Bekaert NV

Capital/Financing Update • Oct 15, 2018

Pers - Investors

Katelijn Bohez T +32 56 76 66 10 www.bekaert.com

Bridon-Bekaert Ropes Group Stephen Delvoye T +32 53 41 19 00 www.Bridon-Bekaert.com

Persbericht Gereglementeerde informatie – Voorwetenschap

15 oktober 2018 – 07:30 a.m. CET

Bekaert herschikt en herfinanciert schuld Bridon-Bekaert Ropes Group

Bekaert heeft de herfinanciering van de uitstaande schuld van Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) afgerond. Deze behelst:

• (1) De tijdelijke herfinanciering via een brugfinanciering vrij van financiële convenanten met een groep van banken voor een maximale looptijd van twee jaar, voorafgaand aan een definitieve beslissing over de lange-termijn financiering;
• (2) De terugbetaling van € 294 miljoen aan het BBRG bankensyndicaat;
• (3) De opheffing van alle daarbij horende garanties;
• (4) De opheffing van de afgeschermde (ring-fenced) schuldstructuur; en
• (5) Aanzienlijk lagere intrestlasten op de geherfinancierde BBRG schuld.

Bekaert kondigde op 26 april 2018 aan dat het een princiepsakkkoord had bereikt met Ontario Teachers' Pension Plan over de overname van Ontario Teachers' 33% participatie in BBRG. De transactie, die aan de gebruikelijke voorwaarden waaronder gereglementeerde goedkeuringen onderhevig was, werd in alle landen waar goedkeuring vereist was, bekrachtigd. De transactie zal afgerond worden voor het einde van oktober 2018 en omvat de betaling door Bekaert van het equivalent van USD 8 miljoen als vergoeding voor (a) de BBRG rechten die het nog niet in bezit heeft en (b) de kwijting van eender welke andere verplichting ten aanzien van Ontario Teachers'.

De schuld van BBRG is opgenomen in Bekaert's geconsolideerde cijfers sedert de oprichting van Bridon-Bekaert Ropes Group. De huidige herschikking en herfinanciering zal Bekaerts geconsolideerde nettoschuld met € -33 miljoen verlagen.

De herfinanciering past binnen de strategie die Bekaert implementeert om een versnelde ommekeer bij BBRG tot stand te brengen en zo het echte potentieel van de business te helpen realiseren.

Aanverwant persbericht: 26 april 2018: Bekaert wordt volledig eigenaar van BBRG

Profiel Bekaert

Bekaert (www.bekaert.com) is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklagen. We streven ernaar de voorkeursleverancier te zijn voor onze staaldraadproducten en -oplossingen door het voortdurend leveren van superieure waarde aan onze klanten over de hele wereld. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globale onderneming met hoofdzetel in België, stelt 30 000 medewerkers tewerk, en realiseert een gezamenlijke jaaromzet van € 4,8 miljard.

Profiel Bridon-Bekaert Ropes Group

Bridon-Bekaert Ropes Group (www.Bridon-Bekaert.com) is wereldleider in missie-kritische advanced cords en kabels. Als toonaangevende vernieuwer, ontwikkelaar en producent van de best presterende kabels en advanced cords wereldwijd biedt de groep oplossingen die superieure waarde creëren voor de olie- en gas-, mijnbouw-, kraan-, lift- en andere industriële sectoren. Twee pioniers en vaste waarden in de markt van staaldraad en kabels hebben in 2016 hun krachten gebundeld om deze ambitie waar te maken. Bridon-Bekaert Ropes Group heeft een globaal productienetwerk en stelt wereldwijd ongeveer 2 500 mensen tewerk.

Disclaimer

Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid.