spar Colruyt Group, Alvo en Mini Market in België. Het nieuwe Spar-winkelconcept werd verder uitgerold in 2019/20 en wordt gewaardeerd door de klant. De vernieuwde winkels realiseren een meer dan gemiddelde omzetgroei, evenals een rentabiliteit die tot de beste van de markt behoort. Retail Partners werkt actief verder aan het uitbouwen van een performant zelfstandigennetwerk.
Colruyt Group kiest systematisch voor een hechte lange-termijn samenwerking met de zelfstandige ondernemers in België en Frankrijk.
Solucious levert in heel België foodservice- en retailproducten aan professionele klanten zoals ziekenhuizen, kmo's en horeca. De foodservice-omzet van Solucious is met 7,2% gestegen ten opzichte van vorig jaar, vooral in de segmenten horeca en sociale restauratie. De sterktes van Solucious (gebruiksgemak, ruim assortiment, vlotte en betrouwbare levering en transparante prijzen) hebben bijgedragen tot de omzetgroei.
3. Overige activiteiten
De overige activiteiten realiseerden een omzetgroei van 5,5% tot EUR 365 miljoen in 2019/20. Deze activiteiten vertegenwoordigden 7,7% van de geconsolideerde omzet.
Dit segment bevat voornamelijk de omzet van DATS 24 in België.
De omzetgroei van DATS 24 met 5,6% is het netto-effect van hogere volumes en lagere brandstofprijzen. Gebruikers van de Network Fleet Card, een tankkaart voor professionelen en zelfstandigen, kunnen sinds januari 2019 ook tanken bij DATS 24. Gebruikers van de Xtra-app kunnen er kaartloos tanken, wat de snelheid en klantbeleving ten goede komt.
Het aandeel van CNG (Compressed Natural Gas) in de omzet neemt jaar na jaar toe, mede dankzij de continue investeringen van DATS 24. CNG is voordeliger en milieuvriendelijker dan klassieke fossiele brandstoffen en heeft een betere impact op de luchtkwaliteit en de gezondheid. Het CNG-netwerk van DATS 24 in België werd in 2019/20 uitgebreid tot 72 stations. De energiespecialist installeerde ook 28 bijkomende elektrische laadpalen op parkings van Colruyt Group winkels. DATS 24 zal de komende jaren ook verder investeren in waterstof.
Colruyt Group wil steeds meer in haar eigen energiebehoefte voorzien.
Eoly, de groene energieproducent van de groep, blijft investeren in duurzame energieprojecten. In 2019/20 werd het aantal zonnepanelen en installaties voor warmtekrachtkoppeling uitgebreid.
Eoly levert stroom aan ondernemingen van Colruyt Group, evenals aan externe bedrijven. Als een betrouwbare en transparante leverancier van duurzame energie streeft Eoly ernaar om samen met haar klanten het energieverbruik te verlagen en de energievoorzieningen te verduurzamen. Eoly, Parkwind en Fluxys werken ook aan een power-to-gas installatie om op industriële schaal waterstof te produceren.
C. Balans
De netto boekwaarde van de materiële en immateriële vaste activa is met EUR 190 miljoen gestegen tot EUR 2.595 miljoen. De implementatie van IFRS 16 verklaart een toename met EUR 132 miljoen (opname van gebruiksrechten).
Op vergelijkbare basis stegen de activa met EUR 58 miljoen, voornamelijk door het nettoeffect van nieuwe investeringen (EUR 209 miljoen) en afschrijvingen (EUR 131 miljoen). Colruyt Group blijft onverminderd investeren in de uitbreiding en vernieuwing van haar winkelnetwerk, in haar logistieke infrastructuur en productieafdelingen, in hernieuwbare energie en in veranderingsprogramma's met een langetermijnkarakter.
Als gevolg van de implementatie van IFRS 16 werden ook leasevorderingen (EUR 15 miljoen) en leaseverplichtingen (EUR 124 miljoen langlopend en EUR 25 miljoen kortlopend) in de balans opgenomen.
In augustus 2019 heeft Colruyt Group een minderheidsbelang van 23,7% genomen in Scallog, een succesvol Frans bedrijf dat gespecialiseerd is in "Scalable Logistics". Scallog optimaliseert het orderpick-proces van logistieke distributiecentra (in e-commerce, retail en industrie) dankzij intelligente robots en geïntegreerde software-oplossingen. Deze investering kadert in de langetermijnstrategie van Colruyt Group en in haar continue investeringen in efficiëntie en (technologische) innovatie.
De netto geldmiddelen en kasequivalenten zijn met EUR 146 miljoen toegenomen tot EUR 276 miljoen.
Het eigen vermogen van Colruyt Group bedroeg EUR 2.161 miljoen op 30 september 2019. Het eigen vermogen vertegenwoordigt ongeveer de helft van het balanstotaal.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 6 / 24
D. Eigen aandelen
Op 2 oktober 2017 is Colruyt Group een programma voor inkoop van eigen aandelen gestart. Het inkoopprogramma had een voorziene looptijd van twee jaar en kaderde binnen het mandaat verleend door de Buitengewone Algemene Vergadering van 14 oktober 2014. Het maximaal beschikbare bedrag van EUR 350 miljoen werd intussen volledig aangewend, waardoor het inkoopprogramma sinds eind juli 2019 voltooid is.
In de eerste jaarhelft van 2019/20 werd EUR 11,5 miljoen aangewend in het kader van bovenstaand inkoopprogramma. Na periode-einde werden eigen aandelen ingekocht ten belope van EUR 30,0 miljoen. In mei 2019 werden 5.500.000 eigen aandelen vernietigd.
Op 6 december 2019 had Colruyt Group 1.046.749 eigen aandelen in bezit. Dit vertegenwoordigde 0,76% van het totaal aantal uitgegeven aandelen.
IV. Gebeurtenissen na balansdatum
Met uitzondering van de geplande oprichting van onderstaande energieholding, waren er geen materiële gebeurtenissen na balansdatum.
V. Vooruitzichten
Colruyt Group verwacht dat de retailmarkt in 2019/20 uitdagend zal blijven. De groep voorziet op korte termijn ook geen significante herneming van het economische klimaat voor de consument in België. Colruyt Group verwacht dat het consumentenvertrouwen in Frankrijk licht positief zal blijven.
