Beluga NV

Audit Report / Information • Apr 15, 2020

NV BELUGA

Verslag van de commissaris 31 december 2019

THE POWER OF BEING UNDERSTOOD AUDIT | TAX | CONSULTING

NV BELUGA

VeRsuc veH DE coMMrssARrs AAN DE ALGEMENE vERGADERTNG vAN DE vENNoorscHAp ovER HET BoEKJAAR AFGESLoTEN op 3í DEcEMBER 20í 9

(GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

ln het kader van de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van NV BELUGA (de « Vennootschap ») en haar filialen (samen « de Groep »), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar.

Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 19 mei 2017, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op ³¹ december 2019 Wij hebben de wettelijke controte van de geconsolideerde jaarrekening van NV BELUGA uitgevoerd gedurende 14 opeenvolgende boekiaren

Wij hebben de wettelÍke controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep, die het geconsolideerd overzicht van de financiële positie op 3'1 december 2019 omvat, alsook het geconsolideerd overzicht van winst ofverlies en nietgerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het

geconsolideerd kasstroomovezicht over her boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met de belangrijste gehanteerde gÍondslagen voor Íinancièle veslaggeving en overige informatieverschafflng, waarvan het totaal van het geconsolideerd overzicht van de financiële positie 6.160 KEUR bedraagt en waarvan het geconsolideerd ovezicht van winst of verlies en nietgerealiseerde resultaten afsluit met een winst van het boekjaar van 2.038 KEUR.

Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van de Groep op ³¹ december 2019 alsook van zijn geconsolideerde resultaten en van zi.in geconsolideerde kasslromen over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de lnternalional Financial Repofting Stardards (IFRS) zals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in Belgiè van toepassing zijnde wetteli.ike en reglementaire voorschriften.

sis voor het oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaa[den (lSA's) zoals van toepassing in België. Onze verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn verder beschreven in de sectie « Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening » van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de geconsolideerde

jaarrekening in Belgiè nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhanketijkheid.

VVrj hebben van hel besluursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkÍegen.

Wj zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Kernpunten van onze controle betreffen dje aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaffen geèn afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden

Verkoop van de operationele activiteíten

Beschrijving van het kernpunt

Op 6juni20019 heeft de vennootschap NV BELUGA alle materiële en immateriële elementen die gezamenlijk gebruikt worden voor de exploitatie van de productie en handel van eieren die bekend staan ondeÍ de merknamen "Columbus" en "Belovo", evenals van vleesproducten, verkocht. Technisch heeft de vennootschap NV BELUGA begin juni 2019 alles wat goodwill vormt, verkocht aan een derde partrj Gezien de verkoop van de operationele activiteiten "Columbus" en "Belovo" van de vennootschap hebben wij slechts '1 kernpunt van de controle, met name de registratie van deze uitzonderlijke transactie.

Samenvatting van de uitgevoèrde auditprocedures De controleweÍkzaamheden omvatten onder meer volgende elementen :

• Nazicht van de onderliggende aÍgesloten overeenkomsten
• Nazicht van de registratie van deze overeenkomslen in de boekhouding
• Nazicht en herberekening van het gerealiseerde resultaat in het kader van deze verÍichting
• Beoordeling van de geschiktheid van de informatie in de toelichting bij de jaaÍekening

VerantwooÍdelijkheden van het b€stuuÍsorgaan voor het opstellen van do geconso,ideerde jaaffekening

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor hel opstellen van de geconsolideeÍde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de lnternational Financial Reporling SÍardards (IFRS) zoals goedgekeuÍd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelÍke en reglementaire voorschriften, alsook voor de interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude oÍ van fouten.

BÍ het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is het besluursorgaan verantwoordelÍk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Groep om zijn continutleit te handhaven, het toelichten. indien van toepassing. van aangelegenheden die met continuiteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuursorgaan het vooÍnemen heeft om de Groep te liquideÍen of om de bedrÍfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.

oe taa|.

Onze doelstellingen zijn het verkrugen van een redelrke mate van zekerheid over de vraag of de geconsolideerde jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude ofvan fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA's is uitgevoerd altijd een afr/Íijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Aflvijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelrkerwijs kan worden veMacht dat zU, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze geconsolideerde jaarrekening, beinvloeden.

Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatieÍ kader dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening in Belgiè na. Een wettelUke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige

levensvatbaarheid van de Groep, noch omtrent de effrciëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Groep ter hand heefl genomen of zal nemen.

Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA's, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneelkritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:

• het identificeren en inschatten van de risico's dat de geconsolideerde jaarrekening een afi/vijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico's inspelen en het verkrijgen van controle-inÍormatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang ziJnde afwijking is groter indien die afwuking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bijfraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzetteiijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;

• het verkrígen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de Groep;

• het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financièle verslaggeving en het evalueren van de redelilkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen ;

• het concluderen of de door het bestuursorgaan gehanteerde continulteitsveÍonderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenrssen oÍ omstandigheden die signiÍicante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Groep om zijn continuiteit te handhaven. lndien wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zrjn wU ertoe

gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de geconsolideerde jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de Groep zijn continuïteit niet langer kan handhaveni

• het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de geconsolideerde jaarrekening, en van de vraag of de geconsolideerde jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld:
• het verkrijgen van voldoende en geschikte controle-informatie met betrekking tot de financiële informatie van de entiteiten oÍ bedri.ifsactiviteiten binnen de Groep gericht op het tot uitdrukking brengen van een oordeel over de geconsolideerde jaarrekening. \ f, zi.in verantwoordeli.ik voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de groepscontrole. Wij blijven ongedeeld verantwoordelijk voor ons oordeel.

Wij communiceren met het bestuursorgaan of met het auditcomité onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de signiÍicante controlebevindingen, waaronder eventuele signiÍlcante tekortkomingen in de interne beheersing die wÍ identificeren gedurende onze controle.

Uit de aangelegenheden die met het bestuursorgaan en met het auditcomité zUn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzi.i het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving of, in buitengewoon zeldzame omstandigheden, tenzij wii bepalen dat een aangelegenheid niet in ons verslag moet worden opgenomen omwille van het Íeit dat de negatieve gevolgen van dergelijke communicatie redelijkerwijs worden verwacht groter te zijn dat de voordelen voor het maatschappelijk verkeer.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening alsook voor het naleven van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten van de vennootschap

ln het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in Belgiè van toepassing zijnde internationale auditstandaarden (lSA's), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening te verifièren, alsook verslag over deze aaangelegenheden uit te brengen.

Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de geconsolideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig het artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.

ln de context van onze controle van de jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, in het brzonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening een afwijking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. ln het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden.

Ons bedÍijfsÍevisorenkantoor heeft geen opdrachten die onverenigbaar zUn met de wettelijke controle van de jaarrekening verricht,

en is in de loop van ons mandaat onaÍhankelijk gebleven tegenover de Groep.

Andere vermeldiilger

Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nÍ. 53712014.

Het verslag van de commissaris werd niet binnen de wettelijke termijn van 30 dagen voor de algemene vergadering opgemaakt en ter beschikking gesteld van de algemene vergadering.

Antwerpen, 23 APR|L 2020

RSM RÉVISEURS BEDRUFSREVtSoREN CV CoMMrssARrs VERTEGENT /ooRDtGDDooR PATRIcIA KINDT VENNoor

D,ENTREPRISES