Annual Report • Mar 9, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gereglementeerde informatie
ATENOR heeft het boekjaar 2019 afgesloten met een geconsolideerd nettoresultaat van 37,78 miljoen euro, ofwel een stijging van bijna 7,39 % tegenover 2018.
De Raad van Bestuur zal de Algemene Vergadering voorstellen om een bruto dividend van € 2,31 per aandeel uit te keren, tegenover € 2,20 vorig jaar.
| Resultaten | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | 37.777 | 35.177 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 7,08 | 6,48 |
| Aantal aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 |
| waarvan eigen aandelen | 313.427 | 231.825 |
| Balans | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Totaal der activa | 837.975 | 670.765 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 45.447 | 106.590 |
| Netto schuld (-) | -494.530 | -333.688 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 187.048 | 170.298 |
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 31 december 2019 bedragen 107,21 miljoen euro. Zij omvatten voornamelijk (a) de inkomsten uit de verkoop van de appartementen van de residentiële projecten (City Dox, Au Fil des Grands Prés, La Sucrerie enThe One) voor een totaal van 29,12 miljoen euro, (b) de inkomsten uit de verkoop van de kantoorgebouwen City Dox B6, Vaci Greens E (in toekomstige staat van voltooiing) en BuzzCity (in toekomstige staat van voltooiing) voor een totaal van 59,34 miljoen euro, alsook (c) de huurinkomsten van de gebouwen Hermès Business Campus (HBC), University Business Center (UBC) en Nysdam voor 15,02 miljoen euro.
De andere bedrijfsopbrengsten (€ 45,31 M) omvatten voornamelijk de resultaten op de overdracht van de participaties in The One Office SA (kantoorgedeelte van het project The One) na de herwaardering van de gevolgen van de transactie met Deka op 31 december 2019, en Naos SA (project Naos) na de oplevering van het gebouw aan Ethias/Foyer in juli 2019 (in totaal € 37,85 M), evenals de doorfacturering van de huurlasten en diverse kosten van de verhuurde gebouwen (€ 7,45 M).
Het operationele resultaat bedraagt 52,90 M, tegenover € 46,04 M in 2018. Het werd dit jaar voornamelijk beïnvloed door de verkoop van de appartementen van de verschillende bovengenoemde residentiële projecten (totaal van € 5,67 M), de meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van de participaties van The One Office SA en Naos SA (totaal van € 36,07 M), de verkopen van de kantoorgebouwen City Dox B6, Vaci Greens E en BuzzCity (totaal van € 14,18 M) alsook de huuropbrengsten na aftrek van de lasten van de gebouwen HBC, UBC en Nysdam (totaal van € 13,66 M), dit alles verminderd met de corporate lasten.
Het netto financieel resultaat bedraagt -9,31 miljoen euro, tegenover -8,61 miljoen euro in 2018. De verhoging van de netto financiële lasten is vooral te verklaren door de verhoging van de gemiddelde nettoschuld van ATENOR en door de daling van de activeringen van de financieringskosten (IAS23) ten opzichte van 2018.
Belastingen op het resultaat: Het bedrag van deze post bedraagt 5,32 miljoen euro (tegenover € 2,16 M in 2018). Deze post omvat zowel de sociale belastingen als de uitgestelde belastingvorderingen en belastingverplichtingen gelieerd aan de evolutie in de commercialisering van bovengenoemde projecten.
Rekening houdend met het voorafgaande, bedraagt het nettoresultaat groepsaandeel van het boekjaar 37,78 miljoen euro in vergelijking met 35,18 miljoen euro in 2018, een stijging van 7,39 %.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 187,05 miljoen euro, tegenover 170,30 miljoen op 31 december 2018, ofwel een stijging van 22,30 % van het balanstotaal.
Op 31 december 2019 bedroeg de netto geconsolideerde schuld 494,53 miljoen euro, tegenover een netto geconsolideerde schuld van 333,69 miljoen euro op 31 december 2018. In april 2019 hebben we met succes een obligatielening van het type "retail bond" uitgegeven in twee schijven voor een totaalbedrag van 60 miljoen euro. De uitvoering van verschillende projectfinancieringen evenals het gebruik van bestaande kasmiddelen in het kader van de ontwikkeling van de projecten in portefeuille verklaren deze stijging. De geconsolideerde schuld bestaat enerzijds uit een schuld op lange termijn van 364,89 miljoen euro en anderzijds uit een schuld op korte termijn van 175,09 miljoen euro. De beschikbare kasmiddelen bedragen 45,45 miljoen euro, tegenover 106,59 miljoen euro eind 2018.
De "Gebouwen bedoeld voor verkoop" geboekt als "Voorraad" vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille die momenteel ontwikkeld worden. Deze post bedraagt 608,02 miljoen euro, een stijging van 148,82 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2018 (459,20 miljoen euro).
Deze netto verandering is vooral het gevolg van (a) de aankoop van terreinen en gebouwen van de projecten Beaulieu (Brussel), Twist (Belval), Fort7 (Warschau), Roseville, Bakerstreet (Boedapest) en Verde (Lissabon) voor een totaal van 112,39 miljoen euro, (b), de voortzetting van de werkzaamheden van de projecten Com'Unity (Parijs), City Dox (Brussel), Arena Business Campus, Vaci Greens (Boedapest) en Au Fil des Grands Prés voor 76,60 miljoen euro en (c) de verkoop van de gebouwen B6 van City Dox (Brussel), BuzzCity (Leudelange) en Vaci Greens E (Boedapest) alsook de verkoop van de appartementen van de projecten The One (residentieel gedeelte), City Dox, Au Fil des Grands Prés en La Sucrerie, die de voorraad doen dale met 64,18 miljoen euro. Het saldo van deze post is verdeeld over de andere projecten in ontwikkeling.
Op 31 december 2019, heeft ATENOR LONG TERM GROWTH SA 150.000 ATENOR-aandelen in handen. Het aantal ATENOR-aandelen dat op dezelfde datum in handen is van de dochteronderneming ATENOR GROUP INVESTMENTS bedraagt 163.427 (situatie ongewijzigd ten opzichte van december 2018). Deze aandelen zijn bedoeld voor de aandelenoptieplannen (2016 tot 2019) die zijn toegewezen aan ATENOR-werknemers en sommige dienstverleners van ATENOR.
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van 24 april 2020 voorstellen om voor het boekjaar 2019 een bruto dividend van 2,31 euro per aandeel (+ 5 %) uit te keren, ofwel een netto dividend na voorheffing (30%) van 1,617 euro per aandeel.