De groep bevestigt haar resultaatverwachting exclusief eenmalige effecten. Exclusief eenmalige effecten verwacht Colruyt Group dat het geconsolideerd nettoresultaat van het boekjaar 2019/20 het nettoresultaat van vorig boekjaar (EUR 372 miljoen exclusief eenmalige effecten) licht zal overschrijden. Colruyt Group verwacht dat de toepassing van IFRS 16 geen materiële impact zal hebben op het nettoresultaat.
Colruyt Group zal haar langetermijnstrategie consistent blijven uitvoeren en haar investeringen in medewerkers, efficiëntie, innovatie, duurzaamheid en veranderingsprojecten onverminderd voortzetten, en dit met blijvende aandacht voor kostenbeheersing.
Colruyt Laagste Prijzen zal haar laagsteprijzenstrategie consistent blijven uitvoeren en garandeert haar klanten de laagste prijs voor elk artikel, op elk moment.
Colruyt Group en Korys (de familiale meerderheidsaandeelhouder) hebben besloten hun participaties in hernieuwbare energie te verenigen in een nieuwe vennootschap. De partijen willen op die manier technologische kennisuitwisseling verhogen en schaalvoordelen creëren. De oprichting van de nieuwe vennootschap en de inbreng van de offshore en onshore activiteiten van Parkwind en Eurowatt is voorzien in de tweede jaarhelft van 2019/20. Colruyt Group heeft op heden een participatie van 60,13% in Parkwind. Na de transactie zal Colruyt Group een meerderheidsbelang aanhouden in de nieuw opgerichte energieholding. Colruyt Group en Korys nemen de vereiste maatregelen in het kader van de belangenconflictregeling.
Als gevolg van deze transactie verwacht Colruyt Group een eenmalige positieve impact op de resultatenrekening van boekjaar 2019/20, met name op het 'aandeel in het resultaat van deelnemingen'. De impact wordt voorlopig ingeschat op EUR 47 miljoen. Colruyt Group verwacht dat deze transactie geen materiële impact zal hebben op het kasstroomoverzicht van boekjaar 2019/20.
Colruyt Group heeft de intentie om in boekjaar 2020/21 bepaalde activa gerelateerd aan de hernieuwbare windenergie-activiteiten van Eoly in te brengen in deze energieholding.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 7 / 24
VI. Financiële kalender
- Informatievergadering voor de financiële analisten 11/12/2019 (11u30)
- Publicatie jaarresultaten 2019/20 16/06/2020
- Informatievergadering voor de financiële analisten 17/06/2020 (14u00)
- Publicatie jaarrapport 2019/20 31/07/2020
- Algemene Vergadering van Aandeelhouders 30/09/2020 (16u00)
VII. Contacten
Voor vragen over dit persbericht of voor verdere informatie kan u een e-mail sturen naar [email protected] of rechtstreeks contact opnemen met Stefaan Vandamme (CFO) of Liesbeth Nuelant (Investor Relations) via tel. +32 2 363 50 51 (toestelnummer: 92590).
Over Colruyt Group
Colruyt Group is actief in de distributie van voedingswaren en non-food in België, Frankrijk en Luxemburg, met zowat 570 eigen winkels en 580 aangesloten winkels. In België gaat het om Colruyt, OKay, Bio-Planet, Cru, Dreamland, Dreambaby, Fiets! en de geaffilieerde winkels Spar en Spar Compact. In Frankrijk zijn er naast Colruyt-winkels ook geaffilieerde winkels van Coccinelle, Coccimarket en Panier Sympa. De groep is ook actief in de foodservice business (levering van voedingswaren aan hospitalen, bedrijfskeukens en horecabedrijven) in België (Solucious). De overige activiteiten omvatten de verdeling van brandstoffen in België (DATS 24), print en document management oplossingen (Symeta) en productie van groene energie (Eoly). De groep telt meer dan 29.900 medewerkers en realiseerde in 2018/19 een omzet van EUR 9,4 miljard. Colruyt is genoteerd op Euronext Brussel (COLR) onder ISIN-nr. BE0974256852.
Risico's verbonden aan voorspellingen
Verklaringen die door Colruyt Group in deze persmededeling zijn opgenomen, evenals verwijzingen naar dit persbericht in andere schriftelijke of mondelinge verklaringen van de groep die gaan over toekomstige verwachtingen inzake activiteiten, gebeurtenissen en strategische ontwikkelingen van Colruyt Group zijn voorspellingen en houden aldus risico's en onzekerheden in. De gecommuniceerde informatie heeft betrekking op de op dit ogenblik beschikbare informatie, hetgeen kan verschillen van de uiteindelijke resultaten. Factoren die een afwijking tussen verwachting en realiteit kunnen veroorzaken zijn: een veranderende micro- of macro-economische context, wijzigende marktsituaties, gewijzigd concurrentieel klimaat, ongunstige uitspraken inzake de bouw- en/of uitbreiding van nieuwe of bestaande winkels, bevoorradingsproblemen met leveranciers, evenals alle andere factoren die een impact kunnen hebben op het resultaat van de groep. Colruyt Group neemt geen enkele verbintenis inzake toekomstige berichtgevingen die een invloed zouden kunnen hebben op het resultaat van de groep of een afwijking kunnen veroorzaken ten opzichte van de vooropgestelde vooruitzichten opgenomen in dit persbericht of andere communicatie, zowel schriftelijk als mondeling, van de groep.
Ces informations sont également disponibles en français. This information is also available in English.
Enkel de Nederlandstalige versie is de officiële versie. De Franstalige en de Engelstalige versies zijn vertalingen van de originele Nederlandstalige versie.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 8 / 24
VERKORTE GECONSOLIDEERDE TUSSENTIJDSE FINANCIËLE VERSLAGGEVING (niet geauditeerd)
Verkorte geconsolideerde tussentijdse winst- en verliesrekening
| 01.04.2019 | 01.04.2018 | |
|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | - | - |
| 30.09.2019(1) | 30.09.2018(1) | |
| Omzet | 4.721,7 | 4.594,9 |
| Kostprijs verkopen | (3.464,4) | (3.385,3) |
| Brutowinst | 1.257,3 | 1.209,6 |
| Overige bedrijfsopbrengsten(2) | 72,3 | 56,1 |
| Diensten en diverse goederen(2) | (260,5) | (251,6) |
| Personeelsbeloningen | (643,9) | (612,5) |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op vaste activa(2) | (146,0) | (134,3) |
| Overige bedrijfskosten | (14,4) | (13,9) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 264,8 | 253,4 |
| Financieringsbaten(2) | 4,7 | 20,6 |
| Financieringslasten(2) | (3,7) | (3,1) |
| Netto financieel resultaat | 1,0 | 17,5 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 2,5 | 10,8 |
| Winst vóór belastingen | 268,3 | 281,7 |
| Winstbelastingen(2) | (73,9) | (74,0) |
| Winst van de periode | 194,4 | 207,7 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Minderheidsbelangen | 0,3 | 0,9 |
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 194,1 | 206,8 |
| Winst per aandeel – gewoon en verwaterd (in EUR) | 1,41 | 1,50 |
(1) De Franse activiteiten zijn opgenomen voor de periode april-september 2019, waar vorig boekjaar de Franse resultaten voor de periode januari-juni 2018 omvatte. (2) Omvat het effect van IFRS 16 in de huidige periode.
