Interim / Quarterly Report • Aug 30, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Terhulpen, 30 augustus 2018
De eerste helft van 2018 werd afgesloten met een positief geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) van 5,64 miljoen euro, tegenover een resultaat van 16,75 miljoen euro in het eerste semester van 2017. Het verschil ten opzichte van de eerste helft van 2017 kan eenvoudig worden verklaard door het feit dat de Groep in de eerste helft van 2017 aanzienlijke verkopen heeft gedaan, terwijl we dergelijke desinvesteringen in de tweede helft van 2018 verwachten.
In het eerste semester van 2018 zijn het voornamelijk de gerealiseerde marge op de voorverkochte projecten, zowel qua kantoren als residentiële projecten en zowel in West- als Centraal-Europa, die voor dit resultaat hebben gezorgd. De huurinkomsten van de gebouwen HBC (Boekarest), Nysdam (Terhulpen) en UBC (Warschau) hebben ook voor een belangrijke bijdrage gezorgd. De inkomsten van dit semester zijn dus opnieuw gevarieerd, met 10 projecten die bijdragen aan de resultaten.
| Resultaten | 30.06.2018 | 30.06.2017 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | 5.638 | 16.749 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 1,00 | 2,97 |
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 |
| Waarvan eigen aandelen | 191.813 | 172.927 |
| Balans | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
| Totaal der activa | 657.547 | 593.180 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 64.693 | 43.296 |
| Netto schuld (-) | -387.106 | -333.835 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 141.367 | 149.640 |
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 30 juni 2018 bedragen 45,68 miljoen euro. Deze bevatten vooral (a) het saldo van de inkomsten uit de verkoop van het gebouw D van het project Vaci Greens in Boedapest (€ 9,97 M), (b) de inkomsten van de verkopen van de appartementen van de projecten The One in Brussel (€ 8,46 M), City Dox in Anderlecht (€ 6,95 M), UP-site in Brussel (€ 5,09 M), Au Fil des Grands Prés in Bergen (€ 4,78 M) alsook (c) de huurinkomsten van de gebouwen Hermès Business Campus in Boekarest (€ 4,92 M).
De andere bedrijfsopbrengsten (€ 5,59 M) omvatten voornamelijk de herfactureringen van huurlasten en diverse kosten van de verhuurde gebouwen (€ 2,76 M) en het saldo van de meerwaarde die enerzijds gerealiseerd werd op de verkoop van de participatie Senior Island (project City Dox), als gevolg van de oplevering van het rusthuis (€ 2,74 M).
Het operationele resultaat bedraagt 11,25 miljoen euro. Dit resultaat is voornamelijk beïnvloed door de verkoop van het gebouw D van het project Vaci Greens (Boedapest; € 2,72 M), door de verkoop van de appartementen van de diverse residentiele projecten, waaronder meer bepaald Au Fil des Grands Prés (Bergen), City Dox (Anderlecht), Palatium (Brussel) en The One (Brussel) voor respectievelijk € 1,25 M, € 1,07 M, € 0,84 M, en € 0,44 M.
De netto huurinkomsten van de gebouwen HBC (Boekarest; € 4,20 M) en Nysdam (La Hulpe ; € 0,44 M) en de verkoop van Senior Island in Anderlecht (project City Dox; € 2,74 M) zorgen voor een aanvullende bijdrage aan het resultaat.
Het netto financiële resultaat bedraagt -3,97 miljoen euro tegenover -4,93 miljoen euro in de eerste helft van 2017. De vermindering van de netto financiële lasten in het eerste semester kan voornamelijk verklaard
worden door een gunstigere gewogen gemiddelde rentevoet (2,43% vs. 3,18%), gekoppeld aan een toename van de activeringen (IAS 23 - € +0,22 M in vergelijking met 2017), gerelateerd aan de lopende ontwikkelingen.
De belastingen bedragen 1,59 miljoen euro op 30 juni 2018 en bevatten hoofdzakelijk effectieve belastingen en uitgestelde belastingverplichtingen die voornamelijk verband houden met de projecten City Dox (€ 0,43 M), Vaci Greens (€ 0,34 M) en The One (€ 0,30 M).
Het nettoresultaat (aandeel van de groep) van de eerste helft van het boekjaar bedraagt 5,64 miljoen euro.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 141,37 miljoen euro, of 21,5 % van het balanstotaal.
Op 30 juni 2018 bedroeg de netto schuld van de groep (na aftrek van de geldmiddelen) 387,11 miljoen euro in vergelijking met een netto schuld van 333,84 miljoen euro op 31 december 2017.
Deze verhoging van de netto schuld van de groep (€ +53,27 M) ten opzichte van 31 december 2017 is voornamelijk te verklaren door de uitgifte in april van de obligatielening in twee schijven (retail bond) van 50 miljoen euro. Deze succesvolle operatie toonde het vertrouwen van de institutionele en particuliere investeerders in ATENOR.
De "Gebouwen bedoeld voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 499,08 miljoen euro, een netto verhoging van 55,11 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2017. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de aankoop van het project UBC in Warschau (€ 40,63 M), (b) het saldo van de verkoop van het gebouw Vaci Greens D in Boedapest (€ -5,55 M), (c) de voortzetting van de werken en studies vans de projecten The One Office (Brussel), City Dox (Anderlecht), Bords de Seine (Bezons), Berges de l'Argentine (Terhulpen) voor in totaal 26,55 miljoen euro en (d) de verkoop van de appartementen van de projecten Palatium, Au Fil des Grands Prés, City Dox, The One en UP-site die de voorraad verminderen ten belope van 8,68 miljoen euro. Het saldo van het netto verschil van deze post (€ +2,16 M) is verspreid over de andere projecten in ontwikkeling.
In de loop van de eerste jaarhelft zette ATENOR de ontwikkeling van haar 18 projecten in portefeuille voort, in totaal goed voor een oppervlakte van 800.000 m².
De gunstige evolutie die de projecten in portefeuille tijdens de voorbije maanden kenden, getuigt van een actief beheer van onze projecten op een bevredigende vastgoedmarkt.
De projecten kenden de volgende ontwikkelingen:
THE ONE – Europese wijk, Wetstraat, Brussel (31.000 m² kantoren, 11.000 m² woningen)
De bouwwerken gaan voort met het oog op een voorlopige oplevering eind 2018. Deze toren met een mix van woningen en kantoren is de eerste concrete realisatie van het Stadsproject Wet (PUL), een grondige stedenbouwkundige wijziging van de Europese wijk die werd gestart door de Brusselse Regering.