Mits goedkeuring door de Gewone Algemene Vergadering, zal het dividend worden uitbetaald vanaf 29 april 2020.
| - | Ex-dividenddatum: | 27 april 2020 |
|---|---|---|
| - | Record dividenddatum: | 28 april 2020 |
|---|---|---|
| - | Uitbetalingsdatum dividend: | 29 april 2020 |
In de loop van 2019 kenden alle projecten een gunstige ontwikkeling. Als gevolg van de laatste transacties bevat de portefeuille momenteel 28 projecten in ontwikkeling, goed voor een totale oppervlakte van om en bij de 1.200.000 m².
Alle aankopen werden verwezenlijkt in overeenstemming met onze strategie en onze criteria, o.a. wat betreft ligging en rentabiliteit.
Bij het ontwerp en de uitvoering van de projecten besteden we nu ook dagelijks expliciet aandacht aan de duurzaamheidsaspecten.
Dit gezegd zijnde, de gecreëerde waarde komt in de boekhouding van ATENOR van duidelijk tot uiting in 3 fasen: het verkrijgen van de bouwvergunningen, de verhuur en de verkoop.
De volgende opmerkingen hebben betrekking op deze belangrijke fasen.
Ter herinnering, de relatieve aandelen van elke regio/stad in de portefeuille worden berekend op basis van potentieel bebouwbare oppervlakten.
In een groeiende Brusselse vastgoedmarkt, werden de gevolgen van de verkoop van The One ,die eind 2018 werd afgesloten met Deka, geherwaardeerd aan de marktvoorwaarden van eind december 2019, wat zorgde voor een belangrijke bijdrage in de resultaten van 2019.
Verder, werden de reserves die in 2018 voorzien werden om het risico van de annulering van de GGSV (en dus ook de bouwvergunning voor The One) te dekken, terug opgenomen, aangezien de bouwvergunning voor The One op 21 oktober 2019 het voorwerp uitmaakte van een intrekking/aanpassing op initiatief van de Administratie, waardoor de volledige geldigheid ervan bevestigd werd. Het laatste beroep dat eind december 2019 werd aangetekend tegen deze vergunning bevat geen enkel argument dat de geldigheid ervan in twijfel trekt.
Tot slot, kenden de onderhandelingen met het OIB betreffende het vruchtgebruik een concrete vooruitgang en werden de financiële, juridische en technische parameters rond dit vruchtgebruik vastgelegd. Voor een contractuele verbintenis is de formele instemming van de begrotingsautoriteiten van de Europese instellingen vereist. Deze procedure, die vertraagd is om redenen die vreemd zijn aan het dossier, wordt voortgezet.
In één van haar varianten, wordt in de effectenstudie onderzocht wat de gevolgen zijn van de inplanting van een conferentiecentrum van 26.000 m² in plaats van een gedeelte van kantoren. Deze mogelijkheid zou realiteit kunnen worden, afhankelijk van de evolutie van de besprekingen met het OIB, in het kader van een concurrentiegerichte dialoog over de verwerving van een conferentiecentrum ter vervanging van het huidige Borschette. In de loop van het jaar 2019, kenden de discussies een positieve evolutie, maar het is evenwel nog niet mogelijk om de aard en het momentum van een overeenkomst te verduidelijken.
De bouw en commercialisatie van fase 2 (met o.a. 181 woningen waarvan 99 geconventioneerd) kenden in de loop van dit jaar een positieve evolutie. Wat fase 3 betreft, zal een eerste vergunningsaanvraag betreffende o.a. 171 woningen in het eerste semester van 2020 worden ingediend zoals uitgetekend door het bureau XDGA ter gelegenheid van de architectuurwedstrijd. In het eerste semester zal tevens een nieuwe wedstrijd worden georganiseerd voor de uitvoering van woningen en een school.
Het project werd herwerkt en aangepast volgens de grote lijnen van het RPA "Zuid". Dit Richtplan van aanleg blijkt nagenoeg voltooid en zal binnenkort aan openbaar onderzoek worden onderworpen. Het Victor project biedt een honderdtal betaalbare en passieve woningen en 72.500 m² aan kantoren, met een ideale ligging.
De Belgisch-Franse associatie Architectes Associés-Multiple-TDK die na een wedstrijd werd weerhouden door het partnerschap, bestudeert het project alvorens in de loop van 2020 een bouwaanvraag in te dienen voor de volledige site. Alle betrokken partijen, regionale en gemeentelijke autoriteiten en ook de bedrijven voor openbaar vervoer worden bevraagd en betrokken bij de stedenbouwkundige en architecturale beschouwingen.
ATENOR verwierf de 2 gebouwen die deel uitmaakten van het « Beaulieulaan » certificaat, gelegen op nrs. 5 tot 11 langs de Beaulieulaan te Oudergem. Deze gebouwen met een totale oppervlakte van 24.000 m² dateren van 1993 en worden momenteel en tot 31 december 2020 door de Europese Commissie bezet. Deze gebouwen, die onmiskenbaar verouderd zijn, zullen zorgvuldig worden bestudeerd om te bepalen wat het beste economisch en ecologisch alternatief is voor de herontwikkeling ervan.
DE MOLENS [50% ATENOR] - Stadscentrum - Tolpoortstraat, Deinze (gemengd project met woningen en winkels van ongeveer 32.000 m²)
Sinds de aankoop in januari 2019, werd een masterplan opgesteld, in overeenkomst met de gemeente. De vergunningsaanvraag voor de eerste fase zal vóór eind maart 2020 worden ingediend.
In december 2019 werd een akkoord gesloten met de eigenaar van de naburige eigenaar teneinde een gemeenschappelijke visie voor te stellen die strookt met de verwachtingen van de gemeente, zoals aangekaart in de studies van de Gemeentelijke belangenzone (Zone d'Enjeu Communal). De bouwaanvraag die eind juli 2019 werd ingediend, werd bijgevolg in januari 2020 ingetrokken en een nieuwe vergunningsaanvraag zal worden ingediend in de loop van het eerste semester van 2020.
De commerciële herpositionering van het gebouw is afgerond; het gebouw kent een bezettingsgraad van 100% sinds eind december 2019. Zoals aangekondigd in het persbericht van 10 januari 2020, sloot de vennootschap die eigenaar is van de Nysdam, namelijk Hexaten NV, een akkoord aangaande de verkoop onder de gebruikelijke ontbindende voorwaarden. ATENOR werd ertoe gebracht deze verkoop eind maart te ontbinden. Deze ontbinding heeft echter geen negatieve impact op de resultaten van 2019 en 2020. ATENOR blijft dus nog steeds huurinkomsten boeken.
