Annual Report • Mar 31, 2021
Annual Report
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Conformément à l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé, Compagnie d'Entreprises CFE doit mettre son rapport financier annuel à la disposition de ses actionnaires. Ce rapport contient :
Les comptes annuels statutaires complets, ainsi que le rapport annuel du Conseil d'administration et le rapport du commissaire sont déposés auprès de la Banque Nationale de Belgique conformément aux articles 3:10 et 3:12 du Code des sociétés et des associations. Le commissaire a émis une opinion sans réserve sur les comptes annuels statutaires et consolidés. Conformément à l'article 12, §2, 3° de l'Arrêté royal du 14 novembre 2007, Piet Dejonghe, Administrateur délégué, et MSQ SRL, représentée par Fabien De Jonge, Directeur financier et administratif, attestent qu'à leur connaissance :
Le rapport annuel, les versions intégrales des comptes annuels statutaires et consolidés ainsi que le rapport du commissaire sur les comptes annuels précités sont disponibles sur le site internet (www.cfe.be) ou peuvent être obtenus gratuitement et sur simple demande à l'adresse suivante :
Avenue Herrmann-Debroux 42 1160 Bruxelles (Belgique) Tél. +32 2 661 18 15 - [email protected].
Les actionnaires sont invités à participer à l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra le jeudi 6 mai 2021 à 15h au siège, avenue Herrmann-Debroux 42, 1160 Bruxelles.
Il sera proposé à l'Assemblée Générale Ordinaire du 6 mai 2021 d'approuver la répartition bénéficiaire relative à l'exercice 2020, soit un montant brut de 1 euros par action CFE, équivalant à 0,7 euros net par action (après déduction du précompte mobilier de 30%).
Ce dividende sera payable à partir du 25 mai 2021, soit par virement aux actionnaires nominatifs, soit par transfert au crédit du compte bancaire du propriétaire des actions dématérialisées. Le service financier est assuré par la banque Degroof Petercam (System Paying Agent).
Des informations complémentaires sont disponibles sur notre site (www.cfe.be), parmi lesquelles :
6 mai 2021 : Assemblée Générale Ordinaire 2021 20 mai 2021 : Déclaration intermédiaire au 31 mars 2021 31 août 2021 : Résultats semestriels 2021 23 novembre 2021 : Déclaration intermédiaire au 30 septembre 2021
| Notre raison d'être | Rapport de gestion | ||
|---|---|---|---|
| Mission | 003 | Rapport de gestion du Conseil d'administration | 038 |
| Profil du Groupe CFE | 004 | I. Comptes annuels statutaires |
040 |
| Message des CEOs | 006 | II Comptes annuels consolidés |
042 |
| Chiffres clés et faits marquants de l'année | 010 | III. Déclaration de gouvernance d'entreprise | 057 |
| IV. Rapport de rémunération | 071 | ||
| Comment nous façonnons le monde | |||
| Our value creation model | 015 | Déclaration non financière | |
| How we are building the future | 016 | Brève description des activités du Groupe | 076 |
| How we are a great place to work | 021 | Politiques appliquées en matière d'ESG | 077 |
| How we offer innovative solutions | 025 | Principaux risques liés aux ESG | 080 |
| How we move towards climate neutrality | 030 | Résultats de ces politiques | 086 |
| How we are a partner for change | 034 | Indicateurs clés de performance (KPI) non financiers | 091 |
| États financiers | |
|---|---|
| I. États financiers consolidés |
101 |
| II. Notes aux états financiers consolidés |
104 |
| III. États financiers statutaires |
147 |
| Informations générales | 148 |
Ce rapport est également disponible en ligne avec des sections téléchargeables en PDF.
Consultez : annualreport.cfe.be
Mission — Profil du Groupe CFE — Message des CEOs — Chiffres clés et faits marquants de l'année
ACTIF DANS LES DOMAINES DE L'INGÉNIERIE MARINE, DE LA CONSTRUCTION ET DE LA PROMOTION IMMOBILIÈRE, LE GROUPE CFE EST UN ACTEUR MAJEUR DE LA TRANSFORMATION DE NOS LIEUX DE VIE, DE NOS VILLES, DE NOTRE VIVRE-ENSEMBLE... NOTRE ENGAGEMENT : INVENTER LE FUTUR EN ASSUMANT PLEINEMENT NOTRE RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE ET EN MAXIMISANT NOS IMPACTS POSITIFS. CE RAPPORT ANNUEL PRÉSENTE ET ÉCLAIRE CETTE VISION ILLUSTRÉE PAR NOTRE CRÉDO 'TOGETHER SHAPING TOMORROW'S WORLD'.
Au cœur de nos villes, CFE Contracting transforme notre cadre de vie et bâtit les infrastructures indispensables de notre quotidien. Construction, Multitechnique et Rail & Utilities sont les trois divisions de ce pôle qui se place systématiquement sous le double signe de la durabilité et de l'innovation afin de relever les challenges contemporains. Des projets d'avenir au service d'un monde en constante évolution.
Avec une flotte de plus de cent navires dans le monde, DEME est l'un des leaders internationaux de l'ingénierie maritime. Ses quatre divisions – dragage, offshore, environnement et infrastructure – répondent à des besoins essentiels de notre société et de notre planète. En proposant des solutions toujours plus innovantes, DEME pose les bases d'un avenir durable.
Développer des projets qui définiront les contours des villes de demain, inventer les nouvelles formes de vivre-ensemble, imaginer les espaces de cohabitation du futur... Au travers de son activité de promotion immobilière, BPI se positionne comme un acteur majeur du changement en défendant des valeurs fondamentales : durabilité, haute qualité architecturale, respect de l'environnement et engagement sociétal.
Mission — Profil du Groupe CFE — Message des CEOs — Chiffres clés et faits marquants de l'année
March 2021
Mission — Profil du Groupe CFE — Message des CEOs — Chiffres clés et faits marquants de l'année
MARINE, PROJETS ENVIRONNEMENTAUX, MOBILITÉ… LE GROUPE CFE EST PRÉSENT AU CŒUR DE TOUTE LA SOCIÉTÉ, AVEC DES PROJETS QUI BIEN SOUVENT TRANSFORMENT ET AMÉLIORENT LA VIE QUOTIDIENNE DE MILLIERS DE PERSONNES. CE RÔLE ESSENTIEL NE PEUT SE CONCEVOIR SANS UNE CONSCIENCE AIGÜE DE LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE ET DE LA DURABILITÉ. LES DIFFÉRENTS CEOs DU GROUPE ET DE SES PÔLES EN ÉVOQUENT LES CONTOURS ET REVIENNENT SUR UNE ANNÉE 2020 MARQUÉE PAR LA PANDÉMIE MAIS AUSSI PAR LA RÉSILIENCE, LA SOLIDARITÉ ET L'INNOVATION.
BÂTIMENTS, INFRASTRUCTURES, INGÉNIERIE
PIET DEJONGHE & LUC BERTRAND ADMINISTRATEUR DÉLÉGUÉ DU GROUPE CFE & PRÉSIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Mission — Profil du Groupe CFE — Message des CEOs — Chiffres clés et faits marquants de l'année
Avec pour moteurs la durabilité et l'innovation, le Groupe CFE s'engage dans chacun de ses projets à bâtir un futur meilleur pour tous. Luc Bertrand, Président du conseil d'administration, Piet Dejonghe, Administrateur délégué, et les dirigeants des trois pôles, Jacques Lefèvre (BPI), Raymund Trost (CFE Contracting) et Luc Vandenbulcke (DEME), font le bilan d'une année 2020 exceptionnelle à bien des égards.
« L'année écoulée, dont le bilan reste positif malgré un contexte particulièrement difficile, a encore démontré la force de notre collectif et l'immense talent de nos équipes. », souligne Luc Bertrand. « La stabilité construite au fil des précédents exercices nous a permis de faire face sereinement à cette période hors du commun et de la conclure avec un carnet de commandes rempli. Notre approche stratégique autour de la durabilité et de l'innovation – avec comme élément central la digitalisation, qui est aujourd'hui un moteur essentiel de toutes nos avancées – a également confirmé sa pertinence. Nous avons pu consolider cette vision qui s'est d'ores et déjà traduite en résultats concrets. »
Un constat confirmé par Piet Dejonghe, Administrateur délégué du Groupe CFE : « Mettre la durabilité au cœur de notre travail ne relève pas de l'opportunisme, mais d'une réflexion en profondeur. C'est une stratégie qui favorise l'innovation, nous ouvre des opportunités commerciales, renforce notre croissance et nous permet d'assumer pleinement notre responsabilité sociétale. Le travail d'identification – parmi les 17 objectifs de développement durable établis par l'Organisation des Nations unies – des éléments les plus porteurs en fonction de la nature de nos activités a permis de définir des indicateurs clés de performance (KPI) grâce auxquels nous mesurons clairement les progrès effectués. »
« Cela nous a notamment rendus plus agiles et plus réactifs face à la crise actuelle, qui s'avère même porteuse d'espoir et de transformations positives. Les changements structurels qu'elle a imposés dans les domaines de l'excellence opérationnelle et de la digitalisation ont été mis en place d'autant plus facilement qu'ils se trouvent être dans l'exacte continuité de notre plan de durabilité. La réactivité des différentes entités prouve que le Groupe CFE est prêt à faire face à ces défis et se projette déjà avec efficacité et intelligence vers l'avenir. »
« Les avancées considérables réalisées en 2020 sur le terrain de l'innovation en sont la preuve. La liste de ces projets est longue, mais on peut notamment citer les premiers succès de Wood Shapers – la joint-venture entre BPI et CFE Contracting dédiée à la construction en bois – le déploiement de la technologie pour le stockage électrique par Rent-A-Port à Bastogne, ou encore l'impressionnant palmarès de DEME dans le domaine des énergies renouvelables en mer, avec la pose de la 2.200ème éolienne offshore. Ces projets sont le plus souvent rendus possibles par des partenariats avec des organismes scientifiques ou des institutions. Cela témoigne à nouveau de la volonté du Groupe CFE d'être précurseur dans le développe-
L'ambition du Groupe CFE, loin de se limiter
aux gains, est de préserver et de durer. Pour
que nous puissions, tous ensemble, inventer,
PIET DEJONGHE
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ment de nouveaux modes de vie durables et conformes aux évolutions de la société. »
imaginer et bâtir le futur.
« Dans un marché compétitif où les prix sont souvent poussés vers le bas, nous devons égale ment préserver nos marges. Cela passe par un risk management efficace, qui permet de bien choisir les projets, mais aussi par une réduc tion des surcoûts et des gaspillages au travers de démarches proactives sur tous nos terrains d'intervention. De la sélection à la réception des chantiers, l'excellence opérationnelle est notre crédo. Elle est également garante des conditions de travail de nos collaborateurs. La rigueur dans le développement et la gestion des projets réduit la charge psychologique et garantit le bien-être autant que la sécurité de nos collègues. L'ambition du Groupe CFE, loin de se limiter aux gains, est de préserver et de durer. Pour que nous puissions, tous ensemble, inventer, imagi ner et bâtir le futur. »
Ce futur, le Groupe CFE le construit en s'ap puyant sur ses trois pôles : BPI (promotion immobilière), CFE Contracting (construction, multitechnique, rail & utilities) et DEME (dragage, offshore, environnement et infra). Trois entités aux activités clairement définies qui possèdent leurs philosophies propres, mais qui se rejoignent notamment autour d'une vi sion commune des valeurs sociétales et de l'ex cellence. Une conjugaison de talents incarnée par leurs trois dirigeants : Jacques Lefèvre (BPI), Raymund Trost (CFE Contracting) et Luc Vandenbulcke (DEME).
La suspension des procédures urbanistiques à la suite de la pandémie a créé un retard sur certains dossiers, mais grâce notamment à quatre projets majeurs en Pologne, BPI a conclu l'année 2020 sur un chiffre record. « Nos pers pectives d'avenir sont tout aussi excellentes », ajoute Jacques Lefèvre. « Nous avons pu conso lider plusieurs positions grâce auxquelles nous allons pouvoir développer des projets d'enver gure, aussi bien à Bruxelles, au Luxembourg ou en Pologne. La situation que nous avons vécue entraîne de facto une évolution des compor tements et donc des demandes sur le marché immobilier. Les notions de distanciation sociale ou de télétravail modifieront en profondeur
les besoins d'aménagement des espaces de bu reaux. Dans le secteur résidentiel, la présence de zones de travail confortables ou de zones extérieures – les terrasses, par exemple – prend une toute autre dimension. Afin de nous adapter aux tendances du marché, nous avons créé un groupe de travail chargé de réfléchir à l'impact de cette crise sur la conception de nos futurs projets. Il s'agit d'un prolongement na turel de notre philosophie générale. Nous assis tons depuis plusieurs années à l'émergence de nouvelles formes de vivre-ensemble, à tous les niveaux de la société. Les projets que nous dé fendons, axés sur la mixité, avec une approche plus qualitative que quantitative, répondent à des besoins forts. En tant que développeurs, nous assumons pleinement notre responsabilité sociétale de ce point de vue. Il ne faut pas rester figé dans des concepts qui deviennent trop vite obsolètes. La flexibilité et la capacité à s'adapter sont indispensables. BPI s'engage à concevoir en ouvrant un champ de possibles, à penser et à promouvoir des bâtiments capables de s'adap ter. C'est un engagement dans le sens d'une vraie durabilité, à long terme. Nous sommes des acteurs du changement : nous apportons du sens, nous créons du lien, des connexions, de la mobilité... »
« Nous sommes des acteurs clés des transformations de nos villes et de nos infrastructures et pour cette raison, nous devons imaginer le futur et apporter des solutions concrètes », poursuit Raymund Trost. « Est-ce que la façon tradi tionnelle de concevoir, de construire et d'utiliser les bâtiments est encore conciliable avec les objectifs climatiques et les attentes des consom -
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Notre approche stratégique autour de la durabilité et de l'innovation a confirmé sa pertinence. Nous avons pu consolider cette vision qui s'est d'ores et déjà traduite en résultats concrets.
LUC BERTRAND
mateurs, mais aussi de nos collaborateurs, sachant que notre secteur génère environ 40% des émissions et déchets à l'échelle mondiale ? Pour apporter des réponses à ces questions, tous les acteurs du secteur doivent repenser leur façon d'approcher le métier. CFE Contracting se réinvente définitivement, s'appuyant sur la capacité d'innovation de ses talents, la complémentarité de ses métiers et une approche collaborative avec les partenaires externes, pour être un vecteur de solutions dans l'évolution inéluctable vers une économie largement circulaire. Nous sommes ainsi aujourd'hui précurseurs sur plusieurs technologies, comme la construction en bois et hors site, des systèmes de gestion intégrés pour des bâtiments intelligents, la réfrigération sur base de fluides propres sans impact sur le réchauffement climatique, ou des modes opératoires et logistiques durables, avec à la clé de plus en plus de projets basés sur l'économie circulaire ».
Luc Vandenbulcke abonde dans ce sens : « La durabilité est un thème fondamental sur lequel nous sommes parfaitement alignés entre différents pôles au sein du Groupe CFE. Nos positions sur le sujet sont parfaitement alignées. Les tendances de fond, comme le réchauffement climatique, l'augmentation de la pollution, la hausse du niveau des mers ou la croissance démographique, exigent des solutions. Après la menace mondiale qu'a constituée la pandémie, l'accent devra encore d'avantage être mis sur ces problématiques. DEME est bien présent sur ces terrains, grâce notamment à notre portfolio diversifié de solutions. L'innovation est un opérateur clé de ces changements. Notre programme d'investissement intègre les dernières technologies à bord de nos bateaux, cela nous permet de proposer des solutions encore plus durables et de réduire de façon conséquente les impacts environnementaux. Nos quatre activités – dragage, offshore, environnement et infra – jouent toutes un rôle essentiel pour la communauté et pour le futur de notre planète. Nous avons ici une responsabilité sociétale au sens strict du terme que nous assumons pleinement. Pour preuve, plus d'un milliard du chiffre d'affaires de DEME concerne les énergies renouvelables ou la dépollution. »
Autre grand challenge, la digitalisation est également à l'ordre du jour pour les trois pôles. La création d'un Digitalization & Innovation
Board qui étudie constamment les possibilités d'application de nouvelles solutions digitales en est un témoignage fort. « Le passage au télétravail s'est fait en un temps record, preuve que nous étions tout à fait préparés à ces mutations. Nous avons tous fait des grands progrès dans l'adoption des outils numériques et cela nous permettra d'accélérer encore plus la digitalisation à tous les niveaux de nos sociétés », précise Piet Dejonghe. Un bilan complété par Raymund Trost : « L'innovation fait partie des fondements de notre groupe. Jamais nous n'aurions pu être aussi productifs et efficaces ces derniers temps sans tous nos investissements dans les outils digitaux et l'innovation. Grâce à une cinquantaine d'initiatives, nous accélérons la transformation de nos métiers pour évoluer vers un nouvel équilibre avec l'aide des nouvelles technologies. Les relations humaines ne sont pas oubliées pour autant et restent résolument au cœur de nos préoccupations. C'est l'alliance parfaite des deux dimensions qui nourrira notre dynamique de performance et de croissance de demain. »
Le facteur humain reste, dans les trois pôles du Groupe CFE, l'élément central. « La complexité et la technicité de nos activités nécessitent de trouver et de conserver les talents », explique Luc Bertrand. « Nous nous efforçons de créer les meilleures conditions de travail possible et de réduire la pression qui pourrait peser sur ces métiers souvent durs. Plus que jamais, la sécurité est au centre de nos préoccupations. Le bienêtre et la santé de nos collaborateurs demeurent essentiels, l'épidémie de coronavirus n'a fait que
renforcer nos engagements dans ce sens. » « La solidarité a été le maître mot de cette année écoulée », conclut Piet Dejonghe. « Solidarité des collaborateurs qui ont continué à travailler dans des conditions difficiles ou qui au contraire sont passés en chômage partiel, solidarité des actionnaires qui ont refusé les dividendes proposés au titre de 2019, solidarité des équipes de direction qui ont cédé pendant le lock-down 20% de leur rémunération à des œuvres caritatives… C'est grâce à cet esprit d'équipe, et malgré l'impact indéniable de la crise, que nos axes stratégiques resteront plus que jamais d'actualité en 2021. L'excellence opérationnelle et les approches innovantes doivent nous aider à réduire les surcoûts. Éviter les déchets dans tous les sens du terme est au cœur de notre ambition de durabilité. Une entreprise solide et durable peut regarder l'avenir avec confiance. »
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* Holding et autres éléments -16,8
119,5 EBIT DEME BPI 86,7 14,9 22,9 MLN. CONTRACTING
* Holding et autres éléments -5,0
* Holding et autres éléments -5,1
« Malgré les circonstances exceptionnelles, le résultat du Groupe CFE reste nettement positif en 2020. L'endettement financier net baisse sensiblement et la trésorerie disponible ainsi que le carnet de commandes atteignent des niveaux historiquement élevés.
L'impact de la crise sanitaire explique une grande partie de la baisse du chiffre d'affaires observée chez DEME et CFE Contracting, tandis que l'activité de BPI progresse sensiblement, en particulier en Pologne.
Au niveau des trois pôles, DEME a été touchée très tôt par la pandémie. L'impact négatif de celui-ci ainsi que l'accident du navire Orion ont pesé sur ses résultats. Néanmoins, l'entreprise a aussi enregistré de belles réussites, comme la vente d'une participation dans l'éolien offshore qui a dégagé une plus-value supérieure à 60 millions d'euros. Une transaction qui prouve toute la pertinence du développement des activités de DEME Concessions.
Chez CFE Contracting, plusieurs entités comme VMA, CFE Polska ou MOBIX ont particulièrement brillé en 2020.
| En millions d'euros | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.239,4 | 2.797,1 | 3.066,5 | 3.640,6 | 3.624,7 | 3.222,0 |
| EBITDA | 504,9 | 465,9 | 500,7 | 488,0 | 451,2 | 414,7 |
| EBIT | 265,7 | 226,8 | 249,4 | 227,2 | 177,7 | 119,5 |
| Résultat net part du groupe | 175,0 | 168,4 | 180,4 | 171,5 | 133,4 | 64,0 |
| Capitaux propres - part du groupe | 1.423,3 | 1.521,6 | 1.641,9 | 1.720,9 | 1.748,7 | 1.787,1 |
| Endettement Financier Net | 322,7 | 213,1 | 351,9 | 648,3 | 798,1 | 601,4 |
À l'inverse, les activités de construction en Belgique et au Luxembourg ont été fortement affectées par les effets de la pandémie.
Enfin, du côté de BPI Real Estate, les effets de la pandémie sont restés très limités en 2020. L'entreprise a signé des résultats impressionnants.
L'impact négatif de la crise sanitaire sera encore sensible durant les premiers mois de 2021, mais DEME et CFE Contracting devraient réaliser un chiffre d'affaires et un résultat net en progression. En l'absence de livraison de projets en Pologne et en raison du retard dans l'obtention des permis de bâtir à Bruxelles, le résultat net de BPI devrait baisser en 2021 mais se maintenir néanmoins à un niveau élevé.»
Fabien De Jonge Directeur financier et administratif du groupe CFE
«Le coronavirus nous a obligés à repenser certains de nos objectifs, mais grâce à une collaboration excellente et efficace entre les services des ressources humaines des différentes entités, nous avons bien pu résister à cette crise. La mise en place rapide de formations spécifiques a été un outil majeur face à la crise, notamment les formations dédiées au bien-être, à l'utilisation des technologies pour le télétravail ou au management à distance et à ses adaptations aux conditions virtuelles. Le Groupe CFE a également engagé une grande campagne d'attraction des profils qualifiés afin de pourvoir de nombreux postes spécifiques et de continuer à se renforcer dans ce qu'il est convenu d'appeler la guerre des talents. Nous avons également apporté un soutien financier supplémentaire pour compenser les périodes de chômage partiel qu'ont pu subir certains de nos collaborateurs.»
Chief Human Resources Officer
| COLLABORATEURS PAR PÔLES | CFE | DEME | TOTAL |
|---|---|---|---|
| 2018 | 3.524 | 5.074 | 8.598 |
| 2019 | 3.276 | 5.134 | 8.410 |
| 2020 | 3.250 | 4.976 | 8.226 |
| En nombre d'heures | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Techniques | 56.785 | 68.119 | 38.020 |
| Hygiène et sécurité | 41.912 | 60.580 | 44.919 |
| Environnement | 1.062 | 907 | 1.022 |
| Management | 16.192 | 17.129 | 6.953 |
| Informatique | 10.850 | 17.656 | 12.445 |
| Adm./Compt./Gest./Jur. | 13.499 | 14.039 | 12.001 |
| Langues | 6.289 | 8.598 | 6.498 |
| Diversité | 326 | 310 | 8.128 |
| Autres | 7.409 | 13.247 | 14.342 |
| Total de heures de formation | 154.324 | 200.585 | 144.328 |
| Total des heures de formation par collaborateur |
17,9 | 23,85 | 17,55 |
Les objectifs du board HSEQ (Health, Safety, Environment, Quality) sont multiples. Il cherche avant tout à traduire les objectifs stratégiques du Groupe CFE en actions concrètes et en plans de priorité clairs. Le principe du 'think global, act local' gouverne ces décisions avec en ligne de mire la sécurité pour tous à tout moment. Pour atteindre le zéro accident/zéro incident, le board s'appuie sur une amélioration constante des processus et sur un partage des bonnes pratiques au travers de consultations constructives, avec la durabilité comme fil rouge. En 2020, le board a défini une vision et une politique communes pour toutes les entités et mis en place un reporting unifié des statistiques HSEQ. Cela lui permettra de développer en 2021 une stratégie à plusieurs niveaux, notamment le projet à long terme d'Awareness training, qui renforcera les compétences en matière de sécurité des managers, mais aussi la sensibilisation sur les Life Saving Rules et une campagne de prévention concernant la consommation d'alcool et de stupéfiants.
659.000 CO2 emissions (scope 1)
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« Depuis 2019, le Groupe CFE a entamé un travail de clarification de ses propres objectifs de développement durable en s'appuyant sur les 17 objectifs de développement durable (ODD) de l'ONU. Le Groupe a la volonté claire de mettre l'accent sur les aspects durables tant dans le processus de construction que dans les projets eux-mêmes. Cela a permis de définir une politique structurée autour des ESG qui a d'ores et déjà trouvé ses premières concrétisations en 2020 avec notamment la création d'un dashboard d'indicateurs non financiers et, pour CFE Contracting, d'un reporting beaucoup plus régulier (4x/an au lieu de 1x/an). Plusieurs projets pilotes permettent le suivi des thématiques les plus complexes, comme le transport des matériaux, la circularité ou la protection de l'environnement. Chaque indicateur assure la surveillance régulière des objectifs prioritaires fixés. La crise du coronavirus a confirmé la pertinence de ces derniers, en particulier l'accélération de la digitalisation ainsi que le focus sur l'excellence opérationnelle, qui se sont avérés indispensables à la poursuite des activités sur site, dans les bureaux ou en homeworking.»
Isabelle De Bruyne Sustainability Officer
131.732 155.569 193.000
«La stratégie du Groupe CFE dans les domaines de la digitalisation et de l'innovation a été totalement repensée en 2020. Le passage au digital dans tous les domaines est naturellement au centre de celle-ci et l'épidémie de COVID-19 a joué un rôle d'accélérateur de ce point de vue. Bien que négative du point de vue sociétale, cette période a entrainé un changement d'état d'esprit que nous n'aurions jamais pu atteindre dans ce laps de temps. Dès le premier confinement, le nombre d'utilisateurs actifs de notre outil de vidéoconférence a été multiplié par cinq. Tous les aspects du travail en ligne ont connu une augmentation, aussi bien le partage de documents que la signature électronique. Nous avons pu implanter toutes ces solutions rapidement car nous étions techniquement prêts. Notre démarche proactive se prolonge désormais avec le développement de notre 'digital awareness' et de l'e-learning.»
Hans Van Dromme Chief Digital Officer
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JANVIER 2020
BPI Real Estate Luxembourg et son partenaire, co-développent le premier bâtiment de bureaux en bois au Luxembourg à Leudelange.
DEME Offshore installe sa 2.200ème éolienne, soit au total 9.316 MW d'énergie renouvelable installée, suffisamment pour alimenter 9,3 millions de foyers en énergie verte.
DEME Concessions et ses partenaires omanais annoncent un partenariat exclusif visant à développer une usine de classe mondiale de production d'hydrogène vert à Douqm, en Oman.
Les deux sous-stations électriques du parc éolien offshore SeaMade ont été installées avec succès en mer du Nord belge.
MAI 2020 DEME Concessions clôture la vente de ses parts (12,5%) dans le parc éolien offshore Merkur. La transaction génère une plus-value de 63,9 millions d'euros pour DEME.
DEME Offshore remporte la plus grande commande de câbles d'interconnexion de l'histoire pour le parc éolien offshore de Dogger Bank.
Mobix démarre, pour le compte d'Infrabel, une gigantesque opération de massification et de rénovation à Denderleeuw. Les équipes chargées des voies, des caténaires et de la signalisation ont uni leurs forces pour mener à bien le projet dans un délai très serré.
CFEContracting renforce ses ambitions en matière de développement durable en adhérant à la Belgian Alliance for Climate Action.
DEME a rejoint l'Alliance européenne pour un hydrogène propre (European Clean Hydrogen Alliance), soutenant la stratégie ambitieuse de l'UE en matière d'hydrogène et de décarbonation.
CFEContracting démarre les travaux de fondation du chantier ZIN, un projet multifonctionnel dans le quartier Nord à Bruxelles.
Création de Wood Shapers, spécialiste dans la construction de bâtiments composés principalement de bois et autres alternatives hybrides réduisant l'empreinte carbone.
La joint-venture CSBC-DEME Wind Engineering (CDWE) conclut un précontrat pour la construction du « Green Jade », le premier navire flottant de levage lourd et d'installation d'éoliennes offshore à être construit à Taïwan.
DEME participe à la réalisation du tunnel sous l'Escaut, le maillon le plus important de la liaison Oosterweel, et assure la fermeture du ring d'Anvers du côté Nord. Le tunnel aura une longueur totale de 1.800 m et sera construit selon la méthode du « tunnel immergé ».
BPI Real Estate Pologne, et son partenaire, ont acquis un site de 5,5 hectares dans le centre de Poznań pour développer et construire un projet à usage mixte. Il s'agit d'une des plus grandes transactions immobilières en Pologne en 2020.
ESTOR-LUX, un consortium dont fait partie Rent-A-Port Green Energy, annonce le debut de la construction d'un premier parc de batteries de stockage electrique de 10MW/20 MWh à Bastogne.
DEME obtient le prestigieux contrat du port d'Abu Qir en Egypte, le plus grand contrat de dragage et de remblai hydraulique de toute son histoire.
COMMENT NOUS FAÇONNONS LE MONDE
Développement immobilier, dragage et ingénierie maritime, construction, installations techniques et rail & utilities. Le Groupe CFE est actif dans de multiples domaines dont le point commun est d'avoir un impact majeur sur la société.
L'analyse des 17 objectifs de développement durables établis par l'Organisation des Nations unies a permis d'identifier, tant pour DEME que pour CFE Contracting et BPI, leurs objectifs prioritaires propres. Ces objectifs s'articulent autour de cinq piliers majeurs à savoir : « build for the future », « be a great place to work », « offer innovative solutions », « drive the energy transition towards climate neutrality » et « create sustainable shareholder value ». Ces 5 piliers reprennent ainsi l'ensemble des thématiques ESG : l'Environnement, l'Humain (social), et la Gouvernance. Ce faisant, la durabilité est au cœur de la stratégie du groupe CFE.
Le dialogue constant avec l'ensemble des parties prenantes et le développement de partenariats solides assoient cette démarche durable et forment les fondations nécessaires à la réalisation de nos ambitions.
Our value creation model — Build for the future — Be a great place to work — Offer innovative solutions — Towards climate neutrality — Partner for change
CONSCIENT DES ENJEUX HUMAINS ET ÉCOLOGIQUES QUI DÉFINIRONT NOS MODES DE VIE DANS LES ANNÉES À VENIR, LE GROUPE CFE A CHOISI DE DÉVELOPPER UNE VISION À TRÈS LONG TERME DANS TOUS SES PROJETS ET D'AFFIRMER SA VOLONTÉ DE CONTRIBUER À BÂTIR UN FUTUR DURABLE POUR NOTRE PLANÈTE ET POUR LES GÉNÉRATIONS À VENIR. GESTION RAISONNÉE DE L'EAU, RÉDUCTION DES DÉCHETS ET DES EMBALLAGES, RÉUTILISATION OU RECYCLAGE DES RÉSIDUS DE CHANTIER, UTILISATION DE MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION ÉCOLOGIQUES, DIMINUTION DES TRAJETS D'APPROVISIONNEMENT… AUTANT DE POINTS SUR LESQUELS LE GROUPE CFE AGIT TRÈS CONCRÈTEMENT DÈS AUJOURD'HUI.
Le secteur de la construction est non seulement l'un des plus grands contributeurs aux émissions de gaz à effet de serre, mais aussi l'un des plus à même de réduire son empreinte carbone et d'avoir un impact positif sur notre vivre-ensemble, comme le confirme dans son cinquième rapport d'exécution le Groupe d'experts intergouvernementaux sur l'évolution du climat (GIEC).
Partant de ce constat, la nouvelle politique du Groupe CFE dans le domaine des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) initiée en 2019 s'est précisée en 2020 avec notamment la mise en place d'indicateurs de performance clés (KPI) encore plus pertinents. Ceux-ci concernent particulièrement les flux de déchets et le recyclage. Les principes de l'économie circulaire permettent à plusieurs entités du Groupe CFE d'obtenir d'excellents résultats en la matière et de mettre en place différentes opérations de valorisation des résidus de chantier qui présentent à la fois un intérêt environnemental et économique.
Un exemple parmi tant d'autres : MOBIX et Van Laere se sont associés afin de donner une deuxième vie à un type bien particulier de dé-
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PÉRIODE DE CONSTRUCTION : 2020 - 2040 PROJET RÉALISÉ PAR : MOBIX
Le projet LuWa, également connu sous le nom de « Plan Lumière 4.0 », est un contrat de 20 ans qui prévoit l'introduction progressive de nouveaux éclairages LED 'intelligents' sur les principales routes de la Région wallonne, soit un total d'environ 100.000 points lumineux.
Il s'agit du premier projet de développement durable géré par MOBIX visant à remplacer les lampes au sodium obsolètes par des lampes à LED qui consomment moins d'énergie et ont une durée de vie plus longue. Un système de variation de l'intensité lumineuse permet à long terme de réaliser des économies d'énergie de 76%, d'éviter 166.000 tonnes d'émissions de CO2 et de réduire la pollution lumineuse.
Le plan de rénovation prévoit le remplacement des lampes à sodium par des LED et la modernisation de l'infrastructure d'éclairage : transformateurs, cabines d'alimentation, lignes de distribution et lampadaires, sur un réseau de 2.700 kilomètres d'autoroutes et de routes nationales (dont 400 kilomètres de carrefours), ainsi que sur les aires de stationnement des autoroutes et des parkings à places communes.
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chets de chantiers. Le ballast – le lit de pierre sur lequel reposent les voies de chemins de fer – utilisé par MOBIX sur ses chantiers Infrabel a pu être récupéré grâce à une autorisation obtenue auprès de l'OVAM (l'Office Public Flamand des Déchets). Van Laere a valorisé ces déchets onéreux et impactant l'environnement en les utilisant comme matériau de drainage sur le tronçon de dédoublement de la ligne ferroviaire Gand – Bruges entre Aalter et Landegem. Sur le chantier Key West, qui utilisera la géothermie afin d'optimiser la consommation énergétique des 524 appartements, BPI imagine déjà de nouvelles formes de circularité en réutilisant les matériaux. Une approche également utilisée sur le chantier de reconfiguration des bâtiments de la SNCB à Bruxelles qui changera en profondeur les contours de la plus grande gare du pays.
La consommation d'énergie des chantiers bénéficie également d'un suivi plus détaillé. En collaboration avec le Sustainability Board, au sein duquel siègent différents experts du Groupe CFE, MBG a ainsi lancé un audit énergétique sur ses chantiers, soutenu par les connaissances techniques de BENELMAT et de VEMAS. Des compteurs électriques intelligents permettent d'obtenir une vision ultra précise et localisée de la consommation, de repérer les éventuelles pertes et de corriger la situation. En analysant les usages des grues, des baraques et des différents postes, des systèmes de coupure et des panneaux solaires ont pu être installés, et les cabines haute tension ont pu être adaptées
selon les besoins. Toutes les entités au sein de CFE Contracting font désormais de cette approche un objectif prioritaire.
De son côté DEME améliore également l'analyse de ses données énergétiques avec le développement pour toutes ses business units de tableaux de contrôle des émissions de gaz à effet de serre et des consommations d'énergie. Compte tenu de la nature des opérations du pôle maritime du Groupe CFE, la protection de la biodiversité et le respect des équilibres marins sont au cœur des préoccupations de celui-ci. Afin de garantir ces principes de façon globale et constante, un système de gestion des risques QHSE (Quality Health Safety Environment) est utilisé sur tous les sites et pour toutes les interventions. Un KPI est lié au système. Selon son indice il déclenche des réactions, des 'green initiatives', à savoir une ou plusieurs modifications des processus, des équipements ou des installations, dans le but de réduire l'impact environnemental du projet en limitant particulièrement les déchets et les rejets inutiles. Grâce au KPI, les membres des équipes concernées sont sensibilisés très concrètement. Ils identifient d'autant mieux les impacts écologiques et sont plus à même d'apporter des réponses créatives pour les réduire. Une récente initiative de ce type a consisté à remplacer les huiles et les graisses utilisées sur les systèmes hydrauliques et de lubrification du matériel flottant par des équivalents biodégradables.
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SOLUTION GLOBALE RÉDUIRE LES CONSOMMATIONS D'ÉNERGIE SUR CHANTIER
Comprendre les consommations d'énergie sur chantier, traquer les consommations anormales, chercher des possibilités d'optimiser et de diminuer les consommations… Afin d'accomplir ces trois objectifs, des audits énergétiques ont été mis en place sur différents chantiers. BENELMAT sert de support à cette démarche et travaille en collaboration avec MBG sur deux projets, Zurenborg et Waterzicht, et avec BPC sur, entre-autres, les projets AXS et City Dox à Bruxelles.
Concrètement, des capteurs ont été placés sur les conteneurs et sur les grues pour mesurer les consommations en temps réel. Cela a permis, en collaboration avec les équipes de chantier, de trouver les meilleures solutions et de sensibiliser tous les collaborateurs à une gestion raisonnée de l'énergie.
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Le développement de larges capacités de stockage de l'électricité est l'un des points clés pour réussir la transition énergétique. Il permet d'une part d'assurer la sécurité d'approvisionnement durable et neutre en émissions de CO2 , en particulier pendant les périodes sans vent ni soleil, et d'autre part de renforcer la stabilité du réseau, en particulier lorsque le renouvelable est abondant.
Bien qu'essentiels dans une optique de neutralité carbone à l'horizon 2050, les projets de stockage électrique peinent à se développer à grande échelle en l'absence de mécanismes de soutien dédiés, qu'il s'agisse de contrats de long terme de fourniture de services réseau ou de capacité.
Le consortium ESTOR-LUX a réussi à mettre en place un modèle technico-économique novateur et a démarré la construction à Bastogne d'un premier parc de batteries de stockage électrique de 10MW/20MWh dont la mise en exploitation du projet est prévue pour la mi-2021. Une étape importante qui démontre la viabilité des projets de stockage électrique par batterie et leur pertinence en tant qu'alternative durablement compétitive aux sources de flexibilité conventionnelles.
ESTOR-LUX et ses fondateurs, dont Rent-A-Port Green Energy, sont déterminés à assumer un rôle de pionnier du développement du stockage électrique à grande échelle en Belgique, tant pour des projets directement connectés au réseau que pour des projets chez des clients industriels.
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Le Groupe CFE adopte clairement une position proactive vis-à-vis des évolutions climatiques et des défis démographiques qui se profilent.
La gestion de l'eau, une ressource amenée à se raréfier de façon exponentielle en Belgique selon les conclusions d'un récent rapport du World Resources Institute (WRI), est une autre grande priorité du Groupe CFE. Van Laere montre l'exemple avec le dépôt d'un brevet pour la collecte et la réutilisation des eaux de pluie qui permettra de limiter la surcharge du réseau d'égouts.
Le Groupe CFE adopte clairement une position proactive vis-à-vis des évolutions climatiques et des défis démographiques qui se profilent. Le choix de matériaux durables en est une preuve supplémentaire, avec en tête le bois qui incarne parfaitement les exigences de la construction actuelle, respectueuse des équilibres écologiques autant que des environnements locaux.
Autre pierre apporté à la construction d'un futur meilleur, la mobilité. En participant au consortium LuWa qui modernise les équipements d'éclairage du réseau routier
wallon et pose les bases des premières autoroutes connectées, MOBIX confirme toute l'importance d'une approche concertée entre toutes les parties prenantes et d'un engagement dans le long terme. Le chantier de la liaison Oosterweel à Anvers, grâce à laquelle la grande ville portuaire disposera d'un ring complet et d'un contournement nécessaire pour absorber le trafic international, en est un autre exemple. DEME et Van Laere y sont associés, démontrant à nouveau la complémentarité des entités du Groupe et leur capacité à proposer de vraies solutions d'avenir.
DEME veut œuvrer d'ici 2030 à une réduction des gaz à effet de serre de 40% par rapport à l'année de référence 2008 fixée par l'Organisation Maritime Internationale (OMI) et devenir une entreprise climatiquement neutre en 2050.
Étant donné que plus de 90% des émissions de gaz à effet de serre peuvent être attribuées à la consommation de carburant des navires, DEME poursuit un plan d'investissement pluriannuel visant à fournir à sa flotte neuve la technologie la plus avancée en la matière avec l'utilisation de carburants à faible émission tels que le GNL, le biodiesel et les futurs carburants écologiques.
DEME améliore également en permanence l'efficacité énergétique de l'ensemble de sa flotte au travers de diverses mesures technologiques comme par exemple les systèmes de récupération de la chaleur des gaz résiduaires dans l'énergie électrique. L'accent est également mis sur l'optimisation des processus et l'amélioration de la productivité. Enfin en 2020, DEME s'est également attachée à améliorer l'enregistrement des données énergétiques, à mettre en place une structure de données intégrée et à développer les outils de surveillance nécessaires.
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ARCHITECTE: JASPERS & EYERS ARCHITECTS – 51N4E – L'AUC PÉRIODE DE LA CONSTRUCTION : 01/2021 – 12/2023 PROJET RÉALISÉ PAR : VAN LAERE, BPC ET VMA
Un projet multifonctionnel innovant de redéveloppement des actuelles tours WTC 1 et 2 dans le quartier Nord de Bruxelles. La surface horssol de 110.000 m² comprendra notamment 73.000 m² de bureaux, 14.000 m² de logements et 16.000 m² pour un hôtel, des espaces de loisirs et de commerces. Van Laere et BPC se chargent de la construction et VMA des multitechniques.
ZIN est un projet audacieux tant au niveau de son architecture que de sa conception ou de son impact sur l'environnement. Il sera en effet énergétiquement quasi neutre. Une place importante a également été accordée à la circularité. Cette approche circulaire commence par la préservation de 65% des tours WTC existantes, ce qui réduit considérablement la quantité de déchets lors du démantèlement et de l'utilisation de nouveaux matériaux pour la construction. 95% au total seront conservés, réutilisés ou recyclés,
et 95% des nouveaux matériaux des bureaux devront être certifiés C2C.
Avec ZIN, CFE Contracting honore ses ambitions durables. « L'immobilier et les secteurs de la construction sont actuellement responsables de 40% des émissions de CO2 globales », poursuit Raymund Trost. « Nous sommes conscients de cette responsabilité. Grâce au recyclage ou à l'approche circulaire, nous pouvons rendre nos méthodes de construction encore plus durables et efficaces. En ce sens, ZIN sera un projet de référence, tant pour les entreprises de notre groupe que pour l'ensemble du secteur. »
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20RAPPORT ANNUEL 2020 DU GROUPE CFE
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LA FORCE DU GROUPE CFE EST DIRECTEMENT LIÉE AUX TALENTS DE SES ÉQUIPES. CES 'RESSOURCES' HUMAINES CONSTITUENT BIEN PLUS QU'UN RÉSERVOIR ANONYME DE COLLABORATEURS. DANS TOUS LES SECTEURS, L'ACTIVITÉ REPOSE SUR DES SAVOIR-FAIRE ET DES COMPÉTENCES TRÈS SPÉCIFIQUES. ATTIRER DE NOUVEAUX COLLABORATEURS ET COLLABORATRICES QUALIFIÉS, LEUR PERMETTRE DE S'ÉPANOUIR, DE SE DÉVELOPPER ET DE DONNER LE MEILLEUR D'EUX-MÊMES DANS UN CADRE STIMULANT ET BIENVEILLANT FAIT DONC PARTIE DES OBJECTIFS PRIORITAIRES DE CFE. LES DIFFÉRENTES ENTITÉS ACCORDENT POUR CELA UNE PLACE PRÉPONDÉRANTE À UNE SÉRIE DE VALEURS FONDAMENTALES LIÉES À L'HUMAIN.
21RAPPORT ANNUEL 2020 DU GROUPE CFE
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Le Groupe CFE a démontré en 2020 sa capacité à mettre en place des processus efficaces de gestion des relations entre les différentes parties prenantes.
YouthStart donne à plusieurs centaines de jeunes en décrochage scolaire l'opportunité de suivre un programme qui les aide à trouver une place sur le marché du travail.
Le bien-être sur le lieu de travail, la santé, la sécurité, la valorisation des acquis, la formation ou encore la diversité sont autant d'éléments permettant aujourd'hui au Groupe CFE d'être 'a great place to work'. Les besoins en profils spécifiques, dans tous les domaines et à tous les niveaux de compétence, font du recrutement un point d'attention dans lequel une énergie toute particulière est investie. Un engagement sur le long terme qui participe lui aussi à la nouvelle vision globale de durabilité mise en place depuis 2019.
Cette vision globale ne saurait exister sans une 'corporate governance' solide et responsable. Là aussi, le Groupe CFE a démontré en 2020 sa capacité à mettre en place des processus efficaces de gestion des relations entre les différentes parties prenantes, en créant de véritables écosystèmes au sein desquels les collaborateurs jouent un rôle essentiel et peuvent s'épanouir pleinement. La pierre angulaire de cet engagement, c'est évidemment la sécurité, dont la sphère d'application s'est encore agrandie avec les mesures prophylactiques liées à la pandémie.
Les initiatives de sensibilisation et les actions concrètes de lutte contre la propagation du coronavirus ont été adoptées avec efficacité dans toutes les entités du Groupe CFE. La coordination menée par le Health & Safety Board a de ce point de vue été essentielle. Ce qui n'a en rien entamé les efforts consentis sur les autres terrains de la sécurité, avec notamment pour CFE Contracting la digitalisation des objectifs par le Safety Board.
L'assurance de conditions de travail décentes pour chacun, quel que soit son profil, est un autre pilier de la politique de ressources humaines de CFE. BPC a effectué à cette fin un audit sur les accès aux bureaux de chantier pour les personnes à mobilité réduite. La diversité, au sens large du terme, est inscrite dans l'ADN du Groupe, tout comme la promotion des talents en interne via la formation et le développement personnel. DEME s'est ainsi vu décerner lors des Randstad Awards 2020 le titre de « Belgium's most attractive employer ».
BPI met tout particulièrement l'accent sur ces aspects avec une volonté déclarée de renforcer le bien-être au travail au travers de trainings, mais aussi en favorisant les évolutions de carrière et en promouvant la qualité de l'environnement professionnel.
Les valeurs humaines de CFE sont largement partagées par tous les collaborateurs du Groupe. CFE Contracting a ainsi renouvelé son partenariat avec l'ASBL YouthStart. Celle-ci donne à plusieurs centaines de jeunes en décrochage scolaire l'opportunité de suivre un programme qui les aide à trouver une place sur le marché du travail en développant notamment un business plan pour monter leurs propres projets. Les choix de sponsoring des employés de BPC pour les trois années à venir reflètent les mêmes engagements. Consultés sur l'orientation de la politique sociétale de l'entreprise, ils ont opté pour deux projets : Rire à l'hôpital qui apporte réconfort et encouragements aux plus jeunes patients, et Les Ateliers de l'Avenir (TADA) grâce auxquels des jeunes en difficulté peuvent rencontrer des 'coachs' qui leur font découvrir leur activité professionnelle.
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Une vidéo de promotion a été réalisée pour la campagne « Join the Framily » avec en vedette un casting de collègues enthousiastes.
Un des challenges majeurs du secteur de la construction est le recrutement de profils qualifiés. Le métier de chef de chantier arrive en deuxième place du top dix des métiers en pénurie en 2020. D'autres professions, notamment deviseur ou technicien, se placent également parmi les dix fonctions les plus recherchées en Belgique.
CFE Contracting a donc lancé une campagne unique en son genre dont l'objectif est de séduire les talents. Afin de définir au mieux les arguments de cet 'employer branding', une grande enquête a été réalisé auprès des collaborateurs des différentes entités. Elle a fait ressortir les nombreux atouts de CFE qui est vu comme un employeur stable, attaché à l'innovation et à la durabilité tout en offrant de nombreuses possibilités d'évolutions au sein du Groupe. Tout cela a servi de base à une vidéo de promotion pour la campagne « Join the Framily » avec en vedette un casting de collègues enthousiastes. Un film au ton et à l'ambiance unique, en forme de remède contre la tentation du pessimisme en temps de pandémie.
La crise du COVID-19 a donné l'occasion au Groupe CFE dans son ensemble de faire la démonstration in vivo de cette dynamique collégiale. Les synergies et les collaborations entre les différentes entités ont permis d'effectuer de façon efficace et rapide les ajustements indispensables. Les collaborateurs ont été soutenus durant cette période difficile de plusieurs façons, au travers d'ateliers et de formations autour du bien-être, du leadership ou encore de l'utilisation des outils informatiques de télétravail. Partant du principe des tutoriels vidéo, différentes entités au sein de CFE Contracting ont réalisés des vidéos didactiques pour aider les collaborateurs et sous-traitants à respecter la distanciation sociale lors de la réouverture des chantiers après le premier confinement. Ces vidéos ont été mises à disposition des conducteurs de chantier et ont été accueillies avec beaucoup d'enthousiasme par les travailleurs lors de la reprise. Réapprendre à travailler autrement après des années d'expérience n'a pas été simple.
Plusieurs initiatives autour du bien-être ont également été organisées chez DEME pour lutter contre l'impact majeur sur la santé mentale. De plus, DEME a également dû résoudre les problèmes logistiques pratiques. En raison des divers confinements et des restrictions de voyage, de nombreux employés de DEME ont dû rester sur des navires et des projets à travers le monde beaucoup plus longtemps que prévu. Environ 1.200 membres d'équipage ont vu leur séjour à bord prolongé. DEME a affrété plus de 10 avions pour ramener les gens à la maison. Plusieurs navires ont été détournés pour changer d'équipage et poursuivre les projets. Des équipes spéciales et un groupe de travail ont été mis en place pour organiser les rapatriements et les changements d'équipage. Dans cette période difficile, la santé et la sécurité des employés ont toujours été une priorité.
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SOLUTION GLOBALE
CFE MONTRE L'EXEMPLE EN POLOGNE
La stratégie durable et les actions prioritaires définies par le board sustainability pour CFE Contracting et BPI demandent certaines adaptions de la part des différentes entités. CFE en a livré en 2020 un parfait exemple en développant en quelques mois sa propre stratégie durable, articulée autour d'une base line forte et facile à comprendre : « Together we go green ». Les différents niveaux de management ont été impliqués dans la démarche et les rôles et responsabilités de chacun parfaitement définis. Grâce à une communication claire tant en interne que vis-à-vis des clients et des sous-traitants, l'esprit même de la stratégie – axée autour de quatre piliers : le partenariat, l'humain, l'appel à l'action et l'environnement – a été bien compris par tous. Un groupe de collaborateurs motivés par la thématique a réfléchi aux actions à la fois faciles et concrètes les plus à même de donner des résultats probants à court terme. Une approche pragmatique qui a porté ses fruits et qui fait d'ores et déjà évoluer les mentalités.
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L'INNOVATION EST UNE COMPOSANTE FONDAMENTALE DE LA STRATÉGIE DURABLE DU GROUPE CFE. ELLE EN CONSTI-TUE À LA FOIS UN MOTEUR ET UN MODE D'APPLICATION. L'EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE DE TOUTES LES ENTITÉS REPOSE SUR UNE RECHERCHE CONSTANTE DE SOLUTIONS INNOVANTES, AUSSI BIEN DANS LA GESTION AU QUOTIDIEN DES TÂCHES QUE POUR CE QUI CONCERNE LES PROCÉDURES ADMINISTRATIVES OU LES RELATIONS AVEC LES DIFFÉ-RENTS PARTENAIRES, MAIS ELLE VISE AUSSI LE DÉVELOPPEMENT DE TECHNOLOGIES À MÊME DE TRANSFORMER EN PROFONDEUR NOS MODES DE VIE.
Afin de soutenir ces engagements en faveur de l'innovation, une Development and Innovation Director a été nommée chez BPI et un Chief Digital Officer chez CFE. Dans le prolongement de cette dernière nomination, un nouveau Digitalization & Innovation Board a également été créé. Ses multiples objectifs incluent notamment la traduction des objectifs stratégiques de CFE en actions et en plans de priorité, avec en ligne de mire la durabilité, l'amélioration constante des processus et le partage des bonnes pratiques. Sa première tâche en 2020 a
été d'unifier la collecte des statistiques HSEQ (Health, Safety, Environment, Quality) et de les utiliser pour définir les indicateurs clés qui serviront dorénavant de référents.
En termes d'innovation, DEME se concentre sur la création de valeur conjointe en mettant en place des partenariats multi-acteurs en plus d'un fort accent sur l'entrepreneuriat interne. Afin de soutenir l'entrepreneuriat interne, différents programmes d'innovation ont été mis en place en 2020 pour capter de nouvelles idées et
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Systèmes assistés par ordinateur, outils connectés, applications dédiées, réalité virtuelle, Internet of Things, modélisation numérique… autant de solutions inscrites désormais dans l'ADN du Groupe.
récompenser les initiatives réalisées. En 2020, deux défis d'innovation spécifiques ont été mis en place, d'une part, autour du climat et de l'énergie et, d'autre part, autour de la gestion des déchets et des matières. La durabilité est incluse dans les critères d'évaluation tout au long du processus d'innovation.
Ce nouveau cadre permettra d'accélérer encore plus les processus de modernisation et de digitalisation. Cette dernière est naturellement au cœur de l'avancée technologique de CFE. Systèmes assistés par ordinateur, outils connectés, applications dédiées, réalité virtuelle, Internet of Things, modélisation numérique… autant de solutions inscrites désormais dans l'ADN du Groupe qui multiplient de façon exponentielle l'efficacité et la productivité tout en ouvrant de nombreuses perspectives.
Le projet pilote conjoint de MBG et VEMAS permettant le monitoring des consommations d'électricité et d'eau sur les chantiers, avec un suivi des baraques, des installations de chantier et des grues, illustre parfaitement la validité de cette approche collégiale et de la mise en commun des connaissances et des techniques. Les avancées réalisées par la business unit Automation de VMA ont de leur côté mené à la création d'un logiciel qui permettra de tester les chaînes de fabrication automobiles de façon virtuelle en 3D.
Le corollaire immédiat de l'évolution digitale est l'émergence du 'product as a service', un modèle économique dans lequel la relation commerciale avec le client ne se limite pas à la simple livraison d'un bien ou d'un bâtiment mais se prolonge dans une offre de service sur le long terme. Le Groupe CFE dispose grâce à la multiplicité de ses savoir-faire de tous les éléments nécessaires à ce modèle. Le développement des synergies entre les entités, facilité par la digitalisation, est un atout supplémentaire dans cette voie d'avenir. Mobix a montré la voie
MAÎTRE D'ŒUVRE : EXTENSA ARCHITECTE : NEUTELINGS RIEDIJK PÉRIODE DE CONSTRUCTION : 2016 - 2020 PROJET RÉALISÉ PAR : MBG / VMA
La Gare Maritime, l'ancienne gare de marchandises de Tour & Taxis, construite en 1907, a été entièrement rénovée 110 ans plus tard et est devenu un bâtiment neutre en énergie. Couronné par plusieurs prix, il porte sur la transformation de l'ancienne gare de marchandises en un bâtiment moderne et durable grâce à l'utilisation de la géothermie pour le chauffage et la climatisation, de panneaux photovoltaïques sur le toit et la façade côté sud, d'un système de récupération d'eau de pluie et de vitrages dynamiques s'adaptant à l'ensoleillement.
L'enveloppe du bâtiment a été optimisée pour perdre le moins d'énergie possible en profitant au maximum de la lumière naturelle du jour. Un triple vitrage pare-soleil isolant et dynamique contribue à la circularité et réduit les besoins énergétiques. Pour la construction des 12 blocs en bois d'une superficie totale de ± 45.000 m², 10.000 m³ de bois préfabriqué collé ont été
utilisés. Cela fait du projet l'une des plus grandes structures en bois jamais réalisées en Europe. Le bois a la certification FSC.
Par ailleurs, des techniques et méthodes innovantes ont été utilisées, telles que l'application de la planification LEAN pour la planification des travaux et l'élaboration de l'ensemble du projet en BIM. Le Building Information Modeling (BIM) est une solution de modélisation digitale des informations liées à une construction. Il permet d'utiliser une représentation numérique partagée du bâtiment en question. Toutes les informations sont accessibles et les modifications apparaissent en temps réel. Une visualisation 3D complète donne à tout instant une image précise du projet et de tous les éléments d'infrastructure. Il s'agit d'un outil particulièrement performant pour les prises de décisions liées à la construction mais aussi à l'exploitation du bâtiment.
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ARCHITECTE : MORENO ARCHITECTES
PÉRIODE DE CONSTRUCTION : 2018 - 2021 PROJET RÉALISÉ PAR : CLE
Une tour de 14 étages, haute de 58 mètres, ancrée sur deux niveaux de sous-sol abritant des parkings. Au rez-de-chaussée des commerces, des bureaux au premier étage et 138 appartements – dont 8 duplex – dans les étages supérieurs. Construite à Differdange, au sud-ouest du Grand-Duché de Luxembourg, la tour Aurea est un projet durable et innovant, notamment grâce à l'utilisation d'un système pour la composition de l'aluminium des menuiseries extérieures. Ce procédé permet d'utiliser de l'aluminium post-consommé recyclé à 75% et de diviser par huit l'empreinte carbone de ce matériau.
Le chantier a également bénéficié du premier centre de consolidation de chantier jamais mis en place au Luxembourg. Cette plateforme de centralisation des matériaux permet une redistribution optimisée sur le chantier. D'ordinaire, la durée moyenne de stockage sur chantier peut atteindre jusqu'à trois mois. Avec le centre de consolidation, elle est passée de 8 jours. La consommation d'énergie a ainsi baissé de moitié, tout comme les émissions de CO2
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La philosophie en matière de développement immobilier est résolument axée sur la réinvention de nos modes de vie et sur l'innovation 'humaine'.
avec l'impressionnant chantier de massification à Denderleeuw, pour le compte d'Infrabel, le gestionnaire du réseau ferroviaire belge. Les trois unités – voies, caténaires et signalisation – ont uni leurs forces pour livrer une solution d'infrastructure totale, clé en main.
L'innovation est fortement portée, au sein du Groupe CFE, par les principes de l'économie circulaire et modulaire. Wooden et Domaine des Vignes, les premières réalisations de Wood Shapers, en apportent la preuve. Au Luxembourg également, le chantier de la tour Aurea mené par CLE en est une autre démonstration. Un système innovant utilisé pour la composition de l'aluminium des châssis extérieur a en effet permis de diviser l'empreinte carbone par huit. Troisième exemple parlant à Bruxelles avec le projet ZIN, un redéveloppement ambitieux des bâtiments WTC 1 & 2. 95% des matériaux vont ainsi être conservés, réutilisés ou recyclés. DEME a, pour sa part, réalisé de lourds investissements dans la recherche de solutions pour un hydrogène 'vert' et a fait de grandes avancées technologiques afin de résoudre la question de la 'soupe de plastique' qui pollue les océans. De façon générale, le pôle maritime du Groupe CFE est à la pointe des technologies non seulement avec sa flotte dont le renouvellement est synonyme de constantes prouesses et innovations, mais également dans sa stratégie globale de réflexion sur les impacts écologiques et énergétiques.
Une approche 'big picture' que l'on retrouve chez BPI, dont la philosophie en matière de développement immobilier est résolument axée sur la réinvention de nos modes de vie et sur l'innovation 'humaine'. Cette vision de précurseur ouvre également une voie innovante en Pologne avec l'acquisition d'un terrain de 5,5 hectares à Poznań. Sur le site d'une ancienne caserne militaire dans le centre de la métropole, BPI Real Estate et son partenaire vont construire dans les années à venir un projet à
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partements, des bureaux, des espaces commerciaux et de services. Un exemple frappant car ce type de mixité est totalement nouveau dans ce pays.
L'innovation en faveur de la durabilité est tout aussi présente au sein du pôle immobilier du Groupe CFE, qui intègre dès l'origine de chaque projet cette donnée et cherche systématiquement à rationaliser les consommations d'énergie et les matériaux, en s'appuyant sur les technologies les plus récentes.
La digitalisation est aussi synonyme d'amélioration et de simplification des procédures, aussi bien en amont qu'en aval des chantiers. Cela se traduit très concrètement par le développement dans toutes les entités du LEAN. Cette méthode née aux États-Unis à l'aube des années 90 et inspirée par l'organisation japonaise, s'applique aujourd'hui aussi bien au management qu'à la production industrielle ou à la construction. Comme son nom l'indique, elle repose sur des principes de réduction des gaspillages – que ce soit de temps, d'énergie ou de matières premières – avec pour objectif une augmentation de l'efficacité et de la productivité.
Chez Van Laere, où une nouvelle fonction 'LEAN and Innovation Manager' a été créée, le LEAN est désormais présent sur tous les chantiers. De plus, les bureaux d'ar-
EXEMPLAIRE usage mixte comprenant plus de 1.000 apchitectes ainsi que les clients se voient proposer des formations LEAN pour intégrer ces principes dès la conception des projets.
Du point de vue administratif, la simplification se matérialise de nombreuses façons. MBG a instauré un 'checkin@work' totalement digital, tout comme CLE qui a également mis en place une digitalisation des rapports de visites. Chez BPC une toute nouvelle plateforme en ligne d'échange documentaire, permet désormais d'optimiser le processus d'optimisation des fiches techniques sur chantier. Adossée à une solution de signature digitale, elle dessine dès aujourd'hui l'avenir de la construction connectée.
En collaboration avec l'Université d'Anvers et l'Instituut voor Natuur- en Bosbeheer, DEME, a imaginé une solution innovante pour réduire la pollution des voies navigables. Testée pendant un an, elle repose sur le ramassage des déchets depuis les eaux. Le dispositif se compose d'un système mobile et d'une installation fixe. Celle-ci comprend un système de détection intelligent, un bateau de travail capable de naviguer de façon autonome et une borne de recharge.
L'intelligence artificielle, reliée à des caméras, détecte les déchets flottants. Un bateau de travail autonome, le « Marine Litter Hunter », intercepte les déchets et les pousse vers un ponton de collecte, où une grue (commandée à distance en réalité virtuelle par un opérateur) les transborde dans un conteneur. Une fois le conteneur rempli, le bateau de travail amène de façon autonome les déchets vers une station de déchargement. Le « Marine Litter Hunter » navigue sans rejeter d'émissions de CO2 , le navire accostant de façon autonome à la station d'accueil en vue du chargement.
DEME teste également une installation fixe pour ramasser les déchets flottants. Cette dernière se compose d'une nasse en V avec un ponton de collecte.
Luc Vandenbulcke, CEO de DEME : « Lors de nos activités dans le monde, nous sommes quotidiennement confrontés aux déchets dans les rivières et les océans. Pour DEC, filiale environnementale de DEME spécialisée, entre autres, dans l'assainissement des sols, des boues et des eaux, une étape logique consiste à déployer notre expertise en vue de coopérer activement à des solutions au problème mondial des déchets. En ramassant des plastiques dans les rivières, nous pouvons éviter qu'ils atterrissent dans nos mers et océans. En tant qu'entreprise pionnière, nous continuons à investir dans des technologies et des innovations pour apporter des solutions aux défis mondiaux. À travers la collaboration avec la Vlaamse Waterweg, nous pouvons tester de manière approfondie le fonctionnement du collecteur de plastiques ou examiner si nous pouvons déployer la technologie à plus grande échelle dans les fleuves, les deltas et les ports. »
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28RAPPORT ANNUEL 2020 DU GROUPE CFE
SOLUTION GLOBALE
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MAÎTRE D'ŒUVRE: INFRABEL PÉRIODE DE CONSTRUCTION : AOÛT 2020 PROJET RÉALISÉ PAR : MOBIX
L'un des plus grands chantiers de l'histoire ferroviaire belge a été réalisé par Mobix du 1er au 24 août 2020, sur les lignes ferroviaires 50 et 50C entre Denderleeuw et Essene-Lombeek.
Les équipes Track, Catenary et Signalling ont uni leurs forces pour mener à bien le renouvellement complet des infrastructures et des voies : remplacement de 17.500 tonnes de ballast, de 10.000 traverses de chemin de fer, de 14 aiguillages et de 9 km de caténaire. Tout cela en 23 jours de travail 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, dans des conditions très difficiles en raison de la canicule qui a sévi à cette période.
