AI Terminal
ATENOR
Interim / Quarterly Report • Aug 16, 2023
3908_ir_2023-08-16_86ece10f-1031-4f6d-9e45-f0d5ef6cbb54.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 20231
Gereglementeerde informatie
Terhulpen, 16 augustus 2023
HALFJAARLIJKS RESULTAAT: € -53,8 MILJOEN (WAARVAN € 39,2 MILJOEN WAARDEVERMINDERINGEN)
OVERZICHT VAN DE ACTIVITEITEN: (WAARDECREATIECYCLUS)
- DE INGEDIENDE VERGUNNINGSAANVRAGEN EN DE VERKREGEN VERGUNNINGEN LIGGEN IN LIJN MET DE VERWACHTINGEN
- VERHUUR VAN KANTOREN: 25.000 M²
- VERKOOP VAN APPARTEMENTEN: 70 APPARTEMENTEN.
BALANS: UITBREIDING VAN "GROENE" FINANCIERING: GREEN RETAIL BONDS (GROENE RETAIL OBLIGATIES) EN BANKFINANCIERING.
32% (PER 30.06.2023) VS 28% (PER 30.06.2022) VAN HET BEDRAG VAN DE SCHULDEN
PORTEFEUILLE IN ONTWIKKELING: 35 PROJECTEN VERSPREID OVER EEN TOTAAL VAN ONGEVEER 1.200.000 M²
STÉPHAN SONNEVILLE SA, CEO VAN ATENOR, LICHT TOE:
"De afsluiting van de halfjaarlijkse rekeningen sluit aan op de informatie die verspreid werd in de persberichten van 17 mei 2023 en 14 juni 2023. Op de resultaten weegt een sterke stijging van de financiële kosten en waardeverminderingen op 5 projecten in Duitsland en in Centraal Europa. Deze maatregelen bevestigen de paradigmashift in de vastgoedmarkt. De komende kapitaalverhoging (onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene vergadering) beoogt de versteviging van de balansstructuur van Atenor en de consolidering van haar internationale en competitieve positionering in duurzaam vastgoed. Verder zou deze kapitaalverhoging op termijn moeten leiden tot de realisatie van de potentiële significante marges in haar projectenportefeuille."
Voor een beter inzicht in onze activiteiten en opdat u de evolutie ervan makkelijk zou kunnen opvolgen, vermelden we de relevante uitleg betreffende de activiteiten van het eerste semester volgens de essentiële fasen van de waardecreatiecyclus van onze core business.
* * *
1 ATENOR opteert voor het Frans als officiële taal zodat enkel het persbericht in de Franse taal bewijskracht heeft. De Nederlandse versie werd vertaald uit de Franse versie.
A. Algemeen overzicht van het activiteitenpeil
De cijfers voor 2023 in onderstaande grafiek zijn vastgelegd per 30 juni 2023. Ze zijn aangegeven in bruto bovengrondse oppervlakte (m²).
Aankoop: In maart sloot Atenor een overeenkomst om, in partnerschap, de Westbourne-site in Londen te herontwikkelen. Atenor blijft zoeken naar opportuniteiten in de 10 landen waar zij aanwezig is, met een strikte focus op projecten zonder cash out.
Indiening van aanvragen tot stedenbouwkundige vergunning: Vóór het einde van het semester werd een aantal vergunningsaanvragen ingediend, waaruit blijkt dat de portefeuille zich in de waardecreatiecyclus blijft ontwikkelen. De vergunningsaanvraag voor de grondige renovatie van UBC II in Warschau werd in het eerste kwartaal ingediend. We hebben nieuwe aanvragen ingediend in verband met Astro 23 (gemengd project) in Brussel, Au Fil des Grands Prés (nieuwe residentiële fase) in Bergen, Perspectiv' (gemengd project) in Luxemburg en Oriente (kantoren) in Lissabon.
Verkrijging van stedenbouwkundige vergunningen: Na het verkrijgen van de bouwvergunning (renovatie) voor het kantoorproject "10 New Bridge Street" (ex Fleet House) verkreeg Atenor ook de stedenbouwkundige vergunning voor de bouw van Square 42 en la Cloche d'Or in Luxemburg. De uitreiking van de vergunning voor Victor Hugo in Parijs werd enkele maanden uitgesteld.
Start van bouwwerken: Algemeen gesteld verlopen alle projecten in aanbouw volgens plan. Toch liepen de werken van UP-site in Boekarest en Twist in Luxemburg enkele weken vertraging op. De bouwwerken voor Wellbe werden opgestart. We zetten ons beleid voort, met name om geval per geval de relevantie van de lancering van andere bouwwerken te analyseren.
Huur: Huurovereenkomsten werden ondertekend voor een totale oppervlakte van ongeveer 25.000 m², verspreid over voornamelijk Polen, Hongarije en Roemenië. Huurders zijn steeds meer aangetrokken tot duurzame kantoorruimte op een markt waar de leegstand evenwel toeneemt.
Verkoop: Eind juni sloot Atenor een overeenkomst met Besix Red voor het 50/50-partnerschap van het Wellbeproject in Portugal. Daarnaast volgde een tweede partnerschap met Cores Development SA voor het Square 42 project in Luxemburg.
Atenor en haar dochteronderneming Atenor Group Participations (AGP) droegen hun volledige deelneming in Liv' De Molens (Deinze) over aan 3D Real Estate.
Het positieve effect voor Atenor van deze 2 partnerschappen en de overdracht vertegenwoordigt zo'n € 40 M netto cashflow, een bruto positief resultaat van € 5,46 M en een inkrimping van de portefeuille met 41.950 m². Wat betreft de residentiële verkoop zullen de verkoop van UP-Site in Boekarest en van Verheeskade in Den Haag naar de eerste maanden van 2024 verschuiven. Deze verkopen zullen dus geen deel uitmaken van de verkoopcijfers van appartementen in 2023.
De investeringen in de kantorensector zijn niet teruggekeerd tot het verwachte niveau, waardoor Atenor besliste om de verkoopvoorwaarden van bepaalde projecten naar beneden bij te stellen en een reeks aangepaste maatregelen uit te rollen in reactie op de toestand op de vastgoedmarkt.
Waardeverminderingen werden geboekt.
B. Vooruitzichten voor het boekjaar 2023
In de loop van maart 2023 deden zich op internationaal niveau verstoringen voor in de financiële en banksector, waardoor de afwachtende houding die de investeerders enkele maanden eerder hadden aangenomen, werd verlengd.
Atenor hield een vinger aan de pols van deze omstandigheden en nam geschikte maatregelen als reactie op deze toestand, en zal meer bepaald een kapitaalverhoging uitvoeren (onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene vergadering).
Het boekjaar 2023 wordt gekenmerkt door een sterke toename van de financiële kosten, een gecombineerd gevolg van de hoge schuldgraad, de stijging van de tarieven, de toename van de bankmarges en bijkomstige kosten.
De kantoren- en appartementenverkoop kampen met een zwakker transactieritme en, zoals eerder gezegd, met een vertraagd waarderingsritme.
Tijdens de tweede helft van het jaar zal het verlies verder stijgen, met als gevolg sterk verlieslatende jaarresultaten voor 2023. Het is in dit stadium echter nog te vroeg om een prognose te geven van het geconsolideerde resultaat voor het jaar 2023.
