Earnings Release • Mar 3, 2022
Earnings Release
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Depuis l'entrée de l'actionnaire majoritaire Patronale Life en novembre 2018, un bilan particulièrement bon a été réalisé. La nouvelle direction a réussi à lancer trois projets dans le cadre du portefeuille foncier existant, en partie grâce au financement de l'actionnaire majoritaire.
Ces trois projets ont été développés et commercialisés avec succès, comme en témoigne la vente de NETWORKS NØR à Bruxelles et la location quasi complète de NETWORKS Gent.
Les plus-values réalisées sur ces projets sont à l'origine du résultat net exceptionnellement bon de 25 mio €.
Les perspectives pour les années à venir sont prometteuses, notamment grâce au portefeuille foncier existant qui sera encore développé.
« Depuis l'entrée de l'actionnaire majoritaire Patronale Life en novembre 2018, un bilan particulièrement bon a été réalisé. Les perspectives pour les années à venir sont prometteuses, notamment grâce au portefeuille foncier existant qui sera encore développé. »
Le 22 décembre 2021, un contrat de vente du bâtiment NETWORKS NØR a été signé avec l'État belge, au nom de la Régie des Bâtiments. Le bâtiment sera livré et transféré à la fin du mois de mars 2022.
NETWORKS NØR est un immeuble de bureaux passif situé dans le quartier nord de Bruxelles, d'une superficie d'environ 14 000 m2 et doté d'un certificat de durabilité « BREEAM Outstanding ».
Le taux d'occupation du portefeuille immobilier à la fin de 2021 est de 82,5%, soit une légère baisse par rapport à 2020.
Le taux d'occupation des bâtiments ONE et TWO de NETWORKS GENT, récemment développés, est inclus dans le pourcentage ci-dessus.
Les contrats de location suivants ont été conclus en 2021 :
Grâce à la rénovation de l'atrium et des services connexes tels que les salles de réunion partagées, ce bâtiment de grande qualité suscite un regain d'intérêt. Malgré le départ d'Itron, le taux d'occupation est passé de 49,52% à 57,2% à la fin de 2021 grâce à de nouvelles locations.
Les travaux se poursuivent pour repositionner le bâtiment en tant qu'environnement axé sur les services, notamment par le biais du Networks Smart Hub, un centre d'affaires de technologie intelligente doté de postes de travail flexibles qui répond aux nouvelles tendances confirmées par la pandémie de COVID-19.
Les chantiers et les projets de développement lancés en 2019 ont connu peu ou pas de retard en raison de la pandémie COVID-19.
Cet immeuble de bureaux passif de 13.976 m², qui sera certifié « BREEAM Outstanding », a été vendu à l'État belge en décembre 2021. La réception est prévue pour la fin du mois de mars 2022.
Ce projet sur le site de The Loop à Gand, qui comprend deux immeubles de bureaux, à savoir ONE (5.922 m²) et TWO (8.361 m²), portera le label « BREEAM Excellent ». Au 31/12/2021, 54% du projet était effectivement loué, mais les contrats de location signés représentent plus de 87%. Le bâtiment TWO a été livré en septembre 2021, le bâtiment ONE a été livré en février 2022.
Le bâtiment d'environ 10.000 m² de bureaux avec un certificat « BREEAM Excellent » a été livré en novembre 2021. En même temps, le bâtiment a été occupé par ING, qui a conclu un contrat locatif fixe de 12 ans.
Dans le prolongement de la note d'ambition qui a fait suite à la Master Class animée par Alexander D'Hooghe en 2020, des travaux complémentaires sur la poursuite de l'aménagement du site ont été menés en collaboration avec la ville de Gand. Cela se fait en trois étapes parallèles, à savoir le remplissage temporaire, les développements dans le cadre du PES existant et enfin un nouveau plan directeur à long terme.
Dans ce cadre, un plan directeur a été élaboré pour un développement mixte de près de 80.000 m2 de superficie sur le terrain situé entre l'IKEA et Flanders Expo.
En outre, une demande de permis a été introduite pour une nouvelle phase de NETWORKS Gent d'environ 17.500 m2 de surface de bureaux.
En concertation avec la Ville de Charleroi, un plan directeur a été élaboré pour l'ancien parking du Palais des Congrès de Charleroi. Ce plan envisage un développement mixte d'environ 80.000 m2 de superficie.
Banimmo n'a procédé à aucune acquisition au cours de l'exercice 2021. La société examine régulièrement les dossiers d'acquisition en vue de futurs redéveloppements.
En raison du financement supplémentaire des projets de développement en cours, la dette financière est passée de 79,3 mio € à la fin de 2020 à 87,6 mio € à la fin de 2021. Cela comprend également le financement de projet externe de 17 mio € obtenu en décembre 2021 pour le projet Networks Gent. Toutes les dettes à court terme ont été remboursées avec les liquidités reçues de la vente de NETWORKS NØR.
Compte tenu des fonds disponibles, résultant de la vente de NETWORKS NØR, le ratio d'endettement financier net a diminué, passant de 42,5 % à la fin de 2020 à 8,1% à la fin de 2021.
Les charges financières sont passées de 2,7 mio € à 4,1 mio €, soit une augmentation d'environ 55%. Cela est principalement dû à l'emprunt obligataire en cours de 50 mio € émis en décembre 2020.
| (EN 000 EUR) | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Revenus locatifs | 3 146 | 3 294 |
| Produits de cession d'immeubles de stock | 78 000 | - |
| Produits des commandes en cours d'éxécution | - | - |
| Produits des activités ordinaires | 81 146 | 3 294 |
| Charges locatives | - 493 | - 550 |
| Prix de revient des immeubles de stock vendus | - 64 616 | - |
| Prix de revient des commandes en cours d'exécution | - | - |
| Charges des activités ordinaires | - 65 109 | - 550 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DES IMMEUBLES | 16 037 | 2 744 |
| Honoraires et commissions de gestion | 801 | 6 |
| Résultat net des cessions d'immeubles de placement | - | - |
| Profits (pertes) de juste valeur sur immeubles de placement | 11 453 | 377 |
| (Dotations) et reprises de réductions de valeur sur immeubles de stock | 13 507 | 3 381 |
| Amortissements sur droits d'usage des contrats de location | - 427 | - 427 |
| (Dotations) et reprises de réductions de valeur sur créances liées à des cessions d'immeubles | - | - |
| Autres (charges)/produits opérationnels | - 5 273 | - 981 |
| RÉSULTAT IMMOBILIER | 36 098 | 5 100 |
| Charges administratives | - 3 796 | - 3 141 |
| Autres revenus | - | - |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 32 302 | 1 959 |
| Charges financières | - 4 108 | - 2 652 |
| Produits financiers | 154 | 269 |
| Charges d'actualisation sur les dettes liées aux droits d'usage des contrats de location | - 66 | - 37 |
| Quote-part dans le résultat des coentreprises et entreprises associées | 197 | - 185 |
| Dépréciation (dotations / reprises) sur les participations des coentreprises et entreprises associées |
- | - |
| Résultat net des cessions des coentreprises et entreprises associées | - | - |
| Résultat des autres actifs financiers | - 19 | - 461 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 28 460 | - 1 107 |
| Impôts | - 1 630 | - 148 |
| RÉSULTAT DE L'EXERCICE - ACTIVITÉS POURSUIVIES | 26 830 | - 1 255 |
| Résultat des activités non poursuivies | - 1 825 | - 280 |
| RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 25 005 | - 1 535 |
| Attribuable aux : | ||
| - Actionnaires de la société | 25 005 | - 1 642 |
| - Intérêts minoritaires | - | 107 |
| Résultat de base et dilué par action revenant aux actionnaires (en euros par action) | 2,20 | - 0,14 |
| (EN 000 EUR) | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| ACTIFS | ||
| ACTIFS NON COURANTS | ||
| Immeubles de placement | 74 091 | 42 311 |
| Immobilisations corporelles | 394 | 457 |
| Immobilisations incorporelles | 98 | 160 |
| Droits d'usage des contrats de location | 5 245 | 5 616 |
| Participations dans les coentreprises et entreprises associées | 5 312 | 5 036 |
| Actifs d'impôts différés | 0 | 0 |
| Actifs financiers non courants | 4 566 | 4 556 |
| Créances commerciales et autres créances non courantes | 1 870 | 1 707 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 91 576 | 59 843 |
| ACTIFS COURANTS | ||
| Immeubles de stocks | 28 491 | 56 395 |
| Actifs financiers courants | 1 077 | 1 069 |
| Créances commerciales et autres créances courantes | 4 634 | 5 001 |
| Créances d'impôts courants | 35 | 93 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 71 699 | 19 160 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 105 935 | 81 718 |
| TOTAL DES ACTIFS | 197 512 | 141 562 |
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital | 30 000 | 30 000 |
| Réserves consolidées | 39 274 | 14 269 |
| Capitaux propres part du groupe | 69 274 | 44 269 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 340 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 44 609 | |
| PASSIFS | ||
| PASSIFS NON COURANTS | ||
| Dettes financières non courantes | 68 706 | 77 995 |
| Provisions non courantes | 3 259 | 1 169 |
| Dettes non courantes liées aux droits d'usage des contrats de location | 5 627 | 6 253 |
| Dettes commerciales et autres dettes non courantes | 0 | 0 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 77 592 | 85 417 |
| PASSIFS COURANTS | ||
| Dettes financières courantes | 18 932 | 1 276 |
| Dettes d'impôts courants | 1 380 | 195 |
| Provisions courantes | 29 | 29 |
| Dettes courantes liées aux droits d'usage des contrats de location | 628 | 658 |
| Dettes commerciales et autres dettes courantes | 27 852 | 9 378 |
| Passifs liés aux actifs des activités non poursuivies | 1 825 | 0 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 50 645 | 11 536 |
| TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | 197 512 | 141 562 |
Les revenus locatifs se sont élevés à 3,1 mio € en 2021, contre 3,3 moi € en 2020. Cette légère baisse est principalement due au renouvellement du contrat de location de Raketlaan 40 à Haren en 2020.
Les charges nettes du propriétaire s'élèvent à 493k €, en légère baisse par rapport aux 550k € de 2020.
Le produit des ventes d'immeubles en stock s'élève à 78 mio €, contre zéro en 2021. Ce résultat est entièrement imputable à la vente de NETWORKS NØR.
L'évolution de la juste valeur du portefeuille immobilier a un impact positif de 11,4 mio € sur les immeubles de placement (IAS40) principalement en raison du succès commercial de NETWORKS Gent, et un impact positif de 13,5 mio € sur les immeubles et terrains en stock (IAS2) principalement en raison d'une reprise de dépréciation sur l'immeuble NETWORKS NØR.
Les frais d'exploitation (dépenses administratives et opérationnelles) ont augmenté à 3,8 mio € en 2021, contre 3,1 mio € en 2020, en raison de la TVA non déductible, d'une expansion de l'équipe et de coûts d'entreprise imprévus.
Le résultat opérationnel s'élève à 32,3 mio €.
Les charges financières nettes se sont élevées à 4 mio € en 2021 contre 2,4 mio € en 2020.
Le résultat net de l'exercice s'est élevé à 25,0 mio €, un revirement complet par rapport aux années précédentes où le résultat net était toujours négatif. Ce résultat est la conséquence de la plus- value réalisée sur la vente de NETWORKS NØR et de l'augmentation de la juste valeur de NETWORKS Gent.
Ainsi, les fonds propres passent de 44,6 mio € en 2020 à 69,3 mio € à la fin de 2021. La « Net Asset Value » ou valeur intrinsèque de l'action passe à 6,1 €, soit une plus-value potentielle de plus de 62% par rapport au cours de bourse de 3,76 € par action au 31/12/2021.
Au cours de l'année 2021, Banimmo a affiné ses exercices stratégiques et les a mis en pratique.
Un premier pas a également été franchi en matière de rapports ESG. Un comité ESG a été créé au sein du comité d'investissement pour suivre et évaluer les objectifs ESG.
En janvier 2022, Banimmo SA et le groupe Marc Liégeois avec Belfius Insurance ont finalisé la cession de 100% des actions de MC2 Development SA, la société propriétaire du nouveau centre d'affaires d'ING à Louvain-la-Neuve.
Pour NETWORKS Gent, diverses négociations sont encore en cours pour la location de la surface restante d'environ 1.500 m2.
Sur The Loop à Gand, une demande de permis est en cours pour une prochaine phase de 5 bâtiments qui seront proposés comme bureaux.
D'autres dossiers sont en cours d'examen, également sur The Loop, à la fois en complément des développements récents et dans des terrains qui seront développés à moyen terme.
Grâce à la poursuite du repositionnement de NETWORKS Forest en tant qu'environnement axé sur les services, nous constatons un intérêt accru pour les locations. Cela est dû en partie au réaménagement de l'atrium et à l'extension des services, ainsi qu'à la mise à disposition du Networks Smart Hub, un centre d'affaires de technologie intelligente doté d'espaces de travail flexibles qui répond aux nouvelles tendances confirmées par la pandémie de COVID-19.
Pour l'Ans, différentes discussions sont en cours pour une vente du terrain de 6ha. Pour le terrain de Charleroi, les travaux commenceront en 2022 sur le plan directeur qui permettra de commercialiser le projet.
Afin de consolider la poursuite de la croissance après la relance, le conseil d'administration proposera à l'assemblée générale de ne pas verser de dividende cette année.
| 10/05/2022 | Assemblée générale ordinaire |
|---|---|
| 25/08/2022 | Rapport semestriel au 30 juin 2022 |
| Banimmo SA | Laurent Calonne | Werner Van Walle |
|---|---|---|
| Bischoffsheim 33 | CEO | Président du Conseil d'administration |
| B-1000 Bruxelles | [email protected] | [email protected] |
| T +32 2 710 53 11 |
Ce communiqué de presse est disponible sur le site web de la société www.banimmo.be.
Stock-listed on Euronext since 2007, Banimmo has more than 20 years of expertise as real estate developer and a development potential of almost 300.000 sqm of floor surface.
Patronale Life's entry into the capital as main shareholder has given the new management access to financial leverage and short decision lines.
The rejuvenated Banimmo is an innovative player, focusing on the needs of its future building users and with the ambition to follow up on the new trends that will revolutionise the real estate sector.
Our strategy is based on product differentiation, understanding our customer, service-based environments, mission driven actions and transparent communication.
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