Annual Report • Mar 11, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gereglementeerde informatie
ATENOR heeft het boekjaar 2018 afgesloten met een geconsolideerd nettoresultaat van 35,18 miljoen euro, dit is een stijging van bijna 60 % tegenover 2017.
De Raad van Bestuur zal de Algemene Vergadering voorstellen om een bruto dividend van € 2,20 per aandeel uit te betalen, tegenover € 2,08 vorig jaar.
| Resultaten | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | 35.177 | 22.179 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 6,48 | 4,07 |
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 |
| waarvan eigen aandelen | 231.825 | 198.622 |
| Balans | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Totaal der activa | 670.765 | 593.180 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 106.590 | 43.296 |
| Netto schuld (-) | -333.688 | -333.835 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 170.298 | 149.640 |
De opbrengsten uit gewone activiteiten bedragen 99,77 miljoen euro. Zij omvatten voornamelijk: (a) de inkomsten uit de verkoop van het project Buzzcity (Leudelange; € 20,06 M), (b) de laatste schijf van het gebouw Vaci Greens D (Boedapest) die werd betaald na de oplevering van het gebouw (€ 9,40 M), (c) de opbrengsten in verband met de verkoop van de appartementen van de projecten The One (Brussel; € 19,32 M), City Dox (Brussel; € 15,38 M), Au Fil des Grands Prés (Bergen; € 10,25 M) en UP-site (Brussel; € 6,02 M) alsook (d) de huurinkomsten van de gebouwen Hermès Business Campus (Boekarest) en Nysdam (Terhulpen) voor 13,70 miljoen euro.
De andere bedrijfsopbrengsten (€ 41,12 M), die sterk gestegen zijn, omvatten voornamelijk de meerwaarden die enerzijds gerealiseerd werden op de verkoop van de participaties The One Office SA (kantoorgedeelte van het project The One) in december 2018, Naos SA (project Naos) in functie van de vorderingsstaat van de ontwikkeling van het project en Senior Island SA (project City Dox) na de oplevering van het rusthuis in mei 2018 (in totaal € 33,28 M), en de huurlasten en diverse kosten van de verhuurde gebouwen die werden doorgefactureerd (€ 4,07 M).
Het operationele resultaat bedraagt 46,04 M, tegenover € 35,38 M in 2017, en werd dit jaar voornamelijk beïnvloed door de verkoop van de participaties van de projecten The One (kantoorgedeelte) (Brussel; € 19,48 M), Naos (Belval; € 8,30 M) en City Dox (rusthuisgedeelte - Brussel; € 2,78 M), door de inbreng van het kantoorproject Buzzcity na de verkoop in de toekomstige staat van voltooiing (Leudelange; € 4,47 M), door de afronding van de verkoop van gebouwen A, B en D van het project Vaci Greens (Boedapest; € 3,44 M) en door de verkoop van appartementen van de verschillende residentiële projecten, voornamelijk City Dox (Anderlecht), The One (Brussel) en Au Fil des Grands Prés (Bergen) voor respectievelijk € 2,77 M, € 2,76 M en € 2,60 M.
De huuropbrengsten na aftrek van de lasten van de gebouwen HBC (Boekarest; € 9,17 M), UBC (Warschau; € 1,64 M) en Nysdam (Terhulpen; € 0,96 M) zorgen voor een aanvullende bijdrage aan het resultaat.
Het netto financiële resultaat bedraagt -8,61 miljoen euro, tegenover -10,37 miljoen euro in 2017. De daling van de netto financiële lasten is vooral te verklaren door de vermindering van de gemiddelde nettoschuld van ATENOR en door de gewogen gemiddelde rentevoet ten opzichte van 2017.
Belastingen op het resultaat: Het bedrag van deze post bedraagt 2,16 miljoen euro (tegenover € 2,48 M in 2017). Deze post omvat zowel de sociale belastingen als de uitgestelde belastingvorderingen en verplichtingen met betrekking tot de evolutie in de commercialisering van bovengenoemde projecten.
Rekening houdend met het voorafgaande, bedraagt het nettoresultaat groepsaandeel van het boekjaar 35,18 miljoen euro in vergelijking met 22,18 miljoen euro in 2017, een stijging van 58,61 %.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 170,30 miljoen euro, tegenover 149,64 miljoen op 31 december 2017, dit is een stijging van 13,8% (+ 20,66 miljoen euro).
Op 31 december 2018 was de netto geconsolideerde schuld gestabiliseerd op 333,69 miljoen euro, tegenover een netto geconsolideerde schuld van 333,84 miljoen euro op 31 december 2017. In april 2018 hebben we met succes een obligatielening van het type "retail bond" uitgegeven in twee schijven voor een totaalbedrag van 50 miljoen euro. Op het einde van het boekjaar verkochten we onze dochteronderneming THE ONE OFFICE, wat een positieve impact van 100 miljoen euro had op onze nettokassituatie.
De geconsolideerde schuld bestaat enerzijds uit een schuld op lange termijn van 293,10 miljoen euro en anderzijds uit een schuld op korte termijn van 147,17 miljoen euro. De beschikbare kasmiddelen bedragen 106,59 miljoen euro, tegenover 43,29 miljoen euro eind 2017.
De "Gebouwen bedoeld voor verkoop" geboekt als "Voorraad" vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 459,20 miljoen euro, een stijging van 15,23 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2017 (443,97 miljoen euro).
Deze netto verandering is vooral het gevolg van (a) de aankoop van terreinen en gebouwen van de projecten University Business Center (Warschau), Am Wehrhahn (Düsseldorf), UP-site Bucharest en Bords de Seine 1 (Parijs), Arena Business Campus (Boedapest), @Expo (Boekarest) en Au Fil des Grands Prés (fase 2 in Bergen) voor een totaal van 66,55 miljoen euro, (b), de voortzetting van de werkzaamheden van de projecten Com'Unity (Parijs), City Dox (Brussel) en Les Berges de l'Argentine (Terhulpen) voor 30,22 miljoen euro en (c) de verkoop de projecten The One (kantoorgedeelte, Brussel), Buzzcity (Leudelange) alsook de verkoop van de appartementen van de projecten The One (residentieel gedeelte), Au Fil des Grands Prés en UP-site, die de voorraad verlagen met 81,33 miljoen euro. Het saldo van deze post is verdeeld over de andere projecten in ontwikkeling.
ATENOR SA heeft haar eigen aandelen verkocht aan een nieuw gevormde dochteronderneming met de naam ATENOR LONG TERM GROWTH voor de invoering van een nieuw aandelenoptieplan dat bedoeld is voor de personeelsleden en sommige dienstverleners van ATENOR.