Verkort geconsolideerd tussentijds overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten
| 01.04.2019 | 01.04.2018 | |
|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | - | - |
| 30.09.2019 | 30.09.2018 | |
| Winst van de periode(1) | 194,4 | 207,7 |
| Elementen van niet-gerealiseerde resultaten van volledig geconsolideerde dochterondernemingen | ||
| Elementen die niet naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen worden | ||
| Herwaardering van de vergoedingen na uitdiensttreding op lange termijn, na belastingen | (30,3) | (1,6) |
| Nettoverandering in de reële waarde van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde via niet gerealiseerde resultaten, na belastingen |
0,8 | 0,1 |
| Totaal van de elementen die niet naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen worden | (29,5) | (1,5) |
| Elementen die eventueel naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen worden Winst/(verlies) op wisselkoersomrekening van buitenlandse dochterondernemingen, na belastingen Nettoverandering in de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, na belastingen Totaal van de elementen die eventueel naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen worden |
0,1 - 0,1 |
(0,8) 0,1 (0,7) |
| Elementen van niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
||
| Elementen die eventueel naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen worden | ||
| Nettoverandering in de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten, na belastingen | (20,3) | 0,5 |
| Totaal van de elementen die eventueel naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd kunnen | (20,3) | 0,5 |
| worden | ||
| Niet-gerealiseerde resultaten van de periode | (49,7) | (1,7) |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode | 144,7 | 206,0 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Minderheidsbelangen | 0,3 | 0,9 |
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 144,4 | 205,1 |
(1) De Franse activiteiten zijn opgenomen voor de periode april-september 2019, waar vorig boekjaar de Franse resultaten voor de periode januari-juni 2018 omvatte.
Verkorte geconsolideerde tussentijdse balans
| (in miljoen EUR) | 30.09.2019 | 31.03.2019 |
|---|---|---|
| Goodwill | 60,7 | 55,4 |
| Immateriële vaste activa | 171,2 | 151,1 |
| Materiële vaste activa(1) | 2.363,6 | 2.199,1 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 236,4 | 254,2 |
| Financiële activa | 11,7 | 8,9 |
| Uitgestelde belastingvorderingen(1) | 33,2 | 20,7 |
| Overige vorderingen(1) | 51,2 | 43,9 |
| Totaal vaste activa | 2.928,0 | 2.733,3 |
| Voorraden | 639,8 | 630,7 |
| Handelsvorderingen | 531,3 | 534,4 |
| Actuele belastingvorderingen | 14,1 | 5,0 |
| Overige vorderingen(1) | 61,0 | 49,3 |
| Financiële activa | 32,1 | 31,0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 276,0 | 163,2 |
| Totaal vlottende activa | 1.554,3 | 1.413,6 |
| TOTAAL ACTIVA | 4.482,3 | 4.146,9 |
| Kapitaal | 331,2 | 331,2 |
| Reserves en overgedragen resultaten | 1.828,1 | 1.873,2 |
| Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | 2.159,3 | 2.204,4 |
| Minderheidsbelangen | 1,5 | 3,3 |
| Totaal eigen vermogen | 2.160,8 | 2.207,7 |
| Voorzieningen | 29,1 | 26,3 |
| Verplichtingen met betrekking tot personeelsbeloningen | 188,8 | 143,1 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen(1) | 49,5 | 51,2 |
| Rentedragende en overige verplichtingen(1) | 140,5 | 6,5 |
| Totaal langlopende verplichtingen | 407,9 | 227,1 |
| Voorzieningen | 0,4 | 0,3 |
| Rentedragende verplichtingen(1)(2) | 27,6 | 41,0 |
| Handelsschulden | 1.166,8 | 1.120,7 |
| Actuele belastingverplichtingen | 18,0 | 10,6 |
| Verplichtingen met betrekking tot personeelsbeloningen en overige verplichtingen | 700,8 | 539,5 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 1.913,6 | 1.712,1 |
| Totaal verplichtingen | 2.321,5 | 1.939,2 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 4.482,3 | 4.146,9 |
(1) Omvat het effect van IFRS 16 in de huidige periode.
(2) Op 30 september 2019 waren er geen openstaande 'straight loans' terwijl er op 31 maart 2019 openstaande 'straight loans' waren ten belope van EUR 33 miljoen.
Verkort geconsolideerd tussentijds mutatieoverzicht van het eigen vermogen
| Toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR, behalve aantal aandelen) | Aantal aandelen |
Kapitaal | Aantal eigen aandelen |
Eigen aandelen |
Overige reserves | Overgedragen resultaten |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|||
| Herwaarderings reserves van de vergoedingen na uitdiensttreding op lange termijn |
Cumulatieve omrekenings verschillen |
Kasstroom afdekkings reserves |
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde via de niet gerealiseerde resultaten |
|||||||||
| Per 1 april 2019 | 143.552.090 | 331,2 | 5.695.660 | (252,4) | (49,0) | (1,1) | (9,4) | 3,1 | 2.182,0 | 2.204,4 | 3,3 | 2.207,7 |
| Wijzigingen in boekhoudkundige regels(1) | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,5 | 0,5 | - | 0,5 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode |
- | - | - | - | (30,3) | 0,1 | (20,3) | 0,8 | 194,1 | 144,4 | 0,3 | 144,7 |
| Winst van de periode | - | - | - | - | - | - | - | - | 194,1 | 194,1 | 0,3 | 194,4 |
| Niet-gerealiseerde resultaten van de periode |
- | - | - | - | (30,3) | 0,1 | (20,3) | 0,8 | - | (49,7) | - | (49,7) |
| Transacties met de aandeelhouders | (5.500.000) | - | (5.280.531) | 232,8 | - | - | - | - | (422,8) | (190,0) | (2,1) | (192,1) |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,1 | 1,1 | - | 1,1 |
| Ingekochte eigen aandelen | - | - | 236.420 | (11,5) | - | - | - | - | (0,1) | (11,6) | - | (11,6) |
| Eigen aandelen uitgekeerd als winstdeelneming aan het personeel |
- | - | (16.951) | 0,8 | - | - | - | - | (0,8) | - | - | - |
| Vernietiging eigen aandelen | (5.500.000) | - | (5.500.000) | 243,5 | - | - | - | - | (243,5) | - | - | - |
| Wijzigingen in consolidatiekring | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1,2) | (1,2) |
| Dividenden | - | - | - | - | - | - | - | - | (180,3) | (180,3) | (0,9) | (181,2) |
| Overige | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,8 | 0,8 | - | 0,8 |
| Per 30 september 2019 |
138.052.090 | 331,2 | 415.129 | (19,6) | (79,3) | (1,0) | (29,7) | 3,9 | 1.953,8 | 2.159,3 | 1,5 | 2.160,8 |
(1) Effect van IFRS 16 op transitiedatum 1 april 2019.