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EN DÉCEMBRE 2019, LE CONSEIL EUROPÉEN, QUI RÉUNIT LES CHEFS D'ÉTAT ET DE GOUVERNEMENT DES PAYS MEMBRES DE L'UNION EUROPÉENNE, A OFFICIELLEMENT ADOPTÉ L'OBJECTIF DE NEUTRALITÉ CLIMATIQUE POUR L'UNION À L'HORIZON 2050. CETTE AVANCÉE POLITIQUE TÉMOIGNE DE L'IMPORTANCE CROISSANTE DES ENJEUX ÉCOLO-GIQUES À TOUS LES ÉCHELONS DE LA SOCIÉTÉ. LE GROUPE CFE PARTAGE CET ENGAGEMENT ET MET D'ORES ET DÉJÀ PLUSIEURS SÉRIES DE MESURES EN ŒUVRE AFIN D'ATTEINDRE À TERME LA NEUTRALITÉ CLIMATIQUE.
L'optimisation du transport des matériaux et des déchets est un point clé pour réduire l'impact écologique et le bilan carbone des chantiers. Le Groupe CFE a initié en 2020 plusieurs projets d'envergure afin d'aborder cette question de façon innovante et efficace. Une des solutions les plus marquantes est la création de centres de consolidation. Ces plateformes logistiques sur lesquelles sont centralisés les approvisionnements de matériaux permettent de rationaliser les rotations de livraisons et d'en limiter le nombre. Les chargements sont optimisés, les temps d'attente sont raccourcis et les chantiers réduisent leurs besoins en stockage et donc les nuisances en milieu urbain.
À Bruxelles, le Brussels Consolidation Construction Centre (BCCC) en est le navire amiral. Plusieurs chantiers ont bénéficié de ses services durant l'année écoulée. En premier lieu Park West, un ensemble de logements de plus 6.000 m2 développé par BPI dans le quartier européen, qui a utilisé le BCCC dès la partie gros œuvre. La quasi-totalité des blocs silicocalcaires du projet ont ainsi été livrés par péniche, soit l'équivalent de 50 camions en une seule fois, avec une réduction significative de l'empreinte carbone et une organisation du planning facilitée. Situé à 5 kilomètres du chantier, le BCCC peut en effet livrer chaque composant de façon extrêmement précise et ciblée.
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Le BCCC servira également de base logistique à l'emblématique projet ZIN. Un redéveloppement ambitieux des bâtiments WTC 1 & 2, dans le quartier d'affaires de la capitale belge auquel Van Laere, BPC et VMA sont associés. Pour la première fois en Belgique, les principes circulaires seront appliqués sur un chantier d'une telle envergure. Au final, 95% des matériaux seront conservés, réutilisés ou recyclés.
Au Luxembourg, CLE a mis en place de la même façon un centre de consolidation pour deux projets : la tour Aurea à Differdange et la tour Omnia à Belval. Pour cette dernière, la plateforme logistique a été utilisée dès le gros œuvre. La durée de stockage sur chantier, qui atteint d'ordinaire jusqu'à 3 mois, est passée à 8 jours maximum tandis que la consommation d'énergie et les émissions de CO2 ont été réduites de moitié. De plus, les livraisons ont pu être effectuées en dehors des horaires de travail, ce qui facilite la tâche des équipes et améliore la sécurité.
La réduction des émissions de CO2 passe entre autres par une approche alternative des modes de transport et des équipements. Les efforts consentis dans tout le groupe CFE sur la flotte de véhicules et sur les matériels de chantier vont dans ce sens. Le plan de mobilité instauré par CFE Contracting, incluant entre autres des 'Green Cars', en est un exemple éloquent.
L'utilisation de sources d'énergie renouvelables
est un autre levier essentiel dans la réduction de l'empreinte carbone. Les différentes entités participent à cet effort en s'équipant de leurs propres générateurs écologiques ou en se tournant vers des fournisseurs 'verts'. BENELMAT et BPC ont ainsi mis au point un conteneur autonome en énergie, équipé d'une éolienne et de panneaux solaires. Sur le chantier City Dox à Anderlecht, différents équipements de production d'énergie alternative grâce à des panneaux solaires ont été testés. MBG est passé intégralement à l'énergie verte pour tous ses chantiers, ses bureaux et son hub. VMA a démarré une nouvelle activité frigorifique utilisant des 'gaz' verts tels que l'ammoniaque ou le CO2 comme réfrigérants.
Le Groupe CFE s'engage fortement dans le développement de nouvelles technologies et de solutions innovantes durables permettant de répondre aux défis écologiques actuels. À Bastogne, le consortium ESTOR-Lux, dont Rent-A-Port Green Energy fait partie, fait entrer le stockage électrique dans une nouvelle ère. Le parc de batteries de stockage qui sera mis en exploitation courant 2021 marquera un tournant dans la capacité modulaire des énergies renouvelables et dans la flexibilité de leur distribution. La construction du parc et l'installation des techniques seront effectuées par VMA.
Avec la même volonté d'imaginer des solutions pour l'avenir, DEME a uni ses forces à celles d'autres acteurs industriels et publics afin d'avancer sur la voie de l'hydrogène 'vert'. La
Trois projets du Groupe CFE ont été réalisés en 2020 avec l'appui d'un centre de consolidation. La tour Aurea à Differdange, au sud-ouest du Grand-Duché de Luxembourg, a été la première à en tester les possibilités. Les chantiers ZIN et Park West à Bruxelles ont ensuite pu profiter de cette expérience avec le Brussels Construction Consolidation Centre (BCCC), une initiative soutenue par Innovaris, fruit d'une collaboration entre le CSTC, la Confédération Construction, Shipit, la VUB (MOBI) et Urbantz.
Les centres de consolidation sont des plateformes logistiques permettant de centraliser les approvisionnements de matériaux sur un lieu unique. Les chargements sont optimisés et les livraisons sont moins nombreuses, ce qui réduit naturellement l'impact carbone des transports afférents. À Bruxelles, la voie fluviale a même pu être utilisée. Sur les chantiers, où l'espace de stockage est limité, les
centre de consolidations permettent de réduire la congestion et d'améliorer l'efficacité. Les matériaux arrivent just in time sur site, en flux tendu, selon les besoins précis liés à l'évolution des travaux. D'ordinaire, la durée moyenne de stockage sur chantier peut atteindre jusqu'à trois mois. Sur le projet Aurea la consommation d'énergie a ainsi baissé de moitié. Elle est passée de 8 jours tout comme les émissions de CO2 . Une solution d'avenir notamment pour les projets en milieu urbain sur lesquels les espaces libres sont souvent comptés.
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« Green Jade » est le premier navire de pose gros porteur DP3 flottant à être construit à Taïwan. Long de 216,5 mètres, ce nouveau fleuron de la flotte de DEME, dont la construction a débuté en 2020, présentera une combinaison exceptionnelle de capacité de transport et de capacité de charge élevées, auxquelles s'ajoutent des hauteurs de levage impressionnantes et des technologies vertes.
Le navire a une grue d'une capacité de levage de 4.000 tonnes et une capacité DP3, ce qui permettra de transporter une multitude de turbines de plusieurs mégawatts, de jackets et de composants de nouvelle génération en une seule expédition, ce qui le rend extrêmement rentable. Il sera en
mesure de poser des fondations méga monopiles et jackets à des profondeurs plus importantes. Sa technologie DP3 lui permet de continuer à fonctionner dans les conditions les plus difficiles.
Avec ses moteurs bicarburant, ses notations Green Passport et Clean Design ainsi que son système de récupération de la chaleur résiduelle, qui convertit la chaleur des gaz d'échappement et de l'eau de refroidissement en énergie électrique, « Green Jade » incarne pleinement les engagements écologiques de DEME.
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création, à Ostende et à Duqm, dans le sultanat d'Oman, de deux usines produisant de façon écologique ce gaz en est la concrétisation la plus immédiate. Le produit final sera, d'une part, utilisé comme source d'énergie à des fins d'électricité de mobilité et de combustion ou, d'autre part, comme matière première pour certains centres industriels.
Pour DEME, l'année 2020 sera à marquer d'une pierre blanche dans le domaine des éoliennes offshore, avec une série de chantiers en Belgique et à l'étranger : achèvement de SeaMade, le plus grand parc éolien maritime de Belgique ainsi que du projet offshore de Saint-Nazaire en France, installation de 94 turbines dans les parcs néerlandais Borssele 1 et 2, pose des fondations du projet Parkwind Arcadis Ost1 en Allemagne, travaux préliminaires de Hornsea Two aux larges des côtes britanniques, qui sera la plus grande ferme éolienne offshore au monde…
La 'Fleet of the future', dont les émissions de gaz à effet de serre sont drastiquement réduites, continue d'être implantée tout comme le réseau zéro émission 'Emission-free Infrastructure Network', qui accélèrera la transition énergétique du secteur infrastructure. En ligne de mire, la construction d'équipements zéro émissions à l'horizon 2026. À souligner, la construction du Green Jade, le premier navire d'installation éolienne offshore à Taïwan. Avec ses 216 mètres de long, sa capacité de 4.000 tonnes et son espace maximisé, ce navire unique pourra
transporter et installer en une seule expédition les composants des nouvelles générations d'éoliennes géantes de la manière la plus rentable et la plus durable possible.
Le respect de l'environnement est un corollaire naturel de la neutralité carbone. La préservation de la biodiversité est ainsi au centre des préoccupations du Groupe CFE, que ce soit avec les travaux de dépollution des sols sur le projet Samaya de BPI ou au travers de la campagne environnementale de DEME. Cette dernière – récompensée par une médaille d'argent dans la catégorie Management lors des European Business Awards for the Environment remis par la Commission Européenne – met l'accent sur l'utilisation raisonnée des ressources naturelles et sur la prévention de la pollution des eaux. Les outils de promotion de cette campagne ont été utilisés avec succès plus de 400 fois sur 198 projets dans 37 pays.
PROJET PHARE
NOTRE RAISON D'ÊTRE COMMENT NOUS FAÇONNONS LE MONDE RAPPORT DE GESTION DÉCLARATION NON FINANCIÈRE ÉTATS FINANCIERS
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PÉRIODE DE CONSTRUCTION : 2019 - 2020
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Avec l'installation de la dernière des 58 turbines, les travaux d'installation de SeaMade se sont achevés le 30 novembre 2020. Le plus grand parc éolien offshore de Belgique fournira de l'énergie verte à 485.000 foyers et entrainera une réduction significative des émissions annuelles de CO2 d'au moins 50.000 tonnes.
La construction offshore du parc éolien SeaMade a débuté en septembre 2019 avec l'installation des fondations. DEME était responsable de l'ingénierie, de l'approvisionnement, de la construction et de l'installation (EPCI) des fondations, des turbines, des câbles d'interconnexion et d'exportation, ainsi que de l'installation de deux sous-stations offshore. « Apollo », le navire d'installation offshore DP2 de DEME, a installé 58 turbines Siemens Gamesa de 8,4 MW sur les fondations sur monopieux.
La réalisation de ce projet de grande envergure dans un délai aussi court n'a été possible que grâce à l'approche intégrée Balance of
Plant, à une coopération approfondie avec le client et aux efforts et à la détermination sans faille de toutes les équipes impliquées. DEME est très fière d'avoir joué un rôle clé dans le développement de cet important parc éolien, une étape essentielle pour aider à réaliser les objectifs climatiques ambitieux du gouvernement belge.
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DANS UN MONDE EN CONSTANTE ÉVOLUTION, LES BESOINS ET LES IMPÉRATIFS DU VIVRE-ENSEMBLE SE CONJUGUENT AUX EN-JEUX CLIMATIQUES, DÉMOGRAPHIQUES ET SANITAIRES POUR DONNER LIEU À DES MODIFICATIONS TOUJOURS PLUS RAPIDES DES MODES DE VIE. IMAGINER, INVENTER, BÂTIR UN FUTUR MEILLEUR POUR TOUS: LE GROUPE CFE EST PRÊT À RELEVER CES DÉFIS ET FAIT DE SON ENGAGEMENT À ÊTRE UN ACTEUR DU CHANGEMENT LE FIL ROUGE DE SA STRATÉGIE DURABLE.
Que ce soit dans les domaines de l'habitat, des soins de santé, de la mobilité ou de l'énergie, les réalisations du Groupe CFE ont un impact fort sur notre société. Elles la transforment en profondeur et la font évoluer de façon positive sur de nombreux plans. Partenaire des entrepreneurs comme des collectivités, CFE met son savoir-faire à leur service en dépassant leurs attentes et en explorant toutes les pistes de l'innovation afin d'être précurseur sur le terrain de la construction durable.
En développant des projets qui participent à renforcer le lien social, en intégrant les données environnementales et sociétales dans sa réflexion, en privilégiant les impacts positifs sur les communautés concernées et en assumant pleinement ses missions liées aux infrastructures, le Groupe CFE améliore le cadre de vie et donne à ses clients les moyens de concrétiser à leur tour leur vision du changement.
Symbole de sa volonté de participer activement à la construction d'un avenir durable, CFE Contracting a lié un partenariat avec la Belgian Alliance for Climate Action. Cette ONG fondée conjointement par The Shift et le WWF Belgique, réunit autour d'une série d'objectifs communs de durabilité des entreprises du secteur privé, des associations à but non lucra-
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GLOBALE
La Belgian Alliance for Climate Action permet à ses membres d'interagir et de renforcer leurs actions en faveur du climat en se basant sur des éléments scientifiques rationnels.
tif et des institutions académiques. Au travers d'échanges de connaissances, de networking et d'ateliers, la Belgian Alliance for Climate Action permet à ses membres d'interagir et de renforcer leurs actions en faveur du climat en se basant sur des éléments scientifiques rationnels.
Par ailleurs, DEME a rejoint l'Alliance européenne pour un hydrogène propre (European Clean Hydrogen Alliance), soutenant la stratégie ambitieuse de l'UE en matière d'hydrogène et de décarbonation et son objectif de devenir le premier continent climatiquement neutre d'ici 2050. Avec cette adhésion, DEME montre son engagement à utiliser son expertise dans la production, le transport et le stockage d'hydrogène vert provenant de sources d'énergies renouvelables. Cette initiative, qui a pour objectif d'initier un programme d'investissement et de soutenir le développement de la chaîne de valeur de l'hydrogène à travers l'Europe, s'inscrit parfaitement dans les propres objectifs de durabilité de DEME.
Aux Pays-Bas, DEME s'est associée à Neptune Energy pour le projet pilote d'hydrogène offshore PosHYdon, dans lequel l'entreprise sera impliquée dans la conception d'une plateforme de production d'hydrogène offshore de 100 MW. La combinaison de l'énergie renouvelable avec l'hydrogène vert et l'incroyable potentiel que cela représente s'inscrivent pleinement dans la vision d'innovation de DEME, qui prévoit notamment d'investir dans le développement et la production à grande échelle, le stockage et la livraison d'hydrogène vert. Autre partenariat d'importance, celui conclut entre CFE, plus particulièrement VEMAS, et le Vlaamse instelling voor Technologisch Onderzoek (VITO), l'Institut Flamand pour la Recherche Technologique. Organisme de recherche indépendant, VITO s'est donné pour but de faire de la durabilité la norme dans notre société, en développant des projets globaux facilitant la transition écologique au travers d'innovations technologiques. Une approche qui apporte des réponses concrètes, mais qui
SOLUTION BELGIAN ALLIANCE FOR CLIMATE CFE CONTRACTING S'ENGAGE POUR LES ACCORDS DE PARIS
CFE Contracting est l'une des 74 organisations belges à faire partie d'une alliance pour le climat unique en son genre. La Belgian Alliance for Climate Action encourage les organisations de notre pays à fixer et réaliser des objectifs climatiques ambitieux. Par cet engagement, CFE Contracting entend encore renforcer ses ambitions en matière de durabilité.
La Belgian Alliance for Climate Action est une initiative de The Shift et WWF Belgique. Elle répond à l'appel du World Economic Forum afin d'intégrer les objectifs climatiques au cœur de la stratégie de relance post-corona. Les entreprises participantes, comme CFE Contracting, s'engagent à aligner leurs activités sur les objectifs de l'accord climatique de Paris.
« Cet engagement montre que notre crédo 'Together shaping tomorrow's world' n'est pas une vaine promesse », déclare Raymund Trost, CEO de CFE Contracting.
« L'un de nos objectifs prioritaires en 2020 était de définir des KPI environnementaux plus précis afin de trouver les moyens de réduire encore plus notre impact carbone. Notre ralliement aux Science Based Targets de la Belgian Alliance for Climate Action constitue un stimulant de plus à ce niveau. » CFE Contracting est heureux de la création de la Belgian Alliance for Climate Action en ce jour. « Nous relèverons le défi climatique avec les autres organisations belges et espérons ainsi pouvoir faire la différence. Cet engagement nous rend encore plus conscients du rôle que nous pouvons jouer dans le développement d'une société durable. »
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DEME a rejoint en octobre l'Alliance Européenne pour un Hydrogène Propre (European Clean Hydrogen Alliance), une entité lancée en juillet 2020 par la Commission européenne dans le cadre de sa stratégie générale pour l'hydrogène. L'Alliance, dont l'objectif est la mise en place d'un programme d'investissement et le soutien du développement de la chaîne de valeur de l'hydrogène à travers l'Europe, regroupe déjà plus de 200 industries, autorités publiques nationales et locales, sociétés civiles et autres parties prenantes.
Avec cette adhésion, DEME montre son engagement à utiliser son expertise dans la production, le transport et le stockage d'hydrogène vert provenant de sources d'énergies renouvelables et à participer activement à la stratégie ambitieuse de l'UE en matière d'hydrogène et de décarbonation.
Prolongement naturel de cet engagement, DEME Concessions participera à la construction de deux usines de production d'hydrogène vert, au travers de partenariats conclus fin 2020, d'une part avec le Port d'Ostende et PMV pour d'HYPORT® Ostende, et de l'autre avec OQ Alternative Energy pour d'HYPORT® Duqm Green Energy, dans le sultanat d'Oman.
Produit à partir de sources d'énergie renouvelables, l'hydrogène 'vert' présente un grand potentiel à long terme dans le cadre de la transition énergétique. Il peut en effet être utilisé comme source d'énergie à des fins d'électricité, de mobilité, de chaleur et de combustion ou comme matière première pour assurer la reconversion industrielle. La combinaison entre énergies renouvelables et hydrogène vert s'inscrit parfaitement dans la vision novatrice de DEME. C'est pourquoi le pionnier en matière de développement de projets énergétiques offshore souhaite investir dans le développement et la production, le stockage et la livraison à grande échelle d'hydrogène vert.
À terme, HYPORT® Ostende permettra une réduction de CO2 de près de 500.000 à 1.000.000 de tonnes par an. L'usine ostendaise contribuera donc largement à respecter les objectifs climatiques belges et européens.
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met également l'accent sur le partage de savoirs et les synergies entre secteur privé et monde de la recherche.
Dans le même esprit de coopération et de mise à profit des avancées techniques, CFE Contracting et BPI ont associé leurs savoir-faire pour créer, début 2020, la joint-venture Wood Shapers. Cette nouvelle entité intégralement dédiée à la construction en bois et aux processus de montage incarne parfaitement la réflexion du Groupe sur la maîtrise des matériaux et sur l'optimisation des modes de construction. La démarche durable de Wood Shapers et sa vision intégrée des chantiers a rencontré un premier succès avec les projets Wooden et Domaine des Vignes au Luxembourg.
L'innovation et la sauvegarde du capital naturel sont eux aussi au cœur de l'activité de DEME, qui est membre du Blauwe Cluster, une association où se retrouvent plus de 200 entreprises, agences publiques et institutions cherchant à développer leurs activités dans le cadre de la 'Blue Economy'. Ce partenariat a déjà donné lieu à quelques réussites, particulièrement le projet Coastbusters. Conclu en avril 2020, celui-ci offre, à l'aide de récifs naturels, une alternative innovante et durable aux digues permettant de lutter contre la montée des eaux et de protéger les côtes de l'érosion
CFE assume pleinement sa place dans le tissu social et ses responsabilités vis-à-vis de la
collectivité. Durant la crise du COVID-19, le Groupe a ainsi soutenu l'organisation 'Medical Equipment for Belgium' dont l'objectif est de faciliter l'accès des hôpitaux belges au matériel médical indispensable. L'ensemble des équipes de management ont quant à elles cédé 20% de leur rémunération des mois de mai et juin à des œuvres caritatives. Un geste fort qui souligne le sens profond de la solidarité qui anime les différentes entités, à tous les niveaux.
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Wood Shapers est une nouvelle entreprise belge et luxembourgeoise, lancée début 2020 par BPI Real Estate et CFE Contracting. Son ambition : repenser le secteur de l'immobilier en s'inscrivant dans une démarche de développement durable à travers une optimisation des processus de construction. Wood Shapers se distingue notamment par le développement de projets d'envergure ayant pour matériau principal le bois, seul matériau de construction stockant du CO2
L'entreprise dispose des compétences de la conception à la livraison du projet, en passant par le bureau d'étude et la préfabrication des structures en bois. En réformant l'industrie de la construction grâce à un processus intégré, Wood Shapers réalise plus rapidement et plus efficacement des espaces durables, agréables et sains.
Dans ce même esprit de développement durable, Wood Shapers s'est engagé à planter
2.000 arbres en Belgique en 2020, en partenariat avec la Société Royale Forestière de Belgique (SRFB), une ASBL qui se consacre à la protection de la forêt et à la promotion de sa gestion durable.
La construction en bois a en effet de nombreux avantages écologiques. Ses performances dans le domaine de l'isolation thermique permettent notamment de réduire la consommation d'énergie du bâtiment sur toute sa durée de
QUELS IMPACTS ?
ET GESTION RAISONNÉE
DES FORÊTS
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vie et, contrairement aux autres ressources, le bois connaît une régénération. À condition, comme le fait Wood Shapers, de soutenir une gestion responsable à long terme des forêts – en coupant certains arbres pour favoriser la croissance des autres – synonyme de réduction des émissions carbones.
| IV. | RAPPORT DE RÉMUNÉRATION | 71 |
|---|---|---|
| 1. | POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION | 71 |
| 1.1. | Gouvernance - Procédure | 71 |
| 1.2. | politique de rémunération des administrateurs non exécutifs | 71 |
| 1.3. | Politique de rémunération de l'administrateur délégué | 71 |
| 1.4. | Mandats dans les filiales | 72 |
| 1.5. | Changements depuis la dernière politique de rémunération | 72 |
| 1.6. | Possibilité de s'écarter de la politique de rémunération | 72 |
| 2. | RAPPORT DE RÉMUNÉRATION | 72 |
| 2.1. | Rémunération des administrateurs non exécutifs | 72 |
| 2.2. | Rémunération de l'administrateur délégué | 73 |
| 2.3. | Évolution annuelle du rapport entre la rémunération et le salaire | 73 |
| V. | DÉCLARATION NON-FINANCIÈRE | 74 |
| 1. | INTRODUCTION | 76 |
| 2. | BRÈVE DESCRIPTION DES ACTIVITÉS DU GROUPE | 76 |
| 2.1. | Dragage, Environnement, Offshore et Infra | 76 |
| 2.2. | Contracting | 76 |
| 2.3. 3. |
Promotion immobilière POLITIQUES APPLIQUÉES EN MATIÈRE D'ESG |
76 77 |
| 3.1. | Règles communes aux trois pôles | 77 |
| 3.2. | Politique ESG de DEME | 77 |
| 3.3. | Politique ESG de CFE Contracting et BPI real estate | 78 |
| 3.4. | Convergence de ces politiques ESG | 79 |
| 4. | PRINCIPAUX RISQUES LIÉS AUX ESG | 80 |
| 4.1. | Introduction | 80 |
| 4.2. | Principaux risques et opportunités liés aux ESG chez DEME | 80 |
| 4.3. | Matrice de matérialité de DEME | 80 |
| 4.4. | Principaux risques et opportunités liés aux ESG chez CFE Contracting et BPI | 82 |
| 4.5. | Matrice de matérialité de CFE Contracting | 84 |
| 4.6. | Matrice de matérialité de BPI real estate | 85 |
| 5. | RÉSULTATS DE CES POLITIQUES | 86 |
| 5.1. | Résultats de ces politiques chez DEME | 86 |
| 5.2. | Résultats de ces politiques chez CFE Contracting et BPI | 89 |
| 6. | INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE (KPI) NON FINANCIERS | 91 |
| 6.1. | Introduction | 91 |
| 6.2. | Social | 91 |
| 6.3. | Environnement | 95 |
| 6.4. | Gouvernance | 97 |
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Chers actionnaires,
Nous avons l'honneur de vous faire rapport sur l'activité de notre société au cours de l'exercice écoulé et de soumettre à votre approbation les comptes statutaires et consolidés clôturés au 31 décembre 2020. Conformément à l'article 3:32, §1 dernier alinéa du Code des sociétés et des associations, les rapports de gestion sur les comptes annuels statutaires et consolidés ont été combinés pour constituer un rapport unique.
Au cours de l'exercice écoulé, aucun changement n'est intervenu dans le capital de la société. A la clôture de l'exercice, le capital émis s'élevait à 41.329.482,42 euros, représentée par 25.314.482 actions, sans désignation de valeur nominale. Toutes les actions sont entièrement libérées. Chaque action donne droit à une voix. Il n'y a pas de détenteurs de titres comprenant des droits de contrôle ou de vote spéciaux.
A la clôture de l'exercice 2020, les actionnaires possédant 3% ou plus des droits de vote afférents aux titres qu'ils possèdent sont:
| Ackermans & van Haaren SA Begijnenvest, 113, B-2000 Anvers (Belgique) |
15.720.684 titres (soit 62,10%) |
|---|---|
| VINCI Construction SAS 5, cours Ferdinand-de-Lesseps, F-92851 Rueil-Malmaison Cedex (France) |
3.066.460 titres (soit 12,11%) |
Au cours de l'exercice 2020, la société n'a reçu aucune notification de transparence.
Le 24 décembre 2013 la société a reçu une notification de transparence dans le cadre de la loi du 2 mai 2007 relative à la publication de participations importantes dans les sociétés cotées par laquelle Ackermans & van Haaren SA et VINCI Construction SAS ont signifié qu'elles détenaient une participation de respectivement 60,39% et 12,11% dans la société. Le texte intégral de cette notification est disponible sur le site web de CFE (www.cfe.be).
En date du 7 mars 2014, la société a reçu une notification de transparence de laquelle il résulte que l'action de concert entre VINCI SA, VINCI Construction SAS et Ackermans & van Haaren SA, au sens de la loi du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans les émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé, a pris fin à la suite de la clôture de la période d'acceptation de l'offre publique d'acquisition obligatoire lancée par AvH sur la société.
Compte de résultats de CFE SA (suivant normes belges)
| Chiffre d'affaires 19.065 21.720 Résultat d'exploitation -5.071 75.803 Résultat financier net hors charges et produits financiers non récurrents 15.890 68.573 Produits financiers non récurrents 2.178 60 Charges financières non récurrentes -6.999 -97.292 Résultat avant impôts 5.998 47.143 Impôts sur le résultat -77 -110 Résultat de l'exercice 5.921 47.033 |
En milliers d'euros | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
Le chantier de la station d'épuration de Bruxelles Sud représente une part importante du chiffre d'affaires de l'exercice.
En 2019, la liquidation de plusieurs entités à l'international s'était traduite par une reprise de provision en résultats d'exploitation et une charge financière non récurrente équivalente.
Le résultat financier s'inscrit en forte baisse en 2020 du fait que DEME n'a pas versé de dividende au titre de l'exercice 2019. Par contre, CFE Contracting, BPI Real Estate Belgium et Green Offshore ont versé, en 2020, des dividendes à CFE SA à hauteur de respectivement 9, 3,5 et 4,15 millions d'euros.
Bilan de CFE SA après répartition (suivant normes belges)
| En milliers d'euros | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Actif | ||
| Actifs immobilisés | 1.335.220 | 1.336.844 |
| Actifs circulants | 97.005 | 102.122 |
| Total de l'actif | 1.432.225 | 1.438.966 |
| Passif | ||
| Capitaux propres | 1.168.944 | 1.188.337 |
| Provisions pour risques et charges | 12.197 | 11.544 |
| Dettes à plus d'un an | 115.248 | 125.248 |
| Dettes à un an au plus | 135.836 | 113.837 |
| Total du passif | 1.432.225 | 1.438.966 |
Les actifs immobilisés sont très majoritairement composés des participations dans DEME, CFE Contracting et BPI.
Les dettes à plus d'un an reprennent 80 millions d'euros de prêts tirés sur les lignes de crédit confirmées et 35 millions d'euros de billets de trésorerie à moyen terme. CFE a également utilisé son programme de billets de trésorerie à court terme à hauteur de 10 millions d'euros.
| Bénéfice de l'exercice 2020 | 5.920.808 euros |
|---|---|
| Bénéfice reporté | 58.303.202 euros |
| Bénéfice à affecter | 64.224.010 euros |
| Bénéfice à distribuer | 25.314.482 euros |
| Bénéfice à reporter | 38.909.528 euros |
Le résultat de l'exercice 2021 sera dans une large mesure dépendant des dividendes versés par les trois principales filiales de CFE, à savoir DEME, CFE Contracting et BPI Real Estate Belgium.
Nous renvoyons au II.1.2 des comptes annuels consolidés.
Nous renvoyons au II.1.3 des comptes annuels consolidés.
La société utilise des instruments financiers à des fins de gestion des risques. Plus précisément, il s'agit d'instruments financiers destinés exclusivement à gérer les risques associés aux fluctuations des taux d›intérêt. Les contreparties dans les transactions correspondantes sont exclusivement des banques européennes de premier rang.
A la clôture de l'exercice 2020, la société dispose des succursales (« unités d'établissement ») suivantes : CFE Brabant, CFE Infra, Bageci, CFE Ecotech, CFE Algérie, CFE Tunisie et CFE International. A l'exception de CFE Infra et de CFE Tunisie, ces succursales n'ont plus d'activité opérationnelle.
• Application de l'article 7:96,§1er du Code des sociétés et des associations Les dispositions de l'article 7:96 du Code des sociétés et des associations relatives aux conflits d'intérêts n'ont pas dû être appliquées en 2020.
Il n'y a pas eu au cours de l'exercice 2020 d'opérations entre la société et ses sociétés liées nécessitant l'application de l'article 7 :97, §4/1, al. 4.
La rémunération de Deloitte Belgium relative au contrôle des comptes annuels et consolidés de CFE SA s'élève à 130.100 euros. En application de l'article 3:65, §3 du Code des sociétés et des associations, un supplément de 8.800 euros a été payé pour des missions diverses à Deloitte Belgium.
Au cours de l'exercice 2020 la société n'a acquis ni aliéné d'actions propres. La société n'a pas accordé en 2020 de primes de prestations en actions, d'options ou autres droits à acquérir des actions de la société.
En date du 24 décembre 2013, la société a reçu une notification de Ackermans & van Haaren conformément à l'article 74, §7 de la loi du 1er avril 2007 relative aux offres publiques d'acquisition par laquelle Ackermans & van Haaren a informé la société qu'elle détient 60,39% des titres avec droits de vote dans la société, et que Stichting Administratiekantoor « Het Torentje » exerce le contrôle ultime sur Ackermans & van Haaren.
Le 2 mai 2019, l'assemblée générale extraordinaire a renouvelé l'autorisation du Conseil d'administration à procéder à une augmentation de capital de 5 millions d'euros maximum, qui dans le cas d'une OPA sur les titres de la société, sera réalisée dans les limites des et conformément aux dispositions de l'article 7:202 du Code des Sociétés et des associations. Le Conseil d'administration est autorisé à exercer ces pouvoirs si l'avis d'offre publique d'achat est remis par l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA) à la société au plus tard trois ans après la date de l'assemblée générale extraordinaire susmentionnée (soit le 2 mai 2022). Le Conseil d'administration est également autorisé, pour une période de trois ans à compter de la publication aux Annexes du Moniteur Belge (c'est-à-dire jusqu'au 22 mai 2022), à céder ou acquérir des actions propres au nombre de 20% maximum, au cas où une telle opération serait nécessaire pour protéger la société contre un dommage grave et imminent.
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.222,0 | 3.624,7 | -11,1% |
| Capacité d'autofinancement (EBITDA) (*) En % du chiffre d'affaires |
414,7 12,87% |
451,2 12,45% |
-8,1% |
| Résultat opérationnel (EBIT) (*) En % du chiffre d'affaires |
119,5 3,71% |
177,7 4,90% |
-32,8% |
| Résultat net - part du groupe En % du chiffre d'affaires |
64,0 1,99% |
133,4 3,68% |
-52,0% |
| Résultat net part du groupe par action (en euros) | 2,53 | 5,27 | -52,0% |
| Dividende par action (en euros) (**) | 1,00 | 0,00 | n.s. |
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
| Capitaux propres - part du groupe | 1.787,1 | 1.748,7 | +2,2% |
| Endettement financier net (*) | 601,4 | 798,1 | -24,6% |
| Carnet de commandes (*) | 6.049,1 | 5.182,9 | +16,7% |
(*) Les définitions sont reprises dans la section « Etats financiers consolidés » du rapport financier.
(**) Proposé au titre de l'exercice 2020 à l'assemblée générale des actionnaires le 6 mai 2021.
Le groupe CFE a démontré sa résilience en 2020 malgré les circonstances exceptionnelles : son résultat reste nettement positif, son endettement financier net baisse sensiblement et sa trésorerie disponible ainsi que son carnet de commandes atteignent des niveaux historiquement élevés.
L'impact de la crise sanitaire explique une grande partie de la baisse du chiffre d'affaires (-11,1%) qui s'observe tant chez DEME qu'en Contracting. A l'inverse, l'activité de BPI progresse sensiblement, en particulier en Pologne où quatre projets immobiliers résidentiels ont été livrés en 2020.
Deux éléments importants impactent le résultat opérationnel du groupe en 2020 : d'une part, la reconnaissance chez DEME d'une plus-value de 63,9 millions d'euros lors de la cession de sa participation dans le parc éolien offshore Merkur et d'autre part, les effets négatifs directs et indirects de la crise sanitaire et de l'accident du navire Orion, estimés à environ 120 millions d'euros en 2020 au niveau du résultat opérationnel (EBIT). Corrigé de ces deux éléments, le résultat opérationnel se situe à un niveau proche de celui de 2019.
Les fonds propres part du groupe ressortent à 1.787,1 millions d'euros, en légère progression par rapport au 31 décembre 2019.
L'endettement financier net s'élève à 601,4 millions d'euros en forte diminution de -24,6% par rapport au 31 décembre 2019. La baisse est particulièrement sensible chez DEME. A l'inverse, l'endettement financier net progresse chez BPI (promotion immobilière) à la suite de plusieurs acquisitions importantes de fonciers dans les trois pays où la société opère.
L'ensemble des covenants financiers sont respectés au 31 décembre 2020.
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DEME | Retraitements DEME (*) |
Total | DEME | Retraitements DEME (*) |
Total | ||
| Chiffre d'affaires | 2.195,8 | 0,0 | 2.195,8 | 2.622,0 | 0,0 | 2.622,0 | -16,3% |
| EBITDA (**) | 369,5 | 0,0 | 369,5 | 437,0 | 0,0 | 437,0 | -15,5% |
| Résultat opérationnel (EBIT) (**) | 86,7 | -5,3 | 81,4 | 160,1 | -5,3 | 154,8 | -47,4% |
| Résultat net - part du groupe | 50,4 | -4,1 | 46,3 | 125,0 | -3,6 | 121,4 | -61,9% |
| Endettement financier net (**) | 489,0 | 0,0 | 489,0 | 708,5 | 0,0 | 708,5 | -31,0% |
| Carnet de commandes (**) | 4.500,0 | 0,0 | 4.500,0 | 3.750,0 | 0,0 | 3.750,0 | +20,0% |
(*) Retraitements consécutifs à la comptabilisation des actifs et passifs identifiables de DEME à leur juste valeur suite à l'acquisition de 50% complémentaires des titres DEME au 24 décembre 2013.
(**) Les définitions sont reprises dans la section « Etats financiers consolidés » du rapport financier.
DEME a réalisé un chiffre d'affaires de 2.195,8 millions d'euros en 2020, en baisse de 426,2 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent.
Une partie importante de cette baisse, estimée à environ 300 millions d'euros, est imputable à la crise sanitaire, en ce compris les impacts indirects sur le secteur du pétrole et du gaz.
L'activité de la division Dragage s'élève à 877 millions d'euros en 2020 (-19,1% par rapport à 2019). C'est la division qui a le plus souffert de la pandémie. Les principaux projets se concentrent en Europe et en particulier en Belgique (dragage de maintenance de l'Escaut et de la côte belge), en Allemagne (approfondissement et élargissement de l'Elbe), au Nord de la Russie (projet Sea Channel dans l'estuaire de l'Ob) et en Pologne (élargissement du chenal d'accès au port de Szczecin). Hors Europe, les principaux chantiers se situent en Afrique, en Inde et en Papouasie Nouvelle Guinée. Alors que le taux d'occupation de la flotte de dragues (hoppers) s'est établi à un niveau proche de celui de 2019 (38,4 semaines), l'activité des cutters a été faible en 2020 (11 semaines). Celle-ci devrait cependant fortement progresser en 2021 grâce, entre autres, au démarrage du projet Abu Qir, en Egypte.
Le chiffre d'affaires de DEME Offshore s'inscrit également en baisse à 934,6 millions d'euros (-18,1% par rapport à 2019). En Ecosse, DEME a réussi le tour de force de finaliser la pose des 103 fondations (jackets) du parc éolien offshore Moray East avant la fin de l'année et ce, malgré l'indisponibilité du navire Orion. En Belgique, après la pose des fondations en 2019, DEME Offshore a procédé à l'installation des mâts et des turbines éoliennes du parc éolien belge SeaMade ainsi qu'à la pose des câbles sous-marins qui les connectent au réseau. Les travaux se sont achevés au quatrième trimestre 2020 tout comme ceux des parcs éoliens néerlandais Borssele 1 & 2.
L'activité de DEME Infra continue de progresser (208,8 millions d'euros en 2020) mais subit également les impacts de la crise sanitaire. Comme en 2019, le chiffre d'affaires se concentre sur les trois projets néerlandais: l'écluse de Terneuzen, le projet Rijnlandroute et la connexion Blankenburg. La construction de la liaison Fehmarnbelt a démarré début janvier 2021. La livraison est prévue pour la mi-2029.
| En % |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Capital dredging | 29% | 31% |
| Maintenance dredging | 11% | 10% |
| Offshore | 43% | 44% |
| Infra | 9% | 7% |
| Environnement | 5% | 6% |
| Autres | 3% | 2% |
| En % |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Europe (EU) | 77% | 69% |
| Europe (non EU) | 6% | 4% |
| Afrique | 6% | 9% |
| Amériques | 2% | 3% |
| Asie et Océanie | 7% | 9% |
| Moyen-Orient | 0% | 3% |
| Sous-continent Indien | 2% | 3% |
L'EBITDA s'établit à 369,5 millions d'euros en 2020, soit 16,8% du chiffre d'affaires.
Le résultat opérationnel (EBIT), qui inclut le résultat des sociétés mises en équivalence, s'élève à 86,7 millions d'euros, en repli de 73,4 millions d'euros par rapport à 2019.
La crise sanitaire a durement affecté les activités de DEME en 2020. La fermeture des frontières, les restrictions de déplacements, la réduction, voire la suspension des liaisons aériennes ont été des défis logistiques sans précédent pour DEME qui a néanmoins réussi à assurer les rotations de ses équipages et de son personnel, mais au prix de surcoûts importants. En outre, les mesures prises par les autorités dans la plupart des pays où DEME opère (confinements, quarantaines, mesures de distanciation sociales…) ont eu pour conséquence une productivité amoindrie de certains chantiers et ont causé des retards dans leur exécution. Enfin, la crise sanitaire et son impact sur le secteur du pétrole et du gaz ont également entraîné des reports dans l'attribution et le démarrage de plusieurs projets. Il est néanmoins à souligner que l'adjudication en fin d'exercice de plusieurs contrats de
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
dragage de grande ampleur aura un effet favorable sur l'activité du secteur dans les mois et années à venir. Cependant, la pression sur les prix demeure toujours élevée.
L'impact direct et indirect de la pandémie, de la crise pétrolière et de l'accident de l'Orion est estimé à 100 millions d'euros en 2020 au niveau du résultat opérationnel (EBIT). Celui-ci est partiellement compensé par la plus-value dégagée sur la vente de la participation de 12,5% dans Merkur Offshore GmbH en mai 2020 (63,9 millions d'euros).
Le résultat net de DEME s'élève à 50,4 millions d'euros en 2020.
Le carnet de commandes s'établit à 4,5 milliards d'euros au 31 décembre 2020, en progression de 20% par rapport au 31 décembre 2019. Il s'agit d'un niveau record pour DEME. Deux tiers du carnet sera exécuté au cours des deux prochaines années.
La ventilation du carnet de commandes entre les divisions opérationnelles se présente comme suit :
Au cours de l'exercice, DEME a décroché plusieurs commandes majeures dont :
Les commandes suivantes ne sont pas encore reprises dans le carnet au 31 décembre 2020 :
• La construction des parcs éoliens off-shore Hai Long 2, Hai Long 3 et Zhong Neng situés au large des côtes de Taiwan. DEME et son partenaire CSBC ont le statut de soumissionnaire
pressenti. Ces projets entreront en carnet lorsque l'ensemble des conditions préalables au démarrage des travaux auront été satisfaites.
Les investissements s'élèvent à 201,6 millions d'euros en 2020, en baisse sensible par rapport à 2019. Les retards dans la livraison du Spartacus et l'accident de l'Orion ont entraîné un report du paiement des derniers acomptes. Par ailleurs, DEME a décalé à 2021 la mise en dock de plusieurs navires programmée initialement en 2020.
Le navire d'installation d'éoliennes Green Jade est en cours de construction à Taiwan. Son propriétaire est la co-entreprise CDWE détenue à 50% par DEME (consolidée par mise en équivalence). Le navire est financé par des prêts actionnaires et un financement bancaire. DEME a investi une trentaine de millions d'euros dans cette société en 2020.
Au cours du quatrième trimestre, DEME a acquis 100% des titres de la société SPT Offshore. SPT Offshore, dont le siège social se situe aux Pays-Bas, est une société spécialisée dans la pose d'ancrages (« suction pile anchors ») et de fondations off-shore. Avec cette acquisition, DEME Offshore acquiert une technologie supplémentaire respectueuse de l'environnement pour le marché des énergies renouvelables offshore, qui peut être à la fois utilisée pour l'installation des fondations fixes et pour l'ancrage de structures flottantes. SPT Offshore est actif sur le marché européen et asiatique, emploie 45 collaborateurs et a réalisé un chiffre d'affaires de 20 millions d'euros en 2020. Le goodwill d'acquisition (16 millions d'euros), entièrement alloué aux immobilisations incorporelles (brevets et technologie) et aux impôts différés passifs, sera amorti sur 10 ans.
L'endettement financier net ressort à 489 millions d'euros. Le relativement faible niveau d'investissement par rapport aux années précédentes, l'amélioration sensible du besoin en fonds de roulement et les cash-flows opérationnels générés au cours de l'exercice expliquent la forte baisse de l'endettement (- 31% par rapport au 31 décembre 2019).
DEME dispose au 31 décembre 2020 d'une trésorerie disponible de 621,9 millions d'euros ainsi que des lignes de crédit confirmées non utilisées à hauteur de 141 millions d'euros.
DEME respecte l'ensemble de ses covenants financiers au 31 décembre 2020.
Après avoir conclu un partenariat exclusif pour la construction dans la zone portuaire d'Ostende
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
(Belgique) d'une unité de production d'hydrogène vert d'environ 50 MW, DEME a annoncé en décembre 2020 le lancement du projet HYPORT Duqm Green Hydrogen. Le projet, développé en partenariat avec les autorités omanaises, vise à produire de l'hydrogène vert à grande échelle tant pour les besoins de la Zone Economique du port de Duqm que pour fournir des clients internationaux en Europe. La capacité envisagée de l'électrolyseur pour une première phase du projet est estimée entre 250 et 500 MW.
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 911,9 | 998,7 | -8,7% |
| Résultat opérationnel (EBIT) (*) | 14,9 | 18,8 | -20,7% |
| Résultat net - part du groupe | 5,5 | 9,5 | -42,1% |
| Excédent financier net (*) | 123,4 | 106,1 | +16,3% |
| Carnet de commandes (*) | 1.492,6 | 1.385,5 | +7,7% |
(*) Les définitions sont reprises dans la section « États financiers consolidés » du rapport financier.
Le chiffre d'affaires de CFE Contracting ressort à 911,9 millions d'euros, en repli de 8,7%.
L'impact de la pandémie sur l'activité de 2020 est évalué à environ 90 millions d'euros dont 70 millions d'euros au cours du premier semestre. Les entités les plus affectées par la crise sanitaire sont celles de la division Construction en Belgique : la grande majorité de leurs chantiers ont été à l'arrêt pendant environ six semaines (de mi-mars à début mai). Le second confinement en vigueur depuis la fin du mois d'octobre en Belgique a eu un impact beaucoup plus limité sur l'activité : les chantiers ont pu continuer à fonctionner mais dans des conditions moins favorables que la normale compte tenu des mesures additionnelles liées au respect du protocole sanitaire.
L'activité de la division Rail & Utilities (MOBIX) progresse de plus de 30% en 2020 grâce notamment à plusieurs grands chantiers ferroviaires et à la montée en puissance du projet Luwa (remplacement de l'éclairage public sur les autoroutes et routes principales de Wallonie).
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Construction | 634,8 | 733,5 | -13,5% |
| Belgique | 459,0 | 543,1 | -15,5% |
| International | 175,8 | 190,4 | -7,7% |
| Multitechnique (VMA) | 164,9 | 179,6 | -8,2% |
| Rail & Utilities (MOBIX) | 112,2 | 85,6 | +31,1% |
| Total Contracting | 911,9 | 998,7 | -8,7% |
Le résultat opérationnel s'établit à 14,9 millions d'euros, soit une diminution de 20,7% par rapport à l'exercice précédent. L'impact négatif de la pandémie sur le résultat opérationnel du Contracting est estimé à un peu moins de 20 millions d'euros en 2020.
Les entités de construction en Belgique - et, dans une moindre mesure, au Luxembourg - ont été les plus durement touchées par les conséquences de la crise sanitaire.
Les autres divisions affichent des résultats satisfaisants, voire très satisfaisants principalement en Pologne, chez VMA et chez MOBIX.
Le résultat opérationnel du pôle Contracting s'est sensiblement amélioré au cours du second semestre 2020.
Le résultat net s'élève à 5,5 millions d'euros en 2020.
Le carnet de commandes s'établit à 1,49 milliard d'euros au 31 décembre 2020, en progression de 7,7% par rapport au 31 décembre 2019.
Comme pour DEME, le carnet du Contracting affiche un niveau record à fin 2020.
Parmi les principaux succès commerciaux de 2020, la commande pour la construction du complexe immobilier ZIN situé à Bruxelles est sans nulle doute la plus emblématique, non seulement par sa taille, plus de 200 millions d'euros, mais également par son approche innovante en matière d'économie circulaire. Les travaux ont débuté au quatrième trimestre et devraient se terminer en 2024.
Les autres commandes majeures engrangées par CFE Contracting sont les suivantes :
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Construction | 1.058,7 | 1.016,8 | +4,1% |
| Belgique | 839,8 | 833,5 | +0,8% |
| International | 218,9 | 183,3 | +19,4% |
| Multitechnique (VMA) | 251,1 | 188,5 | +33,2% |
| Rail & Utilities (MOBIX) | 182,8 | 180,2 | +1,4% |
| Total Contracting | 1.492,6 | 1.385,5 | +7,7% |
L'excédent financier net du pôle s'élève à 123,4 millions d'euros au 31 décembre 2020, en progression de 16,3% par rapport au 31 décembre 2019 grâce principalement à l'amélioration du besoin en fonds de roulement.
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 131,1 | 59,1 | +121,8% |
| Résultat opérationnel (EBIT) (*) | 22,9 | 13,7 | +67,2% |
| Résultat net - part du groupe | 13,2 | 11,6 | +13,8% |
| Excédent financier net (*) | 106,2 | 66,4 | +59,9% |
(*) Les définitions sont reprises dans la section « Etats financiers consolidés » du rapport financier.
| Ventilation suivant le stade de développement du projet | |
|---|---|
| En millions d'euros | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Projets construits non vendus | 0 | 4 |
| Projets en cours de construction | 36 | 58 |
| Projets à l'étude | 156 | 81 |
| Total de l'encours | 192 | 143 |
| En millions d'euros | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Belgique | 104 | 97 |
| Grand-Duché de Luxembourg | 54 | 21 |
| Pologne | 34 | 25 |
| Total de l'encours | 192 | 143 |
(*) L'encours immobilier se définit comme la somme des fonds propres et de l'endettement financier net du pôle immobilier.
L'encours immobilier ressort à 192 millions d'euros à fin 2020, en progression de 34% par rapport à 2019. L'exercice 2020 a été riche en nouvelles acquisitions de fonciers. BPI a renouvelé et étendu son portefeuille de projets dans les trois pays où elle opère. Une quarantaine de projets sont actuellement en développement portant sur 545.000 m² (en quote-part) dont 69.000 m² sont en cours de construction.
En Belgique, les acquisitions se sont concentrées au premier semestre 2020. Il s'agit des projets Brouck'R (projet mixte d'un peu moins de 40.000 m² situé au centre de Bruxelles), Serenity Valley (6.500 m² de bureaux et 14.000 m² de logements à Auderghem), Pure (5.000 m² de logements haut de gamme à Auderghem) et Seco (immeuble de bureaux à rénover dans le quartier européen de Bruxelles).
Au Luxembourg, BPI a également été très actif en acquérant un terrain et un immeuble à Bertrange, un foncier situé à Mertert, commune proche de la frontière allemande (31.000 m² de logements et 4.000 m² de commerces). BPI Luxembourg a également acquis une partie du portefeuille immobilier du promo-constructeur luxembourgeois Soludec ainsi qu'un foncier à Differdange (projet Gravity portant sur 24.000 m² de logements, espaces de co-living, bureaux, commerces et un hôtel). En fin d'exercice, BPI a pris une participation de 50% dans le projet Wooden. Il s'agit du développement d'un immeuble de bureaux d'environ 9.500 m², en grande partie préloué à long terme par la compagnie d'assurance Bâloise et situé à Leudelange. Cet immeuble sera un bâtiment exemplaire en matière de développement durable et de bien-être. Les travaux sont exécutés par CLE et Wood Shapers (filiale de CFE spécialisée dans les constructions en bois). Sa livraison est prévue en 2022.
En Pologne, BPI a également renouvelé son portefeuille en acquérant deux nouveaux projets :
L'endettement financier net s'élève à 106,2 millions d'euros au 31 décembre 2020. L'augmentation de 39,8 millions d'euros s'explique par les nouvelles acquisitions foncières.
BPI respecte l'ensemble de ses covenants financiers au 31 décembre 2020.
Le résultat net de BPI s'inscrit en progression de 13,8% à 13,2 millions d'euros. Les principaux contributeurs au résultat du pôle sont les projets polonais Vilda Park (Poznan), WolaRE (Varsovie) et Bulwary Książęce (Wroslaw) qui ont été livrés en 2020. La cession des trois immeubles de bureaux au Luxembourg ont également eu un impact favorable sur le résultat net du pôle immobilier tout comme les marges reconnues à l'avancement des projets résidentiels en cours.
Comme décrit précédemment, l'impact de la crise sanitaire sur le résultat 2020 de BPI est très limité.
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Cependant, les retards de plus de douze mois dans l'octroi des autorisations de bâtir des projets bruxellois, en grande partie dus aux conséquences de la pandémie, feront sentir leurs effets en 2021 : BPI a été contrainte de postposer le lancement de la commercialisation et de la construction de plusieurs projets.
| En millions d'euros | 2020 | 2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires hors éliminations interpôles | 21,9 | 12,4 | +76,6% |
| Éliminations interpôles | -38,7 | -67,4 | n.s. |
| Chiffre d'affaires y compris éliminations | -16,8 | -55,0 | n.s. |
| Résultat opérationnel (EBIT) (*) | 0,3 | -9,6 | n.s. |
| Résultat net - part du groupe | -1,0 | -9,1 | -89,0% |
| Endettement financier net (*) | 129,6 | 129,4 | +0,2% |
(*) Les définitions sont reprises dans la section « Etats financiers consolidés » du rapport financier.
Le chiffre d'affaires hors éliminations interpôles s'élève à 21,9 millions d'euros en 2020.
L'activité se concentre quasiment exclusivement sur le chantier de la station d'épuration de Bruxelles Sud.
Le résultat opérationnel avait été négativement impacté en 2019 par la réduction de valeur du solde des créances ouvertes sur l'Etat tchadien et non couvertes par Credendo.
En 2020, la contribution positive des filiales Rent-A-Port (0,6 millions d'euros, en quote-part CFE) et Green Offshore (5,8 millions d'euros, en quote-part CFE) permettent à ce pôle de dégager un résultat opérationnel positif.
Rent-A-Port, au travers de sa filiale Infra Asia Investment, a poursuivi le développement de ses cinq concessions portuaires au Nord du Vietnam. Malgré le contexte de la crise sanitaire, la vente de terrains industriels a connu une progression spectaculaire : de 33 hectares en 2019 à 89 hectares en 2020. Cette tendance haussière devrait se poursuivre en 2021 vu l'intérêt croissant des investisseurs et des industriels pour cette région stratégique. La forte augmentation des ventes ne s'est cependant pas traduite par une forte hausse des résultats et ce, en raison d'éléments non-récurrents dont notamment une perte de change latente suite à la dévaluation de l'USD par rapport à l'Euro. Par ailleurs, les partenariats stratégiques pour le développement des deux concessions situées dans la province de Quang Ninh ont été finalisés.
Tout comme DEME, Green-Offshore possède une participation minoritaire dans les parcs éoliens off-shore Rentel et SeaMade, situés au large de la côte belge. Rentel, qui est opérationnel depuis le second semestre 2018, a produit 1.150 GWh d'électricité verte en 2020. Quant à SeaMade, les travaux d'installation des éoliennes se sont achevés à la fin 2020 : les 58 turbines de 8,4 GW sont maintenant pleinement opérationnelles. Le résultat net de ces deux parcs off-shore s'explique par leur performance opérationnelle mais également par un élément non récurrent : l'activation d'impôts différés actif.
Le résultat net s'élève à -1,0 millions d'euros en 2020 contre -9,1 millions d'euros en 2019.
L'endettement financier net du pôle est stable à 129,6 millions d'euros.
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.221.958 | 3.624.722 |
| Produits des activités annexes | 197.401 | 81.042 |
| Achats | (1.923.661) | (2.120.359) |
| Rémunérations et charges sociales | (643.709) | (653.870) |
| Autres charges opérationnelles | (435.297) | (469.248) |
| Dotations aux amortissements | (324.439) | (318.672) |
| Dépréciation des goodwill | (5.000) | 0 |
| Résultat opérationnel sur l'activité | 87.253 | 143.615 |
| Part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
32.240 | 34.092 |
| Résultat opérationnel | 119.493 | 177.707 |
| Charges associées aux activités de financement | (11.675) | (2.602) |
| Autres charges et produits financiers | (22.673) | (5.120) |
| Résultat financier | (34.348) | (7.722) |
| Résultat avant impôts | 85.145 | 169.985 |
| Impôts sur le résultat | (20.322) | (38.619) |
| Résultat de l'exercice | 64.823 | 131.366 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (803) | 2.058 |
| Résultat - part du groupe | 64.020 | 133.424 |
| Résultat net part du groupe par action (EUR) (base et dilué) | 2,53 | 5,27 |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat - part du groupe | 64.020 | 133.424 |
| Résultat de l'exercice | 64.823 | 131.366 |
| Variation de juste valeur liées aux instruments financiers | (9.033) | (36.479) |
| Ecarts de change résultant de la conversion | (11.592) | 1.153 |
| Impôts différés | 446 | 2.772 |
| Autres éléments du résultat global recyclables ultérieurement en résultat net |
(20.179) | (32.554) |
| Réévaluation du passif net au titre des prestations et contribu tions définies |
(6.239) | (15.444) |
| Impôts différés | 1.472 | 3.606 |
| Autres éléments du résultat global non recyclables ultérieurement en résultat net |
(4.767) | (11.838) |
| Total des autres éléments du résultat global comptabilisés directement en capitaux propres |
(24.946) | (44.392) |
| Résultat global : |
39.877 | 86.974 |
| - Part du groupe | 38.810 | 89.231 |
| - Part des participations ne donnant pas le contrôle | 1.067 | (2.257) |
| Résultat global part du groupe par action (EUR) (base et dilué) | 1,53 | 3,53 |
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 111.259 | 90.261 |
| Goodwill | 172.127 | 177.127 |
| Immobilisations corporelles | 2.515.052 | 2.615.164 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
204.095 | 167.653 |
| Autres actifs financiers non courants | 89.196 | 83.913 |
| Instruments financiers dérivés non courants | 1.433 | 0 |
| Autres actifs non courants | 15.052 | 16.630 |
| Actifs d'impôts différés | 127.332 | 100.420 |
| Actifs non courants | 3.235.546 | 3.251.168 |
| Stocks | 184.565 | 162.612 |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 867.761 | 996.436 |
| Autres actifs courants d'exploitation | 57.454 | 72.681 |
| Autres actifs courants non opérationnels | 21.731 | 6.267 |
| Instruments financiers dérivés courants | 7.831 | 751 |
| Actifs financiers courants | 2.900 | 0 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 0 | 10.511 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 759.695 | 612.206 |
| Actifs courants | 1.901.937 | 1.861.464 |
| Total de l'actif | 5.137.483 | 5.112.632 |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Capital | 41.330 | 41.330 |
| Prime d'émission | 800.008 | 800.008 |
| Résultats non distribués | 1.059.406 | 995.786 |
| Plans de pension à prestations et contributions définies | (41.783) | (37.089) |
| Réserves liées aux instruments financiers | (49.715) | (40.892) |
| Écarts de change résultant de la conversion | (22.133) | (10.440) |
| Capitaux propres – part du groupe | 1.787.113 | 1.748.703 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 17.835 | 11.607 |
| Capitaux propres | 1.804.948 | 1.760.310 |
| Engagements de retraites et avantages du personnel | 76.686 | 70.269 |
| Provisions non courantes | 13.239 | 12.414 |
| Autres passifs non courants | 32.287 | 10.651 |
| Emprunts obligataires non courants | 29.794 | 29.689 |
| Dettes financières non courantes | 918.681 | 1.110.212 |
| Instruments financiers dérivés non courants | 10.095 | 8.986 |
| Passifs d'impôts différés | 96.961 | 104.907 |
| Passifs non courants | 1.177.743 | 1.347.128 |
| Provisions courantes | 44.163 | 46.223 |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 1.178.012 | 1.221.466 |
| Passifs d'impôt exigible | 75.283 | 44.078 |
| Emprunts obligataires courants | 0 | 0 |
| Dettes financières courantes | 412.649 | 270.366 |
| Instruments financiers dérivés courants | 7.750 | 9.356 |
| Autres passifs courants d'exploitation | 192.424 | 155.601 |
| Autres passifs courants non opérationnels | 244.511 | 258.104 |
| Passifs courants | 2.154.792 | 2.005.194 |
| Total des capitaux propres et passifs | 5.137.483 | 5.112.632 |
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | ||
| Résultat opérationnel sur l'activité | 87.253 | 143.615 |
| Amortissements sur immobilisations (in)corporelles et immeubles de placement |
324.439 | 318.672 |
| Dotations nettes aux provisions | (1.235) | (30.587) |
| Réduction de valeur sur actifs et autres éléments non-cash | 4.258 | 19.524 |
| Perte/(bénéfice) relatifs à la cession des immobilisations corpo relles et financières |
(75.958) | (6.100) |
| Dividendes reçus des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
29.127 | 8.140 |
| Flux de trésorerie provenant (utilisés dans le cadre) des activités opérationnelles avant variations du fonds de roulement |
367.884 | 453.264 |
| Diminution/(augmentation) des créances commerciales et autres créances courantes et non courantes |
122.435 | 238.441 |
| Diminution/(augmentation) des stocks | (6.674) | (37.020) |
| Augmentation/(diminution) des dettes commerciales et des autres dettes courantes et non courantes |
(32.371) | (166.619) |
| Impôts sur le résultat payé/reçu | (32.940) | (44.109) |
| Flux de trésorerie net provenant (utilisés dans le cadre) des activités opérationnelles |
418.334 | 443.957 |
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||
| Produits résultant de la vente d'immobilisations corporelles et incorporelles |
20.715 | 13.834 |
| Achat d'immobilisations corporelles et incorporelles | (213.897) | (451.258) |
| Acquisition de filiales sous déduction de trésorerie acquise | (16.358) | 0 |
| Variation du pourcentage d'intérêts détenus dans des participa tions comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(1.470) | (8.321) |
| Diminution/(Augmentation) de capital des participations compta bilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(35.731) | (16.355) |
| Produits résultant de la cession de filiales | 90.018 | 0 |
| Remboursement (octroi) de prêts accordés aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(2.665) | 71.659 |
| Flux de trésorerie provenant (utilisés dans le cadre) des opérations d'investissement |
(159.388) | (390.441) |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||
| Intérêts payés | (18.585) | (24.529) |
| Intérêts perçus | 7.126 | 14.280 |
| Autres charges et produits financiers | (19.669) | (6.635) |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 216.542 | 709.361 |
| Remboursements d'emprunts | (290.264) | (462.303) |
| Dividendes payés | 0 | (60.755) |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités de financement |
(104.850) | 169.419 |
| Augmentation/(Diminution) nette de la trésorerie | 154.096 | 222.935 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 612.206 | 388.346 |
| Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et équiva lents de trésorerie |
(6.607) | 925 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice | 759.695 | 612.206 |
Commentaires sur l'état consolidé de la situation financière et le flux de trésorerie A la suite de l'allocation du goodwill d'acquisition de la société SPT Offshore en immobilisations incorporelles, celles-ci augmentent de 23,2%.
Les pertes encourues sur certains chantiers en Inde justifient à la comptabilisation d'une réduction de valeur du goodwill sur la société ISD, filiale indienne de DEME, à hauteur de 5 millions d'euros.
Le montant des immobilisations corporelles baisse en 2020, pour la première fois depuis de nombreuses années. En effet, les investissements dans la flotte de DEME ont été plus que compensés par la charge d'amortissement de l'exercice. Les immobilisations corporelles comprennent 506 millions d'euros d'acomptes versés pour les navires en construction dont une grande majorité relatifs au Spartacus et à l'Orion.
Les fonds propres de CFE s'élèvent à 1,8 milliard d'euros, en hausse de 2,5%. Ceux-ci ont été négativement impactés par l'évolution des engagements de pension (-4,7 millions d'euros), de la valeur de marché des instruments de couverture (-8,8 millions d'euros) et par les écarts de conversion (-11,7 millions d'euros) qui traduisent l'appréciation de l'Euro par rapport à la plupart des devises.
Le besoin en fonds de roulement s'établit à -560,4 millions d'euros au 31 décembre 2020. Il s'améliore sensiblement par rapport à 2019, tant chez DEME qu'en Contracting.
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
L'endettement financier net se décompose d'une part en des dettes financières courantes et non courantes de respectivement 412,6 millions d'euros et 948,5 millions d'euros et d'autre part, d'une trésorerie de 759,7 millions d'euros.