Op de sluitingsdatum, heeft ATENOR LONG TERM GROWTH SA 68.398 aandelen van ATENOR in handen. Het aantal aandelen van ATENOR dat op dezelfde datum in handen was van de dochteronderneming ATENOR GROUP INVESTMENTS bedroeg 163.427 (situatie ongewijzigd ten opzichte van december 2017). Deze aandelen zijn bedoeld voor de aandelenoptieplannen (2015 tot 2018) die zijn toegewezen aan ATENOR-werknemers en sommige dienstverleners van ATENOR.
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van 26 april 2019 voorstellen om voor het boekjaar 2018 een bruto dividend van 2,20 euro (+5,77%) uit te keren, ofwel een netto dividend na voorheffing (30%) van 1,54 euro per aandeel.
Mits goedkeuring door de Gewone Algemene Vergadering, zal het dividend worden uitbetaald vanaf 2 mei 2019.
| - | Ex date dividend: | 29 april 2019 |
|---|---|---|
| - | Record date dividend: | 30 april 2019 |
| - | Uitbetaling dividend: | 2 mei 2019 |
In de loop van 2018 kenden alle projecten een gunstige ontwikkeling. Ook dit jaar benadrukken we de diversiteit van de bronnen van de resultaten, als gevolg van de functionele en geografische diversificatie van onze activiteiten.
Als gevolg van de laatste transacties bevat de portefeuille momenteel 23 projecten, goed voor een oppervlakte in de orde van 865.000 m².
THE ONE – Europese wijk, Wetstraat, Brussel (31.000 m² kantoren, 11.000 m² woningen)
Het gebouw werd eind 2018 opgeleverd wat het residentiële gedeelte betreft en begin 2019 wat de kantoorruimten betreft.
Op commercieel vlak is 91% van de appartementen en de twee handelsruimtes op de gelijkvloerse verdieping verkocht (reserveringen niet meegerekend). De kantoorruimten werden te huur aangeboden in het kader van een oproep tot het indienen van kandidaturen door de Europese instellingen. Deze oproep had betrekking op de huur van ± 100.000 m² kantoren tegen 2020-2024. Er lopen nog andere contacten met openbare instellingen en privébedrijven voor de verhuur van verschillende verdiepingen.
In december 2018 verkocht ATENOR de NV The One Office, eigenaar van het kantoorgedeelte van het gebouw The One, aan Deka Immobilien Investment GmbH, een Duitse investeringsmaatschappij. ATENOR blijft wel verantwoordelijk voor de verhuur van het gebouw.
Op stedenbouwkundig vlak loopt het beroep tegen de RRUZ bij de Raad van State verder en zou dit kunnen leiden tot een "technische" nietigverklaring van de RRUZ. Op termijn zien we echter geen schadelijke impact voor The One.
Realex neemt deel aan de concurrentiegerichte dialoog die de Europese instellingen organiseren voor de aankoop van een conferentiecentrum van om en bij de 24.000 m² (bovengronds). Voor het kantoorgedeelte (± 30.000 m²) dat dit project vervolledigt, reageerde Realex ook op de oproep tot kandidaturen gelanceerd door de Europese instellingen, die betrekking heeft op de huur van ±100.000 m² tegen 2020-2024.
Een nieuwe stedenbouwkundige vergunningsaanvraag werd eind 2018 ingediend om het project aan deze eisen aan te passen.
Ter herinnering, het rusthuis werd op 23 mei opgeleverd en de verkoop aan Fédérale Assurance van de dochteronderneming die eigenaar is van dit rusthuis is afgerond. De opening van het rusthuis stimuleerde de verdere commercialisering van de 71 dienstenflats (32% verkocht) die in juni werden opgeleverd. De opleveringen van de 93 woningen (waarvan 76% verkocht is) en van de 8.500 m² geïntegreerde diensten aan bedrijven (GDB) vonden plaats in november en rondden de eerste fase van het project City Dox af.
De huurovereenkomst voor een oppervlakte van 2.000 m² die werd afgesloten met IWG (voorheen Regus) bevestigt een nieuwe belangstelling voor deze GDB-oppervlakken, waarvoor verdere onderhandelingen aan de gang zijn.
Bovendien zal ATENOR, naar aanleiding van de uitgifte van de verkavelingsvergunning in juli 2018 voor de tweede fase van het project, dat voornamelijk van residentiële aard is, en van de stedenbouwkundige vergunning met betrekking tot LOT 3 in januari 2019, binnenkort beginnen met de bouw van 21.000 m² woningen, waarvan 12.700 m² geconventioneerd (citydev.brussels), 3.000 m² productieve activiteiten en 7.300 m² GDB. De verdere ontwikkeling omvat ook de realisatie van een school, openbare ruimtes en woningen aan de oever van het kanaal.
De studies die moeten worden uitgevoerd in het kader van het Richtplan van Aanleg Zuid (RPA) werden op initiatief van de regering van het Brussels Gewest opgestart. De ontwikkeling van een nieuw project gaat verder om te stroken met de standpunten van het Gewest met betrekking tot de goede inrichting van de omgeving.
Dit project vormt een voorbeeld van duurzaamheid dankzij de dichtheid en de mening die het aanbiedt in de buurt van een groot station en het respect voor de recente evoluties op milieuvlak. De stedenbouwkundige situatie evolueert concreet, al gebeurt dit langzaam.
DE MOLENS [50% ATENOR] - Stadscentrum - Toolpoortstraat, Deinze (gemengd project met woningen en winkels van ongeveer 32.000 m²)
Midden januari 2019 nam ATENOR, in samenwerking met 3D Real Estate, de vennootschap Dossche Immo NV over, die eigenaar is van een om te vormen industriële site van 2,14 ha in het centrum van Deinze. Met deze overname zet ATENOR haar eerste stappen op de Vlaamse markt.
De stedenbouwkundige voorschriften laten een gemengd project (woningen en winkels) van 32.151 m² toe. Het is de bedoeling om al in 2019 een vergunning aan te vragen en de werken zo snel mogelijk van start te laten gaan nadat de voormalige eigenaar de site heeft verlaten.
De renovatiewerken aan de kantoren langs de straatkant (fase 1 – 4.000 m²) zijn afgerond. De commercialisering van deze kantoren (verhuur/verkoop) is volop aan de gang.
De tweede fase van het project (22.000 m² woningen) werd volledig herzien om tegemoet te komen aan de wensen van de gemeente. Een vergunningsaanvraag zal zo snel mogelijk ingediend worden.