Verkort geconsolideerd tussentijds mutatieoverzicht van het eigen vermogen
| Toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR, behalve aantal aandelen) | Aantal aandelen |
Kapitaal | Aantal eigen aandelen |
Eigen aandelen |
Overige reserves | Overgedragen resultaten |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|||
| Herwaarderings reserves van de vergoedingen na uitdiensttreding op lange termijn |
Cumulatieve omrekenings verschillen |
Kasstroom afdekkings reserves |
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde via de niet gerealiseerde resultaten |
|||||||||
| Per 1 april 2018 |
150.196.352 | 315,9 | 11.688.496 | (506,4) | (36,8) | (1,8) | (5,6) | 1,3 | 2.269,4 | 2.036,0 | 5,5 | 2.041,5 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode |
- | - | - | - | (1,6) | (0,8) | 0,6 | 0,1 | 206,8 | 205,1 | 0,9 | 206,0 |
| Winst van de periode | - | - | - | - | - | - | - | - | 206,8 | 206,8 | 0,9 | 207,7 |
| Niet-gerealiseerde resultaten van de periode |
- | - | - | - | (1,6) | (0,8) | 0,6 | 0,1 | - | (1,7) | - | (1,7) |
| Transacties met de aandeelhouders | - | - | 1.007.164 | (46,5) | - | - | - | - | (172,3) | (218,8) | (1,8) | (220,6) |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,1 | 1,1 | - | 1,1 |
| Ingekochte eigen aandelen | - | - | 1.032.718 | (47,5) | - | - | - | - | (0,5) | (48,0) | - | (48,0) |
| Eigen aandelen uitgekeerd als winstdeelneming aan het personeel |
- | - | (25.554) | 1,0 | - | - | - | - | (1,0) | - | - | - |
| Dividenden | - | - | - | - | - | - | - | - | (167,8) | (167,8) | (1,8) | (169,6) |
| Stabiliteitsvergoeding referentieaandeelhouders |
- | - | - | - | - | - | - | - | (3,7) | (3,7) | - | (3,7) |
| Overige | - | - | - | - | - | - | - | - | (0,4) | (0,4) | - | (0,4) |
| Per 30 september 2018 | 150.196.352 | 315,9 | 12.695.660 | (552,9) | (38,4) | (2,6) | (5,0) | 1,4 | 2.303,9 | 2.022,3 | 4,6 | 2.026,9 |
Verkort geconsolideerd tussentijds kasstroomoverzicht
| 01.04.2019 | 01.04.2018 | |
|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | - 30.09.2019 |
- 30.09.2018 |
| Bedrijfsactiviteiten | ||
| Winst vóór belastingen(3) | 268,3 | 281,7 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op vaste activa(3) | 146,0 | 134,3 |
| Financieringsbaten en financieringslasten (3) |
(1,0) | (17,5) |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | (2,5) | (10,8) |
| Overige (1) |
(5,7) | 1,7 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten vóór mutatiesin werkkapitaal en voorzieningen | 405,1 | 389,4 |
| Afname/(toename) in handels- en overige vorderingen | (1,5) | (45,3) |
| Afname/(toename) in voorraden | (5,6) | (12,7) |
| (Afname)/toename in handelsschulden en overige verplichtingen | 30,6 | 36,0 |
| (Afname)/toename in voorzieningen en verplichtingen met betrekking tot personeelsbeloningen | (2,4) | (12,3) |
| Betaalde rente | (0,9) | (0,3) |
| Ontvangen rente | 3,0 | 1,8 |
| Ontvangen dividenden | 9,5 | - |
| Betaalde winstbelastingen | (76,8) | (49,1) |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 361,0 | 307,5 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Verwerving van materiële en immateriële vaste activa | (209,2) | (182,8) |
| Bedrijfscombinaties(verminderd met de verworven geldmiddelen en kasequivalenten) en bedrijfsdesinvesteringen (verminderd met de verkochte geldmiddelen en kasequivalenten) |
(8,1) | (1,9) |
| (Verhoging deelneming in)/ontvangen terugbetalingen kapitaal van geassocieerde ondernemingen en joint ventures |
(2,0) | (0,8) |
| (Aankopen)/verkopen van financiële activa | (2,5) | 38,5 |
| (Verstrekking)/terugbetaling van verstrekte leningen | - | 4,4 |
| Ontvangsten uit de verkoop van materiële en immateriële vaste activa | 40,3 | 8,5 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | (181,5) | (134,1) |
| Financieringsactiviteiten | ||
| Inkoop van eigen aandelen | (11,6) | (48,0) |
| Nieuwe/(aflossing van) leningen (2) |
(36,5) | (124,4) |
| Betalingen van leaseverplichtingen (3) |
(18,7) | (2,0) |
| Betaalde stabiliteitsvergoeding referentieaandeelhouders | - | (0,9) |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | (66,8) | (175,3) |
| Netto aangroei/(afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 112,7 | (1,9) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 april | 163,2 | 212,1 |
| Effect van wisselkoerswijzigingen | 0,1 | (0,1) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 september | 276,0 | 210,1 |
(1) De post 'Overige' omvat onder meer minder/(meer-) waarden op de realisatie van materiële, immateriële en financiële vaste activa, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen op voorraden, handelsvorderingen en overige vorderingen, evenals personeelsbeloningen n.a.v. winstdeelname en kapitaalverhoging voorbehouden aan het personeel.