Op commercieel vlak is 73% van de appartementen en zijn ook de twee handelsruimtes op de gelijkvloerse verdieping al verkocht (reserveringen niet meegerekend).
Na de ondertekening van een eerste huurovereenkomst voor 4.000 m² met Welkin&Meraki (co-working center), worden de inspanningen en contacten voortgezet om de huurgraad op te trekken op een competitieve Brusselse markt.
Voor zover ons bekend, loopt het beroep tegen de RRUZ bij de Raad van State verder, echter zonder te verwachten nadelige weerslag op The One.
Realex reageerde op de projectoproep van de Europese instellingen voor de aankoop van een Conferentiecentrum van om en bij de 24.000 m² bovengronds. Voor het kantoorgedeelte (± 30.000 m²) dat dit project vervolledigt, reageerde Realex op een tweede projectoproep van de Europese instellingen. (De gehuurde oppervlakte zou tegen 2020-2024 oplopen tot ± 150.000 m²).
In de tweede helft van het jaar zal daarom een nieuwe stedenbouwkundige vergunningsaanvraag worden ingediend om het project aan deze eisen aan te passen.
Door de oplevering van het rusthuis op 23 mei kon de verkoop van de dochteronderneming aan Federales Assurances afgesloten worden en kon diens operator Armonéa op 1 juli de deuren openen. Deze opening stimuleerde de verdere commercialisering van de 71 dienstenflats (26% verkocht) die in juni werden opgeleverd. De voor het 4e kwartaal geplande opleveringen van de 93 woningen (waarvan 60% verkocht is) en van de 8.500 m² geïntegreerde diensten aan bedrijven (GDB) zullen de eerste fase van het project City Dox afronden.
Bovendien werd de verkavelingsvergunning voor de tweede fase van het project, dat voornamelijk residentieel van aard is, op 16 juli afgeleverd, zodat we ineens de stedenbouwkundige vergunningsaanvraag konden indienen voor lot 3, dat bestaat uit 21.000 m² woningen, waarvan 12.700 m² geconventioneerd (citydev.brussels), 3.000 m² productieve activiteiten en 7.300 m² GDB. Tijdens de verdere ontwikkeling zullen ook een school, openbare ruimtes en woningen aan de oever van het kanaal worden gerealiseerd.
VICTOR [50% ATENOR] – Zuidwijk, tegenover het Zuidstation, Brussel (gemengd project van ±109.700 m²) De studies die moeten worden uitgevoerd in het kader van het Richtplan van Aanleg Zuid (RPA) werden op initiatief van de regering van het Brussels Gewest opgestart.
Het is onze bedoeling om een internationale architectuurwedstrijd voor het woongedeelte te lanceren en zo spoedig mogelijk, zeker voor eind 2018, een bouwvergunning of een stedenbouwkundig certificaat voor het hele project aan te vragen. De stedenbouwkundige situatie evolueert dus concreet.
De renovatiewerken aan de kantoren langs de straatkant (fase 1 – 4.000 m²) worden voortgezet met het oog op een oplevering eind 2018. De commercialisering van deze kantoren (verhuur/verkoop) is volop aan de gang.
De tweede fase van het project (26.000 m² woningen) werd volledig herzien om tegemoet te komen aan de wensen van de Gemeente. Een vergunningsaanvraag zal zo snel mogelijk ingediend worden.
De commerciële herpositionering van het gebouw is afgerond; na de laatste huurcontracten heeft het gebouw een bezettingsgraad van 92%.
Het commerciële succes van dit project is opmerkelijk, aangezien de eerste acht blokken van de eerste fase (268 woningen - 25.500 m² in totaal) allemaal (voor)verkocht zijn! De eerste vier werden opgeleverd en de volgende vier zijn in aanbouw, met opleveringen tussen september 2018 en midden 2020 voor het laatste blok.
Bovendien werd de strategie met betrekking tot de aanvraag van vergunningen voor de andere percelen van het project (fase 2) herzien nadat het college van Bergen in juni had geweigerd om de stedenbouwkundige vergunning uit te reiken. Een eerste aanvraag voor 14.000 m² kantoren zal in het najaar van 2018 worden ingediend. Uiteindelijk zal de ontwikkeling van deze tweede fase enkele honderden woningen, buurtwinkels en kantoren omvatten om de winkelgalerij met het station te verbinden.
De eerste vier blokken (91 woningen) zijn opgeleverd en de bouw van de 5e blok (35 woningen) is gestart in december 2016 en gaat verder voor een oplevering in september 2018. Momenteel is 67% van de 126 appartementen verkocht. Tegelijkertijd zouden de stadsvernieuwingswerkzaamheden die grenzen aan het project in september klaar zijn, zodat we de commercialisering van de laatste eenheden kunnen afronden.
Het wegwerken van de opmerkingen en andere kleinere werken door de algemene aannemer is nog volop bezig maar in de herfst zou die klaar zijn. Er worden verdere contacten gelegd voor de verkoop van de 3 resterende winkeloppervlakken.
NAOS [55% ATENOR] – Belval, Groothertogdom Luxemburg (gebouw met kantoren en winkels – 14.000 m²) De bouwwerken verlopen volgens de planning voor een geplande oplevering in juli 2019. Intussen is 62% van de oppervlakken verhuurd en er worden actief stappen ondernomen om de rest te verhuren en te verkopen, maar in dit stadium is het nog niet mogelijk om te voorspellen wanneer ze afgerond zullen zijn.
Dit project betreft de ontwikkeling van een gemengd gebouw van 14.300 m² op een terrein van 28,8 are dat werd aangekocht nadat ATENOR de wedstrijd won. Er zullen kantoorruimten, woningen en handelszaken worden ingericht. De besprekingen met de lokale overheden zijn aan de gang met het oog op de indiening van een Bijzonder Plan van Aanleg (BPA) dat voor het eind van het jaar verkregen zou moeten worden.