De commerciële herpositionering van het gebouw is afgerond; naar aanleiding van de ondertekening van de laatste huurcontracten heeft het gebouw een bezettingsgraad van 96%, wat toelaat om een verkoopproces op te starten, zonder dat er in huidig stadium reeds planning kan worden bepaald.
AU FIL DES GRANDS PRÉS - Wijk van de winkelgalerij "Les Grands Prés", Bergen (gemengd geheel van ±75.000 m²)
Het commerciële succes van dit project is opmerkelijk, aangezien de eerste acht blokken van de eerste fase (268 woningen - 25.500 m² in totaal) allemaal (voor)verkocht zijn. De eerste zes werden opgeleverd en de volgende twee zijn in aanbouw, met opleveringen tot in 2020.
Bovendien wordt voor de tweede fase binnenkort een nieuwe aanvraag voor een stedenbouwkundige vergunning voor 14.000 m² en 3 woningblokken ingediend. Zo zal er een verbinding tot stand kunnen komen tussen de winkelgalerij Les Grands Prés en het nieuwe treinstation. op termijn zal de ontwikkeling van deze volgende fase enkele honderden woningen omvatten.
De bouw van het 5e blok is afgerond. Momenteel is 69% van de 126 appartementen, die op de site werden ontwikkeld, verkocht. Tegelijkertijd wordt momenteel de laatste hand gelegd aan de stadsvernieuwingswerkzaamheden die grenzen aan het project.
NAOS [55% ATENOR] – Belval, Groothertogdom Luxemburg (gebouw met kantoren en winkels – 14.000 m²) De verkoop van de vennootschap Naos aan de groep institutionele beleggers Ethias en Le Foyer werd in november 2018 rond, waardoor de meerwaarde kon worden opgenomen in de boeken in functie van de vooruitgang van het project. De oplevering van het gebouw is gepland voor juli 2019.
Daarnaast voeren we onderhandelingen voor de verhuur van de resterende oppervlakken (73% verhuurd).
TWIST– Belval,GroothertogdomLuxemburg(gebouwmetkantoren,woongelegenheden& winkels-14.300 m²) Dit project werd binnengehaald na een wedstrijd en heeft betrekking op de ontwikkeling van een gemengd gebouw van 14.300 m² op een terrein van 28,8 ha dat bestaat uit kantoorruimten, woningen en handelszaken. Het Bijzonder Plan van Aanleg (BPA) werd in juli 2018 ingediend. Naar verwachting zal het in de loop van de eerste helft van 2019 worden goedgekeurd, wat de aanvraag voor een bouwvergunning toelaat.
De verkoop van het project in toekomstige staat van voltooiing aan het fonds Fidentia Belux Investments kreeg concrete vorm op 19 december, waardoor het resultaat kon worden erkend naargelang de vorderingsstaat van de ontwikkeling. Aangezien de bouwvergunning werd verkregen in september 2018, zal de bouw naar verwachting binnenkort van start gaan.
De verhuur van de kantoorruimten werd trouwens gelanceerd in een zeer veelbelovende markt.
Na de aanbesteding werd het bedrijf Eiffage geselecteerd voor de bouw van het project. De eerste steen werd officieel gelegd op 16 oktober in aanwezigheid van de lokale autoriteiten, en de werken zouden 33 maanden duren.
De commercialisering van deze kantooroppervlakken is volop aan de gang in de zeer actieve kantorenmarkt in de omgeving van La Défense.
Begin oktober 2018 heeft ATENOR een aankoopbelofte ondertekend voor een tweede terrein dat vlakbij het eerste project Com'Unity 1 gelegen is. Deze tweede investering, ook in Bezons gelegen, is gericht op de ontwikkeling van 25.000 m² kantoren, om het aanbod van het eerste kantoorgebouw te vervolledigen. In maart 2019 werd een aanvraag voor een bouwvergunning ingediend.
Dit gemengd project werd in november 2018 verworven en is gelegen in het hart van Düsseldorf. Het voorziet in de renovatie van een supermarkt, die is voorverhuurd aan REWE voor 15 jaar, en in de aanleg van 33 wooneenheden en parkeerplaatsen. Het project beschikt over een bouwvergunning. De werken zouden aanvatten in het tweede kwartaal van 2019.
Ter herinnering, ATENOR heeft via haar nieuwe Poolse dochteronderneming op 1 juni de laatste hand gelegd aan de aankoop van de erfpachtrechten op twee kantoorgebouwen met een oppervlakte van 30.500 m², goed voor een jaarlijkse huuropbrengst van ongeveer drie miljoen euro. Deze kantoren gelegen in Warschau in de erg actieve wijk Mokotow zullen in twee fasen worden herontwikkeld. De eerste fase omvat de afbraak en heropbouw van UBC 1, het kleinste en oudste van de twee gebouwen.
Deze herontwikkeling wordt uitgewerkt in perfecte harmonie met de naburige universiteit, die in volle groei is.
Na de afronding van de verkoop van het gebouw Vaci Greens D in januari 2018, is ATENOR begonnen met de bouw en de commercialisering van de laatste twee gebouwen in een nog steeds bloeiende markt.
Gebouw F is voor 23% voorverhuurd, en er lopen nog verschillende onderhandelingen voor de resterende oppervlakken.
ATENOR is begonnen met de bouw en commercialisering van gebouw A (23.000 m²) op een markt die het zoals hierboven werd aangegeven nog altijd goed doet.
Er lopen vergevorderde contacten met het oog op de verkoop van de vennootschap NGY, die de drie gebouwen in handen heeft. In dit stadium is het nog niet mogelijk om te bevestigen of deze contacten zullen uitmonden in een verkoop in 2019. De voorbije maanden is de investeringsmarkt aanzienlijk geëvolueerd en is ze steeds aantrekkelijker geworden voor internationale investeerders.
Ondertussen zijn deze gebouwen bijna volledig verhuurd, zodat ATENOR ongeveer € 10 M huuropbrengsten per jaar geniet.
De stedenbouwkundige procedure is ingewikkeld omdat het een geklasseerd deel en een ander nieuw en dichter deel aanpakt, maar ze kent een bevredigende evolutie. Alle vereiste toelatingen zouden naar verwachting in het eerste semester van 2019 verkregen zijn.
Er lopen altijd vergevorderde contacten voor de verhuur van het hele project. Daarnaast lopen er andere contacten voor een meervoudige verhuur.
De vergunning voor meer dan 54.000 m² kantoorruimte zal naar verwachting in de eerste helft van 2019 worden verkregen, wat de start van een eerste werkfase mogelijk zal maken. Er zijn al verschillende tekenen van belangstelling voor de huur van de oppervlakken.
