Quarterly Report • Aug 31, 2012
Quarterly Report
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Stratégie 2
Sélection des notes explicatives sur les états 11 financiers consolidés résumés
Déclaration des personnes responsables 17
Rapport du commissaire 18
Portefeuille immobilier 19
Banimmo en bourse 22
Banimmo est une société foncière cotée sur Euronext Bruxelles.
Introduite en bourse en 2007, la société avait comme activité principale la réhabilitation technique et commerciale d'immeubles obsolètes d'une certaine taille dans ses trois marchés géographiques Belgique-France-Luxembourg.
Depuis lors, l'obsolescence technique de l'immobilier s'est accélérée avec la prise de conscience de la problématique des immeubles durables et performants et de l'introduction de nouvelles normes en la matière.
Capitalisant sur son expérience, Banimmo se profile aujourd'hui comme un acteur capable de produire ou transformer un actif immobilier répondant aux exigences et critères les plus exigeants des investisseurs institutionnels finaux.
Cette compétence est applicable tant dans le secteur des immeubles de bureaux (où Banimmo est historiquement présent) que dans le segment des commerces ou dans les segments de niche (hôtels, maisons de repos ou autre).
Pour ce faire, Banimmo combine diverses expertises en matière de réseaux, de gestion de projet ainsi qu'en matière financière.
Ses fonds propres et son accès au marché des capitaux et marché bancaire lui permettent de mobiliser rapidement des moyens financiers importants et de s'engager dans des délais courts.
Les revenus locatifs nets ont atteint € 5.592K au 30 juin 2012 contre € 7.774K au 30 juin 2011.
En Belgique, plusieurs opérations de location en bureaux ont pu être conclues sur les actifs Prins B. (Anvers), Diamond et Alma Court (Bruxelles) totalisant 4.417 m² et un revenu locatif nominal annuel de € 583K.
En France, de nouveaux baux ont été conclus concernant les actifs des Jardins des Quais (Bordeaux), les Corvettes (Paris) et Marché Saint-Germain (Paris) totalisant 6.501 m² et un revenu locatif nominal annuel de € 789K.
Aucun départ locatif significatif n'a été enregistré dans le portefeuille sur la période. Des négociations importantes sur les actifs Arts 27, Diamond et Alma Court sont en voie de finalisation ; les termes principaux sont arrêtés mais les contrats de bail restent à finaliser.
Concernant le projet Secrétan (halle commerciale à Paris), les promesses de prise en occupation sont actuellement converties en prise à bail.
Le taux d'occupation global du portefeuille s'élève ainsi à 84% contre 78% au 31 décembre dernier.
L'écart négatif des revenus locatifs date à date provient essentiellement de la vente de quatre actifs qui se sont conclues au second semestre 2011 à savoir les immeubles Antwerp Expo, Lozana, Clamart et Saran I, totalisant ensemble un revenu locatif net de € 1.837K.
Le départ du locataire Johnson&Johnson pour près de 5.000 m² sur l'actif Alma Court représente une perte de loyer net de € 857K. A l'inverse, la prise en leasing de l'immeuble Raket à Evere représente une hausse de revenu locatif de l'immeuble de € 426K. Les autres écarts ne sont pas significatifs. Les acquisitions du premier semestre ne sont pas productives de revenus locatifs. Pour l'ensemble de l'année, les revenus locatifs nets hors linéarisation sont estimés à € 11.000K contre € 14.500K en 2011.
Au niveau périmètre des actifs, Banimmo poursuit sa stratégie d'arbitrage du portefeuille en privilégiant la vente d'immeubles acquis
avant le début de la crise. A cet égard, trois offres sur différents actifs sont en négociation.
Au cours du premier semestre, de nouvelles acquisitions sont venues alimenter le pipeline de Banimmo :
Deux autres opérations ont également été conclues (voir événements postérieurs à la clôture).
Au plan des réalisations, Banimmo a livré un immeuble de 7.200 m² loué à la « Vlaamse Milieu Maatschappij » à Gand dans le cadre d'une mission de maîtrise d'ouvrage délégué pour compte de PMV (Participatie Maatschappij Vlaanderen).
Les ajustements de Juste Valeur sur Immeubles de Placement (IAS 40) représentent à un gain de € 414K. Une reprise de réduction de valeur sur Immeubles en Stock (IAS 2) a été enregistrée pour un montant de € 2,25 Mio. Elle vise des actifs localisés dans le Parc Da Vinci.
