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Banimmo SA
Earnings Release • Mar 3, 2021
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Earnings Release
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Communique de presse Résultats consolidés 2020
Information réglementée Sous embargo jusqu'au 3 mars 2021 – 17h40
Résultats consolidés 2020
Banimmo poursuit sa relance :
- Résultat opérationnel positif de 2,0 M EUR, pour la première fois depuis des années
- Les frais administratifs diminuent de 27%
-
Impact positif de l'évaluation du portefeuille immobilier
-
Le résultat net limité à une perte de 1,5M EUR conformément aux prévisions et malgré le COVID-19
- Taux d'occupation stable du portefeuille locatif
- 3 grands projets de développement en exécution sans retard important, malgré le COVID-19
Laurent Calonne, CEO : « Banimmo construit avec succès sa relance depuis 2018. Nous sommes donc satisfaits d'avoir pu limiter le résultat net à une perte de 1,5M EUR compte tenu de l'année 2020 particulièrement difficile. »
1. Activités commerciales et locatives
Le taux d'occupation du portefeuille immobilier à fin 2020 est de 83,7%, comme au 30 juin 2020. Aucun nouveau contrat locatif n'a été conclu ou annulé au 2ème semestre 2020.
Les locations suivantes ont été réalisées au cours du 1er semestre 2020 à NETWORKS Forest :
- Umedia : 728 m2 de bureaux
- BePark : 50 emplacements de parking.
NETWORKS Forest à Forest
La vacance structurelle suite au départ d'Unilever (qui respectera ses obligations locatives jusqu'en mars 2022) s'élève désormais à un peu moins de 50%. D'autres travaux sont en cours sur le repositionnement du bâtiment en tant qu'environnement axé sur le service, avec un réaménagement de l'atrium et l'expansion des services, ainsi que la mise en place du Networks Smart Hub, un smart technology business center avec des lieux de travail flexibles, qui répond aux nouvelles tendances confirmées par la pandémie covid-19.
2. Activités de developpement, acquisitions et cessions
a. Activités de développement
Les chantiers entamés en 2019 ont été peu ou pas retardés malgré la pandémie covid-19.
Bien que la commercialisation ait nettement ralenti entre mars et septembre 2020, il y a eu une demande concrète depuis octobre 2020.
NETWORKS NØR, Quartier nord Bruxelles
Avec cet immeuble de bureaux passif de 13.976 m² qui sera certifié « BREEAM Outstanding », la forte demande de location de surfaces de haute qualité à partir de 500 m² à proximité d'un centre de transport multimodal peut être satisfaite. Différentes offres ont été établies, et des négociations pour la location sont en cours. La réception est prévue en décembre 2021.
NETWORKS Gent, The Loop à Gand
Ce projet sur le site The Loop à Gand qui comprend deux immeubles de bureaux, à savoir ONE (6.011 m²) et TWO (9.337 m²), portera le label BREEAM Excellent et s'adressera à plusieurs locataires. De multiples négociations sont en cours pour la location à long terme. Les bâtiments TWO et ONE seront achevés après l'été et vers la fin de 2021 respectivement.
Centre d'activités ING à Louvain-La-Neuve
MC² Development, dans lequel Banimmo SA et Argema Sàrl détiennent chacun 50%, a obtenu le permis de construire final pour un immeuble de bureaux build-to-suit de 10.180 m² en 2020. La société a commencé les travaux de construction de ce bâtiment qui portera le label BREEAM Excellent.
L'utilisateur final ING louera le bâtiment pour une période de 12 ans fixe à partir de la réception prévue en octobre 2021.
b. Acquisitions
Banimmo n'a fait aucune acquisition au cours de l'exercice 2020. La Société examine régulièrement des dossiers d'acquisition en vue de futurs redéveloppements.
c. Cessions
Le 30 juin 2020, Banimmo SA et Argema Sàrl (Groupe Marc Liégeois) ont conclu un accord de vente avec Belfius Insurance pour la vente de 100% des actions de MC2 Development SA, la société qui construit actuellement le nouveau centre d'activités pour ING à Louvain-la-Neuve. Le transfert des actions aura lieu après l'occupation par ING et le premier paiement de loyer, prévu en décembre 2021.
3. Financements
Le 15 février 2020, l'emprunt obligataire de 43,8M EUR a été remboursée grâce à la trésorerie existante et à une convention de prêt à court terme de 28,0M EUR conclue avec son principal actionnaire Patronale Life.
Pour le projet build-to-suit de Louvain-la-Neuve, la société a conclu un financement de projet avec Belfius banque.
Le 15 décembre 2020, Banimmo a placé un emprunt obligataire privé de 50,0M EUR, avec une durée de 5 ans, à 4,50% sur le marché. Le solde du provenu de cet emprunt obligataire permettra le financement d'une partie des projets de développement en cours.