In december 2018 kocht ATENOR een stuk grond aan in het hart van de wijk Floreasca/Vacarescu vlakbij het meer van Floreasca en op 200 m van het metrostation Aurel Vlaicu. De ontwikkeling van het project met 2 woontorens van 14 en 24 verdiepingen (250 appartementen en 400 parkeerplaatsen) zou over enkele maanden moeten aanvangen.
De economische groei in heel Europa kent een lichte vertraging; bovendien zorgen macro-economische factoren voor een klimaat van onzekerheid. Ondanks deze context vat ATENOR het jaar 2019 vol vertrouwen aan, geruggensteund door het voordeel van haar internationale diversificatie en de kwaliteit van haar projecten in de portefeuille.
In het kader van haar gediversifieerde en terugkerende financieringsbeleid is ATENOR van plan om, zoals vorig jaar, terug te keren naar de financiële markt in functie van de omstandigheden op de financiële markten.
In 2019 zullen alle inspanningen immers draaien rond de commercialisering en de ontwikkeling van de projecten in de portefeuille.
Na een overname begin 2018 in Warschau, de ondertekening van een aankoopbelofte voor een tweede stuk grond in de Parijse regio, en een eerste overname in Düsseldorf (Duitsland) heeft ATENOR onlangs haar eerste stappen gezet in Vlaanderen (Deinze). Steunend op deze internationale aanwezigheid blijft ATENOR zeer selectief bij de keuze van haar nieuwe investeringen.
| | Gewone Algemene Vergadering 2018 | 26 april 2019 |
|---|---|---|
| | Uitbetaling van het dividend (mits goedkeuring door de Algemene Vergadering) | 2 mei 2019 |
| | Tussentijds bericht (eerste kwartaal 2019) | 14 mei 2019 |
| | Bekendmaking van de halfjaarresultaten 2019 | 4 september 2019 |
| | Tussentijds bericht (derde kwartaal 2019) | 14 november 2019 |
| | Bekendmaking van de jaarresultaten 2019 | 9 maart 2020 |
| | Algemene Vergadering 2019 | 24 april 2020 |
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville SA, CEO of Sidney D. Bens, CFO. +32-2-387.22.99 - e-mail : [email protected] - www.atenor.be
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Bedrijfsopbrengsten | 99.766 | 220.430 | |
| Omzet | 85.888 | 209.730 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 13.878 | 10.700 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 41.116 | 8.558 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 34.927 | 1.757 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 6.174 | 6.719 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 5 | 8 2 | |
| Bedrijfskosten (-) | -94.847 | -193.609 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -145.548 | -152.206 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 119.314 | 10.922 | |
| Personeelskosten (-) | -2.890 | -2.767 | |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -206 | -269 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.433 | 1.346 | |
| Overige bedrijfskosten (-) | -66.950 | -50.635 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 46.035 | 35.379 | |
| Financiële kosten | -9.750 | -11.343 | |
| Financiële opbrengsten | 1.137 | 972 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd | |||
| volgens de "equity"-methode | -228 | -466 | |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 37.194 | 24.542 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | -2.157 | -2.480 | |
| RESULTAAT NA BELASTING | 35.037 | 22.062 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 35.037 | 22.062 | |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -140 | -117 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 35.177 | 22.179 | |
| WINST PER AANDEEL | 2018 | In EUR 2017 |
|
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 | |
| waarvan eigen aandelen | 231.825 | 198.622 | |
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 5.431.951 | 5.451.285 | |
| Basisresultaat | 6,48 | 4,07 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel | 6,48 | 4,07 | |
| Voorstel van bruto dividend per aandeel | 2,20 | 2,08 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR | ||
| 2018 | 2017 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 35.177 | 22.179 | |
| Niet te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden: | |||
| Voordelen van het personeel | 2 9 | -140 | |
| Te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige |
uitoefeningsperioden :
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden -140 -117
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 35.177 | 22.179 |
| Niet te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | ||
| uitoefeningsperioden: | ||
| Voordelen van het personeel | 2 9 | -140 |
| Te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | ||
| uitoefeningsperioden : | ||
| Omrekeningsverschillen | -583 | 476 |
| Cash flow hedge | 0 | 0 |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | 34.623 | 22.515 |
| Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden | -140 | -117 |
ACTIVA
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |||
| VASTE ACTIVA | 56.928 | 43.806 | ||
| Materiële vaste activa | 549 | 287 | ||
| Immateriële activa | 176 | 327 | ||
| waarvan goodwill | 8 2 | 173 | ||
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 14.732 | 20.123 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6.337 | 5.404 | ||
| Overige financiële vaste activa | 11.869 | 12.745 | ||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 23.265 | 4.920 | ||
| VLOTTENDE ACTIVA | 613.837 | 549.374 | ||
| Voorraden | 459.202 | 443.973 | ||
| Overige financiële vlottende activa | 68.064 | 25.011 | ||
| Belastingvorderingen (*) | 1.067 | 1.176 | ||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 37.432 | 51.125 | ||
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 1.346 | 221 | ||
| Kas en kasequivalenten | 42.145 | 23.121 | ||
| Overige vlottende activa | 4.581 | 4.747 | ||
| TOTAAL DER ACTIVA | 670.765 | 593.180 | ||
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN |
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 170.298 | 149.640 |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 167.352 | 146.717 |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 |
| Reserves | 119.727 | 97.281 |
| Eigen aandelen (-) | -10.006 | -8.195 |
| Minderheidsbelangen | 2.946 | 2.923 |
| Langlopende passiva | 297.789 | 213.777 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 293.105 | 198.682 |
| Langlopende voorzieningen | 648 | 6.718 |
| Pensioen verplichting | 455 | 476 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 1.125 | 7.037 |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 1.542 | 0 |
| Overige langlopende passiva | 914 | 864 |
| Kortlopende passiva | 202.678 | 229.763 |
| Kortlopende rentedragende passiva | 147.174 | 178.449 |
| Kortlopende voorzieningen | 5.040 | 0 |
| Belastingverplichtingen | 2.986 | 4.930 |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 33.554 | 42.980 |
| Overige kortlopende passiva | 13.924 | 3.404 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 670.765 | 593.180 |
(*) De BTW-vordering (€ 7,1 miljoen op 31.12.2017) werd van de rubriek "Opeisbare belastingactiva" overgebracht naar de rubriek "Handelsvorderingen en overige vorderingen".