Les résultats des sociétés mises en équivalence s'élèvent à € -210K contre € 1.643K au 30 juin 2011. Cette forte variation résulte de valorisation de juste valeur sur portefeuille ou instruments dérivés ainsi que de deux événements non récurrents en Jardin des Quais et Conferinvest. Le premier poste (non cash) représente un écart négatif de € 1.863K et le second de € 700K ; ces deux postes sont partiellement compensés par des performances opérationnelles supérieures par rapport à 2011.
Ainsi, et de manière résumée :
Les coûts de fonctionnement se sont élevés à € 4.207K au 30 juin contre € 3.948K. Cette progression résulte essentiellement de frais élevés non prévisibles imputables sur ce semestre dans le cadre des dossiers de
Au nom et pour compte du Conseil d'Administration.
Présidente du Conseil Administrateur
Maîtrise d'ouvrage délégué pour PMV à Gand et la conclusion des accords de commercialisation du projet The Loop à Gand.
Ces frais ne peuvent pas être activés du fait de la nature des projets.
Au plan financier, la charge financière nette s'élève à € 5,05 Mio contre € 1,53 Mio en 2011.
Si les intérêts sur la dette bancaire et obligataire restent globalement stables, les ajustements de valeurs comptables (non cash) sur instruments de couverture (IAS 39) se sont fortement dégradés à la suite de la baisse continue des taux d'intérêts depuis septembre 2011. L'écart négatif date à date s'élève à € 3.470K.
Les impôts se répartissent entre un produit d'impôts courants de € 347K et un produit de € 531K au titre d'impôts différés actifs.
Le résultat courant net, hors ajustement non cash, s'élève à € -1.417K contre € 3.800K au 30 juin 2011, du fait qu'aucune cession n'a été enregistrée en 2012 contrairement à 2011.
Le résultat net consolidé s'établit à € 34K contre un profit de € 6.040K en 2011.
Depuis la clôture du 30 juin, Banimmo a procédé à une opération en portefeuille :
− La cession notariée d'une cellule commerciale restante (Saran II) à Orléans pour un montant net de € 900K. La cession génère une perte de € 150K comptabilisée au 30 juin.
Maryse Aulagnon Stratefin Management sprl représentée par Christian Terlinden
| (en milliers d'euros) | 30/06/2012 | 30/06/2011 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs | 7.431 | 9.624 |
| Charges locatives | -1.839 | -1.850 |
| Résultat locatif net des immeubles | 5.592 | 7.774 |
| Résultat net des cessions sur opérations immobilières | -240 | 3.028 |
| Honoraires et commissions de gestion | 978 | 1.207 |
| Gains (pertes) de juste valeur sur immeubles de placement | 415 | -79 |
| (Dotations) et reprises de réductions de valeur sur immeubles en stock | 2.250 | 0 |
| Autres (charges) produits opérationnels | -380 | -557 |
| Résultat immobilier | 8.615 | 11.373 |
| Charges administratives | -4.198 | -3.948 |
| Autres revenus | 0 | 0 |
| Résultat opérationnel | 4.417 | 7.425 |
| Charges financières | -6.837 | -3.509 |
| Produits financiers | 1.780 | 1.974 |
| Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | -204 | 1.643 |
| Résultat net des cessions de titres des sociétés mises en équivalence |
0 | 0 |
| Résultat avant impôts | -844 | 7.533 |
| Impôts | 878 | -1.493 |
| Résultat de l'exercice - activités poursuivies | 34 | 6.040 |
| Résultat de l'exercice | 34 | 6.040 |
| Attribuable aux: | ||
| - Actionnaires de la société | 39 | 6.040 |
| - Intérêts minoritaires | -5 | 0 |
| Résultat de base et dilué par action revenant aux actionnaires (en euros par action) |
||
| - Actions A | 0,00 | 0,53 |
| - Actions B | 0,00 | 0,53 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2012 | 30/06/2011 |
|---|---|---|
| Résultat net | 34 | 6.040 |
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente Autres éléments comptabilisés directement en capitaux propres |
0 -12 |
-649 0 |
| Impôts différés | 0 | 0 |
| Autres éléments du résultat global | -12 | -649 |
| Résultat global de la période | 22 | 5.391 |
| Attribuable aux: | ||
| - Actionnaires de la société - Intérêts minoritaires |
27 -5 |
5.391 0 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| ACTIFS | ||
| Actifs non courants | ||
| Immeubles de placement | 86.727 | 84.166 |
| Immobilisations corporelles | 1.603 | 1.577 |
| Immobilisations incorporelles | 314 | 284 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 59.704 | 60.779 |
| Actifs d'impôts différés | 4.754 | 4.411 |
| Actifs financiers à long terme | 55.728 | 54.969 |