(2) Bevat in de huidige verslagperiode onder meer de terugbetaling van EUR 33 miljoen aan 'straight loans' (vorige verslagperiode bedroeg de terugbetaling EUR 125 miljoen).
(3) Bevat wijzigingen in presentatie door toepassing van IFRS 16.
Toelichting bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving
1. Presentatiebasis en overeenstemmingsverklaring
Etn. Fr. Colruyt NV (verder 'de Entiteit' genoemd) is gevestigd in België, te Halle en is op NYSE Euronext Brussel genoteerd onder code COLR. De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving over de verslagperiode, eindigend op 30 september 2019, omvat de Entiteit, haar dochterondernemingen (verder samen 'Colruyt Group' genoemd) en het belang van Colruyt Group in geassocieerde ondernemingen en joint ventures.
Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving beslaat de periode van 1 april 2019 tot en met 30 september 2019 en is door de Raad van Bestuur van 6 december 2019 goedgekeurd voor publicatie.
Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse verslaggeving is opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34 'Tussentijdse financiële verslaggeving', zoals aanvaard door de Europese Unie. Deze bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige verslaggeving en dient in combinatie met de geconsolideerde jaarrekening 2018/19 te worden gelezen.
Bedragen zijn, tenzij anders vermeld, uitgedrukt in miljoen EUR afgerond op één decimaal. Ten gevolge van afrondingen is het mogelijk dat het totaal van bepaalde cijfers in de tabellen niet overeenstemt met de cijfers in de hoofdstaten of tussen verschillende toelichtingen onderling.
2. Grondslagen voor financiële verslaggeving
De gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving die Colruyt Group in deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten heeft toegepast, zijn gelijk aan de door de groep toegepaste grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2018/19.
Sinds 1 april 2019 zijn volgende (aangepaste) standaarden en verbeteringen effectief voor Colruyt Group:
- IAS 19 (Aanpassing), 'Personeelsbeloningen';
- IAS 28 (Aanpassing), 'Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures';
- IFRIC 23 (Aanpassing), 'Onzekerheid over behandeling van winstbelastingen';
- Verbeteringen aan IFRS cyclus 2015-2017;
- IFRS 9 (Aanpassing), 'Financiële instrumenten – Kenmerken van vervroegde terugbetaling met negatieve compensatie';
- IFRS 16, 'Leaseovereenkomsten'.
Deze nieuwe of aangepaste standaarden en verbeteringen hebben geen materiële impact op deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving.
IFRS 16 'Leaseovereenkomsten' vervangt de voorgaande leasing-standaard, IAS 17, 'Leaseovereenkomsten'. De nieuwe standaard omvat de principes voor de opname, waardering, presentatie en toelichting van leaseovereenkomsten, zowel voor leasinggevers als leasingnemers. Voor leasinggevers blijven de principes van IAS 17 gelden, waarbij leaseovereenkomsten als financiële of operationele leasing verwerkt worden. De leasingnemers, daarentegen, dienen één enkel model toe te passen op alle leaseovereenkomsten. Voor alle leaseovereenkomsten met een leaseperiode van meer dan één jaar, dient een 'recht-op-gebruik' actief (gebruiksrecht) en leaseverplichting erkend te worden op de balans, tenzij het betrokken actief een geringe waarde heeft. In de winst- en verliesrekening dienen de kosten van deze leaseovereenkomsten gepresenteerd te worden als afschrijvingen op de gebruiksrechten en interesten op de leaseverplichtingen.
Colruyt Group heeft de werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van IFRS 16 afgerond. Bij de toepassing van deze standaard heeft Colruyt Group gebruik gemaakt van de volgende door de standaard voorgestelde vrijstellingen:
- Toepassing van de vrijstelling voor leaseovereenkomsten op korte termijn, wat betekent dat leaseovereenkomsten met een looptijd van minder dan één jaar in de winst- en verliesrekening worden verwerkt op een lineaire basis; en
- Toepassing van de vrijstelling voor leaseovereenkomsten met een geringe waarde, wat betekent dat leaseovereenkomsten met een geringe waarde in de winst- en verliesrekening worden verwerkt op een lineaire basis.
Op het moment van transitie (1 april 2019) heeft Colruyt Group gebruik gemaakt van de volgende transitieopties:
- De waardering van bestaande financiële leaseovereenkomsten werd niet opnieuw beoordeeld;
- Leaseovereenkomsten met een resterende leaseperiode van minder dan één jaar worden beschouwd als leaseovereenkomsten op korte termijn, wat betekent dat de leasebetalingen in de winst- en verliesrekening worden verwerkt op een lineaire basis;
- Het gebruik van achteraf gekende informatie bij het bepalen van de leasetermijn wanneer het contract de mogelijkheid bezit om de leaseovereenkomst te verlengen of te beëindigen;
- De vereenvoudigde overgangsmethode ("modified retrospective approach") waarbij de waarde van het gebruiksrecht gelijk is aan de waarde van de leaseverplichting op de datum van de eerste toepassing;
- Niet-lease componenten en lease componenten van een contract worden gescheiden en bijgevolg wordt enkel voor de lease component een leaseverplichting erkend.
De toepassing van IFRS 16 heeft geen materiële impact op het bedrijfsresultaat en het nettoresultaat. De cijfers van het voorgaande boekjaar werden niet aangepast.
Door de toepassing van IFRS 16 heeft Colruyt Group op de transitiedatum (1 april 2019) een gebruiksrecht (EUR 115,8 miljoen), een leasevordering (EUR 15,8 miljoen) en bijhorende leaseverplichting (EUR 131,1 miljoen) erkend. Het gebruiksrecht en bijhorende leaseverplichting hebben betrekking op leaseovereenkomsten voor gebouwen die door Colruyt Group werden geclassificeerd als 'operationele leaseovereenkomsten' onder IAS 17. Het éénmalige effect van de financiële subleaseovereenkomsten (EUR 0,5 miljoen), waarbij het gebruiksrecht van de hoofdlease wordt vervangen door een leasevordering voor de sublease, werd verwerkt via het eigen vermogen.
