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Colruyt N.V.
Interim / Quarterly Report • Dec 14, 2022
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Interim / Quarterly Report
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Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23
Le chiffre d'affaires augmente de 5,7% Le résultat d'exploitation et le résultat net diminuent
Hal, le 13 décembre 2022
Lignes directrices
Le premier semestre de l'exercice 2022/23 a été marqué par un contexte macroéconomique riche en défis, caractérisé par l'inflation élevée, les fortes hausses de coûts et la faible confiance des entreprises et des consommateurs.
Ce contexte se traduit par une augmentation de 5,7% du chiffre d'affaires de Colruyt Group (3,4% hors carburants). La hausse du chiffre d'affaires est principalement due à l'inflation, compensée en partie par la baisse des volumes. Le marché belge de la distribution se caractérise par une baisse des volumes dans les magasins d'alimentation et une forte compétitivité. Dans ce cadre, Colruyt Meilleurs Prix poursuit sa stratégie des meilleurs prix de manière cohérente. Cela implique que l'inflation des coûts n'est pas totalement répercutée sur le client, ce qui entraîne une baisse de la marge bénéficiaire brute.
Par ailleurs, le contexte actuel donne lieu à une forte augmentation des coûts opérationnels de Colruyt Group. Principalement en raison de la hausse des coûts de l'énergie et du transport ainsi que des avantages du personnel, qui sont grandement influencés par le système d'indexation automatique des salaires en Belgique. En ce qui concerne les indexations salariales, l'effet principal est attendu au second semestre de l'année.
Par conséquent, le résultat d'exploitation et le résultat net du groupe ont diminué respectivement à EUR 123 millions (2,3% du chiffre d'affaires) et EUR 89 millions (1,7% du chiffre d'affaires) au premier semestre 2022/23.
Les investissements de Colruyt Group s'élevaient à EUR 228 millions au premier semestre 2022/23 (4,3% du chiffre d'affaires) et concernaient principalement la construction de nouveaux magasins et la rénovation de magasins existants, l'expansion de la capacité logistique en Belgique et en France, l'innovation, les programmes de transformation numériques, les énergies renouvelables et l'efficacité énergétique.
La combinaison des éléments précités a entraîné une augmentation de la dette financière nette (hors IFRS 16) à EUR 709 millions.
Colruyt Group continue à mettre l'accent sur la simplicité et l'efficacité, comme c'est le cas depuis des années déjà, et accorde une attention maximale à la maîtrise de ses coûts opérationnels et à la gestion de sa trésorerie afin de faire face à ces défis à court terme. Par ailleurs, le groupe reste concentré sur sa stratégie à long terme basée sur quatre domaines spécifiques– « Food », « Santé et bien-être », « Non-Food » et « Énergie » – soutenus par un volet physique (magasins, centres de distribution, etc.), d'une part, et interconnectés par un volet numérique (l'« assistant d'achat personnel » Xtra), d'autre part. Ainsi, le groupe peut être au service du client et répondre à ses besoins de manière optimale. Cela signifie que les investissements dans la durabilité et l'efficacité, la transformation numérique et l'innovation, le personnel et les produits de marque maison de qualité se poursuivront de manière ciblée.
Jef Colruyt, CEO, revient sur les six premiers mois de l'exercice financier, tout en se tournant vers l'avenir : « Les deux à trois dernières années ont été riches en défis, d'abord à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, puis en raison de la situation géopolitique, qui a donné lieu, entre autres, à la crise énergétique et à la forte inflation. Nous ne nous laissons pas déstabiliser. En notre qualité de distributeur et leader du marché, nous continuons à assumer notre rôle sociétal, la formule Colruyt Meilleurs Prix honorant toujours sa promesse de marque. Cela signifie que les augmentations de prix ne sont pas totalement répercutées sur les clients, ni même la forte inflation sur nos coûts en matière d'énergie et de transport et sur nos avantages du personnel. De ce fait, les résultats de Colruyt Group sont sous pression de manière significative. Les mois à venir resteront également très riches en défis, les perspectives macroéconomiques sombres continuant à influencer le comportement d'achat des consommateurs. Nous détenons toutefois des atouts importants. Grâce à l'accent que nous mettons, depuis des années déjà, sur la maîtrise des coûts opérationnels et l'efficacité, ainsi qu'à notre expérience en la matière, et grâce à nos investissements à long terme ciblés, notre groupe dispose de bases solides sur lesquelles nous pouvons nous reposer et continuer à bâtir. Nous sommes également fiers de pouvoir continuer à compter sur nos collaborateurs, qui donnent le meilleur d'eux-mêmes jour après jour. Notre groupe œuvre de manière ciblée : nous continuons bien entendu à adopter un regard critique et rectifions le tir au besoin, toujours dans une optique de long terme. »
I. Rapport de gestion
A. Compte de résultats consolidé
| (en millions EUR) | 01/04/2022 - 30/09/2022 |
01/04/2021 - 30/09/2021 |
Évolution | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5.266 | 4.981 | +5,7% | ||
| Bénéfice brut | 1.392 | 1.340 | +3,8% | ||
| % du chiffre d'affaires | 26,4% | 26,9% | |||
| Cash-flow d'exploitation (EBITDA) | 311 | 389 | -20,0% | ||
| % du chiffre d'affaires | 5,9% | 7,8% | |||
| Résultat d'exploitation (EBIT) | 123 | 211 | -41,6% | ||
| % du chiffre d'affaires | 2,3% | 4,2% | |||
| Bénéfice avant impôts | 116 | 212 | -45,4% | ||
| % du chiffre d'affaires | 2,2% | 4,3% | |||
| Bénéfice de la période | 89 | 162 | -45,1% | ||
| % du chiffre d'affaires | 1,7% | 3,3% | |||
| Bénéfice par action (en EUR)(1) | 0,69 | 1,21 | -42,7% |
(1) Le nombre moyen pondéré d'actions en circulation était de 128.650.249 au premier semestre de l'exercice 2022/23, contre 133.904.382 au premier semestre de l'exercice 2021/22.
Le chiffre d'affaires de Colruyt Group a augmenté de 5,7% pour atteindre presque EUR 5,3 milliards au cours du premier semestre de l'exercice 2022/23. Le chiffre d'affaires a été influencé positivement au premier semestre par la hausse du chiffre d'affaires des activités liées aux carburants de DATS 24 (hors carburants, le chiffre d'affaires a augmenté de 3,4%), la consolidation intégrale de Roelandt Group et l'augmentation de l'inflation alimentaire. Par ailleurs, l'évolution du chiffre d'affaires au cours du premier semestre a été influencée négativement par la baisse des volumes.
Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23 pag. 2 / 24
La part de marché en Belgique de Colruyt Group (Colruyt Meilleurs Prix, OKay et Spar) est restée pratiquement stable à 30,9% au premier semestre de l'exercice 2022/23.
La marge brute a diminué à 26,4% du chiffre d'affaires. Hors carburants, la marge brute a connu une baisse de 11 points de base. Le marché du détail belge reste très concurrentiel. En tant que distributeur et leader du marché, Colruyt Group continue à jouer son rôle sociétal, les clients pouvant compter sur le groupe dans le cadre du suivi de leur budget ménager. Cela implique que l'inflation des coûts n'est pas totalement répercutée sur le client. Par ailleurs, l'évolution du pourcentage de marge est influencée en partie par divers effets de l'éventail de produits et des améliorations opérationnelles.
Les coûts opérationnels nets sont passés de 19,1% à 20,5% du chiffre d'affaires. Cette augmentation importante s'explique principalement par la hausse de l'inflation, donnant lieu à un effet significatif sur les coûts énergétiques, les frais de transport et les avantages du personnel. Ces derniers sont fortement influencés par le système d'indexation automatique des salaires en Belgique. Compte tenu des conditions actuelles du marché, Colruyt Group accorde une attention maximale à la gestion des coûts et à l'amélioration de la productivité. Par ailleurs, le groupe reste concentré sur le long terme et poursuit de manière ciblée ses investissements dans la durabilité et l'efficacité, la transformation numérique et l'innovation, le personnel et les produits de marque maison de qualité.
Le cash-flow d'exploitation (EBITDA) représentait 5,9% du chiffre d'affaires (7,8% en 2021/22).
Les amortissements et pertes de valeur ont enregistré une hausse de EUR 10 millions. L'augmentation s'explique principalement par les investissements continus dans les magasins, les centres de distribution et de production ainsi que les programmes de transformation.
Le résultat d'exploitation (EBIT) se montait à EUR 123 millions, soit 2,3% du chiffre d'affaires en 2022/23 (4,2% en 2021/22).