| Instruments financiers dérivés à long terme | 0 | 0 |
| Créances commerciales et autres créances | 2.254 | 2.378 |
| Total des actifs non courants | 211.084 | 208.564 |
| Actifs courants | ||
| Immeubles de placement destinés à la vente | 0 | 0 |
| Stocks | 174.665 | 151.544 |
| Actifs financiers à court terme | 1.033 | 1.034 |
| Créances commerciales et autres créances | 9.897 | 8.971 |
| Créances d'impôts courants | 590 | 579 |
| Instruments financiers dérivés à court terme | 9 | 177 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3.296 | 5.391 |
| Total des actifs courants | 189.490 | 167.696 |
| Total actifs | 400.574 | 376.260 |
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital | 132.542 | 132.534 |
| Réserves consolidées | -2.251 | 788 |
| Intérêts minoritaires | 278 | 283 |
| Total capitaux propres | 130.569 | 133.605 |
| PASSIFS | ||
| Passifs non courants | ||
| Dettes financières à long terme | 232.639 | 212.178 |
| Instruments financiers dérivés à long terme | 0 | 0 |
| Passifs d'impôts différés | 3.188 | 3.381 |
| Provisions | 3.103 | 3.233 |
| Dettes commerciales et autres dettes | 5.358 | 1.718 |
| Total des passifs non courants | 244.288 | 220.510 |
| Passifs courants | ||
| Dettes financières à court terme | 5498 | 4.165 |
| Instruments financiers dérivés à court terme | 8664 | 7.610 |
| Dettes d'impôts courants | 60 | 512 |
| Provisions | 13 | 17 |
| Dettes commerciales et autres dettes Total des passifs courants |
11482 | 9.841 |
| 25.717 | 22.145 | |
| Total des passifs et capitaux propres | 400.574 | 376.260 |
| Résultat net | 34 | 6.040 |
|---|---|---|
| - Impôts | -878 | 1.493 |
| - (Profits) / pertes sur la cession d'immeubles de placement | 147 | 0 |
| - (Profits) / pertes sur la cession d'immeubles en stock | 93 | -3.028 |
| - (Profits) / pertes sur la cession d'immobilisations corporelles | -1 | 0 |
| - (Profits) / pertes sur la cession de participations mises en équivalence | 0 | 0 |
| - (Profits) / pertes sur la cession d'actifs financiers | 0 | -747 |
| - (Gains) / pertes de juste valeur sur immeubles de placement | -414 | 79 |
| - Reprises de réductions de valeur sur immeubles en stock | -2.250 | 0 |
| - Amortissement des immobilisations corporelles | 53 | 39 |
| - Amortissement des immobilisations incorporelles | 57 | 28 |
| - Réductions de valeur sur créances | -148 | 46 |
| - Linéarisations des revenus et charges locatives sur immeubles | 57 | -734 |
| - Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | 204 | -1.643 |
| - Charges imputées directement dans les capitaux propres | 8 | 34 |
| - Charges d'intérêts | 4.391 | 4.521 |
| - Produits d'intérêts et dividendes reçus | -1.781 | -1.228 |
| - (Gains)/ pertes de juste valeur sur instruments dérivés | 2.446 | -1.012 |
| Résultat net avant variations du fonds de roulement | 2.018 | 3.888 |
| Variations du fonds de roulement: | ||
| - Créances commerciales et autres créances | 166 | -483 |
| - Dettes commerciales et autres dettes | 366 | 3.252 |
| - Provisions | -134 | -63 |
| Trésorerie générée (utilisée) par l'activité opérationnelle | 398 | 2.706 |
| Acquisition/vente d'instruments financiers dérivés | 0 | 0 |
| Impôts payés | -435 | -1 |
| Impôts reçus | 319 | 263 |
| Trésorerie nette générée (utilisée) par l'activité opérationnelle | 2.300 | 6.856 |
| (en milliers d'euros) | 2012 (6 mois) | 2011 (6 mois) |
|---|---|---|
| Acquisitions d'immeubles de placement | 0 | 0 |
| Dépenses d'investissements sur immeubles de placement | -3.166 | -133 |
| Encaissements de cessions d'immeuble de placement | 3 | 0 |
| Encaissements de cessions sur immeubles en stock | -93 | 19.534 |
| Acquisitions d'immeubles en stock | -13.441 | 0 |
| Dépenses d'investissements sur immeubles en stock | -2.485 | -4.592 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | -80 | -107 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | -87 | -132 |
| Encaissements de cessions sur immobilisations corporelles | 3 | 0 |
| Encaissements de cessions sur immobilisations incorporelles | 0 | 16 |
| Acquisition de participations | 0 | 0 |
| Cessions de participations | 0 | 0 |
| Augmentation de capital des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 1.534 | 1.534 |
| Acquisition d'actifs financiers | 0 | 0 |
| Dividendes reçus d'actifs financiers | 30 | 39 |
| Cession d'actifs financiers | 0 | 10.871 |
| Prêts consentis à des parties liées | -1.437 | -2 |
| Remboursements de prêts consentis à des parties liées | 0 | 1.262 |