L'Administrateur délégué de CFE est chargé d'élaborer un cadre de contrôle interne et de gestion des risques qui est soumis à l'approbation du Conseil d'administration. Le conseil d'administration est chargé d'examiner la mise en œuvre de ce cadre, en tenant compte des recommandations du Comité d'audit. Au moins une fois par an, le Comité d'audit évalue les dispositifs de contrôle interne mis en place par l'Administrateur délégué pour s'assurer que les principaux risques ont été correctement identifiés, signalés et gérés. Les filiales de CFE sont responsables de la gestion de leurs propres risques opérationnels et financiers. Ces risques, qui varient selon le secteur, ne sont pas gérés de manière centralisée au niveau de CFE. Les équipes de direction des filiales concernées rendent compte à leur Conseil d'administration de leur gestion des risques.
Ce chapitre décrit en termes généraux d'une part les risques auxquels CFE est confrontée en tant que société holding et, d'autre part, les risques opérationnels et financiers liés aux différents pôles dans lesquels elle opère (directement ou indirectement) au travers de ses participations.
CFE veille à toujours disposer de moyens financiers suffisants pour faire face à ses obligations vis-àvis de ses créanciers. Au cours de l'exercice 2020, CFE a augmenté ses lignes de crédit confirmées de 70 millions d'euros. Celles-ci s'élèvent à 274 millions d'euros dont 80 millions sont utilisés au 31 décembre 2020. En outre, CFE dispose de 59,3 millions de trésorerie disponible.
CFE respecte l'ensemble de ses covenants financiers au 31 décembre 2020.
CFE est exposée à l'effet d'une variation des taux d'intérêt sur sa dette financière à taux variable. Ce risque est partiellement atténué par la mise en place de couvertures de taux d'intérêt de type « Interest Rate Swap » (IRS). Le montant notionnel des IRS s'élève à 50 millions d'euros au 31 décembre 2020.
Hormis une exposition résiduelle non significative sur le dinar tunisien, CFE n'est plus exposé au risque de change.
Suite à la comptabilisation en 2019 d'une réduction de valeur sur l'intégralité des créances vis-à-vis de l'Etat tchadien non-couvertes par Credendo, CFE n'a plus d'exposition significative au risque de contrepartie.
Pour ce qui concerne les risques opérationnels des activités non transférées de CFE, autres que ceux évoqués ci-dessus, nous renvoyons au point 1.2.2 ci-après.
Il y a lieu de distinguer les risques communs aux trois pôles de ceux qui sont propres à chacun des pôles.
La caractéristique principale des métiers du groupe CFE réside dans l'engagement pris à la remise d'offres (ou au moment de la vente d'un bien immobilier), de réaliser un objet unique par nature, pour un prix dont les modalités sont préfixées et ce, dans un délai convenu.
Les facteurs de risque portent dès lors sur :
Les procédures de gestion des risques précités sont :
Les différents pôles de CFE sont par nature soumis à des fluctuations cycliques fortes. Il convient cependant de nuancer ce constat par pôle ou division, les facteurs clés pouvant différer pour chacun de ceux-ci. Ainsi :
CFE Contracting souffre de façon chronique d'un manque de personnel d'encadrement et de main-d'œuvre qualifiée. La bonne réalisation des projets, tant au niveau de la phase d'étude que celle de la préparation et de l'exécution, est dépendante à la fois du niveau de qualification et de compétence du personnel ainsi que de sa disponibilité sur le marché de l'emploi.
Sur le marché des talents, DEME doit, quant à elle, réussir à attirer, motiver et conserver des collaborateurs hautement qualifiés qui pourront diriger des chantiers à l'étranger.
DEME et BPI sont confrontées à des investissements importants et portant sur de longues périodes. Dans ce contexte, et dans le cadre de la mise à disposition de crédits long terme, de financement de projets ou d'investissements importants, ces entités pratiquent, le cas échéant, une politique de couverture de taux d'intérêt. Le risque de taux ne peut cependant être totalement exclu.
Compte tenu du caractère international de son activité et de l'exécution de marchés en monnaies étrangères, les différents pôles du groupe sont soumis au risque de change. Pour réduire ce risque, ceux-ci pratiquent des couvertures de taux de change ou procèdent à des ventes à terme de devises. Le risque de change ne peut cependant être totalement exclu.
Afin de limiter le risque courant de solvabilité, DEME et CFE Contracting vérifient, lors de la remise d'offres, la solvabilité de leurs clients, suivent de façon régulière l'encours de ceux-ci et adaptent, si nécessaire, leur position vis-à-vis d'eux. Pour des clients présentant un risque de crédit non négligeable, des avances au démarrage et/ou des garanties bancaires de paiement sont exigées avant le démarrage du chantier.
A la grande exportation, dans la mesure où le pays est éligible et où le risque peut être couvert par l'assurance-crédit, DEME se couvre auprès des organismes compétents en ce domaine comme par exemple Credendo Group. Le risque de crédit ne peut cependant être totalement éliminé.
Afin de réduire le risque de liquidité, les entités du groupe CFE ont multiplié leurs sources de financement qui sont de quatre ordres :
DEME, CFE Contracting et BPI respectent l'ensemble des covenants financiers au 31 décembre 2020.
DEME et CFE Contracting sont potentiellement exposées à la hausse du prix de certaines matières premières, matériaux et prestations des sous-traitants. De telles hausses sont susceptibles d'avoir une incidence défavorable sur la rentabilité des projets. Par ailleurs, il est rappelé que DEME met en place des couvertures spécifiques du prix du gasoil pour les contrats qui ne prévoient pas de mécanisme de révision de prix.
Compte tenu de la nature de ses activités et de son type d'organisation, qui découle du caractère local de ses marchés, CFE considère qu'elle n'est pas globalement dépendante d'un petit nombre de clients, ni de fournisseurs ou sous-traitants.
Comme toute société active dans le domaine du dragage et des travaux maritimes, DEME porte une attention particulière aux risques environnementaux qui sont de deux ordres :
De par le type de travaux qu'elle est appelée à exécuter, CFE Contracting peut être conduite à manipuler des matériaux dangereux.
CFE Contracting prend toutes les précautions en matière de sécurité et d'hygiène des travailleurs et y est particulièrement attentive, mais il n'en demeure pas moins que ce risque ne peut être totalement exclu.
Le respect de l'environnement est une des valeurs fondamentales des différents pôles de CFE qui mettent tout en œuvre pour limiter les impacts négatifs de leurs activités sur l'environnement.
Compte tenu de la diversité de leurs activités et de ses implantations géographiques, DEME, CFE Contracting et BPI sont soumises à un environnement réglementaire complexe lié au lieu d'exécution des prestations et aux domaines d'activité concernés. Leur sont notamment applicables, les règles relatives aux contrats administratifs, aux marchés de travaux publics et privés, à la responsabilité civile, et à la règlementation en matière du droit social et du droit du travail.
DEME est exposée aux risques politiques qui peuvent revêtir différentes formes : instabilité politique, guerres et guerres civiles, conflits armés, terrorisme, prises d'otage, extorsions ou sabotages.
Ce risque est potentiellement une menace pour la sécurité des employés et des biens. C'est pourquoi, ceux-ci font l'objet d'une surveillance étroite et, en cas de nécessité, un projet peut être arrêté si les conditions minimales de sécurité ne sont plus assurées : le personnel et le matériel sont alors transférés vers un lieu plus sûr.
Au sein de DEME, un Entreprise Security Officer a été engagé en vue de :
DEME a développé un know-how spécifique et des technologies innovantes dans différents domaines.
Afin de protéger ses secrets industriels et la propriété intellectuelle de ses innovations, DEME a introduit de nombreuses demandes de brevets couvrant plus d'une centaine d'applications spécifiques.
Pour réaliser certaines de ses opérations immobilières ou projets en partenariat public-privé ou dans le cadre de concessions, DEME et BPI participent et continueront à participer à des sociétés de projet (« Special Purpose Vehicules ») qui consentent des sûretés à l'appui de leur crédit. Le risque est, en cas de défaillance de ce type de société et d'exercice des sûretés, que le produit de l'exercice de celles-ci ne permette pas de rembourser en tout ou en partie le montant des fonds propres ou assimilés mis à disposition pour conforter la mise en place des crédits.
Le Brexit aura une influence sur la relation de DEME avec ses clients, fournisseurs et collaborateurs. De plus, les changements influenceront également les départements opérationnels suivants : Operations, Procurement, Finance, Compliance en Human Resources. Une évaluation de l'impact du Brexit sur les activités de DEME a été et est encore menée sur base des principes de l'accord qui est entré en vigueur le 1er janvier 2021. A ce stade, aucun risque significatif n'a été identifié.
Afin de protéger la santé de chacun, la direction des différentes pôles et divisions a pris les mesures nécessaires en réponse à la pandémie de COVID-19, plus spécifiquement les restrictions de voyage, le télétravail, le strict respect des règles de distanciation sociale et la tenue de réunions à distance. Le groupe CFE s'est engagé à limiter les effets néfastes de la pandémie, mais il est d'ores et déjà acquis qu'en 2021, il y aura également un impact négatif sur l'activité, la trésorerie et les résultats en raison
A l'ère du numérique et du télétravail, les risques informatiques sont de plus en plus des menaces susceptibles de ralentir l'activité des filiales de CFE ou porter atteinte à leurs ressources et à leurs données les plus précieuses.
Les risques informatiques les plus importants sont : les virus et malwares, les emails frauduleux, le piratage (cyberattaques), la perte d'informations confidentielles, l'erreur de manipulation, le risque physique de perte ou vol et la malversation.
Au fur et à mesure de leur identification, chaque type de risque a fait l'objet d'une série de mesures spécifiques tendant à réduire au maximum la survenance de ces risques et le cas échéant, les conséquences qui en découlent.
le groupe fait appel à des prestataires externes pour analyser les systèmes et alerter sur des incidents qui pourraient avoir un impact négatif ;
le groupe fait appel aux Chief Information Security Officers pour réaliser des audits sur l'implémentation des politiques de sécurité ;
L'exercice 2020 s'est caractérisé par de nombreuses interventions des équipes informatiques dédiées, sans conséquences notables pour les filiales concernées.
DEME est confrontée lors de l'exécution de ses projets de dragage, de pose d'éoliennes et de câbles sous-marins et de génie civil hydraulique à divers risques opérationnels spécifiques liés :
DEME a développé depuis plusieurs années une activité de concessions et de partenariats publics-privés . Dans ce cadre, DEME est confrontée à des risques spécifiques liés :
Les activités de DEME sont principalement maritimes et se caractérisent par leur côté «capital intensive», justifié par la nécessité d'investir régulièrement dans de nouveaux navires afin de maintenir la flotte à la pointe de la technologie. A ce titre, DEME est confrontée à des décisions d'investissements complexes et à des risques opérationnels spécifiques liés:
au décalage entre la décision d'investir et la mise en exploitation du bateau et l'appréhension du marché futur ;
à la maîtrise de la réalisation par le chantier naval de l'investissement décidé (coût, performance, conformité, …) ;
DEME dispose d'un personnel qualifié à même de concevoir des nouveaux navires, d'étudier et d'exécuter des projets de grande ampleur. Compte tenu de la nature même de l'activité et de l'ensemble des éléments externes entrant en ligne de compte, le risque inhérent à l'activité ne peut cependant être totalement exclu.
DEME suit de près ses procédures visant à éviter les risques de fraude et d'intégrité. Une centralisation au siège des paiements financiers mondiaux au sein du groupe DEME est en cours de développement. Enfin, la fonction d'audit interne a également été centralisée et une nouvelle personne responsable de l'audit interne a été nommée.
Comme indiqué dans nos précédents rapports annuels, le parquet mène depuis 2016 une enquête sur de présumées irrégularités dans l'attribution à Mordraga, une filiale de DEME, d'un contrat portant sur l'exécution de travaux de dragage dans le port de Sabetta (Russie) en 2014 et 2015.
Ce contrat a été attribué à Mordraga par un entrepreneur privé russe dans le cadre d'un appel d'offres privé.
Fin décembre 2020, le parquet a convoqué plusieurs sociétés et membres du personnel du groupe DEME en vue de comparaître devant la Chambre du conseil.
Tant DEME que Dredging International et un membre du personnel ont requis des devoirs d'enquête complémentaires au juge d'instruction en charge de l'instruction estimant que des éléments importants à décharge méritent d'être analysés.
L'audience de la Chambre du conseil a entretemps été reportée sine die. Il convient de souligner que la Chambre du conseil ne statue pas sur le fond de l'affaire. Elle ne se prononce que sur la question de savoir s'il existe ou non des charges suffisantes pour qu'une affaire soit jugée au fond par le tribunal compétent.
Dans les circonstances actuelles et à la lumière de ce qui précède, DEME n'est pas en mesure d' estimer de manière fiable les conséquences financières de la procédure en cours. Dès lors, aucune provision n'a été comptabilisée au 31 décembre 2020, conformément aux prescrits de l'IAS 37.
DEME garde une confiance totale dans le déroulement de la procédure.
Les risques juridiques et contractuels auxquels le pôle Contracting est confronté sont encore plus accrus dans un contrat de partenariat public-privé (p.ex. contrat Design, Build, Finance and Maintain (DBFM)), dont la durée peut varier de quelques années à plusieurs décennies. Les risques sont évalués avant la soumission durant la phase d'études, généralement d'une durée beaucoup plus longue que dans un contrat de construction classique. Les principaux risques liés à l'exploitation d'ouvrages concédés portent sur la tenue de la viabilité de l'ouvrage au regard des objectifs d'entretien et de réparation définis dans le contrat de concession. Pour toute infrastructure exploitée en vertu de contrat de partenariat public-privé, le coût de renouvellement des équipements et le coût d'entretien des ouvrages doivent être provisionnés sur la base d'un plan prévisionnel de gros entretien.
Les mesures de gestion des risques liés aux contrats de partenariat sont :
Les risques sociaux auxquels CFE Contracting est confrontée se situent dans le contexte de la chaine de sous-traitance transfrontalière principalement dans le secteur de la construction. Les principaux risques identifiés pour les chantiers en Belgique sont : la requalification des contrats de sous-traitance de premier rang et l'absence de déclaration checkin@work.
Tout manquement au droit social est susceptible de constituer un risque tant juridique que de réputation.
Afin de prévenir la survenance de tels risques, des politiques de sous-traitance ainsi que des formations sont dispensées au sein de CFE Contracting et sont applicables à l'ensemble de ses entités. Leur mise en œuvre au niveau des divisions Contracting est assurée par le management des filiales.
En complément de ces démarches structurantes visant à renforcer l'efficacité du dispositif de prévention, des audits sociaux de la sous-traitance sur chantier ont été réalisés à partir de 2018. Durant ces audits, une attention particulière est donnée au respect des obligations sociales. Les risques sociaux sont analysés semestriellement et des plans d'actions sont élaborés.
BPC SA, une des filiales de CFE Contracting SA, a été condamnée le 19 mai 2020 pour des présumées violations du droit social qui auraient été commises par un de ses sous-traitants en 2017. BPC SA réfute fermement les allégations formulées à son encontre dans la décision de première instance et a fait appel de cette décision.
Le pôle est exposé aux conditions économiques locales, régionales, nationales et internationales et à d'autres événements et événements qui affectent les marchés sur lesquels opère BPI. Actuellement, les projets du pôle sont situés exclusivement en Belgique au Grand-Duché de Luxembourg et en Pologne.
Une modification des principaux indicateurs macroéconomiques, de l'environnement géopolitique ou du cycle économique plus généralement peuvent influencer la confiance des ménages, des investisseurs et des entités privées et publiques et pourraient entraîner (i) une baisse de la demande de logements et de commerces ainsi que pour d'autres catégories d'actifs immobiliers, (ii) des prix de vente et un rendement inférieurs sur lesquels ce prix de vente peut être calculé et (iii) un risque plus élevé de défaillance des prestataires de services, des entrepreneurs en construction et d'autres parties prenantes.
Une variation des taux d'intérêt hypothécaire peut affecter la capacité des ménages et des investisseurs privés à acquérir des actifs immobiliers résidentiels et, par conséquent, réduire la demande pour une telle classe d'actifs.
Sur le marché des bureaux, une variation des taux d'intérêt à long terme peut également affecter le rendement utilisé pour calculer le prix de l'immobilier de bureaux. Une telle variation peut ainsi avoir un impact significatif sur la capacité du pôle à vendre des immeubles résidentiels ou de bureaux.
Avant d'acquérir un foncier, BPI étudie la faisabilité financière, technique et urbanistique du projet immobilier. Ces études de faisabilité impliquent des experts ou consultants extérieurs et reposent sur des hypothèses concernant les conditions économiques, de marché et autres (y compris les estimations relatives aux prix de vente potentiels). Nonobstant l'approche diligente de BPI, il est possible qu'elle ne prenne pas en compte ou n'ait pas connaissance de tous les facteurs pertinents pour prendre une décision éclairée.
La revue systématique de toutes acquisitions immobilières par le Comité d'Investissement de la société permet d'atténuer ce risque.
Tous les projets sont soumis à l'octroi de permis d'urbanisme, de construction et d'environnement. La réalisation de tout projet peut, par conséquent, être affectée par (i) l'incapacité du pôle à obtenir, maintenir ou renouveler les permis nécessaires ou (ii) tout retard dans l'obtention, le maintien ou le renouvellement de ces permis ainsi que (iii) l'incapacité de BPI à se conformer aux conditions de ces permis.
En outre, les modifications apportées par les autorités compétentes à l'environnement juridique et aux processus administratifs entourant le dépôt, la délivrance ou la validité de tels permis peuvent avoir un impact négatif sur le résultat financier d'un projet.
La livraison des projets peut être retardée ou remise en cause en raison de divers facteurs, tels que
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
les conditions météorologiques, les accidents de chantier, les catastrophes naturelles, les conflits de travail, les pénuries d'équipements ou de matériaux de construction, les accidents ou autres difficultés imprévues. BPI peut en outre encourir des coûts supplémentaires liés à la construction et au développement de ses projets qui dépassent les estimations initiales.
Lorsqu'un projet ne peut pas être développé dans les délais requis ou selon les conditions convenues, cela peut entraîner des coûts supplémentaires et des pénalités.
Ce risque est atténué par le fait que BPI confie quasiment systématiquement la construction de ses projets à une des filiales de CFE Contracting (contrats forfaitaires) et met en place des couvertures d'assurance appropriées.
Le développement des projets nécessite des investissements importants qui sont principalement financés par des fonds propres et des sources de financement externes.
BPI pourrait ne pas être en mesure de renouveler les accords de financement existants ou incapable d'attirer de nouveaux financements à des conditions commercialement souhaitables.
Cependant et compte tenu de l'augmentation de l'encours immobilier, BPI a poursuivi sa politique de diversification de ses sources de financement en augmentant ses lignes de crédit confirmées, en utilisant son programme de billets de trésorerie et de billets à ordre à moyen terme et en mettant en place plusieurs nouveaux financements de projets tant en Belgique qu'au Luxembourg à des conditions quasiment équivalentes à celles qui prévalaient avant la crise sanitaire. Au 31 décembre 2020, BPI dispose de 44 millions d'euros de lignes bilatérales confirmées non utilisées.
L'activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de BPI sont presque exclusivement dépendants de la vente de ses projets.
Les investissements dans des biens immobiliers pour lesquels les autorisations de bâtir n'ont pas encore été obtenues sont relativement peu liquides. BPI peut ne pas trouver d'acheteur approprié pour ce type d'actif en cas de besoin de liquidités. BPI peut, en outre, être obligé, en raison des conditions du marché, de céder ses projets à des prix moins élevés que prévu.
L'incapacité du pôle à générer des flux de trésorerie positifs issus de la vente de projets peut avoir un impact négatif sur sa capacité à rembourser ses dettes.
Cependant, ce risque est atténué par une étude de marché minutieuse avant tout investissement et au cours de son développement ainsi que par l'élasticité de la demande sur le marché résidentiel. En 2020, le rythme de ventes des programmes immobiliers en cours se maintient à un niveau très satisfaisant.
Le pôle cherche à constituer un portefeuille diversifié de projets. Cependant, plus de 50% de ses projets sont situés en Belgique et sont acquis sur le marché résidentiel. En conséquence, tout ralentissement ou changement de réglementation en Belgique ou tout changement de marché affectant le marché résidentiel pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les résultats et les opérations du pôle. La politique de BPI est néanmoins de diversifier son portefeuille.
Le pôle entretient des relations contractuelles avec plusieurs parties, telles que des partenaires, des investisseurs, des locataires, des entrepreneurs, des institutions financières et des architectes. Ces parties prenantes peuvent subir des perturbations dans leurs opérations ou être exposées à des difficultés financières qui pourraient entraîner un retard ou une incapacité globale à respecter leurs obligations contractuelles.
Bien que les accords contractuels incluent généralement des garanties, une défaillance ou une faillite d'une partie prenante pourrait rendre les garanties totalement ou partiellement inapplicables.
Comme mentionné ci-dessus, le risque est en grande partie atténué par le fait que BPI confie quasiment systématiquement la construction de ses projets aux filiales de CFE Contracting.
Le pôle est confronté à la concurrence d'autres promoteurs immobiliers sur les différents marchés sur lesquels il est actif. Une telle concurrence peut affecter la capacité du pôle à vendre et louer les projets à des tarifs et des prix attractifs et peut donc avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats et les perspectives du pôle.
Cette activité se caractérise également par la durée longue du cycle des opérations, ce qui implique la nécessité d'anticiper les décisions et de souscrire des engagements sur des termes longs.
Aucun changement significatif de la situation financière et commerciale du groupe CFE n'est survenu depuis le 31 décembre 2020.
DEME poursuit de façon permanente des recherches pour accroître l'efficience de sa flotte. Elle mène par ailleurs, en partenariat avec les universités et la Région flamande, des études afin de développer la production d'énergie durable en milieu marin. Elle mène également, en partenariat avec des entreprises privées, des études portant sur les techniques d'exploitation des modules polymétalliques.
Le groupe CFE a mis en place un système de limites de placement pour gérer son risque de contrepartie. Ce système affecte des lignes de risque maximum par contreparties définies en fonction de leurs notations de crédit telles que publiées par Standard & Poor's et Moody's. Ces limites sont régulièrement suivies et mises à jour.
Même si les impacts négatifs de la crise sanitaire se feront encore ressentir au cours des premiers mois de 2021, CFE vise une progression de son chiffre d'affaires et de son résultat opérationnel en 2021, sans toutefois déjà retrouver leurs niveaux de 2019 (d'avant crise sanitaire).
Forte d'un carnet de commandes bien rempli, DEME devrait réaliser un chiffre d'affaires et un résultat net en progression en 2021.
CFE Contracting anticipe également une hausse de son chiffre d'affaires et de son résultat net en 2021.
En l'absence de livraison de projets en Pologne, événement déclencheur de la prise en compte des résultats correspondants, et en raison du retard dans l'obtention des permis de bâtir à Bruxelles, le résultat net de BPI devrait baisser en 2021 mais devrait néanmoins se maintenir à un niveau élevé.
La société applique le Code belge de gouvernance d'entreprise 2020 (« Code 2020 ») au titre de code de référence. Le Code 2020 peut être consulté sur le site web de la Commission Corporate Governance (www.corporategovernancecommittee.be).
Le Conseil d'administration de CFE a approuvé le 9 décembre 2005 la version initiale de la Charte de gouvernance d'entreprise (la « Charte »).
La Charte est régulièrement actualisée en fonction des développements de la politique en matière de gouvernance d'entreprise et des modifications apportées à la réglementation applicable.
Les importantes modifications apportées à la Charte sont commentées dans la déclaration de gouvernance d'entreprise, qui constitue une section spécifique du rapport de gestion conformément à l'article 3:6, §2 CSA (la « Déclaration »).
Depuis le 9 décembre 2005, le Conseil d'administration a approuvé les modifications suivantes à la Charte:
La Charte est disponible dans les deux langues (néerlandais et français) sur le site Web de l'entreprise (www.cfe.be). Le présent chapitre (« Déclaration de gouvernance d'entreprise») contient les informations visées aux articles 3: 6, §2 et 3:32, §1, deuxième alinéa, 7 ° du Code des sociétés et des associations. Ce chapitre se concentre plus particulièrement sur les informations factuelles concernant les questions de gouvernance d'entreprise et explique les dérogations à certaines dispositions du Code 2020 pendant l'exercice écoulé, et ce conformément au principe « comply or explain ».
Le Conseil d'administration détermine les orientations et les valeurs, la stratégie et les politiques clés de la société, il examine et approuve les opérations significatives y afférentes, il veille à leur mise en œuvre et définit toute mesure nécessaire à la réalisation de sa politique. Il décide du niveau de risques que la société accepte de prendre.
Le Conseil d'administration :
La composition du Conseil d'administration vise un équilibre entre expérience, compétence et indépendance, dans le respect de la diversité, notamment de l'égalité hommes-femmes. Le Conseil d'administration veille notamment à maintenir l'équilibre de sa composition en termes d'âge ainsi que d'expérience professionnelle et internationale. Par ailleurs, il s'attache à disposer en son sein de personnes ayant une expérience en matière de transformation technologique et digitale. Ces équilibres sont réévalués chaque année par le Comité de nomination et de rémunération.
Au 31 décembre 2020, le Conseil d'administration se compose de onze membres, entrés en fonction aux dates reprises ci-dessous et dont les mandats expirent immédiatement après les assemblées générales ordinaires des années reprises ci-dessous :
| Entrée en fonction | Expiration mandat | |
|---|---|---|
| Luc Bertrand | 24.12.2013 | 2021 |
| Piet Dejonghe (*) | 24.12.2013 | 2021 |
| John-Eric Bertrand | 24.12.2013 | 2021 |
| Jan Suykens | 24.12.2013 | 2021 |
| Koen Janssen | 24.12.2013 | 2021 |
| Philippe Delusinne | 07.05.2009 | 2024 |
| Christian Labeyrie | 06.03.2002 | 2024 |
| Ciska Servais SRL représentée par Ciska Servais | 03.05.2007 | 2023 |
| Pas De Mots SRL représentée par Leen Geirnaerdt | 07.10.2016 | 2024 |
| Euro-Invest Management SA représentée par Martine Van de Poel | 03.05.2018 | 2021 |
| MucH SRL représentée par Muriel De Lathouwer | 03.05.2018 | 2022 |
Les mandats de Luc Bertrand, John-Eric Bertrand, Piet Dejonghe, Koen Janssen, Jan Suykens et Euro-Invest Management SRL (représentée par Martine Van den Poel) expirent lors de l'assemblée générale ordinaire du 6 mai 2021. Le Conseil d'administration proposera à l'assemblée générale ordinaire de renouveler les mandats de Luc Bertrand, John-Eric Bertrand, Piet Dejonghe, Koen Janssen et Jan Suykens pour une période de quatre ans. Bien que Luc Bertrand ait déjà dépassé la limite d'âge, le conseil est d'avis qu'avec sa connaissance et son expérience, il peut encore apporter une contribution exceptionnelle et significative aux délibérations du Conseil d'administration. Le conseil d'administration tient à remercier Euro-Invest Management SA, représentée par Madame Martine Van de Poel pour la contribution, le support et la compétence qu'elle a apportés durant la durée de son mandat d'administrateur et de présidente du comité de nomination et de rémunération.
Par ailleurs, le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale ordinaire du 6 mai 2021 de nommer Hélène Bostoen en tant qu'administrateur indépendant pour une durée de 4 ans, étant donné qu'Hélène Bostoen répond aux critères d'indépendance définis à l'article 3.5 du Code 2020. Hélène Bostoen a fait ses études d'Ingénieur de Gestion à l'Université Libre de Bruxelles de 1995 à 2000 et a obtenu un MBA de l'INSEAD en 2005. Elle est actuellement administrateur déleguée de Fenixco et est administrateur de societés. Son principal domaine d'expertise est le développement immobilier.
Piet Dejonghe
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Le tableau ci-dessous récapitule les mandats et fonctions des onze administrateurs à la date du 31 décembre 2020.
Président du Conseil d'administration
Ackermans & van Haaren Begijnenvest, 113 B- 2000 Antwerpen
Né en 1951, Luc Bertrand a obtenu en 1974 le diplôme d'ingénieur commercial (KU Leuven). Luc Bertrand a commencé sa carrière chez Bankers Trust, où il a assumé la fonction de Vice-Président et Regional Sales Manager, Northern Europe. Il a été nommé administrateur d'Ackermans & van Haaren en 1985 et président du comité exécutif jusqu'en 2016.
B- 2000 Antwerpen
Né en 1966, Piet Dejonghe a obtenu, après des études de licence en droit (KU Leuven, 1989), un post graduat en gestion à la KU Leuven (1990) et un MBA à l'Insead (1993). Avant de rejoindre Ackermans & van Haaren en 1995, il était avocat attaché au cabinet Loeff Claeys Verbeke et était actif comme consultant auprès de Boston Consulting Group.
Administrateur délégué
Administrateur de Baloise Belgium
Administrateur de Leasinvest Real Estate
Administrateur de Banque J. Van Breda & C°
Administrateur de Delen Private Bank Luxembourg
Administrateur de BPC
Administrateur de Extensa Group
Administrateur de HDP Charleroi
Membre du conseil d'administration de SOS-Villages d'Enfants Belgique
Administrateur de DEME
Administrateur de MBG
Administrateur de Green Offshore
Administrateur
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Né en 1977, John-Eric Bertrand a obtenu, après des études d'ingénieur commercial (UCL 2001, magna cum laude), un Master en International Management (CEMS, 2002) et un MBA à l'Insead (2006). Avant de rejoindre Ackermans & van Haaren en 2008 en tant qu'Investment Manager, John-Eric Bertrand a travaillé en tant que senior auditor chez Deloitte et senior consultant chez Roland Berger Strategy Consultants. Il fait partie du comité exécutif d'AvH depuis le 1er juillet 2015.
Né en 1960, Jan Suykens est licencié en sciences économiques appliquées (UFSIA, 1982) et a obtenu un MBA à la Colombia University (1984). Il a travaillé plusieurs années à la Générale de Banque dans le Corporate & Investment Banking avant de rejoindre Ackermans & van Haaren en 1990.
Administrateur
Administrateur
NOTRE RAISON D'ÊTRE COMMENT NOUS FAÇONNONS LE MONDE RAPPORT DE GESTION DÉCLARATION NON FINANCIÈRE ÉTATS FINANCIERS
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Ackermans & van Haaren Begijnenvest, 113 B- 2000 Antwerpen
Né en 1970, Koen Janssen a obtenu, après ses études d'ingénieur civil en électromécanique (KU Leuven, 1993), un MBA à IEFSI (France, 1994). Il a travaillé pour Recticel, ING Investment Banking et ING Private Equity avant d'entrer chez Ackermans & van Haaren en 2001.
Membre du Comité de nomination et de rémunération
Mandats exercés : a. sociétés cotées - Membre du Conseil de Surveillance de Métropole Télévision - M6
Administrateur indépendant
est chief executive officer de RTL Belgium.
l'ISEC à Bruxelles et d'un Short MBA du Sterling Institute d'Harvard.
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
1, cours Ferdinand-de-Lesseps, F-92851 Rueil-Malmaison Cedex
Né en 1956, Christian Labeyrie est directeur général adjoint, directeur financier et membre du comité exécutif du groupe VINCI. Avant de rejoindre le groupe VINCI en 1990, il a exercé diverses fonctions dans les groupes Rhône-Poulenc et Schlumberger. Il a démarré sa carrière dans la banque. Christian Labeyrie est diplômé de HEC, de l'Escuela Superior de Administración de Empresas (Barcelone) et de Mc Gill University (Canada) et titulaire du DECS. Il est Chevalier de la Légion d'honneur et Chevalier de l'ordre national du Mérite.
Ciska Servais est associée au sein du cabinet d'avocats Astrea. Elle est active dans le domaine du droit administratif, particulièrement le droit de l'environnement et l'aménagement du territoire ainsi que le droit immobilier et le droit de la construction. Elle dispose d'une expérience étendue en matière de conseil, de procédures judiciaires et de négociations; elle donne cours et est régulièrement conférencière lors de séminaires.
Elle a obtenu une licence en droit à l'Université d'Anvers (1989) ainsi qu'un Master complémentaire (LL.M) en international legal cooperation à la Vrije Universiteit Brussel (V.U.B.) (1990). Elle a également obtenu une licence spéciale en écologie à l'Université d'Anvers (1991). Elle a commencé ses stages en 1990 auprès du cabinet d'avocats Van Passel & Greeve. Elle est devenue associée chez Van Passel & Vennoten en 1994 et, par la suite, chez Lawfort en 2004. En 2006, elle a cofondé le cabinet d'avocats Astrea. Ciska Servais publie principalement en matière de droit de l'environnement, entre autres concernant le décret d'assainissement, la responsabilité environnementale et la réglementation relative au déplacement de terre. Elle est inscrite au Barreau d'Anvers.
Administrateur indépendant
Anne Frankstraat 1 B-9150 Kruibeke
Après des études en Sciences Économiques Appliquées à l'Université d'Anvers, Leen Geirnaerdt entame sa carrière professionnelle chez PricewaterhouseCoopers (PwC), où elle travaille pendant six ans en audit. Elle passe ensuite chez Solvus Resource Group, entreprise belge cotée en bourse, où elle exerce notamment la fonction de corporate controller. Après la reprise de Solvus Resource Group par l'entreprise néerlandaise cotée en bourse USG People NV, Leen Geirnaerdt est nommée directrice du Shared Services Center belge, avant de devenir, en 2010, Chief Financial Officer aux Pays-Bas. Suite à la reprise par le groupe japonais Recruit, elle est nommée CFO au niveau mondial de Recruit Global Staffing en 2016. Depuis mai 2019, Leen Geirnaerdt est CFO de bpost.
Mandats exercés :
Comptes annuels statutaires — Comptes annuels consolidés — Déclaration de gouvernance d'entreprise — Rapport de rémunération
Euro-Invest Management SA, représentée par Martine Van den Poel
Avenue Molière 164 B-1050 Ixelles
MucH SRL, représentée par Muriel De Lathouwer
Avenue Jacques Pastur 128 B-1180 Uccle
Membre du Comité d'audit
Administrateur indépendant
Martine Van den Poel est titulaire d'une licence en Sciences Politiques à la KUL (Leuven), d'un Master in Public Administration à la Kennedy School of Government, Harvard University (Cambridge, USA) et d'un Executive Master in Coaching and Consulting for Change à l'INSEAD (Fontainebleau, France).
Associée de recherche à la Harvard Business School en 1978 et à la Stanford Business School en 1985, Martine Van den Poel fut membre du Comité Exécutif de l'INSEAD de 1995 à 2003 dans sa fonction de Directeur de Executive Education et puis de Doyen associé pour les relations extérieures pour les campus de Fontainebleau et Singapore.
Au sein de INSEAD, elle a aussi été Coaching Director dans plusieurs programmes d'éducation continue de 2003 à 2019. Elle exerce aussi une activité privée de Coaching en Leadership pour plusieurs entreprises à Bruxelles et à Paris.
Membre du Women on Boards (WOB), du Club L, et INSEAD ILI (Inclusive Leadership Initiative). Elle est aussi business associate de Kdvi (Kets de Vries Institute)
Mandats exercés :
Administrateur indépendant
Muriel De Lathouwer est ingénieur civil en physique nucléaire (ULB, Bruxelles) et détient un MBA de l'INSEAD, Paris.
Elle débuta sa carrière comme consultant IT chez Accenture, suivi de 7 années chez McKinsey à Bruxelles, où elle fut Associate Principal, et conseillait de grands opérateurs télécom et TV, ainsi que des sociétés médias et high tech partout dans le monde. Elle fut ensuite directrice du marketing et membre du comité exécutif de l'opérateur de téléphonie mobile BASE avant de prendre les fonctions de PDG d'EVS de 2014 à 2018, où elle pilota la transformation numérique de l'entreprise.
Muriel De Lathouwer est administrateur de plusieurs sociétés internationales et est active au sein du fonds W.I.N.G (Digital Wallonia) en tant que membre de l'operating team et du comité d'investissement Deep Tech.
a. sociétés cotées:
Au 31 décembre 2020, les administrateurs répondant aux critères d'indépendance définis à l'article 3.5 du Code 2020 sont :
Le Conseil d'administration est organisé de manière à assurer que les décisions soient prises dans l'intérêt social et de manière à permettre que les tâches soient exécutées efficacement.
Le Conseil d'administration se réunit à périodicité régulière, suffisamment fréquemment pour exercer efficacement ses obligations, et chaque fois que l'intérêt de la société l'exige.
En 2020, le Conseil d'administration a délibéré sur toutes les questions majeures de la vie de CFE. Il s'est réuni six fois.
En ce qui concerne la participation active des administrateurs aux séances du conseil, le tableau qui suit indique le taux individuel de présence des administrateurs aux conseils d'administration pour l'exercice 2020.
| Administrateurs | Présence/Nombre de séances |
|---|---|
| Luc Bertrand | 6/6 |
| Piet Dejonghe | 6/6 |
| Jan Suykens | 6/6 |
| Koen Janssen | 6/6 |
| John-Eric Bertrand | 6/6 |
| Christian Labeyrie | 6/6 |
| Philippe Delusinne | 6/6 |
| Ciska Servais SRL, représentée par Ciska Servais | 6/6 |
| Pas de Mots SRL, représentée par Leen Geirnaerdt | 5/6 |
| Much SRL, Représentée par Muriel De Lathouwer | 6/6 |
| Euro-Investment Management SA, représentée par Martine Van den Poel | 6/6 |
Des procédures d'évaluation périodique sont organisées au sein du conseil d'administration conformément à l'article 2.7 de la Charte. Celles-ci ont lieu à l'initiative et sous la direction du président. L'évaluation annuelle de la relation entre le conseil d'administration et l'administrateur délégué a eu lieu le 22 février 2020. Les administrateurs non exécutifs ont exprimé leur satisfaction générale quant à la bonne coopération entre le conseil d'administration et l'administrateur délégué et ont fait quelques suggestions à cet égard. La prochaine évaluation triennale aura lieu en 2022.
Dans la Charte (article II.6.3), le Conseil d'administration a publié sa politique relative aux transactions entre la société ou une société liée d'une part, et les membres du conseil des administrateurs (ou de leurs proches) d'autre part, ce qui peut donner lieu à un conflit d'intérêts (au sens du Code des sociétés et des associations) et, dans certains cas, à l'application d'une procédure prévue à cet effet.
A la connaissance de la société, aucune décision n'a été prise en 2020 donnant lieu à l'application de cette procédure.
Le Conseil d'administration a publié sa politique de prévention des abus de marché dans la Charte (chapitre V.3). Lors de la réunion du 26 février 2015, la Charte a été modifiée pour l'aligner sur le Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché.
Ce comité suit l'élaboration et le contrôle des informations comptables et financières ainsi que l'efficacité des systèmes de contrôle interne, de mesure de surveillance et de maîtrise des risques.
Au 31 décembre 2020, ce comité se compose de :
(*) administrateurs indépendants
Le Conseil d'administration a porté une attention particulière à la présence, au sein du Comité d'audit, d'administrateurs spécialisés dans les matières financières, comptables ou en gestion des risques :
John-Eric Bertrand a effectué des études à orientations économique et financière. Il a exercé des activités professionnelles au sein d'un cabinet de réviseurs d'entreprises et au sein d'un cabinet de consultance stratégique. Il a rejoint Ackermans & Van Haaren en 2008 en tant que Investment Manager.
Christian Labeyrie est directeur général adjoint, directeur financier et membre du comité exécutif du groupe VINCI. Il est diplômé de HEC, de l'Escuela Superior de Administración de Empresas (Barcelone) et de Mc Gill University (Canada) et titulaire du DECS.
Philippe Delusinne est titulaire d'un diplôme de Marketing & Distribution de l'ISEC à Bruxelles et d'un Short MBA du Sterling Institute d'Harvard. Depuis mars 2002, il est chief executive officer de RTL Belgium.
Leen Geirnaerdt est diplômée en Sciences Économiques Appliquées à l'Université d'Anvers. Elle a travaillé pendant six ans en audit chez PricewaterhouseCoopers (PwC). Elle est passée ensuite chez Solvus Resource Group en tant que corporate controller et en 2010, a été nommée Chief Financial Officer aux Pays-Bas. En 2016 elle est nommée CFO au niveau mondial de Recruit Global Staffing. Depuis mai 2019, elle est CFO de bpost.
Muriel De Lathouwer est ingénieur civil en physique nucléaire (ULB, Bruxelles) et détient un MBA de l'INSEAD, Paris. Muriel De Lathouwer est administrateur de plusieurs sociétés internationales et est active au sein du fonds W.I.N.G (Digital Wallonia) en tant que membre de l'operating team et du comité d'investissement Deep Tech.
Le commissaire participe aux travaux du Comité d'audit à la demande expresse de celui-ci. Ce comité s'est réuni quatre fois au cours de l'exercice 2020.
Ce comité a notamment examiné :
Le Comité d'audit a consacré une attention particulière au contrôle interne du groupe et suivi les démarches entreprises par CFE pour l'améliorer.
Le tableau qui suit indique le taux individuel de présence des membres au Comité d'audit pour l'exercice 2020.
| Membres | Présence/Nombre de séances |
|---|---|
| John-Eric Bertrand | 4/4 |
| Philippe Delusinne | 4/4 |
| Pas de Mots SRL, représentée par Leen Geirnaerdt | 3/4 |
| MucH SRL, représentée Muriel De Lathouwer | 4/4 |
| Christian Labeyrie | 4/4 |
Ce comité assure une rémunération équitable, prenant en considération les normes réglementaires, les objectifs fixés, les risques et les règles de conduite fixées dans la Charte. Il sélectionne les meilleures compétences pour la supervision et la gestion de la société.
Au 31 décembre 2020, ce comité se compose de :
(*) administrateurs indépendants
Ce comité s'est réuni deux fois en 2020.
Au cours de l'exercice, ce comité a notamment examiné:
Le tableau qui suit indique le taux individuel de présence des membres au Comité de nomination et de rémunération pour l'exercice 2020 :
| Membres | Présence/Nombre de séances |
|---|---|
| Euro-Investment Management SA représentée par Martine Van den Poel | 2/2 |
| Luc Bertrand | 2/2 |
| Philippe Delusinne | 2/2 |
Les principales caractéristiques du processus d'évaluation du Comité de nomination et de rémunération ont été précisées dans le règlement d'ordre intérieur publié dans la Charte de la société.
La société considère qu'une équipe diversifiée améliore la qualité du processus de décision, et améliore in fine la performance globale. La diversité et l'inclusion est une priorité globale pour CFE, car ce sont des facteurs importants du succès de la société et de ses individus. La société estime que sa plus grande force réside dans la diversité de son équipe et que ses employés méritent de se sentir à l'aise en étant authentiquement eux-mêmes au travail chaque jour, indépendamment de leur genre, de leur origine ethnique, de leur orientation sexuelle ou d'autres caractéristiques. La société continue de travailler sur l'amélioration de tous les aspects de la diversité au sein de son équipe de cadres supérieurs, en se concentrant sur l'élaboration d'un vivier de talents divers, en considérant les compétences, les formations, les expériences et les parcours respectifs.
La procédure de sélection et de nomination des membres du Conseil d'Administration est décrite dans la Charte. Sa composition vise un équilibre entre expérience, compétence et indépendance, dans le respect de la diversité, notamment de l'égalité hommes-femmes. Actuellement, 4 des 11 membres du Conseil d'Administration sont des femmes. Les domaines d'expertise des administrateurs, par leur complémentarité, couvrent l'ensemble des activités du groupe et des risques et opportunités associés.
Il est fait référence à la section 2.1 de cette Déclaration de gouvernance d'entreprise pour une courte biographie de chacun des membres du Conseil d'Administration, notamment leurs qualifications et leurs parcours.
Le commissaire de la société est Deloitte Réviseurs d'Entreprises SCRL, représentée par Rik Neckebroeck. Le commissaire aux comptes émet sur une base annuelle un rapport d'examen limité des comptes consolidés en juin et une opinion sur les comptes consolidés du groupe CFE en décembre. Le commissaire a été nommé lors de l'assemblée générale ordinaire du 2 mai 2019 pour un mandat de trois ans. Cependant et compte tenu de l'article 41 du Règlement (UE) n ° 537/2014, stipulant qu'à compter du 17 juin 2020, une société cotée ne peut accepter ou renouveler le mandat d'un cabinet d'audit qui a fourni des services d'audit à cette société pendant vingt années consécutives ou davantage, Deloitte Réviseurs d'Entreprises a démissionné de son mandat en cours. Dès lors, le conseil d'administration proposera à la prochaine assemblée générale ordinaire d'acter la démission du commissaire sortant et de confier le mandat de contrôle légal au cabinet de réviseurs d'entreprises EY, représenté par Patrick Rottiers et Marnix Van Dooren, pour une durée de trois ans.
La rémunération perçue par le commissaire en 2020 pour l'ensemble du groupe, en ce compris la société, s'élève à :
| (milliers d'euros) | Deloitte | Autres | ||
|---|---|---|---|---|
| Montant | % | Montant | % | |
| Audit | ||||
| Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés |
2.003,8 | 79,65% | 874,6 | 17,83% |
| Autres missions accessoires et autres missions d'audit | 50,8 | 2,602% | 5,1 | 0,10% |
| Sous-total audit | 2.054,6 | 81,67% | 879,7 | 17,94% |
| Autres prestations | ||||
| Juridique, fiscal, social | 194,0 | 7,71% | 1.368,2 | 27,90% |
| Autres | 267,0 | 10,61% | 2.656,0 | 54,16% |
| Sous-total autres | 461,0 | 18,33% | 4.024,2 | 82,06% |
| Total honoraires des commissaires aux comptes | 2.515,6 | 100% | 4.903,9 | 100% |
Le Conseil d'administration de CFE est une instance collégiale chargée de déterminer les orientations stratégiques du groupe, de veiller à leur mise en œuvre et à la bonne marche de l'entreprise. Il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns. Il délibère sur toutes les questions majeures de la vie du groupe. Le Conseil rend compte, chaque année, dans son rapport de gestion des principaux risques et incertitudes auxquels le groupe est confronté. Le Conseil d'administration s'est doté d'un règlement intérieur et de deux comités spécialisés : un Comité d'audit et un Comité de nomination et de rémunération.
A travers le dispositif actuel, le Conseil d'administration a pour objectif de s'assurer que les objectifs sont atteints au niveau du groupe et, au niveau des filiales, de suivre la mise en place de dispositifs adaptés à chaque type d'entreprise (taille, type d'activités, etc.).
Le Conseil d'administration veille également à fournir en temps opportun à toutes les parties prenantes internes et externes des informations financières complètes, fiables et pertinentes conformément aux règles d'évaluation du groupe, aux normes internationales d'information financière (IFRS) et aux autres obligations de reporting belges. Des systèmes de contrôle interne et de gestion de l'information financière ont été mis en place afin de satisfaire au mieux à ces exigences.
Le comité d'audit exerce un contrôle sur le reporting financier, le système de contrôle interne et de gestion des risques et sur le fonctionnement des audits internes et externes. Le comité d'audit fait également des recommandations au conseil d'administration à cet égard.
Outre la mise en place d'un dispositif propre au holding, le groupe veille à la mise en œuvre de dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne adaptés au sein de ses filiales.
L'organisation des services financiers et de contrôle se compose de trois niveaux:
La gestion des risques dans le domaine de l'information financière peut être résumée comme suit.
Ceux-ci sont généralement très divers et sont couverts par (i) l'exercice d'un mandat d'administrateur d'un ou de plusieurs administrateurs ou directeurs de CFE au sein des conseils d'administration et comités consultatifs (dont les comités de risques) des principales filiales de CFE, (ii) des instructions de reporting claires aux filiales avec des délais et des règles de préparation et d'évaluation, et (iii) un audit externe des états financiers semestriels et annuels prenant également en compte des éléments de contrôle interne et de gestion des risques au niveau de l'entité concernée.
Ceux-ci sont couverts par un audit informatique périodique, une approche proactive par la mise en œuvre de mises à jour, d'installations de sauvegarde et de tests en temps opportun de l'infrastructure informatique. Des plans de continuité des activités et de reprise après sinistre ont également été mis en place.
Ils sont couverts par un suivi des normes juridiques en matière de reporting financier. Les évolutions du cadre juridique concernant le reporting financier sont suivies de près et l'impact sur le reporting du groupe est discuté de manière proactive avec la direction financière et le commissaire.
Un certain nombre de contrôles de base, tels que la double signature, la séparation des tâches et la délégation de pouvoirs, sont prévus dans les cycles administratifs au niveau du groupe.
La société a mis en place un système ERP dans la plupart des sociétés du groupe pour fournir à la direction des informations transparentes et fiables pour gérer, contrôler et diriger les activités opérationnelles. La fourniture de services informatiques pour gérer, entretenir et développer ces systèmes est en grande partie sous-traitée à des prestataires de services informatiques professionnels qui sont dirigés et surveillés par des structures de contrôle informatique appropriées et dont la qualité est contrôlée par des contrats de service complets. En collaboration avec ses fournisseurs informatiques, CFE a mis en place des processus de gestion adéquats pour garantir que des mesures appropriées soient prises au quotidien pour maintenir la performance, la disponibilité et l'intégrité de ses systèmes informatiques. L'adéquation de ces procédures est vérifiée et auditée à intervalles réguliers et optimisée si nécessaire. Une répartition appropriée des responsabilités et une coordination entre les services compétents garantissent un processus de communication efficace et ponctuel des informations financières périodiques au marché.
Lors des comités d'audit trimestriels, les résultats financiers trimestriels, les constatations du service d'audit interne sont présentées aux administrateurs membres du comité d'audit ainsi qu'au commissaire.
Toute modification significative de l'environnement de contrôle interne ou des normes comptables IFRS appliquées par le groupe est soumise à l'examen du Comité d'audit et à l'approbation du Conseil d'administration de la société.
Les membres du Conseil d'administration sont périodiquement informés de l'évolution et des changements significatifs des normes IFRS sous-jacentes. Toutes les informations financières pertinentes sont communiquées au Comité d'audit et au Conseil d'administration pour leur permettre d'analyser les comptes.
Afin de permettre à chaque responsable d'entité de prendre rapidement les décisions opérationnelles adéquates, une organisation décentralisée a été mise en place au sein des pôles Dragage, Environnement, Offshore et Infra, Contracting et Promotion Immobilière.
Les pôles disposent de systèmes de contrôle des opérations qui leur sont propres et adaptés aux spécificités de leur activité.
CFE maintient toutefois un contrôle régulier par la présence d'administrateurs et/ou de représentants de CFE au sein des conseils d'administration et des comités consultatifs de ses filiales.
Le contrôle de CFE sur sa filiale DEME s'exerce à cinq niveaux différents :
• Le système de contrôle interne de DEME est mis en œuvre par son comité exécutif et par le SOD de DEME avec le support du Management Team et sous la responsabilité du Conseil d'administration.
Dans ce cadre, DEME a multiplié les initiatives pour renforcer le contrôle interne sur ses activités. En particulier :
par la trésorerie, qui permet le passage des paiements des différentes entités – si techniquement / juridiquement possible – par un canal unique (SWIFT), des contrôles supplémentaires sont dès à présent effectués sur les paiements sortants au moyen d'un outil de filtrage sur la base d'une liste des sanctions (« sanctions screening ») avant même que les paiements via SWIFT soient envoyés aux différentes banques, évitant ainsi les paiements aux bénéficiaires ayant été frappés de sanctions.
Le contrôle de CFE sur sa filiale CFE Contracting s'exerce à quatre niveaux différents :
stratégie définie par le Conseil d'administration.
division concernée, l'administrateur délégué ou le directeur général de la filiale concernée, son directeur opérationnel ainsi que son directeur financier et administratif.
Le département d'audit Interne de CFE Contracting a pour mission la revue des contrôles internes et des procédures au sein de ses filiales. Son indépendance est garantie, l'audit interne rapportant directement au Comité d'audit.
Le département d'audit interne remplit les missions suivantes :
• Contrôle interne : le contrôle interne comprend le suivi des règles générales du pôle Contracting telles que définies dans la Charte, le Manuel de procédures internes et le Code anti-corruption.
Ces règles de conduite générales, accessibles sur le site intranet, portent essentiellement sur :
d'évaluer, selon une échelle qualitative, la criticité des risques en prenant en compte leur impact potentiel, leur probabilité d'occurrence et le degré de maîtrise pour les divers événements les constituant ;
de mettre en place le traitement adéquat de ces risques. Établies à partir des cartographies des principales entités, des grilles de risques propres à chaque métier permettent une présentation et une évaluation homogène des événements susceptibles d'affecter les projets examinés par les organes compétents des entités.
Au cours de l'exercice 2020, 10 missions d'audit ont été menées. Elles n'ont pas révélé de dysfonctionnement susceptible d'avoir une incidence significative sur l'activité et les états financiers du groupe. Ces audits ont notamment porté sur :
Les résultats des audits effectués sont présentés à la fois aux membres du Comité d'audit de CFE et au Comité exécutif de CFE Contracting afin de convenir avec ces derniers des actions correctives à entreprendre.
Le contrôle de CFE sur sa filiale BPI s'exerce à deux niveaux différents :
Le Comité de stratégie et d'investissement a pour mission d'analyser et d'approuver tous les investissements immobiliers de BPI. Pour ceux dont la valeur est supérieure à 10 millions d'euros, l'accord du conseil d'administration de BPI et de CFE est également requis. La compétence du Comité de stratégie et d'investissement ne s'étend pas à la représentation de la société et n'exclut pas celle du Conseil d'administration. Le Conseil d'administration peut à tout moment se saisir de tout projet d'investissement ou de désinvestissement de tout montant et décider le cas échéant en lieu et place du Comité de stratégie et d'investissement.
L'administrateur délégué de BPI est en charge de la mise en œuvre du système de contrôle interne adopté par le Conseil d'administration. Afin de l'aider dans sa tâche, le CEO s'est entouré d'un Comité exécutif.
Le Comité exécutif identifie les risques de manière progressive et les analyse de manière adéquate. Il propose des mesures appropriées pour accepter, atténuer, transférer ou éviter les risques identifiés.
La société est détenue majoritairement par Ackermans & van Haaren qui détient 15.720.684 actions (soit 62,10%) de la société.
Ackermans & van Haaren est contrôlée par Scaldis Invest qui détient 33%. Belfimas détient 92,25% du capital de Scaldis Invest. Le contrôle ultime de Scaldis Invest est détenu par Stichting Administratiekantoor «Het Torentje».
Les dérogations au Code 2020 portent exclusivement sur la rémunération des administrateurs non exécutifs et de l'administrateur délégué, et en particulier sur les principes 7.6 à 7.9 du Code 2020. Les raisons fondées de cette dérogation sont exposées dans la politique de rémunération reprise au IV.1 ci-après.
La politique de rémunération de la société a été établie dans le cadre de l'article 7:89/1 du CSA et du Code 2020.
La politique de rémunération vise les administrateurs non exécutifs et l'administrateur délégué. Il n'existe pas de comité exécutif ou similaire au sein de la société.
Elle s'applique à partir du 1er janvier 2021, sous réserve de son approbation par l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra le 6 mai 2021. Ensuite, elle sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale tous les quatre ans et, dans tous les cas, chaque fois qu'elle subirait une modification importante.
La politique de rémunération est conçue pour soutenir la culture de performance et la création de valeur à long terme de la société. Elle vise à attirer et à retenir des administrateurs possédant une grande variété de compétences dans les différents domaines nécessaires à la croissance des activités de la société.
La politique de rémunération est établie par le conseil d'administration sur recommandation du comité de nomination et de rémunération. Comme indiqué ci-dessus, elle est ensuite soumise à l'approbation de l'assemblée générale.
La rémunération individuelle des administrateurs non exécutifs est approuvée par l'assemblée générale et, le cas échéant, la rémunération individuelle de l'administrateur délégué est approuvée par le conseil d'administration de la société. Dans chaque cas, cette rémunération est déterminée sur la base de la politique de rémunération, sur avis du comité de nomination et de rémunération.
Afin de prévenir l'apparition de conflits d'intérêts, l'administrateur délégué n'est pas invité à prendre part aux discussions du comité de nomination et de rémunération, ni du conseil d'administration, relatives à sa propre rémunération. De plus, les règles du Code des sociétés et des associations relatives aux conflits d'intérêts sont suivies chaque fois qu'elles sont applicables.
Le cas échéant, les administrateurs non exécutifs ont également droit à une rémunération fixe supplémentaire pour la prestation de services spécifiques tels que la présidence du conseil d'administration, ou d'un comité.
De plus, les administrateurs non exécutifs sont remboursés des frais que peut nécessiter l'exercice de leur mandat, dans les conditions déterminées par le conseil d'administration.
Les administrateurs non exécutifs ne reçoivent pas de rémunération variable, telle que des bonus ou des stock-options. Ils ne reçoivent pas non plus d'avantages en nature ni d'avantages liés à des plans de pension.
Les administrateurs sont invités mais pas obligés de détenir des actions de la société. Cette dérogation au principe 7.6 du Code 2020 est justifiée par le fait que les politiques de la société favorisent de manière adéquate une perspective à long terme. En outre, plusieurs administrateurs, dans le cadre des fonctions qu'ils exercent au sein d'Ackermans & van Haaren (« AvH »), sont déjà exposés à l'évolution de la valeur de la société, compte tenu du nombre d'actions qu'ils détiennent dans AvH, dont la valeur dépend en partie de celle de la société.
Les administrateurs non exécutifs peuvent exercer un mandat d'administrateur au sein des filiales de la société. Les rémunérations éventuellement perçues pour l'exercice de ces mandats sont intégrées dans le rapport de rémunération de la société.
Les administrateurs non exécutifs exercent leurs fonctions en qualité de travailleurs indépendants et ils sont révocables ad nutum, sans indemnité.
La rémunération de l'administrateur délégué comprend uniquement les éléments suivants :
L'administrateur délégué ne bénéficie ni d'une rémunération variable, ni d'un plan d'options. Il n'est pas non plus tenu de détenir un nombre minimum d'actions de la société.
Ces dérogations aux principes 7.7 à 7.9 du Code 2020 se justifient par le fait que l'administrateur délégué perçoit d'ores et déjà une rémunération au niveau d'AvH en sa qualité de membre du comité exécutif de cette société. A ce titre, la rémunération de l'administrateur délégué dans le cadre des fonctions qu'il exerce au sein d'AvH est en partie liée à sa performance dans le cadre de ses fonctions d'administrateur délégué au sein de la société. Ceci permet d'aligner les intérêts de l'administrateur délégué de la société sur la création de valeur au sein du groupe AvH auquel ap-
partient la société. De plus, l'intégralité des rémunérations de l'administrateur délégué (à savoir sa rémunération fixe) est rétrocédée par celui-ci à AvH en vertu d'une convention qui les lie.
Le conseil d'administration et le comité de nomination et de rémunération considèrent par conséquent que prévoir une rémunération variable au sein de la société et imposer à l'administrateur délégué de détenir des actions de la société n'est pas nécessaire en raison de sa position au sein du groupe AvH et de la structure de la rémunération qui lui est octroyée au sein de celle-ci.
L'administrateur délégué ne bénéficie pas d'avantages en nature tels que plans de pension, assurances ou voiture de société.
L'administrateur délégué n'est lié par aucun contrat spécifique avec la société. Aucune indemnité de départ n'est prévue à la fin de son mandat, que ce départ soit volontaire, contraint, anticipé ou à son terme normal.
L'administrateur délégué peut exercer un mandat d'administrateur exécutif ou non exécutif auprès des filiales de la société. Les rémunérations perçues pour l'exercice de ces mandats sont intégrées dans le rapport de rémunération de la société. Il est toutefois rappelé que ces rémunérations sont également fixes et rétrocédées à AvH en vertu d'une convention liant l'administrateur délégué et AvH.
Les filiales de la société n'étant pas cotées, elles ne tombent pas dans le champ d'application des règles du Code des sociétés et des associations relatives à la politique de rémunération et au rapport de rémunération.
Toutefois, la société veille à ce qu'une politique de rémunération saine et adéquate soit appliquée au sein de ses différentes filiales. Dans ce cadre et afin de mettre l'accent sur la création de valeur à court et à long terme, la société veille à ce qu'au sein de ses filiales, une rémunération basée sur les performances individuelles et les performances de l'entreprise soit mise en place. En outre, il convient de souligner que les contrats des dirigeants exécutifs au sein des filiales (à l'exclusion donc de la fonction d'administrateur délégué de la société) prévoient la récupération de la rémunération variable qui aurait été accordée sur la base d'informations financières incorrectes.
Sauf stipulation contraire entre les parties, la fin de la relation entre la société et l'administrateur délégué entraînera la fin des mandats exercés au sein des filiales de la société.
Il n'y a pas de changement significatif entre ce qui est exposé dans cette politique de rémunération et ce qui a été exposé dans le rapport de rémunération publié en 2020 (concernant la politique de rémunération).
En cas de circonstances exceptionnelles qui rendent nécessaire un écart par rapport à la politique de rémunération afin de servir les intérêts à long terme et la viabilité de la société dans son ensemble ou d'assurer sa viabilité, le conseil d'administration, sur recommandation du comité des nominations et rémunérations, est habilité à modifier temporairement la rémunération des membres des administrateurs non exécutifs ou de l'administrateur délégué. Cette modification peut porter sur n'importe quel élément de la rémunération, dans le respect des compétences respectives du conseil d'administration et de l'assemblée générale.
La rémunération des administrateurs non exécutifs et de l'administrateur délégué pour 2020 est détaillée dans le présent rapport. Au 31 décembre 2020, il n'existe pas d'autre membre de la direction exécutive de la société qui tombe dans le champ d'application des règles sur la politique de rémunération et du rapport de rémunération.
Cette rémunération est conforme à la politique de rémunération contenue dans le rapport de rémunération publié en 2020, qui a été approuvé à la majorité de 96% des votes exprimés et sans aucun commentaire particulier de la part des actionnaires.
Un montant total de 427.940 euros a été versé aux administrateurs non exécutifs en 2020, réparti comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Aucune autre rémunération ou avantage, prêt ou garantie ne leur a été accordé par la société.
| 2020 En euros |
Rémunéra tion fixe |
Jetons de présence |
Comité d'audit |
Comité de rémunération |
Rémunéra tion totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Luc Bertrand | 100.000 | - | - | 2.000 | 102.000 |
| Philippe Delusinne | 20.000 | 12.000 | 4.000 | 2.000 | 38.000 |
| Renaud Bentegeat (jusqu'au 07/05/2020) | 6.940 | 4.000 | - | - | 10.940 |
| Christian Labeyrie | 20.000 | 12.000 | 4.000 | - | 36.000 |
| Ciska Servais SPRL, représentée par Ciska Servais | 20.000 | 12.000 | - | - | 32.000 |
| Koen Janssen | 20.000 | 12.000 | - | - | 32.000 |
| PAS DE MOTS BVBA, représentée par Leen Geirnaerdt | 20.000 | 10.000 | 3.000 | - | 33.000 |
| Jan Suykens | 20.000 | 12.000 | - | - | 32.000 |
| John.-Eric Bertrand | 20.000 | 12.000 | 8.000 | - | 40.000 |
| Euro-Invest Management SA, représentée par Martine Van den Poel |
20.000 | 12.000 | - | 4.000 | 36.000 |
| Much SPRL, représentée par Muriel De Lathouwer | 20.000 | 12.000 | 4.000 | - | 36.000 |
| Total | 286.940 | 110.000 | 23.000 | 8.000 | 427.940 |
L'administrateur délégué de la société est membre du comité exécutif d'AvH. Par conséquent, sa rémunération au sein de la société est uniquement composée des éléments suivants, conformément à la section 1.3 de la politique de rémunération :
En outre, la rémunération annuelle de l'administrateur délégué au titre des différents mandats d'administrateur non exécutif au sein des filiales du groupe CFE a été la suivante :
Conformément à ce qui est prévu dans la politique de rémunération, l'administrateur délégué ne bénéficie pas d'une rémunération variable, ni d'avantages en nature tels que plans de pension, assurances ou voiture de société.