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Bedrijfsverrichtingen | ||
| Nettoresultaat - |
35.177 | 22.179 |
| Resultaat van de minderheidsbelangen - |
-140 | -117 |
| Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast - |
228 | 466 |
| Nettokost van financiering - |
6.994 | 7.798 |
| Actuele belastingen - |
2.986 | 10.054 |
| Resultaat van het boekjaar - |
45.245 | 40.380 |
| Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
206 | 269 |
| Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-1.433 | 567 |
| Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen - |
463 | 4.258 |
| Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-960 | 4.410 |
| Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) - |
-830 | -7.574 |
| Resultaat op overdrachten van activa - |
-34.992 | -1.839 |
| Stock options plans / IAS 19 - |
141 | -197 |
| Aanpassingen van niet-monetaire posten - |
-37.405 | -106 |
| Wijziging in voorraden - |
-122.634 | -14.090 |
| Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen - |
41.832 | 7.314 |
| Wijziging in handelsschulden - |
9.803 | 3.890 |
| Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen - |
4 1 | 248 |
| Wijziging in de overige vorderingen en schulden - |
5.712 | -28.444 |
| Wijzigingen van het werkkapitaal - |
-65.246 | -31.082 |
| Ontvangen rente - |
1.132 | 971 |
| Belastingen op het resultaat (betaalde) ontvangen - |
-4.917 | -9.829 |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -61.191 | 334 |
| Investeringsverrichtingen | ||
| Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa - |
-409 | -165 |
| Aanschaffing van financiële vaste activa - |
-6 | |
| Nieuwe toegestane leningen - |
-492 | -688 |
| Subtotaal van de aangekochte investeringen - |
-907 | -853 |
| Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa - |
15 | 81 |
| Overdrachten van financiële vaste activa - |
57.804 | |
| Terugbetaling van leningen - |
1.364 | 910 |
| Subtotaal van de verkochte investeringen - |
59.183 | 991 |
| Toename (afname) van de investeringsthesaurie | 58.276 | 138 |
| Financieringsverrichtingen | ||
| Kapitaalverhoging - |
300 | |
| Eigen aandelen - |
-1.642 | -1.124 |
| Nieuwe leningen - |
127.868 | 45.815 |
| Terugbetaling van leningen - |
-41.980 | -119.209 |
| Betaalde rente - |
-6.545 | -9.615 |
| Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap - |
-11.317 | -11.154 |
| Tantièmes uitbetaald voor bestuurders - |
-316 | -316 |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 66.068 | -95.303 |
| Nettowijziging over de periode | 63.153 | -94.831 |
| Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar (*) - |
43.296 | 138.315 |
| Netto schommeling van de kas - |
63.153 | -94.831 |
| Wijzigingen van de consolidatiekring en omrekeningsverschillen - |
141 | -188 |
| Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar - |
106.590 | 43.296 |
| (*) De kasstroom aan het begin van de periode van de vorige sluitingen werd aangepast aan de waarde van de effecten van het Beaulieu-certificaat. De afwijkingen van het boekjaar voor deze post zijn opgenomen in de afwijkingen van de overige vorderingen en schulden van de behoefte aan bedrijfskapitaal. |
(*) De kasstroom aan het begin van de periode van de vorige sluitingen werd aangepast aan de waarde van de effecten van het Beaulieu-certificaat. De afwijkingen van het boekjaar voor deze post zijn opgenomen in de afwijkingen van de overige
In duizenden EUR
| Geplaatst kapitaal |
Hedging reserves Eigen aandelen | Geconsolideerde reserves |
Resultaat van het boekjaar |
IAS 19R reserves |
Omrekenings verschillen |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2017 | 57.631 | - | -7.092 | 102.163 | - | -291 | -15.756 | 2.740 | 139.395 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 22.179 | - | - | -117 | 22.062 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | -140 | 476 | - | 336 |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 22.179 | -140 | 476 | -117 | 22.398 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | -11.154 | - | - | - | - | -11.154 |
| Eigen aandelen | - | - | -1.103 | - | - | - | - | - | -1.103 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | -196 | - | - | - | - | -196 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | 300 | 300 |
| Saldo per 31.12.2017 | 57.631 | - | -8.195 | 90.813 | 22.179 | -431 | -15.280 | 2.923 | 149.640 |
| 2018 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2018 | 57.631 | - | -8.195 | 112.992 | - | -431 | -15.280 | 2.923 | 149.640 |
| Verandering van methode - IFRS 15 | - | - | - | -1.001 | - | - | - | 0 | -1.001 |
| Aangepast saldo | 57.631 | - | -8.195 | 111.991 | - | -431 | -15.280 | 2.923 | 148.639 |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 35.177 | - | - | -139 | 35.038 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | - | - | - | 29 | -583 | - | -554 |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 35.177 | 29 | -583 | -139 | 34.484 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | -11.317 | - | - | - | - | -11.317 |
| Eigen aandelen | - | - | -1.811 | - | - | - | - | - | -1.811 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | 141 | - | - | - | - | 141 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | 162 | 162 |
| Saldo per 31.12.2018 | 57.631 | - | -10.006 | 100.815 | 35.177 | (402) | -15.863 | 2.946 | 170.298 |
De Raad van Bestuur van 1 maart 2019 heeft de geconsolideerde financiële staten van de Groep, het jaarverslag met inbegrip van alle financiële staten en de bijgevoegde nota's, per 31 december 2018 vastgesteld.
De geconsolideerde rekeningen op 31 december 2018 werden opgesteld conform de IFRS-normen zoals van toepassing in de Europese Unie.
De waarderingsregels die werden gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 31 december 2018, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opmaken van het jaarverslag op 31 december 2017, met uitzondering van de eventuele aanpassingen die noodzakelijk waren als gevolg van de inwerkingtreding van de IFRS-normen en -interpretaties die van toepassing zijn sinds 1 januari 2018.
Met uitzondering van de impact van IFRS 15 zoals hieronder uitdrukkelijk wordt toegelicht (*), hebben deze amendementen en nieuwe interpretaties geen significante impact gehad op de presentatie, de openbaarmaking, de financiële prestaties en/of geconsolideerde financiële positie van ATENOR.
ATENOR heeft deze nieuwe of geamendeerde normen en interpretaties niet nog aangenomen.
(*) IFRS 15, Inkomsten uit gewone activiteiten uit contracten met klanten,
Deze nieuwe norm die door de Europese Unie geratificeerd werd, is van kracht sinds 1 januari 2018. Ze beschrijft een uniek algemeen kader dat de entiteiten moeten gebruiken voor het boeken van de inkomsten uit contracten met hun klanten, en in het geval van ATENOR, in voorkomend geval, met haar investeerders.