| Intérêts perçus sur prêts sonsentis à des parties liées | 1.736 | 1.062 |
| Autres | 0 | 0 |
| Trésorerie nette générée (utilisée) par l'activité d'investissement | -17.483 | 29.352 |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||
| Augmentation (diminution) nette de la ligne de crédit | 20.650 | -11.000 |
| Nouveaux emprunts | 4 | 20.385 |
| Remboursements d'emprunts | -344 | -16.641 |
| Emission publique d'obligations assorties de warrants (net de frais) | 0 | 0 |
| Augmentation (diminution) nette des certificats de trésorerie | 0 | -18.000 |
| Intérêts payés | -6.138 | -6.227 |
| Intérêts perçus/(payés) sur instruments dérivés | -1.224 | -1.235 |
| Autres intérêts perçus | 16 | 122 |
| Dividendes versés aux actionnaires | -3.105 | -3.970 |
| Acquisition actions propres | 0 | -28 |
| Réduction de capital | 0 | 0 |
| Capital versé net de frais | 0 | 0 |
| Trésorerie nette générée (utilisée) par l'activité de financement | 9.859 | -36.594 |
| Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | -5.324 | -386 |
| Situation nette de trésorerie en début d'année | 5.390 | 3.513 |
| Situation nette de trésorerie à la clôture | 66 | 3.127 |
| Situation nette de trésorerie selon bilan : | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3.296 | 3.939 |
| Découverts bancaires | -3.230 | -812 |
| TOTAL | 66 | 3.127 |
| (en milliers d'euros) | Capital | Réserve liée au capital |
Titres autodétenus |
Réserves consolidées |
Gains et pertes comptabilisés directement en fonds propres |
Total des capitaux propres Part du groupe |
Part de tiers |
Total des capitaux propres consolidés |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2010 | 132.016 | 465 | -1.553 | 5.021 | 809 | 136.758 | 0 | 136.758 |
| Acquisitions/cessions d'actions propres Transactions dont le paiement est fondé sur des actions Part de tiers dans le versement du capital des entreprises liées Extourne de la variation en juste valeur sur l'actif |
34 | -28 | ||||||
| financier comptablisée au 31.12.2010 directement dans les capitaux propres Profits (pertes) de juste valeur sur l'actifs financiers , comptablisés au 30.06.2011 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés Profits (pertes) de juste valeur sur participation mise en équivalence, comptablisés au 30.06.2011 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés |
-649 | |||||||
| Résultat du premier semestre 2011 Dividendes |
6.040 -3.975 |
|||||||
| Solde au 30 juin 2011 | 132.016 | 499 | -1.581 | 7.086 | 160 | 138.180 | 0 | 138.180 |
| Acquisitions/cessions d'actions propres Transactions dont le paiement est fondé sur des actions Part de tiers dans le versement du capital des |
19 | -281 | ||||||
| entreprises liées Extourne de la variation en juste valeur sur l'actif financier comptablisée au 31.12.2010 directement dans les capitaux propres Profits (pertes) de juste valeur sur l'actifs financiers , |
1 | 285 | ||||||
| comptablisés au 31.12.2011 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés Profits (pertes) de juste valeur sur participation mise en équivalence, comptablisés au 31.12.2011 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés |
127 153 |
|||||||
| Résultat du deuxième semestre 2011 | -4.877 | -2 | ||||||
| Dividendes | ||||||||
| Solde au 31 décembre 2011 Acquisitions/cessions d'actions propres |
132.016 | 518 | -1.862 | 2.209 | 441 | 133.322 | 283 | 133.605 |
| Transactions dont le paiement est fondé sur des actions Part de tiers dans le versement du capital des entreprises liées Extourne de la variation en juste valeur sur l'actif financier comptablisée au 31.12.2010 directement dans les capitaux propres |
8 | |||||||
| Profits (pertes) de juste valeur sur l'actifs financiers , comptablisés au 30,06,2012 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés Profits (pertes) de juste valeur sur participation mise en équivalence, comptablisés au 30,06,2012 directement dans les capitaux propres nets d'impôts différés Résultat du premier semestre 2012 |
39 | -12 | -5 | |||||
| Dividendes | -3.066 | |||||||
| Solde au 30 juin 2012 | 132.016 | 526 | -1.862 | -818 | 429 | 130.291 | 278 | 130.569 |
Banimmo est une société foncière de repositionnement. Son activité principale consiste à identifier, acquérir et repositionner des actifs immobiliers sous-valorisés ou obsolètes d'une certaine taille dans ses trois marchés géographiques de prédilection que sont la Belgique, le Luxembourg et la France.