Wij verwachten een terugkeer naar een normaal tempo van projectverkopen vanaf 2024, met name omwille van de boeking van de verkoop van het conferentiecentrum (Realex), de appartementen in Boekarest (UP-site) en Twist (Belval, overdracht of mogelijke uitoefening van een aankoopoptie door de Luxemburgse Staat).
De gevolgen van de huidige situatie op de vastgoedmarkt worden in het halfjaarlijks bericht uitgebreider omschreven (opgenomen in nota 2 van dit persbericht betreffende de continuïteit).
C. Tussentijds jaarverslag
Het eerste semester van 2023 werd afgesloten met een geconsolideerd nettoresultaat (groepsaandeel) van - 53,81 miljoen euro, een vermindering ten opzichte van de 9 miljoen euro van het eerste semester 2022.
Per 30 juni 2023 resulteerden de genoteerde waardeverminderingen op 5 projecten en de netto financiële kost in het verlies geregistreerd in de eerste helft van dit jaar. De inkomsten uit de voorverkoop van de projecten City Dox, Twist (residentieel) en Au Fil des Grands Prés (kantoren) gekoppeld aan de meerwaarden van deelnemingsoverdrachten en huurinkomsten compenseren het verlies.
| Tabel met geconsolideerde kerncijfers (in duizenden euro's) – Beperkte controle door de Commissaris | ||
|---|---|---|
| Resultaten | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (groepsaandeel) | -53.806 | 8.996 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | -7,99 | 1,34 |
| Aantal aandelen | 7.425.010 | 7.038.845 |
| Waarvan eigen aandelen | 313.434 | 313.427 |
| Balans | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| Totaal activa | 1.282.386 | 1.275.473 |
| Kasmiddelen op het einde van de periode | 23.962 | 25.168 |
| Netto schuld (-) | -895.617 | -867.477 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 223.314 | 273.618 |
Opbrengst uit gewone activiteiten en geconsolideerde resultaten
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 30 juni 2023 bedragen 31,04 miljoen euro. Ze omvatten voornamelijk (a) de inkomsten uit de verkoop van de appartementen van residentiële projecten (City Dox en Twist) voor een totaal van 17,34 miljoen euro, (b) de inkomsten uit de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het project Au Fil des Grands Prés (kantoren; € 8,45 M), (c) de inkomsten uit projectbeheer gefactureerd aan vennootschappen in partnerschap (€ 1,86 M), alsook (d) de huurinkomsten uit de gebouwen @Expo, Nysdam, Arena Business Campus A, University Business Center II, en Fort 7, in totaal goed voor € 2,82 miljoen euro.
De andere operationele opbrengsten (€ 11,15 M) omvatten hoofdzakelijk het resultaat (€ 6,19 M) van de verkopen van 50% van de participatiesin Tage Une Fois, Square 42, Markizaat en De Molens en de herfacturering van huurinrichtingen van het verkochte project Vaci Greens E en andere huurkosten (€ 4,99 M).
Het operationele resultaat bedraagt -34,29 miljoen euro. Dit resultaat is voornamelijk beïnvloed door het resultaat van de verkopen van 50% van de voormelde participaties(€ 5,45 M), de verkoop van de appartementen van de diverse residentiële projecten (€ 2,18 M), de resultaten op de voorverkochte kantoorgebouwen Au Fil des Grands Prés (€ 1,53 M) alsook door de netto huurinkomsten uit de gebouwen @Expo, Nysdam, Arena Business Campus A, UBCII en Fort7 (totaal van € 1,87 M). De bedrijfskosten zijn grotendeels afkomstig van de geregistreerde waardeverminderingen rekening houdend met de marktomstandigheden van 5 projecten (€ -39,21 M) en diverse corporate kosten en onroerende voorheffingen (€ -5,59 M).
Het resultaat (aandeel) afkomstig van de deelnemingen waarop de vermogensmutatie werd toegepast (€ -4,09 M) is meer bepaald het gevolg van de courante kosten, plaatselijke heffingen (onroerende voorheffingen) en niet-geactiveerde financiële kosten.
Het netto financiële resultaat bedraagt -13,32 miljoen euro tegenover -7,78 miljoen euro in de eerste helft van 2022. De verhoging van de netto financiële lasten kan voornamelijk verklaard worden door enerzijds de stijging van de gemiddelde nettoschuld van de Groep (€ +92,80 M t.o.v. de eerste helft van 2022) en anderzijds de stijging van de interestvoeten, getemperd door de stijging in de activeringen (IAS 23; € +1,04 M vergeleken met de eerste helft van 2022) gerelateerd aan de lopende ontwikkelingen.
De belastingen bedragen -2,33 miljoen euro per 30 juni 2023 en bestaan hoofdzakelijk uit effectieve belastingen en uitgestelde belastingverplichtingen die voornamelijk verband houden met de projecten City Dox en Twist (€ - 0,69 M), net als een herneming van uitgestelde belastingverplichtingen van Atenor en Tage Deux Fois (€ -1,52 M).
Het resultaat na aftrek van het groepsaandeel voor de eerste helft van het boekjaar bedraagt -53,81 miljoen euro.
Geconsolideerde balans
Het geconsolideerde eigen vermogen bedraagt 223,31 miljoen euro, of 17% van het balanstotaal, een daling van 50,30 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2022 onder meer naar aanleiding van de uitbetaling van de dividenden en het resultaat van de beschouwde periode, gecompenseerd door de toename van de omrekeningsverschillen.
De geconsolideerde nettoschuld van de groep (na aftrek van de contanten) bedraagt 895,62 miljoen euro op 30 juni 2023 ten opzichte van een geconsolideerde nettoschuld van 867,48 miljoen euro op 31 december 2022.
De kortlopende handelsschulden en overige schulden stijgen van 74,10 miljoen euro op 31 december 2022 naar 105,13 miljoen euro op 30 juni 2023. Dit verschil wordt o.a. verklaard door de stijging van de kortlopende handelsschulden gezien de voortgang van de bouwwerven (€ +15,85 M) en de voorschotten op verkoop ontvangen voor de appartementen van de projecten Twist, UP-site Boekarest en Lake 11 Home&Park (€ +15,97 M).
"Gebouwen bestemd voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedraagt 961,08 miljoen euro, een netto vermindering van 1,24 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2022. Dit verschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan (a) de voortzetting van de werkzaamheden en studies voor de projecten Roseville, Bakerstreet, Lake 11 (Boedapest), @Expo, UP-site (Boekarest), Lakeside (Warschau), Am Wehrhahn, Pulsar (Düsseldorf), Well'Be (Lissabon), Twist (Luxemburg), City Dox, Realex (Brussel), Au Fil des Grands Prés (Mons), 10NBS (Londen) en Victor Hugo (Parijs), voor een totaal van 98,41 miljoen euro, (b) de verkoop van de appartementen van de projecten City Dox en Twist en de verkopen van de kantoorgebouwen Au Fil des Grands Prés die de voorraad verminderen ten belope van 22,06 miljoen euro, (c) de uitgaande voorraden van de projecten WellBe en Square 42 ingevolge de vermogensmutatie toegepast op de deelnemingen Tage Une Fois en Square 42 (€ -57,48 M) en (d) de
waardeverminderingen voor 5 projecten gelegen in Duitsland en in Centraal Europa, voor een bedrag van 39,21 miljoen euro, veroorzaakt door de ontwikkelingen van de vastgoedmarkt in deze landen waarbij het effect op de rendementen op korte en middellange termijn vrij onzeker is. De omrekeningsverschillen gekoppeld aan de projecten in Centraal-Europa doen de voorraad stijgen ten belope van € 16,34 M; ten slotte is het saldo van de netto wijziging van deze post (€ 3,49 M) toe te schrijven aan de variaties op de andere projecten in ontwikkeling.