L'intégralité des rémunérations indiquées dans la présente section est rétrocédée par l'administrateur délégué à AvH, en vertu d'une convention qui les lie.
Le tableau ci-dessous donne un aperçu de l'évolution annuelle de la rémunération de chaque administrateur non exécutif, de l'administrateur délégué et des employés (moyenne sur une base d'équivalent temps plein). Il donne également un aperçu de l'évolution annuelle des performances de la société.
| Piet Dejonghe1 | - | 345.000 | 345.000 (+0%) | 345.000 (+0%) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Renaud Bentegeat (pour ce qui concerne ses anciennes fonctions d'administrateur délégué jusqu'au 01/09/2018) |
648.728 (+8%) | 1.150.275 (+77.31%) |
657.312 (-57,14%)3 | - | - |
| 3. Performances de l'entreprise 4 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Critère 1 : Résultat net consolidé du groupe CFE |
168.411 | 180.442 | 171.530 | 133.424 | 64.020 |
| Critère 2 : EBITDA pour DEME |
447.356 | 455.500 | 458.901 | 437.011 | 369.457 |
| Critère 3 : le résultat avant impôts pour CFE Contracting |
19.579 | 27.077 | 20.652 | 17.973 | 12.374 |
| Critère 4 : rendement des fonds propres pour BPI |
6,6% | 52,1% | 14,5% | 17,0% | 17.3% |
| 4. Rémunération moyenne des salariés en équivalent temps plein (en euros) 2 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||
| Employés de la société | 83.267,50 (+5,52%) | 87.086,15 (+4.59%) | 81.236,35 (-6,72%) | 85.012,02 (+4.65%) | 86.061,31 (+1.23%) |
1 L'intégralité de ces rémunérations est rétrocédée par l'administrateur délégué à AvH en vertu d'une convention qui les lie.
2 Moyenne des rémunérations brutes mensuelles des employés à 100% du mois de décembre pour les personnes présentes au 31/12.
3 L'importance de la variation résulte de la prise en considération de la rémunération payée au cours d'un exercice incomplet en raison d'une prise de fonction ou d'une cessation de fonction en cours d'année.
4 Le Conseil d'Administration veille également aux équilibres bilantaires.
Le ratio de rémunération entre la personne la plus rémunérée et la personne la moins rémunérée au sein de la société en 2020 est de 4,29.
Conformément à l'article 3:32, §2 du CSA, le rapport annuel doit comporter une Déclaration non financière. Cette déclaration est incluse dans le chapitre suivant de ce rapport annuel, dont elle fait partie intégrante.
Au nom du Conseil d'administration, le 22 mars 2021.
Luc BERTRAND Président du Conseil d'administration
Brève description des activités du Groupe — Politiques appliquées en matière d'ESG — Principaux risques liés aux ESG — Résultats de ces politiques — Indicateurs clés de performance (KPI) non financiers
Cette déclaration d'informations non financières (la « Déclaration ») a été établie conformément à l'article 3:32 CCA et porte sur l'exercice clôturé au 31 décembre 2020.
CFE et ses filiales étant comprises dans le rapport de gestion sur les comptes consolidés établi par Ackermans & van Haaren (AvH), elle est en principe exemptée de l'obligation d'établir une déclaration non financière.
Cependant et compte tenu de l'importance que CFE et ses filiales attachent à la durabilité, nous avons décidé de ne pas faire usage de cette exemption légale et d'établir une déclaration non financière afin de compléter la déclaration non financière d'AvH et d'informer les actionnaires de CFE plus en détail concernant les politiques appliquées en matière d'ESG (« Environnement, Social, Governance ») au sein du Groupe CFE, les actions entreprises dans ce cadre et le résultat de cellesci. Pour ce qui concerne DEME, nous renvoyons également au rapport ESG inclus dans le rapport annuel de DEME.
Le groupe DEME est actif dans quatre segments différents.
DEME est impliqué dans des projets complexes de dragage dans le monde entier, offrant à ses clients des solutions de pointe. Le groupe DEME exécute des travaux majeurs d'infrastructure de génie maritime tels que le développement de nouveaux ports, voies navigables, aéroports, îles artificielles, zones résidentielles et récréatives, zones industrielles, etc. sur tous les continents. DEME dispose d'une filiale spécialisée dans l'extraction, le transport, le traitement (lavage, concassage, calibrage) et la fourniture de granulats marins pour l'industrie européenne de la construction. Les granulats proviennent des différentes concessions marines de sable et de gravier du groupe DEME et de licences de tiers.
Pour les clients actifs dans les énergies renouvelables, le groupe DEME fournit des solutions flexibles concernant le transport et l'installation de fondations et de turbines, l'installation de câbles, les opérations et les activités de maintenance jusqu'aux contrats complets de type EPCI (conception, fabrication, transport et installation). Pour les sociétés pétrolières et gazières et autres clients offshore, les services comprennent les travaux de génie civil offshore, le placement d'enrochement, le transport lourd, la construction sous-marine, la pose de câbles ombilicaux et l'installation et le démantèlement de plateformes offshore.
Le groupe DEME compte des entreprises environnementales spécialisées avec plus de 20 ans d'expérience dans la réhabilitation de terrains pollués. Ces entreprises adoptent une approche proactive pour l'assainissement de friches industrielles aux côtés de leurs partenaires promoteurs immobiliers. Leurs activités comprennent la décontamination des sols, le traitement des sols pollués et des boues de dragage, ainsi que le traitement d'eaux souterraines et de sols pollués à l'aide de techniques innovantes. L'activité du pôle est exécutée au travers de Ecoterres Holding et des filiales de celle-ci.
Le groupe DEME est également actif dans la construction d'infrastructures maritimes et réalise des travaux de génie civil qui complètent et renforcent les activités du groupe. Celles-ci comprennent la conception et la construction d'ouvrages hydrauliques et maritimes pour les jetées et les terminaux portuaires, les écluses, les déversoirs, les tunnels forés, immergés ou « cut & cover », les fondations et les ouvrages maritimes pour les ponts et les constructions offshore, les travaux de génie civil pour la construction d'infrastructures portuaires, de barrages, de canaux, de murs de quai et d'ouvrages de protection des ports et des côtes.
Le pôle Contracting regroupe les activités de Construction, de Multitechnique et de Rail & Utilities.
La division Construction, active en Belgique, Grand-Duché de Luxembourg et Pologne, est spécialisée dans la construction et la rénovation d'immeubles de bureaux, de logements, d'hôtels, d'écoles et d'universités, de parkings, de centres commerciaux et de loisirs, d'hôpitaux et de bâtiment industriels.
Les activités Multitechniques se concentrent principalement en Belgique au travers de la division VMA comprenant l'électricité tertiaire, le HVAC (Heating, Ventilation, Air Conditioning), les installations électrotechniques, les réseaux de télécommunication, l'automatisation dans l'industrie automobile, pharmaceutique et agroalimentaire, la gestion automatisée des installations techniques des bâtiments, l'électromécanique des infrastructures routières et ferroviaires (tunnels,…), et la maintenance à long terme des installations techniques.
Les activités Rail & Utilities sont réalisées par la division MOBIX. Celles-ci comprennent les travaux ferroviaires (pose des voies et des caténaires) et de signalisation, le transport d'énergie et l'éclairage public en Belgique.
BPI real estate, société de tête du pôle de promotion immobilière, a développé ses activités de promotion immobilière en Belgique, au Grand-Duché de Luxembourg et en Pologne.
Brève description des activités du Groupe — Politiques appliquées en matière d'ESG — Principaux risques liés aux ESG — Résultats de ces politiques — Indicateurs clés de performance (KPI) non financiers
CFE étant basé sur un modèle décisionnel décentralisé, chaque pôle élabore et poursuit sa propre politique ESG. En tant qu'actionnaire, CFE veille toutefois à faire converger ces politiques divergentes vers une approche globale similaire, qui s'inscrit en outre dans la politique ESG du Groupe AvH.
En 2019, AvH a entamé un processus au sein de ses principales filiales, dont CFE, visant à aligner les politiques ESG et le reporting y associé des filiales avec la politique ESG renouvelée du Groupe AvH. CFE a donc été invitée à effectuer une analyse de matérialité. Elle a pour ce faire été amenée à identifier ses principaux risques et opportunités ESG et à les relier à une vision stratégique, à des indicateurs de performance clés (« KPI ») et à des objectifs et des actions concrètes permettant de les atteindre. Ceux-ci ont été ensuite, fin 2019, approuvés par le Conseil d'administration de CFE. Dans ce cadre, des consultations ont eu lieu avec les responsables ESG des différents pôles.
Pour de plus amples détails sur le processus visé ci-dessus, nous renvoyons à la Déclaration non financière de la société telle que publiée dans le Rapport annuel 2019 (Annexes 1 à 4).
Ne pouvant avoir un impact décisif sur tous les défis ESG dans le monde, CFE se concentre sur des sujets matériels qui peuvent faire la différence dans les secteurs dans lesquels le groupe est actif. Par ailleurs, une attention particulière est portée aux aspects ESG qui pourraient représenter un risque significatif ou une opportunité significative pour le groupe. À travers ses représentants dans les organes de direction, CFE s'assure que ces analyses sont intégrées dans les plans stratégiques et politiques de ses pôles et que ces plans sont périodiquement évalués. Les filiales mettent alors en
œuvre la politique approuvée par leur conseil d'administration et rendent compte de ses aspects significatifs. En 2019, des mesures ont été prises pour affiner et, si possible, rationaliser les processus de reporting. Les pôles s'inspirent, entre autres, des méthodologies recommandées par les Nations unies. En outre, ils fondent leurs rapports et le choix des indicateurs pertinents sur des définitions et des priorités communes dans les secteurs dans lesquels ils opèrent.
Les trois pôles ont à cœur d'associer leur démarche durable aux dix-sept objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies. L'ensemble du Groupe CFE a la conviction qu'il est de la responsabilité de chacun, et également de chaque entreprise, de contribuer à relever les défis majeurs auxquels le monde est actuellement confronté. Le Groupe CFE approuve l'Agenda 2030 des Nations unies et la méthodologie des ODD qui l'accompagne et l'utilise comme cadre international pour sa politique.
Le choix des ODD permet en outre de s'inspirer de la méthodologie GRI (Global Reporting Initiative), compte tenu des tableaux de correspondance existants.
Cette démarche durable consiste à la fois en la volonté d'améliorer continuellement les opérations et de diminuer au maximum les impacts négatifs de celles-ci. Elle offre également des opportunités pour continuellement chercher à créer de nouvelles valeurs durables et pour explorer et développer de nouveaux marchés.
Enfin, et surtout, le Groupe CFE est également convaincu que cette démarche ne peut aboutir qu'avec le concours des différents acteurs présents dans nos activités : collaborateurs, fournisseurs, sous-traitants, autorités publiques, donneurs d'ordre, … Le partenariat pour le changement est la clé de la réussite d'une stratégie durable. L'ODD 17 montre en effet le chemin à suivre en la matière. Dans cet esprit, le Groupe CFE a intégré dès le départ différentes parties prenantes (tant internes qu'externes) dans sa réflexion autour de la durabilité. Pour s'assurer de la cohérence de leurs démarches, DEME, CFE Contracting et BPI ont d'ailleurs collaboré avec les mêmes entreprises de consultance expertes en durabilité.
Actif depuis 2017 dans l'implémentation des ODD, DEME, a développé au travers de sa démarche durable des thèmes et actions permettant de collaborer aux dix-sept ODD. L'ensemble de ces thèmes et actions est expliqué en détail dans le rapport de durabilité 2020 de DEME. Au niveau du Groupe CFE, les ODD 3-7-8-9-11-13-14- 16 et 17 et les actions qui leurs sont relatives ont été retenus comme étant les plus pertinents.
DEME a basé sa politique ESG sur deux axes :
• « Explorer des solutions commerciales durables » en proposant des solutions et en nouant des partenariats propices au changement vers une société bas carbone, circulaire et résiliente. À travers le programme « Explore », DEME souhaite travailler avec différents partenaires du
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secteur et en dehors de celui-ci, pour trouver des solutions durables et holistiques. Cet axe se concentre donc sur le développement d'un portefeuille d'activités et de services qui contribuent de manière substantielle, directe et explicite à un ou plusieurs ODD.
• « Exceller dans nos opérations » en réduisant l'empreinte carbone et environnementale de nos opérations et en étant un employeur de premier plan. Le programme « Excel » permet, grâce à une approche innovante, de trouver les meilleures utilisations possibles de la recherche scientifique et des technologies existantes. La dimension EXCEL vise donc à garantir que la mise en œuvre de ses projets soit non seulement efficace et rentable, mais également durable.
Chez DEME, l'implication et l'adhésion de tous les collaborateurs a été un élément moteur dans la détermination des objectifs durables. Cet exercice rigoureux de consultation étendue des parties prenantes internes et externes, entamé dès 2017, a permis de déterminer les huit thèmes clés pour DEME, qui sont ainsi moteurs de performance durable. La définition de ces huit thèmes permet ainsi d'aligner les décisions de l'entreprise avec les ODD pour lesquels DEME a le plus d'impact.
Les huit thèmes sont : « Climate & Energy », « Natural Capital », « Sustainable innovation », « Waste and resource management », « Health, safety & well-being », « Diversity and opportunity », « Ethical business » et « Local communities ».
L'ensemble de ces thèmes est décrit en détail dans le rapport de durabilité de DEME (www.deme-group.com/sustainability).
En parallèle et en tant qu'entreprise mondiale opérant dans de nombreux lieux et sites, il est essentiel pour DEME de maintenir de bonnes relations de travail avec toutes les parties prenantes, mais aussi de sensibiliser tous les intervenants à la démarche durable de DEME.
En 2019, DEME a développé une première matrice de matérialité pour identifier les priorités et les évaluer en fonction de leur importance pour les parties prenantes externes et internes, ainsi que de leur impact sur le succès commercial de DEME.
En 2020, DEME a encore élargi sa stratégie de développement durable avec un cadre opérationnel constitué d'un ensemble de programmes clairement définis qui donnent plus de substance concrète aux 8 thèmes clés et aux ambitions à long terme associées. Les programmes sont en effet directement en lien avec les activités de DEME.
Ces programmes durables permettent de faire le lien entre la vision stratégique durable de DEME (vision à long terme) et des plans d'actions annuels concrets.
Concrètement, pour chacun des huit thèmes (Excel et Explore), DEME a défini au minimum un programme. Chaque programme, valide pour une durée de 3 à 5 ans, possède ses propres indicateurs et ambitions ainsi qu'un lien avec des plans d'actions annuels.
Durant l'année 2019, CFE Contracting et BPI real estate ont travaillé de concert pour définir une politique structurée autour des thèmes ESG. Les objectifs de développement durables (ODD) 3, 4, 7, 8, 11, 12, 13, 16 et 17 ont été sélectionnés comme ligne directrice après une enquête approfondie auprès des parties prenantes, y compris le personnel. Cet exercice de matérialité a permis de définir une vision durable claire, des objectifs prioritaires ainsi que les bases de plans d'action et d'indicateurs de performance clés, l'ensemble ayant été validé par le Conseil d 'administration le 3 décembre 2019. La consultation constante des différentes parties prenantes, et en particulier du personnel, permet d'assurer une parfaite adhésion à cette politique ESG.
Après la définition de leurs 10 priorités durables en 2019, CFE Contracting et BPI real estate ont mis à profit l'année 2020 pour mettre en place un plan d'actions concrètes ainsi qu'un système de monitoring de KPIs efficace. Chaque filiale a ainsi pu assimiler ces concepts de durabilité pour les intégrer dans leurs actions quotidiennes.
Forts de cette vision, CFE Contracting et BPI real estate multiplient les contacts avec différentes parties prenantes telles que clients et fournisseurs pour créer de réels partenariats durables autour de ces valeurs. Dans un même temps, plusieurs actions ont été définies pour familiariser nos sous-traitants avec notre vision durable et les inciter à nous suivre dans cette démarche. La prochaine étape consiste à impliquer encore d'avantage l'ensemble de partenaires de nos projets de
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construction dans nos démarches durables pour avoir ensemble un impact fort sur le monde de demain.
Pour les thématiques plus complexes, comme le transport des matériaux, ou la circularité par exemple, l'analyse de projets pilotes majeurs a été préférée pour l'instant à des KPIs plus formels.
CFE Contracting et BPI real estate ont dès le départ défini des objectifs clairs pour chacun des thèmes prioritaires (thèmes à haute matérialité). Pour y apporter une base plus concrète CFE Contracting a rejoint la Belgian Alliance for Climate Action. Ce faisant, CFE Contracting s'est engagé à souscrire à l'initiative Science Based Targets. Cette démarche permettra de valider des objectifs durables répondant aux ambitions des accords de Paris.
La politique ESG de CFE Contracting et BPI real estate repose sur 11 objectifs prioritaires réunis autour des quatre thèmes clés suivants : « Build for the future », « Be a great place to work », « Offer innovative solutions », « Towards climate neutrality ».
Chaque thème rassemble une série d'objectifs. Le lien avec les ODD est en permanence conservé pour s'assurer d'inscrire l'objectif dans la logique souhaitée par les dix-sept ODD.
Pour unifier les démarches de DEME , CFE Contracting et BPI real estate, une matrice de concordance a été mise au point, qui permet de faire facilement le lien entre les thèmes DEME et les thèmes CFE Contracting et BPI real estate. Pour faciliter la lecture du rapport annuel, les noms des thèmes de CFE Contracting et BPI real estate ont été conservés dans le schéma de création de valeur ainsi que dans les différents chapitres illustratifs.
Ainsi, dans le corps du rapport annuel, de nombreux exemples de projets ou d'actions concrètes sont présentés, démontrant ainsi clairement l'engagement du Groupe CFE pour ces différents thèmes (voir page 15).
| Thème DEME | ODD associé | Thème CFE Contracting & BPI | ODD associé |
|---|---|---|---|
| Natural Capital | 6-14-15 | ||
| Waste and resource management | 12 | Build for the future | 6-9-10-11-12 |
| Local communities | 1-2-11 | ||
| Health & wellbeing | 3 | ||
| Diversity and opportunity | 4-5-8-10 | Be a great place to work | 3-4-5-8-10-16 |
| Ethical Business | 16 | ||
| Sustainable innovation | 9 | Offer innovative solutions | 8-9 |
| Climate & Energy | 7-13 | Towards Climate neutrality | 7-13-15 |
| Partner For Change - SDG 17 |
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Pour les trois pôles, analyser les opportunités est tout aussi important qu'analyser les risques liés à nos métiers. L'élaboration des stratégies durables – en ce compris l'exercice de matérialité qui , permet de déterminer les thèmes pour lesquels chacun des trois pôles a l'impact le plus fort – a été réalisée dans ce sens.
Pour comprendre les principaux objectifs de développement durable et les thèmes de durabilité sur lesquels nous pouvons avoir le plus d'impact, des consultations approfondies avec les parties prenantes ont été menées en 2017 et 2018, y compris :
L'ensemble de ces consultations a permis de déterminer les risques et opportunités majeures pour DEME. Il s'agit en particulier de :
Ces consultations approfondies des parties prenantes et ces recherches supplémentaires ont abouti à une matrice de matérialité reflétant les priorités clés, en fonction de l'impact commercial et de l'importance pour nos parties prenantes. L'évaluation de la matérialité nous a aidés à définir notre stratégie de développement durable, aboutissant à huit thèmes clés de développement durable qui sont les moteurs de notre performance durable.
L'établissement de ces priorités nous aidera à aligner nos décisions commerciales sur les objectifs de développement durable dans lesquels DEME peut créer le plus d'impact.
Certains thèmes ont parfois été regroupés. Par exemple, les thématiques de « Health & well-being » et « Safety » ont été rassemblées en un seul objectif : « Health, safety & wellbeing ». De même que « Climate adaptation », « Energy efficiency » et « Renewable energy ressources » ont été réunis dans l'objectif « Climate & energy ».
Ainsi, en phase avec l'approche à la fois opérationnelle et stratégique, les huit thèmes ont systématiquement été déclinés dans ces deux directions (Excel et Explore). Ces objectifs permettront
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de conduire DEME vers une réelle création de valeur durable. Les huit thèmes sont : « Climate & Energy », « Natural Capital », « Sustainable innovation », « Waste and resource management », « Health, safety & well-being », « Diversity and opportunity », « Ethical business » et « Local communities ». L'ensemble de ces thèmes est décrit en détail dans le rapport de durabilité de DEME (www.deme-group.com/sustainability).
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » pour réaliser notre vision climatique et énergétique se concentre sur les infrastructures. Nous mettons en place une infrastructure résiliente au changement climatique, mieux adaptée aux aléas climatiques. De plus, nous faisons avancer la transition énergétique en développant nos solutions d'énergies renouvelables. Nous continuons d'explorer de nouvelles solutions marines pour la production d'énergie. Ensemble, ces projets améliorent l'accès à une énergie abordable, augmentent la part des énergies renouvelables et améliorent l'efficacité énergétique.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » afin de devenir climatiquement neutres a déjà commencé, avec un virage vers des navires et des programmes climatiquement neutres qui réduisent les émissions de GES dans la chaîne de valeur de nos projets.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » a pour vocation de mettre en place des partenariats multipartites et des collaborations inter- et intra-industrielles pour conduire la transition vers un développement durable et des solutions holistiques.
Notre approche « Excel » consiste à améliorer la recherche scientifique, à moderniser les capacités technologiques et à encourager l'approche de développement durable et l'innovation au sein de nos projets.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » nous engage à conduire nos affaires avec intégrité, afin de prévenir activement et proactivement la corruption ou la fraude sous quelque forme que ce soit. Notre engagement éthique fait partie de nos valeurs STRIVE.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » consiste à intégrer un état d'esprit éthique au sein de l'organisation et à ne coopérer qu'avec des tiers qui appliquent les mêmes normes. Cela comprend mais ne se limite pas au respect des droits de l'homme tels que définis dans la Déclaration universelle des Nations unies.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » de la santé, de la sécurité et du bien-être est de développer des infrastructures durables qui améliorent la prospérité et le bien-être et garantissent un environnement sûr.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » consiste à fournir un environnement de travail sûr et sain pour toutes les personnes impliquées dans nos opérations.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » vise à prévenir et réduire la pollution marine tout en ravivant et en reconstruisant de façon durable les zones marines, côtières et intérieures, les voies navigables et les écosystèmes terrestres.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » est axée sur le travail avec la nature pour minimiser l'impact environnemental de nos opérations et, dans la mesure du possible, avoir un impact net positif sur la biodiversité et les écosystèmes.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » consiste à mener une transition portant sur le choix des ressources avec pour objectif l'augmentation d'une offre durable de ressources.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » des déchets et des ressources consiste à fournir des substituts durables aux matériaux de construction et aux minéraux. Notre technologie réutilise les déchets de matériaux après traitement pour maximiser l'utilisation efficace et circulaire des matériaux tout au long de nos projets.
Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » de la diversité s'appuie sur l'opportunité de créer des emplois décents et sur les possibilités de progression de carrière à l'intérieur du groupe, en fonction des qualifications, de l'expérience et des formations appropriées.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » vise à garantir un lieu de travail inclusif où tout le monde est traité de manière égale, avec dignité et respect. De plus, nous renforçons les compétences des employés en facilitant le développement des talents et la promotion du développement durable.
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Explorer des solutions commerciales durables : notre approche « Explore » vise à augmenter la résilience des communautés pour leur permettre de faire face aux défis économiques, environnementaux et sociétaux.
Excellence opérationnelle : notre approche « Excel » consiste à établir des relations de collaboration avec les communautés locales par la consultation, l'engagement et la participation.
Les grandes tendances propres au secteur de la construction et de l'immobilier qui se dégagent actuellement sont :
plus en plus des menaces susceptibles de ralentir l'activité des sociétés du Groupe ou porter intégrité à leurs ressources et à leurs données les plus précieuses. Les risques informatiques les plus importants sont : les virus et malwares, les e-mails frauduleux, le piratage (cyberattaques), la perte d'informations confidentielles, l'erreur de manipulation, le risque physique de perte ou de vol et la malversation. Ce risque particulier est repris plus en détails au chapitre risque sécurité IT chap II.1.2 des comptes annuels consolidés.
Des consultations internes ont permis de définir une trentaine d'objectifs concrets liés à ces différentes catégories de risques ou d'opportunités. Pour s'approprier ces objectifs et créer une campagne de communication interne et externe propre à CFE Contracting et BPI, ces objectifs ont été regroupés selon quatre thématiques parlantes, définissant ainsi la vision de CFE Contracting et BPI en matière de développement durable : « Build for the future », « Be a great place to work », « Offer innovative solutions », « Towards climate neutrality ». L'ensemble de ces thèmes repose en permanence sur la notion de partenariat.
Le lien avec les ODD est en permanence conservé pour s'assurer d'inscrire l'objectif dans la logique souhaitée par les dix-sept ODD.
En tant que concepteurs et constructeurs, nous sommes les acteurs clés pour repenser la ville et les infrastructures de demain et participer à leur transformation. Repenser les manières de travailler avec l'œil de la durabilité offre ainsi de nombreuses nouvelles opportunités. Sélectionner de façon durable les matériaux utilisés, limiter la production de déchets, recycler ou penser de manière circulaire permet d'adapter les méthodes de construction durablement. La modularité et la préfabrication permettent non seulement de limiter les déchets, mais aussi d'améliorer les conditions de travail des collaborateurs et de limiter les nuisances sur le voisinage. Enfin, dès la conception, il est fondamental d'optimiser nos constructions ainsi que les différents éléments techniques qui les composent. Prendre en compte la maintenance, la longévité des éléments techniques et les 'life cycle costs' sont autant de choix pertinents pour une construction réfléchie et durable. Les principaux objectifs établis en ce sens sont : « Waste and packaging reduction », « Modular & circular principles in our projects », « Water management », « Ease of maintenance » et « Re-use or recycling of construction waste ».
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| OUR MAIN OBJECTIVES TO BUILD FOR THE FUTURE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| WASTE AND PACKAGING REDUCTION | ∙ | ∙ | ||||
| MODULAR & CIRCULAR PRINCIPLES IN OUR PROJECTS | ∙ | ∙ | ∙ | ∙ | ||
| WATER MANAGEMENT | ∙ | ∙ | ||||
| EASE OF MAINTENANCE | ∙ | ∙ | ∙ | |||
| RE-USE OR RECYCLING OF CONSTRUCTION WASTE | ∙ | ∙ | ||||
| ECOFRIENDLY CONSTRUCTION MATERIALS USE | ∙ | ∙ | ||||
| ANTICIPATION OF CLIMATE RISKS IN OUR PROJECTS | ∙ | ∙ | ||||
| PARTNERSHIPS WITH NGO OR LOCAL ASSOCIATIONS | ∙ | ∙ | ∙ | |||
| SUSTAINABLE INFRASTRUCTURE UPGRADE | ∙ | ∙ | ||||
| PUBLIC PRIVATE INVESTMENTS | ∙ | ∙ | ||||
| RELATIONSHIPS WITH AFFECTED NEIGHBORHOODS | ∙ | ∙ |
L'humain est plus que jamais au cœur des préoccupations de CFE Contracting et BPI. Le bienêtre et la santé physique et mentale de tous les collaborateurs et de tous les acteurs de nos projets sont des priorités absolues. Au-delà de cela, il est fondamental de permettre à chaque collaborateur de développer ses talents et de grandir selon ses compétences au sein de notre organisation. CFE met tout en œuvre pour développer un climat de confiance permettant à chaque collaborateur de développer pleinement l'étendue de ses compétences et de contribuer ainsi à une saine culture d'entreprise. Quels meilleurs ambassadeurs en effet que des collaborateurs satisfaits pour attirer de nouveaux talents ? Bien entendu, les valeurs fondamentales de respect, de transparence et d'intégrité doivent également être vécues et véhiculées par tous. Les principaux objectifs établis en ce sens sont : « Health and safety », « Decent working conditions for all », « Talent attraction, training & retention », « Strong corporate governance » et « Career development for all employees ».
| OUR MAIN OBJECTIVES TO BE A GREAT PLACE TO WORK | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HEALTH & SAFETY | ∙ | ∙ | |||||
| DECENT WORKING CONDITIONS FOR ALL | ∙ | ∙ | ∙ | ||||
| TALENT ATTRACTION, TRAINING & RETENTION | ∙ | ∙ | ∙ | ||||
| STRONG CORPORATE GOVERNANCE | ∙ | ∙ | ∙ | ||||
| CAREER DEVELOPMENT FOR ALL EMPLOYEES | ∙ | ∙ | ∙ | ||||
| CLEAR SUSTAINABILITY REPORTING | ∙ | ∙ | |||||
| DIVERSITY & INCLUSION | ∙ | ∙ | ∙ |
Déjà présent sur la plupart de nos chantiers, le LEAN peut être étendu à l'ensemble de nos activités. La digitalisation, l'amélioration continue de nos process, la recherche de solutions innovantes dans nos travaux, mais aussi dans l'ensemble de la chaîne de production, sont autant de pistes pour repenser durablement nos métiers. Quatre objectifs ont été établis en ce sens : « Innovation accross our businesses & supply chains », « Product as a service », « Implementation of LEAN philosophy », « Administrative procedures simplification ».
| OUR MAIN OBJECTIVES TO OFFER INNOVATIVE SOLUTIONS | |||
|---|---|---|---|
| INNOVATION (ACROSS OUR BUSINESSES & SUPPLY CHAINS) | ∙ | ∙ | ∙ |
| "PRODUCT AS A SERVICE" IN OUR BUSINESS OFFERINGS | ∙ | ∙ | |
| IMPLEMENTATION OF THE LEAN PHILOSOPHY IN EACH ACTIVITY | ∙ | ∙ | |
| ADMINISTRATIVE PROCEDURES SIMPLIFICATION | ∙ | ∙ |
CFE Contracting et BPI sont également sensibles à l'impact de nos travaux sur la société et l'environnement. Le domaine du transport se profile comme un enjeu majeur pour le futur et c'est pour cela que nous développons dès à présent une stratégie de mobilité innovante tant pour les collaborateurs que pour les matériaux. Une optimisation du transport des matériaux permettant d'y associer une optimisation du transport des déchets est également développée. La limitation de la production de CO2 passe également par une réduction des émissions de nos sièges, bureaux et équipements de chantiers, mais aussi par une utilisation optimalisée d'énergies renouvelables. Les principaux objectifs établis en ce sens sont : « Material and waste transport optimisation », « GHG emissions reduction (fleet – offices & sites – equipment) », « Alternative transport modes promotion », « Renewable energy procurement & production » et « Biodiversity ».
| OUR MAIN OBJECTIVES TO GO TOWARDS CLIMATE NEUTRALITY | ||||
|---|---|---|---|---|
| MATERIAL AND WASTE TRANSPORT OPTIMISATION | ∙ | ∙ | ||
| GHG EMISSIONS REDUCTION (FLEET) | ∙ | ∙ | ||
| ALTERNATIVE TRANSPORT MODES PROMOTION | ∙ | ∙ | ||
| 100% RENEWABLE ELECTRICITY PROCUREMENT | ∙ | ∙ | ∙ | |
| GHG EMISSIONS REDUCTION (OFFICES & SITES) | ∙ | ∙ | ||
| RENEWABLE ENERGY PRODUCTION | ∙ | ∙ | ∙ | |
| GHG EMISSIONS REDUCTION (EQUIPMENT) | ∙ | ∙ | ||
| BIODIVERSITY | ∙ | ∙ | ||
| ENERGY STORAGE | ∙ | ∙ | ||
| SOIL POLLUTION | ∙ | ∙ |
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Dans un esprit d'amélioration continue, l'évaluation régulière de matérialité permet de réévaluer l'impact des différents objectifs et de concentrer ainsi les efforts sur les points les plus stratégiques. Cette évaluation demande une analyse interne, mais aussi d'être conscients des réels besoins du monde extérieur et de son évolution.
Chaque objectif (tel que repris au point 4.4) a été intégré à une matrice de matérialité prenant en compte l'importance pour les différentes parties prenantes ainsi que l'impact sur le business. Il s'agit donc d'évaluer l'importance d'un objectif pour les différentes parties prenantes. Ce degré d'importance se décline sur trois valeurs : faible, moyenne et forte. En complément de la consultation en interne des collaborateurs, les tendances sectorielles actuelles ont été prises en compte.
Les collaborateurs ont été intégrés à la démarche tout au long du processus, en ce compris dans la détermination de la matérialité.
En ce qui concerne l'évaluation de l'importance de l'objectif en terme d'impact sur le business, l'analyse a été faite en concertation avec les comités exécutifs de CFE Contracting. Sur la base de leur connaissance fine du métier, l'impact de chaque objectif a été quantifié comme faible, moyen ou fort. La mise en commun de ces données a permis de mettre en évidence les objectifs les plus pertinents pour CFE Contracting et BPI. Ces deux pôles ayant des moyens d'impact fort différents sur les objectifs, il en ressort naturellement que chacun d'entre eux a ainsi élaboré sa propre matrice de matérialité. La matrice de matérialité de BPI est expliquée plus en détails au chapitre suivant.
Tous les objectifs à haute matérialité (objectifs prioritaires), c'est-à-dire ayant un haut impact sur le business de CFE Contracting et BPI et une haute importance pour les parties prenantes, feront dès lors l'objet d'un suivi tout particulier. Des actions à court, moyen et long terme sont définies pour chacun de ces objectifs. À l'aide de KPI's spécifiques, l'effet de ces actions sera monitoré et permettra une communication claire tant en interne que vers l'ensemble des parties prenantes. Certains objectifs à matérialité moyenne seront traités de la même manière que les objectifs à haute matérialité. Les autre objectifs moyens ainsi que ceux à faible matérialité ne feront pas l'objet d'un suivi particulier dans un premier temps.
Les objectifs prioritaires touchent à tous les domaines de la durabilité. En ce qui concerne CFE Contracting, il s'agit en particulier de la prise en compte de la sécurité et de la santé, au sens large, de tous les collaborateurs ; de l'optimisation du transport des matériaux et des déchets ; de la réduction des déchets et du packaging des matériaux en particulier ; d'assurer des conditions de travail décentes pour tous les travailleurs ; de favoriser l'attraction, la rétention et la formation des talents ; d'asseoir une gouvernance forte et de stimuler l'innovation à tous les niveaux de la chaîne de production.
Les 3 objectifs mediums sélectionnés comme les plus relevants sont pris en compte de la même manière. Il s'agit en particulier de : « Career development », « Clear sustainability reporting » et « Alternative transport modes promotion ».
L'humain est au cœur des préoccupation du Groupe CFE. L'attention à la sécurité est caractéristique de l'ADN du Groupe car tous viennent travailler pour gagner leur vie et non pour la perdre ! Il en va de même du bien-être et de la santé au sens large de l'ensemble des collaborateurs. Prévention, sensibilisation et formation sont les outils privilégiés pour y parvenir. Dans le même état d'esprit, la santé mentale et physique de tous les collaborateurs doit être préservée. Une attention particulière est apportée pour permettre aux collaborateurs d'équilibrer leur balance entre vie professionnelle et vie privée. Le bien-être de tous est un travail quotidien et plusieurs actions concrètes ponctuent l'année dans les différentes entités.
Les objectifs prioritaires liés à ces thèmes sont : « Health & safety: Provide a safe and healthy workplace for all & Continuously work on a healthy work-life balance for both our office and on site workers » et « Reduce traffic time to and from site or office ».
Cette même attention doit être apportée aux différents acteurs de nos projets, et aux sous-traitants en particuliers. La charte de gouvernance et les procédures reprennent les mesures minimales en matière d'éthique, de non-discrimination et de respect des droits de l'homme. Au-delà de cela, il est de notre responsabilité d'entreprise de s'assurer que chaque personne impliquée dans nos projets est traitée décemment.
L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Guarantee respectful and decent working conditions for all ».
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La plus grande valeur de notre groupe réside dans les hommes et les femmes qui y travaillent. Il est également à l'heure actuelle très difficile de trouver de nouveaux collaborateurs qualifiés. Rester un employeur de premier choix pour attirer et conserver du personnel compétent, motivé et fier d'appartenir au Groupe CFE est donc un enjeu majeur. La formation et le suivi individualisé de l'évolution de chaque collaborateur, quel que soit son statut, sont tout aussi importants pour permettre le développement d'un climat de confiance et d'épanouissement au sein du Groupe CFE et pour construire une réelle culture d'entreprise.
Les objectifs prioritaires liés à ces thèmes sont : « Inspire people to join our company », « Provide training opportunities, both for our office and on site workers » et « Follow-up personal career development for all employees ».
CFE Contracting est également sensible à l'impact de nos travaux sur la société et l'environnement. Le domaine du transport se profile comme un enjeu majeur pour le futur et c'est pour cela que nous développons dès à présent une stratégie de mobilité innovante tant pour les matériaux et les déchets que pour les collaborateurs.
Pour y parvenir, les objectifs prioritaires liés à ces thèmes sont : « Optimise materials and waste transport systems » et « Promote and stimulate the use of alternative transport modes for our employees ».
Au niveau de nos sites de chantier, et dans nos bureaux, une attention toute particulière doit être portée sur la limitation des déchets. À côté du réemploi, du recyclage ou d'une vision circulaire de nos matériaux, il convient également de limiter au maximum les déchets produits en développant une culture de consommation réfléchie, mais aussi en impliquant nos partenaires dans la démarche. Cela vaut tant pour les matériaux que pour l'optimisation et la diminution des emballages. Pour ce dernier point, une collaboration étroite avec nos principaux fournisseurs est évidemment nécessaire. L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Collaborate (with suppliers) to reduce packaging waste and reduce waste in general ».
Enfin, CFE Contracting assure une gouvernance forte à l'aide d'une charte et de procédures concrètes.
L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Develop a governance model based on integrity and respect and fight social fraud ».
Pour assurer une totale transparence et répondre à l'objectif de reporting clair autour de la durabilité, une communication interne régulière avec l'ensemble des collaborateurs sera mise en place. L'implémentation de KPIs spécifiques propres à chaque objectif permet enfin une réelle transparence, mais également d'évaluer de manière récurrente les progrès accomplis et les effets des actions entreprises.
L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Transparently communicate on our sustainable performance and progress ».
L'ensemble de ces objectifs nécessite une collaboration étroite entre les entités, mais aussi avec tous les autres partenaires. Il est également nécessaire d'encourager l'innovation dans nos différents métiers, mais aussi au travers de l'ensemble de la chaîne de valeur. L'ouverture au monde extérieur ainsi qu'à d'autres partenaires n'est pas à négliger. Ainsi, des partenariats avec d'autres acteurs du secteur tels que l'ADEB, avec des centres de recherche, avec des universités ou encore des fournisseurs, mais aussi un partage des connaissances entre les différentes entités et les différents métiers du groupe favorisent bien entendu l'innovation.
L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Develop systemic innovative solutions across our divisions and throughout our supply chains ».
En particulier, la synergie entre les deux pôles permet de concevoir dès le départ des bâtiments innovants, tant du point de vue architectural ou de la stabilité qu'au niveau des techniques spéciales. À cet effet, l'introduction de nouveaux matériaux, de modularité ou de circularité est un objectif en soi. L'objectif prioritaire lié à ce thème est : « Incorporate modular and circular principles in our project design ».
Leurs domaines d'activités étant intimement liés, CFE Contracting et BPI real estate ont dès le départ choisi d'avancer ensemble dans l'élaboration de leurs stratégie durables. BPI real estate a ainsi participé à toutes les étapes de l'élaboration de ces stratégies (voir chapitre précédent) et continue à être activement représenté dans le board sustainability. Ce groupe de travail, composé de représentants des différentes filiales de CFE Contracting et donc de BPI real estate, se réunit mensuellement. L'objectif de ce groupe de travail est entre autres d'échanger les 'best practices', de s'assurer du suivi de la stratégie durable dans les différentes filiales et de conseiller le comité exécutif sur les thématiques relatives à la durabilité.
En tant que développeur de projets immobiliers, BPI real estate voit son impact durable commencer dès la conception d'un nouveau projet.
BPI real estate a défini les thèmes suivants comme prioritaires de sa stratégie :
Pour s'assurer d'être le plus performant dans ces domaines, BPI real estate mise essentiellement sur l'innovation.
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Toutes ces thématiques vont impliquer l'ensemble de la chaîne de valeur des projets de construction de BPI real estate et donneront à la notion de partenariat tout son sens.
Les différents exemples et projets repris aux pages [15] permettent de mettre en évidence l'attention déjà portée aux différents thèmes et objectifs pour les trois pôles.
Pour les trois pôles du Groupe, la maîtrise de KPI clairs et le monitoring au plus près des actions concrètes est une priorité. En effet, cette maîtrise permet d'évaluer au plus vite l'effet des actions entamées et de prendre ainsi les mesures adaptées éventuelles.
Cette collecte de données va de pair avec un alignement des actions par pôle dans les différentes entités pour assurer un impact significatif. Des objectifs et des actions structurées seront ainsi nettement privilégiés.
Enfin, les trois pôles ont à cœur d'ancrer la durabilité chez tous les collaborateurs et d'en faire une réelle culture d'entreprise. À cet effet, les actions ciblées concerneront tant des projets d'envergure que des petits gestes simples du quotidien. Ces derniers, aussi simples soient-ils, permettront de sensibiliser l'ensemble des collaborateurs. Ensuite, il est également fondamental d'intégrer l'ensemble des maillons de la chaîne de production dans cette démarche.
La base du programme de conformité de DEME est le Code d'éthique et d'intégrité d'entreprise. Ce code reflète les valeurs fondamentales de DEME, exprimées par l'acronyme « STRIVE », qui signifie Security, Technical Leadership, Respect & Integrity, Innovation, Value Creation and Environment (sécurité, leadership technique, respect et intégrité, innovation création de valeur et environnement). Outre la conformité légale, qui est une condition sine qua non, le respect et l'intégrité sont de toute première importance pour tout le personnel de DEME, et tous ceux qui souhaitent collaborer avec DEME doivent soutenir les mêmes normes.
Malgré la crise du COVID-19, DEME s'est avérée être une entreprise résiliente en 2020. DEME a déployé des efforts supplémentaires significatifs pour assurer la poursuite de ses activités, pour faire passer le bien-être de ses collaborateurs à tout moment et utiliser ces conditions globales très exceptionnelles comme moteur d'innovation.
Malgré la crise du COVID-19, presque tous les projets ont pu être poursuivis tout au long de 2020. Un maximum d'efforts a été fait pour faciliter les changements d'équipage, par exemple en libérant des ressources pour la mise en place d'une task force et d'une équipe d'extraction, en détournant plus de 5 navires opérationnels et en affrétant 10 avions. En outre, des efforts importants ont été déployés pour organiser des tests COVID-19 efficaces en combinaison avec un système de périodes de pré-quarantaine, afin de garantir la poursuite du travail en toute sécurité par l'équipage et les équipes de projet. Par ailleurs, un programme de 7 semaines sur la résilience et la santé mentale a été mis en place pour tous les collaborateurs de DEME. Enfin, une campagne d'innovation interne spécifique a été mise en place pour maximiser et sécuriser les optimisations liées, entre autres, à l'administration numérique, à la présence virtuelle et aux équipes d'appel d'offres à distance. De cette manière, DEME a réussi – malgré la crise mondiale – à s'adapter tout au long de 2020 du 'business as usual' à la 'nouvelle normalité'.
Un lieu de travail sûr et sain pour toutes les personnes impliquées dans les projets DEME est un point d'attention constant. DEME est contraint par la nature de ses activités à travailler parfois dans des circonstances très difficiles. La norme de sécurité que DEME impose à tous les employés est très élevée. L'objectif est qu'aucun accident ne se produise, ni sur les navires ni sur les autres lieux de travail.
Ceci est surveillé en permanence par des indicateurs de performance clés proactifs (par exemple, des observations, des inspections) et réactifs (comme des incidents signalés en temps opportun). Chaque situation potentiellement dangereuse est analysée afin que les risques restent à des niveaux acceptables.
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Ces paramètres de sécurité spécifiques sont suivis au sein de chaque équipe de direction et conseil d'administration. L'atteinte des objectifs en matière de sécurité était ancrée dans la politique de bonus.
Face à la crise du COVID-19, DEME s'est également concentré sur la santé mentale et le bien-être de tous les employés en 2020, avec notamment un programme en ligne spécifique sur la résilience et la santé mentale, un programme d'aide aux employés pour les membres d'équipage et leurs familles en collaboration avec le conseiller en prévention et diverses initiatives sur la cohésion sociale. Une équipe spécialement constituée, faisant rapport à la direction, surveille chaque jour l'impact opérationnel du COVID-19.
En outre, comme les années précédentes, une grande attention a été accordée au recrutement, à la formation et à la rétention du personnel. En 2020, DEME a été élu employeur le plus attractif de Belgique pour la deuxième année consécutive et a été nommé pour la troisième fois en quatre ans aux Randstad Awards. La reconnaissance est basée sur les résultats d'une enquête menée auprès de 12.000 Belges âgés de 18 à 65 ans. DEME fait partie des trois premiers pour les critères de santé financière, d'atmosphère de travail, de réputation et d'utilisation des nouvelles technologies.
DEME porte également une grande attention aux communautés locales dans les pays où elle développe des activités et contribue à divers projets sociaux. Enfin, DEME approuve la Déclaration des droits de l'homme.
Le changement climatique est l'une des plus grandes menaces pour notre planète et notre société. La hausse des températures à l'échelle mondiale, causée par les émissions de gaz à effet de serre, entraîne une élévation du niveau de la mer, un réchauffement de la surface de l'océan et la survenue plus fréquente de phénomènes météorologiques extrêmes qui provoquent des sécheresses, des incendies (de forêt) et des inondations. Dans le même temps, il existe un besoin croissant d'accès à une énergie abordable, fiable et durable.
L'installation de parcs éoliens offshore, dans lesquels DEME occupe une position de leader, contribue de manière significative à l'atténuation climatique nécessaire et en même temps à la transition vers les énergies renouvelables. En 2020 DEME a contribué avec ses activités au développement des projets offshore Borssele 1 & 2, SeaMade, Moray East, Triton Knoll et East Anglia One. DEME a franchi une étape remarquable en janvier 2020 avec l'installation de la 2.200e éolienne. Depuis l'installation des toutes premières turbines en mer Baltique en 2000, DEME a installé des turbines de toutes les formes et de toutes les tailles pour 46 projets de parcs éoliens différents en Europe et en Chine.
DEME travaille également à d'autres formes d'énergie durable telles que la production, le stockage et le transport d'hydrogène vert et est pionnier avec diverses initiatives 'du vent et soleil à l'hydrogène' telles que HYPORT® Ostende, HYPORT® Duqm et PosHydon.
HYPORT® Ostende a été lancé en partenariat avec le port d'Ostende et PMV en janvier 2020. L'objectif ambitieux est de mettre en service une usine d'hydrogène verte dans le port belge d'ici 2025.
À Oman, DEME Concessions et des partenaires omanais ont annoncé un partenariat exclusif pour développer un parc d'énergie verte et une usine d'hydrogène vert de premier plan à Duqm. Cette installation contribuera de manière significative à la décarbonisation de l'industrie chimique régionale et fournira également de l'hydrogène vert et/ou des dérivés tels que le méthanol vert ou l'ammoniac à des clients internationaux.
Enfin, DEME participe également au pilote d'hydrogène offshore PosHYdon. PosHYdon intègre trois systèmes énergétiques en mer du Nord (l'éolien offshore, le gaz offshore et l'hydrogène offshore) et se déroule sur la plateforme Q13a de Neptune Energy. Cette plateforme de production est la première plateforme entièrement électrifiée de la mer du Nord néerlandaise.
En outre, DEME a des programmes d'amélioration visant à réduire davantage l'impact sur l'environnement pendant la mise en œuvre du projet. Par exemple, des programmes spécifiques de réduction des émissions visent à réduire davantage les émissions de gaz à effet de serre qui contribuent aux perturbations climatiques, ainsi que d'autres polluants qui contribuent à réduire la qualité de l'air local.
Étant donné que plus de 90% des émissions de gaz à effet de serre peuvent être attribuées à la consommation de carburant des navires, DEME poursuit un plan d'investissement pluriannuel à cette fin, dans lequel il fournit à sa flotte neuve la technologie la plus avancée en matière d'économies de carburant et d'utilisation de carburants à faibles émissions tels que le GNL, le biodiesel et les futurs carburants verts contenant de l'hydrogène comme le méthanol vert ou l'hydrogène vert. En outre, DEME travaille en permanence à augmenter encore l'efficacité énergétique de l'ensemble de la flotte avec des mesures technologiques telles que des systèmes de récupération de la chaleur des gaz résiduaires dans l'énergie électrique. L'accent est également mis en permanence sur l'optimisation des processus et l'amélioration de la productivité. Enfin, en 2020, DEME s'est également attachée à optimiser davantage l'enregistrement des données énergétiques, à mettre en place une structure de données intégrée et à développer les outils de surveillance nécessaires.
Dans le secteur des infrastructures, DEME contribue également à la réduction des émissions. Par exemple, en avril 2020, DEME (de Vries en van de Wiel), en collaboration avec GMB et Heijmans, a lancé le réseau d'infrastructures sans émissions dans le but d'accélérer la transition énergétique spécifiquement pour le matériel roulant utilisé dans le secteur des infrastructures de quatre ans et permettre ainsi de construire avec des matériaux sans émission.
Enfin, DEME a également des programmes spécifiques visant à limiter davantage l'impact, entre autres, du bruit (sous-marin) et de la turbidité sur l'environnement, et en particulier sur la vie sous-marine.
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Tous les membres du personnel de DEME sont traités équitablement, avec dignité et respect, quels que soient leurs traits personnels, leurs croyances ou leur origine nationale ou ethnique, leur culture, leur religion, leur âge, leur genre et leur orientation sexuelle, leurs convictions politiques, leurs capacités mentales ou physiques. DEME met à disposition un lieu de travail où tous les employés sont traités équitablement et sans discrimination.
DEME respecte et protège les droits de l'homme en général, ainsi que les droits et libertés fondamentaux, tels qu'ils sont définis dans la Déclaration universelle des droits de l'homme des Nations unies. Le groupe ne tolère jamais l'esclavage, le travail des enfants, le travail forcé ou obligatoire, ou le trafic des êtres humains. La mise en œuvre des politiques a veillé à ce que tous les partenaires prennent conscience de l'importance du respect des droits de l'homme et sachent comment et où signaler d'éventuelles infractions.
DEME est souvent actif dans des pays présentant un profil de risque plus élevé pour les pratiques non éthiques. La spécificité de ses activités nécessite une grande vigilance afin que les normes éthiques soient respectées à tout moment. L'ambition est de toujours faire des affaires avec intégrité et de prévenir de manière proactive la corruption ou la corruption sous quelque forme que ce soit. DEME s'engage activement à respecter et à protéger les droits du travail et les droits de l'homme dans ses activités. À cette fin, DEME dispose d'un « code d'éthique et d'intégrité » en plus de diverses politiques spécifiques (« Politique et pratiques de conformité », « Politique des droits de l'homme » et « Politique et procédures de dénonciation »). Ce code d'éthique et d'intégrité des affaires 'est associé à une formation annuelle obligatoire, qui a atteint un taux de réussite de 97% en 2020 (tout le personnel sauf les membres d'équipage). Une approche adaptée au COVID-19 a été développée pour les membres d'équipage. En 2020, des efforts ont également été déployés pour réaliser une analyse approfondie des risques et la conception d'un outil afin de pouvoir fournir toutes les informations nécessaires à un examen approfondi des tiers importants.
Une bonne sélection des bureaux, agences et autres tiers est donc une condition préalable avant de les contracter et avant d'engager la coopération. La politique de DEME est toujours clairement définie contractuellement en ce qui concerne le respect en général et le respect des droits de l'homme en particulier. Une procédure développée pour ces bureaux et agences, à la fois dans la phase de pré-recrutement et de post-recrutement, donne une visibilité élevée à nos standards et à la manière dont ils doivent être respectés.
Des audits et inspections réguliers des bureaux, agences et autres tiers qui emploient du personnel sur nos sites garantissent que nos standards sont respectés et efficaces.
DEME a une politique claire pour mener toutes ses activités avec intégrité et lutte contre toute forme de corruption. En plus du code d'éthique et d'intégrité d'entreprise, DEME a mis en œuvre un programme de conformité d'entreprise à part entière, qui comprend notamment l'élaboration de politiques anticorruption. Dans le cadre de ce programme de conformité, ces politiques anticorruption sont incluses dans le programme annuel de sensibilisation des employés. En outre, cette politique en elle-même est complétée par des procédures spécifiques afin de garantir son efficacité au jour le jour. La diligence raisonnable de la politique à l'égard des tiers, la politique en matière d'intégrité des paiements sortants et la politique en matière d'approvisionnement jusqu'au paiement pour les tiers importants, ainsi qu'un programme de formation pour les employés qui sont impliqués dans ce genre de procédure, constituent un moyen efficace dans la lutte contre la fraude et la corruption. Les activités sont déployées dans le monde entier, y compris dans des pays qui présentent un score plus élevé d'« indice de perception de la corruption». Des situations éventuelles de corruption représentent un risque pour l'image du groupe. C'est pourquoi DEME a mis en place une procédure de diligence raisonnable, non seulement pour ce type de pays à haut risque, mais aussi pour toutes les situations où un risque élevé de fraude et de corruption fait son apparition. Tout d'abord, DEME recommande de recourir le moins possible à des sponsors ou à des agents. Dans les situations où cela ne peut être évité, ces parties doivent préalablement faire l'objet d'un examen, plus ou moins étendu en fonction du niveau du risque. Ensuite, le groupe effectue également un suivi des tiers avec lesquels il opère. Des clauses spécifiques sont incluses dans les contrats, de par lesquelles les parties s'engagent à toujours agir en suivant le niveau de conformité exigé par DEME. Enfin, DEME s'assure que ces parties respectent effectivement les politiques et procédures en matière de corruption. En outre, DEME réduit ces risques autant que possible via des politiques et des procédures bien connues de tous et mises en œuvre dans l'ensemble de l'organisation.
En termes d'innovation, DEME se concentre sur la création de valeur conjointe par l'établissement de partenariats multipartites en plus d'une forte concentration sur l'entrepreneuriat interne.
DEME est membre du pôle d'innovation « The Blue Cluster », qui se concentre sur la croissance durable en mer. En 2020, par exemple, DEME a travaillé avec des partenaires sur les projets MARCOS, D4PV @ Sea et le démarrage de Coastbusters 2. Le projet MARCOS vise à étudier le potentiel de l'aquaculture offshore à grande échelle. DP4 @ Sea vise à développer une méthodologie basée sur la science pour cartographier les défis et les solutions potentielles des infrastructures marines multifonctionnelles de paysage. Coastbusters 2 est un projet de suivi qui vise à étudier, entre autres, les matériaux (bio) marins biodégradables et durables comme éléments constitutifs de la défense côtière. Le premier projet Coastbusters a remporté le premier Blue Innovation Award en octobre de l'année dernière.
En 2020, DEME s'est également fortement concentré sur la coopération internationale, par exemple en s'engageant avec l'Alliance européenne pour l'hydrogène propre, la plateforme d'action pour les entreprises durables dans l'océan et le Partenariat mondial pour l'action plastique du Forum économique mondial.
De plus, DEME, en collaboration avec des universités et des fournisseurs de technologie, développe une solution axée sur l'élimination du plastique dans les rivières, les ports et les zones côtières. En 2020, DEME a testé la première installation avec un projet pilote sur le pont de l'Escaut à Temse. Cette installation se compose d'un piège fixe en forme de V qui utilise le débit d'eau pour diriger le plastique et les débris flottant dans la couche supérieure d'eau vers une plateforme de collecte
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flottante. Les débris flottants sont ensuite interceptés par le Marine Litter Hunter, un navire qui intercepte de plus gros morceaux de débris et les pousse également vers la plateforme de collecte. L'installation contient diverses innovations technologiques telles que l'intelligence artificielle pour reconnaître les objets, la réalité virtuelle pour le fonctionnement des équipements et (éventuellement) le contrôle autonome du navire. Le Marine Litter Hunter est également alimenté électriquement et peut donc naviguer sans émettre de CO2 .
Afin de soutenir l'entrepreneuriat interne, différents programmes d'innovation ont été mis en place en 2020 pour capter de nouvelles idées d'une part et récompenser les initiatives réalisées d'autre part. En 2020, 2 défis d'innovation spécifiques ont été mis en place, d'une part, autour du climat et de l'énergie (ODD 7 & 13) et, d'autre part, autour de la gestion des déchets et des matières (ODD 12). La durabilité est incluse dans les critères d'évaluation tout au long du processus d'innovation.
L'année 2020 a permis d'affiner les indicateurs de performance clés et de mettre sur pied un dashboard d'indicateurs non financiers. Plusieurs projets pilotes permettent ainsi le suivi des thématiques les plus complexes comme le transport des matériaux ou la circularité. Chaque indicateur assure la surveillance régulière des objectifs prioritaires fixés. Au niveau des actions concrètes, outre plusieurs projets durables d'envergure comme le chantier ZIN ou l'utilisation de centres de consolidation de la logistique, l'accent a surtout été mis sur la communication interne et la conscientisation des équipes autour de la durabilité. Ces actions se prolongeront en 2021 par des plans d'action au sein des différentes entités du Groupe.
CFE Contracting a rejoint la Belgian Alliance for Climate Action. Ce faisant, CFE Contracting s'est engagé à souscrire à l'initiative Science Based Targets. Cette démarche permettra de valider des objectifs durables répondant aux ambitions des accords de Paris.
La crise du coronavirus a confirmé la pertinence des objectifs prioritaires définis, et en particulier, l'accélération de la digitalisation ainsi que le focus sur l'excellence opérationnelle.
Les personnes sont au cœur du processus de construction de CFE. CFE contribue à des emplois directs importants (3.155 salariés), ainsi qu'indirectement à travers les différents sous-traitants et fournisseurs. En 2020, CFE Contracting a lancé une campagne d''employer branding' mettant en évidence la 'Framily' (family & friends) qui la caractérise. La taille humaine des filiales et la solidité du Groupe, ainsi que les nombreuses synergies font la force et la particularité de CFE Contracting.
Le respect des personnes s'applique non seulement à nos propres employés, mais également aux personnes impliquées chez les sous-traitants et fournisseurs. Cette philosophie est contenue dans un code d'intégrité qui inclut le respect des droits de l'homme. Les procédures de sélection et d'interaction avec les sous-traitants sont par exemple écrites, à cette fin. En 2020, aucune violation du respect des droits de l'homme n'a été constatée
CFE souhaite également porter l'attention requise sur des lieux de travail sûrs et sains. La gravité et la fréquence des accidents du travail font l'objet d'une attention prioritaire dans chaque conseil d'administration. CFE est plus performant dans ce domaine que le secteur en Belgique. Ceci n'empêche que CFE Contracting veut chaque année améliorer son score. Une politique de sensibilisation, de formation et de prévention sont des leviers importants à cet égard. La méthodologie 'lean' y contribue également. Des visites de sites ont lieu régulièrement pour vérifier le respect des procédures.
Les deux divisions sont conscientes de l'impact de leurs activités sur l'environnement. Le transport de personnes et de matériaux a un effet sur la mobilité et entraîne également des émissions directes de CO2 . Réduire le besoin de transport ainsi qu'une politique avancée des déchets peut aider à réduire cet impact. Les processus de construction 'lean' utilisés sur les différents sites y contribuent également.
En 2020, plusieurs chantiers en Belgique et au Luxembourg ont ainsi repensé leur logistique de chantier en utilisant des centres de consolidation. Ces hubs logistiques permettent de limiter considérablement le nombre de camions approvisionnant les chantiers, fiabilisent par la même occasion les plannings de livraison. À Bruxelles, des modes de livraison alternatifs, comme les livraisons par voie fluviale, sont également utilisés. L'impact sur les émissions de CO2 est immédiat.
Des études démontrent que le choix des matériaux est un facteur prépondérant mais indirect dans l'analyse du coût en CO2 d'un bâtiment. L'utilisation de matériaux recyclés ou le réemploi sont autant de pistes pour en diminuer l'impact carbone. Le choix de matériaux plus durables contribue également à cette diminution.
Ainsi, CFE Contracting et BPI ont associé leurs savoir-faire pour créer début 2020 la joint-venture Wood Shapers. La maîtrise des matériaux (en particulier le bois) et des modes constructifs pour une structure optimisée ainsi qu'une vision intégrée des projets sont au cœur de la démarche durable de Wood Shapers.
CFE Contracting, au travers de ses trois filiales Van Laere, BPC et VMA, a démarré le chantier ZIN dans le quartier Nord de Bruxelles. Ce projet innovant de plus de 110.000m² met l'accent sur la circularité. Cette approche circulaire commence par la préservation de 65% des tours WTC existantes, ce qui réduit considérablement la quantité de déchets lors du démantèlement et l'utilisation de nouveaux matériaux pour la construction. C'est le premier projet en Belgique appliquant les principes de circularité à cette échelle. Concrètement, 95% des matériaux au total seront conservés, réutilisés ou recyclés, et 95% des nouveaux matériaux de bureaux devront être certifiés C2C.
Un autre levier pour limiter la production de CO2 réside dans la diminution de la consommation d'énergie, tant pour les bâtiments que pour les installations de chantier. CFE Contracting, via sa filiale VEMAS propose les services d'ESCO offrant des performances énergétiques garanties aux clients qui le souhaitent. Cette expertise est également utilisée au niveau des installations de chantier dont les consommations en électricité et en eau sont monitorées, permettant leur optimisation.
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La charte de gouvernance de CFE Contracting a également été mise à jour en 2019, a été validée par le comité exécutif et a ensuite été transmise à l'ensemble des collaborateurs. Elle complète la charte d'entreprise du Groupe CFE. Cette charte définit la structure de CFE Contracting, les rôles et responsabilité des différents conseils et comités ainsi que les procédures minimales d'application et se décline ensuite en plusieurs politiques internes.
La structuration de CFE Contracting a pour objectif de fournir un cadre clair et robuste pour encadrer le développement des activités de la société et des sociétés du pôle Contracting ainsi que la bonne marche de leurs affaires. La structuration de la société se veut le reflet des règles de bonne gouvernance tout en étant adaptée aux nécessités de l'entreprise. Il en est de même pour BPI, dont la charte de gouvernance a été mise à jour et approuvée par son conseil d'administration en décembre 2019.
Les procédures minimales, aussi appelées politiques internes, sont mises à jour par le conseil d'administration, en étroite concertation avec le comité exécutif. Au niveau des projets, une liste de 12 principes de bonne gestion de projet a été élaborée. Une analyse de risques a également été réalisée en 2019 pour chaque entité.
Chacune des politiques reprises dans la charte est fondamentale. Mettons cependant en évidence le thème du respect des droits de l'homme et de l'intégrité.
Le respect des droits de l'homme est une des valeurs fondamentales sur lesquelles se base la politique générale des pôles Contracting et Promotion Immobilière. Ce respect se concrétise par une politique formulée avec un code de conduite spécifique axé sur l'intégrité des collaborateurs qui forme le cadre général dont la mise en application est assurée par des informations individuelles et des audits internes.
Lors du recrutement, mais aussi dans les relations quotidiennes de travail et les opportunités de formation, mobilité interne ou promotion, par exemple, toute discrimination basée sur des critères liés au genre, à l'âge, à la nationalité, à l'origine, aux convictions ou à un handicap est interdite. La politique générale inclut aussi le respect des lois concernant la vie privée des collaborateurs, ce qui se traduit notamment dans les filiales par des mesures au niveau informatique afin d'assurer la sécurité des données personnelles des collaborateurs.