Banimmo est une société anonyme de droit belge. La société a été constituée en droit luxembourgeois le 5 septembre 2002 pour une durée indéterminée sous la dénomination sociale « GP Beta Holding Company s.a. ». Elle est devenue une société de droit belge à la suite de la modification de ses statuts et au transfert de son siège social en Belgique le 16 mars 2007. A l'occasion des fusions par absorption avec la société Banimmo Real Estate s.a. et la société Ad Valore Invest s.a., qui sont intervenues le 16 mai 2007, la société a adopté la dénomination sociale « Banimmo s.a. ».
Les états financiers consolidés résumés semestriels ont été préparés conformément à la norme IAS 34 adoptée par l'Union Européenne qui permet de présenter une sélection de notes explicatives. Les états financiers consolidés résumés semestriels n'incluent par conséquent pas toutes les notes et informations requises par les IFRS pour les états financiers annuels.
Les principes et méthodes comptables adoptés pour l'établissement des états financiers semestriels sont identiques à ceux utilisés dans les états financiers annuels relatifs à l'exercice 2011 établis conformément au référentiel IFRS tel que publié par IASB et adopté par l'Union Européenne. Ces méthodes comptables sont décrites et présentées à la Note 2 « Résumé des principales méthodes comptables » des états financiers consolidés annuels 2011.
Le Conseil d'administration a arrêté et approuvé la publication des états financiers consolidés résumés semestriels en date du 29 août 2012.
Les normes, amendements et interprétations entrées en vigueur à partir du 1er janvier 2012 n'ont pas eu d'impact sur les états financiers consolidés résumés.
Les normes, interprétations et amendements publiés mais non encore en vigueur en 2012 n'ont pas été adoptés, par anticipation, par le groupe.
Il n'existe pas de saisonnalité dans l'activité de foncière de repositionnement de Banimmo. Les plus-values de cession se produisent cependant de manière inégalitaire d'un semestre à l'autre.
Aucun événement à caractère exceptionnel ou aucun élément inhabituel ne s'est produit dans le courant de ce semestre.
Au cours du premier semestre 2010 Banimmo a décidé d'offrir au personnel un plan d'attribution d'actions portant sur 47.475 actions. La charge est étalée sur la période d'acquisition de 4 ans, sans effet d'actualisation.
Les estimations et hypothèses retenues pour la préparation des états financiers consolidés résumés au 30 juin 2012 sont identiques à celles retenues pour la préparation des états financiers consolidés au 31 décembre 2011, à l'exception de celles relatives aux domaines énumérés ci-dessous qui sont spécifiques aux arrêtés intermédiaires.
La charge d'impôt (courante et différée) sur le résultat de la période intermédiaire est calculée en appliquant au résultat comptable des sociétés intégrées avant impôt la dernière estimation connue de taux effectif d'impôt de l'exercice pour chaque entité.
Dans les états financiers annuels, le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice net revenant aux actionnaires de catégorie A et B par le nombre moyen pondéré d'actions de chaque catégorie, compte tenu que les actions de catégorie B donnent droit à un dividende privilégié qui s'ajoute au dividende ordinaire. Le mode d'attribution de ce dividende privilégié est déterminé dans les statuts selon une règle précise sur base d'une rentabilité économique annuelle sur fonds propres économiques.
Pour les états financiers semestriels, les résultats par action revenant aux actions A et B sont déterminés sur la base de rentabilité économique telle que définie par les statuts et accumulés au 30 juin. Tenant compte de la nature des activités du Groupe et de la formule de détermination du dividende privilégié prévue par les statuts pour les actions B, aucun facteur d'annualisation n'est considéré dans la détermination de la rentabilité économique au 30 juin, le montant annuel de celleci demeurant tributaire de transactions qui seront ou non conclues dans le courant du second semestre. Au 30 juin 2012, la rentabilité économique minimale requise pour l'attribution d'un dividende privilégié aux actions B n'ayant pas été atteinte, les résultats par action A et B s'élèvent au même montant.
Les dividendes approuvés par l'Assemblée Générale au courant du premier semestre 2012 sont repris dans le tableau de variation de capitaux propres.
Le dividende approuvé lors du premier semestre s'est élévé à 2.786 K€ pour les actions A et 280K€ pour les actions B, soit un total de 3.066 K€.
Il n'y a pas d'attribution de dividende intérimaire.
Une ventilation sur base du critère géographique est reprise ci-après.