De verplichting wordt gewaardeerd aan de contante waarde van de resterende leasebetalingen verdisconteerd aan een vooraf bepaalde discontovoet. Colruyt Group maakt gebruik van de discontovoet ("incremental borrowing rate") van 1,58%, dewelke jaarlijks herzien wordt voor nieuwe contracten. Het gebruiksrecht van de activa werd gelijkgesteld aan de leaseverplichting.
Colruyt Group bepaalt de leasetermijn als de niet-opzegbare periode van de leaseovereenkomst waarbij rekening wordt gehouden met de optie om de leaseovereenkomst te verlengen, wanneer het redelijk zeker is dat deze optie wordt uitgeoefend, of de optie om de leaseovereenkomst vervroegd te beëindigen, wanneer het redelijk zeker is dat deze optie niet wordt uitgeoefend. Aangezien onder IAS 17 enkel rekening werd gehouden met de niet-opzegbare periode, zal IFRS 16 rekening houden met de optie tot verlenging en of vroegtijdige beëindiging. Hierdoor wordt bij de toepassing van IFRS 16 een langere leaseperiode in acht genomen dan onder de vroegere standaard IAS 17.
De impact van IFRS 16 op het einde van de rapporteringsperiode wordt als volgt samengevat :
| (in miljoen EUR) | 30.09.2019 |
|---|---|
| Materiële vaste activa | 132,3 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 0,5 |
| Overige vorderingen (vast) | 11,8 |
| Overige vorderingen (vlottend) | 3,2 |
| TOTAAL ACTIVA | 147,8 |
| Reserves en overgedragen resultaten | 0,5 |
| Resultaat van de periode | -1,5 |
| Totaal eigen vermogen | -1,0 |
| Rentedragende en overige verplichtingen (langlopend) | 124,0 |
| Rentedragende verplichtingen (kortlopend) | 24,8 |
| Totaal verplichtingen | 148,8 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 147,8 |
Colruyt Group paste onderstaande gepubliceerde (aangepaste) standaarden, die voor de groep relevant zijn en pas van kracht worden na 31 maart 2020, niet vervroegd toe:
- IAS 1 (Aanpassing), 'Presentatie van de jaarrekening' en IAS 8 (Aanpassing), 'Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten' (ingangsdatum voor Colruyt Group 1 april 2020);
- IFRS 17, 'Verzekeringscontracten' (ingangsdatum voor Colruyt Group 1 april 2021);
- IFRS 3 (Aanpassing), 'Bedrijfscombinaties' (ingangsdatum voor Colruyt Group 1 april 2020);
- Conceptueel Raamwerk (Aanpassing) (ingangsdatum voor Colruyt Group 1 april 2020);
- IFRS 9 (Aanpassing), 'Financiële Instrumenten', IAS 39, 'Financiële Instrumenten: opname en waardering' en IFRS 7 (Aanpassing), 'Financiële Instrumenten: Informatieverschaffing' (ingangsdatum voor Colruyt Group 1 april 2020).
Deze aangepaste standaarden zullen geen materiële invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Colruyt Group.
Verderzijn er geen (aangepaste) standaarden, interpretaties of verbeteringen die nog niet effectiefzijn voor Colruyt Group en waarvan verwacht wordt dat deze een significante invloed zouden hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Colruyt Group.
3. Operationele segmenten
| Detailhandel (Retail) | (1) | Groothandel en Foodservice(1) |
Overige activiteiten | Operationele segmenten(1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 |
| Omzet – extern | 3.880,6 | 3.780,8 | 476,5 | 468,5 | 364,6 | 345,6 | 4.721,7 | 4.594,9 |
| Omzet – intern | 28,5 | 28,2 | 3,2 | 2,8 | 4,5 | 4,7 | 36,2 | 35,7 |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (3) |
243,6 | 237,3 | 26,9 | 15,6 | 9,9 | 7,2 | 280,4 | 260,1 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
1,0 | 0,1 | - | - | 1,8 | 2,2 | 2,8 | 2,3 |
| Verwervingen van materiële en immateriële vaste activa(2) |
154,0 | 138,7 | 4,2 | 7,0 | 8,6 | 5,3 | 166,8 | 151,0 |
| Afschrijvingen (3) |
108,5 | 95,0 | 9,4 | 7,4 | 5,5 | 4,8 | 123,4 | 107,2 |
| Bijzondere waardeverminderingen op vaste activa |
0,5 | 9,5 | 0,3 | (0,4) | 0,8 | - | 1,6 | 9,1 |
| segmenten(1) | Operationele | Niet toegewezen | Eliminaties tussen operationele segmenten |
Geconsolideerd(1) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 | 2019/20 | 2018/19 |
| Omzet – extern | 4.721,7 | 4.594,9 | - | - | - | - | 4.721,7 | 4.594,9 |
| Omzet – intern | 36,2 | 35,7 | - - - |
- | (36,2) | (35,7) | - | - |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (3) |
280,4 | 260,1 | (15,6) | (6,7) | - | - | 264,8 | 253,4 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
2,8 | 2,3 | (0,3) | 8,5 | - | - | 2,5 | 10,8 |
| Netto financieel resultaat(3) | 1,0 | 17,5 | ||||||
| Winstbelastingen (3) |
(73,9) | (74,0) | ||||||
| Winst van de periode | 194,4 | 207,7 | ||||||
| Verwervingen van materiële en immateriële vaste activa(2) |
166,8 | 151,0 | 42,4 | 31,8 | - | - | 209,2 | 182,8 |
| Afschrijvingen (3) |
123,4 | 107,2 | 19,5 | 18,0 | - | - | 142,9 | 125,2 |
| Bijzondere waardeverminderingen op vaste activa |
1,6 | 9,1 | 1,5 | - | - | - | 3,1 | 9,1 |
(1)De Franse activiteiten zijn opgenomen voor de periode april-september 2019, waar vorig boekjaar de Franse resultaten voor de periode januari-juni 2018 omvatte.
(2) Verwervingen van materiële en immateriële vaste activa zijn exclusief verwervingen via bedrijfscombinaties en IFRS 16.
(3) Omvat het effect van IFRS 16 in de huidige periode.