La quote-part dans le résultat des participations a diminué de EUR 6 millions par rapport à 2021/22. Cela s'explique principalement par la baisse du résultat enregistré par Virya Energy au premier semestre 2022/23, en particulier à la suite des mauvaises conditions de vent.
Le taux d'imposition effectif a diminué à 22,1%. Nous nous attendons à un taux d'imposition effectif moyen d'environ 25,0% pour l'ensemble de l'exercice.
Le bénéfice de la période s'élevait à EUR 89 millions (1,7% du chiffre d'affaires), soit une baisse de 45,1% par rapport à la même période en 2021/22 (EUR 162 millions ou 3,3% du chiffre d'affaires).
B. Informations par secteur d'activité
1. Commerce de détail (retail)
Le chiffre d'affaires du secteur du commerce de détail a progressé de 3,6% pour atteindre EUR 4.219 millions. Les activités de détail représentaient 80,1% du chiffre d'affaires consolidé au premier semestre.
Dans un environnement de marché très compétitif, principalement en termes de prix, le chiffre d'affaires du commerce de détail alimentaire a augmenté de 2,5%. Cette augmentation découle de l'inflation alimentaire et de la consolidation intégrale de Roelandt Group, compensée en partie par la baisse des volumes dans les magasins d'alimentation.
Le chiffre d'affaires de Colruyt Meilleurs Prix en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg a augmenté de 2,6% pour les raisons précitées. Colruyt Meilleurs Prix continue à appliquer de manière cohérente sa stratégie des meilleurs prix et honore au quotidien son engagement à l'égard de ses clients. Cela implique que l'inflation des coûts n'est pas totalement répercutée sur le client.
Au cours du premier semestre 2022/23, sept magasins ont été rénovés et deux nouveaux magasins Colruyt ont ouvert leurs portes.
OKay, Bio-Planet et Cru ont enregistré une baisse de leur chiffre d'affaires global de 2,6%. Le chiffre d'affaires est influencé par la baisse des volumes, compensée en partie par l'inflation des prix.
OKay a ouvert trois nouveaux magasins au premier semestre 2022/23 et a déployé parallèlement son nouveau concept dans plusieurs magasins. OKay continue de cette façon, en tant que magasin discount, à miser sur des courses rapides, faciles et bon marché en mettant l'accent sur des produits de commodité ainsi que sur des produits frais de qualité. OKay Direct, le « magasin en libre-service » innovant de Colruyt Group à Gand, a remporté le prix Mercure dédié à l'innovation de Comeos (la fédération du commerce et des services en France) en octobre 2022, pour son audace et son innovation dans le secteur.
Bio-Planet continue à jouer un rôle d'avant-garde en termes de durabilité, en proposant un large éventail de produits biologiques et écologiques, et d'alimentation saine. Bio-Planet entend faciliter encore l'accès à une consommation réfléchie et continue également à miser sur des produits belges et locaux. Fin septembre 2022, un nouveau magasin a ouvert ses portes – le premier affichant le nouveau concept. Ce magasin est pourvu d'une serre permettant de mettre à disposition des fruits et légumes frais, de sa propre boulangerie ainsi que d'un vaste comptoir traiteur, et fait la part belle aux achats sans emballage.
Fin septembre 2022, Cru a ouvert son quatrième marché sur le site Eylenbosch à Dilbeek. Les produits artisanaux et l'expérience client, combinés au savoir-faire, occupent toujours une place de choix dans les marchés Cru, qui continuent par ailleurs à œuvrer, eux aussi, à leur efficacité opérationnelle.
Le chiffre d'affaires de Colruyt en France (comprenant les activités liées aux carburants de DATS 24 en France) a augmenté de 10,7%. Hors carburants, le chiffre d'affaires de Colruyt en France a augmenté de 4,4%. Deux nouveaux magasins ont ouvert leurs portes en France au cours du premier semestre. Colruyt Prix Qualité est un supermarché de proximité bien organisé où les clients trouvent tout ce dont ils ont besoin dans le cadre de leurs courses quotidiennes et hebdomadaires.
Colruyt Group continue à investir de manière ciblée dans ses activités de commerce de détail en France en rénovant des magasins existants, en ouvrant de nouveaux magasins et en doublant la capacité logistique au cours des années à venir.
Le commerce de détail non-food a vu son chiffre d'affaires progresser de 22,1% par rapport à l'exercice précédent. Il comprend le chiffre d'affaires des magasins et en ligne de Dreamland, Dreambaby, Bike Republic, The Fashion Society et JIMS. Depuis cet exercice, le chiffre d'affaires en ligne de Dreamland et Dreambaby est également présenté parmi le chiffre d'affaires du commerce de détail non-food, quel que soit le magasin qui l'a réalisé.
Le chiffre d'affaires global de Dreamland, Dreambaby et Bike Republic a augmenté au premier semestre, principalement grâce à Bike Republic. Bike Republic a élargi son parc de magasins de pas moins de six points de vente au cours du premier semestre. Chacune de ces enseignes est un acteur majeur sur son marché respectif. Dreamland et Dreambaby maintiennent leur position forte sur le marché belge mais connaissent une baisse de leurs volumes en raison du contexte macroéconomique actuel. Cela a un effet négatif important sur leur rentabilité.
Le chiffre d'affaires de The Fashion Society, la holding qui regroupe les chaînes de vêtements ZEB, PointCarré et The Fashion Store, a également progressé au premier semestre.
JIMS comprend 28 centres de fitness traditionnels (25 en Belgique et trois au Grand-Duché de Luxembourg) et propose également des cours collectifs et un coaching numérique. Au cours du premier semestre, un nouveau centre de fitness JIMS, doté d'un tout nouveau Look & Feel et d'un espace extérieur, a ouvert ses portes à Kuurne. Le chiffre d'affaires de JIMS a doublé par rapport à l'exercice précédent.
En juin 2022, Colruyt Group a annoncé une nouvelle augmentation de sa participation dans le spécialiste de la pharmacie en ligne Newpharma (comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence), de 61% à 100%. Cette opération a été finalisée en octobre 2022. Newpharma est encore comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence dans les chiffres semestriels de Colruyt Group.
En tant que distributeur, Colruyt Group considère qu'il est de sa responsabilité d'avoir un effet positif sur la santé de ses clients, de ses collaborateurs et de la société en général. JIMS et Newpharma, entre autres, y contribuent. L'objectif final est de développer un écosystème physique et numérique qui favorise, pas à pas, une approche holistique et préventive du bien-être et de la santé. La santé ne se limite pas à l'alimentation et englobe également le sommeil, l'exercice physique et la santé mentale.
Colruyt Group investit et innove de manière ciblée dans son commerce en ligne et ses applications numériques.
Les ventes en ligne du groupe représentaient 7% du chiffre d'affaires du commerce de détail hors carburants au premier semestre 2022/23. Le chiffre d'affaires en ligne de Colruyt Group est principalement réalisé par Collect&Go. Le service de courses des magasins Colruyt et Bio-Planet est le leader du marché alimentaire en ligne en Belgique.
En juin 2022, Colruyt Group a lancé, par l'intermédiaire de Collect&Go, la livraison à domicile par ses propres collaborateurs à Bruxelles et à Anvers. Combinée à la livraison à domicile par le biais de Drivers (formule recourant à des livreurs particuliers), qui a été lancée en mai 2020, Collect&Go est en mesure de proposer une livraison à domicile plus rapide à davantage de clients. Le nombre de régions permettant une livraison à domicile a été étendu et le sera encore.
L'app Xtra de Colruyt Group a récemment fait peau neuve. De nouvelles fonctionnalités pratiques seront régulièrement ajoutées durant les mois à venir. Les clients peuvent payer à l'aide de l'app, établir leur liste de courses, conserver leurs tickets de caisse, tickets de garantie et bons de valeur, etc. Ainsi, l'app Xtra évolue de plus en plus vers un « assistant d'achat personnel » pour les clients.
La durabilité et l'innovation demeurent le fil conducteur à travers l'ensemble des activités de Colruyt Group.
Colruyt Group est une référence en matière d'entrepreneuriat durable et une source d'inspiration sur le plan de la consommation réfléchie. Le groupe y œuvre pas à pas par le biais de nombreux partenariats et initiatives.
En tant que distributeur belge, Colruyt Group continue à miser pleinement sur une présence accrue de produits belges dans les rayons. Le groupe entend jouer un rôle d'avant-garde dans les cultures innovantes et soutenir activement les cultivateurs qui franchissent ce pas. Dans cette optique, Colruyt Group a soutenu de nouveaux projets-tests dans la culture fruitière. Cet été, des abricots et des melons belges étaient présents dans un certain nombre de magasins de Colruyt Group. Par ailleurs, le groupe a également proposé du gingembre et du curcuma belges dans ses rayons.