Les deux secteurs géographiques du groupe Banimmo sont le Belux (Belgique-Luxembourg) et la France.
| Au 30 juin 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Belux | France | Non affecté | Total | |
| (en milliers d'euros) | ||||
| Revenus locatifs | 4.041 | 3.390 | — | 7.431 |
| Charges locatives | (1.532 ) | (307 ) | — | (1.839 ) |
| Revenus locatif net des immeubles | 2.509 | 3.083 | — | 5.592 |
| Produits de cession sur les opérations immobilières | — | 900 | — | 900 |
| Charges et frais de cession sur les opérations immobilières | (93 ) | (1.047 ) | — | (1.140 ) |
| Résultat net de cession sur les opérations immobilières | (93 ) | (147 ) | — | (240 ) |
| Honoraires et commissions de gestion | 848 | 130 | — | 978 |
| Résultat immobilier | 6.653 | 1.962 | — | 8.615 |
| Charges administratives | (3.262 ) | (936 ) | — | (4.198 ) |
| Résultat opérationnel par secteur | 3.391 | 1.026 | — | 4.417 |
| Charges financières nettes | (5.057 ) | |||
| Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | (204 ) | |||
| Résultat net de cession de titres des sociétés mises en équivalence | — | |||
| Impôts | 878 | |||
| Résultat de l'exercice | 34 |
Les résultats d'un secteur comprennent tous les produits et charges qui lui sont directement attribuables ainsi que les produits et charges qui peuvent raisonnablement lui être alloués. Il n'existe pas de transaction entre les secteurs géographiques.
Les autres informations relatives au premier semestre 2012 ventilées par secteur géographique sont :
| Au 30 juin 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belux | France | Non affecté | Total | ||
| (en milliers d'euros) | |||||
| Acquisitions et dépenses d'investissements sur immeubles de placement | 431 | 2.736 | — | 3.167 | |
| Acquisitions et dépenses d'investissements sur immeubles en stock | 2.231 | 18.640 | — | 20.871 | |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 126 | 41 | — | 167 | |
| Charge d'amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles | 101 | 9 | — | 110 |
| Au 30 juin 2011 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Belux | France | Non affecté | Total | |
| (en milliers d'euros) | ||||
| Revenus locatifs | 5.724 | 3.900 | — | 9.624 |
| Charges locatives | (1.251 ) | (599 ) | — | (1.850 ) |
| Revenus locatif net des immeubles | 4.473 | 3.301 | — | 7.774 |
| Produits de cession sur les opérations immobilières | — | 3.469 | — | 3.469 |
| Charges et frais de cession sur les opérations immobilières | — | (441 ) | — | (441 ) |
| Résultat net de cession sur les opérations immobilières | — | 3.028 | — | 3.028 |
| Honoraires et commissions de gestion | 1.052 | 155 | — | 1.207 |
| Résultat immobilier | 4.805 | 6.568 | — | 11.373 |
| Charges administratives | (3.201 ) | (747 ) | — | (3.948 ) |
| Résultat opérationnel par secteur | 1.605 | 5.820 | — | 7.425 |
| Charges financières nettes | (1.535 ) | |||
| Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | 1.643 | |||
| Résultat net de cession de titres des sociétés mises en équivalence | — | |||
| Impôts | (1.493 ) | |||
| Résultat de l'exercice | 6.040 |
Les résultats d'un secteur comprennent tous les produits et charges qui lui sont directement attribuables ainsi que les produits et charges qui peuvent raisonnablement lui être alloués. Il n'existe pas de transaction entre les secteurs géographiques.
Les autres informations relatives au premier semestre 2011 ventilées par secteur géographique sont :
| Au 30 juin 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Belux | France | Non affecté | Total | ||
| (en milliers d'euros) | |||||
| Acquisitions et dépenses d'investissements sur immeubles de placement | 51 | 82 | — | 133 | |
| Acquisitions et dépenses d'investissements sur immeubles en stock | 4.011 | 581 | — | 4.592 | |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 234 | 5 | — | 239 | |
| Charge d'amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles | 59 | 8 | — | 67 |
Au premier semestre la société SAS LE PARC DE ROCQUENCOURT a été créée et intégrée à 100% dans le groupe Banimmo. Cette société a fait l'acquisition d'un immeuble de 27.000 m² permettant plusieurs types de reconversion, notamment mais pas exclusivement, la création d'un nouveau centre hôtelier.
Banimmo a également fait l'acquisition de 100% du capital des sociétés SAS FON.COM et SCI POINT COURSES BAGATELLE. Ces deux sociétés détiennent les autorisations administratives et les différents fonciers d'une galerie commerciale située dans le centre ville de Suresnes, commune limitrophe de Paris.