Suite au démarrage des projets de développement, la dette financière de Banimmo est passée de 66,1M EUR fin 2019 à 79,3M EUR fin 2020. Le ratio d'endettement financier est passé à 42,5%, compte tenu des fonds disponibles.
Les coûts financiers sont passés de 3,0M EUR à 2,7M EUR, soit une réduction d'environ 12%.
4. Résultats
Compte de résultat consolidé
| (EN 000 EUR) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs | 3 294 | 3 758 |
| Produits de cession d'immeubles de stock | 500 | |
| Produits des commandes en cours d'exécution | - | - |
| Produits des activités ordinaires | 4 258 | |
| Charges locatives | - 539 | |
| Prix de revient des immeubles de stock vendus | - 537 | |
| Prix de revient des commandes en cours d'exécution | - | - |
| Charges des activités ordinaires | - 1 076 | |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DES IMMEUBLES | 2 744 | 3 182 |
| Honoraires et commissions de gestion | 19 | |
| Résultat net des cessions d'immeubles de placement | - | - |
| Profits (pertes) de juste valeur sur immeubles de placement | 377 | - 1 081 |
| (Dotations) et reprises de réductions de valeur sur immeubles de stock | 1 603 | |
| Amortissements sur droits d'usage des contrats de location | - 427 | - 394 |
| (Dotations) et reprises de réductions de valeur sur créances liées à des cessions d'immeubles | - | - |
| Autres (charges)/produits opérationnels | - 981 | - 822 |
| RÉSULTAT IMMOBILIER | 5 100 | 2 507 |
| Charges administratives | - 3 141 | - 4 280 |
| Autres revenus | - | - |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 1 959 | - 1 773 |
| Charges financières | - 3 022 | |
| Produits financiers | 246 | |
| Charges d'actualisation sur les dettes liées aux droits d'usage des contrats de location | - 9 | |
| Quote-part dans le résultat des coentreprises et entreprises associées | 199 | |
| Dépréciation (dotations / reprises) sur les participations des coentreprises et entreprises associées |
- | |
| Résultat net des cessions des coentreprises et entreprises associées | - | - |
| Résultat des autres actifs financiers | - 461 | 417 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | - 1 107 | - 3 942 |
| Impôts | - 148 | - 429 |
| RÉSULTAT DE L'EXERCICE - ACTIVITÉS POURSUIVIES | - 1 255 | - 4 371 |
| Résultat des activités non poursuivies | - 280 | 1 643 |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | - 2 728 | |
| Attribuable aux : | ||
| - Actionnaires de la société | - 1 642 | - 2 727 |
| - Intérêts minoritaires | 107 | - 1 |
| Résultat de base et dilué par action revenant aux actionnaires (en euros par action) | - 0,24 |
Les revenus locatifs nets (revenus locatifs moins charges locatives) se sont élevés à 3,3M EUR en 2020, contre 3,8M EUR en 2019. Cette diminution résulte principalement, entre autres, du bail modifié avec Electrolux sur Raket40 à Haren.
Les frais nets à charge du propriétaire se sont élevés à 550k EUR.
Aucun bâtiment n'a été vendu en 2020, et il en suit un prix de revient des immeubles de stock vendus de 0k EUR, contre 500k EUR en 2019.
L'évolution de la juste valeur du portefeuille immobilier a un impact positif de 0,4M EUR sur les immeubles de placement (IAS40) et un impact positif de 3,4M EUR sur les bâtiments et les terrains en stock (IAS2).
Les frais opérationnels (charges administratives et opérationnelles) ont été ramenés à 3,1M EUR en 2020, contre 4,3M EUR en 2019, grâce à une optimisation des coûts.
Le résultat opérationnel est de +2,0M EUR, soit une inversion complète par rapport à 2019 (- 1,8M EUR).
Les charges financières nettes se sont élevées à 2,4M EUR en 2020, contre 2,8M EUR en 2019.
Une correction à la vente du Golf Hotel de Chantilly SAS fin 2019 a un impact sur le résultat qui s'élève à -280k EUR.
Le résultat net de l'exercice s'est significativement amélioré et se limite à une perte de -1,5M EUR contre une perte de -2,7M EUR à la fin de 2019.