4. Omzet per kasstroomgenererende eenheid
| (in miljoen EUR) | 2019/20 | 2018/19 |
|---|---|---|
| Detailhandel Food(1) | 3.761,4 | 3.676,6 |
| Colruyt België en Luxemburg(2) | 2.987,0 | 2.946,5 |
| OKay, Bio-Planet en Cru(3) | 490,7 | 476,5 |
| Colruyt Frankrijk en DATS 24 Frankrijk(4) | 283,7 | 253,6 |
| Detailhandel Non-food(1) | 119,2 | 104,2 |
| Dreamland, Dreambaby en Fiets!(5) | 119,2 | 104,2 |
| Transacties met andere operationele segmenten | 28,5 | 28,2 |
| Detailhandel (Retail) | 3.909,1 | 3.809,0 |
| Groothandel(4) | 413,9 | 410,1 |
| Foodservice | 62,6 | 58,4 |
| Transacties met andere operationele segmenten | 3,2 | 2,8 |
| Groothandel en Foodservice | 479,7 | 471,3 |
| DATS 24 België | 361,9 | 342,7 |
| Printing and document management solutions | 2,7 | 2,9 |
| Transacties met andere operationele segmenten | 4,5 | 4,7 |
| Overige activiteiten | 369,1 | 350,3 |
| Totaal operationele segmenten | 4.757,9 | 4.630,6 |
| Eliminaties tussen operationele segmenten | (36,2) | (35,7) |
| Geconsolideerd | 4.721,7 | 4.594,9 |
(1) De subtotalen 'Food' en 'Non-food' binnen het operationele segment 'Detailhandel (Retail)' zijn enkel ten informatieve titel.
(2) Inclusief de omzet van de webshops Collect&Go, Bio-Planet, Collishop, Dreamland en Dreambaby gerealiseerd door de Colruyt-winkels.
(3) Inclusief de omzet van de webshops Collishop, Dreamland en Dreambaby gerealiseerd door de OKay- en Bio-Planet-winkels.
(4) De Franse activiteiten zijn opgenomen voor de periode april-september 2019, waar vorig boekjaar de Franse resultaten voor de periode januari-juni 2018 omvatte.
(5) Inclusief de omzet van Fiets! vanaf boekjaar 2019/20.
5. Winstbelastingen
Het effectieve belastingtarief van Colruyt Group voor het eerste semester afgesloten op 30 september 2019 bedraagt 27,8%. Het effectieve belastingtarief voor het volledige boekjaar 2018/19 bedroeg 26,8% en het tarief voor het eerste semester van vorig boekjaar, afgesloten op 30 september 2018, bedroeg 27,3%.
| (in miljoen EUR) | 2019/20 | 2018/19 |
|---|---|---|
| Over de verslagperiode verschuldigde belastingen Uitgestelde belastingen |
75,7 (1,8) |
72,4 1,6 |
| Totaal winstbelastingen | 73,9 | 74,0 |
6. Investeringsuitgaven
Tijdens het eerste semester van 2019/20 heeft Colruyt Group materiële en immateriële vaste activa verworven voor een totaalbedrag van EUR 209,2 miljoen (exclusief IFRS 16 gebruiksrechten). In het eerste semester van het vergelijkend boekjaar 2018/19 werden materiële en immateriële vaste activa verworven voor een bedrag van EUR 182,8 miljoen.
De investeringen van Colruyt Group bevatten onder meer de uitbreiding en vernieuwing van het winkelnetwerk, investeringen in de logistieke infrastructuur en productieafdelingen, in groene energie en in veranderingsprogramma's met een langetermijnkarakter.
7. Dividenden
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft op 25 september 2019 een brutodividend goedgekeurd over het boekjaar 2018/19 van EUR 1,31 per aandeel, voor een totaalbedrag van EUR 180,3 miljoen. Dit dividend werd betaalbaar gesteld op 1 oktober 2019.
8. Wijzigingen in de consolidatiekring
Op 1 april 2019 heeft Colruyt Group een belang van 75% verworven in de Belgische fietsspeciaalzaak Fiets!, opgenomen volgens de integrale consolidatiemethode.
In augustus 2019 heeft Colruyt Group een belang van 23,7% genomen in Scallog, gespecialiseerd in "Scalable Logistics". Deze participatie is opgenomen volgens de equivalentiemethode.
9. Financiële activa en verplichtingen per categorie en per klasse
In overeenstemming met IFRS 7 'Financiële Instrumenten: Informatieverschaffing' en IFRS 13 'Waardering tegen reële waarde' worden financiële instrumenten aan reële waarde ingedeeld in een reëlewaardehiërarchie.
Deze tabellen zijn opgesteld volgens de classificatie onder IFRS 9 'Financiële instrumenten'.
| Historische of geamortiseerde kostprijs |
Waardering aan reële waarde | Totaal | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | Officiële noteringen Niveau 1 |
Waarneembare marktprijzen Niveau 2 |
Niet waarneembare marktprjizen Niveau 3 |
||
| Financiële activa aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via niet gerealiseerde resultaten |
|||||
| Aandelen | - | - | - | 11,3 | 11,3 |
| Financiële activa aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via winst en verliesrekening |
|||||
| Aandelen | - | 11,0 | - | 0,4 | 11,4 |
| Vastrentende effecten | - | 15,1 | - | - | 15,1 |
| Financiële activa aan geamortiseerde kostprijs |
|||||
| Termijndeposito's | 6,0 | - | - | - | 6,0 |
| Vorderingen (1) |
643,5 | - | - | - | 643,5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 276,0 | - | - | - | 276,0 |
| Totaal per 30 september 2019 | 925,5 | 26,1 | - | 11,7 | 963,3 |
| Financiële verplichtingen | |||||
| Rentedragende en overige verplichtingen (1) |
168,1 | - | - | - | 168,1 |
| Handelsschulden | 1.166,8 | - | - | - | 1.166,8 |
| Financiële instrumenten | - | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Totaal per 30 september 2019 | 1.334,9 | - | 0,3 | - | 1.335,2 |
(1) Omvat het effect van IFRS 16 in de huidige periode.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 19 / 24
| Historische of geamortiseerde kostprijs |
Waardering aan reële waarde | Totaal | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (in miljoen EUR) | Officiële noteringen Niveau 1 |
Waarneembare marktprijzen Niveau 2 |
Niet waarneembare marktprjizen Niveau 3 |
||
| Financiële activa aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via niet gerealiseerde resultaten |
|||||
| Aandelen | - | - | - | 9,8 | 9,8 |
| Financiële activa aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via winst en verliesrekening |
|||||
| Aandelen | - | 11,5 | - | 0,2 | 11,7 |
| Vastrentende effecten | - | 14,7 | - | - | 14,7 |
| Financiële activa aan geamortiseerde kostprijs |
|||||
| Termijndeposito's | 3,0 | - | - | - | 3,0 |
| Vorderingen | 575,4 | - | - | - | 575,4 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 210,1 | - | - | - | 210,1 |
| Totaal per 30 september 2018 | 788,5 | 26,2 | - | 10,0 | 824,7 |
| Financiële verplichtingen | |||||
| Rentedragende en overige verplichtingen Handelsschulden |
16,3 1.137,1 |
- - |
- - |
- - |
16,3 1.137,1 |
| Totaal per 30 september 2018 | 1.153,4 | - | - | - | 1.153,4 |
De reëlewaardehiërarchie is gebaseerd op gegevens ter waardering van financiële activa en verplichtingen op waarderingsdatum. Het onderscheid tussen de drie niveau's is het volgende:
- Niveau 1: de gegevens die worden gebruikt in het kader van de waarderingsmethodologie zijn officieel genoteerde (niet-aangepaste) marktprijzen voor identieke activa en passiva in een actieve markt.