Le Groupe ne s'attend pas à de nouveaux éléments pouvant donner lieu à des passifs significatifs
autres que ceux déjà provisionnés au 30 juin 2012 (voir note 29 du rapport annuel 2011).
Au premier semestre 2012, Banimmo s'est engagé a faire l'acquisition de 50% des actions de la société CHARLEROI TIROU PROMOTION. Cette société a comme objectif, le développement d'un immeuble de bureau préloué à une institution financière.
Au 30 juin 2012 ainsi qu'à la fin de l'exercice 2011, il n'existe aucun engagement significatif relatif à des acquisitions d'immobilisations corporelles, d'immeubles de placement ou d'immeubles en stock.
Depuis juillet 2009, Atlantic Certificates dispose d'une option de vente vis-à-vis de Banimmo, à la valeur de marché, de l'ensemble immobilier du bâtiment Atlantic House.
Banimmo a contracté plusieurs contrats de location d'immeubles et de droits d'emphytéose. Les tableaux ci-dessous détaillent ces engagements futurs :
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2012 | 31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Loyers à payer | 272 | 437 |
| Canons emphytéotiques à payer | 10.203 | 10.085 |
| 10.475 | 10.522 | |
| Loyers à payer A moins d'un an |
124 | 252 |
| Entre 1 an et 5 ans | 148 | 185 |
| A plus de 5 ans | - | - |
| 272 | 437 | |
| Canons emphytéotiques à payer | ||
| A moins d'un an | 468 | 453 |
| Entre 1 an et 5 ans | 1.874 | 1.810 |
| A plus de 5 ans | 7.861 | 7.822 |
| 10.203 | 10.085 |
Par ailleurs, Banimmo est engagée au travers de contrats de location de matériels roulants et autres équipements de bureaux. Les engagements relatifs à ces contrats sont considérés comme non significatifs.
Dans le cadre de ses activités immobilières, le Groupe Banimmo a octroyé des garanties bancaires diverses auprès de l'Etat, des Régions, des communes, des bureaux d'enregistrement et autres parties pour des montants s'élevant respectivement à € 6,550 Mio au 30 juin 2012 contre € 2,608 Mio au 31 décembre 2011.
Dans le cadre de ses ventes d'immeubles ou d'actions, le Groupe Banimmo a octroyé aux preneurs, au travers de ses contrats de cession, des garanties d'actifs et de passifs usuelles dans la matière.
De plus, dans le cadre de la cession des actions Dolce La Hulpe, Banimmo a octroyé une option de vente d'actions de LEX 84 s.a. pour un montant total de € 325K.
Le groupe a octroyé au 30 juin 2012 des inscriptions hypothécaires s'élevant à € 99,0 Mio (montant identique qu'au 31 décembre 2011) et une promesse d'inscription hypothécaire de € 90,8 Mio (contre € 86,4 Mio au 31 décembre 2011) afin de garantir ses emprunts bancaires.
Dans le cadre de ses acquisitions d'immeubles ou d'actions, le Groupe Banimmo a reçu des vendeurs, au travers de ses contrats d'acquisitions, des garanties d'actifs et de passifs usuelles.
Les garanties reçues des locataires par Banimmo s'élèvent respectivement à € 2,452 Mio au 30 juin 2012 contre € 2,197 Mio au 31 décembre 2011.
La valeur des futurs revenus locatifs jusqu'à la première échéance des contrats ne pouvant être résiliés, a les délais de paiement suivants :
| (en milliers d'euros) | 30 juin 2012 | 31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| A moins d'un an | 14.743 | 14.797 |
| Entre 1 an et 5 ans | 32.185 | 34.727 |
| A plus de 5 ans | 15.351 | 16.662 |
Banimmo a signé la cession notariée de la cellule commerciale résiduelle totalisant 600 m² à Orléans pour un montant de € 900K.
Au 30 juin 2012, Banimmo détient 2 importantes participations de 50 % auxquelles elle a consenti des avances classées sous les rubriques « Actifs financiers à long terme » et « Actifs financiers à court terme », à savoir Les Jardins des Quais SNC (Affine détient le solde de 50 %), Conferinvest s.a., Dolce La Hulpe s.a. et Dolce Chantilly s.a. détenus à 100 % par Conferinvest (dans lequel le Groupe détient 49 %). Les avances représentent respectivement 1.815 K€ sur Les Jardins des Quais et 16.430 K€ sur le groupe Conferinvest contre 1.058 K€ et 16.434 K€ au 31 décembre 2011.
Au 30 juin 2012, Banimmo détient une participation de 38,25 % dans le Groupe City Mall , auquel elle a consenti une avance à long terme de 35.000 K€ ( même montant qu'au 31 décembre 2011).