Bilan consolidé
| (EN 000 EUR) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| ACTIFS | ||
| ACTIFS NON COURANTS | ||
| Immeubles de placement | 42 311 | 27 716 |
| Immobilisations corporelles | 457 | 526 |
| Immobilisations incorporelles | 160 | 195 |
| Droits d'usage des contrats de location | 5 987 | |
| Participations dans les coentreprises et entreprises associées | 5 221 | |
| Actifs d'impôts différés | - | - |
| Actifs financiers non courants | 4 556 | 4 614 |
| Créances commerciales et autres créances non courantes | 1 707 | 1 637 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 59 843 | 45 896 |
| ACTIFS COURANTS | ||
| Immeubles de stocks | 56 395 | 57 863 |
| Actifs financiers courants | 1 069 | 987 |
| Créances commerciales et autres créances courantes | 5 001 | 5 435 |
| Créances d'impôts courants | 94 | 110 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19 160 | 22 565 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 81 719 | 86 960 |
| TOTAL DES ACTIFS | 141 562 | 132 856 |
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital | 30 000 | 30 000 |
| Réserves consolidées | 14 269 | 15 911 |
| Capitaux propres part du groupe | 44 269 | 45 911 |
| Intérêts minoritaires | 340 | 232 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 44 609 | 46 143 |
| PASSIFS | ||
| PASSIFS NON COURANTS | ||
| Dettes financières non courantes | 77 995 | 14 982 |
| Provisions non courantes | 1 169 | 1 251 |
| Dettes non courantes liées aux droits d'usage des contrats de location | 6 253 | 6 911 |
| Dettes commerciales et autres dettes non courantes | - | 2 801 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 85 417 | 25 945 |
| PASSIFS COURANTS | ||
| Dettes financières courantes | 1 276 | 51 141 |
| Dettes d'impôts courants | 195 | 155 |
| Provisions courantes | 29 | 29 |
| Dettes courantes liées aux droits d'usage des contrats de location | 658 | 689 |
| Dettes commerciales et autres dettes courantes | 9 378 | 8 754 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 60 768 | |
| TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | 141 562 | 132 856 |
Les immeubles de placement (IAS40) ont enregistré une forte augmentation (+14,6M EUR ou 52,7%) comme la décision a été prise d'inclure le projet NETWORKS Gent (bâtiments ONE en TWO), actuellement en phase de construction, dans la rubrique 'immeubles de placement'.
En revanche, les bâtiments en stock (IAS2) ont connu une légère diminution de valeur pour un montant de 1,5M EUR. Cela s'explique, entre autres, par une combinaison du reclassement de NETWORKS Gent sous IAS40, l'activation des coûts de développement des projets ainsi qu'une reprise de réductions de valeur antérieures sur des bâtiments et des terrains en stock.
5. Gouvernance d'entreprise
Le mandat d'administrateur de Griet Capelle a pris fin en mai 2020 et n'a pas été renouvelé.
Au cours de l'année 2020 Banimmo a lancé une réflexion stratégique, et sur cette base, elle a défini sa nouvelle mission : "create a balance between nature, people and technology".
Sur le nouveau site web www.banimmo.be la société commente la mise en œuvre.
6. Evénements postérieurs à la clôture du bilan
Aucun événement important n'a eu lieu après la clôture du bilan.
7. Perspectives
Banimmo achèvera les trois projets de développement en cours en 2021, à savoir NETWORKS NØR (Bruxelles), NETWORKS Gand et le bâtiment d'ING à Louvain-la-Neuve.
Diverses offres et négociations pour la location sont en cours pour Gand et Bruxelles.
A The Loop à Gand, une demande de permis sera soumise avant l'été pour une prochaine phase de 5 bâtiments qui seront proposés comme immeubles de bureaux.
Toujours sur The Loop, la masterclass dirigée par Alexander D'Hooghe sera achevée ce printemps, après quoi le rôle du site et son développement seront concrétisés.
La vacance de NETWORKS Forest sera abordée par le repositionnement du bâtiment en tant qu'environnement axé sur le service, avec le réaménagement de l'atrium et l'expansion des services, ainsi que par la mise en place du Networks Smart Hub, un smart technology business center avec des lieux de travail flexibles, qui répond aux nouvelles tendances confirmées par la pandémie COVID-19.
Des plans directeur seront élaborés cette année pour les terrains situés à Ans et Charleroi afin de les préparer pour de futurs développements.
8. Dividende
Eu égard au résultat négatif de l'exercice, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale de ne pas attribuer de dividende.
9. Calendrier financier
| 11/05/2021 Assemblée Générale Ordinaire |
|---|
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26/08/2021 Rapport semestriel au 30 juin 2021
Pour plus d'information, contactez :
| Banimmo NV | Laurent Calonne | Werner Van Walle |
|---|---|---|
| Bischoffsheim 33 | CEO | Président du Conseil d'Administration |
| B-1000 Bruxelles | [email protected] | [email protected] |
| T +32 2 710 53 11 |
Ce communiqué est disponible sur le site web de la société www.banimmo.be.
A propos de Banimmo
Stock-listed on Euronext since 2007, Banimmo has more than 20 years of expertise as real estate developer and a development potential of more than 280.000 sqm of floor surface.
Patronale Life's entry into the capital as main shareholder has given the new management access to financial leverage and short decision lines.
The rejuvenated Banimmo is an innovative player, focusing on the needs of its future building users and with the ambition to follow up on the new trends that will revolutionise the real estate sector.
Our strategy is based on product differentiation, understanding our customer, service-based environments, mission driven actions and transparent communication.