AU FIL DES GRANDS PRÉS - Wijk van de winkelgalerij "Les Grands Prés", Bergen (gemengd geheel van ±78.000 m²) De constructie van het saldo van de eerste fase (266 appartementen, allemaal verkocht) werd voortgezet. Wat de tweede fase betreft, werd de vergunning voor het kantoorgedeelte (14.000 m²) en de wegen in december 2019 uitgereikt. 11.000 m² werd begin 2020 verkocht in toekomstige staat van voltooiing. Bovendien, zal er begin maart 2020 een eerste vergunningsaanvraag worden ingediend voor de bouw van zo'n honderd woningen in deze tweede fase die er ongeveer 300 zal tellen.
Op 31 december 2019, waren er nog 19 appartementen te koop; saldo van het project, dat overeenstemt met een nog op te trekken gebouw van 57 appartementen dat verkocht werd aan een particuliere investeerder.
NAOS [55% ATENOR] – Belval, Groothertogdom Luxemburg (14.000 m² - gebouw met kantoren en winkels) Het gebouw werd in juli 2019 opgeleverd en bedroeg een bezettingsgraad van 95 % op 31 december 2019. Deze overdracht in toekomstige staat van voltooiing, die plaatsvond in 2018 , zorgde voor een belangrijke bijdrage tot de jaarresultaten van 2019.
TWIST– Belval,GroothertogdomLuxemburg(15.000 m² - kantoorgebouwen,woongelegenheden& winkels) Het BPA werd uitgereikt in 2019, de bouwvergunningsaanvraag zal in het eerste semester van 2020 worden ingediend.
Ter herinnering: het project werd verkocht in toekomstige staat van voltooiing in december 2018 en levert resultaten op die in verhouding staan tot de voortgang van de werken. De commercialisatie van de kantoorruimten is volop aan de gang.
Het project voor gemengd gebruik voorziet in de ontwikkeling van meer dan 350 wooneenheden, winkels, kantoren en hoogwaardige openbare infrastructuren. De eerste studies zijn aan de gang zodat de vergunningsaanvraag in het eerste semester van 2020 kan worden ingediend.
SQUARE 42– Central Square, Esch-sur-Alzette, Groothertogdom Luxemburg (21.600 m² gemengd - kantoren en winkels)
Na een raadpleging op initiatief van AGORA, die belast is met de stadsontwikkeling van Belval in het Groothertogdom Luxemburg, werd ATENOR uit een groot aantal kandidaten geselecteerd voor de ontwikkeling van Lot 42 gelegen aan het Central Square (Esch-sur-Alzette). Dit project, dat werd verworven aan het einde van een wedstrijd, betreft de ontwikkeling van een gebouw bestaande uit 20.343 m² kantoorruimtes en 1.238 m² winkelruimtes. Een vergunningsaanvraag zal in het eerste semester van 2020 worden ingediend.
De bouwwerken en de commercialisering zijn aan de gang in een zeer actieve huurmarkt in de Péri-Défense.
Dit project, gelegen naast Com'Unity, beschikt, sinds eind 2019, over een bouwvergunning, waartegen geen beroep meer mogelijk is, voor de bouw van 25.500 m² kantoren.
VERDE – Buurt van de oude wereldtentoonstelling, Lissabon – (27.850 m² kantoren en 1.250 m² handelszaken). De vergunningaanvraag werd in november 2019 ingediend. Ze heeft betrekking op 27.850 m² kantoorruimtes en 1.250 m² winkelruimtes. De start van de werken is voor begin 2021 voorzien.
De start van de werken is voor het tweede trimester van 2020 voorzien. De huurovereenkomst met betrekking tot de supermarkt werd afgesloten. De commercialisering richt zich op een verkoop in toekomstige staat van voltooiing in één blok.
Een eerste vergunningsaanvraag (UBC 1) werd eind 2019 ingediend met als doel het verkrijgen van alle vergunningen voor eind 2020. Ondertussen genereren de twee gebouwen jaarlijks huurinkomsten ten belope van 2,7 miljoen euro.
De architecten die geselecteerd werden na een wedstrijd ontwierpen een masterplan voor het volledige terrein van 14,1 ha. Een eerste vergunningsaanvraag wordt voorbereid. Ondertussen bereiden onze architecten ook een aanvraag voor reglementswijziging voor om zo een grotere oppervlakte aan woningen te kunnen ontwikkelen.
Het 5 de (E) en 6 de (F) gebouwen van deze campus zijn in aanbouw en in commercialisatie. Gebouw E werd verkocht in toekomstige staat van voltooiing. Deze overdracht draagt bij tot de resultaten van 2019.
ARENA BUSINESS CAMPUS (ABC) – Hungàrialaan, Boedapest (74.300 m² kantoren en 6.100 m² winkels) Het eerste gebouw (A) registreert zijn eerste huurders; het is voor 15% verhuurd.
Dit project resulteert uit de samenvoeging van verschillende percelen. ATENOR plant er de ontwikkeling van een kantoorgebouw met een oppervlakte van 16.150 m². Een vergunningsaanvraag zal in het eerste semester van 2020 worden ingediend.
Dit project werd in juli 2019 aangekocht. ATENOR plant er de ontwikkeling van een kantoorgebouw met een oppervlakte van 18.750 m². Een eerste vergunningsaanvraag zal in het eerste semester van 2020 worden ingediend.
Er lopen onderhandelingen over de mogelijke verkoop van de 3 gebouwen, op een investeringsmarkt die een groeiende belangstelling kent bij internationale investeerders.
Aangezien deze gebouwen ondertussen volledig verhuurd zijn, geniet ATENOR van huurinkomsten ten belope van 9,9 miljoen euro per jaar.
De bouwvergunning werd in januari 2020 verkregen na een stedenbouwkundige procedure die complexer bleek dan verwacht. Het nieuw te bouwen gedeelte werd verhuurd (in toekomstige staat van voltooiing) voor een periode van tien jaar aan ING Tech, de softwareontwikkelingspool van ING. Noerr Romania, een lokale vertegenwoordiger van de Duitse juridische en belastingadviseurs, heeft de 1.800 m² van het historische gebouw vooraf gehuurd, waarmee het project Dacia One voor 100% is verhuurd.
De bouwvergunning werd in januari 2020 verkregen. De werken zullen in de loop van dit eerste semester van 2020 gelanceerd worden. Een eerste voorafgaande huurovereenkomst werd reeds afgesloten voor 4.000 m² met de multinational Gameloft.