Cette politique générale se reflète également dans les clauses contractuelles avec les sous-traitants, clauses qui exigent le respect des lois en vigueur en matière de droits de l'homme. Lors de la sélection de sous-traitants étrangers, les contrôles requis sont effectués, par exemple, en ce qui concerne la sécurité sociale et le paiement du salaire minimum.
À ce jour, aucune infraction à notre politique relative au respect des droits humains n'a été constatée au sein des pôles Contracting et Promotion Immobilière. Les métiers des deux pôles impliquent le travail avec des sous-traitants, fournisseurs et partenaires qui ne partagent pas forcément les
mêmes valeurs que CFE en termes de respect des droits humains. La réalité des chantiers peut facilement mener à des amalgames et entraîner de lourdes conséquences en termes d'image pour le groupe.
C'est pourquoi CFE prend diverses mesures pour prévenir au maximum ces risques. Ces mesures s'opèrent au niveau de :
Le code anticorruption édité par CFE, qui a fait l'objet d'une mise à jour en 2018, est intégré aux politiques des filiales et s'adresse à tous les collaborateurs, quelle que soit leur fonction. Il signale clairement que toute forme de corruption ou de trafic d'influence, directe ou indirecte, est exclue, tant au niveau des entreprises que des personnes physiques. Pour assurer l'efficacité et la bonne compréhension des règles éthiques promulguées, le code donne des détails concrets en ce qui concerne des habitudes courantes dans les relations commerciales, telles que les avantages, cadeaux, privilèges et marques d'hospitalité : il précise ce qui est permis ou non, les limites à respecter, etc., le tout, en tenant compte des réglementations nationales (de Belgique et/ou du pays étranger concerné) et internationales. L'engagement des filiales et de leurs collaborateurs, le sens de l'éthique et la volonté de travailler dans un esprit de collaboration et de confiance, ainsi que la mise sur pied d'un certain nombre de procédures internes visant à limiter les possibilités de fraude et de corruption, sont autant d'éléments qui ont assuré le bon respect des dispositions antifraude et anticorruption. CFE Contracting a redoublé d'efforts cette année pour former son personnel opérationnel à la connaissance et à la compréhension des législations sociales. En effet, pour s'assurer de la bonne compréhension des règlementations en vigueur concernant les contrats et les lois sociales, une formation intitulée « Best practices : contract management & social law » a été dispensée à plus de 450 collaborateurs opérationnels des différentes filiales de CFE Contracting.
Dans le métier de la construction, les enjeux financiers sont souvent considérables, la concurrence est parfois redoutable et de nombreux projets requièrent le recours à des associations momentanées et s'assortissent de commandes à de nombreux sous-traitants et fournisseurs. Par ailleurs, les relations avec les clients peuvent s'accompagner de dons ou réceptions de cadeaux, de marques d'hospitalité, d'invitations à diverses manifestations, etc. Tout cela peut créer des situations présentant des risques de 'dérapage' relevant de la corruption. Pour mitiger ces risques, CFE mène une politique préventive poussée. Un code anticorruption a été mis en place dans les filiales, reprenant à la fois les principes de base et les dispositions concrètes à appliquer dans les différentes situations à risque. À cela s'ajoutent les diverses mesures concrètes prises par les filiales pour assurer l'application de ces dispositions.
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Chaque entité est régulièrement soumise à une analyse des risques et des procédures par la cellule d'audit interne. L'audit interne se veut une fonction indépendante et a pour mission principale d'être un support au management et d'accompagner celui-ci dans une meilleure maîtrise des risques.
L'audit interne rapporte de manière fonctionnelle au Comité d'audit de CFE, en lui soumettant le plan d'audit annuel et en présentant les principaux résultats des audits effectués, ainsi qu'un suivi des plans d'actions. Au besoin, des missions supplémentaires peuvent être exécutées à la demande du Comité d'audit ou du Comité exécutif de CFE Contracting. En 2020, l'audit interne s'est principalement penché sur les principes de bonne gestion de projets. Les autres thèmes des audits internes étaient la séparation de pouvoirs dans les systèmes ERP, l'archivage, les pouvoirs de signature dans les logiciels de paiement et l'application du RGPD. Une analyse générale du système de contrôle interne a également été réalisée chez MOBIX. Les résultats des audits effectués sont présentés à la fois aux membres du Comité d'audit de CFE et au Comité exécutif de CFE Contracting, afin de convenir avec ces derniers des actions correctives à entreprendre.
La définition, la collecte et l'analyse de KPIs font partie intégrante de la stratégie durable de CFE. Pour chaque thème à haute matérialité, au moins un KPI a été choisi. Pour certaines thématiques plus complexes, comme le transport par exemple, l'analyse de projets pilotes a été préférée. L'analyse et le suivi régulier de tous ces KPIS via des tableaux de bord spécifiques permet de valider au plus près l'effet des plans d'action mis en place.
Pour analyser l'effet des actions ciblées autour des thèmes sociaux, une série de KPIs sont relevés depuis plusieurs années par l'ensemble des trois pôles. Ces KPIs concernent les thèmes de la sécurité, du bien-être, de la diversité et des formations.
| Collaborateurs par pôle | |
|---|---|
| CFE | DEME | Total | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 3.524 | 5.074 | 8.598 |
| 2019 | 3.276 | 5.134 | 8.410 |
| 2020 | 3.250 | 4.976 | 8.226 |
| 2020 | Ouvriers | Employés | Total |
|---|---|---|---|
| CFE | 1.709 | 1.541 | 3.250 |
| DEME | 2.279 | 2.697 | 4.976 |
| Total | 3.988 | 4.238 | 8.226 |
| Employés | Employées | Ouvriers | Ouvrières | |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 3.272 | 1.064 | 4.201 | 61 |
| 2019 | 3.289 | 1.115 | 3.934 | 72 |
| 2020 | 3.106 | 1.132 | 3.916 | 72 |
| En nombre d'heures par nature de formation |
Total 2019 | Total 2020 | Hommes | Femmes |
|---|---|---|---|---|
| Techniques | 68.119 | 38.020 | 36.713 | 1.307 |
| Hygiène et sécurité | 60.580 | 44.919 | 43.157 | 1.762 |
| Environnement | 907 | 1.022 | 966 | 56 |
| Management | 17.129 | 6.953 | 6.683 | 270 |
| Informatique | 17.656 | 12.445 | 11.304 | 1.141 |
| Adm./Compt./Gest./Jur. | 14.039 | 12.001 | 11.072 | 929 |
| Langues | 8.598 | 6.498 | 5.226 | 1.272 |
| Diversité | 310 | 8.128 | 7.844 | 284 |
| Autres | 13.247 | 14.342 | 13.846 | 496 |
| Total | 200.585 | 144.328 | 136.811 | 7.517 |
La sécurité étant une préoccupation de tous les instants, CFE Contracting et DEME ont développé des dashboard QHSE permettant de suivre au plus près l'évolution des statistiques et de prendre au plus tôt les mesures correctrices qui s'imposeraient.
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| Sécurité pour CFE Contracting |
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Moyenne sectorielle * |
|---|---|---|---|---|---|
| Taux de fréquence | 16,76 | 19,42 | 13,72 | 26,12 | 31,08 |
| Taux de gravité | 0,49 | 0,49 | 0,44 | 0,61 | 1,05 |
* moyenne sectorielle 2019, source : fedris.be (codes NACE 41, 42 et 43 pris en compte) Taux de fréquence CFE = nombre d'accidents avec incapacité x 1million divisé par le nombre d'heures de travail Taux de gravité CFE = nombre de jours calendriers d'absence x 1.000 divisé par le nombre d'heures de travail
| Sécurité pour DEME |
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Moyenne sectorielle * |
|---|---|---|---|---|---|
| Taux de fréquence | 0,27 | 0,21 | 0,24 | 0,19 | 3,54 |
| Taux de gravité | 0,03 | 0,072 | 0,097 | 0,04 | 0,67 |
* moyenne sectorielle 2019, source : fedris.be (codes NACE 08.12, 39, 42.13, 42.911et 42.919 pris en compte) Taux de fréquence DEME = nombre d'accidents avec incapacité x 1million divisé par le nombre d'heures de travail Taux de gravité DEME = nombre de jours calendriers d'absence x 1.000 divisé par le nombre d'heures de travail
Dans les thématiques sociales ou sociétales, DEME a retenu le thème « Health, safety & well-being (voir matrice de matérialité définie au chapitre 5.3). DEME a ainsi développé un dashboard sécurité reprenant, en plus du taux de fréquence et de gravité tels que repris au point 6.2.1, le nombre de participations aux toolboxs, les nombre d'incidents, le nombre d'incidents reportés à temps, … Ces informations sont reprises dans le tableau ci-dessous.
Un rapport complet relatif à la politique de sécurité est disponible sur le site de DEME (https://www.deme-group.com/publications).
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| HIPO incidents | A high potential (HIPO) incident is an incident that could have had severe conse quences for quality, health, safety or environment. This includes incidents from third parties such as subcontractors, clients, JV partners. |
# | 406 | 262 |
| Toolbox participation | All project, vessel and office staff/crew must participate, as a minimum, once a week in a toolbox meeting. Toolbox meetings include safety moment day, ves sel-project safety meeting and pre-work meeting. |
# | 447.137 | 345.312 |
| Timely reported incidents | All incidents with damage, near misses/dangerous situations and complaints/ non-conformities have to be reported in IMPACT within 24 hours. |
# | 1.174 | 1.181 |
| Timely closed actions | All actions resulting from incidents & investigations, audits, management reviews and year action plans need to be closed out within their set due date. |
# | 1.218 | 1.394 |
| Observations | All project, vessel and office staff/crew has to fill in/complete a minimum of 3 observations per year |
# | 23.191 | 17.133 |
| Inspections | QHSE-S inspections are to be conducted by the following functions: - Superintendents up to Project Director to each conduct 1 inspection per month on the project - Vessel Management (Master, Chief Engineer) to each conduct 1 inspection per week on board |
# | 14.605 | 11.593 |
|---|---|---|---|---|
| Incident investigations | All incidents that require an investigation according to the DEME Incident mana gement procedure, should have an incident investigation |
# | 381 | 379 |
Tous ces indicateurs sont définis par une guidance interne et font partie intégrante du tableau de bord mondial QHSE-S.
Brève description des activités du Groupe — Politiques appliquées en matière d'ESG — Principaux risques liés aux ESG — Résultats de ces politiques — Indicateurs clés de performance (KPI) non financiers
Les indicateurs concernant le nombre d'heures de formation, ainsi que la répartition hommes/ femmes sont déjà repris au point 6.2.2.
Concernant le nombre d'employés, hommes/femmes, l'objectif de DEME est d'assurer à tous nos collaborateurs l'égalité des chances en matière de mobilité interne et de les accompagner et les guider activement dans ce processus.
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Performance and career development |
Participation rate in the performance mea surement programme Time To for all Staff and for all crew during the reporting period |
percentage | (1) TIMETOSTAFF = 85 (2) TIMETOCREW = 70 |
(1) TIMETOSTAFF = 86 (2) TIMETOCREW = 80 |
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Number of nationalities | Based on internal guidance. The total number of nationalities among permanent employees in the organisation on December 31st. |
# | 82 | 80 |
Tous ces indicateurs sont définis par une guidance interne.
Concernant les formations et le développement des performances et des carrières, l'objectif de DEME est d'améliorer la satisfaction des collaborateurs via la gestion des compétences et d'offrir des possibilités de formation et des plans d'évolution de carrière pour tous les employés. DEME a également à cœur de mettre à profit son esprit « One DEME, One team » en s'appuyant sur la riche diversité de ses équipes opérationnelles et des relations sociales inclusives.
Dans les thématiques sociales ou sociétales, CFE Contracting et BPI ont également retenu le thème de la sécurité et de la santé (voir matrice de matérialité définie au chapitre 5.5). Un dashboard reprenant les informations principales de chaque filiale est mis à jour au minimum une fois par mois pour suivre au plus près les données relatives à la sécurité.
Les informations relatives au taux de fréquence et de gravité sont reprises au chapitre 6.2.1.
La sécurité des sous-traitants et des intérimaires est bien entendu prise en compte au même titre que celle du personnel propre.
Tous les indicateurs de sécurité tiennent compte des sous-traitants.
Les données relatives aux formations sont reprises au chapitre 6.2.1. Voici les données concernant uniquement CFE Contracting et BPI.
| En nombre d'heures par nature de formation | Total 2018 | Total 2019 | Total 2020 | Hommes | Femmes |
|---|---|---|---|---|---|
| Techniques | 18.354 | 15.578 | 16.434 | 15.127 | 1.307 |
| Hygiène et sécurité | 13.203 | 20.182 | 12.071 | 10.309 | 1.762 |
| Environnement | 80 | 180 | 807 | 751 | 56 |
| Management | 5.953 | 5.009 | 1.434 | 1.164 | 270 |
| Informatique | 2.273 | 4.513 | 3.354 | 2.213 | 1.141 |
| Adm./Compt./Gest./Jur. | 1.741 | 3.840 | 2.589 | 1.660 | 929 |
| Langues | 4.561 | 6.177 | 3.271 | 1.999 | 1.272 |
| Diversité | 0 | 0 | 3.320 | 3.036 | 284 |
| Autres | 1.951 | 2.872 | 2.993 | 2.497 | 496 |
| Total (h) | 48.116 | 58.350 | 46.273 | 38.756 | 7.517 |
| Total/nombre employés (h/pers.) | 14 | 18 | 14 |
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Pour surveiller les flux entrant et sortant de personnel, CFE Contracting analyse l'indicateur relatif à l'ancienneté.
| Ancienneté (hors DEME) | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| < 1 | 452 | 412 | 379 |
| 1-5 | 965 | 1.047 | 1.150 |
| 6-10 | 567 | 530 | 508 |
| 11-15 | 502 | 511 | 453 |
| 16-20 | 298 | 300 | 287 |
| 21-25 | 127 | 117 | 145 |
| > 25 | 613 | 359 | 328 |
| Total | 3.524 | 3.276 | 3.250 |
Enfin, une manière de s'assurer du bien-être et de la santé du personnel est de suivre l'indicateur relatif à l'absentéisme.
| Absentéisme | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Nb de jours d'absence pour maladie | 70,871 | 90,498 | 68,312 |
| Nb de jours d'absence pour acc. travail | 4,488 | 6,957 | 4,203 |
| Nb de jours d'absence pour acc. trajet | 492 | 122 | 256 |
| Nb de jours d'absence pour maladie professionnelle | 0 | 0 | 0 |
| Nb de jours prestés | 1.892.886 | 1.802.571 | 1.805.789 |
| Taux d'absentéisme | 4,01% | 5,41% | 4,03% |
NB : ces valeurs concernent l'ensemble du Groupe CFE
Comme chaque année d'autres KPIS classiques relatif aux thèmes des ressources humaines sont également reportés. Ces KPIS concernent les 3 pôles.
| Ancienneté des collaborateurs dans le Groupe CFE (y compris DEME) | ||||
|---|---|---|---|---|
| par tranche de 5 ans | 2018 | 2019 | 2020 | |
| <1 | 1.144 | 912 | 648 | |
| 1-5 | 2.652 | 2.928 | 3.034 | |
| 6-10 | 1.767 | 1.509 | 1.508 | |
| 11-15 | 1.104 | 1.352 | 1.327 | |
| 16-20 | 701 | 685 | 637 | |
| 21-25 | 352 | 344 | 409 | |
| >25 | 878 | 680 | 663 | |
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Cette année encore, le reporting non financier environnemental porte principalement sur la production de CO2 des 3 pôles.
CFE suit le Greenhouse Gas Protocol et renseigne ses émissions GHG selon l'approche opérationnelle des trois scopes :
Les émissions directes de gaz à effet de serre (GES) sont liées à l'utilisation de carburants et de combustibles fossiles. Seule la production de CO2 est prise en compte, les autres émissions à effet de serre ne sont pas prises en compte. Il s'agit uniquement du carburant acheté et des combustibles fossiles qui sont utilisés dans les propres installations, engins et bateaux ou sur les propres projets. Le carburant utilisé dans les propres générateurs d'électricité est également inclus dans ce scope 1.
Les émissions indirectes de gaz à effet de serre (GES) sont liées à la consommation de l'électricité achetée. Seule la production de CO2 est prise en compte, les autres émissions à effet de serre ne sont pas prises en compte. L'électricité que les entreprises achètent provient dans de nombreux cas à la fois de sources renouvelables et non renouvelables. Ce n'est que lorsque la quantité d'énergie renouvelable achetée par une entreprise est explicitement fixée par contrat que l'on peut procéder à une ventilation pour chaque partie. Dans l'autre cas, il n'est pas possible de connaître exactement la quantité d'énergie renouvelable que l'on a effectivement reçue. Ce rapport ne comporte donc aucune ventilation à cet égard.
Il s'agit des autres formes d'émissions indirectes de gaz à effet de serre. Ces émissions sont la conséquence des activités de CFE, mais proviennent de sources dont CFE n'a ni le contrôle, ni la propriété. Dans le cas présent, les données récoltées concernent uniquement les émissions liées aux voyages en avion.
DEME inclus les émission de dioxyde de carbone (CO2 ), de protoxyde d'azote (N2 O) et de méthane (CH4 ) dans son empreinte carbone. Les méthodes de calcul diffèrent entre DEME et CFE. Pour CFE Contracting et BPI, la méthode de bilan carbone ADEME est suivie.
| Unit | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| CO2 emissions scope 1 | Tonnes CO2 | 13.290 | 19.298 | 14.754 | 15.812 |
| CO2 emissions scope 2 | Tonnes CO2 | 2.583 | 4.565 | 3.063 | 1.872 |
| CO2 emissions scope 1+2 | Tonnes CO2 | 15.873 | 23.863 | 17.817 | 17.684 |
Pour les émissions mondiales de GES de DEME, deux types de facteurs d'émission sont utilisés :
| DEME (Worlwide) | Unit | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| GHG(CO2+N20+CH4) emissions (scope 1) | Tonnes CO2-eq. | 676.000 | 659.000 | |
| GHG(CO2+N20+CH4) emissions (scope 2) | Tonnes CO2-eq. | 5.000 | 1.000 | |
| GHG(CO2+N20+CH4) emissions (scope 3) | Tonnes CO2-eq. | 12.000 | 10.000 | |
| CO2 emissions (scope 1, 2 & 3) | Tonnes CO2-eq. | 687.000 | 693.000 | 670.000 |
Nous constatons que les émissions de CO2 pour les entreprises de construction de CFE Contracting sont particulièrement influencées par le type de chantiers et de travaux réalisés durant l'année. En particulier, des chantiers avec des gros travaux de gros œuvre nécessiterons une importante consommation d'électricité et de fuel pour faire fonctionner l'ensemble des machines de chantier ainsi que les grues à tour. Des chantiers en parachèvement lors de la période hivernale nécessiteront quant à eux de forts apports énergétiques pour chauffer et faire sécher les bâtiments. La consommation des véhicules sera également fortement influencée par la distance domicile-chantier. L'ensemble de ces éléments est fortement variable d'une année à l'autre.
Les émissions de CO2 des entreprises multitechniques sont relativement plus stables. Pour cette raison, il est nécessaire de suivre au plus près les différentes consommations pour avoir un suivi plus précis et ciblé des mesures prises. Pour CFE Contracting, les informations détaillées se retrouvent au chapitre 6.3.3.
L'amélioration importante du scope 2 chez CFE Contracting est en particulier liée au passage à l'énergie verte de nombreuses filiales.
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DEME a des programmes d'amélioration spécifiques visant à réduire davantage l'impact sur l'environnement pendant la mise en œuvre du projet. Par exemple, des programmes spécifiques de réduction des émissions visent à réduire davantage les émissions de gaz à effet de serre qui contribuent aux perturbations climatiques, ainsi que d'autres polluants qui contribuent à réduire la qualité de l'air local.
Étant donné que plus de 90% des émissions de gaz à effet de serre peuvent être attribuées à la consommation de carburant des navires, DEME poursuit un plan d'investissement pluriannuel à cette fin, dans lequel il fournit à sa flotte neuve de la technologie la plus avancée en matière de carburant. les économies et l'utilisation de carburants à faibles émissions comme le GNL, le biodiesel et les futurs carburants verts contenant de l'hydrogène tels que le méthanol vert ou l'hydrogène vert. En outre, DEME travaille en permanence à augmenter encore l'efficacité énergétique de l'ensemble de la flotte avec des mesures technologiques telles que des systèmes de récupération de la chaleur des gaz résiduaires dans l'énergie électrique. L'accent est également mis en permanence sur l'optimisation des processus et l'amélioration de la productivité. Enfin, en 2020, DEME s'est également attachée à optimiser davantage l'enregistrement des données énergétiques, à mettre en place une structure de données intégrée et à développer les outils de surveillance nécessaires. Thème à matérialité Moyenne : natural capital
Pour mesurer l'attention portée à la préservation du capital naturel, DEME recense le nombre d'initiatives vertes approuvées chaques année. L'objectif de DEME est d'implémenter au minimun une initiative verte pour chaque projet ayant une durée supérieure à 3 mois.
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Total number of approved green initiatives |
A «Green initiative» is any initiative, change or modification to a process, equipment or setup that reduces the environmental impact of the project. |
# | 105 | 128 |
Depuis début 2020, un nouvel indicateur est monitoré dans toutes les filiales de CFE Contracting. Les cinq fractions principales de déchets sont mesurées 4x/an et intégrées au dashboard environnement.
| 2.020 |
|---|
| 9.498 |
| 3.855 |
| 9.498 |
| 38 |
| 542 |
| 23.431 |
| 25,69 |
La consommation d'énergie est également un point surveillé de près.
| Energy | Unit | 2019 | 2.020 |
|---|---|---|---|
| Electricity | kwh | 12.990.826 | |
| Gaz | kwh | 3.195.251 | |
| Fuel | kwh | 11.064.479 | |
| TOTAL | kwh | 27.252.576 | |
| TOTAL/turnover | kwh/k€ | 29,89 |
La circularité et la modularité sont au cœur des préoccupation de CFE Contracting et BPI. Le chiffre d'affaires de Wood Shapers sera utilisé comme indicateur clé à partir de 2021. En ce qui concerne la circularité, les apprentissages du chantier ZIN vont servir a définir un indicateur de performance adéquat. Entre-temps, une sensibilisation importante est faite dans les différentes filiales autour de la circularité. Des formations sont organisées avec des organismes tels que le CSTC, Build Circular ou ecobuild.
Le projet pilote de centre de consolidation à Bruxelles ainsi que les chantiers du Luxembourg utilisant également un centre de consolidation servent de référence pour déterminer courant 2021 un indicateur de performance efficace. Entre-temps, tous les enseignements appris sur ces chantiers sont transmis dans les différentes filiales. Des visites de chantier sont également réalisées en interne pour expliquer la démarche.
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Le fleet est le plus gros émetteur de CO2 pour le scope 1. CFE Contracting a donc décidé de suivre cette consommation.
| Fleet | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Diesel - Car | liter | 2.755.474 | |
| Hybrid - Car | liter | 1.870 | |
| Unleaded - Car | liter | 287.367 | |
| Diesel - Truck | liter | 670.768 | |
| Hybrid - Truck | liter | 0 | |
| Unleaded - Truck | liter | 4.198 | |
| Cars | # | 1.909 | |
| Trucks | # | 108 | |
| consumption cars / #cars | liter/# | 1.595 | |
| consumption trucks / #trucks | liter/# | 6.250 |
L'existence de chartes et procédures permet d'assurer la bonne gouvernance des différent pôles.
| CFE | CFE Contracting | BPI | DEME | |
|---|---|---|---|---|
| Corporate governance charter | ok | ok | ok | ok |
| Procedures | * | ok | ok** | ok |
| Code anti corruption | * | ok | ok | ok |
* transféré à CFE Contracting et BPI
** politique interne en matière de transactions financières
Tous les documents propres à la gouvernance sont revus régulièrement.
Pour mesurer l'attention portée à l'innovation, DEME recense le nombre d'initiatives innovantes approuvées chaque années. L'objectif de DEME est :
(1) Assurer l'adoption de la durabilité comme (partie de) chaque défi dans chaque campagne d'innovation.
(2) S'assurer que la durabilité fait toujours partie des critères d'évaluation de chaque campagne d'innovation.
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Approved innovation initiatives |
The total number of approved innovation initiatives following DEME's innovation campaigns during the reporting period. |
# | 11 | 18 |
Pour mesurer la connaissance des principes de gouvernance et en particulier des procédures relatives à l'éthique des affaires, DEME recense le ratio du personnel ayant suivi une formatio spécifique appelée « Compliance training ».
L'objectif de DEME est de s'assurer que chaque employé a suivi fréquemment une formation sur la conscience éthique.
| Name of the KPI | Definition of the KPI | Unit | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Ratio of staff that has re ceived DEME Compliance Awareness Training |
The total number of training hours on ethical awareness received by the organisation's permanent employees during the reporting period |
percentage | 88 | 97 |
Au cours de l'exercice 2020, plusieurs missions d'audit ont été menées. Elles n'ont pas révélé de dysfonctionnement susceptible d'avoir une incidence significative sur l'activité et les états financiers du Groupe. Ces audits ont notamment porté sur :
Les résultats des audits effectués sont présentés à la fois aux membres du Comité d'audit de CFE et du Comité exécutif de CFE Contracting afin de convenir avec ces derniers des actions correctives à entreprendre.
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L'année 2020 aura permis à CFE Contracting et BPI d'avancer dans l'élaboration d'une stratégie structurée autour de l'innovation. Les deux pôles se sont dotés respectivement d'un « Chief Digital officer » et d'une « Development & innovation director ». Ces deux responsables ont en charge l'élaboration et le suivi de la stratégie d'innovation. Un board appelé « Innovation core team » commun aux deux pôles se réunit au moins une fois par mois. La première mission de ce board est de mettre en place :
Des dashboards relatifs à la sécurité, aux ressources humaines et à l'environnement sont publiés tous les mois et transmis au management de CFE Contracting ainsi qu'aux comités de direction de toutes les entités.
Ces dashboards permettent de communiquer en toute transparence avec les différents niveaux de direction et d'informer le plus fréquemment possible tous les collaborateurs.
Ce suivi régulier permet également de réajuster au plus vite les actions entreprises.
ÉTATS FINANCIERS
| DÉFINITIONS 101 | DIFFÉRENCES TEMPORELLES OU PERTES FISCALES POUR LESQUELLES AUCUN IMPÔT DIFFÉRÉ ACTIF N'EST RECONNU PRODUITS (CHARGES) D'IMPÔTS DIFFÉRÉS COMPTABILISÉS EN AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL |
||
|---|---|---|---|
| I. | ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 101 | 12. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES AUTRE QUE GOODWILL 124 | |
| PRINCIPAUX ÉTATS FINANCIERS 101 | 13. GOODWILL 124 | ||
| COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉ ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE TABLEAU CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE ÉTAT CONSOLIDÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CAPITAL ET RÉSERVES |
101 101 102 102 103 103 |
14. IMMOBILISATIONS CORPORELLES 125 15. PARTICIPATIONS COMPTABILISÉES SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN ÉQUIVALENCE 126 16. AUTRES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 128 17. CONTRATS DE CONSTRUCTION 128 |
|
| II. | NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 104 | 18. STOCKS 128 | |
| 1. PRINCIPES GÉNÉRAUX 107 | 19. ÉVOLUTION DES CRÉANCES, DETTES COMMERCIALES ET AUTRES CRÉANCES ET DETTES D'EXPLOITATION 129 | ||
| 2. PRINCIPES COMPTABLES SIGNIFICATIFS 107 | 20. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 129 | ||
| 2.1. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES RELATIVES AU CONTEXTE DE LA CRISE SANITAIRE COVID-19 | 107 | 21. SUBSIDES 129 | |
| 2.2. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 3. MÉTHODES DE CONSOLIDATION 118 |
108 | 22. AVANTAGES DU PERSONNEL 129 | |
| 23. PROVISIONS AUTRES QU'ENGAGEMENTS DE RETRAITES ET AVANTAGES DU PERSONNEL NON COURANTS 132 | |||
| PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION OPÉRATIONS INTRA-GROUPE |
118 118 |
24. ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS 132 | |
| CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS DES SOCIÉTÉS ET DES ÉTABLISSEMENTS ÉTRANGERS OPÉRATIONS EN MONNAIES ÉTRANGÈRES |
118 118 |
25. INFORMATIONS RELATIVES À L'ENDETTEMENT FINANCIER NET 133 | |
| 4. INFORMATION SECTORIELLE 118 | 26. INFORMATIONS RELATIVES À LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS 134 | ||
| SECTEURS OPÉRATIONNELS | 118 | 27. AUTRES ENGAGEMENTS DONNÉS 137 | |
| ÉLÉMENTS DE L'ÉTAT CONSOLIDÉ DU COMPTE DE RÉSULTAT CHIFFRE D'AFFAIRES |
119 119 |
28. AUTRES ENGAGEMENTS RECUS 138 | |
| DÉCOMPOSITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DU PÔLE DEME | 119 | 29. LITIGES 138 | |
| CARNET DE COMMANDES ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
120 120 |
30. PARTIES LIÉES 138 | |
| TABLEAU RÉSUMÉ CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE | 121 | 31. HONORAIRES DES COMMISSAIRES 139 | |
| AUTRES INFORMATIONS INFORMATIONS GÉOGRAPHIQUES |
121 121 |
32. ÉVÉNEMENT IMPORTANT SURVENU APRÈS LA DATE DE CLÔTURE 139 | |
| 5. ACQUISITIONS ET CESSIONS DE FILIALES 121 | 33. ENTREPRISES APPARTENANT AU GROUPE CFE 139 | ||
| 6. PRODUITS DES ACTIVITÉS ANNEXES ET AUTRES CHARGES OPÉRATIONNELLES 122 | RAPPROCHEMENT DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE 142 | ||
| 7. RÉMUNÉRATIONS ET CHARGES SOCIALES 122 | DÉCLARATION PORTANT SUR L'IMAGE FIDÈLE DONNÉE PAR LES ÉTATS FINANCIERS ET SUR L'EXPOSÉ FIDÈLE CONTENU DANS LE RAPPORT DE GESTION 143 | ||
| 8. RÉSULTAT FINANCIER 122 | RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX SUR LA SOCIÉTÉ 143 | ||
| 9. PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 123 | RAPPORT DU COMMISSAIRE À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE COMPAGNIE D'ENTREPRISES CFE SA POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2020 – COMPTES | ||
| 10. RÉSULTAT PAR ACTION 123 | CONSOLIDÉS 144 | ||
| 11. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT GLOBAL 123 | III. ÉTATS FINANCIERS STATUTAIRES 147 | ||
| REPRIS AU RÉSULTAT GLOBAL RÉCONCILIATION DU TAUX DE TAXATION ÉFFECTIF ACTIFS ET PASSIFS D'IMPÔTS DIFFÉRÉS COMPTABILISÉS |
123 123 123 |
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT GLOBAL STATUTAIRES (BEGAAP) ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT GLOBAL |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| Besoin en fonds de roulement | Stocks + créances commerciales et autres créances d'exploitation + autres actifs courants – dettes commerciales et autres dettes d'exploitation – passifs d'impôt exigible – autres passifs courants |
|---|---|
| Encours immobilier | Fonds propres pôle immobilier + Endettement financier net pôle immobilier |
| Endettement financier net (EFN) | Emprunts obligataires non courants et courants + dettes financières non courantes et courantes – trésorerie et équivalents de trésorerie |
| Résultat opérationnel sur activité | Chiffre d'affaires + produits des activités annexes + achats + rémunérations et charges sociales + autres charges opérationnelles + dotations aux amortissements + dépréciation des goodwill |
| Résultat opérationnel (EBIT) | Résultat opérationnel sur activité + part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
| EBITDA | Résultat opérationnel sur activité + amortissements et dépréciations + autres éléments non cash |
| Rendement des capitaux propres (ROE) | Résultat net part du groupe / capitaux propres part du groupe |
| Carnet de commande | Le chiffre d'affaires à réaliser pour les chantiers dont le contrat est signé, entré en vigueur (notamment après l'obtention des ordres de service ou la levée des conditions suspensives) et pour lesquels le financement du projet est mis en place. |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
Notes | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4 | 3.221.958 | 3.624.722 |
| Produits des activités annexes | 6 | 197.401 | 81.042 |
| Achats | (1.923.661) | (2.120.359) | |
| Rémunérations et charges sociales | 7 | (643.709) | (653.870) |
| Autres charges opérationnelles | 6 | (435.297) | (469.248) |
| Dotations aux amortissements | 12-14 | (324.439) | (318.672) |
| Dépréciation des goodwill | 13 | (5.000) | 0 |
| Résultat opérationnel sur l'activité | 87.253 | 143.615 | |
| Part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
15 | 32.240 | 34.092 |
| Résultat opérationnel | 119.493 | 177.707 | |
| Charges associées aux activités de financement | 8 | (11.675) | (2.602) |
| Autres charges et produits financiers | 8 | (22.673) | (5.120) |
| Résultat financier | (34.348) | (7.722) | |
| Résultat avant impôts | 85.145 | 169.985 | |
| Impôts sur le résultat | 11 | (20.322) | (38.619) |
| Résultat de l'exercice | 64.823 | 131.366 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 9 | (803) | 2.058 |
| Résultat - part du groupe | 64.020 | 133.424 | |
| Résultat net part du groupe par action (EUR) (base et dilué) | 10 | 2,53 | 5,27 |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
Notes | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat - part du groupe | 64.020 | 133.424 | |
| Résultat de l'exercice | 64.823 | 131.366 | |
| Variation de juste valeur liées aux instruments financiers | (9.033) | (36.479) | |
| Ecarts de change résultant de la conversion | (11.592) | 1.153 | |
| Impôts différés | 11 | 446 | 2.772 |
| Autres éléments du résultat global recyclables ultérieurement en résultat net | (20.179) | (32.554) | |
| Réévaluation du passif net au titre des prestations et contributions définies | 22 | (6.239) | (15.444) |
| Impôts différés | 11 | 1.472 | 3.606 |
| Autres éléments du résultat global non recyclables ultérieurement en résultat net |
(4.767) | (11.838) | |
| Total des autres éléments du résultat global comptabilisés directement en capitaux propres |
(24.946) | (44.392) | |
| Résultat global : | 39.877 | 86.974 | |
| - Part du groupe | 38.810 | 89.231 | |
| - Part des participations ne donnant pas le contrôle | 1.067 | (2.257) | |
| Résultat global part du groupe par action (EUR) (base et dilué) | 10 | 1,53 | 3,53 |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
Notes | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 12 | 111.259 | 90.261 |
| Goodwill | 13 | 172.127 | 177.127 |
| Immobilisations corporelles | 14 | 2.515.052 | 2.615.164 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 15 | 204.095 | 167.653 |
| Autres actifs financiers non courants | 16 | 89.196 | 83.913 |
| Instruments financiers dérivés non courants | 26 | 1.433 | 0 |
| Autres actifs non courants | 15.052 | 16.630 | |
| Actifs d'impôts différés | 11 | 127.332 | 100.420 |
| Actifs non courants | 3.235.546 | 3.251.168 | |
| Stocks | 18 | 184.565 | 162.612 |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 19 | 867.761 | 996.436 |
| Autres actifs courants d'exploitation | 19 | 57.454 | 72.681 |
| Autres actifs courants non opérationnels | 19 | 21.731 | 6.267 |
| Instruments financiers dérivés courants | 26 | 7.831 | 751 |
| Actifs financiers courants | 2.900 | 0 | |
| Actifs détenus en vue de la vente | 5 | 0 | 10.511 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 20 | 759.695 | 612.206 |
| Actifs courants | 1.901.937 | 1.861.464 | |
| Total de l'actif | 5.137.483 | 5.112.632 | |
| Capital | 41.330 | 41.330 | |
| Prime d'émission | 800.008 | 800.008 | |
| Résultats non distribués | 1.059.406 | 995.786 | |
| Plans de pension à prestations et contributions définies | (41.783) | (37.089) | |
| Réserves liées aux instruments financiers | (49.715) | (40.892) | |
| Écarts de change résultant de la conversion | (22.133) | (10.440) | |
| Capitaux propres – part du groupe | 1.787.113 | 1.748.703 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 17.835 | 11.607 | |
| Capitaux propres | 1.804.948 | 1.760.310 | |
| Engagements de retraites et avantages du personnel | 22 | 76.686 | 70.269 |
| Provisions non courantes | 23 | 13.239 | 12.414 |
| Autres passifs non courants | 32.287 | 10.651 | |
| Emprunts obligataires non courants | 25 | 29.794 | 29.689 |
| Dettes financières non courantes | 25 | 918.681 | 1.110.212 |
| Instruments financiers dérivés non courants | 26 | 10.095 | 8.986 |
| Passifs d'impôts différés | 11 | 96.961 | 104.907 |
| Passifs non courants | 1.177.743 | 1.347.128 | |
| Provisions courantes | 23 | 44.163 | 46.223 |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 19 | 1.178.012 | 1.221.466 |
| Passifs d'impôt exigible | 75.283 | 44.078 | |
| Emprunts obligataires courants | 25 | 0 | 0 |
| Dettes financières courantes | 25 | 412.649 | 270.366 |
| Instruments financiers dérivés courants | 26 | 7.750 | 9.356 |
| Autres passifs courants d'exploitation | 19 | 192.424 | 155.601 |
| Autres passifs courants non opérationnels | 19 | 244.511 | 258.104 |
| Passifs courants | 2.154.792 | 2.005.194 | |
| Total des capitaux propres et passifs | 5.137.483 | 5.112.632 |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
Notes | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||
| Résultat opérationnel sur l'activité | 87.253 | 143.615 | |
| Amortissements sur immobilisations (in)corporelles et immeubles de placement | 324.439 | 318.672 | |
| Dotations nettes aux provisions | (1.235) | (30.587) | |
| Réduction de valeur sur actifs et autres éléments non-cash | 4.258 | 19.524 | |
| Perte/(bénéfice) relatifs à la cession des immobilisations corporelles et financières | (75.958) | (6.100) | |
| Dividendes reçus des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en | |||
| équivalence | 29.127 | 8.140 | |
| Flux de trésorerie provenant (utilisés dans) des activités opérationnelles avant variations du fonds de roulement |
367.884 | 453.264 | |
| Diminution/(augmentation) des créances commerciales et autres créances courantes et non courantes |
122.435 | 238.441 | |
| Diminution/(augmentation) des stocks | (6.674) | (37.020) | |
| Augmentation/(diminution) des dettes commerciales et des autres dettes courantes et | (32.371) | (166.619) | |
| non courantes | |||
| Impôts sur le résultat payé/reçu | (32.940) | (44.109) | |
| Flux de trésorerie net provenant (utilisés dans) des activités opérationnelles | 418.334 | 443.957 | |
| Activités d'investissement | |||
| Produits résultant de la vente d'immobilisations (in)corporelles | 20.715 | 13.834 | |
| Achat d'immobilisations (in)corporelles | (213.897) | (451.258) | |
| Acquisition de filiales sous déduction de trésorerie acquise | 5 | (16.358) | 0 |
| Variation du pourcentage d'intérêts détenus dans des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(1.470) | (8.321) | |
| Diminution/(Augmentation) de capital des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
15 | (35.731) | (16.355) |
| Produits résultant de la cession de filiales | 5 | 90.018 | 0 |
| Remboursement (octroi) de prêts accordés aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(2.665) | 71.659 | |
| Flux de trésorerie provenant (utilisés dans) des opérations d'investissement | (159.388) | (390.441) | |
| Activités de financement | |||
| Intérêts payés | (18.585) | (24.529) | |
| Intérêts perçus | 7.126 | 14.280 | |
| Autres charges et produits financiers | (19.669) | (6.635) | |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 25.3 | 216.542 | 709.361 |
| Remboursements d'emprunts | 25.3 | (290.264) | (462.303) |
| Dividendes payés | 0 | (60.755) | |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans) des activités de financement | (104.850) | 169.419 | |
| Augmentation/(Diminution) nette de la trésorerie | 154.096 | 222.935 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 20 | 612.206 | 388.346 |
| Effets des variations de taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice |
20 | (6.607) 759.695 |
925 612.206 |
Les acquisitions et cessions de filiales sous déduction de la trésorerie acquise n'incluent pas les entités qui ne constituent pas un regroupement d'entreprises (pôle promotion immobilière); celles-ci ne sont donc pas considérées comme des opérations d'investissement et sont directement reprises dans les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| (milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission | Résultats non distribués | Plans de pension à prestations et contributions définies |
nstruments financiers Réserves liées aux i |
Ecarts de change résultant de la conversion |
Capitaux propres – part du groupe | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Décembre 2019 | 41.330 800.008 | 995.786 | (37.089) | (40.892) (10.440) | 1.748.703 | 11.607 | 1.760.310 | ||
| Résultat global de la période |
64.020 | (4.694) (8.823) (11.693) | 38.810 | 1.067 | 39.877 | ||||
| Dividendes payés aux actionnaires |
0 | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes des minoritaires |
72 | 72 | |||||||
| Modification de périmètre et autres mouvements |
(400) | (400) 5.089 | 4.689 | ||||||
| Décembre 2020 | 41.330 800.008 | 1.059.406 | (41.783) | (49.715) (22.133) | 1.787.113 | 17.835 | 1.804.948 |
Les variations de juste valeur des plans de pensions à prestations ou contributions définies ainsi que celles relatives aux instruments financiers sont expliquées respectivement dans les notes « 22. Avantages du personnel » et « 15. Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ».
| (milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission | Résultats non distribués | Plans de pension à prestations et contributions définies |
Réserves liées aux instruments financiers |
Ecarts de change résultant de la conversion |
Capitaux propres – part du groupe | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Décembre 2018 | 41.330 800.008 | 923.768 | (25.521) (7.153) (11.554) | 1.720.878 | 13.973 | 1.734.851 | |||
| Résultat global de la période |
133.424 | (11.568) | (33.739) 1.114 | 89.231 | (2.257) | 86.974 | |||
| Dividendes payés aux actionnaires |
(60.755) | (60.755) | (60.755) | ||||||
| Dividendes des minoritaires |
(920) | (920) | |||||||
| Modification de périmètre et autres mouvements |
(651) | (651) | 811 | 160 | |||||
| Décembre 2019 | 41.330 800.008 | 995.786 | (37.089) | (40.892) (10.440) | 1.748.703 | 11.607 | 1.760.310 |
Le capital au 31 décembre 2020 est constitué de 25.314.482 actions ordinaires. Il s'agit d'actions sans désignation de valeur nominale. Les propriétaires d'actions ordinaires ont le droit de recevoir des dividendes et ont le droit à une voix par action aux assemblées générales des actionnaires de la société.
Un dividende de 25.314 milliers d'euros, correspondant à 1,00 EUR brut par action, a été proposé par le conseil d'administration et sera soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée générale. L'affectation du résultat n'a pas été comptabilisée dans les états financiers au 31 décembre 2020.
Dans le contexte évolutif de la pandémie Covid-19, le conseil d'administration de CFE avait décidé de proposer à l'assemblée générale ordinaire de ne pas distribuer de dividende au titre de l'exercice 2019.
La Compagnie d'Entreprises CFE SA (ci-après dénommée 'la société' ou 'CFE') est une société de droit belge dont le siège social est situé en Belgique. Les états financiers consolidés pour la période clôturée au 31 décembre 2020 comprennent les états financiers de la société, de ses filiales, ('le groupe CFE') et les intérêts dans les sociétés mises en équivalence.
Le conseil d'administration a donné son autorisation pour la publication des états financiers consolidés du groupe CFE le 22 mars 2021.
Les états financiers consolidés du groupe CFE doivent être lus en parallèle avec le rapport de gestion du conseil d'administration.
PRINCIPALES TRANSACTIONS EN 2020 ET 2019 AVEC EFFET SUR LE PÉRIMÈTRE DU GROUPE CFE
Au cours de l'année 2020, les principaux mouvements de périmètre au sein du pôle DEME sont les suivants :
Ces sociétés ont été consolidées selon la méthode globale.
Ces sociétés ont été intégrées par mise en équivalence.
DEME a augmenté sa participation dans la société International Seaport Dredging PVT LTD passant de 89,61% à 93,64%. Cette société reste intégrée selon la méthode globale.
DEME a changé son pourcentage d'intégration dans la société DIAP Thailand Co LTD de 48,90% à 98% après avoir signé une convention d'actionnaires au travers de laquelle le partenaire local lui accorde 98% d'intérêts économiques. Cette société intégrée par mise en équivalence est désormais consolidée selon la méthode globale.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Au cours de l'année 2020, les principaux mouvements de périmètre au sein du pôle Contracting sont les suivants :
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Au cours de l'année 2020, les principaux mouvements de périmètre au sein du pôle Promotion immobilière sont les suivants :
Les entités acquises citées ci-dessus ont été consolidées selon la méthode globale.
Les entités acquises citées ci-dessus ont été intégrées par mise en équivalence.
Les entités acquises citées ci-dessus ont été intégrées par mise en équivalence.
Les sociétés Bedford Finance SRL et Bayside Finance SRL, filiales à 40% de BPI, ont liquidé leur participation dans les sociétés VM Property I SA et VM Property II SA. Elles étaient intégrées par mise en équivalence.
La société BPI Real Estate Luxembourg SA a cédé la totalité de ses titres (100%) dans la société Arlon 23 SA. Cette société était consolidée selon la méthode globale.
Au cours de l'année 2020, le principal mouvement de périmètre au sein du pôle Holding et activités non transférées est le suivant :
Au cours de l'année 2019, DEME a acquis :
Les entités acquises citées ci-dessus ont été consolidées selon la méthode globale.
Le groupe DEME a également acquis durant l'année 2019 :
Les entités acquises citées ci-dessus ont été intégrées par mise en équivalence.
Durant 2019, DEME a cédé la totalité des titres qu'elle détenait dans les entités suivantes, soit :
Ces sociétés ont été intégrées par mise en équivalence jusqu'à leurs dates de cessions respectives.
DEME a également liquidé les participations qu'elle détenait dans les entités suivantes, soit :
Ces sociétés ont été consolidées selon la méthode globale jusqu'à leurs dates de liquidations respectives.
DEME a également augmenté sa participation dans la société West Islay Tidal Energy Park Ltd de 17,5% à 35% en échange de sa participation dans la société Fair Head Tidal Energy Park Ltd. Cette société reste intégrée par mise en équivalence.
Par ailleurs, les sociétés Eversea NV, GeoSea Maintenance NV et ECO Shipping NV, détenues à 100%, ont été absorbées par DEME Offshore Holding NV, société détenue à 100% et consolidée selon la méthode globale.
La société Tideway BV détenue à 100% et précédemment consolidée selon la méthode globale a été scindée en deux sociétés, DEME Offshore NL BV et Dredging International Netherlands BV, elles-mêmes détenues à 100% et consolidées selon la méthode globale.
Le 29 mars 2019, la société P-Multitech BVBA a été absorbée par VMA NV avec effet rétroactif au 1er janvier 2019, société détenue à 100% par le groupe CFE.
Le 29 mars 2019, les sociétés be.Maintenance SA, Etablissements Druart SA, Nizet Entreprises SA et Vanderhoydoncks NV, filiales à 100% du groupe CFE, ont été renommées respectivement VMA be.Maintenance SA, VMA Druart SA, VMA Nizet SA et VMA Vanderhoydoncks NV.
Le 16 mai 2019, la société CFE Bouw Vlaanderen NV, filiale à 100% du groupe CFE, a été renommée MBG NV.
Le 16 mai 2019, les sociétés Engema SA, Engetec SA, José Coghe-Werbrouck NV, Louis Stevens NV et Remacom NV, filiales à 100% du groupe CFE, ont été renommées respectivement Mobix Engema NV, Mobix Engetec SA, Mobix Coghe NV, Mobix Stevens NV et Mobix Remacom NV.
Le 28 mai 2019, la société CFE Bâtiment Brabant Wallonie SA, filiale à 100% du groupe CFE, a été renommée Bâtiments et Ponts Construction SA.
Le 20 septembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale VMA NV détenue à 100%, a acquis 51% des titres de la société VMA RRobotics Sp. z o.o. Cette société est intégrée par mise en équivalence.
Durant le 4ème trimestre 2019, la société VMA Elektrik Tesisati Ve Insaat Ticaret Limited Sirketi, filiale à 100% du groupe CFE, a été déconsolidée. Cette société était consolidée selon la méthode globale.
Le 24 janvier 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Poland Sp. z o.o. a augmenté sa participation dans la société ACE 12 Sp. z o.o. de 90% à 100%. Cette société reste consolidée selon la méthode globale.
Le 19 février 2019, cette même entité ACE 12 Sp. z o.o., filiale de BPI Real Estate Poland Sp. z o.o., a été renommée BPI Vilda Park Sp. z o.o.
Le 1er juillet 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Poland Sp. z o.o. a constitué la société BPI Project I Sp. z o.o. Cette société est détenue à 100% et a été consolidée selon la méthode globale.
Le 30 septembre 2019, la société BPI Real Estate Belgium SA, filiale à 100% du groupe CFE, a liquidé sa participation dans les sociétés Immo Keyenveld I SA et Immo Keyenveld II SA détenues à 50% et intégrées par mise en équivalence.
Le 1er octobre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Belgium SA, a augmenté sa participation dans la société Goodways SA de 31,20% à 50%. Cette société reste intégrée par mise en équivalence.
Le 7 octobre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Poland Sp. z o.o. a constitué les sociétés BPI Project II Sp. z o.o. et BPI Project III Sp. z o.o. Ces sociétés sont détenues à 100% et ont été consolidées selon la méthode globale.
Le 17 octobre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Luxembourg SA, a constitué la société Gravity SA. Cette société est détenue à 100% et a été consolidée selon la méthode globale.
Le 6 novembre 2019, la société BPI Real Estate Belgium SA, filiale à 100% du groupe CFE, a cédé l'entièreté de sa participation dans la société Sogesmaint SA, détenue à 100% et consolidée selon la méthode globale.
Le 19 novembre 2019, la société BPI Real Estate Belgium SA, filiale à 100% du groupe CFE, a acquis 70% des sociétés nouvellement créées Joma 2060 NV, Life Shapers NV et Tulip Antwerp NV. Ces sociétés sont intégrées par mise en équivalence.
Le 19 novembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Belgium SA, a acquis 50% de la société nouvellement créée KeyWest Development SA. Cette société est intégrée par mise en équivalence.
Le 4 décembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Poland Sp. z o.o., a constitué les sociétés BPI Project IV Sp. z o.o., BPI Project V Sp. z o.o. et BPI Project VI Sp. z o.o. Ces sociétés sont détenues à 100% et ont été consolidées selon la méthode globale.
Le 6 décembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Belgium SA, a cédé l'entièreté de sa participation dans la société Immobilière du Berreveld SA, détenue à 50% et intégrée par mise en équivalence.
Le 18 décembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale BPI Real Estate Belgium SA, a réduit sa participation dans la société MG Immo SPRL de 100% à 50%. Cette société consolidée selon la méthode globale est désormais intégrée par mise en équivalence.
Le 25 octobre 2019, le groupe CFE, au travers de ses filiales CFE Contracting SA et BPI Real Estate Belgium SA, a constitué la société Wood Shapers SA. Cette société est détenue à 100% au niveau du groupe CFE et a été consolidée selon la méthode globale.
Le 17 décembre 2019, le groupe CFE, au travers de sa filiale Wood Shapers SA, a constitué la société Wood Shapers Luxembourg SA. Cette société est détenue à 100% au niveau du groupe CFE et a été consolidée selon la méthode globale.
Le 20 décembre 2019, la société Wood Shapers Luxembourg SA a acquis 100% des titres de la société Immo-Bechel C.L.E. S.à.r.l. Cette société est détenue à 100% au niveau du groupe CFE et a été consolidée selon la méthode globale.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Le 14 février 2019, le groupe CFE a augmenté sa participation dans la société Rent-A-Port NV de 45% à 50%. Cette société reste intégrée par mise en équivalence.
Le 28 février 2019, la société Liveway Ltd, filiale à 50% du groupe CFE, a été liquidée. Cette société était intégrée par mise en équivalence.
Le 19 novembre 2019, la société CFE Slovakia SRO, filiale à 100% du groupe CFE, a été liquidée. Cette société était consolidée selon la méthode globale.
Le 19 novembre 2019, la société Lockside Ltd, filiale à 50% du groupe CFE, a été liquidée. Cette société était intégrée par mise en équivalence.
Durant le 4ème trimestre 2019, la société Cobel Contracting Nigeria Ltd, filiale à 50% du groupe CFE, a été liquidée. Cette société était intégrée par mise en équivalence.
Les principes comptables retenus pour la préparation et la présentation des états financiers consolidés de CFE au 31 décembre 2020 sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2020.
Les principes comptables retenus au 31 décembre 2020 sont les mêmes que ceux retenus pour les états financiers consolidés au 31 décembre 2019, à l'exception des normes et/ou amendements de normes décrits ci-après, adoptés par l'Union européenne, applicables de façon obligatoire à partir du 1er janvier 2020.
L'application de ces normes et interprétations n'a pas eu d'effet significatif sur les états financiers consolidés du groupe CFE.
Le groupe CFE n'a appliqué de façon anticipée aucune des nouvelles normes et interprétations suivantes dont l'application n'est pas obligatoire au 31 décembre 2020.
IFRS 17 Contrats d'assurance (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2023, mais non encore adoptée au niveau européen)
Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers : classification de passifs comme courants ou noncourants (applicables pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2023, mais non encore adoptés au niveau européen)
Dans le contexte de la crise sanitaire du covid-19, les éléments suivants sont précisés pour la préparation des états financiers résumés au 31 décembre 2020 :
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 15, le résultat des chantiers est mesuré en fonction du résultat estimé à fin de projet et en fonction de l'avancement du projet à date de clôture.
Les coûts complémentaires identifiés ont été intégrés au résultat estimé à fin de projet. Sur la base des conditions contractuelles définies contrat par contrat, les éventuelles compensations octroyées ou à contrario les pénalités pour retard d'exécution, ont été également intégrées au résultat estimé à fin de projet en accord avec les règles d'évaluation du groupe CFE. Dans le cas où la prévision à fin de chantier fait ressortir un résultat déficitaire, la perte à terminaison attendue est reconnue immédiatement comme une charge de la période.
Les tests de pertes de valeur ont été effectués. Les valeurs recouvrables des unités génératrices de trésorerie sont supérieures aux valeurs comptables. En conséquence, aucune dépréciation n'a été comptabilisée au 31 décembre 2020. Les principales hypothèses retenues sont décrites dans la note 13 Goodwill.
En continuité par rapport aux règles d'évaluation du groupe CFE, l'analyse du risque de défaillance des clients a été effectuée au cas par cas. Aucune provision générale ou statistique n'a été comptabilisée au 31 décembre 2020. La revue approfondie des créances client n'a pas conduit à la comptabilisation de dépréciations complémentaires significatives.
En continuité par rapport aux règles d'évaluation du groupe CFE, un actif d'impôt différé n'est comptabilisé que s'il est probable qu'un bénéfice imposable futur sera disponible permettant de compenser l'avantage fiscal. Le recouvrement des impôts différés actifs a fait l'objet d'un point d'attention spécifique au 31 décembre 2020.
A travers le groupe CFE, la mise en place des mesures de distanciation et les conditions dans lesquelles les activités opérationnelles ont pu se poursuivre sont différentes selon le segment d'activité concerné.
Même si les impacts négatifs de la crise sanitaire se feront encore ressentir au cours des premiers mois de 2021, CFE vise une progression de son chiffre d'affaires et de son résultat opérationnel en 2021, sans toutefois déjà retrouver leurs niveaux de 2019 (d'avant la crise sanitaire).
Au sein du pôle dragage, environnement, offshore et infra, les activités opérationnelles ont été fortement ralenties mais ont pu être poursuivies, sauf exceptions. En conséquence, les états financiers de DEME sont affectés par une diminution de l'activité et par des surcoûts liés à la crise sanitaire. L'incidence de la crise Covid-19 estimée sur le chiffre d'affaires et sur l'EBIT en 2020 s'élève à respectivement à 300 millions d'euros et 100 millions d'euros. Ce montant de 100 millions d'euros, qui inclut également l'impact de l'indisponibilité du navire Orion, se compose principalement de :
Les activités de construction du pôle contracting en Belgique et au Luxembourg ont été suspendues entre le 18 mars et début mai. Par contre, l'exécution des chantiers en Pologne a pu se poursuivre. Les activités de VMA et Mobix ont été partiellement ralenties pendant cette même période. Le second confinement en vigueur dans le courant du second semestre en Belgique a eu un impact plus limité sur l'activité : les chantiers ont pu être poursuivi mais dans des conditions moins favorables suite aux mesures additionnelles liées au respect du protocole sanitaire. L'impact sur le chiffre d'affaires de CFE Contracting en 2020 est estimé à 90 millions d'euros. L'incidence de cette suspension totale ou partielle des travaux est estimée à 20,0 millions d'euros au niveau de l'EBIT. Les éléments suivants y sont inclus :
Le pôle promotion immobilière est impacté par le ralentissement des procédures d'obtention d'autorisation de bâtir, en particulier à Bruxelles. Pour les projets en cours de développement, en l'absence d'obtention de permis, les frais engagés ne sont pas activés. L'incidence sur le résultat avant impôts n'est cependant pas matérielle.
Les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS – International Financial Reporting Standards) telles qu'approuvées dans l'Union européenne.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, arrondis au millier le plus proche.
Les instruments ou dérivés de capitaux propres sont valorisés au coût historique si ces instruments de capitaux propres n'ont pas de cotation publiée sur un marché actif et si d'autres méthodes d'estimation raisonnables pour déterminer la juste valeur sont clairement inappropriées et/ou inapplicables.
Les principes comptables sont appliqués de façon cohérente.
Les états financiers sont présentés avant affectation du résultat de la société mère proposée à l'assemblée générale des actionnaires.
L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite d'effectuer des estimations, de porter des jugements et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers, notamment en ce qui concerne les éléments suivants :
la valorisation des instruments financiers à la juste valeur ;
l'appréciation du pouvoir de contrôle ;
Ces estimations partent d'une hypothèse de continuité d'exploitation et sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
Les présents états financiers consolidés comprennent les états financiers du groupe CFE et les états financiers des entités qu'elle contrôle et ses filiales. Le groupe CFE détient le contrôle lorsqu'il :
Si le groupe CFE ne détient pas la majorité des droits de vote dans une entité émettrice, il a des droits qui sont suffisants pour lui conférer le pouvoir lorsqu'il a la capacité pratique de diriger unilatéralement les activités pertinentes de l'entité émettrice. Le groupe CFE prend en considération tous les faits et circonstances lorsqu'il évalue si les droits de vote qu'il détient dans l'entité émettrice sont suffisants pour lui conférer le pouvoir, y compris les suivants :
Le groupe CFE consolide la filiale à compter de la date à laquelle il en obtient le contrôle et cesse de la consolider lorsqu'il perd le contrôle de celle-ci. Précisément, les produits et les charges d'une filiale acquise ou cédée au cours de l'exercice sont inclus dans l'état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global à compter de la date où le groupe CFE acquiert le contrôle de la filiale et jusqu'à la date où elle cesse de contrôler celle-ci.
Au besoin, des ajustements sont apportés aux états financiers des filiales afin que leurs méthodes comptables concordent avec les méthodes comptables du groupe CFE. Tous les actifs et les passifs, les capitaux propres, les produits, les charges et les flux de trésorerie intragroupe qui ont trait à des transactions entre entités du groupe CFE sont éliminés complètement lors de la consolidation.
Les changements dans les participations du groupe CFE dans des filiales qui ne se traduisent pas par une perte de contrôle sont comptabilisés comme des transactions portant sur des capitaux propres. La valeur comptable des participations du groupe CFE et des participations ne donnant pas le contrôle est ajustée pour tenir compte des changements des participations relatives dans les filiales. Tout écart entre le montant de l'ajustement des participations ne donnant pas le contrôle et la juste valeur de la contrepartie versée ou reçue est comptabilisé directement dans les capitaux propres.
Lorsque le groupe CFE accorde une option de vente aux actionnaires minoritaires d'une filiale (« put » sur les participations ne donnant pas le contrôle), le passif financier y relatif est comptabilisé initialement en déduction des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres.
Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe CFE a une influence notable. L'influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d'une entité émettrice, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l'entreprise ont des droits sur l'actif net de celle-ci. Le contrôle conjoint s'entend du partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.
Les résultats et les actifs et passifs des entreprises associées ou des coentreprises sont comptabilisés dans les présents états financiers consolidés selon la méthode de la mise en équivalence, sauf si la participation, ou une partie de celle-ci, est classée comme détenue en vue de la vente; dans ce cas, celle-ci est comptabilisée selon IFRS 5. Selon la méthode de la mise en équivalence, une participation dans une entreprise associée ou une coentreprise est initialement comptabilisée au coût dans l'état consolidé de la situation financière, puis est ajustée par la suite pour comptabiliser la quote-part du groupe CFE dans le résultat net et les autres éléments du résultat global de l'entreprise associée ou de la coentreprise. Si la quote-part du groupe CFE dans les pertes d'une entreprise associée ou d'une coentreprise est supérieure à sa participation dans celles-ci, le groupe CFE cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes à venir. Les pertes additionnelles sont comptabilisées seulement dans la mesure où le groupe CFE a contracté une obligation légale ou implicite ou a effectué des paiements au nom de l'entreprise associée ou de la coentreprise.
Une participation dans une entreprise associée ou une coentreprise est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence à partir de la date à laquelle l'entité émettrice devient une entreprise associée ou une coentreprise. Lors de l'acquisition de la participation dans une entreprise associée ou une coentreprise, tout excédent du coût de la participation sur la quote-part revenant au groupe CFE de la juste valeur nette des actifs et des passifs identifiables de l'entité émettrice est comptabilisé à titre de goodwill, qui est inclus dans la valeur comptable de la participation. Tout excédent de la quote-part revenant au groupe CFE de la juste valeur nette des actifs et des passifs identifiables sur le coût de la participation, après réévaluation, est immédiatement comptabilisé en résultat net dans la période d'acquisition de la participation.
Une entreprise commune est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l'entreprise ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci. Le contrôle conjoint s'entend du partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n'existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Lorsqu'une entité du groupe CFE entreprend ses activités dans le cadre d'une entreprise commune, le groupe CFE, à titre de coparticipant, doit comptabiliser les éléments suivants relativement à ses intérêts dans l'entreprise commune :
Les transactions en monnaies étrangères sont comptabilisées au taux de change en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis au taux de clôture. Les gains et les pertes qui résultent de ces transactions ainsi que la conversion des éléments d'actif et de passif monétaires libellés en monnaies étrangères sont comptabilisés en compte de résultats.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Les actifs et passifs non monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis au taux de change en vigueur à la date de la transaction.
Les actifs et passifs de sociétés du groupe CFE utilisant des devises fonctionnelles autres que l'euro sont convertis en euros au taux de change en vigueur à la date de clôture. Les comptes de résultats des filiales étrangères, à l'exclusion des entités étrangères exerçant leurs activités dans des pays où prévaut une hyper-inflation, sont convertis en euros au taux de change moyen de l'exercice (proche du taux en vigueur à la date de la transaction).
Les éléments constituant les capitaux propres sont convertis au taux de change historique.