Ze vervangt de huidige normen voor de boeking van inkomsten, meer bepaald "IAS 18 - Inkomsten uit gewone activiteiten" en "IAS 11 - Bouwcontracten" en de gerelateerde interpretaties.
De Europese (ESMA) en Belgische regelgevers (FSMA) publiceerden in juli 2016 hun aanbevelingen over de uitvoering en de communicatie van de integratie van deze norm in de geconsolideerde jaarrekening.
IFRS 15 stelt als fundamenteel beginsel dat ATENOR de inkomsten uit gewone activiteiten zo moet boeken dat wordt getoond wanneer de goederen aan de klanten (kopers of investeerders in kantoorgebouwen, appartementen of bedrijven) worden geleverd, alsook het bedrag als tegenwaarde dat ATENOR verwacht te boeken in ruil voor deze overdrachten. Dit fundamentele beginsel wordt voorgesteld als een vijf-stappenmodel:
ATENOR past sinds 1 januari 2018 de IFRS 15-norm toe volgens de vereenvoudigde retrospectieve methode. Op basis van deze methode werden de vergelijkende perioden niet aangepast en werd de impact van de wijziging van de evaluatieregel rechtstreeks in het eigen openingsvermogen geboekt (zie de geconsolideerde staat van de afwijkingen van het eigen kapitaal). Deze impact bedraagt 1 miljoen euro na aftrek van belastingen.
De onderstaande tabel geeft in detail per post de overgang naar IFRS 15 weer, alsook de erkenning in het resultaat in 2018 en 2019 met betrekking tot de verandering van methode:
| In duizenden EUR | Equity | Herkenning in resultaat | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2018 | 2018 2019 |
Totaal | ||||
| Omzet | -1.410 | 1.263 | 147 | 1.410 | ||
| Kostprijs | -12 | 7 8 | -66 | 1 2 | ||
| Bruto resultaat | -1.422 | 1.341 | 8 1 | 1.422 | ||
| Belasting - 29,58% | 421 | -397 | -24 | -421 | ||
| Netto impact | -1.001 | 944 | 5 7 | 1.001 |
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van ATENOR kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiserings- en verkoopfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De follow-up en de naleving van de planning van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle uitgevoerd door:
Zodra het project in de bouwfase is, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werken met:
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's en deze te zijner tijd te controleren en op te lossen.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||||
| Korttermijndeposito's | 64.445 | 20.175 | |||
| Banksaldi | 42.143 | 23.119 | |||
| Kassaldi | 2 | 2 | |||
| Totaal kas en kasequivalenten | 106.590 | 43.296 |
Lees pagina 2 en 8 - commentaar bij de belangrijkste posten van de geconsolideerde balans
| FINANCIËLE SCHULDEN | Kortlopend | Langlopend | Totaal |
|---|---|---|---|
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar |
||
| Bewegingen op financiële schulden | |||
| Op 31.12.2017 | 178.449 | 198.682 | 377.131 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen | 26.406 | 100.500 | 126.906 |
| - Terugbetalingen van leningen | -41.769 | -41.769 | |
| - Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | |||
| - Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -22.096 | -22.096 | |
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzingen | -4 | -4 | -8 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 6.119 | -6.119 | |
| - Andere | 6 9 | 4 6 | 115 |
| Op 31.12.2018 | 147.174 | 293.105 | 440.279 |
In april 2018 heeft ATENOR twee retail-obligatieschijven uitgegeven van respectievelijk € 30 M (3,50% einddatum 2024) en € 20 M (2,875% - einddatum 2022). De obligaties zijn genoteerd op Alternext Brussels.
In het kader van haar programma van de European Medium Term Notes (EMTN) heeft ATENOR drie nieuwe obligatieschijven uitgegeven van respectievelijk € 2 M (2,25% - vervalt in 2021), € 2,5 M (2,125% - vervalt in 2021), € 10 M (3,50% - vervalt in 2025). Al deze obligaties zijn genoteerd op Alternext Brussels.
In het kader van haar MTN-programma heeft ATENOR een bedrag van € 26 M uitgegeven, gespreid over de termijnen van 2020 tot 2022.
ATENOR ging ook een extra financiering van € 10 M aan voor haar project Realex.
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald gedurende het boekjaar | 11.317 | 11.154 |
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| Belastingverdeling | 2018 | 2017 |
| Actuele belastingen | ||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -3.229 | -10.238 |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | 242 | 184 |
| Totaal actuele belastingen | -2.987 | -10.054 |
| Uitgestelde belastingen | ||
| Gerelateerd aan het boekjaar | 243 | 10.034 |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | 587 | -2.460 |
| Totaal uitgestelde belastingen | 830 | 7.574 |
| Totaal actuele en uitgestelde belastingen | -2.157 | -2.480 |
Lees pagina 1 en 7
In duizenden EUR
| In duizenden EUR | 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | |
| Bedrijfopbrengsten Omzet |
77.713 76.484 |
22.053 9.405 |
99.766 85.889 |
81.168 79.411 |
139.262 130.319 |
220.430 209.730 |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 1.229 | 12.648 | 13.877 | 1.757 | 8.943 | 10.700 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 35.200 | 5.916 | 41.116 | 3.625 | 4.933 | 8.558 |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 33.285 | 1.642 | 34.927 | 1.757 | 1.757 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.900 | 4.274 | 6.174 | 1.786 | 4.933 | 6.719 |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 5 | 1 5 | 8 2 | 8 2 | ||
| Bedrijfskosten (-) | -81.058 | -13.789 | -94.847 | -81.829 | -111.780 | -193.609 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in |
-88.800 | -56.748 | -145.548 | -107.995 | -44.211 | -152.206 |
| uitvoering | 62.793 | 56.521 | 119.314 | 54.328 | -43.406 | 10.922 |
| Personeelskosten (-) | -2.458 | -432 | -2.890 | -2.437 | -330 | -2.767 |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -191 | -15 | -206 | -262 | -7 | -269 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1.594 | -161 | 1.433 | 1.396 | -50 | 1.346 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -53.996 | -12.954 | -66.950 | -26.859 | -23.776 | -50.635 |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 31.855 | 14.180 | 46.035 | 2.964 | 32.415 | 35.379 |
| Financiële kosten | -9.027 | -723 | -9.750 | -10.270 | -1.073 | -11.343 |
| Financiële opbrengsten | 1.131 | 6 | 1.137 | 970 | 2 | 972 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -228 | -228 | -466 | -466 | ||
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 23.731 | 13.463 | 37.194 | -6.802 | 31.344 | 24.542 |
| Belastingen op het resultaat (-) | -2.037 | -120 | -2.157 | -1.042 | -1.438 | -2.480 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 21.694 | 13.343 | 35.037 | -7.844 | 29.906 | 22.062 |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindig |
||||||
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 21.694 | 13.343 | 35.037 | -7.844 | 29.906 | 22.062 |
| Intercompany-eliminatie | 1.473 | -1.473 | 0 | 234 | -234 | 0 |
| GECONSOLIDEERD RESULTAAT | 23.167 | 11.870 | 35.037 | -7.610 | 29.672 | 22.062 |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -140 | -140 | -117 | -117 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 23.307 | 11.870 | 35.177 | -7.493 | 29.672 | 22.179 |
De sectorale informatie heeft zowel wat de interne reporting als de externe communicatie betreft betrekking op slechts één activiteitensector, namelijk de ontwikkeling van vastgoedprojecten (kantoorgebouwen en woningen). Deze activiteit wort voorgesteld, beheerd en gecontroleerd per project. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door de verschillende projectcomités, het uitvoerend comité en de Raad van Bestuur.