UP-SITE BUCHAREST - Wijk Floreasca/Vacarescu, Boekarest (31.250 m² - 2 torens, ± 270 appartementen en winkels)
De bouwvergunningsaanvraag zal in het eerste semester van 2020 worden ingediend, om tegen eind 2020 te kunnen starten met de werken.
Gezien het vooruitzicht van het behoud van een lage intrestvoet, blijft de vastgoedmarkt kasmiddelen aantrekken.
Verder verliest West-Europa aan groeikracht, terwijl de Midden-Europese landen, waar meer dan de helft voor deel van ATENOR's portefeuille zich bevind, goed zijn voor een groei van meer dan het Europese gemiddelde.
Het is in deze groeibevorderende context dat ATENOR zijn inspanningen voor al de projecten in zijn portefeuille concentreert rond de essentiële fasen van de vastgoedontwikkeling: het behalen van de vergunningen, de verhuur en de verkoop.
De verscheidenheid in maturiteit van de projecten stelt ATENOR in staat om groeivooruitzichten aan te kondigen voor de komende jaren, gebaseerd op de geografische en functionele diversificatie van zijn inkomstenbronnen.
ATENOR zal zijn internationale groeistrategie verder zetten en toezien op de handhaving van de balansevenwichten.
| | Gewone Algemene Vergadering 2019 | 24 april 2020 |
|---|---|---|
| | Uitbetaling van het dividend (mits goedkeuring door de Algemene Vergadering) | 29 april 2020 |
| | Tussentijds bericht (eerste kwartaal 2020) | 14 mei 2020 |
| | Bekendmaking van de halfjaarresultaten 2020 | 3 september 2020 |
| | Tussentijds bericht (derde kwartaal 2020) | 18 november 2020 |
| | Algemene Vergadering 2020 | 23 april 2021 |
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville SA, CEO of Sidney D. Bens, CFO. +32-2-387.22.99 - e-mail : [email protected] - www.atenor.eu
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 2019 | 2018 | |
| Bedrijfsopbrengsten | 107.207 | 99.766 | |
| Omzet | 91.631 | 85.888 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 15.576 | 13.878 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 45.314 | 41.116 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 37.848 | 34.927 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 7.454 | 6.174 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 2 | 1 5 | |
| Bedrijfskosten (-) | -99.626 | -94.847 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -177.372 | -145.548 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 145.606 | 119.314 | |
| Personeelskosten (-) | -4.513 | -2.890 | |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -532 | -206 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | 281 | 1.433 | |
| Overige bedrijfskosten (-) | -63.096 | -66.950 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 52.895 | 46.035 | |
| Financiële kosten | -11.211 | -9.750 | |
| Financiële opbrengsten | 1.897 | 1.137 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd | |||
| volgens de "equity"-methode | -638 | -228 | |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 42.943 | 37.194 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | 7 | -5.315 | -2.157 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 37.628 | 35.037 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 37.628 | 35.037 | |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -149 | -140 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 37.777 | 35.177 | |
| WINST PER AANDEEL | In EUR | ||
| 2019 | 2018 | ||
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 5.631.076 | 5.631.076 | |
| waarvan eigen aandelen | 313.427 | 231.825 | |
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 5.333.821 | 5.431.951 | |
| Basisresultaat | 7,08 | 6,48 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel | 7,08 | 6,48 | |
| Voorstel van bruto dividend per aandeel | 2,31 | 2,20 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR 2019 |
2018 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 37.777 | 35.177 | |
| Niet te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden: | |||
| Voordelen van het personeel | -241 | 2 9 | |
| Te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden : | |||
| Omrekeningsverschillen | -4.245 | -583 | |
| Cash flow hedge | 13 | -351 | 0 |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | 32.940 | 34.623 | |
| Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden | -149 | -140 |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
| VASTE ACTIVA | 118.690 | 56.928 | |
| Materiële vaste activa | 1 0 | 3.406 | 549 |
| Immateriële activa | 8 7 | 176 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 59.676 | 14.732 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 5.261 | 6.337 | |
| Overige financiële vaste activa | 12.503 | 11.869 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 37.757 | 23.265 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 719.285 | 613.837 | |
| Voorraden | 9 | 608.025 | 459.202 |
| Overige financiële vlottende activa | 4 | 6.159 | 68.064 |
| Belastingvorderingen | 776 | 1.067 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 54.116 | 37.432 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 1 5 | 1.346 | |
| Kas en kasequivalenten | 4 | 43.745 | 42.145 |
| Overige vlottende activa | 6.449 | 4.581 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 837.975 | 670.765 | |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 187.048 | 170.298 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 184.251 | 167.352 | |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | |
| Reserves | 141.693 | 119.727 | |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -10.006 | |
| Minderheidsbelangen | 2.797 | 2.946 | |
| Langlopende passiva | 423.801 | 297.789 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 5 | 364.888 | 293.105 |
| Langlopende voorzieningen | 4.792 | 648 | |
| Pensioen verplichting | 701 | 455 | |
| Afgeleide instrumenten | 1 3 | 351 | 0 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 3.967 | 1.125 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 47.034 | 1.542 | |
| Overige langlopende passiva | 2.068 | 914 | |
| Kortlopende passiva | 227.126 | 202.678 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 5 | 175.089 | 147.174 |
| Kortlopende voorzieningen | 1.352 | 5.040 | |
| Belastingverplichtingen | 2.262 | 2.986 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 40.296 | 33.554 | |
| Overige kortlopende passiva | 8.127 | 13.924 | |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 837.975 | 670.765 |
| Nota's | In duizenden EUR | ||
|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | |||
| Nettoresultaat - |
37.777 | 35.177 | |