Depuis début novembre 2022, les clients peuvent épargner des points dans l'app Xtra à l'achat de produits alimentaires à l'Éco-Score A ou B, qui peuvent ensuite être utilisés pour soutenir des projets qui contribuent positivement à l'environnement. Dans ce cadre, Colruyt Group collabore avec des partenaires locaux en faisant, par exemple, planter des arbres ou aménager une prairie fleurie. Grâce à l'Éco-Score, les consommateurs peuvent à la fois consommer de manière réfléchie et contribuer à un projet environnemental. C'est ainsi que nous œuvrons, pas à pas, à un environnement plus durable.
Fin novembre, le groupe a fait part de son ambition de parvenir à un transport de marchandises à zéro émission d'ici 2035. Tant pour le transport interne vers et depuis les magasins que pour le transport vers les centres de distribution par l'intermédiaire des fournisseurs. Dans ce cadre, le groupe s'appuie sur l'expertise de Virya Energy et de DATS 24 ainsi que sur ses nombreuses années d'expérience dans le transport. Par ailleurs, Colruyt Group dialogue activement à cet égard avec son réseau de partenaires (de transport) et de fournisseurs. Cette ambition aura un effet significatif sur les émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre de Colruyt Group.
Durant les années à venir, le groupe continuera également à investir dans la rénovation durable de magasins existants pour les convertir en magasins basse énergie.
2. Commerce de gros et Foodservice
Le chiffre d'affaires du secteur du commerce de gros et foodservice a progressé de 6,3% pour atteindre EUR 573 millions. Ces activités représentaient 10,9% du chiffre d'affaires du groupe au premier semestre.
Le chiffre d'affaires du commerce de gros a augmenté de 1,3%. Cela s'explique par l'inflation alimentaire, compensée en partie par la baisse des volumes. En Belgique, les magasins Spar Colruyt Group se profilent comme des supermarchés de proximité agréables pour les achats du quotidien grâce à un vaste assortiment de produits frais et un service personnalisé.
Colruyt Group continue à miser sur une collaboration étroite à long terme avec les entrepreneurs indépendants et entend poursuivre le développement de son réseau performant d'indépendants en Belgique et en France durant les années à venir.
Le chiffre d'affaires des activités de foodservice de Colruyt Group a connu une hausse de 38,5% au cours du premier semestre de l'exercice 2022/23. Le chiffre d'affaires est principalement réalisé par Solucious, le spécialiste du foodservice de Colruyt Group, qui livre des produits de foodservice et de détail à des clients professionnels, tels que les hôpitaux, les PME et l'Horeca, dans toute la Belgique. Solucious se démarque grâce à sa facilité d'utilisation, son vaste assortiment, ses livraisons rapides et fiables et une tarification cohérente et équitable. L'évolution du chiffre d'affaires au cours du premier semestre a été influencée par l'inflation des prix et la hausse des volumes.
3. Autres activités
Le chiffre d'affaires des autres activités a augmenté de 28,9% pour s'établir à EUR 474 millions au premier semestre. Ces activités représentaient 9,0% du chiffre d'affaires consolidé.
Ce secteur comprend essentiellement le chiffre d'affaires des stations DATS 24 en Belgique. Le chiffre d'affaires de DATS 24 a été influencé positivement par les augmentations de prix.
Une mobilité plus verte et le renforcement de l'adhésion sociétale en matière de transition énergétique durable font partie des ambitions de DATS 24, que l'enseigne réalise actuellement par le biais d'investissements dans les énergies renouvelables, tels que l'extension de l'infrastructure de recharge électrique et la construction de stations à hydrogène publiques.
Colruyt Group est actionnaire majoritaire de la holding énergétique Virya Energy, qui est active dans le développement, le financement, la construction, l'exploitation et la maintenance de sources d'énergie durable, particulièrement l'énergie éolienne offshore et onshore. Virya Energy, qui regroupe plusieurs entreprises d'expertise énergétique, mise également sur le développement d'une offre de services en matière d'énergie renouvelable offshore (par les participations dans GEOxyz, DotOcean et Fluves) et est également active dans différents projets de production et de commercialisation d'hydrogène vert. La holding énergétique détient actuellement des participations à 100% entre autres dans l'énergie éolienne offshore (Parkwind) et onshore (Eoly Energy et Eurowatt).
Le chiffre d'affaires des solutions d'impression et de gestion documentaire porte sur les activités de Symeta Hybrid.
C. État consolidé de la situation financière
La valeur comptable nette des immobilisations corporelles et incorporelles a augmenté de EUR 85 millions pour atteindre EUR 3.317 millions. Cette hausse est principalement l'effet net des nouveaux investissements (EUR 228 millions) et des amortissements (EUR 183 millions).
Colruyt Group poursuit de manière ciblée ses investissements dans ses canaux de distribution, sa logistique et ses départements de production, dans des énergies renouvelables et dans des programmes de transformation numériques.
Les participations reprises selon la méthode de mise en équivalence ont augmenté de EUR 127 millions, principalement à la suite de la conversion, en juin 2022, des obligations convertibles émises par Virya Energy durant l'exercice 2020/21. La même transaction a donné lieu à une baisse des actifs financiers courants.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à EUR 382 millions au 30 septembre 2022.
Les financements comptabilisés par le groupe, et plus particulièrement les financements à court terme, ont augmenté. Cela a entraîné une hausse de la dette financière nette (hors IFRS 16) à EUR 709 millions au 30 septembre 2022.
Une partie des financements à court terme revêt la forme d'une facilité de crédit engagée d'un montant de EUR 530 millions pour une période de cinq ans, dont EUR 350 millions avaient été tirés au 30 septembre 2022.
Les capitaux propres de Colruyt Group se chiffraient à EUR 2.404 millions au 30 septembre 2022 et représentaient 39,8% du total du bilan.
D. Actions propres
Au premier semestre 2022/23, 3.169.026 actions propres ont été rachetées pour un montant de EUR 94,8 millions.
Plus aucune action propre n'a été rachetée après la fin de la période.
Au 9 décembre 2022, Colruyt Group détenait 6.687.980 actions propres, soit 5,00% du nombre total d'actions émises.
II. Événements postérieurs à la date de clôture
Fin octobre 2022, le groupe a fait part de son intention d'intégrer les activités liées à l'énergie de DATS 24 (intégralement consolidée dans le secteur « Autres activités ») au sein de Virya Energy (comptabilisée dans le secteur « Autres activités » selon la méthode de mise en équivalence). Colruyt Group estime que les ambitions et les plans de croissance de DATS 24 peuvent être réalisés au mieux en combinant cette activité avec celle d'un acteur fort et complémentaire sur le marché, qui dispose de nombreuses connaissances et d'une grande expertise en matière d'énergie durable et d'innovation. Cela permettrait à DATS 24 de suivre l'accélération de la transition vers une mobilité sans carbone, notamment en mettant pleinement l'accent sur l'électrification. DATS 24 et Virya Energy sont complémentaires dans l'ensemble de la chaîne de valeurs de l'énergie ; depuis la conception, le financement, la construction, l'exploitation et la maintenance jusqu'à la fourniture et l'offre de services. Le regroupement de toute l'expertise énergétique à travers l'ensemble de la chaîne de valeurs renforcerait mutuellement les deux parties.
Colruyt Group finalise à présent de plus amples études et analyses, en particulier en vue de définir les conditions financières de la transaction, et son intention est que celle-ci ait lieu au début de l'exercice 2023/24.
Fin septembre 2022, Colruyt Group a communiqué que Virya Energy poursuivrait l'option d'un désinvestissement (partiel) de la filiale Parkwind SA et qu'un banquier avait été désigné dans ce cadre.
La raison étant que la situation récente sur le marché de l'énergie, le Green Deal ainsi que les tensions géopolitiques ont une incidence sur la rapidité d'évolution dans l'industrie offshore. Cela se traduit par :
- une hausse substantielle de la taille des projets éoliens offshore et, par conséquent, des risques financiers plus élevés pour les investisseurs dès le début des projets ;
- un intérêt accru aux énergies renouvelables, donnant lieu à une forte concurrence et nécessitant donc des investissements plus élevés (par exemple, sous la forme de frais d'entrée pour les investisseurs) pour les nouveaux projets éoliens offshore.
Le cas échéant, Colruyt Group agira et communiquera plus amplement sur les évolutions ultérieures conformément à la réglementation applicable.