Op basis van de locatie van projecten kunnen er echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg, Frankrijk en Duitsland en anderzijds Centraal-Europa, dat Polen, Hongarije en Roemenië omvat.
Op 31 december 2018 brengt de onderverdeling in segmenten de bijdrage van de projecten in West-Europa aan het geconsolideerde resultaat naar voren.
Het activiteitenverslag van ATENOR verstrekt nadere informatie over de resultaten, aankopen en verkopen die in de verslagperiode hebben plaatsgevonden.
| In duizenden EUR | 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | |
| ACTIVA | ||||||
| VASTE ACTIVA | 56.723 | 205 | 56.928 | 43.689 | 117 | 43.806 |
| Materiële vaste activa | 423 | 126 | 549 | 271 | 1 6 | 287 |
| Vastgoedbeleggingen | ||||||
| Immateriële activa | 105 | 7 1 | 176 | 236 | 9 1 | 327 |
| waarvan goodwill | 1 1 | 7 1 | 8 2 | 8 2 | 9 0 | 172 |
| Deelnemingen in verbonden entiteiten | ||||||
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de | ||||||
| "equity"-methode | 14.732 | 14.732 | 20.123 | 20.123 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 6.337 | 6.337 | 5.404 | 5.404 | ||
| Overige financiële vaste activa | 11.861 | 8 | 11.869 | 12.735 | 1 0 | 12.745 |
| Afgeleide instrumenten Handelsvorderingen en overige vorderingen |
||||||
| (vast deel) | 23.265 | 23.265 | 4.920 | 4.920 | ||
| Overige vlottende activa | ||||||
| VLOTTENDE ACTIVA | 362.878 | 250.959 | 613.837 | 337.615 | 211.759 | 549.374 |
| Activa aangehouden voor verkoop | ||||||
| Voorraden | 238.386 | 220.816 | 459.202 | 279.419 | 164.554 | 443.973 |
| Overige financiële vlottende activa | 68.064 | 68.064 | 25.011 | 25.011 | ||
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Belastingvorderingen | 525 | 542 | 1.067 | 509 | 667 | 1.176 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 26.896 | 10.536 | 37.432 | 27.102 | 24.023 | 51.125 |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 1 4 | 1.332 | 1.346 | 108 | 113 | 221 |
| Kas en kasequivalenten | 27.644 | 14.501 | 42.145 | 4.140 | 18.981 | 23.121 |
| Overige vlottende activa | 1.349 | 3.232 | 4.581 | 1.326 | 3.421 | 4.747 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 419.601 | 251.164 | 670.765 | 381.304 | 211.876 | 593.180 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 166.754 | 3.544 | 170.298 | 120.089 | 29.551 | 149.640 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 163.808 | 3.544 | 167.352 | 117.166 | 29.551 | 146.717 |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | 57.631 | 57.631 | ||
| Reserves | 116.183 | 3.544 | 119.727 | 67.730 | 29.551 | 97.281 |
| Eigen aandelen (-) | -10.006 | -10.006 | -8.195 | -8.195 | ||
| Minderheidsbelangen | 2.946 | 2.946 | 2.923 | 2.923 | ||
| Langlopende passiva | 272.903 | 24.886 | 297.789 | 179.264 | 34.513 | 213.777 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 269.727 | 23.378 | 293.105 | 171.844 | 26.838 | 198.682 |
| Langlopende voorzieningen | 404 | 244 | 648 | 612 | 6.106 | 6.718 |
| Pensioen verplichting | 455 | 455 | 476 | 476 | ||
| Instruments dérivés | ||||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 775 | 350 | 1.125 | 6.332 | 705 | 7.037 |
| Langlopende handelsschulden en overige | ||||||
| schulden | 1.542 | 1.542 | ||||
| Overige langlopende passiva | 914 | 914 | 864 | 864 | ||
| Kortlopende passiva | -20.056 | 222.734 | 202.678 | 81.951 | 147.812 | 229.763 |
| Kortlopende rentedragende passiva | 143.714 | 3.460 | 147.174 | 174.990 | 3.459 | 178.449 |
| Kortlopende voorzieningen | 4.098 | 942 | 5.040 | |||
| Pensioen verplichting | ||||||
| Instruments dérivés | ||||||
| Belastingverplichtingen | 2.326 | 660 | 2.986 | 4.927 | 3 | 4.930 |
| Kortlopende handelsschulden en overige | ||||||
| schulden | 28.240 | 5.314 | 33.554 | 25.504 | 17.476 | 42.980 |
| Overige kortlopende passiva | 10.849 | 3.075 | 13.924 | 2.069 | 1.335 | 3.404 |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen | -209.283 | 209.283 | -125.539 | 125.539 | ||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER | ||||||
| PASSIVA | 419.601 | 251.164 | 670.765 | 381.304 | 211.876 | 593.180 |
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |||
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 443.973 | 429.209 | ||
| Gekapitaliseerde uitgaven | 191.806 | 171.196 | ||
| Overdrachten van het boekjaar | -72.492 | -157.535 | ||
| Overgang IFRS 15 | -12 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -106.843 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | ||||
| Overdrachten van / naar "Voorraden" | -495 | |||
| Leningskosten (IAS 23) | 3.320 | 2.899 | ||
| Waardeverminderingsverliezen (opgenomen) teruggenomen | -1.647 | -3.189 | ||
| Geboekte waardeverliezen | -250 | |||
| Teruggenomen waardeverliezen | 1.841 | 1.392 | ||
| Bewegingen van het boekjaar | 15.228 | 14.763 | ||
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 459.202 | 443.973 | ||
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen) | 86.840 | 113.486 | ||
| Er wordt verwezen naar de commentaar op pagina 2. | ||||
| Nota 10. Aandelenoptieplannen voor het personeel en andere betalingen op basis van de aandelen | ||||
| Op 12 maart 2018 gaf ATENOR een nieuw aandelenoptieplan (AOP 2018) uit van dochteronderneming Atenor | ||||
| Group Investments (AGI). De uitgegeven opties op deze dochteronderneming brengen voordeel aan de leden | ||||