| Resultaat van de minderheidsbelangen - |
-149 | -140 | |
| Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast - |
638 | 228 | |
| Nettokost van financiering - |
9.602 | 6.994 | |
| Actuele belastingen - |
7 | 1.396 | 2.986 |
| Resultaat van het boekjaar - |
49.264 | 45.245 | |
| Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
532 | 206 | |
| Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) - |
-281 | -1.433 | |
| Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen - |
-14 | 463 | |
| Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) - |
466 | -960 | |
| Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) - |
7 | 3.919 | -830 |
| Resultaat op overdrachten van activa - |
-37.860 | -34.992 | |
| Stock options plans / IAS 19 - |
773 | 141 | |
| Aanpassingen van niet-monetaire posten - |
-32.465 | -37.405 | |
| Wijziging in voorraden - |
-151.471 | -122.634 | |
| Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen - |
-16.884 | 41.832 | |
| Wijziging in handelsschulden - |
4.815 | 9.803 | |
| Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen - |
9 3 | 4 1 | |
| Wijziging in de overige vorderingen en schulden - |
9.672 | 5.712 | |
| Wijzigingen van het werkkapitaal - |
-153.775 | -65.246 | |
| Ontvangen rente - |
191 | 1.132 | |
| Belastingen op het resultaat (betaalde) ontvangen - |
-1.828 | -4.917 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -138.613 | -61.191 | |
| Investeringsverrichtingen | -2.187 | -409 | |
| Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa - |
-14.206 | -6 | |
| Aanschaffing van financiële vaste activa - |
-807 | -492 | |
| Nieuwe toegestane leningen - |
|||
| Subtotaal van de aangekochte investeringen - |
-17.200 | -907 | |
| Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa - |
11 | 15 | |
| Overdrachten van financiële vaste activa - |
20.836 | 57.804 | |
| Terugbetaling van leningen - |
177 | 1.364 | |
| Subtotaal van de verkochte investeringen - |
21.024 | 59.183 | |
| Toename (afname) van de investeringsthesaurie | 3.824 | 58.276 | |
| Financieringsverrichtingen | |||
| Eigen aandelen - |
-5.067 | -1.642 | |
| Nieuwe leningen - |
164.580 | 127.868 | |
| Terugbetaling van leningen - |
-64.654 | -41.980 | |
| Betaalde rente - |
-8.744 | -6.545 | |
| Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap - |
6 | -11.747 | -11.317 |
| Tantièmes uitbetaald voor bestuurders - |
-256 | -316 | |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 74.112 | 66.068 | |
| Nettowijziging over de periode | -60.677 | 63.153 | |
| Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar - |
106.590 | 43.296 | |
| Netto schommeling van de kas - |
-60.677 | 63.153 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring en omrekeningsverschillen - |
-466 | 141 | |
| Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar - |
4 | 45.447 | 106.590 |
In duizenden EUR
| Geplaatst kapitaal |
Hedging reserves Eigen aandelen | Geconsolideerde reserves |
Resultaat van het boekjaar |
IAS 19R reserves |
Omrekenings verschillen |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2018 | 57.631 | - | 8.195 - |
112.992 | - | 431 - |
15.280 - |
2.923 | 149.640 |
| Verandering van methode - IFRS 15 | - | - | -1.001 | - | - | - | - | -1.001 | |
| Aangepast saldo | 57.631 | -8.195 | 111.991 | - | -431 | -15.280 | 2.923 | 148.639 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 35.177 | - | - | -139 | 35.038 |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | - | - | 0 | 2 9 | -583 | 0 | -554 |
| Totaalresultaat | - | - | - | - | 35.177 | 2 9 | -583 | -139 | 34.484 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | -11.317 | - | - | - | - | -11.317 |
| Eigen aandelen | - | - | -1.811 | - | - | - | - | - | -1.811 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | 141 | - | - | - | - | 141 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | 162 | 162 |
| Saldo per 31.12.2018 | 57.631 | - | -10.006 | 100.815 | 35.177 | -402 | -15.863 | 2.946 | 170.298 |
| 2016 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2019 | |||||||||
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 37.777 | - | - | -149 | 37.628 |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | -351 | - | - | - | -241 | -4.245 | - | -4.837 |
| Totaalresultaat | - | -351 | - | - | 37.777 | -241 | -4.245 | -149 | 32.791 |
| Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitbetaalde dividenden | - | - | - | -11.747 | - | - | - | - | -11.747 |
| Eigen aandelen | - | - | -5.067 | - | - | - | - | - | -5.067 |
| Betalingen op basis van de aandelen | - | - | - | 773 | - | - | - | - | 773 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Saldo per 31.12.2019 | 57.631 | -351 | -15.073 | 125.018 | 37.777 | -643 | -20.108 | 2.797 | 187.048 |
(1) De Groep heeft verschillende Hongaarse, Roemeense en Poolse vennootschappen en ATENOR koos ervoor om de lokale munteenheid te gebruiken als functionele munteenheid in elk van deze landen. De negatieve wisselkoersverschillen van het boekjaar die werden vastgesteld in het eigen vermogen waren vooral het gevolg van de daling van de HUF en van de RON in de loop van het jaar (-4,25 miljoen euro)
De Raad van Bestuur van 5 maart 2020 heeft de geconsolideerde financiële staten van de Groep, het jaarverslag met inbegrip van alle financiële staten en de bijgevoegde nota's, per 31 december 2019 vastgesteld.
De geconsolideerde rekeningen op 31 december 2019 werden opgesteld conform de IFRS-normen zoals van toepassing in de Europese Unie.
De waarderingsregels die werden gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 31 december 2019, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opmaken van het jaarverslag op 31 december 2018, met uitzondering van de eventuele aanpassingen die noodzakelijk waren als gevolg van de inwerkingtreding van de IFRS-normen en -interpretaties die van toepassing zijn sinds 1 januari 2019.
Deze aanpassingen en nieuwe interpretaties hebben geen significante impact gehad op de presentatie, de openbaarmaking, de financiële prestaties en/of geconsolideerde financiële positie van ATENOR.
Ter herinnering, ATENOR past sinds 1 januari 2018 de IFRS 15-norm (Inkomsten uit gewone activiteiten uit contracten met klanten) toe volgens de vereenvoudigde retrospectieve methode. Op basis van deze methode werden de vergelijkende perioden niet aangepast en werd de impact van de wijziging van de evaluatieregel rechtstreeks in het eigen openingsvermogen geboekt (wij verwijzen naar de geconsolideerde staat van de afwijkingen van het eigen kapitaal van 2018). Deze impact bedraagt 1 miljoen euro na aftrek van belastingen.