Banimmo a facturé des honoraires et commissions de gestion au groupe Conferinvest pour un montant de 200 K€ durant le premier semestre 2012 étant un montant identique par rapport au premier semestre de 2011.
Nous attestons qu'à notre connaissance, les états financiers consolidés résumés pour la période de six mois close au 30 juin 2012, établis conformément à la norme IAS 34 «Information financière intermédiaire» telle qu'adoptée par l'Union Européenne, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de la société et des entreprises comprises dans la consolidation. Le rapport de gestion intermédiaire contient un exposé fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et des principales transactions entre parties liées, et de leur incidence sur les états financiers consolidés résumés, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les mois restants de l'exercice.
Au nom et pour compte du Conseil d'Administration.
D'Administration représentée par
Maryse Aulagnon Stratefin Management sprl Présidente du Conseil Membre du comité de direction Christian Terlinden
Nous avons procédé à l'examen limité des états financiers résumés au 30 juin 2012 de Banimmo SA, comprenant le bilan consolidé, le compte de résultats consolidé, l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour la période de six mois clôturée à cette date, ainsi que les notes explicatives y relatives. L'établissement de cette information financière intermédiaire conformément au référentiel IFRS, tel qu'adopté par l'Union européenne, relatif à la communication de l'information financière intermédiaire (« IAS 34 ») relève de la responsabilité du conseil d'administration. Notre responsabilité consiste à exprimer une conclusion au sujet de cette information financière intermédiaire sur la base de notre examen limité.
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 « Examen limité d'information financière intermédiaire effectué par l'auditeur indépendant de la société». Un examen limité d'information financière intermédiaire consiste à demander des renseignements, principalement auprès des personnes responsables des aspects financiers et comptables, et à mettre en œuvre des procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. La portée d'un examen limité est considérablement moindre que celle d'un contrôle plénier effectué en conformité avec les normes internationales d'audit et ne nous permet donc pas d'obtenir l'assurance d'avoir identifié tous les points significatifs qui auraient pu l'être dans le cadre d'un contrôle plénier. Nous n'exprimons donc pas une opinion d'audit.
Sur la base de notre examen limité, aucun fait n'a été porté à notre connaissance nous laissant à penser que l'information financière intermédiaire ci-annexée n'a pas été établie, à tous égards importants, conformément à la norme IAS 34 relative à la communication d'information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne.
Bruxelles, le 29 août 2012
MAZARS RÉVISEURS D'ENTREPRISES Commissaire
Représenté par
Xavier DOYEN
Immeubles (de placement et stocks)(1)
(1) Le taux d'occupation du portefeuille est obtenu en divisant la totalité des surfaces louées de tous les immeubles par la surface totale louable des immeubles (à l'exclusion des surfaces de parking). Ainsi, les taux mentionnés ne tiennent compte que des surfaces disponibles à la location.
(2) A savoir le nombre de nuitées vendues par rapport au nombre total de nuitées disponibles (nombre de chambres x 365 jours).
Répartition géographique du portefeuille (3) Répartition du portefeuille par type
d'immeuble (3)
Répartition du portefeuille par type d'investissement (3)
(3) Les graphiques représentés ci-dessus sont basés sur la valeur totale du portefeuille de € 416 Mio.
| Superficie totale du portefeuille investissement (en m²)(4) | 166.517 |
|---|---|
| Bureaux | 81.564 |
| Commerces | 30.729 |
| Semi-industriel | 24.485 |
| Autres | 29.739 |
| Valeur du portefeuille (en millions €) (IAS 40 et IAS 2) | 416 (6) |
| Taux d'occupation des immeubles de placement (IAS 40) | 82% |
| Taux d'occupation des immeubles (IAS 40 et IAS 2) | 84% |
| Rendement locatif brut des immeubles (IAS 40 et IAS 2) (5) | 6,2% |
| Rendement locatif brut des immeubles (IAS 40 et IAS 2) si loués à 100% | 8,5% |
(4) Ne reprend pas les surfaces d'archives. Ne comprend pas les immeubles détenus en joint-venture.
(5) Loyers contractuels bruts au 30 juin 2012 sur la dernière juste valeur des immeubles (IAS 40) et sur la valeur des stocks
(1) Le EPRA Index est un indice reprenant les principales sociétés immobilières cotées en Europe
Hippokrateslaan 16 - 1932 Zaventem Tél.: 00.32.2.710.53.11 / fax: 00.32.2.710.53.13
35/37 Rue d'Artois - 75008 Paris Tél.: 01 53 53 29 85 / fax: 01 45 63 67 84
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