- Niveau 2: de reële waarde van financiële instrumenten die niet verhandeld worden op een actieve markt wordt bepaald aan de hand van waardebepalingstechnieken. Deze technieken maken zo veel mogelijk gebruik van waarneembare marktgegevens, wanneer beschikbaar, en steunen zo weinig mogelijk op entiteit-specifieke schattingen.
- Niveau 3: financiële instrumenten waarvan de reële waarde wordt bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige parameters berusten op niet-waarneembare marktgegevens.
Voordebedragenopgenomenonder'Historischeof geamortiseerde kostprijs' kunnenwe besluitendatin demeeste gevallen de boekwaarde gelijk is aan de reële waarde omwille van de aard van het instrument of omwille van het korte termijn karakter. De gevallen waar de historische of geamortiseerde kostprijs afwijkt van de reële waarde zijn niet materieel.
De financiële activa aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via niet-gerealiseerde resultaten, geclassificeerd onder niveau 3, omvatten voornamelijk de deelnemingen in de portefeuillemaatschappijen Sofindev.
De begin- en eindbalans voor financiële activa aan reële waarde, geclassificeerd onder niveau 3, kunnen als volgt gereconcilieerd worden:
| (in miljoen EUR) | 2019/20 |
|---|---|
| Per 1 april | 8,9 |
| Kapitaalverhogingen | |
| Aanpassing aan de reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten | |
| Per 30 september |
10. Risicobeheer en voorwaardelijke verplichtingen
Voor een beschrijving van de risico's waaraan Colruyt Group is blootgesteld en van de werkwijze waarop Colruyt Group met risico's omgaat verwijzen we naar deel 'Corporate Governance', 'Deugdelijk/duurzaam bestuur' (pag. 177-195) van het voorgaande jaarverslag 2018/19.
Colruyt Group heeft een aantal verplichtingen inzake aankopen van vaste activa, die nog niet opgenomen zijn in de balans, ten belope van EUR 57,2 miljoen (EUR 54,9 miljoen per 31 maart 2019).
De buitenbalansverplichtingen voor leaseovereenkomsten waarbij als leasingnemer wordt opgetreden zijn significant gedaald ten opzichte van 31 maart 2019. Deze daling is een gevolg van de toepassing van IFRS 16 (transitiedatum 1 april 2019).
Aangezien er zich voor de rest geen significante wijzigingen hebben voorgedaan, verwijzen we voor een omschrijving van de voorwaardelijke verplichtingen naar het jaarverslag 2018/19 (pag. 276).
11. Gebeurtenissen na balansdatum
Colruyt Group en Korys (de familiale meerderheidsaandeelhouder) hebben besloten hun participaties in hernieuwbare energie te verenigen in een nieuwe vennootschap. De partijen willen op die manier technologische kennisuitwisseling verhogen en schaalvoordelen creëren. De oprichting van de nieuwe vennootschap en de inbreng van de offshore en onshore activiteiten van Parkwind en Eurowatt is voorzien in de tweede jaarhelft van 2019/20. Colruyt Group heeft op heden een participatie van 60,13% in Parkwind. Na de transactie zal Colruyt Group een meerderheidsbelang aanhouden in de nieuw opgerichte energieholding. Deze nieuwe vennootschap zal in de geconsolideerde cijfers van Colruyt Group opgenomen worden volgens de equivalentiemethode. Colruyt Group en Korys nemen de vereiste maatregelen in het kader van de belangenconflictregeling.
Als gevolg van deze transactie verwacht Colruyt Group een eenmalige positieve impact op de resultatenrekening van boekjaar 2019/20, met name op het 'aandeel in het resultaat van deelnemingen'. De impact wordt voorlopig ingeschat op EUR 47 miljoen. Colruyt Group verwacht dat deze transactie geen materiële impact zal hebben op het kasstroomoverzicht van boekjaar 2019/20.
Colruyt Group heeft de intentie om in boekjaar 2020/21 bepaalde activa gerelateerd aan de hernieuwbare windenergie-activiteiten van Eoly in te brengen in deze energieholding.
Met uitzondering van de geplande oprichting van bovenstaande energieholding, waren er geen materiële gebeurtenissen na balansdatum.
12. Verklaring van de verantwoordelijke personen
Jef Colruyt, Voorzitter van de Raad van Bestuur en Stefaan Vandamme, Directeur Financiën, verklaren in naam en voor rekening van de vennootschap, dat, voor zover hen bekend:
- deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving, opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34 'Tussentijdse financiële verslaggeving' zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap Etn. Fr. Colruyt NV en van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
- dit tussentijdse verslag over de verkorte halfjaarlijkse geconsolideerde financiële staten een getrouw overzicht geeft van de informatie vereist uit hoofde van artikel 13 §5 en §6 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
Halle, 6 december 2019
Jef Colruyt Stefaan Vandamme Voorzitter van de Raad van Bestuur Directeur Financiën
13. Definities
Voor een beschrijving van de definities verwijzen we naar deel 'Financieel verslag' (pag. 285) van het voorgaande jaarverslag 2018/19.
Ces informations sont également disponibles en français. This information is also available in English.
Enkel de Nederlandstalige versie is de officiële versie. De Franstalige en de Engelstalige versies zijn vertalingen van de originele Nederlandstalige versie.
Geconsolideerde halfjaarlijkse informatie van boekjaar 2019/20 pag. 22 / 24