Via haar Luxemburgse dochtermaatschappij ondertekende ATENOR in november j.l. een compromis voor de aankoop van een terrein van bijna 1,3 ha in de zone "Am Bann" in Leudelange. Het project, "BuzzCity" genaamd, betreft de ontwikkeling, eventueel in fasen, van een kantorencomplex op een oppervlakte van 16.800 m². De stedenbouwkundige vergunning werd aangevraagd en zal naar verwachting in september 2018 worden uitgereikt, zodat de aankoop afgerond kan worden en de bouw van start zal gaan. De markt toont nu al interesse in dit snelgroeiende gebied.
Na de aflevering in februari van de nieuwe vergunning voor 34.800 m², loopt het biedproces stilaan ten einde. Het is de bedoeling om in oktober met de bouw te starten in de zeer actieve kantorenmarkt van Péri-Defense.
ATENOR heeft via haar nieuwe Poolse dochteronderneming op 1 juni de laatste hand gelegd aan de aankoop van de erfpachtrechten op twee kantoorgebouwen met een oppervlakte van 30.500 m², goed voor een jaarlijkse huuropbrengst van ongeveer drie miljoen euro. Deze kantoren gelegen in Warschau in de erg actieve wijk Mokotow zullen in twee fasen worden herontwikkeld. De eerste fase omvat de afbraak en heropbouw van UBC 1, het kleinste en oudste van de twee gebouwen.
Enkele grote namen zoals Ford en General Electric hebben hun intrek genomen in de laatste leegstaande ruimten van Vaci Greens D, verkocht in toekomstige staat van voltooiing in oktober 2017 en opgeleverd in januari 2018, waardoor de huurgarantie aan de koper kon worden verlaagd. De laatste inrichtingswerken zijn nog aan de gang.
De stedenbouwkundige vergunning voor de laatste blokken (E en F) van de campus (55.000 m²) zal binnenkort worden uitgevoerd, voor een verwachte oplevering van het eerste gebouw in maart 2020.
De stedenbouwkundige vergunning voor het hele project (4 blokken) werd deze maand uitgereikt, zodat de bouwwerken van het eerste blok (A - 23.500 m²) in september van start konden gaan.
Over het algemeen blijven de economische vooruitzichten gunstig en ze blijven de kantoorhuurmarkt en investeringsmarkt positief beïnvloeden.
HERMES BUSINESS CAMPUS – D. Pompeiulaan, Boekarest (75.000 m² kantoren)
Momenteel zijn de drie gebouwen volledig verhuurd.
Er worden nog altijd stappen ondernomen voor de verkoop van deze gebouwen op een steeds actievere investeringsmarkt, maar in dit stadium is het niet mogelijk om te voorspellen wanneer ze afgerond zullen zijn.
Een eerste vergunning voor de restauratie van het beschermde gebouw werd afgeleverd en de renovatiewerken gaan voort. Een dubbele stedenbouwkundige aanvraag zal worden ingediend voor het gehele project (oude en nieuwe delen) in het kader van een ZSP (Zonaal Stedenbouwkundig Plan) en de vergunning zou in de komende weken moeten worden verkregen.
De huurmarkt heeft al interesse getoond voor dit ideaal gelegen project.
De site zal de ontwikkeling mogelijk maken van een kantoorgeheel van ongeveer 46.900 m², wat nog maar eens wijst op de wil van ATENOR om de ontwikkeling van innovatieve vastgoedprojecten voort te zetten in een veelbelovende Roemeense vastgoedmarkt. Een eerste vergunningsaanvraag zal ingediend worden met het oog op de start van de werken begin 2019.
Ter herinnering,
De Raad van Bestuur heeft aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan ATENOR en haar filialen zijn blootgesteld.
Er bestaat trouwens nog steeds een risico waar ATENOR nog altijd mee te maken heeft. Sinds de laatste publicaties is dit risico niet veranderd: de vennootschap Com.Realty (Michel Pilette) eist een commissie op de verkoop van het project TREBEL dat met het Europees Parlement werd afgesloten na een openbare projectoproep. Bij vonnis van 28 november 2016 heeft de rechtbank van koophandel de vorderingen van deze vennootschap jegens ATENOR integraal verworpen. Com.Realty heeft echter beroep aangetekend tegen het vonnis en die procedure loopt nog.
ATENOR meent dat de vorderingen ongegrond zijn (zoals werd bevestigd door het vonnis in eerste aanleg) en heeft er bijgevolg geen provisie voor aangelegd. De pleidooien zijn gepland voor begin 2019.
Op 31 december 2017 had ATENOR SA 35.195 eigen aandelen in handen.
Als gevolg van de verschillende aankopen en verkopen van aandelen in de loop van de eerste helft van 2018 heeft ATENOR SA op 30 juni 2018 28.386 eigen aandelen. Hoewel het beleid strikt genomen geen systematische afkoop van eigen aandelen is, grijpt Atenor elke gelegenheid tot afkoop aan, rekening houdend met de waarde van het aandeel en de kaspositie.
De dochtermaatschappij ATENOR GROUP INVESTMENTS bezit altijd 163.427 aandelen ATENOR om de optieplannen te valoriseren (2015 tot 2018) die zijn toegewezen aan ATENOR-werknemers en dienstverleners.
De Europese vastgoedmarkten kennen een gunstige evolutie omdat er weer groei wordt opgetekend.
Als belangrijke speler op verschillende markten zal ATENOR daar wellicht de vruchten van plukken.
De resultaten van ATENOR zullen, net als vorig jaar, gebaseerd zijn op de verkoop van de residentiële projecten in Brussel en daarbuiten.
Er zijn verschillende grote transacties lopende, maar in dit stadium is niet mogelijk is om de planning van de daadwerkelijke uitvoering ervan te specificeren.
Daarnaast wordt de tweede helft van 2018 gekenmerkt door de uitvoering (het verkrijgen van vergunningen en de start van de bouw) van verschillende grote projecten in de portefeuille.
Ten slotte kunnen nieuwe investeringen worden overwogen als onderdeel van het continue proces van aankoop, valorisatie en verkoop van projecten die overeenstemmen met onze strategie en onze internationale positionering.
In de loop van het tweede semester zal ATENOR, in functie van de evolutie van de portefeuille, meedelen hoe de winstvooruitzichten voor het boekjaar eruitzien, die zich in dit stadium aankondigen als vergelijkbaar met de resultaten van 2017.
ATENOR is van plan om de aandeelhouders een aantrekkelijke en recurrente vergoeding te blijven aanbieden.
