Beluga NV

Audit Report / Information • Apr 15, 2020

NV BELUGA

Verslag van de commissaris 31 december 2019

THE POWER OF BEING UNDERSTOOD AUDI1 | TAX | CONSULTING

NV BELUGA

VERSLAG VAN DE coMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE VENNOOTSCHAP OVÉR HET BoEKJAAR AFGESLoTEN op 3í DECEMBER 2019

(JAARREKENING)

ln het kader van de wettelijke controle van de jaarrekening van NV BELUGA (de « Vennootschap »). leggen wU u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de jaarrekening alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar

Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 19 mei 2017, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2019. Wij hebben de wettelijke controle van de jaarrekening van NV BELUGA uitgevoerd gedurende'14 opeenvolgende boekjaren

Wj hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de jaarrekening van de Vennootschap, die de balans op 31 december 2019 omvat, alsook de resultatenrekening van het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een balanstotaal van 5.779 KEUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 2,159 KEUR

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de flnanciële toestand van de Vennootschap per 31 decembèr 2019, alsook van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.

lèr voorbehc

Wl hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (lSA's) zoals van toepassing in België. Onze verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn verder beschreven in de sectie « Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de jaarrekening » van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de jaarrekening in Belgié nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.

Wij hebben van het bestuuÍsorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.

Wij zijn van mening dat de door ons verkÍegen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Kernpunten van onze controle betrefÍen die aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de jaarrekening als geheel en bU het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaÍfen geen afzondeÍlijk oordeel over deze aangelegenheden.

Verkoop van de operationele activiteiten

Beschrijving van het kernpunt

Op 6 juni 20019 heeft de vennootschap alle materiële en immaterièle elementen die gezamenlijk gebruikt worden voor de exploitatie van de productie en handel van eieren die bekend staan onder de merknamen "Columbus" en "Belovo", evenals van vleesproducten, verkocht. Technisch heeft de vennootschap begin juni 2019 alles wat goodwill vormt, verkocht aan een derde partij. Gezien de verkoop van de operationele activiteiten "Columbus" en "Belovo" van de vennootschap hebben wijslechts 1 kernpunt van de controle, met name de registratie van deze uitzonderlijke transactie.

Samenvatting van de uitgevoerde auditprocedures De controlewerkzaamheden omvatten onder meer volgende elementen .

• Nazicht van de onderliggende afgesloten overeenkomsten
• Nazicht van de registratie van deze overeenkomsten in de boekhouding
• Nazicht en herberekening van het gerealiseerde resultaat in het kader van deze verrichting
• Beoordeling van de geschiktheid van de informatie in de toelichting bij de jaarrekening

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in Belgiè van toepassing zilnde boekhoudkundig referenliestelsel, alsook voor de interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de laarrekening die geen afwi.iking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten

Bij het opstellen van de jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuileit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuiteitsveronderstelling, tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de Vennootschap te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.

/erantwoordelijkheden van de commissaais voor ,è controlo van de jaaríèkening

Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de jaarrekening als geheelgeen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA's is uitgevoerd altijd een afr/vijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van mateÍieel belang beschouwd indien redelijkeMijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze jaarrekening, beïnvloeden.

Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kadeÍ dat van toepassing is op de controle van de jaarÍekening in België na. Een wettelijke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige Ievensvatbaarheid van de Vennootschap, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Vennootschap ter hand heeft genomen of zal nemen.

Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA's, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:

het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwÍking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van

2l

contÍolewerkzaamheden die op deze risico's inspelen en het verkrijgen van controleinformatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zÍnde a6/vijking is groter indien die atwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat brl fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifre, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken oÍ het doorbreken van de interne beheersing,

• het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de Vennootschap;

• het evalueÍen van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financièle verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen ;

• het concluderen dat de door het bestuursorgaan gehanteerde continuiteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met beÍekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die signiÍlcante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven. lndien wij concluderen dat er een onzekeÍheid van materieel belang bestaat, zi.in wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkÍegen is tot de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de Vennootschap haar continuiteit niet langer kan handhaven ;

• het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening, en van de vraag of de jaarrekening de onderliggende

transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld.

Wij communiceren met het bestuursorgaan en met het auditcomité onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.

VMj verschatfen aan het bestuursorgaan en aan het auditcomité tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken die redelUkerwUs onze onaÍhankelijkheid kunnen beinvloeden en, waar van toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.

Uit de aangelegenheden die met het bestuursorgaan en met het auditcomité zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving of, in buitengewoon zeldzame omstandigheden, tenzÍ wij bepalen dat een aangelegenheid niet in ons verslag moet worden opgenomen omwille van het feit dat de negatieve gevolgen van dergelijke communicatie redelijkerwijs worden verwacht groter te zijn dat de voordelen voor het maatschappelijk verkeer.

OVËRIGË DOOR WEÏ. EN REGELGEVI§G GESTELDE EISEN

ntwooÍdelijklrcden van het bestuursorgaan

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport voor het naleven van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten van de vennootschap.

ln het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (versie "in behandeling") brj de in België van toepassing zijnde internationale auditstandaarden (lSA's), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport te, alsook de naleving van bepaalde verplichtingen uit het Wetboek van vennootschappen en van de statuten te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen.

Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig de artikelen 3:5 en 3:6 van hel Wetboek van vennootschappen en verenigingen.

ln de context van onze controle van de jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelrk voor het overwegen, in het bi,zonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag, een afwÍking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. ln het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden.

De sociale balans neer te leggen bij de Nationale Bank van Belgiè overeenkomstig artikel 3:'12, § 1, I van het Wetboek van vennootschappen en verenagingen, bevat, zowel qua vorm als qua inhoud alle door dit Wetboek voorgeschreven inlichtingen en bevat geen van materieel belang zUnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons opdÍacht

Ons bedrijÍsrevisorenkantoor heeft geen opdÍachten die onverenigbaar zUn met de wettelijke controle van de jaarrekening verricht,

en is in de loop van ons mandaat onaftankelijk gebleven tegenover de Vennootschap.

Andere vermeldinger

• Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in Belgiè van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.

• De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.

• Het verslag van de commissaris werd niet binnen de wettelijke termijn van 30 dagen voor de algemene vergadering opgemaakt en ter beschikking gesteld van de algemene vergadering.

• Voor het ovenge dienen wij u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten, het Wetboek van vennootschappen of, vanaf 'l januari 2020, het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, zijn gedaan of genomen.

• Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel '11 van de verordening (EU) fi. 53712014.

Antwerpen, 23 APRrL 2020

RSM RÉVISEURS BEDRTJFSREVTSoREN CV CoMMrssARrs VERTEGENWooRDIGD DooR PAÍRICIA KINDÍ VENNoor

D.ENTREPRISES