Il n'y a pas eu d'autres événements significatifs postérieurs à la date de clôture.
III. Prévisions
Colruyt Group confirme sa prévision selon laquelle le résultat consolidé, hors effets uniques éventuels, diminuera considérablement en 2022/23 par rapport à 2021/22. Il est attendu à cet égard que le résultat consolidé, hors effets uniques éventuels, connaîtra un pourcentage de baisse annuel du même ordre de grandeur qu'au cours du premier semestre de l'exercice 2022/23.
Le groupe prévoit que le contexte macro-économique riche en défis, caractérisé par l'inflation élevée, les fortes hausses de coûts et la faible confiance des entreprises et des consommateurs, se maintiendra.
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Compte tenu des conditions actuelles du marché, Colruyt Group accordera une attention maximale à la maîtrise de ses coûts opérationnels et à la situation de ses liquidités. Par ailleurs, le groupe restera concentré sur le long terme et poursuivra de manière ciblée ses investissements dans la durabilité et l'efficacité, la transformation numérique et l'innovation, le personnel et les produits de marque maison de qualité.
La combinaison des circonstances précitées avec l'application ciblée et cohérente de la stratégie à long terme entraînera une augmentation de la dette financière nette.
Colruyt Meilleurs Prix continuera également à honorer sa promesse des meilleurs prix. L'attention permanente accordée à l'efficacité et à la maîtrise des coûts opérationnels permet à l'enseigne de continuer à tenir sa promesse à l'égard de ses clients.
Le groupe souligne que l'incertitude découlant de la situation géopolitique et de la crise énergétique peut influencer ses prévisions de résultats en 2022/23.
IV. Calendrier financier
| • | Réunion d'information pour les analystes financiers | 14/12/2022 (14h00) |
|---|---|---|
| • | Publication des résultats de l'exercice 2022/23 | 13/06/2023 |
| • | Réunion d'information pour les analystes financiers | 14/06/2023 (14h00) |
| • | Publication du rapport annuel 2022/23 | 31/07/2023 |
• Assemblée générale des actionnaires 27/09/2023 (16h00)
V. Personnes de contact
Si vous avez des questions concernant ce communiqué de presse ou si vous souhaitez obtenir de plus amples informations, veuillez envoyer un e-mail à [email protected] ou contacter directement Stefaan Vandamme (CFO) ou Mélanie Squilbin (Investor Relations) par téléphone au +32 2 363 50 51 (extension : 92590).
À propos de Colruyt Group
Colruyt Group est actif dans la distribution de denrées alimentaires et de produits non alimentaires en Belgique, en France et au Grand-Duché de Luxembourg, avec plus de 700 magasins en gestion propre et environ 580 magasins affiliés. En Belgique, il s'agit des magasins Colruyt Meilleurs Prix, OKay, Bio-Planet, Cru, Dreamland, Dreambaby, Bike Republic, ZEB, PointCarré, The Fashion Store et des magasins affiliés Spar et PointCarré. En France, le groupe compte des magasins Colruyt, mais également des magasins affiliés Coccinelle, Coccimarket, Panier Sympa et PointCarré. JIMS exploite des clubs de fitness en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg. Solucious et Culinoa livrent des produits de foodservice et de détail à des clients professionnels en Belgique (hôpitaux, PME, Horeca...). Par ailleurs, les activités de Colruyt Group englobent la fourniture d'énergie par DATS 24 en Belgique (carburants, gaz naturel et énergie verte) et en France (carburants), ainsi que les solutions d'impression et de gestion de documents (Symeta Hybrid). Le groupe emploie plus de 32.000 personnes et a réalisé un chiffre d'affaires de EUR 10,0 milliards en 2021/22. Colruyt est coté à la bourse d'Euronext Bruxelles (COLR) sous le code ISIN BE0974256852.
Risques inhérents aux prévisions
Les déclarations formulées par Colruyt Group dans le présent communiqué de presse, de même que les références à ce communiqué dans toutes les autres déclarations écrites ou orales du groupe, portant sur les perspectives d'avenir en matière d'activités, d'événements et de développements stratégiques de Colruyt Group, sont des prévisions et comportent à ce titre des risques et des incertitudes. Les informations communiquées reposent sur les données disponibles à ce moment ; ces informations sont susceptibles de différer du résultat final. Les facteurs pouvant induire une distorsion entre les prévisions et la réalité sont les suivants : changement de contexte microéconomique ou macroéconomique, circonstances de marché variables, climat concurrentiel changeant, décisions défavorables concernant la construction et/ou l'agrandissement de nouveaux magasins ou de magasins existants, problèmes d'approvisionnement avec les fournisseurs, ainsi que tous les autres facteurs pouvant avoir un effet sur le résultat du groupe. Colruyt Group se décharge de toute obligation quant aux communications futures susceptibles d'avoir des répercussions sur le résultat du groupe ou d'entraîner un écart par rapport aux prévisions fournies dans le présent communiqué de presse ou dans toute autre communication du groupe, qu'elle soit orale ou écrite.
Deze informatie is ook beschikbaar in het Nederlands. This information is also available in English.
La seule version officielle est la version néerlandaise.
Les versions française et anglaise sont des traductions du texte original en néerlandais.
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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES ABRÉGÉS
Compte de résultats consolidé intermédiaire abrégé
| 01.04.2022 | 01.04.2021 | |
|---|---|---|
| (en millions EUR) | - | - |
| 30.09.2022 | 30.09.2021 | |
| Chiffre d'affaires | 5.266,5 | 4.981,3 |
| Coût des marchandises vendues | (3.874,6) | (3.640,8) |
| Marge brute | 1.391,9 | 1.340,5 |
| Autres produits d'exploitation | 107,5 | 88,3 |
| Services et biens divers | (401,2) | (309,3) |
| Avantages du personnel | (774,1) | (713,6) |
| Amortissements et pertes de valeur sur actifs non courants | (188,0) | (178,1) |
| Autres charges d'exploitation | (12,8) | (16,9) |
| Résultat d'exploitation (EBIT) | 123,3 | 210,9 |
| Produits financiers | 7,0 | 6,3 |
| Charges financières | (8,3) | (4,7) |
| Résultat financier net | (1,3) | 1,6 |
| Quote-part dans le résultat des participations prises selon la méthode de mise en équivalence |
(6,1) | (0,1) |
| Bénéfice avant impôts | 115,9 | 212,4 |
| Impôts sur le résultat | (27,0) | (50,5) |
| Bénéfice de la période | 88,9 | 161,9 |
| Attribuable aux : | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | - | 0,5 |
| Actionnaires de la société mère | 88,9 | 161,4 |
| Bénéfice par action – de base et dilué (en EUR) | 0,69 | 1,21 |
État consolidé intermédiaire abrégé du résultat global
| 01.04.2022 | 01.04.2021 | |
|---|---|---|
| (en millions EUR) | - | - |
| 30.09.2022 | 30.09.2021 | |
| Bénéfice du period | 88,9 | 161,9 |
| Éléments des autres éléments du résultat global des filiales totalement consolidées | ||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | ||
| Réévaluation des avantages postérieurs à l'emploi à long terme, après impôts(1) | 45,5 | 9,3 |
| Variation nette de la juste valeur des actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres | (4,0) | - |
| éléments du résultat global, après impôts | ||
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | 41,5 | 9,3 |
| Éléments qui pourraient être reclassés en résultat net Bénéfices/(pertes) résultant de la conversion de devises de filiales étrangères, après impôts |
||
| Variation nette de la juste valeur d'instruments financiers dérivés, après impôts | 0,7 | - |
| - | 6,4 | |
| Total des éléments qui pourraient être reclassés en résultat net | 0,7 | 6,4 |
| Éléments des autres éléments du résultat global des participations prises selon la méthode de mise en équivalence |
||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | ||
| Réévaluation des avantages postérieurs à l'emploi à long terme, après impôts | 0,9 | - |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | 0,9 | - |
| Éléments qui pourraient être reclassés en résultat net | ||
| Variation nette de la juste valeur d'instruments financiers dérivés, après impôts(2) | 64,0 | 9,1 |
| Total des éléments qui pourraient être reclassés en résultat net | ||
| 64,0 | 9,1 | |
| Autres éléments du résultat global de la période | 107,1 | 24,8 |
| Résultat global de la période | 196,0 | 186,7 |
| Attribuable aux : | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | - | 0,5 |
| Actionnaires de la société mère | 196,0 | 186,2 |
(1) Concerne principalement l'effet de la hausse des taux d'actualisation.
(2) Concerne principalement les contrats de swap de taux d'intérêt au sein de Virya Energy Group.
Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23 pag. 11 / 24
État consolidé intermédiaire abrégé de la situation financière
| (en millions EUR) | 30.09.2022 | 31.03.2022 |
|---|---|---|
| Goodwill | 166,1 | 157,6 |
| Immobilisations incorporelles | 344,6 | 329,4 |
| Immobilisations corporelles | 2.806,1 | 2.745,0 |
| Participations prises selon la méthode de mise en équivalence | 591,5 | 464,3 |
| Actifs financiers | 10,8 | 14,7 |
| Actifs d'impôt différé | 21,5 | 17,5 |
| Autres créances | 40,5 | 46,0 |
| Total des actifs non courants | 3.981,1 | 3.774,5 |
| Stocks | 860,5 | 815,6 |
| Créances commerciales | 660,0 | 602,4 |
| Actifs d'impôt exigible | 24,7 | 35,2 |
| Autres créances | 91,9 | 81,4 |
| Actifs financiers | 32,2 | 128,3 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 382,2 | 176,2 |
| Total des actifs courants | 2.051,5 | 1.839,1 |
| TOTAL DES ACTIFS | 6.032,6 | 5.613,6 |
| Capital | 364,8 | 364,7 |
| Réserves et résultats reportés | 2.038,8 | 2.097,4 |
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère | 2.403,6 | 2.462,1 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | - | - |
| Total des capitaux propres | 2.403,6 | 2.462,1 |
| Provisions | 10,2 | 15,4 |
| Passifs relatifs aux avantages du personnel | 47,5 | 107,2 |
| Passifs d'impôt différé | 87,2 | 91,6 |
| Passifs productifs d'intérêts et autres passifs | 617,1 | 650,7 |
| Total des passifs non courants | 762,0 | 864,9 |
| Provisions | 0,7 | 0,7 |
| Découverts bancaires | 0,2 | 0,2 |
| Passifs productifs d'intérêts(1) | ||
| Dettes commerciales | 788,4 1.299,0 |
349,8 1.283,6 |
| Passifs d'impôt exigible Passifs relatifs aux avantages du personnel et autres passifs |
38,3 740,4 |
24,9 627,4 |
| Total des passifs courants | 2.867,0 | 2.286,6 |
| Total des passifs | 3.629,0 | 3.151,5 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS | 6.032,6 | 5.613,6 |
(1) Incluent entre autres, au 30 septembre 2022, des financements à court terme d'un montant global de EUR 628 millions (EUR 207 millions au 31 mars 2022). Au 30 septembre 2022, une partie des financements à court terme revêtait la forme d'une facilité de crédit engagée d'un montant de EUR 530 millions pour une période de 5 ans, dont EUR 350 millions avaient été tirés au 30 septembre 2022.
État consolidé intermédiaire abrégé des variations des capitaux propres
| Attribuables aux actionnaires de la société mère | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR, sauf nombre d'actions) | Nombre d'actions |
Capital | Nombre d'actions propres |
Actions propres |
Autres réserves | Résultats reportés |
Total | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
|||
| Réserves de réévaluation des avantages postérieurs à l'emploi à long terme |
Écarts de conversion cumulés |
Réserves pour couverture s de flux de trésorerie |
Réserves pour actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global |
|||||||||
| Au 1er avril 2022 | 133.839.188 | 364,8 | 3.518.954 | (143,8) | (21,3) | (1,7) | (8,5) | 8,6 | 2.264,0 | 2.462,1 | - | 2.462,1 |
| Résultat global de la période | - | - | - | - | 46,4 | 0,7 | 64,0 | (4,0) | 88,9 | 196,0 | - | 196,0 |
| Bénéfice de la période | - | - | - | - | - | - | - | - | 88,9 | 88,9 | - | 88,9 |
| Autres éléments du résultat global de la période | - | - | - | - | 46,4 | 0,7 | 64,0 | (4,0) | - | 107,1 | - | 107,1 |
| Transactions avec les actionnaires | - | - | 3.169.026 | (94,8) | - | - | - | - | (159,7) | (254,5) | - | (254,5) |
| Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,1 | 1,1 | - | 1,1 |
| Rachat d'actions propres | - | - | 3.169.026 | (94,8) | - | - | - | - | (0,4) | (95,2) | - | (95,2) |
| Transactions avec des participations ne donnant pas le contrôle au sein des entreprises associées |
- | - | - | - | - | - | - | - | (20,2) | (20,2) | - | (20,2) |
| Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | - | (139,8) | (139,8) | - | (139,8) |
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | (0,4) | (0,4) | - | (0,4) |
| Au 30 septembre 2022 | 133.839.188 | 364,8 | 6.687.980 | (238,6) | 25,1 | (1,0) | 55,5 | 4,6 | 2.193,2 | 2.403,6 | - | 2.403,6 |
Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23 Page 13 / 24
État consolidé intermédiaire abrégé des variations des capitaux propres
| Attribuables aux actionnaires de la société mère | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR, sauf nombre d'actions) | Nombre d'actions |
Capital | Nombre d'actions propres |
Actions propres |
Autres réserves | Résultats reportés |
Total | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
|||
| Réserves de réévaluation des avantages postérieurs à l'emploi à long terme |
Écarts de conversion cumulés |
Réserves pour couvertures de flux de trésorerie |
Réserves pour actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global |
|||||||||
| Au 1er avril 2021 | 136.154.960 | 357,4 | 1.368.388 | (65,3) | (42,1) | (2,0) | (31,1) | 9,7 | 2.296,4 | 2.523,0 | 4,2 | 2.527,2 |
| Résultat global de la période | - | - | - | - | 9,3 | - | 15,5 | - | 161,4 | 186,2 | 0,5 | 186,7 |
| Bénéfice de la période | - | - | - | - | - | - | - | - | 161,4 | 161,4 | 0,5 | 161,9 |
| Autres éléments du résultat global de la période | - | - | - | - | 9,3 | - | 15,5 | - | - | 24,8 | - | 24,8 |
| Transactions avec les actionnaires | - | - | 1.884.436 | (90,1) | - | - | - | - | (195,2) | (285,3) | (0,9) | (286,2) |
| Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,1 | 1,1 | - | 1,1 |
| Rachat d'actions propres | - | - | 1.884.436 | (90,1) | - | - | - | - | (0,4) | (90,5) | - | (90,5) |
| Changement de taux de participation | - | - | - | - | - | - | - | - | (0,5) | (0,5) | - | (0,5) |
| Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | - | (195,4) | (195,4) | (0,9) | (196,3) |
| Au 30 septembre 2021 | 136.154.960 | 357,4 | 3.252.824 | (155,4) | (32,8) | (2,0) | (15,6) | 9,7 | 2.262,6 | 2.423,9 | 3,8 | 2.427,7 |
État consolidé intermédiaire abrégé des flux de trésorerie
| 01.04.2022 | 01.04.2021 | |
|---|---|---|
| (en millions EUR) | - | - |
| 30.09.2022 | 30.09.2021 | |
| Activités opérationnelles | ||
| Bénéfice avant impôts | 115,9 | 212,4 |
| Ajustements pour : | ||
| Amortissements et pertes de valeur sur actifs non courants | 188,0 | 178,1 |
| Produits financiers et charges financières | 1,3 | (1,6) |
| Quote-part dans le résultat des participations prises selon la méthode de mise en | ||
| équivalence | 6,1 | 0,1 |
| Autres(1) | (3,7) | (1,3) |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant les variations du fonds | 307,6 | 387,7 |
| de roulement et des provisions | ||
| Diminution/(augmentation) des créances commerciales et autres créances | (65,0) | (4,2) |
| Diminution/(augmentation) des stocks | (39,5) | 0,2 |
| (Diminution)/augmentation des dettes commerciales et autres passifs | 10,2 | (63,6) |
| (Diminution)/augmentation des provisions et passifs relatifs aux avantages du personnel | (21,6) | (22,3) |
| Intérêts payés | (0,4) | (1,1) |
| Intérêts perçus | 1,9 | 4,0 |
| Dividendes perçus | 4,1 | 3,1 |
| Impôts payés sur le résultat | (25,3) | (41,3) |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | 172,0 | 262,5 |
| Activités d'investissement | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (227,9) | (235,1) |
| Regroupements d'entreprises (déduction faite de la trésorerie et des équivalents de | ||
| trésorerie acquis) et désinvestissements d'entreprises (déduction faite de la trésorerie et | (8,9) | (5,6) |
| des équivalents de trésorerie cédés) | ||
| (Augmentation de participation dans)/remboursements de participations des entreprises | - | (72,9) |
| associées et coentreprises | ||
| (Acquisitions)/cessions d'actifs financiers | (0,4) | 1,2 |
| (Prêts consentis)/remboursement de prêts consentis | 7,6 | (2,7) |
| Produits des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 3,8 | 15,3 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | (225,8) | (299,8) |
| Activités de financement | ||
| Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | - | 0,1 |
| Rachat d'actions propres | (95,3) | (90,6) |
| Nouveaux emprunts(2) | 626,2 | 346,2 |
| Remboursement d'emprunts(3) | (242,7) | (195,0) |
| Remboursement des dettes de contrats de location | (28,6) | (24,7) |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | 259,6 | 36,0 |
| Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 205,8 | (1,3) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er avril | 176,0 | 283,3 |
| Effet des variations des taux de change | 0,2 | 0,1 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 septembre | 382,0 | 282,1 |
(1) Le poste « Autres » comprend notamment les moins/(plus)-values sur la réalisation d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières, les pertes de valeur et la reprise de pertes de valeur sur les stocks, les créances commerciales et les autres créances ainsi que les avantages du personnel résultant de l'augmentation de capital réservée au personnel.