De onderstaande tabel geeft in detail per post de overgang naar IFRS 15 weer, alsook de erkenning in het resultaat in 2019 met betrekking tot de verandering van methode:
| In duizenden EUR Equity Herkenning in resultaat Totaal 01.01.2018 2018 2019 Omzet -1.410 1.263 147 1.410 Kostprijs -12 7 8 -66 1 2 Bruto resultaat -1.422 1.341 8 1 1.422 Belasting - 29,58% 421 -397 -24 -421 Netto impact -1.001 944 5 7 1.001 ATENOR past de IFRS 16-norm (huurovereenkomsten) toe sinds 1 januari 2019 volgens de vereenvoudigde Wij verwijzen naar nota's 5 en 10 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| retrospectieve aanpak. Volgens deze methode wordt de impact op de balans en de resultatenrekening berekend alsof de huurovereenkomst op 1 januari 2019 in werking trad zonder aanpassing van de vergelijkende rekeningen van de voorgaande boekjaren en zonder gevolgen voor de eigen openingskapitalen. In overeenstemming met IFRS 16 past ATENOR de nieuwe norm niet toe op huurovereenkomsten voor immateriële vaste activa en heeft zij ervoor gekozen het nieuwe boekhoudmodel niet toe te passen op huurovereenkomsten van minder dan een jaar (verlengingsopties inbegrepen), noch op contracten voor panden met een lage nieuwwaarde per eenheid (vrijstellingsdrempel van USD 5.000). Bovendien past ATENOR overgangsmaatregelen ter vereenvoudiging toe die zijn goedgekeurd door IFRS 16, met als belangrijkste de boeking van de huurcontracten die ten einde lopen binnen 12 maanden na de datum van eerste toepassing, alsof het huurcontracten korte duur waren. Voor ATENOR als verhuurder brengt dit geen impact met zich mee. |
ATENOR past de IFRS 16-norm (huurovereenkomsten) toe sinds 1 januari 2019 volgens de vereenvoudigde retrospectieve aanpak. Volgens deze methode wordt de impact op de balans en de resultatenrekening berekend alsof de huurovereenkomst op 1 januari 2019 in werking trad zonder aanpassing van de vergelijkende rekeningen van de voorgaande boekjaren en zonder gevolgen voor de eigen openingskapitalen.
In overeenstemming met IFRS 16 past ATENOR de nieuwe norm niet toe op huurovereenkomsten voor immateriële vaste activa en heeft zij ervoor gekozen het nieuwe boekhoudmodel niet toe te passen op huurovereenkomsten van minder dan een jaar (verlengingsopties inbegrepen), noch op contracten voor panden met een lage nieuwwaarde per eenheid (vrijstellingsdrempel van USD 5.000).
Bovendien past ATENOR overgangsmaatregelen ter vereenvoudiging toe die zijn goedgekeurd door IFRS 16, met als belangrijkste de boeking van de huurcontracten die ten einde lopen binnen 12 maanden na de datum van eerste toepassing, alsof het huurcontracten korte duur waren.
ATENOR heeft deze nieuwe of geamendeerde normen en interpretaties nog niet aangenomen.
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van ATENOR kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiseringsen verkoopsfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De follow-up en de naleving van de planning van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle uitgevoerd door:
een Executive Committee dat maandelijks samenkomt voor elk project en dat geformaliseerd wordt in notulen. Zodra het project in de bouwfase zit, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werken met:
de externe specialisten om er zeker van te zijn dat de overeengekomen termijnen nageleefd worden en
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's en deze te zijner tijd te controleren en op te lossen.
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Korttermijndeposito's | 1.702 | 64.445 |
| Banksaldi | 43.739 | 42.143 |
| Kassaldi | 6 | 2 |
| Totaal kas en kasequivalenten | 45.447 | 106.590 |
| Fair value | 45.447 | 106.590 |
Lees pagina 2 en 8 - commentaar bij de belangrijkste posten van de geconsolideerde balans
| Kortlopend | Langlopend | Totaal | |
|---|---|---|---|
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar |
||
| Bewegingen op financiële schulden | |||
| Op 31.12.2018 | 147.174 | 293.105 | 440.279 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen (*) | 44.750 | 118.050 | 162.800 |
| - Terugbetalingen van leningen | -64.001 | -64.001 | |
| - Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | |||
| - Leasingsschulden (IFRS 16) | 188 | 790 | 978 |
| - Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | |||
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzingen | 5 1 | -48 | 3 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 46.903 | -46.903 | |
| - Andere | 2 4 | -106 | -82 |
| Op 31.12.2019 | 175.089 | 364.888 | 539.977 |
Wij verwijzen naar het commentaar op pagina 2 over de geconsolideerde balans en de verhoging van de schuldenlast.
In april 2019 heeft ATENOR met succes twee obligatieschijven van het type "Retail bond" uitgegeven van respectievelijk € 20 M (3,00% - vervaldag 2023) en € 40 M (3,50% - vervaldag 2025). Deze obligaties zijn genoteerd op Euronext Brussels.
ATENOR sloot ook financieringen van € 22 M en € 18,9 M in het kader van haar projecten UBC (Warschau) en Beaulieu (Brussel) alsook twee corporate financieringen van € 22,1 M waarvan € 7,1 M via haar dochteronderneming Atenor Long Term Growth.
Twee huurovereenkomsten met betrekking tot onroerende goederen vallen onder de norm IFRS 16. Bij toepassing van de vereenvoudigde retrospectieve methode werden de initiële huurschulden berekend alsof de contracten van start gingen op 1 januari 2019 door de toekomstige huurbetalingen te disconteren met een tarief van 2,33%.
Deze geactualiseerde waarde bedraagt € 1,15 M op 1 januari 2019. De terugbetalingen voor de periode bedragen 173 duizend euro. De rente voor de periode bedraagt 27 duizend euro.