Financieringsbeleid
Zoals eerder al werd aangekondigd, zet Atenor zijn strategie voort om de financiering op de kapitaalmarkt (CP en EMTN) geleidelijk en gedeeltelijk te vervangen door projectfinanciering.
De nakende kapitaalverhoging (onder voorbehoud van goedkeuring door de buitengewone algemene vergadering) zal overigens bijdragen tot het terugschroeven van de geconsolideerde schuld van de groep.
De gemiddelde gewogen rentevoet van de geconsolideerde schuld van Atenor bedraagt 3,80% (vs 2,45% in 2022).
Belangrijkste risico's en onzekerheden
De hoge internationale politieke en macro-economische spanningen brachten een aanzienlijke vertraging in de vastgoedsector met zich mee. In dit stadium zijn we van mening dat de onzekerheid voornamelijk in de timing van het resultaat ligt, zonder dat dit invloed heeft – behoudens tijdelijke waardeverminderingen - op de waarde en het rentabiliteitspotentieel van de portefeuille. We blijven alert voor de evolutie van deze macro-economische situatie en de mogelijke gevolgen voor Atenor.
In het algemeen heeft de Raad van Bestuur steeds aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan Atenor en haar dochterondernemingen zijn blootgesteld.
Op 30 juni 2023 is Atenor niet betrokken bij enig aanzienlijk geschil.
Dividenden
Na afloop van de Algemene Vergadering van 28 april 2023 stelde de Raad van Bestuur een optioneel dividend voor. 60,35% van de aandeelhouders opteerde voor deze mogelijkheid en bevestigde daarmee het vertrouwen in de strategie van de groep. Het brutobedrag van het laatste uitgekeerde dividend op 28 juni 2023 bedroeg 2,67 euro (tegenover 2,54 euro in 2022).
Gebeurtenissen sinds de afsluiting
De huidige ontwikkeling van de economische omstandigheden, de verstoringen daarvan en de daaruit voortvloeiende stijging van de financieringskost, hebben Atenor ertoe gebracht het evenwicht tussen eigen en vreemd vermogen te herzien. In reactie op de aangekondigde maatregelen, riep de raad van bestuur een buitengewone algemene vergadering samen voor 11 september waarop deze zal voorstellen om tot een kapitaalverhoging over te gaan. Zie de uitnodiging en de verschillende verslagen op www.atenor.eu.
Om alle aandeelhouders van Atenor in staat te stellen deel te nemen aan de kapitaalverhoging, stelt de raad van bestuur voor deze uit te voeren via een kapitaalverhoging met wettelijk voorkeurrecht voor de bestaande aandeelhouders ("aanbieding met voorkeurrecht", "statutory rights issue").
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 30 juni 2023.
Financiële agenda
Buitengewone Algemene Vergadering 11 september 2023 Tussentijds bericht (derde kwartaal 2023) 20 november 2023 Bekendmaking van de jaarresultaten 2023 maart 2024 Algemene Vergadering 2023 26 april 2024
Contact en Informatie
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stéphan Sonneville nv, CEO of Laurent Jacquemart voor Value Add Consulting SRL, CFO.
D. Verkorte financiële overzichten
Geconsolideerd overzicht van het volledige resultaat
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
| Bedrijfopbrengsten | 31,038 | 12,118 | |
| Omzet | 27,730 | 9,907 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 3,308 | 2,211 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 11,149 | 18,768 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 6,190 | 13,091 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 4,988 | 5,678 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -29 | -1 | |
| Bedrijfskosten (-) | -76,480 | -12,453 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -76,544 | -87,447 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 74,884 | 96,666 | |
| Personeelskosten (-) | -2,714 | -2,346 | |
| Afschrijvingskosten (-) | 8 | -486 | -416 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 11 | -39,283 | 5,557 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -32,337 | -24,467 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | -34,293 | 18,433 | |
| Financiële kosten | -15,838 | -8,495 | |
| Financiële opbrengsten | 2,514 | 718 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-method | 10 | -4,093 | -1,079 |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | -51,710 | 9,577 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | 5 | -2,327 | -673 |
| RESULTAAT NA BELASTING | -54,037 | 8,904 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | -54,037 | 8,904 | |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -231 | -92 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -53,806 | 8,996 | |
| WINST PER AANDEEL | |||
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | ||
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 7,425,010 | 7,038,845 | |
| waarvan eigen aandelen | 313,434 | 313,427 | |
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 6,733,201 | 6,724,537 |
Basisresultaat per aandeel -7.99 1.34 Verwaterd resultaat per aandeel -7.99 1.34
Andere elementen van het totaalresultaat
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -53,806 | 8,996 |
| Niet te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de | ||
| toekomstigeoefeningsperioden : | ||
| Voordelen van het personeel | ||
| Te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige | ||
| uitoefeningsperioden : | ||
| Omrekeningsverschillen | 14,360 | -8,359 |
| Cash flow hedges 13 |
-155 | 323 |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | -39,601 | 960 |
| Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden | -231 | -92 |
D. Verkorte financiële overzichten (vervolg)
Geconsolideerd overzicht van de financiële positie
ACTIVA
| Notes | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 234.606 | 219.332 | 237.510 | |
| Materiële vaste activa | 8 | 8.822 | 8.604 | 8.981 |
| Vastgoedbeleggingen | 9 | 21.529 | 21.482 | 21.482 |
| Immateriële activa | 210 | 69 | 223 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 10 | 69.949 | 81.964 | 83.380 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1.974 | 3.131 | 3.670 | |
| Overige financiële vaste activa | 12 | 131.425 | 92.629 | 97.248 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 12 | 697 | 11.453 | 22.526 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1.047.780 | 975.602 | 1.037.963 | |
| Voorraden | 11 | 961.079 | 872.083 | 962.407 |
| Overige financiële vlottende activa | 12 | 256 | 4.385 | 337 |
| Afgeleide instrumenten | 215 | |||
| Belastingvorderingen | 722 | 924 | 1.182 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 50.261 | 71.259 | 39.040 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 10 | 10 | 103 | |
| Kas en kasequivalenten | 12 | 23.943 | 18.243 | 25.093 |
| Overige vlottende activa | 11.294 | 8.698 | 9.801 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 1.282.386 | 1.194.934 | 1.275.473 |
PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 223.314 | 284.833 | 273.618 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 221.762 | 282.445 | 271.373 | |
| Geplaatst kapitaal | 141.560 | 133.621 | 133.621 | |
| Reserves | 95.275 | 163.897 | 152.825 | |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | -15.073 | |