(2) Comprend entre autres la comptabilisation de financements à court terme. (3) Comprend entre autres le remboursement de financements à court terme.
Notes aux états financiers consolidés intermédiaires abrégés
1. Base de présentation et déclaration de conformité
La SA Éts Fr. Colruyt (ci-après dénommée « l'Entreprise ») est établie en Belgique, à Hal, et cotée sur NYSE Euronext Bruxelles sous le code COLR. Les états financiers consolidés intermédiaires abrégés pour la période de présentation, clôturée au 30 septembre 2022, couvrent les états financiers de l'Entreprise et de ses filiales (ci-après dénommées conjointement « Colruyt Group ») ainsi que les participations de Colruyt Group dans les entreprises associées et les coentreprises.
Les états financiers consolidés intermédiaires abrégés couvrent la période du 1er avril 2022 au 30 septembre 2022 inclus et ont été approuvés pour publication par le Conseil d'administration du 9 décembre 2022.
Les états financiers consolidés intermédiaires abrégés sont établis conformément au International Financial Reporting Standard IAS 34 « Information financière intermédiaire », comme adopté par l'Union européenne. Ils ne comportent pas toutes les informations requises pour des états financiers annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés de l'exercice 2021/22.
Les montants sont, sauf dispositions contraires, exprimés en millions EUR et arrondis à une seule décimale. Il est possible qu'à la suite d'arrondis, le total de certains chiffres dans les tableaux ne correspond pas aux chiffres des résumés principaux ou entre les différentes notes.
2. Méthodes comptables significatives
Les méthodes comptables appliquées par Colruyt Group dans ces états financiers consolidés intermédiaires abrégés sont identiques à celles utilisées par le groupe dans les états financiers consolidés pour l'exercice 2021/22, tels que publiés en juillet 2022, à l'exception des modifications suivantes.
Les normes (amendées) et modifications suivantes s'appliquent à Colruyt Group depuis le 1er avril 2022 :
- IFRS 3 (Amendement), « Regroupements d'entreprises Références au cadre conceptuel » ;
- IAS 16 (Amendement), « Immobilisations corporelles Produits antérieurs à l'utilisation prévue » ;
- IAS 37 (Amendement), « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels Contrats déficitaires ».
Ces normes nouvelles ou amendées et modifications n'ont pas d'effet significatif sur les présents états financiers consolidés intermédiaires abrégés.
Les normes (amendées) publiées suivantes, qui sont pertinentes pour Colruyt Group et qui ne seront d'application qu'après le 31 mars 2023, n'ont pas été appliquées anticipativement par le groupe :
- IAS 1 (Amendement), « Présentation des états financiers et énoncé de pratiques en IFRS 2 Informations à fournir sur les méthodes comptables » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2023) ;
- IAS 8 (Amendement), « Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs Définition d'estimations comptables » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2023) ;
- IFRS 17, « Contrats d'assurance » et IFRS 17 (Amendement), « Contrats d'assurance » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2023) ;
- IAS 12 (Amendement), « Impôts sur le résultat Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2023) ;
- IFRS 17 (Amendement), « Contrats d'assurance Application initiale d'IFRS 17 et d'IFRS 9 » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2023) ;
- IFRS 16 (Amendement), « Passif locatif dans une transaction de cession-bail » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2024) ;
- IAS 1 (Amendement), « Présentation des états financiers Classification de passifs » (date d'entrée en vigueur pour Colruyt Group : le 1er avril 2024).
Ces normes amendées n'auront pas d'effet significatif sur les états financiers consolidés de Colruyt Group.
Il n'y a pas d'autres normes (amendements), interprétations ou améliorations qui ne sont pas encore effectives pour Colruyt Group et qui pourraient avoir un impact significatif sur les états financiers consolidés du groupe.
3. Secteurs opérationnels
| Commerce de détail (Retail)(1) |
Commerce de gros et Foodservice |
Autres activités | Secteurs opérationnels | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR) | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Chiffre d'affaires – externe | 4.219,5 | 4.074,6 | 572,8 | 538,7 | 474,2 | 368,0 | 5.266,5 | 4.981,3 |
| Chiffre d'affaires – interne | 35,8 | 36,9 | 9,6 | 8,3 | 10,6 | 5,7 | 56,0 | 50,9 |
| Résultat d'exploitation (EBIT) | 95,9 | 192,4 | 26,2 | 29,0 | 26,7 | 7,5 | 148,8 | 228,9 |
| Quote-part dans le résultat des participations prises selon la méthode de mise en équivalence |
(3,4) | (0,2) | - | - | (3,2) | 1,4 | (6,6) | 1,2 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles(2) Amortissements Pertes de valeur sur actifs non |
158,3 144,2 |
190,1 134,1 |
14,7 11,1 |
4,3 10,2 |
10,2 5,6 |
9,3 6,5 |
183,2 160,9 |
203,7 150,8 |
| courants | 4,0 | 2,2 | - | - | 0,3 | - | 4,3 | 2,2 |
| Secteurs opérationnels | Non alloué | secteurs opérationnels | Éliminations entre | Consolidé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR) | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
| Chiffre d'affaires - externe | 5.266,5 | 4.981,3 | - | - | - | - | 5.266,5 | 4.981,3 |
| Chiffre d'affaires - interne | - | 50,9 | - | - | - | (50,9) | - | - |
| Résultat d'exploitation (EBIT) | - | 228,9 | - | (17,9) | - | - | - | 211,0 |
| Quote-part dans le résultat des participations prises selon la méthode de mise en équivalence |
(6,6) | 1,2 | 0,5 | (1,3) | - | - | (6,1) | (0,1) |
| Résultat financier net | (1,3) | 1,6 | ||||||
| Impôts sur le résultat | (27,0) | (50,5) | ||||||
| Bénéfice de la période | 88,9 | 161,9 | ||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles(2) Amortissements |
183,2 - |
203,7 150,8 |
44,7 - |
34,7 25,0 |
- - |
- - |
227,9 (0,1) |
238,4 175,8 |
| Pertes de valeur sur actifs non courants |
- | 2,2 | - | 0,1 | - | - | - | 2,3 |
(1) Comprend Roelandt Group depuis janvier 2022 et JIMS depuis mai 2021.
(2) Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles excluent les acquisitions par regroupements d'entreprises et l'IFRS 16.
4. Chiffre d'affaires par unité génératrice de trésorerie
| (en millions EUR) | 2022/23 | 2021/22 |
|---|---|---|
| Commerce de détail Food(1) | 3.948,1 | 3.852,2 |
| Colruyt Belgique et Luxembourg(2)(3) | 3.101,0 | 3.023,7 |
| OKay, Bio-Planet et Cru(4) | 511,5 | 525,2 |
| Colruyt France et DATS 24 France | 335,6 | 303,3 |
| Commerce de détail Non-food(1)(5) | 271,4 | 222,4 |
| Transactions avec les autres secteurs opérationnels | 35,8 | 36,9 |
| Commerce de détail (Retail) | 4.255,3 | 4.111,5 |
| Commerce de gros | 472,8 | 466,5 |
| Foodservice | 100,0 | 72,2 |
| Transactions avec les autres secteurs opérationnels | 9,6 | 8,3 |
| Commerce de gros et Foodservice | 582,4 | 547,0 |
| DATS 24 Belgique | 464,0 | 357,9 |
| Printing and document management solutions | 10,2 | 10,1 |
| Transactions avec les autres secteurs opérationnels | 10,6 | 5,7 |
| Autres activités | 484,8 | 373,7 |
| Total des secteurs opérationnels | 5.322,5 | 5.032,2 |
| Éliminations entre secteurs opérationnels | (56,0) | (50,9) |
| Consolidé | 5.266,5 | 4.981,3 |
(1) Les sous-totaux « Food » et « Non-food » au sein du secteur opérationnel « Commerce de détail (Retail) » sont à titre informatif.