Wij verwijzen ook naar nota 10
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald gedurende het boekjaar | 11.747 | 11.317 |
| In duizenden EUR | ||
|---|---|---|
| Belastingverdeling | 2019 | 2018 |
| Actuele belastingen | ||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -1.480 | -3.229 |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | 8 4 | 242 |
| Totaal actuele belastingen | -1.396 | -2.987 |
| Uitgestelde belastingen | ||
| Gerelateerd aan het boekjaar | -1.365 | 243 |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | -2.554 | 587 |
| Totaal uitgestelde belastingen | -3.919 | 830 |
| Totaal actuele en uitgestelde belastingen | -5.315 | -2.157 |
Lees pagina 1 en 7
In duizenden EUR
| In duizenden EUR | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Centraal | Centraal | |||||
| West-Europa | Europa | Totaal | West-Europa | Europa | Totaal | |
| Bedrijfopbrengsten | 70.670 | 36.537 | 107.207 | 77.713 | 22.053 | 99.766 |
| Omzet | 69.166 | 22.465 | 91.631 | 76.484 | 9.405 | 85.889 |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 1.504 | 14.072 | 15.576 | 1.229 | 12.648 | 13.877 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 39.042 | 6.272 | 45.314 | 35.200 | 5.916 | 41.116 |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 37.848 | 37.848 | 33.285 | 1.642 | 34.927 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.182 | 6.272 | 7.454 | 1.900 | 4.274 | 6.174 |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 2 | 1 2 | 1 5 | 1 5 | ||
| Bedrijfskosten (-) | -72.495 | -27.131 | -99.626 | -81.058 | -13.789 | -94.847 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -100.384 | -76.988 | -177.372 | -88.800 | -56.748 | -145.548 |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in | ||||||
| uitvoering | 75.932 | 69.674 | 145.606 | 62.793 | 56.521 | 119.314 |
| Personeelskosten (-) | -4.024 | -489 | -4.513 | -2.458 | -432 | -2.890 |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -341 | -191 | -532 | -191 | -15 | -206 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 270 | 1 1 | 281 | 1.594 | -161 | 1.433 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -43.948 | -19.148 | -63.096 | -53.996 | -12.954 | -66.950 |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | 37.217 | 15.678 | 52.895 | 31.855 | 14.180 | 46.035 |
| Financiële kosten | -10.020 | -1.191 | -11.211 | -9.027 | -723 | -9.750 |
| Financiële opbrengsten | 1.895 | 2 | 1.897 | 1.131 | 6 | 1.137 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -638 | -638 | -228 | -228 | ||
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | 28.454 | 14.489 | 42.943 | 23.731 | 13.463 | 37.194 |
| Belastingen op het resultaat (-) | -4.434 | -881 | -5.315 | -2.037 | -120 | -2.157 |
| RESULTAAT NA BELASTING | 24.020 | 13.608 | 37.628 | 21.694 | 13.343 | 35.037 |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindig |
||||||
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | 24.020 | 13.608 | 37.628 | 21.694 | 13.343 | 35.037 |
| Intercompany-eliminatie | 2.246 | -2.246 | 0 | 1.473 | -1.473 | 0 |
| GECONSOLIDEERD RESULTAAT | 26.266 | 11.362 | 37.628 | 23.167 | 11.870 | 35.037 |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -149 | -149 | -140 | -140 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 26.415 | 11.362 | 37.777 | 23.307 | 11.870 | 35.177 |
De sectorale informatie heeft zowel wat de interne reporting als de externe communicatie betreft betrekking op slechts één activiteitensector (mono sector), namelijk de ontwikkeling van vastgoedprojecten (kantoorgebouwen en woningen, waarbij de retail activiteit ondergeschikt is aan de twee eerstgenoemde). Deze activiteit wort voorgesteld, beheerd en gecontroleerd per project. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door de verschillende projectcomités, de Executive Committee en de Raad van Bestuur.
Op basis van de locatie van projecten kunnen er echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg, Frankrijk, Duitsland alsook Portugal en anderzijds Centraal-Europa, dat Polen, Hongarije en Roemenië omvat.
Op 31 december 2019 brengt de onderverdeling in segmenten de bijdrage van de projecten in West-Europa aan het geconsolideerde resultaat naar voren.
Het activiteitenverslag van ATENOR verstrekt nadere informatie over de resultaten, aankopen en verkopen die in de verslagperiode hebben plaatsgevonden.
| In duizenden EUR | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | West-Europa | Centraal Europa |
Totaal | |
| ACTIVA | ||||||
| VASTE ACTIVA | 117.935 | 755 | 118.690 | 56.723 | 205 | 56.928 |
| Materiële vaste activa | 2.715 | 691 | 3.406 | 423 | 126 | 549 |
| Vastgoedbeleggingen | ||||||
| Immateriële activa | 3 2 | 5 5 | 8 7 | 105 | 7 1 | 176 |
| Deelnemingen in verbonden entiteiten | ||||||
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode |
59.676 | 59.676 | 14.732 | 14.732 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 5.261 | 5.261 | 6.337 | 6.337 | ||
| Overige financiële vaste activa | 12.494 | 9 | 12.503 | 11.861 | 8 | 11.869 |
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | ||||||
| (vast deel) Overige vlottende activa |
37.757 | 37.757 | 23.265 | 23.265 | ||
| VLOTTENDE ACTIVA | 382.225 | 337.060 | 719.285 | 362.878 | 250.959 | 613.837 |
| Activa aangehouden voor verkoop | ||||||
| Voorraden | 316.727 | 291.298 | 608.025 | 238.386 | 220.816 | 459.202 |
| Overige financiële vlottende activa | 6.159 | 6.159 | 68.064 | 68.064 | ||
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Belastingvorderingen | 733 | 4 3 | 776 | 525 | 542 | 1.067 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen Betalingen van voorschotten, vlottende |
34.584 1 5 |
19.532 | 54.116 1 5 |
26.896 1 4 |
10.536 1.332 |
37.432 1.346 |
| Kas en kasequivalenten | 21.628 | 22.117 | 43.745 | 27.644 | 14.501 | 42.145 |
| Overige vlottende activa | 2.379 | 4.070 | 6.449 | 1.349 | 3.232 | 4.581 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 500.160 | 337.815 | 837.975 | 419.601 | 251.164 | 670.765 |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | ||||||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 188.840 | -1.792 | 187.048 | 166.754 | 3.544 | 170.298 |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 186.043 | -1.792 | 184.251 | 163.808 | 3.544 | 167.352 |
| Geplaatst kapitaal | 57.631 | 57.631 | 57.631 | 57.631 | ||
| Reserves | 143.485 | -1.792 | 141.693 | 116.183 | 3.544 | 119.727 |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | -10.006 | -10.006 | ||
| Minderheidsbelangen | 2.797 | 2.797 | 2.946 | 2.946 | ||
| Langlopende passiva | 367.952 | 55.849 | 423.801 | 272.903 | 24.886 | 297.789 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 330.066 | 34.822 | 364.888 | 269.727 | 23.378 | 293.105 |
| Langlopende voorzieningen | 2.607 | 2.185 | 4.792 | 404 | 244 | 648 |
| Pensioen verplichting | 701 | 701 | 455 | 455 | ||
| Instruments dérivés | 351 | 351 | ||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 2.994 | 973 | 3.967 | 775 | 350 | 1.125 |
| Langlopende handelsschulden en overige | ||||||
| schulden | 31.584 | 15.450 | 47.034 | 1.542 | 1.542 | |
| Overige langlopende passiva | 2.068 | 2.068 | 914 | 914 | ||
| Kortlopende passiva | -56.632 | 283.758 | 227.126 | -20.056 | 222.734 | 202.678 |
| Kortlopende rentedragende passiva | 165.488 | 9.601 | 175.089 | 143.714 | 3.460 | 147.174 |
| Kortlopende voorzieningen | 1.352 | 1.352 | 4.098 | 942 | 5.040 | |
| Belastingverplichtingen | 2.245 | 1 7 | 2.262 | 2.326 | 660 | 2.986 |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden |
28.402 | 11.894 | 40.296 | 28.240 | 5.314 | 33.554 |
| Overige kortlopende passiva | 4.752 | 3.375 | 8.127 | 10.849 | 3.075 | 13.924 |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen | -258.871 | 258.871 | -209.283 | 209.283 | ||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER | ||||||
| PASSIVA | 500.160 | 337.815 | 837.975 | 419.601 | 251.164 | 670.765 |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 459.202 | 443.973 | |
| Gekapitaliseerde uitgaven | 216.204 | 191.806 | |
| Overdrachten van het boekjaar | -66.275 | -72.492 | |
| Overgang IFRS 15 | -12 | ||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -106.843 | ||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | |||
| Overdrachten van / naar "Voorraden" | 559 | -495 | |
| Leningskosten (IAS 23) | 2.319 | 3.320 | |
| Waardeverminderingsverliezen (opgenomen) teruggenomen | -4.254 | -1.647 | |
| Geboekte waardeverliezen | -250 | ||
| Teruggenomen waardeverliezen | 270 | 1.841 | |
| Bewegingen van het boekjaar | 148.823 | 15.228 | |
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 608.025 | 459.202 | |
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen) | 120.879 | 86.840 |
Er wordt verwezen naar de commentaar op pagina 2.