| van het Executive Committee, het personeel en sommige dienstverleners van ATENOR. | ||||
| Dit AOP is uitoefenbaar tijdens de volgende drie perioden: van 8 maart tot 31 maart 2021 en van 8 maart tot | ||||
| 31 maart 2022 et van 8 tot 31 maart 2023 na elke publicatie van de jaarresultaten. | ||||
| Op 12 maart 2018 heeft de Raad van Bestuur, op voorstel van het Remuneration Committee, 940 | ||||
| aandelenopties op Atenor Group Participations (AGP) toegekend overeenkomstig het bezoldigingsbeleid | ||||
| beschreven in het deel "Corporate Governance" van het jaarverslag 2017 (pagina 68). | ||||
| Rekening houdend met de uitoefening van AOP's en de provisies bedraagt de globale last van de uitoefening van | ||||
| de AOP's (ATENOR, AGI en AGP) € 3,4 miljoen. | ||||
| De Raad van Bestuur van 29 augustus 2018 heeft besloten 150.000 aandelen te verwerven via de | ||||
| dochteronderneming Atenor Long Term Growth die zou worden opgericht om een nieuw aandelenoptieplan vanaf 2019 op te zetten. |
||||
| Nota 11. Verbonden partijen | In duizenden EUR | |||
| Deelnemingen | 2018 | 2017 | ||
| Victor Estates | 1.183 | 1.127 | ||
| Victor Properties | 6 2 | 7 0 | ||
| Victor Bara | 4.425 | 4.421 | ||
| Victor Spaak | 7.910 | 7.897 | ||
| 1.152 | 1.155 | |||
| Immoange | ||||
| Naos | 5.453 | |||
| Totaal | 14.732 | 20.123 | ||
| Na de verkoop van NAOS op 21 november 2018, die de controle van ATENOR ernstig beperkt, werd de | ||||
| participatie van 55% van ATENOR in NAOS gedeconsolideerd in overeenstemming met de IFRS 10-normen | ||||
| (Individuele jaarrekening) en 11 (Partnerschapsovereenkomst). | ||||
| De aldus geboekte meerwaarde van de verkoop op aandelen wordt opgenomen in het resultaat in functie van de | ||||
| vooruitgang van het project (76% op 31 december 2018) en draagt bij tot het resultaat van het boekjaar ten | ||||
| bedrage van € 8,30 miljoen. | ||||
| In het kader van het gemengde project Victor, zorgt het (50/50) partnerschap dat werd opgezet met de | ||||
| vennootschap BPI, voor gelijkstelling van de vennootschappen Immoange, Victor Properties, Victor Estates, | ||||
| Victor Spaak en Victor Bara gewaardeerd volgens de 'equity'-methode. | ||||
| Geen enkel andere belangrijke verandering heeft plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen. |
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Deelnemingen | 2018 | 2017 | |||
| Victor Estates | 1.183 | 1.127 | |||
| Victor Properties | 6 2 | 7 0 | |||
| Victor Bara | 4.425 | 4.421 | |||
| Victor Spaak | 7.910 | 7.897 | |||
| Immoange | 1.152 | 1.155 | |||
| Naos | 5.453 | ||||
| Totaal | 14.732 | 20.123 |
De bijgewerkte informatie met betrekking tot de verbonden partijen zullen het voorwerp uitmaken van een nota in het jaarverslag.
ATENOR gebruikt geen afgeleide financiële instrumenten voor tradingdoeleinden. Er werd in 2018 geen enkel nieuw contract gesloten voor een dekking van tarieven of koersen.
| Bedrag | ||
|---|---|---|
| Beweging in eigen & autocontrole aandelen | (in duizenden EUR) | Aantal aandelen |
| Op 01.01.2018 (gemiddelde prijs € 41,26 per aandeel) | 8.195 | 198.622 |
| Beweging van het boekjaar | ||
| - acquisities | 3.536 | 72.621 |
| - verkopen | -1.725 | -39.418 |
| Op 31.12.2018 (gemiddelde prijs : € 43,16 per aandeel (1) | 10.006 | 231.825 |
Deze aandelen zijn bedoeld voor de aandelenoptieplannen (2015 tot 2018) die worden toegekend aan de werknemers en sommige dienstverleners van ATENOR.
De Raad van Bestuur heeft aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan ATENOR en haar filialen zijn blootgesteld.
Er blijft nog één geschil over waar ATENOR nog altijd mee te maken heeft. Sinds de laatste publicaties heeft dit geschil geen evolutie gekend: de vennootschap Com.Realty (Michel Pilette) eist een commissie op de verkoop van het project TREBEL dat met het Europees Parlement werd afgesloten na een openbare projectoproep. Bij vonnis van 28 november 2016 heeft de rechtbank van koophandel de vorderingen van deze vennootschap jegens ATENOR integraal verworpen. Com.Realty heeft echter beroep aangetekend tegen het vonnis en die procedure loopt nog.
ATENOR meent dat de vorderingen ongegrond zijn (zoals werd bevestigd door het vonnis in eerste aanleg) en heeft er bijgevolg geen provisie voor aangelegd. De pleidooien zijn gepland voor mei 2019.
Dit AOP 2019 zal uitoefenbaar zijn tijdens de volgende drie perioden: van 8 maart tot 31 maart 2022 en van 8 maart tot 31 maart 2023, van 8 maart tot 29 maart 2024.
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis sinds 31 december 2018 te melden.
Stéphan Sonneville n.v., CEO, Voorzitter van het Executive Committee en de Leden van het Executive Committee, waaronder de heer Sidney D. BENS, Financieel Directeur, verklaren, in naam en voor rekening van ATENOR nv, dat bij hun weten,
De Commissaris, MAZARS – Bedrijfsrevisoren CVBA vertegenwoordigd door de heer Xavier Doyen, heeft de auditwerkzaamheden beëindigd en heeft bevestigd dat de boekhoudkundige informatie die in het bericht opgenomen is, geen enkel voorbehoud van zijn kant oproept en overeenstemt met de financiële staten zoals die door de Raad van Bestuur afgesloten werden.
1 De dochterondernemingen van ATENOR in de betekenis van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.