| Minderheidsbelangen | 1.552 | 2.388 | 2.245 | |
| Langlopende passiva | 469.416 | 560.703 | 546.143 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 13 | 456.120 | 530.141 | 533.679 |
| Langlopende voorzieningen | 6.214 | 4.795 | 5.263 | |
| Pensioen verplichting | 442 | 1.094 | 442 | |
| Afgeleide instrumenten | 13 | -140 | -370 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 914 | 764 | 945 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 5.218 | 22.744 | 4.797 | |
| Overige langlopende passiva | 508 | 1.305 | 1.387 | |
| Kortlopende passiva | 589.656 | 349.398 | 455.712 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 13 | 463.459 | 294.988 | 358.965 |
| Kortlopende voorzieningen | 7.529 | 5.340 | 7.701 | |
| Belastingverplichtingen | 2.047 | 4.390 | 3.488 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 105.125 | 36.155 | 74.098 | |
| Overige kortlopende passiva | 11.496 | 8.525 | 11.460 | |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA | 1.282.386 | 1.194.934 | 1.275.473 |
D. Verkorte financiële overzichten (vervolg)
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (indirecte methode)
| Nota's | In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | ||||
| - Nettoresultaat groepsaandeel | -53.806 | 8.996 | -843 | |
| - Resultaat van de minderheidsbelangen | -231 | -92 | -237 | |
| - Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 10 | 4.093 | 1.079 | 3.016 |
| - Rentelasten | 13.768 | 7.548 | 16.556 | |
| - Rentebaten | -2.501 | -717 | -2.370 | |
| - Actuele belastingen | 5 | 827 | 367 | 1.445 |
| Resultaat van de boekperiode | -37.850 | 17.181 | 17.567 | |
| - Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) | 8 | 486 | 416 | 869 |
| - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) | 39.283 | 487 | 579 | |
| - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen | -1.225 | 341 | 171 | |
| - Reëlewaardeaanpassingen | 9 | -6.044 | -5.924 | |
| - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) | -1.070 | -5.639 | -6.265 | |
| - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) | 5 | 1.500 | 306 | -87 |
| - Resultaat op overdrachten van activa | -6.154 | -13.091 | -13.090 | |
| - Stock options plans / IAS 19 | 0 | 0 | ||
| Aanpassingen van niet-monetaire posten | 32.820 | -23.224 | -23.747 | |
| - Wijziging in voorraden | -79.203 | -98.632 | -177.554 | |
| - Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen | -1.714 | 1.956 | 10.104 | |
| - Wijziging in handelsschulden | 38.101 | 3.668 | 7.365 | |
| - Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen | -194 | -635 | -406 | |
| - Wijziging in de overige vorderingen en schulden | 1.548 | 421 | 7.258 | |
| Wijzigingen van het werkkapitaal | -41.462 | -93.222 | -153.233 | |
| - Ontvangen rente | 2.501 | 717 | 2.370 | |
| - Belastingen op het resultaat (betaalde) | -2.279 | -3.032 | -5.289 | |
| - Belastingen op het resultaat (ontvangen) | 517 | 3.018 | 3.146 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -45.753 | -98.562 | -159.186 | |
| Investeringsverrichtingen | ||||
| - Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa | -346 | -199 | -1.166 | |
| - Aanschaffing van financiële vaste activa | -462 | 0 | -1.814 | |
| - Nieuwe toegestane leningen | -6.992 | -5.152 | -10.190 | |
| Subtotaal van de aangekochte investeringen | -7.800 | -5.351 | -13.170 | |
| - Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa | 2 | 0 | 0 | |
| - Overdrachten van financiële vaste activa | 17.516 | 6.000 | 17.011 | |
| - Terugbetaling van leningen | 19.995 | 68 | 483 | |
| Subtotaal van de verkochte investeringen | 37.513 | 6.068 | 17.494 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | 29.713 | 717 | 4.324 | |
| Financieringsverrichtingen | ||||
| - Eigen aandelen | -7 | 0 | ||
| - Nieuwe leningen | 236.595 | 119.213 | 212.364 | |
| - Terugbetaling van leningen | -196.000 | -65.018 | -90.760 | |
| - Betaalde rente | -15.031 | -8.082 | -14.188 | |
| - Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap | 6 | -10.011 | -17.078 | -17.078 |
| - Tantièmes uitbetaald voor bestuurders | -410 | -410 | -410 | |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 15.136 | 28.625 | 89.928 | |
| Nettowijziging over de periode | -904 | -69.220 | -64.934 | |
| - Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar | 25.168 | 92.116 | 92.116 | |
| - Netto schommeling van de kas | -904 | -69.220 | -64.934 | |
| - Effect van wisselkoersvariatie | -302 | -583 | -2.014 | |
| - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar | 12 | 23.962 | 22.313 | 25.168 |
D. Verkorte financiële overzichten (vervolg)
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
In duizenden EUR
| Geplaatst | Hedging | Geconsolideerd | Omrekenings | Minderheids | Totaal eigen | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nota's | kapitaal | Uitgiftepremies | reserves | Eigen aandelen | e reserves | verschillen | belangen | vermogen | |
| 2 0 2 2 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2022 | 72.039 | 61.582 | -184 | -15.073 | 194.743 | -13.535 | 2.480 | 301.043 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -843 | - | -236 | -1.079 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | 554 | - | - | -10.489 | - | -9.268 | |
| Totaalresultaat | - | - | 554 | - | -843 | -10.489 | -236 | -10.347 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.078 | - | - | -17.078 |
| Saldo per 31.12.2022 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| Eerste semester 2 0 2 2 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2022 | 72.039 | 61.582 | -184 | -15.073 | 194.743 | -13.535 | 2.480 | 301.043 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 8.996 | - | -92 | 8.904 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | - | - | 323 | - | - | -8.359 | - | -8.036 | |
| Totaalresultaat | - | - | 323 | - | 8.996 | -8.359 | -92 | 868 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.078 | - | - | -17.078 |
| Saldo per 30.06.2022 | 72.039 | 61.582 | 139 | -15.073 | 186.661 | -21.894 | 2.388 | 284.833 | |
| Eerste semester 2 0 2 3 | |||||||||
| Saldo per 01.01.2023 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -53.806 | - | -231 | -54.037 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | -155 | - | 14.360 | - | 14.205 | ||
| Totaalresultaat | - | - | -155 | - | -53.806 | 14.360 | -231 | -39.832 | |
| Kapitaalverhoging | 3.952 | 3.987 | - | - | - | - | - | 7.939 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.950 | - | - | -17.950 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | -461 | -461 | |
| Saldo per 30.06.2023 | 75.991 | 65.569 | 215 | -15.073 | 105.066 | -9.664 | 1.552 | 223.314 |
(1) De Groep heeft verschillende Hongaarse, Roemeense, Poolse en Engelse vennootschappen. Atenor koos ervoor om de lokale munteenheid te gebruiken als functionele munteenheid in elk van deze landen. De positieve omrekeningsverschillen van het semester die werden vastgesteld in het eigen vermogen worden verklaard door de verbetering van de HUF (€ 9,81 M) en de PLN (€ 4,36M) ten opzichte van de EUR.
NOTA'S BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 30.06.2023
Nota 1. Corporate inlichtingen
De Raad van Bestuur van 14 augustus 2023 heeft de geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van de Groep per 30 juni 2023 vastgesteld.
Nota 2. Belangrijkste boekhoudkundige methodes
1. Voorbereidingsbasis
Boekhoudkundig continuïteitsprincipe:
De groep bereidde de tussentijdse financiële verklaringen voor op basis van de continuïteit van de vastgoedontwikkelingsactiviteiten volgens de gebruikelijke waardecreatiecyclus en voor een identiek territorium van 10 landen waarin deze actief is. De verwezenlijking van de waardecreatiecyclus impliceert de overdracht van de projecten op het einde van de cyclus, zonder dat vervroegde overdrachten in functie van bijzondere opportuniteiten en specifieke omstandigheden worden uitgesloten.
In de loop van het 1ste halfjaar bevestigde Atenor haar intentie om verschillende aangepaste maatregelen te nemen, gezien de crisis van de vastgoedsector, namelijk:
- Verhoging van de bestaande back-uplijn van € 35 M naar € 100 M door Belfius in het kader van het Commercial Paperprogramma;
- Verwezenlijking van een kapitaalverhoging (onder voorbehoud van goedkeuring van de buitengewone algemene vergadering), met behoud van de voorkeurrechten voor alle aandeelhouders (rights issue), tegen de maand september/oktober 2023 met vaste verbintenis van de referentieaandeelhouders (3D NV, Luxempart SA en Stéphan Sonneville SA) tot een bedrag van € 62 M (waarbij het bedrag van de geplande kapitaalverhoging deze vaste verbintenis hoogstwaarschijnlijk zal overschrijden);
- Aangaan van een partnerschap met Besix Red voor het WellBe-project in Lissabon (zie het persbericht van 14 juni 2023);
- "Corporate" herfinanciering via een financiering per project, n.a.v. het akkoord sinds 17 mei voor financieringslijnen voor een bedrag van € 90 miljoen.
In een persbericht van 4 augustus 2023, kondigde Atenor ook de bijeenroeping aan van een Buitengewone Algemene Vergadering op 11 september om de aandeelhouders een kapitaalverhoging voor te stellen.
De groep heeft cashflowprognoses op 18 maanden voorbereid, die aantonen dat er voldoende middelen aanwezig zouden moeten zijn om de activiteiten uit te voeren, rekening houdend met bepaalde hypotheses, o.a. deze aangaande de kapitaalverhogingen die worden overwogen.
De voorziene afronding van aangegane transacties in de eerste helft van 2024 zal resulteren in een aanzienlijke verlaging van de nettoschuld van de groep ten opzichte van de situatie op 30 juni 2023. In deze context heeft Atenor verschillende gevoeligheidsanalyses uitgevoerd om onvoorziene gebeurtenissen met negatieve impact op de cash-flow te onderzoeken. Momenteel is Atenor van oordeel dat alle beoogde maatregelen waaronder deze omschreven in deze nota en in het halfjaarlijks persbericht zouden moeten volstaan om de eventuele als niet-materieel beschouwde negatieve effecten , te verzachten.
Ten slotte is bijzondere aandacht besteed aan de naleving van de covenanten die onlangs met twee banken zijn overeengekomen. Deze nieuwe covenanten zullen voor het eerst getoetst worden op basis van de jaarrekening op 31 december 2023; gezien hierboven omschreven maatregelen, resulteren de cashflowprognoses in compliance met deze covenanten.
Zowel voor het kasbeheer op korte als op middellange termijn vertrouwt de groep ook op een netwerk van bankrelaties met verschillende banken.
De verkorte geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten per 30 juni 2023 werden opgesteld conform de International Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 betreffende de tussentijdse financiële informatie gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en zoals aangenomen door de Europese Unie.
Ze bevatten niet alle informatie die voor een volledige jaarrekening vereist is en moeten samen worden gelezen met de geconsolideerde jaarrekening van de onderneming voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022.
Atenor heeft de nieuwe IFRS-normen, die in 2023 nog niet van kracht waren, niet vervroegd toegepast en heeft geen Europese IFRS-uitzonderingen toegepast.
De nieuwe IFRS-normen en de IFRIC-interpretaties en de wijzigingen aan de oude normen en interpretaties, die voor het eerst worden toegepast in 2023, hebben weinig significant effect gehad op de cijfers die Atenor heeft gerapporteerd.
2. Belangrijke consolidatieprincipes en boekhoudprincipes
De waarderingsregels die zijn vastgesteld bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 30 juni 2023 zijn gehandhaafd ten opzichte van de regels die zijn gevolgd voor de opstelling van het jaarverslag op 31 december 2022.
Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op of na 1 januari 2023
- Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving, datum van inwerkingtreding: 1 januari 2023
De aanpassingen bieden een leidraad voor de toepassing van materialiteit op de presentatie van de grondslagen voor financiële verslaggeving. De aanpassingen in IAS 1 vervangen de vereiste om "hoofd"grondslagen voor financiële verslaggeving voor te leggen door de vereiste om "significante" grondslagen voor financiële verslaggeving voor te leggen.
Verduidelijkingen en voorbeelden ter illustratie werden toegevoegd in de toepassingsleidraad om de toepassing van het materialiteitsconcept bij het formuleren van beoordelingen over de presentatie van financiële verslaggeving te vergemakkelijken.
De groep evalueert momenteel de impact van de aanpassingen en zal deze implementeren in het jaarrapport van 31 december 2023.
De activa werden op basis van de marktinformatie gewaardeerd om na te gaan welke projecten in de portfolio potentieel het voorwerp van een waardevermindering kunnen uitmaken op 30 juni 2023.
In het kader van de partnerschapsovereenkomst van 11 maart 2023 met het oog op de ontwikkeling van het project Westbourne Village (Londen) en de oprichting van de gelijknamige vennootschap, dient Atenor verschillende kosten te betalen. Ze vertegenwoordigen een totaalbedrag van € 0,34 M per 30 juni 2023. Ze worden ingeschreven op een rekening van over te dragen kosten en worden geactiveerd tegen de deelnemingswaarde in Westbourne Village bij de oprichting ervan.
Nota 3. Seizoensgebonden informatie
De levenscyclus van de vastgoedprojecten van Atenor kan in 3 grote fasen worden samengevat: een fase waarin de grond wordt verworven, een fase waarin het project wordt ontwikkeld en gebouwd en een commercialiserings- en verkoopfase. De duur en het proces van deze fasen zijn verschillend en kunnen evenmin van project tot project met elkaar worden vergeleken.
De follow-up en de naleving van de planning van de projecten gebeuren via een systeem van regelmatige communicatie en interne controle verzekerd door:
-
een uitvoerend comité dat maandelijks samenkomt voor elk project en dat geformaliseerd wordt in notulen. Zodra het project in de bouwfase is, wordt een maandelijkse vergadering georganiseerd over de vordering van de werkzaamheden met:
-
de externe specialisten om er zeker van te zijn dat de overeengekomen termijnen nageleefd worden en
-
de algemene aannemer die verantwoordelijk is voor de bouw van het project.
Dit communicatiesysteem maakt het mogelijk om tijdig op de hoogte te zijn van de eventuele operationele risico's en deze te zijner tijd te controleren en op te lossen.