Tussentijds bericht (derde kwartaal 2018) 15 november 2018 Bekendmaking van de jaarresultaten 2018 4 maart 2019 Algemene Vergadering 2018 26 april 2019 Tussentijds bericht (1ste kwartaal 2019) 14 mei 2019
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville SA, CEO of Sidney D. Bens, CFO.
Tél +32 (2) 387.22.99 Fax +32 (2) 387.23.16 e-mil : [email protected] www.atenor.be
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2018 | 30.06.2017 |
| Bedrijfopbrengsten | 45.678 | 144.181 |
| Omzet | 39.811 | 138.582 |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 5.867 | 5.599 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 5.589 | 3.691 |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 2.737 | 914 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 2.853 | 2.705 |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -1 | 7 2 |
| Bedrijfskosten (-) | -40.019 | -122.801 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -75.089 | -60.661 |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 62.743 | -36.848 |
| Personeelskosten (-) | -1.180 | -1.322 |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -96 | -172 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.483 | 539 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -27.880 | -24.337 |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 11.248 | 25.071 |
| Financiële kosten | -4.059 | -5.767 |
| Financiële opbrengsten | 9 1 | 833 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -117 | -115 |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 7.163 | 20.022 |
| Belastingen op het resultaat (-) 7 |
-1.593 | -3.326 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 5.570 | 16.696 |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 5.570 | 16.696 |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -68 | -53 |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 5.638 | 16.749 |
| WINST PER AANDEEL | EUR | |
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
|---|---|---|
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 |
| waarvan eigen aandelen | 191.813 | 172.927 |
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 5.439.269 | 5.457.339 |
| Basisresultaat | 1,04 | 3,07 |
| Verwaterd resultaat per aandeel | 1,04 | 3,07 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR |
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
|---|---|---|
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 5.638 | 16.749 |
| Niet te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de | ||
| toekomstigeoefeningsperioden : | ||
| Voordelen van het personeel | ||
| Te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige | ||
| uitoefeningsperioden : | ||
| Omrekeningsverschillen | -1.894 | 2.800 |
| Belastingen | -244 | |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | 3.500 | 19.549 |
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden -68 -53
ACTIVA
| Nota's | 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 40.741 | 43.806 | |
| Materiële vaste activa | 335 | 287 | |
| Immateriële activa | 221 | 327 | |
| waarvan goodwill | 9 3 | 173 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 20.366 | 20.123 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6.177 | 5.404 | |
| Overige financiële vaste activa | 11.482 | 12.745 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 2.160 | 4.920 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 616.806 | 549.374 | |
| Voorraden | 9 | 499.083 | 443.973 |
| Overige financiële vlottende activa | 4 | 17.339 | 25.011 |
| Belastingvorderingen (*) | 870 | 1.176 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 42.680 | 51.125 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 134 | 221 | |
| Kas en kasequivalenten | 4 | 52.388 | 23.121 |
| Overige vlottende activa | 4.312 | 4.747 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 657.547 | 593.180 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 141.367 | 149.640 | |
|---|---|---|---|
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 138.350 | 146.717 | |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | |
| Reserves | 88.537 | 97.281 | |
| Eigen aandelen (-) | -7.818 | -8.195 | |
| Minderheidsbelangen | 3.017 | 2.923 | |
| Langlopende passiva | 279.764 | 213.777 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 5 | 264.621 | 198.682 |
| Langlopende voorzieningen | 5.976 | 6.718 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 7.035 | 7.037 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 776 | 0 | |
| Overige langlopende passiva | 880 | 864 | |
| Kortlopende passiva | 236.416 | 229.763 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 5 | 187.178 | 178.449 |
| Kortlopende voorzieningen | 408 | 0 | |
| Belastingverplichtingen | 6.786 | 4.930 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 34.498 | 42.980 | |
| Overige kortlopende passiva | 7.546 | 3.404 | |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 657.547 | 593.180 |
(*) De btw-vordering (€ 7,1 miljoen op 31.12.2017) werd van de rubriek "Opeisbare belastingactiva" overgebracht naar de rubriek "Klanten en overige courante debiteuren".
30.06.2018 31.12.2017
In duizenden EUR
| Nota's | In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | ||||
| Nettoresultaat - |
5.638 | 16.749 | 22.179 | |
| Resultaat van de minderheidsbelangen - |
-68 | -53 | -117 | |
| Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast - |
117 | 115 | 466 | |
| Nettokost van financiering - |
3.453 | 4.285 | 7.798 | |
| Actuele belastingen - |
7 | 1.794 | 4.038 | 10.054 |
| Resultaat van het boekjaar - |
10.934 | 25.134 | 40.380 | |
| Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
9 6 | 172 | 269 | |
| Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-1.483 | -539 | 567 | |
| Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen - |
100 | 2.906 | 4.258 | |
| Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-270 | 3.549 | 4.410 | |
| Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) - |
7 | -200 | -712 | -7.574 |
| Resultaat op overdrachten van activa - |
-2.787 | -986 | -1.839 | |
| Stock options plans / IAS 19 - |
7 5 | -330 | -197 | |
| Aanpassingen van niet-monetaire posten - |
-4.469 | 4.060 | -106 | |
| Wijziging in voorraden - |
-56.629 | 35.690 | -14.090 | |
| Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen - |
5.035 | 9.711 | 7.314 | |
| Wijziging in handelsschulden - |
-2.223 | -2.501 | 3.890 | |
| Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen - |
-332 | -134 | 248 | |
| Wijziging in de overige vorderingen en schulden - |
-3.230 | -24.915 | -28.444 | |
| Wijzigingen van het werkkapitaal - |
-57.379 | 17.851 | -31.082 | |
| Ontvangen rente - |
90 | 832 | 971 | |
| Betaalde belastingen op het resultaat (ontvangen) - |
150 | -2.460 | -9.829 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -50.674 | 45.417 | 334 | |
| Investeringsverrichtingen | ||||
| Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa - |
-119 | -56 | -165 | |
| Aanschaffing van financiële vaste activa - |
-6 | 0 | ||
| Nieuwe toegestane leningen - |
-103 | -3.555 | -688 | |
| Subtotaal van de aangekochte investeringen - |
-228 | -3.611 | -853 | |
| Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa - |
15 | 71 | 81 | |
| Overdrachten van financiële vaste activa - |
7.516 | |||
| Terugbetaling van leningen - |
1.364 | 331 | 910 | |
| Subtotaal van de verkochte investeringen - |
8.895 | 402 | 991 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | 8.667 | -3.209 | 138 | |
| Financieringsverrichtingen | ||||
| Kapitaalverhoging - |
0 | 300 | 300 | |
| Kapitaalvermindering - |
0 | 0 | 0 | |
| Eigen aandelen - |
376 | 4 2 | -1.124 | |
| Nieuwe leningen - |
91.422 | 6.723 | 45.815 | |
| Terugbetaling van leningen - |
-16.514 | -66.774 | -119.209 | |
| Betaalde rente - |
-762 | -1.535 | -9.615 | |
| Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap - |
6 | -11.317 | -11.154 | -11.154 |
| Tantièmes uitbetaald voor bestuurders - |
-316 | -316 | -316 | |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 62.889 | -72.714 | -95.303 | |
| Nettowijziging over de periode | 20.882 | -30.506 | -94.831 | |
| Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar (*) - |
43.296 | 138.315 | 138.315 | |
| Netto schommeling van de kas - |
20.882 | -30.506 | -94.831 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring en omrekeningsverschillen - |
515 | 6 8 | -188 | |
| Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar - |
4 | 64.693 | 107.877 | 43.296 |
(*) De kasstroom aan het begin van de periode van de vorige sluitingen werd aangepast aan de waarde van de effecten van het Beaulieu-certificaat (€ 7,08 M). De afwijkingen van het boekjaar voor deze post zijn opgenomen in de afwijkingen van de overige vorderingen en schulden van de behoefte aan bedrijfskapitaal.