Deze post, die gestegen is met € 2,86 M, omvat voornamelijk de wijzigingen aangebracht aan de verhuurde gebouwen, evenals de gebruiksrechten die zijn erkend in toepassing van de IFRS 16-norm. De initiële rechten werden op dezelfde manier berekend als de huurschulden (zie nota 5). Ze bedragen € 1,15 M op 1 januari 2019. De afschrijvingen worden lineair berekend over de resterende looptijd van de huurcontracten. Ze bedragen een totaal van 193 miljoen euro in 2019.
Op 8 maart 2019 gaf ATENOR een aandelenoptieplan (AOP 2019) uit op de aandelen van dochteronderneming Atenor Long Term Growth (ALTG). De uitgegeven opties op deze dochteronderneming brengen voordeel aan de leden van het Executive Committee, het personeel en sommige dienstverleners van ATENOR.
Dit AOP is uitoefenbaar tijdens de volgende drie perioden: van 8 maart tot 31 maart 2022, van 8 maart tot 31 maart 2023 en van 8 tot 29 maart 2024 na elke publicatie van de jaarresultaten.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Deelnemingen | 2019 | 2018 | |||
| VICTOR ESTATES | 1.085 | 1.183 | |||
| VICTOR PROPERTIES | 5 5 | 6 2 | |||
| VICTOR BARA | 4.388 | 4.425 | |||
| VICTOR SPAAK | 7.846 | 7.910 | |||
| IMMOANGE | 958 | 1.152 | |||
| DOSSCHE IMMO | 9.973 | ||||
| CCN DEVELOPPEMENT | 35.371 | ||||
| Totaal | 59.676 | 14.732 |
In het kader van het gemengde project Victor, zorgt het (50/50) partnerschap dat werd opgezet met de vennootschap BPI, voor gelijkstelling van de vennootschappen Immoange, Victor Properties, Victor Estates, Victor Spaak en Victor Bara.
Op 15 januari 2019 heeft ATENOR 50% van de aandelen verworven in de vennootschap Dossche Immo, dat een grond en gebouwen bezit in Deinze (Project De Molens).
In juli 2019, is ATENOR via het bedrijf CCN een partnerschap aangegaan (33%) met AG Real Estate en AXA in het kader van het project CCN in Brussel.
Geen enkel andere belangrijke verandering heeft plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen. De bijgewerkte informatie met betrekking tot de verbonden partijen zal het voorwerp uitmaken van een nota in het jaarverslag.
ATENOR gebruikt geen afgeleide financiële instrumenten voor tradingdoeleinden.
In het kader van de financiering van € 22 M die in februari 2019 werd aangegaan door haar dochteronderneming Haverhill Investments, ging ATENOR gelijktijdig een renteafdekkingsovereenkomst aan die 71% van het krediet dekt. De reële waarde van dit financiële instrument dat wordt gekwalificeerd als "cash flow hedge" (€ -0,35 M) wordt rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt.
Wij verwijzen naar de tabel op pagina 10
| Bedrag | ||
|---|---|---|
| Beweging in eigen & autocontrole aandelen | (in duizenden EUR) | Aantal aandelen |
| Op 01.01.2019 (gemiddelde prijs € 43,16 per aandeel) | 10.006 | 231.825 |
| Beweging van het boekjaar | ||
| - acquisities | 5.067 | 81.602 |
| - verkopen | ||
| Op 31.12.2019 (gemiddelde prijs : € 48,09 per aandeel (1) | 15.073 | 313.427 |
Deze aandelen zijn bedoeld voor de aandelenoptieplannen (2015 tot 2019) die worden toegekend aan de werknemers en sommige dienstverleners van ATENOR.
De Raad van Bestuur heeft aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan ATENOR en haar filialen zijn blootgesteld.
Daarnaast, is ATENOR op 31 december 2019 met geen enkel geschil meer geconfronteerd.
De uitgegeven opties op deze dochteronderneming brengen voordeel aan de leden van het Executive Committee, het personeel en sommige dienstverleners van ATENOR.
Dit AOP 2020 zal uitoefenbaar zijn tijdens de volgende drie perioden: van 8 maart tot 31 maart 2023, van 8 maart tot 29 maart 2024 en van 10 maart tot 31 maart 2025.
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 31 december 2019.
Stéphan SONNEVILLE nv, CEO, voorzitter van het Executive Committee en de leden van het Executive Committee onder wie de heer Sidney D. BENS, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van ATENOR nv, dat bij hun weten,
De Commissaris, MAZARS – Bedrijfsrevisoren CVBA vertegenwoordigd door de heer Xavier Doyen, heeft de auditwerkzaamheden beëindigd en heeft bevestigd dat de boekhoudkundige informatie die in het bericht opgenomen is, geen enkel voorbehoud van zijn kant oproept en overeenstemt met de financiële staten zoals die door de Raad van Bestuur afgesloten werden.
1 De dochterondernemingen van ATENOR in de betekenis van artikel 1:15 van het Wetboek van Vennootschappen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.