(2) Y compris le chiffre d'affaires des webshops Collect&Go, Bio-Planet; Dreamland et Dreambaby (uniquement durant la période 2021/22), réalisé par les magasins Colruyt.
(3) Comprend le chiffre d'affaires de Roelandt Group (depuis janvier 2022).
(4) Y compris le chiffre d'affaires des webshops Dreamland et Dreambaby (uniquement durant la période 2021/22) réalisé par les magasins OKay et Bio-Planet.
(5) Comprend le chiffre d'affaires des magasins Dreamland et Dreambaby ainsi que celui de Bike Republic, The Fashion Society et JIMS (depuis mai 2021). À partir de l'exercice 2022/23, le chiffre d'affaires des webshops Dreamland et Dreambaby est présenté sous « Commerce de détail Non-food ».
5. Impôts sur le résultat
Le taux d'imposition effectif de Colruyt Group pour le premier semestre clôturé au 30 septembre 2022 est de 22,1%. Le taux d'imposition effectif pour l'ensemble de l'exercice 2021/22 était de 25,2% et celui pour le premier semestre de l'exercice précédent, clôturé au 30 septembre 2021, était de 23,8%.
| (en millions EUR) | 2022/23 | 2021/22 |
|---|---|---|
| Impôts dus pour la période | 49,7 | 48,1 |
| Impôts différés | (22,3) | 6,0 |
| Corrections d'exercices précédents | (0,4) | (3,6) |
| Total des impôts sur le résultat | 27,0 | 50,5 |
6. Dépenses d'investissement
Au cours du premier semestre de l'exercice 2022/23, Colruyt Group a acquis des immobilisations corporelles et incorporelles pour un montant total de EUR 227,9 millions (hors droits d'utilisation de la norme IFRS 16). Pendant le premier semestre de l'exercice, Colruyt Group avait acquis des immobilisations corporelles et incorporelles pour un montant de EUR 238,4 millions (hors droits d'utilisation de la norme IFRS 16).
Les investissements de Colruyt Group portent entre autres sur l'extension et la rénovation du parc de magasins, sur l'infrastructure logistique et les départements de production et sur les programmes de transformation à long terme.
Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23 pag. 18 / 24
7. Dividendes
Le 28 septembre 2022, l'Assemblée générale des actionnaires a approuvé pour l'exercice 2021/22 un dividende brut de EUR 1,10 par action, pour un montant total de EUR 139,9 millions. Ce dividende a été mis en paiement le 4 octobre 2022.
8. Modifications du périmètre de consolidation
Il n'y a pas eu de modifications significatives du périmètre de consolidation.
9. Actifs et passifs financiers par catégorie et par classe
Conformément à IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir » et IFRS 13 « Évaluation de la juste valeur », les instruments financiers sont classés sur la base d'une hiérarchie de la juste valeur.
| Coût amorti | Évaluation à la juste valeur | Total | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR) | Prix publiés Niveau 1 |
Prix de marché observables Niveau 2 |
Prix de marché non observables Niveau 3 |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global |
|||||
| Placements en actions | - | - | - | 10,8 | 10,8 |
| Instruments de couverture de flux de trésorerie | - | - | 1,0 | - | 1,0 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
|||||
| Placements en actions | - | 7,7 | - | - | 7,7 |
| Placements en titres à revenu fixe | - | 15,8 | - | - | 15,8 |
| Actifs financiers au coût amorti | |||||
| Dépôts à terme | 7,7 | - | - | - | 7,7 |
| Créances | 792,5 | - | - | - | 792,5 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 382,2 | - | - | - | 382,2 |
| Total au 30 septembre 2022 | 1.182,4 | 23,5 | 1,0 | 10,8 | 1.217,7 |
| Passifs financiers | |||||
| Passifs productifs d'intérêts et autres passifs | 1.405,5 | - | - | - | 1.405,5 |
| Dettes commerciales | 1.299,0 | - | - | - | 1.299,0 |
| Découverts bancaires | 0,2 | - | - | - | 0,2 |
| Total au 30 septembre 2022 | 2.704,7 | - | - | - | 2.704,7 |
| Coût amorti | Évaluation à la juste valeur | Total | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions EUR) | Prix publiés Niveau 1 |
Prix de marché observables Niveau 2 |
Prix de marché non observables Niveau 3 |
||
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global |
|||||
| Placements en actions | - | - | - | 14,7 | 14,7 |
| Instruments de couverture de flux de trésorerie | - | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
|||||
| Placements en actions | - | 9,3 | - | - | 9,3 |
| Placements en titres à revenu fixe | - | 15,9 | - | - | 15,9 |
| Instruments composés | - | - | - | 95,0 | 95,0 |
| Actifs financiers au coût amorti | |||||
| Dépôts à terme | 7,8 | - | - | - | 7,8 |
| Créances | 729,9 | - | - | - | 729,9 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 176,2 | - | - | - | 176,2 |
| Total au 31 mars 2022 | 913,9 | 25,2 | 0,3 | 109,7 | 1.049,1 |
| Passifs financiers | |||||
| Passifs productifs d'intérêts et autres passifs | 1.010,7 | - | - | - | 1.010,7 |
| Dettes commerciales | 1.283,6 | - | - | - | 1.283,6 |
| Instruments de couverture de flux de trésorerie | - | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Découverts bancaires | 0,2 | - | - | - | 0,2 |
| Total au 31 mars 2022 | 2.294,5 | - | 0,2 | - | 2.294,7 |
La hiérarchie de la juste valeur se base sur les données utilisées pour l'évaluation des actifs et passifs financiers à la date d'évaluation. Les trois niveaux se distinguent comme suit :
- Niveau 1 : les données utilisées dans le cadre de la méthodologie d'évaluation sont des prix de marché officiels (non adaptés) pour des actifs et passifs identiques dans un marché actif.
- Niveau 2 : les instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif, et dont la juste valeur est déterminée par des techniques d'évaluation. Ces techniques utilisent le plus souvent possible des données de marché observables lorsqu'elles sont disponibles et s'appuient le moins possible sur des estimations spécifiques à l'entité.
- Niveau 3 : les instruments financiers dont la juste valeur est déterminée moyennant des techniques d'évaluation utilisant certains paramètres qui sont basés sur des données de marché non observables.
En ce qui concerne les montants figurant sous « Coût amorti », nous pouvons conclure que la valeur comptable équivaut généralement à la juste valeur en raison de la nature de l'instrument ou du caractère à court terme. Les cas où le coût amorti dévie de la juste valeur ne sont pas significatifs.
Le 12 juin 2020, Colruyt Group a souscrit une première tranche d'obligations convertibles pour une durée de 24 mois, émises par l'entreprise associée Virya Energy SA pour un montant de EUR 63,9 millions. Le 15 janvier 2021, ce montant a été porté à EUR 97,4 millions par la souscription d'une deuxième tranche d'obligations convertibles ayant la même échéance que la première tranche, soit le 12 juin 2022. Début juin 2022, Colruyt Group a converti toutes les obligations convertibles en actions de la SA Virya Energy, portant le pourcentage dans la SA Virya Energy de 59,78% à 59,94%. Par conséquent, la valeur comptable de l'entreprise associée Virya Energy SA dans l'état de la situation financière de Colruyt Group a augmenté de EUR 95,0 millions. Jusqu'à la date de conversion, cet instrument composé a été évalué à la juste valeur et comptabilisé dans la catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats ».
Les actifs financiers classés sous le niveau 3 englobent entre autres la participation dans la société de portefeuille Sofindev IV SA, les participations dans les fonds d'investissement Good Harvest Belgium I SRL et Blue Horizon Ventures I SCSp RAIF, ainsi que la participation dans la coopérative North Sea Wind SC, dans laquelle Colruyt Group n'a pas d'influence notable.
Les balances d'ouverture et de clôture pour les actifs financiers à la juste valeur classés sous le niveau 3 peuvent être réconciliées comme suit :
| (en millions EUR) | 2022/23 | 2021/22 |
|---|---|---|
| Au 31 avril | 109,7 | 111,6 |
| Ventes | - | (0,1) |
| Augmentations de capital | 0,1 | 0,9 |
| Réductions de capital | - | (1,5) |
| Variation de la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | (4,0) | - |
| Autres | (95,0) | - |
| Au 30 septembre | 10,8 | 110,9 |
Le mouvement de EUR -95,0 millions dans « Autres » reflète la conversion des obligations en actions de la SA Virya Energy.