Les écarts de conversion générés, à l'occasion de cette conversion, sont comptabilisés en autres éléments du résultat global et font l'objet d'une réserve séparée des capitaux propres, en l'occurrence les 'écarts de conversion'. Ces écarts sont enregistrés dans le compte de résultats au cours de l'exercice durant lequel l'entité est cédée ou liquidée.
| Devises | Taux clôture 2020 | Taux moyen 2020 | Taux clôture 2019 | Taux moyen 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Zloty polonais | 4,56 | 4,44 | 4,26 | 4,30 |
| Dollar US | 1,23 | 1,14 | 1,12 | 1,12 |
| Dollar Singapour | 1,62 | 1,57 | 1,51 | 1,53 |
| Dinar tunisien | 3,29 | 3,20 | 3,12 | 3,28 |
| Franc CFA | 655,96 | 655,96 | 655,96 | 655,96 |
| Dollar australien | 1,59 | 1,65 | 1,60 | 1,61 |
| Naira du Nigéria | 484,55 | 435,36 | 408,97 | 405,01 |
| Rouble russe | 91,46 | 82,72 | 69,96 | 72,45 |
| Livre égyptienne | 19,26 | 18,06 | 18,01 | 18,83 |
| Dollar twaïwanais | 34,49 | 33,59 | 33,59 | 34,61 |
| 1 euro = X Devise |
Les frais de recherche exposés dans le but d'acquérir une compréhension des connaissances scientifiques ou des techniques nouvelles, sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Les frais de développement, grâce auxquels les résultats des recherches sont appliqués à la planification ou à la conception de la production de produits ou de procédés nouveaux ou améliorés, sont comptabilisés en tant qu'actif si le produit ou le procédé est réalisable techniquement et commercialement, si la société a suffisamment de ressources pour réaliser le développement et si les dépenses attribuables peuvent être identifiées de manière fiable.
Les frais activés comprennent tous les coûts directement attribuables à cet actif, qui sont nécessaires à sa création, sa production et à sa préparation en vue de son utilisation projetée. Les autres frais de développement sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Les frais de développement comptabilisés en tant qu'actif sont repris au bilan à leur coût d'acquisition diminué des amortissements cumulés (voir ci-dessous) et des dépréciations.
Les autres immobilisations incorporelles, acquises par la société, sont comptabilisées au bilan à leur coût d'acquisition diminué des amortissements cumulés (voir ci-dessous) et des dépréciations. Les frais relatifs aux goodwill et marques générés en interne sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Les dépenses ultérieures au titre d'une immobilisation incorporelle sont comptabilisées en tant qu'actif uniquement si elles permettent à l'actif de générer des avantages économiques futurs, au-delà du niveau de performance défini à l'origine. Tous les autres frais sont comptabilisés parmi les charges lorsqu'ils sont encourus.
Les actifs immobilisés incorporels sont amortis linéairement sur une période correspondant à leur durée d'utilité estimée aux taux ci-après :
Minimum 5% Les concessions d'exploitation 20%-33,33% Les logiciels
Les acquisitions de filiales et d'entreprises sont comptabilisées selon la méthode de l'acquisition. La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises est évaluée à la juste valeur ; les frais connexes à l'acquisition sont comptabilisés en résultat lorsqu'ils sont encourus.
Lorsqu'une contrepartie transférée par le groupe CFE dans le cadre d'un regroupement d'entreprises inclut un accord de contrepartie éventuelle, la contrepartie éventuelle est évaluée à sa juste valeur à la date d'acquisition. Les variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle qui constituent des ajustements de période d'évaluation (voir ci-dessous) sont comptabilisées rétrospectivement ; les autres variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle sont comptabilisées au compte de résultats.
Dans un regroupement d'entreprises réalisé par étapes, le groupe CFE doit réévaluer la participation qu'il détenait précédemment dans l'entreprise acquise à la juste valeur à la date d'acquisition (c.-à-d. la date à laquelle le groupe a obtenu le contrôle) et comptabiliser l'éventuel profit ou perte en résultat net.
À la date d'acquisition, les actifs identifiables acquis et les passifs repris sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition à l'exception :
Si la comptabilisation initiale d'un regroupement d'entreprises est inachevée à la fin de la période de présentation de l'information financière au cours de laquelle le regroupement d'entreprises survient, le groupe CFE doit présenter les montants provisoires relatifs aux éléments pour lesquels la comptabilisation est inachevée. Ces montants provisoires sont ajustés durant la période d'évaluation (voir ci-dessous), ou les actifs ou passifs additionnels sont comptabilisés pour tenir compte d'informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d'acquisition et qui, si elles avaient été connues, auraient eu une incidence sur les montants comptabilisés à cette date.
Les ajustements de période d'évaluation découlent d'informations additionnelles à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d'acquisition obtenues pendant la « période d'évaluation » (maximum d'un an à partir de la date d'acquisition).
Le goodwill découlant d'un regroupement d'entreprises est comptabilisé en tant qu'actif à la date d'obtention du contrôle (la date d'acquisition). Le goodwill est évalué comme l'excédent de la somme de la contrepartie transférée, du montant des participations ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise et de la juste valeur de la participation précédemment détenue par le groupe CFE dans l'entreprise acquise (s'il y a lieu) sur le solde net des montants, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris.
Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées initialement soit à la juste valeur, soit à la quote-part de la participation ne donnant pas le contrôle dans l'actif net identifiable comptabilisé de l'entreprise acquise. Le choix de la base d'évaluation s'effectue transaction par transaction.
Le goodwill n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation réalisé annuellement ou plus fréquemment s'il y a une indication que l'unité génératrice de trésorerie auquel il est alloué (généralement, une filiale) pourrait avoir subi une perte de valeur. Le goodwill est exprimé dans la devise de la filiale à laquelle il se rapporte. Si la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie est inférieure à sa valeur comptable, la perte de valeur est d'abord portée en réduction de tout goodwill affecté à l'unité et est par la suite imputée aux autres actifs de l'unité au prorata de la valeur comptable de chacun des actifs compris dans l'unité. Le goodwill est comptabilisé au bilan à la valeur d'acquisition diminuée des dépréciations. Une perte de valeur comptabilisée pour un goodwill n'est pas reprise dans des périodes ultérieures. À la sortie d'une filiale, le goodwill qui en découle ainsi que le montant cumulé des autres éléments du résultat global relatif à cette filiale sont pris en compte dans la détermination du résultat net de la sortie.
Pour les sociétés mises en équivalence, la valeur comptable du goodwill est incluse dans la valeur comptable de cette participation.
Si le solde net des montants, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris est supérieur à la somme de la contrepartie transférée, du montant des participations ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise et de la juste valeur de la participation précédemment détenue par le groupe CFE dans l'entreprise acquise (s'il y a lieu), l'excédent est comptabilisé immédiatement en résultat net à titre de profit sur une acquisition à des conditions avantageuses.
Toutes les immobilisations corporelles sont portées à l'actif uniquement s'il est probable que des avantages économiques futurs iront à l'entité et si son coût peut être évalué de façon fiable. Ces critères sont applicables lors de la comptabilisation initiale et pour des dépenses ultérieures.
Toutes les immobilisations corporelles sont reprises au bilan à leur coût d'acquisition historique diminué des amortissements cumulés et des dépréciations.
Le coût historique inclut le prix d'achat d'origine, les coûts d'emprunts encourus pendant la période de construction et les coûts accessoires directs (par exemple les taxes non recouvrables ou le transport). Le coût des actifs produits par l'entreprise comprend les coûts des matériaux, les coûts salariaux directs et une proportion appropriée des coûts généraux.
Les dépenses ultérieures ne sont portées à l'actif que si elles permettent d'augmenter les avantages économiques futurs générés par l'immobilisation corporelle. Les frais de réparation et d'entretien qui ne permettent pas d'augmenter les avantages économiques futurs de l'actif auquel ils ont trait, sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Les amortissements sont calculés à partir de la date à laquelle l'actif est prêt à être utilisé. Les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire et sur base de la durée de vie économique utile estimée de ces actifs soit :
| camions : | 5 ans |
|---|---|
| véhicules : | 3 à 5 ans |
| autre matériel : | 5 ans |
| matériel informatique : | 3 ans |
| matériel de bureau : | 5 ans |
| mobilier de bureau : | 10 ans |
| rénovation de bâtiment/constructions neuves : | 20-33 ans |
| composante principale des Trailing suction hopper dredgers, Cutter suction dredgers, Cable Lay Vessels and DP3 Offshore crane vessels et Jack-Up |
20 ans avec une valeur résiduelle de 1% |
| pontons, bacs, navires et boosters : | 18 ans sans valeur résiduelle |
| bateaux de transport, barges : | 25 ans avec une valeur résiduelle de 1% |
| grues : | 8-12 ans avec/ou sans valeur résiduelle de 1% |
| excavateurs : | 7 ans sans valeur résiduelle |
| conduites : | 3 ans sans valeur résiduelle |
| containers et installations de chantier : | 5 ans |
| matériel de chantier divers : | 5 ans |
Les terrains ne font pas l'objet d'un amortissement étant donné qu'ils sont considérés comme ayant une durée de vie illimitée.
Les coûts d'emprunts qui sont directement liés à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif nécessitant une longue période de préparation sont inclus dans le coût de cet actif.
La valeur d'acquisition se divise en deux parties, une composante principale qui représente 90% de la valeur d'acquisition amortie linéairement suivant le taux d'amortissement défini par type de bateau et une composante secondaire qui représente 10% de la valeur d'acquisition et qui est quant à elle amortie linéairement sur 10 ans. Pour les bateaux de type « Jack-Up », les composantes principale et secondaire s'élèvent à respectivement à 66% et 34%. De plus, les système de levage et la grue sont amortis linéairement sur 10 ans.
A l'acquisition d'un bateau, les pièces de rechange sont capitalisées en proportion des achats avec un maximum de 8% sur le prix d'achat total du bateau (100%) et sont amorties linéairement sur la durée de vie restante à partir
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de la date à laquelle l'actif est disponible pour l'utilisation.
Par ailleurs, les coûts de mise en cale sèche de la flotte principale sont comptabilisés dans la valeur comptable du navire lorsqu'ils sont encourus et amortis sur la période allant jusqu'à la prochaine mise en cale sèche (5 ans).
Un immeuble de placement est un bien immobilier détenu dans le but d'en retirer des loyers ou de valoriser le capital investi ou les deux.
Un immeuble de placement se distingue d'un bien immobilier occupé par son propriétaire ou preneur en ce sens qu'il génère des flux de trésorerie indépendants des autres actifs détenus par l'entreprise.
Les immeubles de placement sont évalués au bilan à leur coût y inclus les coûts d'emprunts encourus pendant la période de construction, diminué des amortissements et des dépréciations.
Les amortissements sont calculés à partir de la date à laquelle l'actif est prêt à être utilisé, selon la méthode linéaire et selon un taux correspondant à la durée de vie économique utile estimée de ces actifs.
Les terrains ne font pas l'objet d'un amortissement étant donné qu'ils sont considérés comme ayant une durée de vie illimitée.
Le groupe CFE agit essentiellement en tant que preneur de contrats de location. Les contrats de location sont comptabilisés au bilan en tant que droits d'utilisation et obligations inhérents à la location à la valeur actuelle des futurs paiements au titre des contrats de location. Les droits d'utilisation constitués sont amortis de façon linéaire sur leur durée d'utilité ou sur la durée du contrat de location si celui-ci ne prévoit pas le transfert de propriété à son terme. Les obligations correspondantes sont comptabilisées en dettes financières. Les indemnités relatives aux contrats de location d'une durée de maximum 12 mois et les contrats de locations dans le cadre desquels la valeur de l'actif sous-jacent est faible sont prises en charge pendant la période au cours de laquelle l'actif est utilisé.
Tous les loyers minimaux sont repris partiellement comme frais de financement et partiellement comme amortissements de l'obligation en cours de manière à ce que cela résulte en un intérêt périodique constant sur le solde restant de l'obligation. Les charges financières sont directement imputées à charge du résultat.
Lorsqu'il est mis fin à un contrat de location avant qu'il ne soit arrivé à échéance, toute indemnité payée au bailleur est prise en charge pendant la période au cours de laquelle il est mis fin au contrat.
Chaque catégorie de placements est comptabilisée à sa juste valeur lors de la reconnaissance initiale de l'actif. La méthode de valorisation évoluera en fonction des catégories citées ci-dessous.
Les placements dans les titres d'emprunt sont présentés comme étant des actifs financiers et sont évalués à leur coût amorti, déterminé sur base du 'effective interest rate method' lorsque les deux conditions suivantes sont satisfaites :
La méthode du taux d'intérêt effectif est une méthode de calcul du coût amorti d'un actif ou d'un passif financier et d'affectation des produits financiers ou des charges financières au cours de la période considérée. Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, selon les cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier. Le bénéfice ou la perte est enregistré dans le compte de résultats. Les dépréciations sont comptabilisées en compte de résultats.
Nous référons au paragraphe (M).
Les instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur par le compte de résultats à moins qu'ils ne fassent l'objet d'une documentation de couverture (paragraphe Y).
Les stocks sont évalués au coût moyen pondéré ou à la valeur nette de réalisation si cette dernière est inférieure.
Le coût des produits finis et des en-cours de fabrication reprend les matières premières, les autres matières entrant dans la fabrication, la main-d'œuvre directe, les autres coûts directs, les coûts d'emprunts encourus dans la mesure où le bien nécessite une longue période de construction et une affectation des frais généraux de production fixes et variables basés sur la capacité normale des installations de production.
La valeur nette de réalisation correspond au prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité après déduction des coûts d'achèvement estimés et de ceux nécessaires à la réalisation de la vente.
Les créances commerciales courantes sont valorisées au coût amorti, en général identique à leur valeur nominale diminuée des réductions de valeur. L'évaluation des actifs financiers est réalisée sur base du modèle des pertes estimées qui requiert de prendre en considération la valeur actualisée des pertes estimées si le débiteur s'avère défaillant. Les pertes estimées sont calculées à partir de la moyenne pondérée des pertes à encourir lors de plusieurs scénarios de survenance. Cette analyse est réalisée au cas par cas, au niveau de chaque chantier.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les caisses et les dépôts à terme ayant une échéance à l'origine de moins de trois mois.
La valeur comptable des actifs non courants (à l'exception des actifs financiers entrant dans le champ d'application de l'IFRS 9, des impôts différés et des actifs non courants détenus en vue de la vente) est revue à
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chaque date de clôture afin de déterminer s'il existe une indication qu'un actif ait perdu de sa valeur. Si une telle indication existe, la valeur recouvrable est alors estimée. Pour ce qui est des immobilisations incorporelles ayant une durée d'utilité indéfinie et des goodwills, la valeur recouvrable est estimée à chaque clôture. Une dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur comptable de cet actif ou de son unité génératrice de trésorerie dépasse sa valeur recouvrable. Les dépréciations sont enregistrées au compte de résultats.
La valeur recouvrable des créances et des placements de la société détenus jusqu'à leur échéance est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs, escomptés au taux d'intérêt originel effectif inhérent à ces actifs. La valeur recouvrable des autres actifs est le montant le plus élevé entre la juste valeur moins les coûts de vente de l'actif et leur valeur d'utilité. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux futurs estimés de trésorerie.
Afin de déterminer la valeur d'utilité, les flux futurs estimés de trésorerie sont actualisés, en utilisant un taux d'intérêt avant impôts qui reflète à la fois l'intérêt du marché actuel et les risques spécifiques liés à l'actif.
Pour les actifs qui ne génèrent pas eux-mêmes de flux de trésorerie, le montant recouvrable est déterminé pour l'unité génératrice de trésorerie à laquelle ces actifs appartiennent.
Une dépréciation relative aux créances ou placements détenus jusqu'à leur échéance est reprise si l'augmentation subséquente de la valeur recouvrable peut être mise objectivement en relation avec un événement survenant après la comptabilisation de la dépréciation.
A l'exception du goodwill pour lequel les pertes de valeur ne sont jamais reprises, les dépréciations sur les autres actifs ne sont reprises que lorsqu'un changement dans les estimations utilisées pour déterminer le montant recouvrable survient.
Une dépréciation d'actif ne peut être reprise que si la valeur comptable de l'actif, augmentée après reprise d'une perte de valeur, n'excède pas la valeur comptable nette des amortissements, qui aurait été déterminée, si aucune dépréciation n'avait été comptabilisée pour cet actif.
Lorsque des actions de la société sont rachetées par cette dernière ou par une société du groupe CFE, le montant payé, en ce compris les coûts directement attribuables à leur acquisition, est comptabilisé en déduction des capitaux propres. Le produit de la vente d'actions est directement inclus dans le total des capitaux propres, sans impact sur le compte de résultats.
Des provisions sont constituées lorsque la société a une obligation juridique ou une obligation implicite résultant d'événements survenus dans le passé, lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources générant des avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l'obligation et lorsque le montant de cette obligation peut être estimé de manière fiable.
Le montant enregistré en tant que provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire pour
éteindre l'obligation actuelle à la date du bilan. Cette estimation est établie en utilisant un taux d'intérêt avant impôts qui reflète à la fois les évaluations du marché actuel et les risques spécifiques de la dette.
Des provisions pour restructuration sont constituées lorsque la société a approuvé un plan détaillé et formalisé de restructuration et lorsque la restructuration a été entreprise ou annoncée publiquement. Les coûts qui sont liés aux activités normales poursuivies par la société ne sont pas provisionnés.
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement liées au cycle d'exploitation propre à chaque métier, quelle que soit leur échéance estimée.
Les provisions pour service après-vente couvrent les obligations des entités du groupe CFE dans le cadre des garanties légales concernant les chantiers livrés. Elles sont estimées de manière statistique selon les dépenses constatées au cours des années précédentes ou de manière individuelle sur la base des problèmes spécifiquement identifiés. Les provisions pour service après-vente sont constituées à partir du commencement des travaux.
Une provision pour contrats déficitaires est constituée lorsque les avantages économiques attendus d'un contrat sont moins élevés que les coûts inévitables liés au respect des obligations du contrat.
Les provisions pour litige liées à l'activité concernent, pour l'essentiel, des litiges avec des clients, sous-traitants, co-traitants ou fournisseurs. Les autres provisions pour risque courantes sont principalement constituées de provisions pour pénalités de retard et autres risques rattachés à l'exploitation.
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement liées au cycle d'exploitation et dont l'échéance est généralement supérieure à un an.
Les obligations en matière de pension reprennent les plans de pension et les assurances vie.
La société met en œuvre à travers le monde des plans de pension de type 'prestations définies' et de type 'cotisations définies'.
En Belgique, certains plans de pension basés sur des cotisations définies font l'objet d'un rendement minimum légalement garanti par l'employeur et sont donc qualifiés de plans de type 'prestations définies'.
Les actifs de ces plans sont en général détenus par des institutions séparées et sont en général financés par des contributions des filiales concernées et par les membres de son personnel. Ces contributions sont déterminées sur base des recommandations d'actuaires indépendants.
Les obligations en matière de pension du groupe CFE sont soit couvertes, soit non couvertes par des actifs.
Les contributions à ces plans de pension sont enregistrées dans le compte de résultats de l'exercice durant lequel elles surviennent.
Pour ces plans de pension, les coûts sont estimés séparément pour chaque plan en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. La méthode des unités de crédit projetées considère que chaque période de services donne droit à une unité d'avantage supplémentaire et chaque unité est considérée séparément.
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l'objet d'une documentation de couverture (paragraphe Y).
Les dettes commerciales et les autres dettes courantes sont valorisées au coût amorti.
L'impôt sur le résultat de l'exercice reprend l'impôt courant et l'impôt différé. Les impôts sont comptabilisés au compte de résultats sauf s'ils concernent des éléments qui ont été comptabilisés en autres éléments du résultat global ou en 'capitaux propres'; dans ce cas, les impôts différés sont également comptabilisés dans ces rubriques.
L'impôt courant est le montant des impôts à payer sur les revenus imposables de l'année écoulée ainsi que tout ajustement aux impôts payés ou à payer relatifs aux années antérieures. Il est calculé en utilisant le taux d'imposition en vigueur à la date de clôture.
L'impôt différé est calculé selon la méthode dite du report variable ('liability method') sur toutes les différences temporelles existant entre la base fiscale d'un actif/passif et sa valeur comptable. Les taux d'imposition en vigueur à la date de la clôture sont utilisés pour le calcul des impôts différés actifs et passifs.
En vertu de cette méthode, la société doit, dans le cas d'un regroupement d'entreprises, établir des provisions pour impôts différés pour la différence entre la juste valeur de l'actif net acquis et sa base fiscale.
Les différences temporelles suivantes ne sont pas prises en compte: le goodwill non déductible fiscalement, la comptabilisation initiale des éléments d'actif et de passif qui n'affectent ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable et les différences concernant les participations dans des filiales tant qu'il n'est pas probable qu'elles seront extournées dans un futur prévisible.
Un actif d'impôt différé n'est comptabilisé que s'il est probable qu'un bénéfice imposable futur sera disponible permettant de compenser l'avantage fiscal. L'actif d'impôts différés sera réduit s'il n'est plus probable que l'avantage fiscal y afférent soit réalisé.
Un crédit d'impôt sera comptabilisé en résultat sur la ligne impôts différés et l'actif lié sera présenté dans l'état consolidé de la situation financière sur la ligne actifs d'impôts différés lorsque l'entité répond au(x) critère(s) d'obtention du crédit d'impôt.
Lorsque les gains et pertes qui résultent d'un contrat de construction peuvent être estimés de manière fiable, les produits et coûts liés aux contrats, incluant les coûts liés aux emprunts encourus lorsque le contrat dépasse la période comptable, sont reconnus progressivement dans le compte de résultat, selon le degré d'avancement du contrat à la date de clôture. Le degré d'avancement est calculé comme la proportion entre les coûts du contrat à la date de clôture et les coûts totaux estimés du contrat.
La majeur partie du revenu est reconnue progressivement lorsque l'un des critères suivant est rempli :
Suivant cette méthode, le coût des pensions est pris en charge au compte de résultats de façon à répartir le coût de manière régulière au cours de la carrière résiduelle des travailleurs participant au plan et ce, sur base des recommandations d'actuaires qui effectuent une évaluation annuelle complexe de ces plans. Les montants comptabilisés au compte de résultats comprennent le coût des services rendus, les charges d'intérêts, les revenus attendus des actifs de couverture et les coûts des services passés.
Les obligations relatives aux pensions comptabilisées au bilan sont évaluées en tenant compte de la valeur actuelle des dépenses futures estimées, calculées en utilisant des taux d'intérêts correspondant à ceux applicables aux obligations d'entreprises de première qualité d'une durée similaire à celles des obligations en matière de pensions après déduction des coûts des services passés non reconnus et de la juste valeur des actifs.
Le calcul des bénéfices et pertes actuariels est déterminé séparément pour chaque type de plan à prestations définies. Les bénéfices et pertes actuariels reprennent l'effet des différences entre les hypothèses actuarielles prévues et les réalisations et l'effet des modifications des hypothèses actuarielles.
Les écarts actuariels sur les engagements ou les actifs liés aux avantages postérieurs à l'emploi et résultant des ajustements d'expérience et/ou des changements d'hypothèses actuarielles sont comptabilisés en autres éléments du résultat global dans la période dans laquelle ils sont encourus et font l'objet d'une réserve séparée dans les capitaux propres. Ces écarts et les variations de la limite de l'actif comptabilisé sont présentés dans l'état du résultat global.
Les charges d'intérêt à la suite de la désactualisation des avantages de retraite et engagements similaires et les produits financiers du rendement attendu des actifs du régime sont comptabilisés en résultat dans les éléments financiers.
L'introduction ou la modification d'un nouveau régime postérieur à l'emploi ou autres régimes à long terme peut augmenter la valeur actualisée de l'obligation au titre de régime à prestations définies pour les services rendus dans les périodes précédentes, c'est-à-dire le coût des services passés. Le coût des services passés lié aux régimes postérieurs à l'emploi est comptabilisé en résultat de façon linéaire sur la période moyenne jusqu'à ce que les avantages correspondants sont acceptés par les employés. Les avantages acceptés à la suite de l'adoption ou la modification d'un régime postérieur à l'emploi, et les coûts des services passés liés aux autres avantages à long terme, sont immédiatement comptabilisés en résultat.
Les calculs actuariels des obligations postérieures à l'emploi et des autres avantages à long terme sont effectués par des actuaires indépendants.
Les bonus octroyés aux employés et cadres supérieurs sont basés sur des objectifs résultant d'indicateurs financiers clés. Le montant estimé des bonus est reconnu comme une charge de l'exercice auquel ils se rattachent.
Les emprunts portant intérêts sont valorisés à leur juste valeur, diminué des coûts de transaction y afférents. Toute différence entre cette valeur nette et la valeur de remboursement est comptabilisée au compte de résultats pendant la durée de l'emprunt selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Nous référons au paragraphe K 2.1 pour la définition de cette méthode.
Les instruments dérivés sont comptabilisés à la juste valeur par le compte de résultats à moins qu'ils ne fassent
114 RAPPORT ANNUEL 2020 DU GROUPE CFE
Les coûts du contrat sont comptabilisés comme charges au compte de résultat de l'exercice sur lequel les prestations sont fournies et auxquelles ils sont liés, et les coûts encourus liés aux activités futures du contrat sont capitalisés si l'entité s'attend à les recouvrer. Une correction sera passée pour le coût du matériel qui a été acheté mais pas encore fabriqué ou en cours de fabrication à la date faisant rapport. Dans le cas où la prévision à fin d'affaire fait ressortir un résultat déficitaire, la perte à terminaison attendue est reconnue immédiatement comme une charge.
Les produits issus d'un contrat de construction comprennent les produits initiaux définis dans le contrat ainsi que les modifications de travaux y étant spécifiées, les revendications et bonus de performance dans la mesure où il est hautement probable qu'il n'y aura pas d'ajustement significatif des produits reconnus cumulés lorsque l'incertitude associée aux composantes variables est ultérieurement résolue. Lorsque l'issue d'un contrat de construction ne peut pas être estimée de manière fiable, les produits du contrat sont comptabilisés dans la mesure où les coûts du contrat encourus sont susceptibles d'être recouvrés.
Le prix de la transaction est déterminé comme étant la juste valeur de la contrepartie que la société s'attend à recevoir et celui-ci est alloué à l'obligation de performance basée sur des prix de vente séparés. Les prix de vente séparés sont estimés selon les coûts estimés.
Une modification du contrat peut mener à l'augmentation ou la diminution du prix de transaction. Il s'agit d'une instruction venant du client quant à la portée du travail déterminée par le contrat. En appliquant ce principe, les primes de performances et les revendications sont généralement considérées comme faisant uniquement partie du prix de transaction lorsqu'un accord fut défini avec le client. Les composantes variables les plus communes telles que le prix de l'acier, la consommation de carburant ou les modifications du prix de conception ne doivent être inclues dans le prix de transaction qu'à partir du moment où il est hautement probable qu'il n'y aura pas ultérieurement d'ajustement significatif à la baisse des produits comptabilisés.
Les primes de performance constituent une partie des produits du contrat lorsque le degré d'avancement du contrat est tel qu'il est probable que le niveau de performance spécifié sera effectivement atteint ou dépassé et que le montant de la prime de performance peut être déterminée de manière fiable.
Un actif sur contrat est le droit de l'entité d'obtenir une contrepartie en échange du transfert de biens ou services à un client. Si l'entité fournit des biens ou services à un client avant que ce dernier ne paie la contrepartie ou que cette contrepartie ne soit due, un actif sur contrat est reconnu pour la contrepartie conditionnelle acquise. Un passif sur contrat est l'obligation de l'entité de transférer des biens ou services à un client pour lequel le groupe CFE a encaissé la contrepartie préalablement au transfert de biens ou services à ce client. Un passif sur contrat est reconnu lorsque la contrepartie est encaissée d'avance ou que celle-ci est due (selon la première éventualité). Les passifs sur contrat sont comptabilisés en tant que produits lorsque l'entité réalise le contrat.
CFE a estimé que le coût d'obtention d'un contrat (par exemple, les commissions payées) ainsi que les coûts de réalisation y étant liés non couverts par une norme IFRS spécifique (par exemple, les coûts de mobilisation) qui doivent en principe être capitalisés comme défini par l'IFRS 15 lorsqu'ils remplissent certains critères spécifiques, n'ont pas d'incidences significatives sur la comptabilisations des produits et marges sur projets. En tant que tels, ces coûts d'obtention ou de réalisation d'un contrat ne sont pas comptabilisés indépendamment selon l'IFRS 15, mais inclus dans la comptabilisation du projet et donc reconnus lorsqu'ils sont encourus.
Les activités de DEME comprennent le dragage, le traitement des terres, des travaux de génie civil maritime, des services aux industries offshore pétrolières, gazières et actives dans les énergies renouvelables. Le chiffre d'affaires issu de la majorité des contrats de construction et de services est comptabilisé comme une obligation de performance unique dont la réalisation s'effectue progressivement. Le groupe a estimé que les revenus provenant des contrats de construction et services devraient être reconnus selon le degré d'avancement en utilisant une méthode basée sur les coûts. En tant que tel, le modèle prévoit que le revenu sera comptabilisé suivant le degré d'avancement de l'obligation de performance, laquelle correspond au transfert du contrôle des biens ou services à un client.
Les coûts et revenus sont comptabilisés selon le degré d'avancement du contrat à exécuter à la fin de la période, mesuré comme la part engagée des coûts du contrat pour la réalisation du contrat à date compte tenu des coûts totaux estimés, excepté dans le cas où cela ne serait pas représentatif du degré d'avancement. Une correction sera passée pour le coût du matériel qui a été acheté mais pas encore fabriqué ou en cours de fabrication à la date faisant rapport.
Dans le cas où le contrat comprend plusieurs obligations de performance distinctes, le groupe alloue le prix global du contrat à chaque obligation de performance conformément aux dispositions de la norme IFRS 15. Pour un nombre limité de contrat de type « EPCI » au sein du pôle DEME (parcs éoliens offshore), des obligations de performance multiples ont été identifiées. Ces obligations de performances concernent les activités de "procurement" d'une part, et de transport et d'installation d'autre part.
Le groupe CFE est responsable de la gestion globale d'un projet dans lequel divers biens et services sont inclus comme la démolition, le terrassement, la dépollution des sols, les travaux de fondation, les achats de matériaux, la construction du gros-œuvre et des façades, l'installation des lots techniques (électricité, HVAC, …) et la réalisation des parachèvements.
Les obligations de performance visant à transférer les biens et services ne sont pas traités distinctement dans le cadre du contrat, car l'entité fournit un service significatif d'intégration de biens et services (les intrants) dans le bâtiment (le produit combiné) pour lequel le client a conclu un accord. C'est pourquoi les biens et services ne sont pas distincts. L'entité comptabilise tous les biens et services du contrat comme une seule et même obligation de performance.
Les revenus des contrats de construction sont reconnus selon le degré d'avancement suivant la méthode basée sur les coûts, c'est-à-dire selon la part des coûts du contrat engagée pour sa réalisation à date sur les coûts totaux estimés.
Dans la mesure où le contrat identifie explicitement chaque unité de manière individuelle et que le client peut tirer avantage de chacune individuellement, la construction de chaque unité doit être considérée comme des obligations de performances distinctes et les produits sont reconnus séparément pour chaque obligation de performance.
Pour certains contrats, principalement dans le segment multitechnique, les travaux d'installation et d'exécution couvrent une très courte période temps. Pour de tels contrats, les produits sont reconnus au moment précis où les travaux sont achevés.
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CFE est responsable de la gestion globale des projets immobiliers au travers desquels plusieurs blocs d'immeubles en construction (ou à construire) sont vendus au(x) client(s). Tout en prenant en considération que le législateur local régit le transfert de propriété au client final, l'obligation de performance est remplie progressivement ou à un moment précis. Le revenu est reconnu une fois que les risques matériels et avantages inhérents à la propriété ont été transférés à l'acheteur en substance et qu'aucune incertitude persiste en ce qui concerne le recouvrement des montants dus, des coûts associés ou du possible renvoi des biens.
Pour les projets dits mixtes, à savoir des développements immobiliers incluant des unités résidentielles, de bureaux et/ou de commerces, selon que les différentes unités développées sont distinctes ou non, au sens de la norme IFRS 15, ils seront subdivisés en une ou plusieurs obligations de performance. Par ailleurs, en fonction du cadre contractuel, le développement du projet et le suivi de la construction de celui-ci seront considérés comme une obligation unique de performance ou deux obligations distinctes.
Le revenu est comptabilisé lorsque chaque obligation de performance prise individuellement est satisfaite, à savoir :
Dans le cas où le développement d'un projet et le suivi de la construction de celui-ci sont considérés comme deux obligations distinctes, le revenu relatif au développement du projet sera généralement reconnu à un moment précis lors de la vente et le revenu relatif au suivi de la construction sera reconnu à l'avancement tel que précédemment expliqué.
Les revenus et frais locatifs sont reconnus linéairement sur la durée du bail.
Une subvention liée au résultat est reconnue initialement en tant que produit à reporter dans l'état consolidé de la situation financière dans le cas où il existe une forte présomption que celle-ci sera reçue et que la société se conformera aux conditions y étant attachées. Ces subventions sont systématiquement reconnues dans le compte de résultats comme étant des autres produits issus des activités opérationnelles sur la même période pendant laquelle ces dépenses sont couvertes par la subvention.
Les subventions en capital qui indemnisent la société pour le coût d'un actif sont systématiquement comptabilisées en déduction du coût de ces immobilisations. Elles sont reconnues à leur valeur attendue à la date de comptabilisation initiale dans l'état consolidé de la situation financière et en déduction de la charge d'amortissement de l'actif sous-jacent sur la durée de vie utile de celui-ci dans le compte de résultat.
Les charges financières comprennent les intérêts dus sur les emprunts, les pertes de change sur les monnaies étrangères et les pertes émanant des instruments de couverture qui sont repris au compte de résultats.
Tous les intérêts et les autres coûts encourus liés aux emprunts, hors ceux qui étaient éligibles à être capitalisés, sont comptabilisés en résultat en tant que charges financières. Les frais d'intérêts relatifs aux contrats de location sont reconnus au compte de résultats en utilisant la méthode de taux d'intérêt effectif.
Les frais de recherche, de publicité et de promotion sont pris en résultat pendant l'exercice au cours duquel ils ont été encourus. Les frais de développement et de développement de systèmes informatiques sont pris en charges lorsqu'ils sont encourus s'ils ne satisfont pas aux critères d'immobilisations incorporelles.
La société utilise des instruments financiers dérivés principalement afin de réduire les risques liés aux fluctuations défavorables des taux d'intérêt, des taux de change, des prix des matières premières et d'autres risques de marché. Les règles adoptées par la société interdisent l'utilisation de tels instruments à des fins spéculatives.
La société ne détient ni n'émet d'instruments financiers à des fins de transaction. Cependant, les dérivés qui ne sont pas qualifiés comme instruments de couverture au sens de la norme IFRS 9 sont présentés en tant qu'instruments détenus à des fins de transaction.
Les instruments financiers dérivés sont valorisés initialement à leur juste valeur. Postérieurement à la comptabilisation initiale, les instruments financiers dérivés sont valorisés à leur juste valeur. La comptabilisation des pertes ou bénéfices non réalisés dépend de la qualification de l'instrument financier dérivé et de l'efficacité de la couverture.
La juste valeur 'swaps' des taux d'intérêt est la valeur estimée que la société recevrait ou paierait en exerçant le swap à la date de clôture, en tenant compte des courbes de taux d'intérêt actuelles et de la solvabilité de la contrepartie du swap.
La juste valeur d'un 'forward exchange contract' est la valeur cotée en bourse à la date de clôture, donc la valeur actuelle du prix 'forward' coté.
La comptabilité de couverture est applicable si les conditions prévues par la norme IFRS 9 sont remplies :
couvert que l'entité couvre réellement et de la quantité de l'instrument de couverture que l'entité utilise réellement pour couvrir cette quantité de l'élément couvert.
Les variations de juste valeur d'une période à l'autre sont comptabilisées de manière différente selon la qualification comptable de l'instrument :
Si un instrument financier dérivé couvre l'exposition aux variations de flux de trésorerie d'une obligation reconnue, d'un engagement ferme ou d'une transaction prévue de la société, la partie effective du profit ou de la perte réalisée sur l'instrument financier dérivé est comptabilisée en autres éléments du résultat global et font l'objet d'une réserve séparée des capitaux propres.
Si l'engagement ferme ou la transaction prévue dans le futur mène à la comptabilisation d'un élément d'actif ou de passif non financier, les pertes ou les profits cumulés sont extraits de la rubrique 'capitaux propres' et sont repris dans l'évaluation initiale de la valeur de l'élément d'actif ou de passif.
Dans l'autre cas, les profits ou les pertes cumulés sont extraits de la rubrique 'capitaux propres' et comptabilisés au compte de résultats en même temps que la transaction couverte.
La partie non effective de la perte ou du profit réalisé sur l'instrument financier est comptabilisée au compte de résultats. Les pertes et les profits provenant de la valeur temporaire de l'instrument financier dérivé sont comptabilisés en compte de résultats.
Si un instrument de couverture ou une relation de couverture est arrivé à échéance mais que la transaction couverte doit encore avoir lieu, le profit ou la perte cumulative non réalisé à ce moment reste dans la rubrique 'capitaux propres' et est comptabilisé suivant le principe exposé ci-dessus quand la transaction a lieu.
Si l'on s'attend à ce que la transaction couverte ne se produise pas, le profit ou la perte cumulatif non réalisé comptabilisé dans la rubrique 'capitaux propres' est repris immédiatement au compte de résultats.
Pour tout instrument financier dérivé couvrant l'exposition aux variations de la juste valeur d'une créance ou d'une dette comptabilisée, le profit ou la perte résultant de la réévaluation de l'instrument de couverture est comptabilisé au compte de résultats. La valeur de l'élément couvert est également valorisée à la juste valeur attribuable au risque couvert. La perte ou le profit y étant relatif est comptabilisé au compte de résultats.
Les justes valeurs des éléments couverts, relatives au risque couvert, sont les valeurs comptables à la date de clôture converties en euros au taux de change en vigueur à la date de clôture.
Si une dette en monnaie étrangère couvre un investissement dans une entité étrangère, les écarts de conversion dus à la conversion de la dette en euros, seront comptabilisés en 'écarts de conversion' dans les autres éléments du résultat global.
Si un instrument financier dérivé couvre un investissement net relatif à des opérations étrangères, la partie effective du bénéfice ou de la perte sur l'instrument financier sera comptabilisée directement en 'écarts de conversion' dans les autres éléments du résultat global, la partie non effective étant comptabilisée au compte de résultats.
Si un instrument financier dérivé couvre l'exposition aux variations de flux de trésorerie d'une obligation reconnue, d'un engagement ferme ou d'une transaction prévue de la société dans le cadre d'un contrat de construction (principalement des achats à terme de matières premières, et des achats ou ventes à terme de devises), cet instrument ne fait pas l'objet d'une documentation de couverture de flux de trésorerie telle que décrite au point (1) ci-dessus. Le profit ou la perte réalisée sur l'instrument financier dérivé est comptabilisé au compte de résultats comme un produit financier ou une charge financière.
Le profit ou la perte réalisée sur l'instrument financier dérivé est considérée comme un coût du contrat de construction (voir section (V) ci-dessus). Cet élément n'intervient cependant pas dans la détermination du degré d'avancement du contrat.
Les actifs détenus en vue la vente sont évalués au plus bas entre la valeur comptable et la juste valeur diminuée des coûts de vente. Ils sont présentés séparément dans l'état consolidé de la situation financière. Au 31 décembre 2019, il s'agit des actifs relatifs à la société Merkur Offshore GmbH.
Un secteur est une composante distincte du groupe CFE qui génère des revenus et encourt des charges, et dont les résultats opérationnels sont régulièrement revus par la direction afin de prendre des décisions ou déterminer la performance du secteur. Le groupe CFE est composé de quatre pôles opérationnels : le pôle DEME, le pôle contracting, le pôle promotion immobilière, et le pôle Holding et activités non transférées.
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Les sociétés dont le groupe CFE détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote permettant le contrôle sont consolidées par intégration globale.
Les sociétés sur lesquelles le groupe CFE exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires sont intégrées par mise en équivalence. Cela concerne notamment Rent-A-Port, certaines filiales de DEME et de BPI.
L'évolution du périmètre de consolidation du groupe CFE entre 2019 et 2020 se résume comme suit :
| Nombre d'entités | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Intégration globale | 210 | 200 |
| Mise en équivalence | 143 | 142 |
| Total | 353 | 342 |
Les opérations et transactions réciproques d'actifs et de passifs, de produits et de charges entre entreprises intégrées sont éliminées dans les états financiers consolidés. Cette élimination est réalisée :
Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des sociétés et établissements correspond à la monnaie du pays concerné.
Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation des états financiers consolidés du groupe CFE sont convertis au cours de clôture pour les éléments de bilan et au cours moyen de la période pour les éléments du compte de résultats. Les écarts de conversion en résultant sont enregistrés en écart de change résultant de la conversion dans les réserves consolidées. Les goodwill relatifs aux sociétés étrangères sont considérés comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, à ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture.
Les opérations en monnaies étrangères sont converties en euros au cours de change en vigueur à la date de l'opération. A la clôture de la période, les actifs financiers et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis en euros au cours de change de clôture de la période. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans la rubrique résultat de change et présentés en autre charges et produits financiers au compte de résultats.
Les pertes et gains de change sur les emprunts libellés en monnaies étrangères ou sur les produits dérivés de change utilisés à des fins de couverture des participations dans les filiales étrangères, sont enregistrés dans la rubrique des écarts de change résultant de la conversion dans les autres éléments du résultat global et font l'objet d'une réserve séparée dans les capitaux propres.
L'information sectorielle est présentée en tenant compte des secteurs opérationnels. Les résultats et les éléments d'actif et de passif de secteurs comprennent des éléments attribuables à un secteur, soit directement, soit répartis sur une base logique.
Le groupe CFE est constitué de quatre pôles opérationnels, à savoir :
Le pôle dragage, environnement, Offshore et Infra, au travers de sa filiale DEME, est actif dans le domaine du dragage (dragage d'investissement et dragage de maintenance), de la pose d'éoliennes Offshore, de la pose de câbles sous-marins, de la protection de pipelines en mer, du traitement des terres et des boues polluées ainsi que du génie civil maritime.
Le pôle contracting regroupe les activités de Construction, de multitechnique et de rail & utilities.
L'activité de Construction se concentre en Belgique, au Grand-Duché de Luxembourg et en Pologne. CFE Contracting est spécialisée dans la construction et la rénovation d'immeubles de bureaux, de logements, d'hôtels, d'écoles et d'universités, de parkings, de centres commerciaux et de loisirs, d'hôpitaux et de constructions pour l'industrie.
Les divisions multitechnique, rail & utilities sont principalement actives en Belgique au travers de deux clusters :
Le pôle promotion immobilière développe des projets immobiliers en Belgique, au Luxembourg et en Pologne.
En plus des activités propres à une holding, ce pôle regroupe également:
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| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Belgique | 1.169.397 | 1.495.250 |
| Autres Europe | 1.657.891 | 1.410.888 |
| Moyen-Orient | 7.109 | 77.665 |
| Asie | 162.212 | 290.449 |
| Océanie | 37.188 | 36.662 |
| Afrique | 137.150 | 221.397 |
| Amériques | 51.011 | 92.411 |
| Total consolidé | 3.221.958 | 3.624.722 |
La répartition du chiffre d'affaires par pays est fonction du pays où les prestations sont réalisées.
Le groupe CFE n'a pas de revenus générés en 2020 par un client significatif qui s'élèveraient à plus de 15% du chiffre d'affaires.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Dragage | 877.045 | 1.084.553 |
| Offshore | 934.565 | 1.141.093 |
| Infra | 208.822 | 196.898 |
| Environnement | 118.727 | 147.417 |
| Autres | 56.669 | 52.004 |
| Total | 2.195.828 | 2.621.965 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Construction | 634.744 | 733.539 |
| Multitechnique (VMA) | 164.945 | 179.632 |
| Rail & Utilities (MOBIX) | 112.209 | 85.500 |
| Contracting | 911.898 | 998.671 |
Le groupe CFE reconnaît, au niveau du chiffre d'affaires du pôle contracting, le chiffre d'affaires réalisé par le biais du pôle promotion immobilière.
L'élimination du chiffre d'affaires commun au pôle contracting et au pôle promotion immobilière est réalisée au niveau des éliminations entre pôles.
Compte tenu de l'absence de simultanéité entre la construction et la vente par le pôle promotion immobilière, le chiffre d'affaires interne se trouve stocké en cours de construction et déstocké au moment de la vente.
| Au 31 décembre 2020 (milliers d'euros) |
DEME | Retraitements DEME |
Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Eliminations interpôles |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (CA) | 2.195.828 | 911.898 | 131.105 | 21.859 | (38.732) 3.221.958 | ||
| Résultat opérationnel sur l'activité | 64.281 | (4.589) | 14.709 | 18.279 | (5.165) | (262) | 87.253 |
| Part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
22.395 | (729) | 190 | 4.650 | 5.734 | 0 | 32.240 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 86.676 | (5.318) | 14.899 | 22.929 | 569 | (262) 119.493 | |
| % CA | 3,95% | 1,63% | 17,49% | 3,71% | |||
| Résultat financier | (25.651) | 0 | (2.525) | (4.908) | (1.264) | 0 | (34.348) |
| Impôts sur le résultat | (9.812) | 1.239 | (6.867) | (4.800) | (82) | 0 | (20.322) |
| Résultat - part du groupe | 50.410 | (4.079) | 5.507 | 13.221 | (777) | (262) | 64.020 |
| % CA | 2,30% | 0,60% | 10,08% | 1,99% | |||
| Eléments non cash | 305.176 | 4.589 | 18.403 | 1.127 | (1.833) | 0 | 327.462 |
| EBITDA | 369.457 | 0 | 33.112 | 19.406 | (6.998) | (262) 414.715 | |
| % CA | 16,83% | 3,63% | 14,80% | 12,87% |
| Au 31 décembre 2019 (milliers d'euros) |
DEME | Retraitements DEME |
Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Eliminations interpôles |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (CA) | 2.621.965 | 998.671 | 59.065 | 12.433 | (67.412) 3.624.722 | ||
| Résultat opérationnel sur l'activité | 141.645 | (4.589) | 18.729 | 1.030 | (13.281) | 81 | 143.615 |
| Part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
18.449 | (684) | 77 | 12.656 | 3.594 | 0 | 34.092 |
| Résultat opérationnel (EBIT) | 160.094 | (5.273) | 18.806 | 13.686 | (9.687) | 81 | 177.707 |
| % CA | 6,11% | 1,88% | 23,17% | 4,90% | |||
| Résultat financier | (6.749) | 611 | (833) | (1.338) | 587 | 0 | (7.722) |
| Impôts sur le résultat | (30.321) | 1.059 | (8.446) | (791) | (109) | (11) | (38.619) |
| Résultat - part du groupe | 125.041 | (3.603) | 9.527 | 11.598 | (9.209) | 70 | 133.424 |
| % CA | 4,77% | 0,95% | 19,64% | 3,68% | |||
| Eléments non cash | 295.366 | 4.589 | 14.393 | (888) | (5.851) | 0 | 307.609 |
| EBITDA | 437.011 | 0 | 33.122 | 142 | (19.132) | 81 | 451.224 |
| % CA | 16,67% | 3,32% | 0,24% | 12,45% |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| (millions d'euros) | 2020 | 2019 | % de variation |
|---|---|---|---|
| DEME | 4.500,0 | 3.750,0 | +20,0% |
| Contracting | 1.492,6 | 1.385,5 | +7,7% |
| Construction | 1.058,7 | 1.016,8 | +4,1% |
| Multitechnique (VMA) | 251,1 | 188,5 | +33,2% |
| Rail & Utilities (MOBIX) | 182,8 | 180,2 | +1,4% |
| Promotion immobilière | 40,8 | 12,7 | +221,3% |
| Holding et activités non transférées | 15,7 | 34,7 | -54,8% |
| Total | 6.049,1 | 5.182,9 | +16,7% |
| Au 31 décembre 2020 (milliers d'euros) |
DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Éliminations interpôles |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS | ||||||
| Goodwill | 150.567 | 21.560 | 0 | 0 | 0 | 172.127 |
| Immobilisations corporelles | 2.431.361 | 79.796 | 2.070 | 1.825 | 0 | 2.515.052 |
| Prêts non courants à des sociétés consolidées du groupe |
0 | 0 | 0 | 20.000 | (20.000) | 0 |
| Autres actifs financiers non courants | 32.813 | 0 | 37.858 | 18.525 | 0 | 89.196 |
| Autres postes de l'actif non courants | 348.275 | 14.132 | 58.090 | 1.284.587 | (1.245.913) | 459.171 |
| Stocks | 10.456 | 16.536 | 153.850 | 5.349 | (1.626) | 184.565 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 621.937 | 73.514 | 5.707 | 58.537 | 0 | 759.695 |
| Position de trésorerie interne – Cash pooling – actif |
0 | 86.830 | 1.457 | 1.741 | (90.028) | 0 |
| Autres postes de l'actif courants | 596.476 | 295.223 | 35.319 | 37.974 | (7.315) | 957.677 |
| Total de l'actif | 4.191.885 | 587.591 | 294.351 | 1.428.538 | (1.364.882) | 5.137.483 |
| PASSIFS | ||||||
| Capitaux propres | 1.709.637 | 78.365 | 85.532 | 1.178.951 | (1.247.537) | 1.804.948 |
| Emprunts non courants à des sociétés consolidées du groupe |
0 | 0 | 20.000 | 0 | (20.000) | 0 |
| Emprunts obligataires non courants | 0 | 0 | 29.794 | 0 | 0 | 29.794 |
| Dettes financières non courantes | 735.053 | 25.318 | 42.701 | 115.609 | 0 | 918.681 |
| Autres postes de passifs non courants | 172.966 | 16.566 | 37.628 | 2.108 | 0 | 229.268 |
| Emprunts obligataires courants | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes financières courantes | 375.913 | 8.919 | 17.488 | 10.329 | 0 | 412.649 |
| Position de trésorerie interne – Cash pooling – passif |
0 | 2.708 | 3.376 | 83.944 | (90.028) | 0 |
| Autres postes de passifs courants | 1.198.316 | 455.715 | 57.832 | 37.597 | (7.317) | 1.742.143 |
| Total passifs | 2.482.248 | 509.226 | 208.819 | 249.587 | (117.345) | 3.332.535 |
| Total des capitaux propres et passifs | 4.191.885 | 587.591 | 294.351 | 1.428.538 | (1.364.882) | 5.137.483 |
| Au 31 décembre 2019 (milliers d'euros) |
DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Éliminations interpôles |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS | ||||||
| Goodwill | 155.567 | 21.560 | 0 | 0 | 0 | 177.127 |
| Immobilisations corporelles | 2.529.919 | 81.173 | 1.742 | 2.330 | 0 | 2.615.164 |
| Prêts non courants à des sociétés consolidées du groupe |
0 | 0 | 0 | 23.600 | (23.600) | 0 |
| Autres actifs financiers non courants | 36.178 | 0 | 29.874 | 17.861 | 0 | 83.913 |
| Autres postes de l'actif non courants | 266.417 | 15.656 | 51.029 | 1.287.700 | (1.245.838) | 374.964 |
| Stocks | 13.152 | 15.720 | 130.837 | 4.528 | (1.625) | 162.612 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 475.135 | 67.550 | 6.411 | 63.110 | 0 | 612.206 |
| Position de trésorerie interne – Cash pooling – actif |
0 | 75.684 | 11.167 | 2.327 | (89.178) | 0 |
| Autres postes de l'actif courants | 724.124 | 306.630 | 23.703 | 37.824 | (5.635) | 1.086.646 |
| Total de l'actif | 4.200.492 | 583.973 | 254.763 | 1.439.280 | (1.365.876) | 5.112.632 |
| PASSIFS | ||||||
| Capitaux propres | 1.675.537 | 83.670 | 76.296 | 1.172.271 | (1.247.464) | 1.760.310 |
| Emprunts non courants à des sociétés consolidées du groupe |
0 | 1.800 | 21.800 | 0 | (23.600) | 0 |
| Emprunts obligataires non courants | 0 | 0 | 29.689 | 0 | 0 | 29.689 |
| Dettes financières non courantes | 947.798 | 23.174 | 13.378 | 125.862 | 0 | 1.110.212 |
| Autres postes de passifs non courants | 175.248 | 15.880 | 14.514 | 1.585 | 0 | 207.227 |
| Emprunts obligataires courants | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes financières courantes | 235.791 | 9.857 | 14.382 | 10.336 | 0 | 270.366 |
| Position de trésorerie interne – Cash pooling – passif |
0 | 2.327 | 4.698 | 82.153 | (89.178) | 0 |
| Autres postes de passifs courants | 1.166.118 | 447.265 | 80.006 | 47.073 | (5.634) | 1.734.828 |
| Total passifs | 2.524.955 | 500.303 | 178.467 | 267.009 | (118.412) | 3.352.322 |
| Total des capitaux propres et passifs | 4.200.492 | 583.973 | 254.763 | 1.439.280 | (1.365.876) | 5.112.632 |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| Au 31 décembre 2020 (milliers d'euros) |
DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités opérationnelles avant variations du fonds de roulement |
309.921 | 31.793 | 29.288 | (3.118) | 367.884 |
| Flux de trésorerie net provenant (utilisé dans le cadre) des activités opérationnelles |
401.819 | 46.809 | (21.730) | (8.564) | 418.334 |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des opérations d'investissement |
(147.139) | (8.102) | (278) | (3.869) | (159.388) |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités de financement |
(103.821) | (30.565) | 21.670 | 7.866 | (104.850) |
| Augmentation/(Diminution) nette de la trésorerie |
150.859 | 8.142 | (338) | (4.567) | 154.096 |
| Au 31 décembre 2019 | |||||
| (milliers d'euros) | DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Total consolidé |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités opérationnelles avant variations du fonds de roulement |
435.721 | 31.478 | 5.143 | (19.078) | 453.264 |
| Flux de trésorerie net provenant (utilisé dans le | 388.813 | 48.832 | 10.261 | (3.949) | 443.957 |
| cadre) des activités opérationnelles | |||||
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des opérations d'investissement |
(370.319) | (13.417) | (40) | (6.665) | (390.441) |
| Flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités de financement |
168.619 | (21.559) | (13.053) | 35.412 | 169.419 |
Le flux de trésorerie provenant (utilisé dans le cadre) des activités de financement contient les montants de cash pooling par rapport aux autres segments. Un montant positif correspond à une consommation de liquidité dans le cash pooling. Cette rubrique est également influencée par des financements externes notamment et principalement dans les pôles DEME, promotion immobilière et holding et activités non transférées. Le pôle DEME ne fait pas partie du cash pooling du groupe CFE.
| Au 31 décembre 2020 (milliers d'euros) |
DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements | (300.723) | (17.982) | (967) | (701) | (320.373) |
| Investissements | 214.583 | 20.281 | 1.283 | 280 | 236.427 |
| Dépréciations | (4.042) | (24) | 0 | 0 | (4.066) |
| Au 31 décembre 2019 (milliers d'euros) |
DEME | Contracting | Promotion immobilière |
Holding et activités non transférées |
Total consolidé |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements | (297.638) | (16.662) | (949) | (607) | (315.856) |
| Investissements | 432.449 | 25.222 | 651 | 113 | 458.435 |
| Dépréciations | (2.816) | 0 | 0 | 0 | (2.816) |
Les investissements incluent les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles. Les acquisitions par voie de regroupement d'entreprises ne sont pas incluses dans ces montants.
Les opérations du groupe CFE dans les pôles contracting et promotion immobilière se situent principalement en Belgique, au Luxembourg et en Pologne.
Les immobilisations corporelles dans les pôles contracting et promotion immobilière se situent principalement en Belgique.
Par contre, au niveau de DEME l'activité principale est effectuée par la flotte qui est reprise dans différentes sociétés, mais la localisation juridique ne reflète pas la réalité économique de l'activité exécutée par cette flotte pour les mêmes sociétés. Par conséquent, un détail des immobilisations corporelles par société n'a pas été présenté, une présentation qui reflète les zones géographiques où l'activité a été effectuée n'étant pas possible à fournir.
Le 30 octobre 2020, D.E.M.E. Offshore Holding NV, filiale de D.E.M.E, a acquis 100% des titres de la société SPT Offshore Holding BV. Cette société détient par ailleurs 100% des titres des sociétés SPT Equipment BV, SPT Offshore BV, SPT Offshore UK Ltd, SPT Offshore SDN Bhd, Seatec Holding BV et Seatec Subsea Systems BV. Ces sociétés ont été intégrées selon la méthode globale.
L'exercice d'évaluation des actifs et passifs identifiables a été réalisé au 30 juin 2020.
Les justes valeurs affectées aux actifs et passifs éventuels repris se résument comme suit :
| (milliers d'euros) | |
|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 19.252 |
| Goodwill | 0 |
| Immobilisations corporelles | 5.361 |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 3.968 |
| Trésorerie | 1.878 |
| Engagements de retraites et avantages du personnel | 0 |
| Dettes financières courantes et non courantes | (1.038) |
| Autres postes d'actifs et de passifs non courants | (3.415) |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | (3.870) |
| Total de l'actif net acquis - part du groupe | 22.136 |
| Goodwill | 0 |
| Prix d'acquisition | 22.136 |
Les sociétés de SPT Offshore contribuent à hauteur de 12,8 millions d'euros dans le chiffre d'affaires du groupe CFE au 31 décembre 2020.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Les méthodes d'évaluation suivantes ont été mises en œuvre pour déterminer la juste valeur des principaux actifs et passifs identifiables :
Le prix d'acquisition se compose d'un montant payable à date de la transaction de 18,2 millions d'euros et d'un earn-out à payer estimé à 3,9 millions d'euros. Compte tenu de la contrepartie transférée, il n'y a pas de goodwill résiduel non-alloué.
En date du 12 mai 2020, DEME a cédé sa participation de 12,5% dans la société Merkur Offshore GmbH, à APG et au groupe The renewables infrastructures Group Limited « TRIG » pour un montant de 89,9 millions d'euros. La valeur nette comptable des actifs consolidés dans les états financiers du groupe CFE, soit 10,5 millions d'euros, avait été présentée au titre d'actifs détenus en vue de la vente au 31 décembre 2019.
Au 31 décembre 2020, une plus-value de cession de 63,9 millions d'euros est comptabilisée dans les états financiers du groupe CFE.
Aucune autre opération de cession ayant une incidence matérielle n'a été réalisée en 2020.
Les acquisitions et cessions réalisées au niveau du pôle promotion immobilière ne sont pas des regroupements d'entreprises et, par conséquent, l'ensemble du prix payé est alloué aux terrains et constructions détenus en stock. Les principales acquisitions et cessions réalisées au niveau du pôle promotion immobilière sont présentées dans le préambule.
Les produits des activités annexes qui s'élèvent à 197.401 milliers d'euros (2019 : 81.042 milliers d'euros) sont essentiellement relatifs :
Les autres charges opérationnelles se composent des éléments suivants :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Services et biens divers | (435.480) | (469.946) |
| Dépréciation d'actifs | ||
| - Stocks | (199) | 131 |
| - Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 4.153 | (25.663) |
| Dotations nettes aux provisions (hors provisions pour engagements de retraite) | 987 | 28.161 |
| Autres charges opérationnelles | (4.758) | (1.931) |
| Total consolidé | (435.297) | (469.248) |
En 2019, les dotations nettes aux provisions et réductions de valeur sur créances commerciales avaient été fortement influencées par le fait que les créances résiduelles détenues par le groupe CFE sur l'Etat tchadien non couvertes par Credendo avaient été intégralement dépréciées.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rémunérations | (486.880) | (512.523) |
| Cotisations obligatoires à la sécurité sociale | (101.674) | (102.704) |
| Autres frais salariaux | (38.341) | (25.410) |
| Coûts des services rendus liés aux plans de pension de type prestations définies | (16.814) | (13.233) |
| Total consolidé | (643.709) | (653.870) |
Le nombre d'équivalents temps plein (effectif moyen total) pour 2020 s'élève à 8.113 (2019 : 8.243), ce qui représente 8.410 personnes au 1er janvier 2020 (2019: 8.598) et 8.292 au 31 décembre 2020 (2019 : 8.410).
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Charges associées aux activités de financement | (11.675) | (2.602) |
| Instruments dérivés - Juste valeur ajustée par le compte de résultats | 0 | 0 |
| Instruments dérivés utilisés comme instruments de couverture | 0 | 0 |
| Actifs valorisés à la juste valeur | 0 | 0 |
| Instruments financiers disponible à la vente | 0 | 0 |
| Prêts et créances - Produits | 7.126 | 14.280 |
| Passifs évalués au coût amorti - Charges d'intérêts | (18.801) | (16.882) |
| Autres charges et produits financiers | (22.673) | (5.120) |
| Gains (pertes) de change réalisé(e)s / non réalisé(e)s | (14.494) | 1.759 |
| Dividendes reçus des entreprises non consolidées | 0 | 0 |
| Charges financières relatives au régime à prestations définies | (178) | (343) |
| Réduction de valeurs sur actifs financiers | 0 | 0 |
| Autres | (8.001) | (6.536) |
| Résultat financier | (34.348) | (7.722) |
L'évolution des gains (pertes) de change réalisé(e)s / non réalisé(e)s et autres au 31 décembre 2020 s'explique principalement par la dévaluation de la plupart des devises par rapport à l'euro chez DEME ainsi que par la dévaluation du zloty par rapport à l'euro chez BPI et CFE Contracting.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Au 31 décembre 2020, la part des participations ne donnant pas le contrôle dans le résultat de l'exercice s'élève à (803) milliers d'euros (2019: 2.058 milliers d'euros) et est entièrement liée au pôle DEME.
Le résultat de base par action est identique au résultat dilué par action étant donné l'absence d'actions ordinaires potentielles dilutives en circulation. Il se calcule comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat - part du groupe | 64.020 | 133.424 |
| Résultat global - part du groupe | 38.810 | 89.231 |
| Nombre d'actions ordinaires à la clôture | 25.314.482 | 25.314.482 |
| Résultat par action, sur base du nombre d'actions ordinaires à la date de clôture (de base) : |
||
| Résultat net part du groupe par action en euros | 2,53 | 5,27 |
| Résultat global part du groupe par action en euros | 1,53 | 3,53 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Impôts courants | ||
| Charges d'impôts exercice en cours | 48.540 | 50.122 |
| Compléments/(reprises) de provision des exercices précédents | 7.585 | (907) |
| Total charges d'impôts courants | 56.125 | 49.215 |
| Impôts différés | ||
| Utilisation et reprise d'impôts différés relatifs aux pertes des exercices précédents | (11.129) | 26.002 |
| Création et reprise des différences temporelles | (24.674) | (36.598) |
| Total charges/(produits) d'impôts différés | (35.803) | (10.596) |
| Impôts sur le résultat de l'exercice | 20.322 | 38.619 |
| Produits/charges d'impôts comptabilisés en autres éléments du résultat global | 1.918 | 6.378 |
| Total de la charge d'impôts reprise au résultat global | 22.240 | 44.997 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat avant impôts | 85.145 | 169.985 |
| dont part dans le résultat des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
32.240 | 34.092 |
| Résultat avant impôts, hors résultat des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
52.905 | 135.893 |
| Impôts sur le résultat calculés au taux de 25% (*) | 13.226 | 40.197 |
| Impact fiscal des dépenses non déductibles | 5.162 | 5.529 |
| Impact fiscal des revenus non imposables | (21.487) | (3.515) |
| Crédit d'impôts et incidence des intérêts notionnels | (5.103) | (14.121) |
| Effet de taux d'impôt différents de filiales opérant dans d'autres juridictions | 7.648 | 328 |
| Impact fiscal de l'utilisation de pertes non reconnues précédemment | (1.357) | (1.817) |
| Impact fiscal d'ajustements d'impôts courants et différés relatifs aux années antérieures | 8.906 | (589) |
| Impact fiscal des actifs d'impôts différés sur pertes de l'exercice non reconnus | 13.327 | 12.607 |
| Charge fiscale | 20.322 | 38.619 |
| Taux d'impôt effectif de l'exercice | 38,41% | 28,42% |
(*) Le taux d'imposition en Belgique est de 25% pour l'exercice 2020 contre 29,58% pour l'exercice 2019.