Nota 4. Sectorgebonden informatie
De sectorgebonden informatie wordt zowel voor de interne rapportering als voor de externe communicatie opgesteld over één enkele activiteitensector (monosector), namelijk de ontwikkeling van projecten op het gebied van vastgoedontwikkeling (kantoorgebouwen en woningen, de retailactiviteit is ondergeschikt aan de eerste twee hierboven genoemde activiteiten). Deze activiteit wordt project per project voorgesteld, beheerd en gecontroleerd. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door de verschillende projectcomités, het Uitvoerende Comité en de Raad van Bestuur.
Op basis van de locatie van projecten kunnen er echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg, Frankrijk, Duitsland, Portugal, Nederland en ook het Verenigd Koninkrijk en anderzijds Centraal-Europa, dat Hongarije, Roemenië en Polen omvat.
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal Totaal |
West Centraal |
West | Centraal | ||||||
| Europa | Europa | Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | |||
| Bedrijfopbrengsten | 28.738 | 2.300 | 31.038 | 9.180 | 2.938 | 12.118 | 36.114 | 4.894 | 41.008 | |
| Omzet | 27.654 | 76 | 27.730 | 7.993 | 1.914 | 9.907 | 33.082 | 1.909 | 34.991 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 1.084 | 2.224 | 3.308 | 1.187 | 1.024 | 2.211 | 3.032 | 2.985 | 6.017 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 6.814 | 4.335 | 11.149 | 14.580 | 4.188 | 18.768 | 16.155 | 5.123 | 21.278 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 6.190 | 6.190 | 13.091 | 13.091 | 13.091 | 13.091 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 626 | 4.362 | 4.988 | 1.490 | 4.188 | 5.678 | 3.065 | 5.123 | 8.188 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -2 | -27 | -29 | -1 | -1 | -1 | -1 | |||
| Bedrijfskosten (-) | -45.785 | -30.695 | -76.480 | -6.407 | -6.046 | -12.453 | -35.200 | -7.623 | -42.823 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -30.413 | -46.131 | -76.544 | -45.474 | -41.973 | -87.447 | -67.041 | -88.421 | -155.462 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in | ||||||||||
| uitvoering | 26.156 | 48.728 | 74.884 | 55.152 | 41.514 | 96.666 | 76.610 | 96.619 | 173.229 | |
| Personeelskosten (-) | -2.321 | -393 | -2.714 | -1.931 | -415 | -2.346 | -4.625 | -805 | -5.430 | |
| Afschrijvingskosten (-) | -381 | -105 | -486 | -320 | -96 | -416 | -673 | -196 | -869 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | -12.372 | -26.911 | -39.283 | 5.557 | 5.557 | 5.411 | -66 | 5.345 | ||
| Overige bedrijfskosten (-) | -26.454 | -5.883 | -32.337 | -19.391 | -5.076 | -24.467 | -44.882 | -14.754 | -59.636 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | -10.233 | -24.060 | -34.293 | 17.353 | 1.080 | 18.433 | 17.069 | 2.394 | 19.463 | |
| Financiële kosten | -17.536 | 1.698 | -15.838 | -10.092 | 1.597 | -8.495 | -21.859 | 3.304 | -18.555 | |
| Financiële opbrengsten | 2.316 | 198 | 2.514 | 718 | 718 | 2.353 | 33 | 2.386 | ||
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -4.093 | -4.093 | -1.079 | -1.079 | -3.016 | -3.016 | ||||
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | -29.546 | -22.164 | -51.710 | 6.900 | 2.677 | 9.577 | -5.453 | 5.731 | 278 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | -2.290 | -37 | -2.327 | -669 | -4 | -673 | -1.304 | -53 | -1.357 | |
| RESULTAAT NA BELASTING | -31.836 | -22.201 | -54.037 | 6.231 | 2.673 | 8.904 | -6.757 | 5.678 | -1.079 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die | ||||||||||
| worden beëindig | ||||||||||
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | -31.836 | -22.201 | -54.037 | 6.231 | 2.673 | 8.904 | -6.757 | 5.678 | -1.079 | |
| Intercompany-eliminatie | 6.945 | -6.945 | 0 | 1.737 | -1.737 | 0 | 4.866 | -4.866 | 0 | |
| GECONSOLIDEERD RESULTAAT | -24.891 | -29.146 | -54.037 | 7.968 | 936 | 8.904 | -1.891 | 812 | -1.079 | |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -231 | -231 | -92 | -92 | -236 | -236 | ||||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -24.660 | -29.146 | -53.806 | 8.060 | 936 | 8.996 | -1.655 | 812 | -843 |
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal | West | Centraal | West | Centraal | |||||
| Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | ||
| ACTIVA | ||||||||||
| VASTE ACTIVA | 234.096 | 510 | 234.606 | 218.713 | 619 | 219.332 | 236.912 | 598 | 237.510 | |
| Materiële vaste activa | 8.472 | 350 | 8.822 | 8.100 | 504 | 8.604 | 8.560 | 421 | 8.981 | |
| Vastgoedbeleggingen | 21.529 | 21.529 | 21.482 | 21.482 | 21.482 | 21.482 | ||||
| Immateriële activa | 100 | 110 | 210 | 21 | 48 | 69 | 119 | 104 | 223 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"- | ||||||||||
| methode | 69.949 | 69.949 | 81.964 | 81.964 | 83.380 | 83.380 | ||||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1.974 | 1.974 | 3.131 | 3.131 | 3.670 | 3.670 | ||||
| Overige financiële vaste activa | 131.375 | 50 | 131.425 | 92.562 | 67 | 92.629 | 97.175 | 73 | 97.248 | |
| Langlopende handels- en overige vorderingen | 697 | 697 | 11.453 | 11.453 | 22.526 | 22.526 | ||||
| VLOTTENDE ACTIVA | 628.099 | 419.681 1.047.780 | 653.685 | 321.917 | 975.602 | 660.505 | 377.458 1.037.963 | |||
| Voorraden | 570.056 | 391.023 | 961.079 | 577.553 | 294.530 | 872.083 | 612.039 | 350.368 | 962.407 | |
| Overige financiële vlottende activa | 256 | 256 | 4.385 | 4.385 | 337 | 337 | ||||
| Afgeleide instrumenten | 215 | 215 | ||||||||
| Belastingvorderingen | 546 | 176 | 722 | 568 | 356 | 924 | 608 | 574 | 1.182 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 40.223 | 10.038 | 50.261 | 61.929 | 9.330 | 71.259 | 32.828 | 6.212 | 39.040 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 10 | 10 | 10 | 10 | 103 | 103 | ||||
| Kas en kasequivalenten | 10.721 | 13.222 | 23.943 | 4.425 | 13.818 | 18.243 | 9.318 | 15.775 | 25.093 | |