10. Gestion des risques et passifs éventuels
Pour la description des risques auxquels Colruyt Group est exposé, la manière dont Colruyt Group gère ces risques et pour une description des passifs éventuels, nous faisons référence au rapport annuel 2022/23 qui sera publié en juillet 2023.
Le conflit en Ukraine, qui a débuté fin février 2022, est source de risques et d'incertitudes pour le groupe. Colruyt Group n'a pas d'activités directes en Russie ou en Ukraine, mais est touché par les conséquences macro-économiques de la guerre : les coûts élevés de l'énergie et la chaîne d'approvisionnement perturbée de certains produits donnent lieu à une hausse de l'inflation, conjuguée à une augmentation des coûts salariaux et des taux d'intérêt. Colruyt Group continue à suivre de près et à évaluer les conséquences macroéconomiques de la guerre ainsi que les aspects opérationnels et ceux liés à la chaîne d'approvisionnement, et prend les mesures nécessaires, dans la mesure du possible, en vue de limiter l'effet de ces événements et leurs conséquences (in)directes.
Une poursuite prolongée de la guerre pourrait entraîner une pression récessionniste considérable et persistante, qui pourrait ensuite affecter les prestations de l'entreprise et les résultats financiers et flux de trésorerie qui en découlent, ainsi que les taux d'actualisation, les évaluations et la détermination des pertes de valeur. L'incidence de ces effets à plus long terme sera estimée et prise en compte, le cas échéant, durant les tests de dépréciation annuels.
Colruyt Group utilise des instruments financiers dérivés pour limiter son exposition aux risques de change, sans fins spéculatives.
Au 30 septembre 2022, le montant total des emprunts bancaires et autres s'élevait à EUR 1.077,4 millions (soit 17,9% du total du bilan). Colruyt Group court un risque de taux d'intérêt sur certains de ces emprunts étant donné qu'ils doivent être refinancés à court terme. Compte tenu du climat actuel en matière de taux d'intérêt, nous nous attendons à ce que le refinancement fasse probablement l'objet de taux d'intérêt plus élevés. Colruyt Group a uniquement des crédits en cours en EUR et ne court dès lors pas de risque de taux d'intérêt sur des devises étrangères.
Colruyt Group examine au cas par cas s'il est opportun de couvrir le risque de taux d'intérêt sur les emprunts existants (ou futurs). Cela peut se faire soit en contractant des emprunts à plus long terme à un taux d'intérêt fixe, soit par le biais d'un produit financier dérivé.
Les passifs de location de Colruyt Group représentent EUR 294,8 millions(1) durant l'exercice actuel, contre EUR 284,0 millions au cours de l'exercice précédent. Les passifs de location sont comptabilisés à un taux d'intérêt fixe.
En ce qui concerne le suivi du risque de liquidité, la SA Finco et la SARL Finco France font office de coordinateur financier pour Colruyt Group et veillent à ce que toutes les entités de Colruyt Group puissent disposer à tout moment des moyens financiers nécessaires. La SA Finco et la SARL Finco France pratiquent un système de « cash pooling », qui consiste à utiliser un excédent de trésorerie et équivalents de trésorerie auprès de certaines entités de Colruyt Group pour apurer les déficits des autres. La SA Finco et la SARL Finco France assurent un suivi permanent de la position de trésorerie de Colruyt Group par le biais de prévisions de trésorerie.
Par ailleurs, Colruyt Group aspire à disposer à tout moment de suffisamment de lignes de crédit et d'instruments du marché des capitaux (dont les billets de trésorerie) en guise de réserve afin de limiter au maximum le risque de liquidité pour le groupe. Dans ce cadre, une facilité de crédit renouvelable engagée a été conclue en septembre 2022 avec un syndicat bancaire pour un montant de EUR 530 millions, dont EUR 350 millions avaient été tirés au 30 septembre 2022. Par ailleurs, Colruyt Group conserve différentes lignes de crédit bilatérales auxquelles il est recouru.
Colruyt Group a contracté un certain nombre d'engagements en ce qui concerne l'achat d'actifs non courants, qui ne sont pas encore repris dans l'état de la situation financière, pour un montant de EUR 90,7 millions (EUR 108,0 millions au 31 mars 2022).
Les engagements hors bilan dans le cadre des contrats de location s'élèvent à EUR 4,2 millions (EUR 3,4 millions au 31 mars 2022) et portent sur des contrats de location à valeur faible ou à courte durée. Par ailleurs, ces engagements hors bilan comprennent des contrats qui ne répondent pas à la définition d'un contrat de location.
(1) Dont EUR 281,6 millions d'engagements IFRS 16 (EUR 269,3 millions au 31 mars 2022).
11. Événements postérieurs à la date de clôture
Fin octobre 2022, le groupe a fait part de son intention d'intégrer les activités liées à l'énergie de DATS 24 (intégralement consolidée dans le secteur « Autres activités ») au sein de Virya Energy (comptabilisée dans le secteur « Autres activités » selon la méthode de mise en équivalence). Colruyt Group estime que les ambitions et les plans de croissance de DATS 24 peuvent être réalisés au mieux en combinant cette activité avec celle d'un acteur fort et complémentaire sur le marché, qui dispose de nombreuses connaissances et d'une grande expertise en matière d'énergie durable et d'innovation. Cela permettrait à DATS 24 de suivre l'accélération de la transition vers une mobilité sans carbone, notamment en mettant pleinement l'accent sur l'électrification. DATS 24 et Virya Energy sont complémentaires dans l'ensemble de la chaîne de valeurs de l'énergie ; depuis la conception, le financement, la construction, l'exploitation et la maintenance jusqu'à la fourniture et l'offre de services. Le regroupement de toute l'expertise énergétique à travers l'ensemble de la chaîne de valeurs renforcerait mutuellement les deux parties. Colruyt Group finalise à présent de plus amples études et analyses, en particulier en vue de définir les conditions financières de la transaction, et son intention est que celle-ci ait lieu au début de l'exercice 2023/24.
Fin septembre 2022, Colruyt Group a communiqué que Virya Energy poursuivrait l'option d'un désinvestissement (partiel) de la filiale Parkwind SA et qu'un banquier avait été désigné dans ce cadre.
La raison étant que la situation récente sur le marché de l'énergie, le Green Deal ainsi que les tensions géopolitiques ont une incidence sur la rapidité d'évolution dans l'industrie offshore. Cela se traduit par :
- une hausse substantielle de la taille des projets éoliens offshore et, par conséquent, des risques financiers plus élevés pour les investisseurs dès le début des projets ;
- une attention accrue aux énergies renouvelables, donnant lieu à une forte concurrence et nécessitant donc des investissements plus élevés (par exemple, sous la forme de frais d'entrée pour les investisseurs) pour les nouveaux projets éoliens offshore.
Le cas échéant, Colruyt Group agira et communiquera plus amplement sur les évolutions ultérieures conformément à la réglementation applicable.
En octobre 2022, Colruyt Group a augmenté sa participation dans la SA Newpharma Group à 100%. De ce fait, Newpharma sera intégralement consolidée à partir du 1er octobre 2022.
Plus aucune action propre n'a été rachetée après la fin de la période. Au 9 décembre 2022, Colruyt Group détenait 6.687.980 actions propres, soit 5,00% du nombre total d'actions émises.
Il n'y a pas eu d'autres événements significatifs postérieurs à la date de clôture.
12. Déclaration des personnes responsables
Jef Colruyt, Président du Conseil d'administration, et Stefaan Vandamme, Directeur financier, déclarent au nom et pour le compte de l'entreprise, qu'à leur connaissance,
- Les états financiers consolidés intermédiaires abrégés, établis conformément au International Financial Reporting Standard IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union européenne, donnent une image correcte et fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de la SA Éts Fr. Colruyt et des sociétés reprises dans la consolidation ;
- Le rapport financier intermédiaire sur les états financiers consolidés intermédiaires donne un aperçu fidèle des informations requises en vertu de l'article 13 §5 et §6 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé.
13. Définitions
Pour la description des définitions, nous renvoyons à la partie « Rapport financier » (page 276) du rapport annuel 2021/22.
Hal, le 9 décembre 2022
Jef Colruyt Stefaan Vandamme Président du Conseil d'administration Directeur financier
Deze informatie is ook beschikbaar in het Nederlands. This information is also available in English.
La seule version officielle est la version néerlandaise. Les versions française et anglaise sont des traductions du texte original en néerlandais.
Informations semestrielles consolidées de l'exercice 2022/23 pag. 22 / 24