La charge d'impôts s'élève à 20.322 milliers d'euros au 31 décembre 2020, contre 38.619 milliers d'euros fin 2019. Le taux effectif d'impôt est de 38,41% contre 28,42% au 31 décembre 2019.
L'accroissement des revenus non imposables est en grande partie relatif à la cession de la participation de DEME dans la société Merkur Offshore GmbH.
| Actifs | Passifs | |||
|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Immobilisations (in)corporelles | 27.546 | 15.560 | (87.629) | (85.204) |
| Avantages au personnel | 15.131 | 14.136 | 0 | 0 |
| Provisions | 2.296 | 2.177 | (22.110) | (18.170) |
| Juste valeur des produits dérivés | 3.468 | 2.813 | (364) | (12) |
| Besoin en fonds de roulement | 48.170 | 30.509 | (8.412) | (11.372) |
| Autres éléments | 158 | 0 | (36.838) | (44.904) |
| Pertes fiscales | 147.998 | 153.903 | 0 | 0 |
| Impôts différés bruts actifs/(passifs) | 244.767 | 219.098 | (155.353) | (159.662) |
| Actifs d'impôts différés non reconnus | (59.043) | (63.923) | 0 | 0 |
| Compensation fiscale | (58.392) | (54.755) | 58.392 | 54.755 |
| Impôts différés actifs/(passifs) comptabilisés | 127.332 | 100.420 | (96.961) | (104.907) |
Les pertes fiscales reportées et autres différences temporelles pour lesquelles aucun impôt différé actif n'est reconnu s'élèvent à 236.172 milliers d'euros. Les pertes fiscales étant majoritairement reconnues par des sociétés belges, celles-ci n'ont pas de date d'expiration.
Le poste « compensation fiscale » reflète la compensation effectuée entre impôts différés actifs et passifs par entité.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Des impôts différés actifs n'ont pas été comptabilisés dans les cas où il n'est pas probable qu'un bénéfice imposable futur soit suffisant pour permettre aux filiales de récupérer leurs pertes fiscales.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Impôts différés sur la partie effective des changements de la juste valeur dans le cash-flow hedge |
446 | 2.772 |
| Impôts différés sur la réévaluation du passif au titre de prestations définies | 1.472 | 3.606 |
| Total | 1.918 | 6.378 |
| Exercice 2020 (milliers d'euros) |
Concessions, brevets et licences |
Coûts de développement |
Total |
|---|---|---|---|
| Coûts d'acquisition | |||
| Solde au terme de l'exercice précédent | 130.729 | 4.262 | 134.991 |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères | (40) | 0 | (40) |
| Effets de périmètre | 19.261 | 0 | 19.261 |
| Acquisitions | 3.505 | 385 | 3.890 |
| Cessions | (1.822) | (152) | (1.974) |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre | 643 | (41) | 602 |
| Solde au terme de l'exercice | 152.276 | 4.454 | 156.730 |
| Amortissements et dépréciations | |||
|---|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent | (40.623) | (4.107) | (44.730) |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères | 29 | 0 | 29 |
| Amortissements de l'exercice | (2.236) | (498) | (2.734) |
| Effets de périmètre | (7) | 0 | (7) |
| Cessions | 1.631 | 152 | 1.783 |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre | 147 | 41 | 188 |
| Solde au terme de l'exercice | (41.059) | (4.412) | (45.471) |
| Valeur nette comptable | |||
| Au 1er janvier 2020 | 90.106 | 155 | 90.261 |
| Au 31 décembre 2020 | 111.217 | 42 | 111.259 |
Les acquisitions de la période s'élèvent à 3.890 milliers d'euros (2019 : 2.432 milliers d'euros) et concerne principalement les investissements en licences de logiciels et en droits de concessions.
Les acquisitions résultant d'effets de périmètre s'élèvent à 19.254 milliers d'euros et concernent principalement l'acquisition de la société SPT Offshore dont les détails sont repris en note 5. Les amortissements sur les immobilisations incorporelles sont repris dans la rubrique 'amortissements' dans l'état du résultat global et s'élèvent à (2.734) milliers d'euros.
Les immobilisations incorporelles répondant à la définition d'IAS 38 Immobilisations incorporelles ne sont comptabilisées que dans la mesure où des avantages économiques futurs sont probables.
| Exercice 2019 | Concessions, | Coûts de | Total |
|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | brevets et licences | développement | |
| Coûts d'acquisition | |||
| Solde au terme de l'exercice précédent | 129.064 | 3.884 | 132.948 |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères | 3 | 0 | 3 |
| Effets de périmètre | (25) | (3) | (28) |
| Acquisitions | 2.051 | 381 | 2.432 |
| Cessions | (129) | 0 | (129) |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre | (235) | 0 | (235) |
| Solde au terme de l'exercice | 130.729 | 4.262 | 134.991 |
| Amortissements et dépréciations | |||
| Solde au terme de l'exercice précédent | (39.801) | (3.559) | (43.360) |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères | (8) | 0 | (8) |
| Amortissements de l'exercice | (1.068) | (551) | (1.619) |
| Effets de périmètre | 25 | 3 | 28 |
| Cessions | 129 | 0 | 129 |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre | 100 | 0 | 100 |
| Solde au terme de l'exercice | (40.623) | (4.107) | (44.730) |
| Valeur nette comptable | |||
| Au 1er janvier 2019 | 89.263 | 325 | 89.588 |
| Au 31 décembre 2019 | 90.106 | 155 | 90.261 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Coûts d'acquisition | ||
| Solde au terme de l'exercice précédent | 401.731 | 403.164 |
| Effets de périmètre | 0 | (1.433) |
| Autres variations | 0 | 0 |
| Solde au terme de l'exercice | 401.731 | 401.731 |
| Dépréciations | ||
|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent | (224.604) | (226.037) |
| Dépréciations de l'exercice | (5.000) | 0 |
| Effets de périmètre | 0 | 1.433 |
| Solde au terme de l'exercice | (229.604) | (224.604) |
| Valeur nette comptable au 31 décembre | 172.127 | 177.127 |
Au 31 décembre 2020, une dépréciation de 5 million d'euros a été actée sur la filiale indienne de DEME (ISD).
Conformément à la norme IAS 36 – Dépréciations d'actifs, ces écarts d'acquisition ont fait l'objet de tests de dépréciation au 31 décembre 2020.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Les hypothèses suivantes ont été retenues dans les tests de dépréciation:
| Activité | Valeur nette du goodwill | Paramètres du modèle appliqués aux projections de flux de trésorerie |
Valeur brute du goodwill |
Pertes de valeurs comptabilisées sur l'exercice |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 | Taux de croissance (valeur terminale) |
Taux d'actualisation |
Taux de sensibilité |
||
| DEME - groupe | 137.227 | 137.227 | 1,50% | 7,90% | 5% | 346.081 | - |
| DEME - filiales | 13.339 | 18.339 | 1,50% | 7,90% | 5% | 29.510 | (5.000) |
| VMA | 11.115 | 11.115 | 0,50% | 8,50% | 5% | 11.115 | - |
| Mobix Remacom | 2.995 | 2.995 | 0,50% | 8,50% | 5% | 2.995 | - |
| Mobix Stevens | 2.682 | 2.682 | 0,50% | 8,50% | 5% | 2.682 | - |
| Mobix Coghe | 2.351 | 2.351 | 0,50% | 8,50% | 5% | 2.351 | - |
| VMA Druart | 1.507 | 1.507 | 0,50% | 8,50% | 5% | 3.360 | - |
| BPC | 911 | 911 | 0,50% | 8,50% | 5% | 911 | - |
| Total | 172.127 | 177.127 | 399.005 | (5.000) |
Les flux de trésorerie utilisés dans les tests de dépréciation découlent du plan à 10 ans présenté aux conseils d'administration de DEME ainsi que du budget initial présenté au comité de direction de CFE Contracting. Pour les activités de CFE Contracting, un taux de croissance de 0,5% a été appliqué dans la détermination de la valeur terminale. Pour les activités de DEME, un taux de croissance de 1,5% pour la détermination de la valeur finale a été considéré au vu des programmes d'investissements en cours.
Une analyse de sensibilité a été réalisée en variant les flux de trésorerie et les WACC de 5%. La valeur d'utilité des entités étant toujours plus élevée que leur valeur comptable y compris le goodwill, aucune dépréciation n'a été détectée.
Le groupe DEME est considéré comme une unité génératrice de trésorerie. Aucune perte de valeur n'a été identifiée sur celle-ci. Une analyse complémentaire de sensibilité relative à l'évolution du taux de croissance a été réalisée. En appliquant un taux WACC de 8,5% et un taux de croissance de 0,5%, la valeur d'utilité de DEME reste plus élevée que la valeur comptable du groupe. Le groupe DEME réalise également des tests de dépréciation à son niveau qui n'ont pas révélé de perte de valeur hormis celle relative à la filiale ISD dont le goodwill a été entièrement réduit de valeur.
| Exercice 2020 (milliers d'euros) |
Terrains et constructions |
Installations et équipements |
Mobilier, agencements et matériel roulant |
Autres immobilisations corporelles |
En construction |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coûts d'acquisition | ||||||
| Solde au terme de l'exercice précédent |
229.873 | 4.070.355 | 102.912 | 0 | 540.374 | 4.943.514 |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères |
(1.445) | (10.172) | (905) | 0 | (5) | (12.527) |
| Effets de périmètre | 1.983 | 5.994 | 656 | 0 | 1.071 | 9.704 |
| Acquisitions | 18.912 | 95.627 | 18.045 | 0 | 99.953 | 232.537 |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre |
2.862 | 125.054 | 1.398 | 0 | (135.123) | (5.809) |
| Cessions | (7.979) | (123.545) | (12.517) | 0 | 0 | (144.041) |
| Solde au terme de l'exercice | 244.206 | 4.163.313 | 109.589 | 0 | 506.270 | 5.023.378 |
| Amortissements et dépréciations | ||||||
| Solde au terme de l'exercice précédent |
(72.676) | (2.192.432) | (63.242) | 0 | 0 | (2.328.350) |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères |
570 | 7.470 | 704 | 0 | 0 | 8.744 |
| Effets de périmètre | (64) | (1.965) | (212) | 0 | 0 | (2.241) |
| Amortissements | (18.992) | (284.754) | (17.959) | 0 | 0 | (321.705) |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre |
99 | (209) | 392 | 0 | 0 | 282 |
| Cessions | 2.910 | 121.876 | 10.158 | 0 | 0 | 134.944 |
| Solde au terme de l'exercice | (88.153) | (2.350.014) | (70.159) | 0 | 0 | (2.508.326) |
| Valeur nette comptable | ||||||
| Au 1er janvier 2020 | 157.197 | 1.877.923 | 39.670 | 0 | 540.374 | 2.615.164 |
| Au 31 décembre 2020 | 156.053 | 1.813.299 | 39.430 | 0 | 506.270 | 2.515.052 |
Au 31 décembre 2020, les acquisitions d'immobilisations corporelles s'élèvent à 232.537 milliers d'euros et sont essentiellement liées à DEME (211.750 milliers d'euros). Les investissements à fin 2020 ont diminué de 223.466 milliers d'euros en comparaison à 2019.
Sur les dix navires commandés en 2015, 2016 et 2018 pour une valeur globale supérieure à un milliard d'euros, les dragues aspiratrices en marche Minerva et Scheldt River, les navires Gulliver (en partenariat), Apollo, Living Stone et Bonny River ont été livrés en 2017, 2018 et 2019. En 2020, les dragues porteuses Meuse River et River Thames ont rejoint la flotte de DEME ainsi que les deux barges Bengel et Deugniet. Au 31 décembre 2020, un montant résiduel de 129 millions d'euros sera investi au titre de navires en cours de construction dans les années à venir, principalement l'Orion et le Spartacus.
Le montant des immobilisations corporelles constituant une garantie pour certains emprunts s'élève à 55.686 milliers d'euros (2019 : 55.686 milliers d'euros).
La valeur nette des actifs au titre du droit d'utilisation s'élève à 113.588 milliers d'euros au 31 décembre 2020 (2019 : 163.529 milliers d'euros). Ces actifs concernent principalement les concessions et bâtiments du pôle DEME, la flotte de véhicules du groupe CFE ainsi que les sièges sociaux de certaines filiales du pôle Contracting.
Les amortissements sur immobilisations corporelles s'élèvent à (321.705) milliers d'euros (2019 : (317.053) milliers d'euros). Dans le pôle DEME, les amortissements s'élèvent à (298,4) millions d'euros dont des pertes de valeur de (15,6) millions d'euros sur quelques navires spécifiques de la flotte dont le taux d'occupation était inférieur à celui de l'ensemble de la flotte.
Exercice 2019 (milliers d'euros)
Installations et équipements
Mobilier, agencements et matériel roulant
Autres immobilisations corporelles
Terrains et constructions
NOTRE RAISON D'ÊTRE COMMENT NOUS FAÇONNONS LE MONDE RAPPORT DE GESTION DÉCLARATION NON FINANCIÈRE ÉTATS FINANCIERS
Total
En construction
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Les intérêts dans les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence se détaillent comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent | 167.653 | 155.792 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | 0 |
| Transferts | (158) | (13.992) |
| Part dans le résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
32.240 | 34.092 |
| Augmentation/(Diminution) de capital | 33.412 | 17.564 |
| Dividendes | (29.127) | (8.140) |
| Modifications de périmètre | 17.338 | 18.606 |
| Autres variations | (17.263) | (36.269) |
| Solde au terme de l'exercice | 204.095 | 167.653 |
| Goodwill inclus dans les participations comtabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
18.838 | 18.811 |
Toutes les entités dans lesquelles le groupe CFE a une influence notable sont comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence. Le groupe CFE ne dispose pas de participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence cotées sur un marché public.
La part du groupe CFE dans le résultat des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence s'élève à 32.240 millions d'euros (contre 34.092 millions d'euros en 2019) et est essentiellement issu des activités du pôle immobilier et des participations de DEME et Green Offshore dans les sociétés concessionnaires des parcs éoliens offshore tels que Rentel, SeaMade et C-Power.
Les augmentations de capital dans les participations comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence s'élèvent à 35,8 millions d'euros et sont majoritairement relatives au développement des activités de DEME Offshore à Taïwan, en particulier les investissements dans le navire Green Jade. Les diminutions de capital dans les participations comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence s'élèvent à 2,4 millions d'euros.
Les dividendes distribués par les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence s'élèvent à 29.127 milliers d'euros et proviennent essentiellement des sociétés concessionnaires des parcs éoliens offshore ainsi que des sociétés de projets du pôle immobilier.
Les modifications de périmètre durant l'exercice 2020 sont essentiellement relatives à Debrouckère Land SA et Wooden SA.
Les autres variations sont essentiellement dues à l'évolution des valeurs de marchés des instruments de couvertures (dont principalement de couvertures de taux chez Rentel et SeaMade) ainsi qu'à la variation des écarts de taux de change lors de l'intégration des participations en devises.
| Coûts d'acquisition | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent |
144.300 | 3.914.871 | 68.409 | 0 | 431.022 | 4.558.602 |
| Actifs au titre de droit d'utilisation, 1 janvier 2019 |
72.371 | 5.311 | 21.081 | 0 | 0 | 98.763 |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères |
116 | 1.925 | 6 | 0 | 1 | 2.048 |
| Effets de périmètre | (40) | (6) | (9) | 0 | 0 | (55) |
| Acquisitions | 21.122 | 176.306 | 21.961 | 0 | 236.614 | 456.003 |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre |
833 | 132.515 | 15 | 0 | (127.263) | 6.100 |
| Cessions | (8.829) | (160.567) | (8.551) | 0 | 0 | (177.947) |
| Solde au terme de l'exercice | 229.873 | 4.070.355 | 102.912 | 0 | 540.374 | 4.943.514 |
| Amortissements et dépréciations Solde au terme de l'exercice précédent |
(59.027) | (2.053.942) | (55.397) | 0 | 0 | (2.168.366) |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères |
(127) | (692) | (67) | 0 | 0 | (886) |
| Effets de périmètre | 6 | 5 | 3 | 0 | 0 | 14 |
| Amortissements | (17.668) | (283.621) | (15.764) | 0 | 0 | (317.053) |
| Transferts d'une rubrique d'actif à une autre |
138 | (6.063) | 173 | 0 | (0) | (5.752) |
| Solde au terme de l'exercice | (72.676) | (2.192.432) | (63.242) | 0 | 0 | (2.328.350) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette comptable | ||||||
| Au 1er janvier 2019 | 85.273 | 1.860.929 | 13.012 | 0 | 431.022 | 2.390.236 |
| Au 31 décembre 2019 | 157.197 | 1.877.923 | 39.670 | 0 | 540.374 | 2.615.164 |
Cessions 4.002 151.881 7.810 0 0 163.693
Décembre 2019
Compte de résultat
Bilan
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Contracting
Dans le pôle DEME, les actifs non courants sont majoritairement constitués des sociétés C-Power NV : 781.127 milliers d'euros (à 100%), SeaMade : 686.176 milliers d'euros (à 100%), Merkur Offshore GmbH : 1.432.970 milliers d'euros (à 100%) et Rentel : 932.365 milliers d'euros (à 100%). La contribution de ces sociétés à l'endettement financier net condensé est respectivement de 529.062 milliers d'euros (à 100%), de 413.961 milliers d'euros (à 100%), de 952.831 milliers d'euros (à 100%) et de 778.011 milliers d'euros (à 100%). La contribution de ces sociétés au résultat net condensé est respectivement de 34.647 milliers d'euros (à 100%), de (36) milliers d'euros (à 100%), de 45.872 milliers d'euros (à 100%) et de 39.496 milliers d'euros (à 100%).
Les actifs non courants et courants des pôles promotion immobilière et contracting sont essentiellement composés des sociétés M1 SA : 57.582 milliers d'euros (à 100%), Les 2 Princes Development SA : 11.414 milliers d'euros (à 100%), Pré de la Perche Construction SA : 17.129 milliers d'euros (à 100%), Grand Poste SA : 24.239 milliers d'euros (à 100%), Victor Estate SA : 10.979 milliers d'euros (à 100%), Erasmus Gardens SA : 29.825 milliers d'euros (à 100%), Ernest 11 SA : 30.384 milliers d'euros (à 100%), Mall of Europe : 16.430 milliers d'euros (à 100%), Luwa : 16.172 milliers d'euros (à 100%) et Goodways SA : 19.588 milliers d'euros (à 100%).
Concernant les activités non transférées, l'endettement financier net est relatif aux sociétés de concession PPP Schulen à Eupen : 76.663 milliers d'euros (à 100%) ainsi qu'aux sociétés Rent-A-Port NV : 55.620 milliers d'euros (à 100%) et Green Offshore NV : 12.391 milliers d'euros (à 100%).
La réconciliation entre la quote-part du groupe CFE dans les capitaux propres statutaires de ces sociétés et la valeur comptable des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence se résume comme suit :
| Décembre 2020 (milliers d'euros, en quote-part CFE) |
DEME | Promotion immobilière et Contracting |
Holding et activités non transférées |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Actif net des associés avant les éléments de réconciliation | 99.985 | 39.469 | 59.343 | 198.797 |
| Eléments de réconciliation | 10.283 | 6.554 | (20.810) | (3.973) |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence négatives |
5.933 | 3.338 | 0 | 9.271 |
| Valeur comptable de la participation de CFE | 116.201 | 49.361 | 38.533 | 204.095 |
| Décembre 2019 (milliers d'euros, en quote-part CFE) |
DEME | Promotion immobilière et Contracting |
Holding et activités non transférées |
Total |
| Actif net des associés avant les éléments de réconciliation | 67.269 | 27.263 | 62.861 | 157.393 |
| Eléments de réconciliation | 10.405 | 11.607 | (21.182) | 830 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence négatives |
6.389 | 3.041 | 0 | 9.430 |
| Valeur comptable de la participation de CFE | 84.063 | 41.911 | 41.679 | 167.653 |
Les éléments de réconciliation présentés au niveau des segments DEME, promotion immobilière et contracting
INFORMATION FINANCIÈRE RELATIVE AUX PARTICIPATIONS COMPTABILISÉES SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN ÉQUIVALENCE
Les sociétés associées et partenariats les plus significatifs sont présentés à la note 33 en fonction de leur pourcentage d'intérêts dans le groupe CFE, le secteur d'activité dans lequel ils sont actifs et la zone géographique de leur siège social.
Les informations financières condensées par pôles présentées ci-dessous sont issues à partir des comptes établis sur base des méthodes comptables IFRS des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence, ou à défaut de leurs comptes statutaires. Les transactions inter-compagnies ne sont pas neutralisées. La réconciliation entre les capitaux propres statutaires et la contribution aux comptes consolidés est présentée subséquemment aux indicateurs financiers.
| Décembre 2020 (milliers d'euros) |
DEME | Promotion immobilière et Contracting |
Holding et activités non transférées |
Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100% | Q/P | 100% | Q/P | 100% | Q/P | 100% | Q/P | |
| Compte de résultat | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 1.023.080 | 249.649 | 181.215 | 69.117 | 77.089 | 37.294 | 1.281.384 | 356.060 |
| Résultat - part du groupe | 152.889 | 22.395 | 16.572 | 6.600 | 14.116 | 6.588 | 183.577 | 35.583 |
| Bilan | ||||||||
| Actifs non courants | 3.324.251 | 475.653 | 134.735 | 45.940 | 216.200 | 78.176 | 3.675.186 | 599.769 |
| Actifs courants | 888.981 | 179.570 | 382.495 | 144.272 | 181.131 | 85.861 | 1.452.607 | 409.703 |
| Capitaux propres | 710.951 | 99.985 | 87.995 | 39.469 | 111.291 | 59.343 | 910.237 | 198.797 |
| Passifs non courants | 3.052.761 | 449.887 | 205.774 | 73.765 | 168.935 | 57.812 | 3.427.470 | 581.464 |
| Passifs courants | 449.520 | 105.351 | 223.461 | 76.978 | 117.105 | 46.882 | 790.086 | 229.211 |
| Endettement Financier Net | 2.582.286 | 366.927 | 153.776 | 52.919 | 198.573 | 66.250 | 2.934.635 | 486.096 |
Dans le pôle DEME, les actifs non courants sont majoritairement constitués des sociétés C-Power NV : 720.043 milliers d'euros (à 100%), SeaMade : 1.233.494 milliers d'euros (à 100%) et Rentel : 885.795 milliers d'euros (à 100%). La contribution de ces sociétés à l'endettement financier net condensé est respectivement de 443.550 milliers d'euros (à 100%), de 1.008.619 milliers d'euros (à 100%) et de 728.742 milliers d'euros (à 100%). La contribution de ces sociétés au résultat net condensé est respectivement de 23.150 milliers d'euros (à 100%), de 44.602 milliers d'euros (à 100%) et de 61.017 milliers d'euros (à 100%).
Les actifs non courants et courants des pôles promotion immobilière et contracting sont essentiellement composés des sociétés M1 SA : 43.866 milliers d'euros (à 100%), Gravity SA : 27.027 milliers d'euros (à 100%), Debrouckère Land SA : 25.740 milliers d'euros (à 100%), Erasmus Gardens SA : 24.866 milliers d'euros (à 100%), Grand Poste SA : 24.239 milliers d'euros (à 100%), Wooden SA : 23.458 milliers d'euros (à 100%), Pré de la Perche Construction SA : 22.663 milliers d'euros (à 100%), Goodways SA : 19.136 milliers d'euros (à 100%), Mall of Europe : 16.313 milliers d'euros (à 100%), Debrouckère Office SA : 16.249 milliers d'euros (à 100%), Ernest 11 SA : 12.038 milliers d'euros (à 100%), Key West SA : 11.029 milliers d'euros (à 100%), Victor Estate SA : 10.976 milliers d'euros (à 100%), Les 2 Princes Development SA : 10.464 milliers d'euros (à 100%), Bavière Development SA : 10.249 milliers d'euros (à 100%) et Arlon 53 SA : 10.314 milliers d'euros (à 100%).
Concernant les activités non transférées, l'endettement financier net est relatif aux sociétés de concession PPP Schulen à Eupen : 73.652 milliers d'euros (à 100%) ainsi qu'aux sociétés Rent-A-Port NV : 81.600 milliers d'euros (à 100%) et Green Offshore NV : 13.875 milliers d'euros (à 100%).
Les excédents des coûts encourus et des profits et pertes comptabilisés sur les facturations intermédiaires comprennent d'une part, la partie non encore facturée des contrats, sous le poste « Créances commerciales et
128 RAPPORT ANNUEL 2020 DU GROUPE CFE
autres créances d'exploitation » de la situation financière, et d'autre part, les excédents relatifs aux chantiers en cours et repris au poste « autres actifs courants d'exploitation ». Les excédents des facturations intermédiaires sur les coûts encourus et les profits et pertes comptabilisés comprennent d'une part, la partie non encore facturée des coûts des contrats, sous le poste « Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation » de la situation financière, et d'autre part, les excédents relatifs aux chantiers en cours et repris au poste « autres passifs courants d'exploitation ».
Les avances sont les montants reçus par l'entrepreneur avant que les travaux correspondants n'aient été effectués. Nous référons à la note 19 Evolution des créances et dettes commerciales et autres créances et dettes d'exploitation.
Les obligations résiduelles de performance, à savoir le chiffre d'affaires à réaliser, dans les années suivantes pour les projets en cours d'exécution au 31 décembre 2020 s'élèvent à 3.715 millions d'euros, dont 2.384 millions d'euros devraient être exécutés en 2021.
Au 31 décembre 2020, les stocks s'élèvent à 184.565 milliers d'euros (2019 : 162.612 milliers d'euros) et se détaillent comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Matières premières et auxiliaires | 18.071 | 20.588 |
| Réductions de valeur sur stock de matières premières et auxiliaires | (17) | (166) |
| Produits finis et immeubles destinés à la vente | 167.337 | 142.669 |
| Réductions de valeur sur stocks de produits finis | (826) | (479) |
| Stocks | 184.565 | 162.612 |
L'augmentation des produits finis et immeubles destinés à la vente (24.668 milliers d'euros) est principalement issue de l'acquisition par le pôle promotion immobilière de sites à développer, compensée notamment par la livraison de plusieurs projets immobiliers en Pologne.
sont principalement relatifs à la reconnaissance du revenu en accord avec les règles comptables du groupe CFE et aux éliminations intragroupes.
Les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence sont les sociétés pour lesquelles le groupe CFE estime avoir une obligation de soutenir les engagements de ces sociétés et leurs projets.
Les autres actifs financiers non courants s'élèvent à 89.196 milliers d'euros au 31 décembre 2020, en hausse par rapport à décembre 2019 (83.913 milliers d'euros). Ils comprennent principalement les prêts octroyés à des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence, soit 81.811 milliers d'euros (2019: 77.216 milliers d'euros). En 2019, la diminution du solde de ces créances financières non courantes s'expliquait principalement par les remboursements des prêts octroyés aux sociétés de concessions des parcs éoliens Merkur et Rentel. En 2020, la variation s'explique principalement par les activités de financement des sociétés de concessions des parcs éoliens du pôle DEME et des sociétés de projets du pôle immobilier.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent | 83.913 | 171.687 |
| Effets de périmètre | 10.757 | 0 |
| Augmentations | 16.276 | 14.371 |
| Diminutions et transferts | (21.557) | (102.145) |
| Réduction de valeur / reprises de réduction de valeur | 0 | 0 |
| Effets des variations de cours des monnaies étrangères | (193) | 0 |
| Solde au terme de l'exercice | 89.196 | 83.913 |
Le montant des coûts encourus augmenté des profits et diminué des pertes comptabilisées, ainsi que des facturations intermédiaires, est déterminé contrat par contrat. Le montant net dû par les clients ou dû aux clients est déterminé contrat par contrat par différence entre ces deux postes.
Tels que décrits aux paragraphes (M) et (V) de la section relative aux principes comptables significatifs, les coûts et produits des contrats de construction sont comptabilisés respectivement en charge et en produit en fonction du degré d'avancement de l'activité du contrat à la date de clôture (méthode du pourcentage d'avancement). Le degré d'avancement de l'activité est calculé suivant la méthode du « cost to cost ». Une perte attendue sur le contrat de construction est immédiatement comptabilisée en charge. Nous référons à la note 23 Provisions autres qu'engagements de retraites et avantages du personnel non courants.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Données bilantielles | ||
| Avances et acomptes reçus | (65.034) | (18.663) |
| Contrats de construction en cours - actifs | 343.236 | 307.462 |
| Contrats de construction en cours - passifs | (210.503) | (222.930) |
| Contrats de construction en cours - nets | 132.733 | 84.532 |
| Cumul des produits et charges comptabilisées sur contrats en cours | ||
| Coûts encourus majorés des profits comptabilisés et diminués des pertes comptabilisées à ce jour |
6.637.364 | 6.847.533 |
| Moins factures émises | (6.504.631) | (6.763.001) |
| Contrats de construction en cours - nets | 132.733 | 84.532 |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Créances commerciales | 526.696 | 650.653 |
| Moins : provision pour dépréciation de créances | (64.609) | (68.579) |
| Créances commerciales nettes | 462.087 | 582.074 |
| Autres créances d'exploitation | 405.673 | 414.362 |
| Total consolidé | 867.761 | 996.436 |
| Autres actifs courants d'exploitation | 57.454 | 72.681 |
| Autres actifs courants non opérationnels | 21.731 | 6.267 |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 1.178.012 | 1.221.466 |
| Autres passifs courants d'exploitation | 192.424 | 155.601 |
| Autres passifs courants non opérationnels | 244.511 | 258.104 |
| Total consolidé | 1.614.947 | 1.635.171 |
| Situation nette des créances et dettes commerciales et d'exploitation | (668.001) | (559.787) |
Nous référons à la note 26.7 pour l'analyse du risque de crédit et de contrepartie. Les créances commerciales des entités prises en considération dans la note 17 Contrats de construction s'élèvent à 459.937 milliers d'euros (2019 : 578.991 milliers d'euros).
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Dépôts en banque à court terme | 15.965 | 31.105 |
| Comptes courants bancaires et caisse | 743.730 | 581.101 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 759.695 | 612.206 |
Les dépôts en banque à court terme concernent des placements auprès des institutions financières avec une durée à l'origine inférieure à 3 mois. Ces placements font l'objet d'une rémunération variable qui est principalement liée aux taux Euribor ou Eonia avec un floor à 0%.
Le groupe CFE n'a reçu aucun subside en capital matériel en 2020.
Le groupe CFE participe à des plans de pension et de prépension dans plusieurs pays dans lesquels il exerce ses activités. Ces avantages sont comptabilisés conformément à l'IAS 19 et sont considérés comme "postemployment' et 'long-term benefit plans".
Au 31 décembre 2020, la dette nette des obligations du groupe CFE pour les avantages "post employment" pour pensions et prépensions s'élevait à 76.686 milliers d'euros (2019 : 70.269 milliers d'euros). Ces montants sont repris dans la rubrique "Engagements de retraites et avantages du personnel". Cette rubrique reprend également des provisions pour d'autres avantages du personnel à concurrence de 3.324 milliers d'euros (2019 : 2.950 milliers d'euros) principalement issues du groupe DEME.
Les plans d'avantages postérieurs à l'emploi sont classés en plans à cotisations définies et plans à prestations définies.
Les plans de retraite à cotisations définies sont des plans pour lesquels la société paie des cotisations déterminées à une entité ou un fonds séparé, en accord avec les dispositions du plan. Lorsque les cotisations ont été payées, il n'y a pas d'obligation supplémentaire pour la société.
Tous les plans qui ne sont pas à cotisations définies sont présumés être à prestations définies. Ces plans sont soit financés à l'extérieur par des fonds de pension ou des compagnies d'assurances ("plans financés"), soit financés au sein du groupe CFE ("plans non financés"). Pour les plans principaux, une évaluation actuarielle est effectuée tous les ans par des actuaires indépendants.
Les plans d'avantages postérieurs à l'emploi auxquels participe le groupe CFE procurent à son personnel des avantages lors de la retraite ainsi qu'en cas de décès. Tous les plans sont financés à l'extérieur par le biais d'une compagnie d'assurances (98,7 % des engagements) ou par un fonds de pension auto-administré (1,3 % des engagements), non liés au groupe CFE. Les engagements au titre des prestations définies peuvent être géographiquement répartis comme suit: 81% en Belgique et 19% aux Pays-Bas.
Les plans d'avantages postérieurs à l'emploi belges sont du type "branche 21" ce qui implique que l'assureur garantit un taux d'intérêt minimum sur les cotisations versées.
Tous les plans sont conformes au cadre réglementaire local et aux exigences de financement minimal.
La majorité des plans d'avantages postérieurs à l'emploi du groupe CFE sont du type « à prestations définies ».
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Certains membres du personnel bénéficient d'un régime à cotisations définies financé par une compagnie d'assurances en "branche 21".
La législation belge requiert que l'employeur garantisse pour les plans à cotisations définies assurés un intérêt minimum de 3,25% sur ses propres contributions aux plans et de 3,75% sur les contributions des bénéficiaires jusqu'à fin 2015, et un intérêt minimum de 1,75% ensuite. Suite au changement de législation intervenu fin 2015, ces régimes de retraite ont été comptabilisés en tant que plans à prestations définies.
Les ouvriers du secteur de la construction bénéficient du régime de retraite à cotisations définies financé par le fonds de pension multi-employeurs « fbz-fse Constructiv ». Ce régime de retraite est également soumis à la législation belge précitée relative au rendement minimum garanti.
Les régimes à prestations définies exposent généralement l'employeur aux risques actuariels tels que le risque de variation de taux d'intérêt, le risque lié à l'évolution des salaires et le risque lié à l'évolution du taux d'inflation. L'impact potentiel de l'évolution de ces risques a été illustré par une analyse de sensibilité qui est détaillée cidessous.
Le risque lié à l'étalement dans le temps des prestations est limité dans la mesure où la majorité des plans prévoient le paiement d'un capital. L'option d'un versement d'annuités a néanmoins été prévue. Dans ce cas, le versement des annuités est pris en charge par un contrat d'assurances convertissant le capital en annuité. Le risque de décès en service est entièrement assuré auprès d'une compagnie d'assurances. Le risque d'insolvabilité des compagnies d'assurances peut être considéré négligeable.
L'administration et la gouvernance des régimes assurés sont confiées à la compagnie d'assurances. CFE s'assure, par ailleurs, du respect par la compagnie d'assurances des législations relatives aux retraites.
Les actifs des régimes investis auprès d'une compagnie d'assurances ne sont pas soumis aux fluctuations du marché. La juste valeur des contrats d'assurances correspond soit à la valeur actualisée des avantages futurs garantis (Pays-Bas), soit à la valeur capitalisée des cotisations versées compte tenu du rendement convenu contractuellement avec la compagnie d'assurances (Belgique).
Les actifs des plans n'incluent pas d'instruments financiers propres au groupe CFE, ni un quelconque immeuble utilisé par le groupe CFE.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Engagements provisionnés pour régimes à prestations définies et prépension | (73.362) | (67.319) |
| Droits accumulés financés partiellement ou à l'entièreté | (323.083) | (310.971) |
| Juste valeur des actifs des régimes | 249.721 | 243.652 |
| Engagements provisionnés au bilan | (73.362) | (67.319) |
| Obligations | (73.362) | (67.319) |
| Actifs | 0 | 0 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde au 1er janvier | (67.319) | (54.313) |
| Charges comptabilisées en résultat | (17.321) | (14.093) |
| Charges comptabilisées en autres éléments du résultat global | (6.239) | (15.395) |
| Contributions aux actifs des régimes | 17.379 | 16.484 |
| Effets de périmètre | 0 | 0 |
| Autres mouvements | 138 | (2) |
| Solde au 31 décembre | (73.362) | (67.319) |
CHARGES COMPTABILISÉES EN RÉSULTAT AU TITRE DES RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES ET PRÉPENSION
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Charges comptabilisées en résultat | (17.321) | (14.093) |
| Coûts des services rendus | (16.814) | (13.233) |
| Effet de l'actualisation | (2.055) | (4.038) |
| Rendement sur les actifs des régimes (-) | 1.651 | 3.260 |
| Coûts des services passés non reconnus | (103) | (81) |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Charges comptabilisées en autres éléments du résultat global | (6.239) | (15.395) |
| Ecarts actuariels | (10.440) | (47.058) |
| Rendement des actifs des régimes (à l'exclusion des montants pris en résultat) | 4.184 | 31.663 |
| Effets des variations des taux de change | 17 | 0 |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
MOUVEMENTS DES ENGAGEMENTS PROVISIONNÉS AU BILAN AU TITRE DES RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES ET PRÉPENSION
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde au 1er janvier | (310.971) | (255.602) |
| Coûts des services rendus | (16.814) | (13.233) |
| Effet de l'actualisation | (2.055) | (4.122) |
| Contributions aux actifs des régimes | (906) | (692) |
| Prestations versées aux bénéficiaires | 15.631 | 10.671 |
| Réévaluations des passifs (actifs) | (10.549) | (47.304) |
| Ecarts actuariels découlant de changements dans les hypothèses démographiques |
0 | 127 |
| Ecarts actuariels découlant de changements dans les hypothèses financières | (5.601) | (42.508) |
| Ecarts actuariels découlant d'ajustements liés à l'expérience | (4.948) | (4.923) |
| Coûts des services passés non reconnus | 0 | 0 |
| Effets de périmètre | 0 | 0 |
| Effets des cessions d'entreprises | 0 | 0 |
| Effets des variations des taux de change | 0 | 0 |
| Autres mouvements | 2.581 | (689) |
| Solde au 31 décembre | (323.083) | (310.971) |
La rubrique 'Ecarts actuariels découlant de changements dans les hypothèses financières' reflète en 2019 l'incidence de la baisse du taux d'actualisation.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde au 1er janvier | 243.652 | 201.289 |
| Rendement des actifs des régimes (à l'exclusion des montants pris en résultat) | 4.184 | 31.716 |
| Rendement sur les actifs des régimes | 1.651 | 3.344 |
| Contributions aux actifs des régimes | 18.108 | 17.063 |
| Prestations versées aux bénéficiaires | (15.631) | (10.559) |
| Effets de périmètre | 0 | 0 |
| Effets des cessions d'entreprises | 0 | 0 |
| Effets des variations des taux de change | 0 | 0 |
| Reclassification des régimes de retraites belges soumis à rendement minimum | 0 | 0 |
| Autres mouvements | (2.243) | 799 |
| Solde au 31 décembre | 249.721 | 243.652 |
La rubrique 'Rendements des actifs des régimes (à l'exclusion des montants pris en résultat)' est également fortement influencée en 2019 par la baisse du taux d'actualisation.
PRINCIPALES HYPOTHÈSES ACTUARIELLES À LA DATE DE CLÔTURE(EXPRIMÉES EN MOYENNES PONDÉRÉES)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation au 31 décembre | 0,46% | 0,68% |
| Taux prévu des augmentations salariales | 3,09% | 3,09% |
| Taux d'inflation | 1,70% | 1,70% |
| Tables de mortalité | MR/FR | MR/FR |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Duration (en années) | 13,29 | 15,36 |
| Rendement moyen réel des actifs des régimes | 2,39% | 17,11% |
| Cotisations prévues de verser aux régimes au cours de l'exercice prochain | 17.133 | 16.523 |
La rubrique 'Rendement moyen réel des actifs des régimes' est essentiellement influencée en 2019 par la baisse du taux d'actualisation.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation | ||
| Augmentation de 25 BP | -3,63% | -3,80% |
| Diminution de 25 BP | 3,85% | 3,90% |
| Taux de croissance des salaires | ||
|---|---|---|
| Augmentation de 25 BP | 1,96% | 1,90% |
| Diminution de 25 BP | -1,86% | -1,80% |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
Au 31 décembre 2020, ces provisions s'élèvent à 57.402 milliers d'euros, soit une diminution de 1.235 milliers d'euros par rapport à fin 2019 (58.637 milliers d'euros).
| (milliers d'euros) | Service après vente |
Autres risques courants |
Provisions pour participations comptabilisées selon la méthode de la mise énquivalence négatives |
Autres risques non courants |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Solde au terme de l'exercice précédent | 15.166 | 31.057 | 9.430 | 2.984 | 58.637 |
| Effets des variations des cours des monnaies étrangères |
(113) | (169) | 0 | (43) | (325) |
| Transferts d'une rubrique à une autre | 569 | (138) | (158) | (196) | 77 |
| Provisions constituées | 1.757 | 9.038 | 0 | 1.542 | 12.337 |
| Provisions utilisées | (1.992) | (11.012) | 0 | (320) | (13.324) |
| Provisions reprises non utilisées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde au terme de l'exercice | 15.387 | 28.776 | 9.272 | 3.967 | 57.402 |
| dont courant : | 44.163 | ||||
| non-courant : | 13.239 |
La provision pour service après-vente augmente de 221 milliers d'euros et s'élève à 15.387 milliers d'euros fin 2020. L'évolution à fin 2020 s'explique par les constitutions et/ou reprises de provisions comptabilisées dans le cadre des garanties décennales.
Les provisions pour autres risques courants diminuent de 2.281 milliers d'euros et s'élèvent à 28.776 milliers d'euros fin 2020.
Celles-ci comprennent :
Lorsque la part du groupe CFE dans les pertes des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence excède la valeur comptable de la participation, cette dernière est ramenée à zéro. Les pertes au-delà de ce montant ne sont pas comptabilisées, à l'exception du montant des engagements du groupe CFE envers ces participations comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence. Le montant de ces engagements est comptabilisé parmi les provisions non courantes, le groupe CFE estimant avoir une obligation de soutenir ces sociétés et leurs projets.
Les autres risques non courants comprennent les provisions pour risques non liés directement au cycle d'exploitation des chantiers en cours.
Suivant les informations disponibles à la date où les états financiers ont été approuvés par le conseil d'administration, nous ne connaissons pas d'actifs ou passifs éventuels, à l'exception des actifs ou passifs éventuels liés aux contrats de construction (par exemple les revendications du groupe envers les clients ou les revendications de sous-traitants), ce que l'on peut qualifier comme normal pour le secteur du dragage et du contracting et qui sont traités via la détermination du résultat du chantier lors de l'application de la méthode du pourcentage d'avancement.
CFE veille également à ce que les entreprises du groupe s'organisent afin que les lois et réglementations en vigueur soient respectées, y compris les règles de « compliance ». DEME coopère pleinement a une enquête judiciaire sur les circonstances de l'attribution d'un contrat qui a été exécuté entre-temps en Russie.
En effet, le parquet mène depuis 2016 une enquête sur de présumées irrégularités dans l'attribution à Mordraga, une filiale de DEME, d'un contrat portant sur l'exécution de travaux de dragage dans le port de Sabetta (Russie) en 2014 et 2015. Ce contrat a été attribué à Mordraga par un entrepreneur privé russe dans le cadre d'un appel d'offres privé.
Fin décembre 2020, le parquet a convoqué plusieurs sociétés et membres du personnel du groupe DEME en vue de comparaître devant la Chambre du conseil. Tant DEME que Dredging International et un membre du personnel ont requis des devoirs d'enquête complémentaires au juge d'instruction en charge de l'instruction estimant que des éléments importants à décharge méritent d'être analysés.
L'audience de la Chambre du conseil a entretemps été reportée sine die. Il convient de souligner que la Chambre du conseil ne statue pas sur le fond de l'affaire. Elle ne se prononce que sur la question de savoir s'il existe ou non des charges suffisantes pour qu'une affaire soit jugée au fond par le tribunal compétent.
Dans les circonstances actuelles et à la lumière de ce qui précède, DEME n'est pas en mesure d'en estimer de manière fiable les conséquences financières de la procédure en cours. Dès lors, aucune provision n'a été comptabilisée au 31 décembre 2020, conformément aux prescrits de l'IAS 37.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
25.1. L'ENDETTEMENT FINANCIER NET, TEL QUE DÉFINI PAR LE GROUPE, S'ANALYSE COMME SUIT :
| 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | Non-courant | Courant | Total | Non-courant | Courant | Total |
| Emprunts bancaires et autres dettes financières | 751.194 | 212.264 | 963.458 | 899.236 | 207.098 | 1.106.334 |
| Emprunts obligataires | 29.794 | 0 | 29.794 | 29.689 | 0 | 29.689 |
| Tirages sur lignes de crédit | 81.000 | 0 | 81.000 | 98.000 | 0 | 98.000 |
| Dettes de location | 86.487 | 27.435 | 113.922 | 112.976 | 36.374 | 149.350 |
| Total de l'endettement financier long terme | 948.475 | 239.699 | 1.188.174 | 1.139.901 | 243.472 | 1.383.373 |
| Dettes financières à court terme | 0 | 172.950 | 172.950 | 0 | 26.894 | 26.894 |
| Equivalents de trésorerie | 0 | (15.965) | (15.965) | 0 | (31.105) | (31.105) |
| Trésorerie | 0 | (743.730) | (743.730) | 0 | (581.101) | (581.101) |
| Total de l'endettement financier net à court terme (ou disponibilités) |
0 | (586.745) | (586.745) | 0 | (585.312) | (585.312) |
| Total de l'endettement financier net | 948.475 | (347.046) | 601.429 | 1.139.901 | (341.840) | 798.061 |
| Instruments dérivés de couverture de taux | 10.047 | 4.405 | 14.452 | 8.369 | 3.567 | 11.936 |
Les emprunts bancaires et autres dettes financières (963.458 milliers d'euros) concernent essentiellement les emprunts bancaires bilatéraux à moyen terme chez DEME, alloués au financement de la flotte de navires.
Le seul emprunt obligataire qui subsiste est au niveau de BPI. Cet emprunt obligataire a été émis le 19 décembre 2017 pour un montant de 30 millions d'euros. Il génère un intérêt de 3,75% et est remboursable le 19 décembre 2022.
Les dettes de location (113.922 milliers d'euros) correspondent aux contrats qui répondent aux critère du champ d'application de la norme IFRS 16 Contrats de location. Au 31 décembre 2020, la contribution du pôle DEME s'élève à 77.315 milliers d'euros et concerne principalement leurs concessions tandis que les pôles contracting, promotion immobilière et Holding & activités non transférées y contribuent pour 36.607 milliers d'euros.
Les dettes financières à court terme s'élèvent à 172.950 milliers d'euros à fin décembre 2020, soit une augmentation de 145.966 milliers d'euros par rapport à fin décembre 2019. Cette augmentation s'explique principalement par l'émission de billets de trésorerie à hauteur de 125 millions d'euros chez DEME.
| (milliers d'euros) | Echéant dans l'année |
Entre 1 et 2 ans |
Entre 2 et 3 ans |
Entre 3 et 5 ans |
Entre 5 et 10 ans |
Plus de 10 ans |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts bancaires et autres dettes financières | 212.264 | 210.714 | 178.741 | 244.044 | 117.695 | 0 | 963.458 |
| Emprunts obligataires | 0 | 29.794 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.794 |
| Tirages sur lignes de crédit | 0 | 0 | 71.000 | 10.000 | 0 | 0 | 81.000 |
| Dettes de location | 27.435 | 16.552 | 14.115 | 18.630 | 18.983 | 18.207 | 113.922 |
| Total de l'endettement financier long terme | 239.699 | 257.060 | 263.856 | 272.674 | 136.678 | 18.207 | 1.188.174 |
| Dettes financières à court terme | 172.950 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 172.950 |
| Equivalents de trésorerie | (15.965) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (15.965) |
| Trésorerie | (743.730) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (743.730) |
| Total de l'endettement financier net à court terme (ou disponibilités) |
(586.745) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (586.745) |
| Total de l'endettement financier net | (347.046) | 257.060 | 263.856 | 272.674 | 136.678 | 18.207 | 601.429 |
| (milliers d'euros) | Mouvements non-cash | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | Flux de trésorerie |
Modifications de périmètre |
Autres variations |
Total mouvements non-cash |
2020 | |
| Dettes financières - Non courantes | ||||||
| Emprunts obligataires | 29.689 | 0 | 0 | 105 | 105 | 29.794 |
| Autres dettes financières non courantes | 1.110.212 | (217.924) | 13.020 | 13.373 | 26.393 | 918.681 |
| Dettes financières - Courantes | ||||||
| Emprunts obligataires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres dettes financières courantes | 270.366 | 144.202 | 0 | (1.919) | (1.919) | 412.649 |
| Total | 1.410.267 | (73.722) | 13.020 | 11.559 | 24.579 | 1.361.124 |
Au 31 décembre 2020, les dettes financières du groupe CFE s'élèvent à 1.361.124 milliers d'euros, soit une diminution de 49.143 milliers d'euros par rapport au 31 décembre 2019. Cette diminution de la dette, principalement relative à DEME, s'explique notamment par un niveau d'investissement relativement faible par rapport aux années précédentes, une amélioration sensible du besoin en fonds de roulement et des cash-flows opérationnels générés au cours de l'exercice.
CFE SA dispose au 31 décembre 2020 de lignes de crédit bancaire à long terme confirmées de 274 millions d'euros, utilisées à hauteur de 80 millions d'euros au 31 décembre 2020. CFE SA a également la possibilité d'émettre des billets de trésorerie à hauteur de 50 millions d'euros. Cette source de financement est utilisée au 31 décembre 2020 à hauteur de 45 millions d'euros.
BPI Real Estate Belgium SA dispose au 31 décembre 2020 de lignes de crédit bancaire à long terme confirmées de 45 millions d'euros, utilisées à hauteur de 1 million d'euros au 31 décembre 2020. BPI Real Estate Belgium SA a également la possibilité d'émettre des billets de trésorerie à hauteur de 40 millions d'euros. Cette source de financement est utilisée au 31 décembre 2020 à hauteur de 25,25 millions d'euros.
DEME dispose, par ailleurs, de lignes de crédit bancaire confirmées « revolving credit facilities » de 156 millions d'euros dont 15 millions sont utilisées au 31 décembre 2020. DEME a également la possibilité d'émettre des billets de trésorerie à hauteur de 125 millions d'euros. Cette source de financement est entièrement utilisées au 31 décembre 2020.
25.5. COVENANTS FINANCIERS
Les crédits bilatéraux sont soumis à des covenants spécifiques qui tiennent compte, entre autres, de l'endettement financier et de la relation entre celui-ci et les capitaux propres ou les actifs immobilisés, ainsi que du cash-flow généré. Ces covenants sont intégralement respectés au 31 décembre 2020.
| Nom du ratio | Formule | Condition requise |
Décembre 2020 |
Décembre 2019 |
|---|---|---|---|---|
| CFE SA, comptes consolidés IFRS | ||||
| Ratio de solvabilité | Endettement financier net / (Capitaux propres - immobilisations incorporelles - goodwill) |
<1,65 | 0,38 | 0,53 |
| Taux de couverture d'intérêts | EBITDA / Coût de l'endettement | >4,0 | 20,51 | 47,49 |
| Endettement financier non courant / Immobilisations corporelles |
<1 | 0,38 | 0,44 | |
| Cash-flow d'exploitation – échéance annuelle de l'endettement financier non courant |
>7,5 | 140,1 | 205,3 | |
| CFE SA, comptes statutaires, normes comptables belges | ||||
| Ratio de solvabilité | Endettement financier net / Capitaux propres |
<1,65 | 0,11 | 0,12 |
| Capitaux propres | Capitaux propres | >61,75 M€ | 1.168,90 | 1.188,30 |
| DEME NV, comptes consolidés IFRS | ||||
| Ratio de solvabilité | (Capitaux propres, part du groupe - immobilisations incorporelles - goodwill) / (Total actifs - immobilisations incorporelles - impôts différés actifs) |
>25% | 36,30% | 35,80% |
| Ratio d'endettement | Endettement financier net / EBITDA | <3,0 | 1,2 | 1,53 |
| Taux de couverture d'intérêts | EBITDA / Coût de l'endettement | >4,0 | 46,36 | 269,76 |
| BPI Real Estate Belgium SA, comptes consolidés IFRS – Stand Alone | ||||
| Capitaux propres minimum | Capitaux propres groupe + Dettes subordonnées |
>70 M€ | 110,5 | 100,1 |
| Ratio de solvabilité | Endettement financier net / (Capitaux propres + dettes subordonnées) |
<1,65 | 0,96 | 0,66 |
Fin 2020, la structure du capital du groupe CFE est constituée d'une dette nette de 601.429 milliers d'euros (note 25) et de capitaux propres de 1.804.948 milliers d'euros. Par ailleurs, CFE dispose également de lignes de crédit confirmées (note 25) tandis que CFE, BPI et DEME ont la possibilité d'émettre des billets de trésorerie. Les fonds propres du groupe CFE sont constitués de capital souscrit, prime d'émission, réserves consolidées et des participations ne donnant pas le contrôle. Le groupe CFE ne possède ni d'actions propres, ni d'obligations convertibles. L'entièreté des fonds propres sont affectés au financement des opérations tels que définis dans l'objet social des filiales.
La gestion du risque de taux d'intérêt est assurée au sein du groupe au niveau des quatre pôles.
DEME doit mettre en place des financements importants dans le cadre d'investissements de sa flotte. L'objectif est d'atteindre un équilibre optimal entre le coût de financement et la volatilité des résultats financiers. Pour couvrir le risque de taux d'intérêts, DEME utilise des produits dérivés d'échanges de taux d'intérêts (IRS). Ces instruments de couverture ont en général les mêmes montants nominaux ainsi que les mêmes dates d'échéances que les dettes couvertes. Ces produits peuvent être qualifiés, ou non, comptablement d'opérations de couverture.
Les activités de contracting se caractérisent par un excédent de trésorerie. La gestion en est majoritairement centralisée dans le cadre du cash pooling.
D'autre part, CFE SA et BPI Real Estate Belgium SA utilisent également des produits dérivés (IRS) pour couvrir le risque de taux d'intérêts relatif aux tirages sur leurs lignes de crédits confirmées.
| Taux moyen effectif avant prise en compte des produits dérivés | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux fixe | Taux variable | Total | |||||||
| Type de dettes | Montants | Quote-part | Taux Montants | Quote-part | Taux Montants Quote-part | Taux | |||
| Emprunts bancaires et autres dettes financières |
76.875 | 65,89% 1,07% | 886.583 | 92,59% | 0,66% | 963.458 | 89,69% | 0,70% | |
| Emprunts obligataires | 29.794 | 25,54% 3,75% | 0 | 0,00% | 0,00% | 29.794 | 2,77% | 3,75% | |
| Tirages sur lignes de crédit | 10.000 | 8,57% 1,40% | 71.000 | 7,41% | 0,73% | 81.000 | 7,54% | 0,81% | |
| Total | 116.669 | 100% 1,78% | 957.583 | 100% | 0,67% 1.074.252 | 100% | 0,79% |
Taux moyen effectif après prise en compte des produits dérivés
| Taux fixe | Taux variable | Taux variable capé + inflation |
Total | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type de dettes | Montants Quote | part | Taux Montants Quote | part | Taux Montants Quote | part | Taux Montants Quote | part | Taux | |||
| Emprunts bancaires et autres dettes financières |
877.955 90,63% 1,18% | 85.503 81,04% 0,97% | 0 | 0,00% 0,00% | 963.458 89,69% | 1,16% | ||||||
| Emprunts obligataires | 29.794 | 3,08% 3,75% | 0 | 0,00% 0,00% | 0 | 0,00% 0,00% | 29.794 | 2,77% | 3,75% | |||
| Tirages sur lignes de crédit |
61.000 | 6,30% 1,41% | 20.000 18,96% 1,13% | 0 | 0,00% 0,00% | 81.000 | 7,54% | 1,13% | ||||
| Total | 968.749 | 100% 1,27% | 105.503 | 100% 1,00% | 0 | 0,00% 0,00% 1.074.252 | 100% | 1,23% |
Le groupe CFE est soumis au risque de variation des taux d'intérêts sur son résultat compte tenu :
En revanche, la variation de valeur des dérivés qualifiés de couverture de flux de trésorerie n'impacte pas directement l'état du résultat global et elle est comptabilisée en autres éléments du résultat global. Dans le cas où la valeur du dérivés doit être recyclées, l'incidence est comptabilisée en compte de résultat.
L'analyse suivante est effectuée en supposant que le montant de dettes financières et de dérivés au 31 décembre 2020 reste constant sur une année.
Une variation de 50 points de base de taux d'intérêts à la date de clôture aurait eu pour conséquence une hausse ou une diminution des capitaux propres et du résultat à hauteur des montants indiqués ci-dessous. Pour les besoins de cette analyse, les autres variables ont été supposées rester constantes.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
31/12/2020 (milliers d'euros) Résultat Capitaux propres Impact du calcul de sensibilité Impact du calcul de sensibilité Impact du calcul de sensibilité Impact du calcul de sensibilité +50bp -50 bp +50bp -50 bp Dettes non courantes (+échéant dans l'année) à taux variables après couverture comptable 5.591 (5.591) Endettement financier net à court terme (*) 865 (865) Dérivés non qualifiés comptablement de couverture Dérivés qualifiés de flux de trésorerie hautement probables ou certains 2.935 (2.924)
(*) hors disponibilités.
A la date de clôture, les instruments qualifiés de couverture de flux de trésorerie sont relatifs à DEME, à CFE SA et à BPI SA et ont les caractéristiques suivantes :
| 31/12/2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | < 1 an Entre 1 et 2 ans |
Entre 2 et 5 ans |
> 5 ans | Notionnel | Juste valeur actif |
Juste valeur passif |
|
| Swap de taux d'intérêts receveur taux variable et payeur taux fixe |
|||||||
| Options de taux (cap, collar) | |||||||
| Dérives de taux : couverture de flux de trésorerie prévisionnel hautement probables |
0 | ||||||
| Swap de taux d'intérêts receveur taux variable et payeur taux fixe |
194.551 | 181.045 | 367.949 | 115.536 | 859.081 | 0 | (14.452) |
| Options de taux (cap, collar) | |||||||
| Dérives de taux : couverture de flux de trésorerie certains |
194.551 | 181.045 | 367.949 | 115.536 | 859.081 | 0 | (14.452) |
| 31/12/2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | < 1 an Entre 1 et 2 ans |
Entre 2 et 5 ans |
> 5 ans | Notionnel | Juste valeur actif |
Juste valeur passif |
|
| Swap de taux d'intérêts receveur taux variable et payeur taux fixe |
|||||||
| Options de taux (cap, collar) | |||||||
| Dérives de taux : couverture de flux de trésorerie prévisionnel hautement probables |
0 | ||||||
| Swap de taux d'intérêts receveur taux variable et payeur taux fixe |
188.884 | 186.551 | 476.252 | 196.278 | 1.047.965 | 0 | (11.936) |
| Options de taux (cap, collar) | |||||||
| Dérives de taux : couverture de flux de trésorerie certains |
188.884 | 186.551 | 476.252 | 196.278 | 1.047.965 | 0 | (11.936) |
Le groupe CFE et ses filiales, hors DEME, pratiquent à de rares occasions des couvertures de taux de change pour les activités de contracting et de promotion immobilière, ces marchés se situant principalement dans la zone euro. Compte tenu du caractère international de son activité et l'exécution de marchés en monnaies étrangères, DEME pratique des couvertures de taux de change et si celles-ci entrent dans le cadre d'un contrat de construction, enregistre les variations de juste valeur comme coûts du contrat. Les principales monnaies qui sont utilisées par le groupe CFE sont reprises dans la note 2.
Les encours de dettes (hors dettes de location-financement qui sont majoritairement en euros) par devises sont :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| euro | 1.074.252 | 1.234.023 |
| Dollar américain | 0 | 0 |
| Autres devises | 0 | 0 |
| Total des dettes à long terme | 1.074.252 | 1.234.023 |
Le tableau ci-après reprend la juste valeur et le montant notionnel des instruments de change (contrat forward de vente/achat) (+ : actif / - : passif) :
| 31/12/2020 | Notionnel | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | SGD | PLN Zloty | TWD | EGP | Autres | Total | |
| (milliers d'euros) | US Dollar | Singapour Dollar |
Zlotys | Dollar taïwanais |
Livre égyptienne |
||
| Achats à terme | 18.786 | 86.626 | 10.900 | 126.984 | 0 | 10.672 | 253.969 |
| Ventes à terme | 91.081 | 0 | 49.754 | 186.794 | 30.770 | 15.190 | 373.588 |
| 31/12/2020 | Juste valeur | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | SGD | PLN Zloty | TWD | EGP | Autres | Total | |
| (milliers d'euros) | US Dollar | Singapour Dollar |
Zlotys | Dollar taïwanais |
Livre égyptienne |
||
| Achats à terme | (157) | 560 | 16 | 0 | 0 | (20) | 400 |
| Ventes à terme | 2.661 | 0 | 1.417 | 999 | (426) | 1.519 | 6.170 |
La variation de juste valeur des instruments de change est considérée comme coûts de construction. Cette variation est présentée comme un résultat opérationnel.
Le groupe CFE, en particulier au travers de sa filiale DEME, est soumis au risque de variation des taux de change sur son résultat.
L'analyse suivante est effectuée en supposant que le montant des actifs et passifs financiers et des dérivés au 31 décembre 2020 restent constants sur une année.
Une variation de 5% de taux de change (appréciation de l'EUR) à la date de clôture aurait eu pour conséquence une hausse ou une diminution des capitaux propres et du résultat à hauteur des montants indiqués ci-dessous. Pour les besoins de cette analyse, les autres variables ont été supposées rester constantes.
| 31/12/2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | Résultat | |||||
| Impact du calcul de sensibilité dépréciation de l'EUR de 5% |
Impact du calcul de sensibilité appréciation de l'EUR de 5% |
|||||
| Dettes non courantes (+échéant dans l'année) à taux variables après couverture comptable |
4.210 | (3.809) | ||||
| Endettement financier net à court terme | (1.498) | 1.355 | ||||
| Fonds de roulement | (573) | 519 |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
(milliers d'euros) Clôture Non échu < 3 mois < 1 an > 1 an Créances commerciales et autres créances d'exploitation 934.586 715.672 56.177 30.445 132.698 Total brut 934.586 715.672 56.177 30.445 132.698
L'analyse du retard de paiement fin 2020 et fin 2019 se présente comme suit :
Situation au 31 décembre 2020
| Situation au 31 décembre 2019 (milliers d'euros) |
Clôture | Non échu | < 3 mois | < 1 an | > 1 an |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 1.067.249 | 750.850 | 95.585 | 61.796 | 159.018 |
| Total brut | 1.067.249 | 750.850 | 95.585 | 61.796 | 159.018 |
| Réduction de valeur sur les créances commerciales et autres créances d'exploitation |
(70.813) | (111) | 0 | (377) | (70.325) |
| Total provisions | (70.813) | (111) | 0 | (377) | (70.325) |
| Total montants nets | 996.436 | 750.739 | 95.585 | 61.419 | 88.693 |
Les montants échus concernent en grande partie des décomptes et avenants reconnus par les clients mais qui doivent encore faire l'objet d'inscriptions budgétaires ou s'inscrire dans le cadre d'un règlement global des marchés.
L'évolution des réductions de valeur sur les créances commerciales et autres créances d'exploitation s'explique comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Réductions de valeur cumulées – solde d'ouverture | (70.813) | (44.223) |
| Variation du périmètre de consolidation | 0 | 152 |
| Réductions de valeur (reprises/actées) au cours de l'exercice | 4.153 | (25.663) |
| Ecarts de conversion et transferts (vers)d'autres rubriques | (165) | (1.079) |
| Réductions de valeur cumulées – solde de clôture | (66.825) | (70.813) |
Suite à l'application du modèle des pertes estimées, tel que prescrit par la norme IFRS 9, les créances détenues par le groupe CFE sur l'état tchadien qui n'avaient été que partiellement dépréciées, l'ont été intégralement lors de l'exercice 2019 (à l'exception des montants couverts par Credendo).
DEME, CFE SA et BPI SA ont pu négocier dans des conditions favorables de nouvelles lignes de crédit bilatérales leur permettant de réduire significativement le risque de liquidité.
Les matières premières et fournitures incorporées aux ouvrages constituent un élément important du prix de revient.
Bien que certains marchés comportent des clauses de révision de prix ou formules de révision et que le groupe CFE met en place, dans des cas précis, des couvertures de prix de fourniture (gas-oil), le risque de fluctuation du prix des matières premières ne peut pas complètement être exclu.
DEME se couvre contre des fluctuations de gas-oil par l'achat d'options ou de contrats forward de fuel. La variation de juste valeur de ces instruments est considérée comme coûts de construction. Cette variation est présentée comme un résultat opérationnel.
La juste valeur de ces instruments, à fin 2020, s'élève à (699) milliers d'euros (contre (2.468) milliers d'euros à fin 2019).
Le groupe CFE est exposé à des risques de crédit en cas de défaillance de ses clients. Il est exposé au risque de contrepartie dans le cadre du placement de ses disponibilités, de la souscription de titres de créances négociables, de créances financières et de produits dérivés.
Par ailleurs, le groupe CFE a mis en place des procédures destinées à éviter la concentration du risque de crédit et à le limiter.
A l'exportation, dans la mesure où le pays est éligible et que le risque peut être couvert par l'assurance-crédit, DEME et CFE se couvrent régulièrement auprès d'organismes compétents en ce domaine (Credendo).
Le groupe a mis en place un système de limites de placement pour gérer son risque de contrepartie. Ce système affecte des lignes de risque maximum par contreparties définies en fonction de leurs notations de crédit telles que publiées par Standard & Poor's et Moody's. Ces limites sont régulièrement suivies et mises à jour.
En ce qui concerne le risque sur ses créances clients, le groupe a mis en place des procédures afin de limiter ce risque. Il est à noter qu'une partie non négligeable du chiffre d'affaires consolidé est réalisé avec une clientèle publique ou parapublique. Par ailleurs, CFE considère que la concentration du risque de contrepartie lié aux comptes clients est limitée du fait du grand nombre de clients.
Afin de limiter le risque courant, le groupe CFE suit de façon régulière ses encours clients et adapte sa position vis-à-vis de ceux-ci.
| 31 décembre 2020 (milliers d'euros) |
AFMOJV / PFDJV (3) – Dérivés non qualifiés d'instruments de couverture |
AFMOJV / PFDJV (3) – Dérivés qualifiés d'instruments de couverture |
Actifs / passifs mesurés au coût amorti |
Total de la valeur nette comptable |
Mesure de la juste valeur par niveau |
Juste valeur de la classe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers non courants | 909 | 524 | 89.196 | 90.629 | 90.629 | |
| Titres de participation (1) | 0 | 0 | 7.385 | 7.385 | Niveau 2 | 7.385 |
| Prêts et créances financiers (1) | 0 | 0 | 81.811 | 81.811 | Niveau 2 | 81.811 |
| Dérivés de taux | 909 | 524 | 0 | 1.433 | Niveau 2 | 1.433 |
| Actifs financiers courants | 5.394 | 2.437 | 1.627.456 | 1.635.287 | 1.635.287 | |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 0 | 0 | 867.761 | 867.761 | Niveau 2 | 867.761 |
| Dérivés de taux | 5.394 | 2.437 | 0 | 7.831 | Niveau 2 | 7.831 |
| Equivalents de trésorerie (2) | 0 | 0 | 15.965 | 15.965 | Niveau 1 | 15.965 |
| Disponibilités (2) | 0 | 0 | 743.730 | 743.730 | Niveau 1 | 743.730 |
| Actif total | 6.303 | 2.961 | 1.716.652 | 1.725.916 | 1.725.916 | |
| Passifs financiers non courants | 48 | 10.047 | 948.475 | 958.570 | 963.683 | |
| Emprunt obligataire | 0 | 0 | 29.794 | 29.794 | Niveau 1 | 29.794 |
| Dettes financières | 0 | 0 | 918.681 | 918.681 | Niveau 2 | 923.794 |
| Dérivés de taux | 48 | 10.047 | 0 | 10.095 | Niveau 2 | 10.095 |
| Passifs financiers courants | 568 | 7.182 | 1.590.661 | 1.598.411 | 1.600.084 | |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 0 | 0 | 1.178.012 | 1.178.012 | Niveau 2 | 1.178.012 |
| Emprunt obligataire | 0 | 0 | 0 | 0 | Niveau 1 | 0 |
| Dettes financières | 0 | 0 | 412.649 | 412.649 | Niveau 2 | 414.322 |
| Dérivés de taux | 568 | 7.182 | 0 | 7.750 | Niveau 2 | 7.750 |
| Passif total | 616 | 17.229 | 2.539.136 | 2.556.981 | 2.563.767 | |
| 31 décembre 2019 (milliers d'euros) |
AFMOJV / PFDJV (3) – Dérivés non qualifiés d'instruments |
AFMOJV / PFDJV (3) – Dérivés qualifiés d'instruments |
Actifs / passifs mesurés au coût amorti |
Total de la valeur nette comptable |
Mesure de la juste valeur par niveau |
Juste valeur de la classe |
| de couverture | de couverture | |||||
| Actifs financiers non courants | 0 | 0 | 83.913 | 83.913 | 83.913 | |
| Titres de participation (1) | 0 | 0 | 6.697 | 6.697 | Niveau 2 | 6.697 |
| Prêts et créances financiers (1) | 0 | 0 | 77.216 | 77.216 | Niveau 2 | 77.216 |
| Dérivés de taux | 0 | 0 | 0 | 0 | Niveau 2 | 0 |
| Actifs financiers courants | 751 | 0 | 1.608.642 | 1.609.393 | 1.609.393 | |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 0 | 0 | 996.436 | 996.436 751 |
Niveau 2 | 996.436 751 |
| Dérivés de taux Equivalents de trésorerie (2) |
751 0 |
0 0 |
0 31.105 |
31.105 | Niveau 2 Niveau 1 |
31.105 |
| Disponibilités (2) | 0 | 0 | 581.101 | 581.101 | Niveau 1 | 581.101 |
| Actif total | 751 | 0 | 1.692.555 | 1.693.306 | 1.693.306 | |
| Passifs financiers non courants Emprunt obligataire |
616 0 |
8.370 0 |
1.139.901 29.689 |
1.148.887 29.689 |
Niveau 1 | 1.158.307 29.689 |
| Dettes financières | 0 | 0 | 1.110.212 | 1.110.212 | Niveau 2 | 1.119.632 |
| Dérivés de taux | 616 | 8.370 | 0 | 8.986 | Niveau 2 | 8.986 |
| Passifs financiers courants | 3.220 | 6.136 | 1.491.832 | 1.501.188 | 1.503.119 | |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 0 | 0 | 1.221.466 | 1.221.466 | Niveau 2 | 1.221.466 |
| Emprunt obligataire | 0 | 0 | 0 | 0 | Niveau 1 | 0 |
| Dettes financières | 0 | 0 | 270.366 | 270.366 | Niveau 2 | 272.297 |
| Dérivés de taux | 3.220 | 6.136 | 0 | 9.356 | Niveau 2 | 9.356 |
(1) Repris dans les rubriques "autres actifs financiers non courants" et "autres actifs non courants"
(2) Repris dans la rubrique "trésorerie et équivalents de trésorerie"
(3) AFMOJV : Actifs financiers mesurés obligatoirement à la juste valeur par le biais du résultat net PFDJV : Passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net
La juste valeur des instruments financiers peut être hiérarchisée selon 3 niveaux (1 à 3) correspondant chacun à un degré d'observabilité de la juste valeur:
La juste valeur des instruments financiers a été déterminée selon les méthodes suivantes :
Le total des engagements donnés autres que des sûretés réelles pour le groupe CFE pour l'exercice se clôturant au 31 décembre 2020 s'élève à 1.566.108 milliers d'euros (2019 : 1.348.770 milliers d'euros) et se décompose par nature comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Bonne exécution et performance bonds (a) | 1.388.480 | 1.181.738 |
| Soumissions (b) | 18.144 | 15.702 |
| Restitution d'acomptes (c) | 0 | 840 |
| Retenues de garanties (d) | 19.724 | 19.415 |
| Paiement à terme des sous-traitants et fournisseurs (e) | 37.561 | 39.005 |
| Autres engagements donnés - dont 55.833 milliers d'euros de garanties corporate chez DEME |
102.199 | 92.070 |
| Total | 1.566.108 | 1.348.770 |
(a) Garanties données dans le cadre de la réalisation des marchés de travaux. En cas de défaillance du constructeur, la banque (ou la compagnie d'assurances) s'engage à indemniser le client à hauteur de la garantie.
Le total des engagements reçus pour le groupe CFE pour l'exercice se clôturant au 31 décembre 2020 s'élève à 440.094 milliers d'euros (2019 : 606.962 milliers d'euros) et se décompose par nature comme suit :
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Bonne exécution et performance bonds | 435.733 | 603.641 |
| Autres engagements reçus | 4.361 | 3.321 |
| Total | 440.094 | 606.962 |
Le groupe CFE connaît un nombre de litiges que l'on peut qualifier de normal pour le secteur du dragage et du contracting. Dans la plupart des cas, le groupe CFE cherche à conclure une convention transactionnelle avec la partie adverse, ce qui réduit substantiellement le nombre de procédures.
Le groupe CFE essaie de récupérer des créances auprès des clients. Il est néanmoins impossible de faire une estimation de ce potentiel d'actifs.
Ackermans & van Haaren (AvH) détient 15.720.684 actions de CFE au 31 décembre 2020, étant par conséquent l'actionnaire principal de CFE, à hauteur de 62,10% .
Les montants des émoluments annuels de Renaud Bentégeat (Administrateur exécutif) jusqu'au 7 mai 2020, perçus en raison de ses mandats au sein de filiales du groupe CFE, ont été déterminés en fonction de sa participation active au Conseil d'Administration des filiales DEME, Rent-a-Port et BPI, et en fonction de la croissance de ces sociétés. Dans le cadre de son rôle d'administrateur jusqu'au 07 mai 2020, il a perçu une rémunération fixe et variable de 10.940 euros.
Piet Dejonghe, administrateur délégué a perçu une rémunération d'un montant total de 345 milliers d'euros pour l'exercice de mandats d'administrateurs au sein de plusieurs filiales du groupe. L'intégralité de ces rémunérations est rétrocédée à Ackermans & van Haaren en vertu d'une convention qui les lie. CFE n'a pas accordé en 2020 de primes de prestations en actions, d'options ou autres droits à acquérir des actions de la société à Piet Dejonghe, administrateur délégué.
John-Eric Bertrand a perçu, outre son mandat d'Administrateur (32 milliers d'euros) et outre son mandat comme Président du comité d'audit (8 milliers d'euros), un montant de 115 milliers d'euros pour l'exercice d'activités au sein de plusieurs sociétés du groupe CFE , plus précisément au sein de VMA Druart, VMA et VMA Nizet. L'intégralité de ces rémunérations est rétrocédée à Ackermans & van Haaren en vertu d'une convention qui les lie. De même, Koen Janssen a perçu, outre son mandat d'Administrateur (32 milliers d'euros), un montant de 15 milliers d'euros pour l'exercice d'activités au sein de plusieurs filiales du groupe CFE, au sein du groupe Terryn. L'intégralité de ces rémunérations est rétrocédée à Ackermans & van Haaren en vertu d'une convention qui les lie.
La Direction des différentes filiales du groupe CFE est établie comme suit :
L'activité de DEME (DEME) est dirigée par un comité exécutif, composé d'un CEO, Luc Vandenbulcke, et de quatre autres membres, Philip Hermans, Eric Tancré, Els Verbraecken, et Hugo Bouvy.
Le pôle Contracting (CFE Contracting) est dirigé par un comité exécutif composé d'un CEO, Trorema SRL représentée par Raymund Trost, et de cinq autres membres ; MSQ SRL, représentée par Fabien De Jonge, 8822 SRL représentée par Yves Weyts, Almacon SRL représentée par Manu Coppens, Frédéric Claes SA jusqu'au 31 août 2020, représentée par Frédéric Claes, AHO Consulting SRL à partir du 1 septembre 2020, représentée par Alexander Hodac, et Valérie Van Brabant.
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Rémunérations fixes | 4.184 | 3.788 |
| Rémunérations variables à court terme | 5.382 | 5.394 |
| Autres avantages | 433 | 379 |
| Total | 9.999 | 9.562 |
DEME NV et CFE SA ont conclu un contrat de services avec Ackermans van Haaren NV le 26 novembre 2001. Les rémunérations dues par DEME et par CFE SA en vertu de ce contrat, s'élèvent respectivement à 1.228 milliers d'euros et 672 milliers d'euros en 2020.
Au 31 décembre 2020, le groupe CFE exerce un contrôle conjoint sur notamment Rent-A-Port NV, Green Offshore NV et leurs filiales.
Les transactions avec les parties liées concernent essentiellement les opérations avec les sociétés dans lesquelles le groupe CFE exerce une influence notable ou détient un contrôle conjoint. Ces transactions sont effectuées sur une base de prix de marché .
Durant 2020, il n'y a pas eu de variations significatives dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport au 31 décembre 2019.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Actifs envers les parties liées | 133.838 | 194.553 |
| Actifs financiers non courants | 86.576 | 92.177 |
| Créances commerciales et autres créances d'exploitation | 39.342 | 95.353 |
| Autres actifs courants | 7.920 | 7.023 |
| Passifs envers les parties liées | 38.584 | 46.829 |
| Autres passifs non courants | 9.269 | 1.303 |
| Dettes commerciales et autres dettes d'exploitation | 29.315 | 45.526 |
| (milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
| Charges et produits envers les parties liées | 320.669 | 453.690 |
| Chiffre d'affaires et produits des activités annexes | 337.302 | 478.432 |
| Achats et autres charges opérationnelles | (22.041) | (35.407) |
| Charges et produits financiers | 5.408 | 10.665 |
Le chiffre d'affaires et les produits d'activités annexes envers les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence diminuent principalement chez DEME entre 2019 et 2020. Cela s'explique, d'une part, par la vente de Merkur et, d'autre part, par la diminution du volume des travaux effectués pour la construction des parcs éoliens Rentel et SeaMade. En effet, le parc éolien de Rentel est entré en activité fin 2018 et celui de SeaMade, fin 2020.
La rémunération des commissaires pour l'ensemble du groupe, en ce compris CFE SA (exercice 2020), s'élève à :
| (milliers d'euros) | Deloitte | Autres | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Montant | % | Montant | % | ||
| Audit | |||||
| Commissariat aux comptes, certifications, examen des comptes individuels et consolidés |
2.003,8 | 79,65% | 874,6 | 17,83% | |
| Autres missions accessoires et autres missions d'audit | 50,8 | 2,02% | 5,1 | 0,10% | |
| Sous-total audit | 2.054,6 | 81,67% | 879,7 | 17,94% | |
| Autres prestations | |||||
| Juridique, fiscal, social | 194,0 | 7,71% | 1.368,2 | 27,90% | |
| Autres | 267,0 | 10,61% | 2.656,0 | 54,16% | |
| Sous-total autres | 461,0 | 18,33% | 4.024,2 | 82,06% | |
| Total honoraires des commissaires aux comptes | 2.515,6 | 100% | 4.903,9 | 100% |
Aucun changement significatif de la situation financière et commerciale du groupe CFE depuis le 31 décembre 2020 n'est à signaler.
| NOMS | SIÈGE | PÔLE D'ACTIVITÉ | INTÉRÊTS DU GROUPE EN % |
|---|---|---|---|
| EUROPE | |||
| Allemagne | |||
| DEME OFFSHORE DE GMBH | Bremen | DEME | 100% |
| NORDSEE NASSBAGGER UND TIEFBAU GMBH | Bremen | DEME | 100% |
| OAM-DEME MINERALIEN GMBH | Grosshansdorf | DEME | 70% |
| Belgique | |||
| ANMECO NV | Zwijndrecht | Contracting | 100% |
| ARTHUR VANDENDORPE NV | Zedelgem | Contracting | 100% |
| BATIMENTS ET PONTS CONSTRUCTION SA | Bruxelles | Contracting | 100% |
| DESIGN & ENGINEERING SA | Bruxelles | Contracting | 100% |
| BENELMAT SA | Gembloux | Contracting | 100% |
| BRANTEGEM NV | Alost | Contracting | 100% |
| BPC WALLONIE SA | Grâce-Hollogne | Contracting | 100% |
| CFE CONTRACTING SA | Bruxelles | Contracting | 100% |
| GROEP TERRYN NV | Moorslede | Contracting | 100% |
| HOFKOUTER NV | Zwijndrecht | Contracting | 100% |
| MBG NV | Wilrijk | Contracting | 100% |
| MOBIX COGHE NV | Halen | Contracting | 100% |
| MOBIX ENGEMA SA | Bruxelles | Contracting | 100% |
| MOBIX ENGETEC SA | Manage | Contracting | 100% |
| MOBIX REMACOM NV | Lochristi | Contracting | 100% |
| MOBIX STEVENS NV | Halen | Contracting | 100% |
| PROCOOL SA | Gosselies | Contracting | 100% |
| VANLAERE NV | Zwijndrecht | Contracting | 100% |
| VMA NV | Sint-Martens-Latem | Contracting | 100% |
| VMA DRUART SA | Gosselies | Contracting | 100% |
| VMA BE.MAINTENANCE SA | Bruxelles | Contracting | 100% |
| VMA FOOD & PHARMA NV | Sint-Martens-Latem | Contracting | 100% |
| VMA NIZET SA | Louvain-la-Neuve | Contracting | 100% |
| VMA WEST NV | Waregem | Contracting | 100% |
| WEFIMA NV | Zwijndrecht | Contracting | 100% |
| AGROVIRO NV | Zwijndrecht | DEME | 74,90% |
| BAGGERWERKEN DECLOEDT EN ZOON NV | Ostende | DEME | 100% |
| CATHIE ASSOCIATES HOLDING CVBA | Diegem | DEME | 100% |
| COMBINED MARINE TERMINAL OPERATIONS WORLDWIDE NV (CTOW) | Zwijndrecht | DEME | 54,38% |
| DEEPTECH NV | Ostende | DEME | 100% |
| DEME BLUE ENERGY NV | Zwijndrecht | DEME | 69,99% |
| DEME BUILDING MATERIALS NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME ENVIRONMENTAL CONTRACTORS NV | Zwijndrecht | DEME | 74,90% |
| DEME NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME COORDINATION CENTER NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME CONCESSIONS NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME CONCESSIONS WIND NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME CONCESSIONS INFRASTRUCTURE NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME INFRASEA SOLUTIONS NV (DISS) | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME INFRA MARINE CONTRACTORS NV (DIMCO NV) | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE BE NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE HOLDING NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| ECOTERRES SA | Gosselies | DEME | 74,90% |
| EKOSTO NV | Sint-Gillis-Waas | DEME | 74,90% |
| FILTERRES SA | Gosselies | DEME | 56,10% |
| GEOWIND NV | Zwijndrecht | DEME | 100% |
| GLOBAL SEA MINERAL RESOURCES NV | Ostende | DEME | 100% |
| GROND RECYCLAGE CENTRUM NV | Zwijndrecht | DEME | 52,43% |
| GRC ZOLDER NV | Zwijndrecht | DEME | 36,70% |
| G-TEC OFFSHORE SA | Milmort | DEME | 72,50% |
| DEME | 72.50% | DEME OFFSH |
|---|---|---|
| DEME | 99.10% | DE VRIES & V |
| G-TEC SA | Milmort | DEME | 72,50% |
|---|---|---|---|
| HIGH WIND NV | Zwijndrecht | DEME | 99,10% |
| LOGIMARINE SA | Berchem | DEME | 100% |
| PURAZUR NV | Zwijndrecht | DEME | 74,90% |
| HDP CHARLEROI SA | Bruxelles | Holding | 100% |
| BPI PURE SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| BPI REAL ESTATE BELGIUM SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| BPI SAMAYA SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| BPI SERENITY VALLEY SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| BPI PARK WEST SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| DEVELOPPEMENT D'HABITATIONS BRUXELLOISES SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| PROJECTONTWIKKELING VAN WELLEN NV | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| SAMAYA DEVELOPMENT SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| WOLIMMO SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| ZEN FACTORY SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| Contracting/ | |||
| WOOD SHAPERS SA | Bruxelles | Immobilier | 100% |
| Chypre | |||
| BELLSEA LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| DEME CYPRUS LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| DEME SHIPPING COMPANY LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL CYPRUS LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL SERVICES CYPRUS LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE CY LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| MIDDLE EAST MARINE CONTRACTING LTD (MEMC) | Nicosia | DEME | 100% |
| NOVADEAL LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| TCMC THE CHANNEL MANAGEMENT COMPANY LTD | Nicosia | DEME | 100% |
| CONTRACTORS OVERSEAS LTD | Nicosia | Holding | 100% |
| France | |||
| G-TEC SAS | Lambersart | DEME | 72,50% |
| DEME OFFSHORE FR SAS | Lambersart | DEME | 100% |
| SOCIETE DE DRAGAGE INTERNATIONAL SA | Lambersart | DEME | 100% |
| FRANCO-BELGE DE CONSTRUCTIONS INTERNATIONALES SAS | Paris | Holding | 100% |
| Grande Bretagne | |||
| VMA MIDLANDS LTD | Yorkshire | Contracting | 100% |
| DEME BUILDING MATERIALS LTD | Weybridge, Surrey | DEME | 100% |
| NEWWAVES SOLUTIONS LTD | Weybridge, Surrey | DEME | 100% |
| SPT OFFSHORE UK LTD | Manchester | DEME | 100% |
| Grand-Duché de Luxembourg | |||
| COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D'ENTREPRISES CLE SA | Strassen | Contracting | 100% |
| APOLLO SHIPPING SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| BONNY RIVER SHIPPING SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| CRIVER SHIPPING SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| DELTA RIVER SHIPPING SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL LUXEMBOURG SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE LU SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE PROCUREMENT & SHIPPING LU SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| MARITIME SERVICES AND SOLUTIONS SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| MEUSE RIVER SHIPPING SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| SAFINDI SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| SAFINDI RE SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| SOCIETE DE DRAGAGE LUXEMBOURG SA | Luxembourg | DEME | 100% |
| SOCIETE FINANCIERE D'ENTREPRISES SFE SA | Strassen | Holding | 100% |
| BPI REAL ESTATE LUXEMBOURG SA | Strassen | Immobilier | 100% |
| CENTRAL PARC S.à R.L. | Luxembourg | Immobilier | 100% |
| HERRENBERG SA | Grevenmacher | Immobilier | 100% |
| POURPELT SA | Strassen | Immobilier | 100% |
| PRINCE HENRI S.à R.L. | Strassen | Immobilier | 100% |
| IMMO-BECHEL CLE SARL | Strassen | Contracting/ Immobilier |
100% |
| WOOD SHAPERS LUXEMBOURG SA | Strassen | Contracting/ Immobilier |
100% |
| Pays-Bas | |||
| AANNEMINGSMAATSCHAPPIJ DE VRIES & VAN DE WIEL BV | Amsterdam | DEME | 74,90% |
| DEME BUILDING MATERIALS BV | Vlissingen | DEME | 100% |
| DEME CONCESSIONS MERKUR BV DEME CONCESSIONS NETHERLANDS BV |
Breda Breda |
DEME DEME |
100% 100% |
| DEME OFFSHORE NL BV | Breda | DEME | 100% |
|---|---|---|---|
| DE VRIES & VAN DE WIEL BEHEER BV | Amsterdam | DEME | 74,90% |
| DE VRIES & VAN DE WIEL KUST EN OEVERWERKEN BV | Amsterdam | DEME | 74,90% |
| DEME INFRA MARINE CONTRACTORS BV (DIMCO BV) | Dordrecht | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE SHIPPING BV | Breda | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL NETHERLANDS BV | Breda | DEME | 100% |
| G-TEC BV | Delft | DEME | 72,50% |
| MILIEUTECHNIEK DE VRIES & VAN DE WIEL BV | Amsterdam | DEME | 74,90% |
| SEATEC HOLDING BV | Woerden | DEME | 100% |
| SEATEC SUBSEA SYSTEMS BV | Zierikzee | DEME | 100% |
| SPT OFFSHORE HOLDING BV | Woerden | DEME | 100% |
| SPT EQUIPMENT BV | Woerden | DEME | 100% |
| SPT OFFSHORE BV | Woerden | DEME | 100% |
| ZANDEXPLOITATIEMAATSCHAPPIJ DE VRIES & VAN DE WIEL BV | Amsterdam | DEME | 74,90% |
| Pologne | |||
| CFE POLSKA SP. Z O.O. | Varsovie | Contracting | 100% |
| VMA POLSKA SP. Z O.O. | Varsovie | Contracting | 100% |
| BPI BERNADOWO SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI PROJECT II SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI PROJECT III SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI WAGROWSKA SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI PROJECT V SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI PROJECT VI SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI PROJECT VII SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI VILDA PARK SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI BARSKA SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI CZYSTA SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI REAL ESTATE POLAND SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI SADOWA SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI WOLARE SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| BPI WROCLAW SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| IMMO WOLA SP. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 100% |
| Autres pays d'Europe | |||
| VMA SLOVAKIA SRO | Trencin, Slovaquie | Contracting | 100% |
| DEME OFFSHORE DK A/S | Fredericia, Danemark | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL ESPANA SA | Madrid, Espagne | DEME | 100% |
| NAVIERA LIVING STONE SLU | Alicante, Espagne | DEME | 100% |
| BERIN ENGENHARIA DRAGAGENS E AMBIENTE SA | Lisbonne, Portugal | DEME | 100% |
| DRAGMORSTROY LLC | Saint-Petersbourg, Russie | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL UKRAINE LLC | Odessa, Ukraine | DEME | 100% |
| SOCIETA ITALIANA DRAGAGGI SPA | Rome, Italie | DEME | 100% |
| CFE CONTRACTING AND ENGINEERING SRL | Bucarest, Roumanie | Holding | 100% |
| CFE HUNGARY EPITOIPARI KFT | Budapest, Hongrie | Holding | 100% |
| AFRIQUE | |||
| Angola | |||
| DRAGAGEM ANGOLA SERVICOS LDA | Luanda | DEME | 100% |
| SOYO DRAGAGEM LDA | Luanda | DEME | 100% |
| Nigeria | |||
| COMBINED MARINE TERMINAL OPERATORS NIGERIA LTD (CMTON) | Lagos | DEME | 54,43% |
| DREDGING AND ENVIRONMENTAL SERVICES NIGERIA LTD | Lagos | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL SERVICES NIGERIA LTD | Lagos | DEME | 100% |
| EARTH MOVING INTERNATIONAL NIGERIA | Port harcourt | DEME | 100% |
| NOVADEAL EKO FZE | Lagos | DEME | 100% |
| Tchad | |||
| CFE TCHAD SA | Ndjamena | Holding | 100% |
| Tunisie | |||
| COMPAGNIE TUNISIENNE D'ENTREPRISES SA | Tunis | Contracting | 100% |
| CONSTRUCTION MANAGEMENT TUNISIE SA | Tunis | Holding | 99,96% |
| Autres pays d'Afrique | |||
| CFE SENEGAL SASU | Dakar, Sénégal | Contracting | 100% |
| DRAGAMOZ LDA | Maputo, Mozambique | DEME | 100% |
| MASCARENES DREDGING & MANAGEMENT LTD | Ebene, Mauritius | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL SOUTH AFRICA PTY LTD | Durban, Afrique du Sud | DEME | 100% |
| ASIE | |||
| Inde | |||
| DREDGING INTERNATIONAL INDIA PVT LTD | New Delhi | DEME | 99,97% |
| INTERNATIONAL SEAPORT DREDGING PVT LTD | Chennai | DEME | 93,64% |
| Autres pays d'Asie | |||
|---|---|---|---|
| DREDGING INTERNATIONAL SAUDI ARABIA LTD | Arabie Saoudite | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL BAHRAIN WLL | Bahreïn | DEME | 95% |
| DIAP THAILAND CO LTD | Bangkok, Thaïlande | DEME | 98% |
| DREDGING INTERNATIONAL RAK FZ LLC | Emirats Arabes Unis | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL SERVICES MIDDLE EAST DMCEST | Emirats Arabes Unis | DEME | 100% |
| FAR EAST DREDGING LTD | Hong Kong | DEME | 100% |
| PT DREDGING INTERNATIONAL INDONESIA | Jakarta, Indonesia | DEME | 60% |
| DREDGING INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD | Kuala Lumpur, Malaysie | DEME | 100% |
| SPT OFFSHORE SDN BHD | Kuala Lumpur, Malaysie | DEME | 100% |
| MIDDLE EAST DREDGING COMPANY QSC (MEDCO) | Qatar | DEME | 95% |
| DREDGING INTERNATIONAL MANAGEMENT CONSULTING SHANGHAI LTD |
Shanghai, Chine | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL ASIA PACIFIC PTE LTD (DIAP) | Singapoure | DEME | 100% |
| AMERIQUE | |||
| Etats-Unis | |||
| VMA US INC | Caroline du Sud | Contracting | 100% |
| DEME OFFSHORE US INC | East Boston | DEME | 100% |
| DEME OFFSHORE US LLC | East Boston | DEME | 100% |
| MARINE CONSTRUCTION & SOLUTIONS HOLDING LLC | Texas | DEME | 100% |
| MARINE CONSTRUCTION & SOLUTIONS LLC | Texas | DEME | 100% |
| Brésil | |||
| DEC DO BRASIL ENGENHARIA AMBIENTAL LTDA | Rio de Janeiro | DEME | 74,90% |
| DRAGABRAS SERVICOS DE DRAGAGEM LTDA | Rio de Janeiro | DEME | 100% |
| Canada | |||
| DEME OFFSHORE CA LTD | Halifax | DEME | 100% |
| Autres pays d'Amérique | |||
| DREDGING INTERNATIONAL ARGENTINA SA | Argentine | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL MEXICO SA DE CV | Mexique | DEME | 100% |
| LOGIMARINE SA DE CV | Mexique | DEME | 100% |
| CORPORACION ARENERA MARINA SA | Panama | DEME | 100% |
| DREDGING INTERNATIONAL DE PANAMA SA | Panama | DEME | 100% |
| SERVICIOS MARITIMOS SERVIMAR SA | Vénézuela | DEME | 100% |
| OCEANIE | |||
| Australie | |||
| DREDGING INTERNATIONAL AUSTRALIA PTY LTD | Brisbane | DEME | 100% |
| GEOSEA AUSTRALIA PTY LTD | Brisbane | DEME | 100% |
| Papouasie-Nouvelle-Guinée | |||
| DREDECO (PNG) LTD | Port Moresby | DEME | 100% |
| NOMS | SIÈGE | PÔLE D'ACTIVITÉ | INTÉRÊTS DU GROUPE EN % |
|---|---|---|---|
| EUROPE | |||
| Belgique | |||
| LUWA SA | Wierde | Contracting | 12,00% |
| LUWA MAINTENANCE SA | Wierde | Contracting | 25,00% |
| LIGHTHOUSE PARKING NV | Gand | Contracting | 33,33% |
| BLUECHEM BUILDING NV | Gand | DEME | 25,47% |
| BLUEPOWER NV | Zwijndrecht | DEME | 35% |
| BLUE OPEN NV | Zwijndrecht | DEME | 49,94% |
| BLUE GATE ANTWERP DEVELOPMENT NV | Zwijndrecht | DEME | 25,46% |
| BLUE SITE SA | Gosselies | DEME | 37,45% |
| CONSORTIUM ANTWERP PORT (OMAN) NV | Zwijndrecht | DEME | 60,00% |
| CONSORTIUM ANTWERP PORT INDUSTRIAL PORT LAND NV | Zwijndrecht | DEME | 50,00% |
| C-POWER NV | Ostende | DEME | 6,46% |
| C-POWER HOLDCO NV | Zwijndrecht | DEME | 10% |
| FELUY M2M SA | Gosselies | DEME | 19,47% |
| LA VELORIE SA | Tournai | DEME | 12,48% |
| NORTH SEA WAVE NV | Ostende | DEME | 13,22% |
| OTARY BIS NV | Ostende | DEME | 18,89% |
| OTARY RS NV | Ostende | DEME | 18,89% |
| POWER@SEA NV | Zwijndrecht | DEME | 51,10% |
|---|---|---|---|
| RENTEL NV | Ostende | DEME | 18,89% |
| SCALDIS SALVAGE & MARINE CONTRACTORS NV | Anvers | DEME | 54,38% |
| SEDISOL SA | Farciennes | DEME | 37,45% |
| SEAMADE NV | Ostende | DEME | 13,22% |
| SILVAMO NV | Roeselare | DEME | 37,45% |
| TERRANOVA NV | Zwijndrecht | DEME | 24,96% |
| TERRANOVA SOLAR NV | Stabroek | DEME | 16,01% |
| TOP WALLONIE SA | Mouscron | DEME | 37,45% |
| TRANSTERRA NV | Stabroek | DEME | 50% |
| BPG CONGRES SA | Bruxelles | Holding | 49% |
| BPG HOTEL SA | Bruxelles | Holding | 49% |
| PPP BETRIEB SCHULEN EUPEN SA | Eupen | Holding | 25% |
| PPP SCHULEN EUPEN SA | Eupen | Holding | 19% |
| GREEN OFFSHORE NV | Anvers | Holding | 50% |
| RENT-A-PORT NV et ses filiales | Anvers | Holding | 50% |
| ARLON 53 SA | Luxembourg | Immobilier | 50% |
| BARBARAHOF NV | Louvain | Immobilier | 40% |
| BAVIERE DEVELOPPEMENT SA | Liège | Immobilier | 30% |
| BATAVES 1521 SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| DEBROUCKERE DEVELOPMENT SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| DEBROUCKERE LAND SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| DEBROUCKERE LEISURE SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| DEBROUCKERE OFFICE SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| ERASMUS GARDENS SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| ERNEST 11 SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| ESPACE ROLIN SA | Bruxelles | Immobilier | 33,33% |
| EUROPEA HOUSING SA | Bruxelles | Immobilier | 33% |
| FONCIERE DE BAVIERE SA | Liège | Immobilier | 30% |
| FONCIERE DE BAVIERE A SA | Liège | Immobilier | 30% |
| FONCIERE DE BAVIERE C SA | Liège | Immobilier | 30% |
| GOODWAYS SA | Anvers | Immobilier | 50% |
| GRAND POSTE SA | Liège | Immobilier | 24,97% |
| IMMOANGE SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| IMMO PA 33 1 SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| IMMO PA 44 1 SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| IMMO PA 44 2 SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| JOMA 2060 NV | Bruxelles | Immobilier | 70% |
| KEYWEST DEVELOPMENT SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| LA RESERVE PROMOTION NV | Kapellen | Immobilier | 33% |
| LES JARDINS DE OISQUERCQ SPRL | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| LES 2 PRINCES DEVELOPMENT SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| LIFE SHAPERS NV | Bruxelles | Immobilier | 70% |
| LRP DEVELOPMENT BVBA | Gand | Immobilier | 33% |
| MG IMMO SPRL | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| PRE DE LA PERCHE CONSTRUCTION SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| PROMOTION LEOPOLD SA | Bruxelles | Immobilier | 30,44% |
| TULIP ANTWERP NV | Bruxelles | Immobilier | 70% |
| VICTOR BARA SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| VICTOR SPAAK SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| VICTOR ESTATE SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| VICTOR PROPERTIES SA | Bruxelles | Immobilier | 50% |
| VAN MAERLANT RESIDENTIAL SA | Bruxelles | Immobilier | 40% |
| Grand-Duché de Luxembourg | |||
| NORMALUX MARITIME SA | Luxembourg | DEME | 37,50% |
| BAYSIDE FINANCE SRL | Luxembourg | Immobilier | 40% |
| BEDFORD FINANCE SRL | Luxembourg | Immobilier | 40% |
| CHATEAU DE BEGGEN SA | Strassen | Immobilier | 50% |
| GRAVITY SA | Luxembourg | Immobilier | 50% |
| IMMO MARIAL S.à R.L. | Strassen | Immobilier | 50% |
| M1 SA | Strassen | Immobilier | 33,33% |
| M7 SA | Strassen | Immobilier | 33,33% |
| LIVINGSTONE RETAIL S.à R.L. | Luxembourg | Immobilier | 33,33% |
| WOODEN SA | Howald | Immobilier | 50% |
| Grande Bretagne | |||
| BNS JV LTD | Camberley, Surrey | DEME | 50% |
| WEST ISLAY TIDAL ENERGY PARK LTD | Glasgow, Ecosse | DEME | 35% |
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| RAPPROCHEMENT DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE |
||||
|---|---|---|---|---|
| Tel que présenté ci-dessous, le groupe CFE utilise des indicateurs de performance alternatifs pour mesurer sa | ||||
| performance financière. Les définitions de ces indicateurs se trouvent dans la section « | glossaire » du présent |
|||
| rapport. | ||||
| Les indicateurs Endettement financier net et EBITDA sont calculés à partir du compte de résultats résumé | ||||
| consolidé et de l'état consolidé de la situation financière : | ||||
| Endettement financier net | ||||
| (milliers d'euros) | Décembre 2020 | Décembre 2019 |
| Endettement financier net | ||
|---|---|---|
| (milliers d'euros) | Décembre 2020 | Décembre 2019 |
| Emprunts obligataires non courants | 29.794 | 29.689 |
| + Dettes financières non courantes | 918.681 | 1.110.212 |
| + Emprunts obligataires courants | 0 | 0 |
| + Dettes financières courantes | 412.649 | 270.366 |
| Dettes financières | 1.361.124 | 1.410.267 |
| - Trésorerie et équivalents de trésorerie | (759.695) | (612.206) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (759.695) | (612.206) |
| Endettement financier net consolidé | 601.429 | 798.061 |
| EBITDA | Décembre 2020 | Décembre 2019 |
| (milliers d'euros) | ||
| Résultat opérationnel sur activité | 87.253 | 143.615 |
| Amortissements sur immobilisations (in)corporelles et immeubles de placement | 324.439 | 318.672 |
| Dotations nettes aux provisions | (1.235) | (30.587) |
| Réduction de valeur sur actifs et autres éléments non-cash | 4.258 | 19.524 |
| Eléments non cash | 327.462 | 307.609 |
| EBITDA consolidé | 414.715 | 451.224 |
L'encours immobilier est calculé à partir de l'état consolidé de la situation financière par segment :
| Encours immobilier (milliers d'euros) |
Décembre 2020 | Décembre 2019 |
|---|---|---|
| Fonds propres pôle immobilier | 85.532 | 76.296 |
| Emprunts non courants à des sociétés consolidées du groupe (*) | 20.000 | 21.800 |
| + Emprunts obligataires non courants | 29.794 | 29.689 |
| + Dettes financières non courantes | 42.701 | 13.378 |
| + Emprunts obligataires courants | 0 | 0 |
| + Dettes financières courantes | 17.488 | 14.382 |
| + Position de trésorerie interne – Cash pooling – passif (*) | 3.376 | 4.698 |
| Dettes financières | 113.359 | 83.947 |
| - Prêts non courants à des sociétés consolidées du groupe (*) | 0 | 0 |
| - Trésorerie et équivalents de trésorerie | (5.707) | (6.411) |
| - Position de trésorerie interne – Cash pooling – actif (*) | (1.457) | (11.167) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7.164) | (17.578) |
| Endettement financier net pôle immobilier | 106.195 | 66.369 |
| Encours immobilier | 191.727 | 142.665 |
(*) Ces comptes sont relatifs aux positions de trésorerie vis-à-vis des entités appartenant aux autres divisions du groupe (majoritairement CFE SA)
| Pays-Bas | |||
|---|---|---|---|
| BAAK BLANKENBURG-VERBINDING BV | Nieuwegein | DEME | 15% |
| DBM-BONTRUP BV | Amsterdam | DEME | 50% |
| DEEPROCK BV | Breda | DEME | 50% |
| DEEPROCK BEHEER CV | Breda | DEME | 50% |
| K3 DEME BV | Amsterdam | DEME | 50% |
| OVERSEAS CONTRACTING & CHARTERING SERVICES BV | Papendrecht | DEME | 50% |
| Pologne | |||
| VMA RROBOTICS SP. Z O.O. | Sosnowiec | Contracting | 51% |
| IMMOMAX S.P. Z O.O. | Varsovie | Immobilier | 47% |
| Autres pays d'Europe | |||
| EARTH MOVING WORLDWIDE LTD | Nicosie, Chypre | DEME | 50% |
| MORDRAGA LLC | Saint-Petersbourg, Russie | DEME | 40% |
| AFRIQUE | |||
| Maroc | |||
| HYDROGEO SARL | Rabat | DEME | 43,50% |
| Tunisie | |||
| BIZERTE CAP 3000 SA et sa filiale | Tunis | Holding | 20% |
| AMERIQUE | |||
| Brésil | |||
| D.E.M.E. BRAZIL SERVICOS DE DRAGAGEM LTDA | Rio de Janeiro | DEME | 50% |
| MSB MINERACOES SUSTENTAVEIS DO BRASIL SA | Sao Paulo | DEME | 51% |
| ASIE | |||
| CSBC DEME WIND ENGINEERING CO LTD | Taipee, Taiwan | DEME | 49,99% |
| COMBINE MARINE TERMINAL OPERATIONS MARAFI LLC | Oman | DEME | 37,68% |
| GUANGZHOU COSCOCS DEME NEW ENERGY ENGINEERING CO LTD | Guangzhou,Chine | DEME | 50% |
| DIAP DAELIM JOINT VENTURE PTE LTD | Singapoure | DEME | 51% |
| DIAP-SHAP JOINT VENTURE PTE LTD | Singapoure | DEME | 51% |
| DRAGAFI ASIA PACIFIC PTE LTD | Singapoure | DEME | 40% |
| DUQM INDUSTRIAL LAND COMPANY LLC | Oman | DEME | 27,55% |
| JV KPC-TDI CO LTD | Bangkok, Thaïlande | DEME | 49% |
| GULF EARTH MOVING QATAR WLL | Qatar | DEME | 50% |
| PORT OF DUQM COMPANY SAOC | Oman | DEME | 30% |
| EARTH MOVING MIDDLE EAST CONTRACTING DMCEST | Emirats Arabes Unis | DEME | 50% |
Toutes les filiales ont le 31 décembre comme date d'établissement des comptes à l'exception de Lighthouse Parking (30 juin) et des filiales de DEME actives en Inde (31 mars).
Le groupe CFE travaille également en activité conjointe dans les sociétés momentanées constituées en Belgique ou à l'étranger pour l'exécution de projets. Les sociétés momentanées, véhicules légaux communs dans le secteur du dragage et de la construction, ne sont pas listées ci-dessus.
(Article 12, par 2, 3° de l'Arrêté royal du 14.11.2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé)
Nous attestons, au nom et pour le compte de la Compagnie d'Entreprises CFE SA et sous la responsabilité de celle-ci, que, à notre connaissance,
| Nom : | Fabien De Jonge | Piet Dejonghe |
|---|---|---|
| Fonction : | Directeur financier et administratif. | Administrateur délégué. |
Date : 22 mars 2021
| Identité de la société : | Compagnie d'Entreprises CFE |
|---|---|
| Siège : | avenue Herrmann-Debroux 42, 1160 Bruxelles |
| Téléphone : | + 32 2 661 12 11 |
| Forme juridique : | société anonyme |
| Législation : | belge |
| Constitution : | 21 juin 1880 |
| Durée : | indéfinie |
| Exercice social : | du 1er janvier au 31 décembre de chaque année |
| Registre de commerce : | RPM Bruxelles 0400 464 795 – TVA 400.464.795 |
| Lieux où peuvent être consultés les documents juridiques : | au siège social de la société |
« La société a pour objet d'étudier et exécuter, tant en Belgique qu'à l'étranger, soit seule, soit conjointement avec d'autres personnes physiques ou morales, publiques ou privées, pour son compte ou pour le compte de tiers publics ou privés, toute entreprise de travaux et de constructions quelconques dans tous et chacun de ses métiers, notamment l'électricité et l'environnement.
Elle peut également prester les services annexes à ces activités, en assurer la promotion, les exploiter, directement ou indirectement, ou les mettre en concession, ainsi que réaliser toute opération quelconque d'achat, de vente, de location, de leasing se rapportant à ces entreprises.
Elle peut prendre, détenir et céder des participations, directement ou indirectement, dans toute société ou entreprise existante ou à créer, par voie d'acquisition, fusion, scission ou autrement.
Elle peut effectuer toutes les opérations commerciales, industrielles, administratives, financières, mobilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet, même partiellement ou de nature à en faciliter ou développer la réalisation, tant pour elle-même que pour ses filiales.
L'assemblée générale peut modifier l'objet social dans les conditions prévues par l'article cinq cent cinquanteneuf du Code des sociétés. »
élevé de risque et de jugement de la part de la direction pour estimer le montant des revenus et des bénéfices associés (comptabilisés en pourcentage d'avancement) ou des pertes (comptabilisées en totalité) à la date de clôture. Tout changement dans ces estimations pourrait
• Le traitement comptable lié aux contrats implique également une analyse comptable approfondie en cas de groupement ou de dissociation des contrats. Le regroupement (dissociation) d'un ou de plusieurs contrats peut avoir une incidence importante sur les produits
générer des écarts matériels.
Dans le cadre du contrôle légal des comptes consolidés de Compagnie d'Entreprises CFE SA (« la société ») et de ses filiales (conjointement « le groupe »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes consolidés ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Le tout constitue un ensemble et est inséparable.
Nous avons été nommés en tant que commissaire par l'assemblée générale du 2 mai 2019, conformément à la proposition de l'organe d'administration. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l'assemblée générale délibérant sur les comptes annuels clôturés au 31 décembre 2020, en accord avec l'Article 41 du règlement UE n° 537/2014 qui stipule, qu'à partir du 17 Juin 2020, un mandat d'audit ne peut être prolongé pour ces mandats d'une durée de 20 ans ou plus au moment de la date d'entrée en vigueur du règlement. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes consolidés de Compagnie d'Entreprises CFE SA durant 31 exercices consécutifs.
Nous avons procédé au contrôle légal des comptes consolidés du groupe, comprenant l'état de la situation financière consolidé au 31 décembre 2020, ainsi que l'état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et un tableau consolidé des flux de trésorerie de l'exercice clos à cette date, ainsi que les annexes, contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres informations explicatives, dont le total de l'état de la situation financière consolidé s'élève à 5 137 483 (000) EUR et dont l'état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global se solde par un bénéfice de l'exercice de 39 877 (000) EUR.
A notre avis, les comptes consolidés donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2020, ainsi que de ses résultats consolidés et de ses flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique.
Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d'audit (ISA), telles qu'applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d'audit approuvées par l'IAASB applicables à la présente clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s'appliquent à l'audit des comptes consolidés en Belgique, en ce compris celles concernant l'indépendance.
Nous avons obtenu de l'organe d'administration et des préposés de la société, les explications et informations requises pour notre audit.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les points clés de l'audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l'audit des comptes consolidés de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces points.
| Points clés de l'audit | Comment notre audit a traité le point clé de l'audit |
|
|---|---|---|
| Reconnaissance du revenu et comptabilisation des contrats (segment Contracting et Dragage et Environnement) |
||
| • Pour l'essentiel de ses contrats, le groupe reconnait le chiffre d'affaires et le résultat sur base de l'avancement. Ce dernier se définit pour les contrats en cours de réalisation à la date de clôture, comme les coûts encourus, par rapport aux coûts totaux estimés à l'achèvement. La reconnaissance du chiffre d'affaires et du résultat repose donc sur des estimations de coûts à prévoir pour chaque contrat. Des provisions peuvent également être incluses dans cette estimation afin de refléter certains risques spécifiques et incertains, ou des réclamations de clients vis-à-vis du groupe. Le chiffre d'affaires peut également inclure des réclamations introduites par le groupe et des modifications au contrat, qui sont reconnues individuellement pour chaque contrat lorsque celles-ci peuvent être estimées avec un degré élevé de certitude. • Cela implique souvent un haut degré de jugement en raison de la complexité des projets, de l'incertitude des coûts à supporter et de l'incertitude liée à l'issue des discussions avec les |
• Revue de projet: sur base de divers critères quantitatifs et qualitatifs, nous avons sélectionné un échantillon de contrats avec pour objectif de challenger les estimations contractuelles les plus significatives et les plus complexes. Avec l'aide de la direction et de personnes expérimentées, nous avons acquis une compréhension de la situation actuelle et historique du projet et challengé les jugements inhérents à ces projets. En outre, nous avons analysé les différences avec les estimations antérieures réalisées sur ces mêmes projets et avons évalué la cohérence avec l'évolution au cours de l'année. • Pour une sélection de projets, nous avons revu le calcul du pourcentage d'avancement ainsi que le revenu et la marge reconnus. Nous avons obtenu une compréhension des procédures relatives à la comptabilisation des coûts encore à supporter pour clôturer le projet et avons examiné la conception et la mise en œuvre des contrôles et procédures liés. |
|
| clients sur des modifications du contrat et des réclamations. Par conséquent, il existe un niveau |
• Comparaisons avec l'historique: évaluation de la performance financière des contrats par |
| et les résultats comptabilisés au cours de la période comptable. Référence aux annexes • Les principes comptables appliqués pour la reconnaissance du revenu et le traitement des contrats sont repris à la Note 2 (« principes comptables significatifs ») des états financiers consolidés. De plus, nous renvoyons à la Note 17 des états financiers consolidés relatifs aux contrats de construction et de services. Incertitude sur les positions fiscales (segment |
de confirmations reçues de tiers et sur base de nos propres évaluations et des résultats historiques. • Contrôle de la correspondance client: analyse de la correspondance avec les clients au sujet de modifications de contrat et des réclamations et réconciliation de ces informations avec les estimations faites par le groupe. • Revue des clauses majeures pour une sélection de contrats : identification des engagements contractuels pertinents ayant un impact sur le groupement ou dissociation des contrats, et d'autres clauses telles que les pénalités de retard, les bonus ou bonifications et évaluation si ces clauses ont été correctement reflétées dans les états financiers. |
comptabilisées. |
|---|---|---|
| Dragage & Environnement) • DEME exerce ses activités dans plusieurs pays soumis à différents régimes fiscaux. L'imposition des opérations peut faire l'objet de jugements et entraîner des litiges avec les autorités fiscales locales. Si la direction estime probable que de tels litiges entraîneront une sortie de ressources, des provisions ont été comptabilisées en conséquence. Par conséquent, il existe un degré élevé de risque et des éléments de jugement importants dans l'estimation des provisions liées aux positions fiscales incertaines. Des modifications de ces estimations pourraient donner lieu à des écarts significatifs. Référence aux annexes: • Nous renvoyons à la Note 2 (« principes comptables significatifs ») et à la Note 10 (« Impôt sur le résultat global »). |
• Afin de vérifier le caractère adéquat de la charge d'impôts comptabilisée, nos procédures d'audit ont consisté en une analyse de la probabilité du risque fiscal, de l'estimation par la direction des sorties de ressources probables et d'un examen de la documentation de support. • Implication des experts: nous avons fait appel à des experts fiscalistes pour revoir les hypothèses utilisées dans les estimations et pour challenger la pertinence de ces hypothèses au regard des réglementations fiscales locales. • Nous avons développé une connaissance des procédures en lien avec la comptabilisation des impôts (différés) et pris en compte la conception et la mise en œuvre des contrôles et procédures. • Nous nous sommes assurés que les informations relatives aux impôts (différés) reprises dans les annexes aux états financiers consolidés du groupe sont appropriées. |
Référence aux annexes: (« stocks »). |
| Reconnaissance du revenu et valorisation des inventaires (segment Promotion Immobilière) • Les actifs fonciers et les coûts de construction supportés pour le développement de l'immobilier résidentiel sont évalués au coût historique ou à la valeur nette de réalisation, si cette dernière est inférieure. L'évaluation de la valeur nette de réalisation inclut notamment des |
• Pour un échantillon de projets en développement, nous avons vérifié les coûts encourus à la date de clôture, prenant en compte les terrains et les travaux en cours. Nous avons également estimé le pourcentage d'achèvement à la date du bilan. Pour ces |
solution alternative réaliste. |
hypothèses liées aux développements futurs du marché, aux décisions des organes gouvernementaux, aux variations de prix d'achat et vente futurs. Ces estimations intègrent différents facteurs et sont sensibles aux scénarii et hypothèses utilisés ainsi qu'aux jugements importants retenus par la direction. Il y a un risque que certaines pertes de valeur sur les stocks ne soient pas correctement
projets sélectionnés, nous avons validé un échantillon de coûts sur base des rapports de géomètres indépendants, du prix de vente contractuel et de la précision du pourcentage appliqué pour la reconnaissance du revenu.
Nous avons évalué la performance financière de certains projets par comparaison aux tendances budgétaires et historiques, dans le but d'évaluer le caractère raisonnable des coûts encore à supporter.
Responsabilités de l'organe d'administration relatives à l'établissement des comptes consolidés
L'organe d'administration est responsable de l'établissement des comptes consolidés donnant une image fidèle conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu'il estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à l'organe d'administration d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si l'organe d'administration a l'intention de mettre le groupe en liquidation ou de cesser ses activités ou s'il ne peut envisager une autre
Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, et d'émettre un rapport du commissaire contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes ISA permettra de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter comptes consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.
d'administration a mené ou mènera les affaires de la société.
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
• nous identifions et évaluons les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des
Lors de l'exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s'applique à l'audit des comptes consolidés en Belgique. L'étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d'assurance quant à la viabilité future de la société ni quant à l'efficience ou l'efficacité avec laquelle l'organe
Nous communiquons au comité d'audit notamment l'étendue des travaux d'audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les observations importantes découlant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne.
Nous fournissons également au comité d'audit une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l'indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d'avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives.
Parmi les points communiqués au comité d'audit, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l'audit des comptes consolidés de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l'audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation en interdit la publication.
L'organe d'administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés, de la déclaration non financière annexée à celui-ci et des autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés.
Dans le cadre de notre mandat et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d'audit (ISA) telles qu'applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans ses aspects significatifs, le rapport de gestion sur les comptes consolidés, la déclaration non financière annexée à celui-ci et les autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés, ainsi que de faire rapport sur ces éléments.
A l'issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion sur les comptes consolidés, nous sommes d'avis que celui-ci concorde avec les comptes consolidés pour le même exercice et a été établi conformément à l'article 3:32 du Code des sociétés et des associations.
L'information non financière requise par l'article 3:32, § 2 du Code des sociétés et des associations est reprise dans un rapport distinct du rapport de gestion sur les comptes consolidés. Ce rapport sur les informations non financières contient les informations requises par l'article 3:32, § 2 du Code des sociétés et des associations et concorde avec les comptes consolidés pour le même exercice. Pour l'établissement de cette information non financière, la société s'est basée sur le cadre de référence Global Reporting Initiative ("GRI"). Conformément à l'article 3:75, § 1, 6° du Code des sociétés et des associations nous ne nous prononçons pas sur la question de savoir si cette information non financière est établie conformément au cadre de référence Global Reporting Initiative ("GRI") mentionné dans le rapport de gestion sur les comptes consolidés.
Notre cabinet de révision et notre réseau n'ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes consolidés et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis du groupe au cours de notre mandat.
Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal visées à l'article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l'annexe aux comptes consolidés.
Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au comité d'audit visé à l'article 11 du règlement (UE) n° 537/2014.
Signé à Zaventem.
Deloitte Réviseurs d'Entreprises SCRL
Représentée par Rik Neckebroeck
États financiers consolidés — Notes aux états financiers consolidés — États financiers statutaires
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Frais d'établissement | 0 | 0 |
| Actifs immobilisés | 1.335.220 | 1.336.844 |
| Immobilisations incorporelles | 92 | 46 |
| Immobilisations corporelles | 987 | 1.218 |
| Immobilisations financières | 1.334.141 | 1.335.580 |
| - Entreprises liées | 1.334.124 | 1.335.553 |
| - Autres | 17 | 27 |
| Actifs circulants | 97.005 | 102.122 |
| Créances à plus d'un an | 0 | 0 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 6.013 | 4.242 |
| Créances à un an au plus | 31.033 | 35.053 |
| - Créances commerciales | 23.899 | 25.370 |
| - Autres créances | 7.134 | 9.683 |
| Placements de trésorerie | 0 | 0 |
| Valeurs disponibles | 59.256 | 62.529 |
| Comptes de régularisation | 703 | 298 |
| Total de l'actif | 1.432.225 | 1.438.966 |
| Capitaux propres | 1.168.944 | 1.188.337 |
| Capital | 41.330 | 41.330 |
| Primes d'émission | 592.651 | 592.651 |
| Plus-value de réévaluation | 487.399 | 487.399 |
| Réserves | 8.654 | 8.654 |
| Bénéfice (Perte) reporté(e) | 38.910 | 58.303 |
| Provisions et impôts différés | 12.197 | 11.544 |
| Dettes | 251.084 | 239.085 |
| Dettes à plus d'un an | 115.248 | 125.248 |
| Dettes à un an au plus | 135.467 | 113.585 |
| - Dettes financières | 10.792 | 10.000 |
| - Dettes commerciales | 9.341 | 12.617 |
| - Dettes fiscales, salariales et sociales et acomptes sur commandes | 4.867 | 4.178 |
| Exercice clôturé au 31 décembre (milliers d'euros) |
2020 | 2019 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT | ||
| Ventes et prestations | 32.074 | 32.271 |
| Coûts des ventes et prestations | (37.145) | 43.532 |
| - Marchandises | (23.215) | (24.440) |
| - Services et bien divers | (8.609) | (7.522) |
| - Rémunérations, charges sociales et pensions | (3.965) | (4.799) |
| - Amortissements, réductions de valeur et provisions | (986) | 81.174 |
| - Autres | (370) | (881) |
| Résultat d'exploitation | (5.071) | 75.803 |
| Produits financiers | 21.808 | 70.948 |
| Charges financières | (10.739) | (99.608) |
| Résultat de l'exercice avant impôts | 5.998 | 47.143 |
| Impôts (prélèvements et régularisation) | (77) | (110) |
| Résultat de l'exercice | 5.921 | 47.033 |
| AFFECTATION | ||
| Résultat de l'exercice | 5.921 | 47.033 |
| Résultat reporté de l'exercice précédent | 58.303 | 11.270 |
| Rémunération de l'apport | (25.314) | 0 |
| Réserves disponibles | 0 | 0 |
| Réserves légales | 0 | 0 |
| Résultat à reporter | 38.910 | 58.303 |
Les actifs immobilisés sont très majoritairement composés des participations dans DEME, CFE Contracting et BPI.
Les dettes à plus d'un an reprennent 80 millions d'euros de prêts tirés sur les lignes de crédit confirmées et 35 millions d'euros de billets de trésorerie à moyen terme. CFE a également utilisé son programme de billets de trésorerie à court terme à hauteur de 10 millions d'euros.
Le chantier de la station d'épuration de Bruxelles Sud représente une part importante du chiffre d'affaires de l'exercice.
En 2019, la liquidation de plusieurs entités à l'international s'était traduite par une reprise de provision en résultats d'exploitation et une charge financière non récurrente équivalente.
Le résultat financier s'inscrit en forte baisse en 2020 du fait que DEME n'a pas versé de dividende au titre de l'exercice 2019. Par contre, CFE Contracting, BPI et Green Offshore ont versé, en 2020, des dividendes à CFE SA à hauteur de respectivement 9, 3,5 et 4,15 millions d'euros.
INFORMATIONS GENERALES CONCERNANT LA SOCIETE
Avenue Herrmann-Debroux 42, 1160 Bruxelles RPM Bruxelles n° 0400.464.795 Adresse mail : [email protected] Site web : https://www.cfe.be
La société a été constituée par acte notarié du 24 juin 1880, publié aux Annexes du Moniteur Belge du 27 juin 1880, sous le numéro 911, dont les statuts ont été modifiés à diverses reprises et en dernier lieu par acte notarié du 2 mai 2019, publié par extraits aux Annexes du Moniteur Belge du 22 mai 2019, sous le numéro 19068846.
Indéterminée
Société anonyme de droit belge
La société a pour objet d'étudier et exécuter, tant en Belgique qu'à l'étranger, soit seule, soit conjointement avec d'autres personnes physiques ou morales, publiques ou privées, pour son compte ou pour le compte de tiers publics ou privés, toute entreprise de travaux et de constructions quelconques dans tous et chacun de ses métiers, notamment l'électricité et l'environnement. Elle peut également prester les services annexes à ces activités, en assurer la promotion, les exploiter, directement ou indirectement, ou les mettre en concession, ainsi que réaliser toute opération quelconque d'achat, de vente, de location, de leasing se rapportant à ces entreprises.
Elle peut prendre, détenir et céder des participations, directement ou indirectement, dans toute société ou entreprise existante ou à créer, par voie d'acquisition, fusion, scission ou autrement.
Elle peut effectuer toutes les opérations commerciales, industrielles, administratives, financières, mobilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet, même partiellement ou de nature à en faciliter ou développer la réalisation, tant pour elle-même que pour ses filiales.
A la clôture de l'exercice, le capital émis s'élevait à 41.329.482,42 euros, représentée par 25.314.482 actions, sans désignation de valeur nominale. Toutes les actions sont entièrement libérées.
La dernière augmentation de capital date du 24 décembre 2013, à la suite de l'apport en nature par la société anonyme Ackermans & van Haaren de la société anonyme Dredging, Environmental & Marine Engineering.
Conformément à la décision de l'assemblée générale extraordinaire du 2 mai 2019, le Conseil d'administration peut, dans les 5 ans à compter du 22 mai 2019, augmenter le capital en une ou plusieurs fois, d'un montant maximum de 5000.000 euros, avec ou sans émission d'actions nouvelles ou par l'émission d'obligations convertibles subordonnées ou non ou de warrants ou d'autres valeurs mobilières liées ou non à d'autres titres de la société.
Le Conseil d'administration peut également faire usage du capital autorisé, en cas d'OPA sur des titres émis par la société, dans les conditions et dans les limites de l'article 7:202 du Code des sociétés et des associations. Le Conseil d'administration est autorisé à exercer ces pouvoirs si l'avis d'offre publique d'achat est remis par l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA) à la société au plus tard trois ans après la date de l'assemblée générale extraordinaire susmentionnée (soit le 2 mai 2022).
Cette autorisation comprend également le pouvoir de procéder à :
Les actions de la société sont entièrement libérées et sont nominatives ou dématérialisées. Tout porteur peut, à tout moment, à ses frais, demander la conversion de ses titres entièrement libérés sous une autre forme, dans les limites de la loi. suspendre la propriété, l'usufruit ou la nue-propriété. Les copropriétaires, les usufruitiers et les nus-propriétaires sont tenus de se faire respectivement représenter par un représentant commun et d'en informer la société. En cas d'usufruit, le nu-propriétaire de l'action sera représenté vis-à-vis de la société par l'usufruitier, sauf convention contraire entre les parties.
Les comptes annuels statutaires et consolidés de la société sont déposés à la Banque nationale de Belgique. La version coordonnée des statuts de la société peut être consultée au greffe du tribunal de l'entreprise de Bruxelles, division Bruxelles. Le rapport financier annuel est adressé aux actionnaires nominatifs ainsi qu'à toute personne qui en fait la demande. La version coordonnée des statuts et le rapport financier annuel sont également disponibles sur le site internet (www.cfe.be).
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Des traductions de ce rapport sont disponibles en néerlandais et en anglais. En cas de différences entre les versions, le texte français prime.
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