| Geplaatst | Geconsolideerde | Resultaat van het | IAS 19R | Omrekenings | Minderheids | Totaal eigen | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In duizenden EUR | kapitaal | Hedging reserves Eigen aandelen | reserves | boekjaar | reserves | verschillen | belangen | vermogen | |
| 2 0 1 7 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2017 | 57.631 | - | (7.092) | 102.163 | - | (291) | (15.756) | 2.740 | 139.395 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 22.179 | - | - | (117) | 22.062 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | (140) | 476 | - | 336 |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 22.179 | (140) | 476 | (117) | 22.398 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (11.154) | - | - | - | - | (11.154) |
| Eigen aandelen | - | - | (1.103) | - | - | - | - | - | (1.103) |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (196) | - | - | - | - | (196) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | 300 | 300 | |
| Saldo per 30.12.2017 | 57.631 | - | (8.195) | 90.813 | 22.179 | (431) | (15.280) | 2.923 | 149.640 |
| Eesrte semester 2 0 1 7 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2017 | 57.631 | - | (7.092) | 102.163 | - | (291) | (15.756) | 2.923 | 139.578 |
| Resultaat van de periode | - | - | - | - | 16.749 | - | - | (53) | 16.696 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | - | 2.800 | 2.800 - |
|
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 16.749 | - | 2.800 | (53) | 19.496 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (11.154) | - | - | - | - | (11.154) |
| Eigen aandelen | - | - | 80 | - | - | - | - | - | 80 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | (329) | - | - | - | - | (329) |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | 299 | 299 |
| Saldo per 30.06.2017 | 57.631 | - | (7.012) | 90.680 | 16.749 | (291) | (12.956) | 3.169 | 147.970 |
| Eesrte semester 2 0 1 8 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2018 | 57.631 | - | (8.195) | 112.992 | - | (431) | (15.280) | 2.923 | 149.640 |
| Verandering van methode - IFRS 15 | (1.001) | (1.001) | |||||||
| Angepast saldo | 57.631 | - | (8.195) | 111.991 | - | (431) | (15.280) | 2.923 | 148.639 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 5.638 | - | - | (68) | 5.570 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | (244) | - | - | (1.894) | - | (2.138) |
| Totaalresultaat | - | - | - | (244) | 5.638 | - | (1.894) | (68) | 3.432 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | (11.317) | - | - | - | - | (11.317) |
| Eigen aandelen | - | - | 377 | - | - | - | - | - | 377 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | 74 | - | - | - | - | 74 | |
| Andere | - | - | - | - | - | - | 162 | 162 | |
| Saldo per 30.06.2018 | 57.631 | - | (7.818) | 100.504 | 5.638 | (431) | (17.174) | 3.017 | 141.367 |
De raad van bestuur van 31 augustus 2016 heeft de geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van de Groep per 29 augustus 2018 vastgesteld .
De geconsolideerde rekeningen op 30 juni 2018 werden opgesteld conform IAS 34 betreffende de tussentijdse financiële informatie.
De tussentijdse financiële rekeningen moeten als aanvulling op het jaarverslag van 31 december 2017 worden gelezen.
De waarderingsregels die werden gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 30 juni 2018, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opmaken van het jaarverslag op 31 december 2017 met uitzondering van de normen, amendementen of interpretaties die verplicht van toepassing zijn voor de open boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2018.
De geconsolideerde halfjaarlijkse rekeningen zijn opgesteld conform het referentiestelsel van de IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals aangenomen in de Europese Unie.
IFRS 15, Inkomsten uit gewone activiteiten uit contracten met klanten,
Deze nieuwe norm die door de Europese Unie geratificeerd werd, is van kracht sinds 1 januari 2018. Ze beschrijft een uniek algemeen kader dat de entiteiten moeten gebruiken voor het boeken van de inkomsten uit contracten met hun klanten, en in het geval van ATENOR, in voorkomend geval, met haar investeerders.
Ze vervangt de huidige normen voor de boeking van inkomsten, meer bepaald "IAS 18 - Inkomsten uit gewone activiteiten" en "IAS 11 - Bouwcontracten" en de gerelateerde interpretaties.
De Europese (ESMA) en Belgische regelgevers (FSMA) publiceerden in juli 2016 hun aanbevelingen over de uitvoering en de communicatie van de integratie van deze norm in de geconsolideerde jaarrekening.
IFRS 15 stelt als fundamenteel beginsel dat ATENOR de inkomsten uit gewone activiteiten zo moet boeken dat wordt getoond wanneer de goederen aan de klanten (kopers of investeerders in kantoorgebouwen, appartementen of bedrijven) worden geleverd, alsook het bedrag als tegenwaarde dat ATENOR verwacht te boeken in ruil voor deze overdrachten. Dit fundamentele beginsel wordt voorgesteld als een vijf-stappenmodel:
ATENOR past sinds 1 januari 2018 de IFRS 15-norm toe volgens de vereenvoudigde retrospectieve methode. Op basis van deze methode werden de vergelijkende perioden niet aangepast en werd de impact van de wijziging van de evaluatieregel rechtstreeks in het eigen openingsvermogen geboekt (zie de geconsolideerde staat van de afwijkingen van het eigen kapitaal). Deze impact bedraagt 1 miljoen euro na aftrek van belastingen.
De onderstaande tabel geeft in detail per post de overgang naar IFRS 15 weer, alsook de erkenning in het resultaat in 2018 en 2019 met betrekking tot de verandering van methode:
| In duizenden EUR | Equity | Herkenning in resultaat | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2018 | 01.01-30.06.18 | 01.07-31.12.18 | 2019 | Totaal | ||
| Omzet | -1.410 | -1.427 | 3.060 | -223 | 1.410 | |
| Kostprijs | -12 | 1.887 | -2.104 | 229 | 1 2 | |
| Bruto resultaat | -1.422 | 460 | 956 | 6 | 1.422 | |
| Belasting - 29,58% | 421 | -136 | -283 | -2 | -421 | |
| Netto impact | -1.001 | 324 | 673 | 4 | 1.001 |
De overgang naar IFRS 15 betreft 3 gesegmenteerde residentiële projecten in de sector West-Europa (The One, City Dox en Au Fil des Grands Prés (blokken A & B)). In toepassing van IFRS 15 wordt de omzet (aandeel van gronden en aansdeel bouwwerken) naargelang de voortgang erkend.
De toepassing van de norm IFRS 9 heeft geen materiële impact op de geconsolideerde financiële staten van ATENOR.
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van ATENOR kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiseringsen verkoopfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De follow-up en de naleving van de planning van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle uitgevoerd door:
een executive committee dat maandelijks samenkomt voor elk project en dat geformaliseerd wordt in notulen. Zodra het project in de bouwfase is, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werken met:
de externe specialisten om er zeker van te zijn dat de overeengekomen termijnen nageleefd worden en
de Algemene Aannemer die verantwoordelijk is voor de bouw van het project.
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's en deze te zijner tijd te controleren en op te lossen.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | |||
| KAS EN KASEQUIVALENTEN | |||||
| Kortetermijndeposito's | 12.305 | 68.983 | 20.175 | ||
| Banksaldi | 52.385 | 38.891 | 23.119 | ||
| Kassaldi | 3 | 3 | 2 | ||
| Totaal kas en kasequivalenten | 64.693 | 107.877 | 43.296 |
Lees tabel pagina 8
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kortlopend | Langlopend | TOTAAL | |||
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar | ||||
| BEWEGINGEN OP FINANCIËLE SCHULDEN | |||||
| Op 31.12.2017 | 178.449 | 198.682 | 377.131 | ||
| Bewegingen van de periode | |||||
| - Nieuwe leningen | 16.310 | 74.750 | 91.060 | ||
| - Terugbetalingen van leningen | -16.353 | -16.353 | |||
| - Binnengekomen in de consolidatiekring | |||||
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzigingen | -2 | -1 | -3 | ||
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 8.755 | -8.755 | |||
| - Andere | 1 9 | -55 | -36 | ||
| Op 30.06.2018 | 187.178 | 264.621 | 451.799 |
Raadpleeg het commentaar op pagina 2 over de geconsolideerde balans en de daling van de schuldenlast.
ATENOR gaf, in 2016, in het kader van haar nieuwe programma van de European Medium Term Notes (EMTN) vier obligatieschijven uit van respectievelijk € 30 M (3% - vervalt in 2021), € 18 M (3,125% - vervalt in 2022), € 30 M (3,50% - vervalt in 2023) en € 8,1 M (3,75% - vervalt in 2024). In februari 2018 heeft ATENOR twee nieuwe schijven uitgegeven van € 2 M (2,25% - einddatum 2021) en € 5 M (3,50% - einddatum 2025). Al deze obligaties zijn genoteerd op Alternext Brussels. Op 30 juni 2018 bedroeg hun "juiste waarde" respectievelijk € 29,85 M (99,51%), € 17,63 M (97,96%), € 29,62 M (98,72%), € 7,96 M (98,28%), € 2,002 M (100,10%) en € 5,13M (102,50%).
In april 2018 heeft ATENOR bovendien twee retail-obligatieschijven uitgegeven van respectievelijk € 30 M (3,50% - einddatum 2024) en € 20 M (2,875% - einddatum 2022). De obligaties zijn genoteerd op Alternext Brussels. Op 30 juni 2018 bedroeg hun "juiste waarde" respectievelijk € 30,92 M (103,06%) en € 20,47 M (102,37%). Ter herinnering, ATENOR voerde in november 2014 een private uitgifte door van een obligatielening op 5 jaar van een bedrag van 25 miljoen euro, waarvan de vervaldag is vastgesteld op 31.12.2019.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | |||
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald gedurende | |||||
| het jaar: | -11.317 | -11.154 | -11.154 | ||
| Finaal dividend voor 2017: € 2,08 | |||||
| Finaal dividend voor 2016: € 2,04 |
ATENOR stelt geen tussentijds dividend voor.
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| BELASTINGVERDELING | 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | |
| ACTUELE BELASTINGEN | ||||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -1.952 | -4.116 | -10.238 | |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | 158 | 7 7 | 184 | |
| Totaal actuele belastingen | -1.794 | -4.039 | -10.054 | |
| UITGESTELDE BELASTINGEN | ||||
| Gerelateerd aan het boekjaar | 201 | 500 | 10.034 | |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | 213 | -2.460 | ||
| Totaal uitgestelde belastingen | 201 | 713 | 7.574 | |
| TOTAAL ACTUELE EN UITGESTELDE BELASTINGEN | -1.593 | -3.326 | -2.480 |
Lees tabel pagina 7
| In duizenden EUR | 30.06.2018 | 30.06.2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | |
| Bedrijfopbrengsten | 30.399 | 15.279 | 45.678 | 42.963 | 101.218 | 144.181 |
| Omzet | 29.796 | 10.015 | 39.811 | 41.739 | 96.843 | 138.582 |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 603 | 5.264 | 5.867 | 1.224 | 4.375 | 5.599 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 3.998 | 1.591 | 5.589 | 1.312 | 2.379 | 3.691 |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 2.737 | 2.737 | 914 | 914 | ||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.262 | 1.591 | 2.853 | 326 | 2.379 | 2.705 |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -1 | -1 | 7 2 | 7 2 | ||
| Bedrijfskosten (-) | -30.246 | -9.773 | -40.019 | -42.506 | -80.295 | -122.801 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -31.891 | -43.198 | -75.089 | -51.694 | -8.967 | -60.661 |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in | ||||||
| uitvoering | 16.039 | 46.704 | 62.743 | 22.657 | -59.505 | -36.848 |
| Personeelskosten (-) | -1.007 | -173 | -1.180 | -1.186 | -136 | -1.322 |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -92 | -4 | -96 | -169 | -3 | -172 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.482 | 1 | 1.483 | 539 | 539 | |
| Overige bedrijfskosten (-) | -14.777 | -13.103 | -27.880 | -12.653 | -11.684 | -24.337 |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 4.151 | 7.097 | 11.248 | 1.769 | 23.302 | 25.071 |
| Financiële kosten | -3.575 | -484 | -4.059 | -4.997 | -770 | -5.767 |
| Financiële opbrengsten | 9 0 | 1 | 9 1 | 832 | 1 | 833 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -117 | -117 | -115 | -115 | ||
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 549 | 6.614 | 7.163 | -2.511 | 22.533 | 20.022 |
| Belastingen op het resultaat (-) | -1.253 | -340 | -1.593 | -2.412 | -914 | -3.326 |
| RESULTAAT NA BELASTING | -704 | 6.274 | 5.570 | -4.923 | 21.619 | 16.696 |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindig |
||||||
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | -704 | 6.274 | 5.570 | -4.923 | 21.619 | 16.696 |
| Intercompany-eliminatie | 343 | -343 | 0 | 6 8 | -68 | 0 |
| GECONSOLIDEERD RESULTAAT | -361 | 5.931 | 5.570 | -4.855 | 21.551 | 16.696 |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -68 | -68 | -53 | -53 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -293 | 5.931 | 5.638 | -4.802 | 21.551 | 16.749 |
De sectorgebonden informatie wordt zowel voor de interne rapportering als voor de externe communicatie opgesteld over één enkele activiteitensector (mono-sector), namelijk de ontwikkeling van projecten op het gebied van vastgoedontwikkeling (kantoorgebouwen en woningen). Deze activiteit wordt project per project voorgesteld, beheerd en gecontroleerd. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door de verschillende projectcomités, het Uitvoerend Comité en de Raad van Bestuur.
Op basis van de locatie van projecten kunnen er echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg en Frankrijk en anderzijds Centraal-Europa, dat Hongarije, Roemenië en Polen omvat.
Zowel op 30 juni 2018 als in het eerste semester van 2017 brengt de onderverdeling in segmenten de bijdrage van de projecten in Centraal-Europa aan het geconsolideerde resultaat naar voren.
Het activiteitenverslag van ATENOR verstrekt nadere informatie over de resultaten, aankopen en verkopen die in de verslagperiode hebben plaatsgevonden.
| In duizenden EUR | 30.06.2018 | 31.12.2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Centraal | Totaal | Centraal | Totaal | |||
| West-Europa | Europa | West-Europa | Europa | |||
| ACTIVA | ||||||
| VASTE ACTIVA | 40.641 | 100 | 40.741 | 43.689 | 117 | 43.806 |
| Materiële vaste activa | 314 | 2 1 | 335 | 271 | 1 6 | 287 |
| Vastgoedbeleggingen | ||||||
| Immateriële activa | 152 | 6 9 | 221 | 236 | 9 1 | 327 |
| waarvan goodwill | 2 4 | 6 9 | 9 3 | 8 2 | 9 0 | 172 |
| Deelnemingen in verbonden entiteiten Deelnemingen gewaardeerd volgens de |
||||||
| "equity"-methode | 20.366 | 20.366 | 20.123 | 20.123 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6.177 | 6.177 | 5.404 | 5.404 | ||
| Overige financiële vaste activa | 11.472 | 1 0 | 11.482 | 12.735 | 1 0 | 12.745 |
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) 2.160 | 2.160 | 4.920 | 4.920 | |||
| Overige vlottende activa | ||||||
| VLOTTENDE ACTIVA | 378.007 | 238.799 | 616.806 | 337.615 | 211.759 | 549.374 |
| Actifs détenus en vue d'être vendus | ||||||
| Voorraden | 296.566 | 202.517 | 499.083 | 279.419 | 164.554 | 443.973 |
| Overige financiële vlottende activa | 17.339 | 17.339 | 25.011 | 25.011 | ||
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Belastingvorderingen | 398 | 472 | 870 | 509 | 667 | 1.176 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 21.639 | 21.041 | 42.680 | 27.102 | 24.023 | 51.125 |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 2 1 | 113 | 134 | 108 | 113 | 221 |
| Kas en kasequivalenten | 40.844 | 11.544 | 52.388 | 4.140 | 18.981 | 23.121 |
| Overige vlottende activa | 1.200 | 3.112 | 4.312 | 1.326 | 3.421 | 4.747 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 418.648 | 238.899 | 657.547 | 381.304 | 211.876 | 593.180 |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | ||||||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 107.245 | 34.122 | 141.367 | 120.089 | 29.551 | 149.640 |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 104.228 | 34.122 | 138.350 | 117.166 | 29.551 | 146.717 |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | 57.631 | 57.631 | ||
| Reserves | 54.415 | 34.122 | 88.537 | 67.730 | 29.551 | 97.281 |
| Eigen aandelen (-) | -7.818 | -7.818 | -8.195 | -8.195 | ||
| Minderheidsbelangen | 3.017 | 3.017 | 2.923 | 2.923 | ||
| Langlopende passiva | 247.923 | 31.841 | 279.764 | 179.264 | 34.513 | 213.777 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 239.525 | 25.096 | 264.621 | 171.844 | 26.838 | 198.682 |
| Langlopende voorzieningen | 460 | 5.516 | 5.976 | 612 | 6.106 | 6.718 |
| Pensioen verplichting | 476 | 476 | 476 | 476 | ||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 6.686 | 349 | 7.035 | 6.332 | 705 | 7.037 |
| Langlopende handelsschulden en overige | ||||||
| schulden | 776 | 776 | ||||
| Overige langlopende passiva | 880 | 880 | 864 | 864 | ||
| Kortlopende passiva | 63.480 | 172.936 | 236.416 | 81.951 | 147.812 | 229.763 |
| Kortlopende rentedragende passiva | 183.719 | 3.459 | 187.178 | 174.990 | 3.459 | 178.449 |
| Kortlopende voorzieningen | 356 | 5 2 | 408 | |||
| Belastingverplichtingen | 5.641 | 1.145 | 6.786 | 4.927 | 3 | 4.930 |
| Kortlopende handelsschulden en overige | 26.358 | 8.140 | 34.498 | 25.504 | 17.476 | 42.980 |
| Overige kortlopende passiva | 4.934 | 2.612 | 7.546 | 2.069 | 1.335 | 3.404 |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen | -157.528 | 157.528 | -125.539 | 125.539 | ||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER | ||||||
| PASSIVA | 418.648 | 238.899 | 657.547 | 381.304 | 211.876 | 593.180 |
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | 31.12.2017 | ||
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 443.973 | 429.209 | 429.209 | |
| Gekapitaliseerde uitgaven | 90.864 | 66.568 | 171.196 | |
| Overdrachten van het boekjaar | -35.616 | -103.416 | -157.535 | |
| Overgang IFRS 15 | -12 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | ||||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | ||||
| Overboeking van / naar "Voorraden" | -495 | 2.071 | ||
| Leningskosten (IAS 23) | 1.381 | 1.158 | 2.899 | |
| Waardeverminderingsverliezen (opgenomen) teruggenomen | -2.388 | 117 | -3.189 | |
| Geboekte waardeverliezen | ||||
| Teruggenomen waardeverliezen | 1.376 | 968 | 1.392 | |
| Bewegingen van het boekjaar | 55.110 | -32.534 | 14.763 | |
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 499.083 | 396.675 | 443.973 | |
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen) | 134.506 | 103.351 | 124.744 |
We verwijzen naar de commentaar op pagina 2.
Op 12 maart 2018 gaf ATENOR een nieuw aandelenoptieplan (AOP 2018) uit van dochteronderneming Atenor Group Investments (AGI). De uitgegeven opties op deze dochteronderneming brengen voordeel aan de leden van het Executive Committee, het personeel en dienstverleners van ATENOR.
Dit AOP is uitoefenbaar tijdens de volgende drie perioden: van 8 maart tot 31 maart 2021 en van 8 maart tot 31 maart 2022 et van 8 tot 31 maart 2023 na elke publicatie van jaarresultaten.
Op 12 maart 2018 heeft de Raad van Bestuur, op voorstel van het Remuneration Committee, 940 aandelenopties op Atenor Group Participations (AGP) toegekend overeenkomstig het bezoldigingsbeleid beschreven in het deel "Corporate Governance" van het jaarverslag 2017 (pagina 68).
De Raad van Bestuur heeft besloten 150.000 aandelen te verwerven via een dochteronderneming die zou worden opgericht om een nieuw aandelenoptieplan vanaf 2019 op te zetten.
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Bedragen verschuldigd aan de |
Bedragen aan de groep verschuldigd |
||
| verbonden | door de verbonden | ||
| - IMMOANGE deel van de groep : 50% |
- | 373 | |
| - VICTOR ESTATES deel van de groep : 50% |
- | 4.932 | |
| - VICTOR PROPERTIES deel van de groep : 50% |
- | 264 | |
| - VICTOR BARA deel van de groep : 50% |
- | 2.120 | |
| - VICTOR SPAAK deel van de groep : 50% |
- | 3.764 | |
| - NAOS deel van de groep : 55% |
- | - |
In het kader van het gemengde project Victor leidt het partnerschap (50/50) met de vennootschap BPI tot de consolidatie volgens de vermogensmutatiemethode van de vennootschappen Immoange, Victor Properties, Victor Estates, Victor Spaak en Victor Bara.
ATENOR beschikt over de vorderingen (opgenomen in de tabel hiervoor) ten opzichte van de vennootschappen verwerkt volgens de 'equity'-methode.
Er hebben geen andere significante veranderingen plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen in de loop van de eerste helft van 2018.
ATENOR gebruikt geen afgeleide financiële instrumenten voor tradingdoeleinden. Er werd in 2018 geen enkel nieuw contract gesloten voor een dekking van tarieven of koersen.
| BEWEGING IN EIGEN AANDELEN | Bedrag (in duizenden EUR) |
Aantal eigen aandelen |
|---|---|---|
| Op 01.01.2018 (gemiddelde prijs € 41,26 per aandeel) | 8.195 | 198.622 |
| Beweging van het boekjaar - acquisities - verkopen |
1.324 -1.701 |
28.623 -35.432 |
| Op 30.06.2018 (gemiddelde prijs € 40,76 per aandeel) | 7.818 | 191.813 |
Hoewel het beleid strikt genomen geen systematische afkoop van eigen aandelen is, grijpt Atenor elke gelegenheid tot afkoop aan, rekening houdend met de waarde van het aandeel en de kaspositie.
Er valt geen belangrijke gebeurtenis sinds 30 juni 2018 te melden.
Stéphan SONNEVILLE nv, CEO, voorzitter van het Executive Committee en de leden van het Executive Committee onder wie de heer Sidney D. BENS, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van ATENOR nv, dat bij hun weten,
1 De dochterondernemingen van ATENOR in de betekenis van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen.
Verslag van de Commissaris inzake de beoordeling van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van ATENOR NV voor de periode afgesloten op 30 juni 2018
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van ATENOR NV afgesloten per 30 juni 2018 over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, die de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, het verkort geconsolideerd overzicht van het globale resultaat, de verkorte geconsolideerde balans, het verkort geconsolideerd overzicht van de kasstromen, het verkort geconsolideerd overzicht van de mutaties in het eigen vermogen en de waarderingsgrondslagen omvat, evenals de geselecteerde toelichtingen.
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34 - Tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling.
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig met de internationale standaard ISRE (International Standard on Review Engagements) 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor financiën en administratie verantwoordelijke personen, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de Internationale Controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Gebaseerd op onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de bijgaande verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Brussel, 29 augustus 2018
Mazars Bedrijfsrevisoren CVBA Commissaris vertegenwoordigd door Xavier DOYEN
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.