| Overige vlottende activa | 6.287 | 5.007 | 11.294 | 4.815 | 3.883 | 8.698 | 5.272 | 4.529 | 9.801 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 862.195 | 420.191 1.282.386 | 872.398 | 322.536 1.194.934 | 897.417 | 378.056 1.275.473 | ||||
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | ||||||||||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 260.521 | -37.207 | 223.314 | 300.035 | -15.202 | 284.833 | 289.586 | -15.968 | 273.618 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 258.969 | -37.207 | 221.762 | 297.647 | -15.202 | 282.445 | 287.341 | -15.968 | 271.373 | |
| Geplaatst kapitaal | 141.560 | 141.560 | 133.621 | 133.621 | 133.621 | 133.621 | ||||
| Reserves | 132.482 | -37.207 | 95.275 | 179.099 | -15.202 | 163.897 | 168.793 | -15.968 | 152.825 | |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | ||||
| Minderheidsbelangen | 1.552 | 1.552 | 2.388 | 2.388 | 2.245 | 2.245 | ||||
| Langlopende passiva | 446.380 | 23.036 | 469.416 | 528.725 | 31.978 | 560.703 | 525.595 | 20.548 | 546.143 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 433.585 | 22.535 | 456.120 | 512.898 | 17.243 | 530.141 | 514.119 | 19.560 | 533.679 | |
| Langlopende voorzieningen | 6.214 | 6.214 | 3.528 | 1.267 | 4.795 | 5.263 | 5.263 | |||
| Pensioen verplichting | 442 | 442 | 1.094 | 1.094 | 442 | 442 | ||||
| Afgeleide instrumenten | 0 | -140 | -140 | -370 | -370 | |||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 914 | 914 | 764 | 764 | 945 | 945 | ||||
| Langlopende handelsschulden en overige schulden | 5.218 | 5.218 | 10.387 | 12.357 | 22.744 | 4.797 | 4.797 | |||
| Overige langlopende passiva | 7 | 501 | 508 | 54 | 1.251 | 1.305 | 29 | 1.358 | 1.387 | |
| Kortlopende passiva | 155.294 | 434.362 | 589.656 | 43.638 | 305.760 | 349.398 | 82.236 | 373.476 | 455.712 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 446.370 | 17.089 | 463.459 | 293.801 | 1.187 | 294.988 | 357.516 | 1.449 | 358.965 | |
| Kortlopende voorzieningen | 4.678 | 2.851 | 7.529 | 910 | 4.430 | 5.340 | 3.953 | 3.748 | 7.701 | |
| Belastingverplichtingen | 2.024 | 23 | 2.047 | 4.386 | 4 | 4.390 | 3.467 | 21 | 3.488 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 59.201 | 45.924 | 105.125 | 25.049 | 11.106 | 36.155 | 38.058 | 36.040 | 74.098 | |
| Overige kortlopende passiva | 10.632 | 864 | 11.496 | 7.787 | 738 | 8.525 | 10.484 | 976 | 11.460 | |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen | -367.611 | 367.611 | -288.295 | 288.295 | -331.242 | 331.242 | ||||
| PASSIVA | 862.195 | 420.191 1.282.386 | 872.398 | 322.536 1.194.934 | 897.417 | 378.056 1.275.473 |
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal | Inter | West | Centraal | Inter | West | Centraal | Inter | ||||
| Europa | Europa | Segment | Totaal | Europa | Europa | Segment | Totaal | Europa | Europa | Segment | Totaal | |
| Bedrijfsverrichtingen | ||||||||||||
| - Nettoresultaat groepsaandeel | -24.660 | -29.146 | -53.806 | 8.060 | 936 | 8.996 | -1.654 | 811 | -843 | |||
| - Resultaat van de minderheidsbelangen | -231 | -231 | -92 | -92 | -237 | -237 | ||||||
| - Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 4.093 | 4.093 | 1.079 | 1.079 | 3.016 | 3.016 | ||||||
| - Rentelasten | 15.793 | 4.460 | -6.485 | 13.768 | 9.259 | -560 | -1.151 | 7.548 | 20.218 | 364 | -4.026 | 16.556 |
| - Rentebaten | -8.653 | -333 | 6.485 | -2.501 | -1.868 | 1.151 | -717 | -6.248 | -148 | 4.026 | -2.370 | |
| - Actuele belastingen | 790 | 37 | 827 | 363 | 4 | 367 | 1.392 | 53 | 1.445 | |||
| Resultaat van de boekperiode | -12.868 | -24.982 | 0 | -37.850 | 16.801 | 380 | 0 | 17.181 | 16.487 | 1.080 | 0 | 17.567 |
| - Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) | 380 | 106 | 486 | 320 | 96 | 416 | 673 | 196 | 869 | |||
| - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) | 12.372 | 26.911 | 39.283 | 487 | 487 | 513 | 66 | 579 | ||||
| - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen | -40 | -1.185 | -1.225 | -3 | 344 | 341 | 20 | 151 | 171 | |||
| - Reëlewaardeaanpassingen | -6.044 | -6.044 | -5.924 | -5.924 | ||||||||
| - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) | 102 | -1.172 | -1.070 | -2.969 | -2.670 | -5.639 | -1.641 | -4.624 | -6.265 | |||
| - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) | 1.500 | 1.500 | 306 | 306 | -87 | -87 | ||||||
| - Resultaat op overdrachten van activa | -6.180 | 26 | -6.154 | -13.091 | -13.091 | -13.090 | -13.090 | |||||
| - Stock options plans / IAS 19 | 0 | 0 | ||||||||||
| Aanpassingen van niet-monetaire posten | 8.134 | 24.686 | 0 | 32.820 | -20.994 | -2.230 | 0 | -23.224 | -19.536 | -4.211 | 0 | -23.747 |
| - Wijziging in voorraden | -27.122 | -52.081 | -79.203 | -55.772 | -42.860 | -98.632 | -78.696 | -98.858 | -177.554 | |||
| - Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen | 872 | 2.605 | -5.191 | -1.714 | 5.598 | 2.617 | -6.259 | 1.956 | 10.905 | 6.369 | -7.170 | 10.104 |
| - Wijziging in handelsschulden | 27.892 | 4.436 | 5.773 | 38.101 | -7.364 | 4.773 | 6.259 | 3.668 | -17.245 | 17.440 | 7.170 | 7.365 |
| - Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen | -198 | 4 | -194 | -618 | -17 | -635 | -375 | -31 | -406 | |||
| - Wijziging in de overige vorderingen en schulden | -1.867 | 3.997 | -582 | 1.548 | 1.772 | -1.351 | 421 | 9.772 | -2.514 | 7.258 | ||
| Wijzigingen van het werkkapitaal | -423 | -41.039 | 0 | -41.462 | -56.384 | -36.838 | 0 | -93.222 | -75.639 | -77.594 | 0 | -153.233 |
| - Ontvangen rente | 8.653 | 333 | -6.485 | 2.501 | 1.868 | -1.151 | 717 | 6.248 | 148 | -4.026 | 2.370 | |
| - Belastingen op het resultaat (betaalde) - Belastingen op het resultaat (ontvangen) |
-2.279 | -2.279 | -132 | -2.900 | -3.032 | -2.065 | -3.224 | -5.289 | ||||
| 116 | 401 | 517 | 3.018 | 3.018 | 2.969 | 177 | 3.146 | |||||
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | 1.333 | -40.601 | -6.485 | -45.753 | -55.823 | -41.588 | -1.151 | -98.562 | -71.536 | -83.624 | -4.026 | -159.186 |
| Investeringsverrichtingen | ||||||||||||
| - Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa | -323 | -23 | -346 | -147 | -52 | -199 | -1.041 | -125 | -1.166 | |||
| - Aanschaffing van financiële vaste activa | -462 | -462 | 0 | -1.814 | -1.814 | |||||||
| - Nieuwe toegestane leningen | -34.335 | 27.343 | -6.992 | -50.516 | 45.364 | -5.152 | -97.863 | -2 | 87.675 | -10.190 | ||
| Subtotaal van de aangekochte investeringen | -35.120 | -23 | 27.343 | -7.800 | -50.663 | -52 | 45.364 | -5.351 | -100.718 | -127 | 87.675 | -13.170 |
| - Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa | 0 | 2 | 2 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| - Overdrachten van financiële vaste activa | 17.516 | 17.516 | 6.000 | 6.000 | 17.011 | 17.011 | ||||||
| - Terugbetaling van leningen Subtotaal van de verkochte investeringen |
19.970 37.486 |
25 27 |
0 | 19.995 37.513 |
63 6.063 |
5 5 |
0 | 68 6.068 |
482 17.493 |
1 1 |
0 | 483 17.494 |
| 2.366 | 4 | 27.343 | 29.713 | -44.600 | -47 | 45.364 | 717 | -83.225 | -126 | 87.675 | 4.324 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | ||||||||||||
| Financieringsverrichtingen | ||||||||||||
| - Kapitaalverhoging | 1.925 | 2.287 | 442 | 0 | 2.704 | 442 | 0 | 0 | ||||
| - Inschrijving door de groep | -1.925 | -2.729 | 0 | -3.146 | 0 | 0 | 0 | |||||
| - Eigen aandelen | -7 | -7 | 0 | 0 | 0 | |||||||
| - Nieuwe leningen | 217.231 | 46.707 | -27.343 | 236.595 | 119.179 | 45.398 | -45.364 | 119.213 | 209.386 | 90.653 | -87.675 | 212.364 |
| - Terugbetaling van leningen | -195.145 | -855 | -196.000 | -64.433 | -585 | -65.018 | -89.844 | -916 | -90.760 | |||
| - Betaalde rente | -16.903 | -4.613 | 6.485 | -15.031 | -9.793 | 560 | 1.151 | -8.082 | -18.000 | -214 | 4.026 | -14.188 |
| - Uitbetaald dividenden | -4.418 | -5.593 | -10.011 | -17.078 | -17.078 | -17.078 | -17.078 | |||||
| - Tantièmes uitbetaald voor bestuurders | -410 -1.577 |
37.571 | -20.858 | -410 15.136 |
-410 27.023 |
45.815 | -44.213 | -410 28.625 |
-410 83.612 |
89.965 | -83.649 | -410 89.928 |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie Nettowijziging over de periode |
2.122 | -3.026 | 0 | -904 | -73.400 | 4.180 | 0 | -69.220 | -71.149 | 6.215 | 0 | -64.934 |
| - Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar | ||||||||||||
| - Netto schommeling van de kas | 9.393 2.122 |
15.775 -3.026 |
0 | 25.168 -904 |
81.994 -73.400 |
10.122 4.180 |
0 | 92.116 -69.220 |
81.994 -71.149 |
10.122 6.215 |
0 | 92.116 -64.934 |
| - Effect van wisselkoersvariatie | -775 | 473 | -302 | -99 | -484 | -583 | -1.452 | -562 | -2.014 | |||
| - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar | 10.740 | 13.222 | 0 | 23.962 | 8.495 | 13.818 | 0 | 22.313 | 9.393 | 15.775 | 0 | 25.168 |
Nota 5. Belastingen op het resultaat en uitgestelde belastingen
| BELASTINGVERDELING (In duizenden EUR) | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| ACTUELE BELASTINGEN | |||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -822 | -361 | -1.475 |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | -5 | -6 | 31 |
| Totaal actuele belastingen | -827 | -367 | -1.444 |
| UITGESTELDE BELASTINGEN | |||
| Gerelateerd aan het boekjaar | 31 | -169 | -357 |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | -1.531 | -137 | 444 |
| Totaal uitgestelde belastingen | -1.500 | -306 | 87 |
| TOTAAL ACTUELE EN UITGESTELDE BELASTINGEN | -2.327 | -673 | -1.357 |
Voor de periode van zes maanden die eindigt op 30 juni 2023, bedraagt de belastinglast 2,33 miljoen euro en bestaat deze hoofdzakelijk uit effectieve belastingen en uitgestelde belastingverplichtingen die voornamelijk verband houden met de projecten City Dox en Twist, net als uit overgenomen uitgestelde belastingverplichtingen gelet op de onzekerheden rond het gebruik van de overgedragen verliezen van de vennootschappen Atenor (€ -1 M) en Tage Deux Fois (€ -0,52 M ; volledige overname).
Ter herinnering, op 30 juni 2022, bedroegen de belastingen 0,67 miljoen euro. Ze bestonden hoofdzakelijk uit effectieve en uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot de projecten City Dox en Twist.
Nota 6. Betaalde dividenden
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald | |||
| gedurende het jaar: | -10.011 | -17.078 | -17.078 |
| Finaal dividend voor 2022: € 2,67 | |||
| Finaal dividend voor 2020: € 2,54 |
Ter herinnering, het totale bruto dividend (buiten eigen aandelen) goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 28 april 2023 17,95 miljoen euro.
De aandeelhouders van Atenor hebben voor 60,35% geopteerd (optioneel dividend) voor de creatie van nieuwe aandelen. Zie nota 7 hieronder.
Atenor stelt geen tussentijds dividend voor.
Nota 7. Kapitaal
De Algemene Vergadering van aandeelhouders van 28 april 2023 besliste om een optioneel dividend voor het boekjaar 2022 voor te stellen. In de periode van 7 juni 2023 tot en met 20 juni 2023 hadden de aandeelhouders de mogelijkheid om voor de uitgifte van nieuwe aandelen te opteren in ruil voor hun vordering ten titel van het netto dividend van € 1,869. 60,35 % van de aandeelhouders opteerde voor het dividend in aandelen. Zo kon het kapitaal van Atenor verhoogd worden ten belope van 7.939 miljoen euro (inclusief uitgiftepremie) door de uitgifte van 386.165 nieuwe aandelen.
Na afloop van deze kapitaalverhoging die op 27 juni 2023 plaatsvond, bedraagt het kapitaal van Atenor 75.990 miljoen euro, vertegenwoordigd door 7.425.010 aandelen.
De aandeelhoudersstructuur ziet er als volgt uit:
| Aandeelhoudersstructuur op 30.06.2023 | Aantal aandelen | Deelneming % | waaronder aandelen binnen een gezamenlijk aandeelhouderschap |
Deelneming % |
|---|---|---|---|---|
| ALVA SA (1) | 681,423 | 9.18 | 521,437 | 7.02 |
| LUXEMPART SA (1) | 819,439 | 11.04 | 521,437 | 7.02 |
| 3D NV (1) | 1,031,142 | 13.89 | 521,437 | 7.02 |
| FORATENOR SA (1) | 893,952 | 12.04 | 592,880 | 7.98 |
| Stéphan SONNEVILLE SA(1)(2) & consorts | 321,637 | 4.33 | 150,500 | 2.03 |
| Sub-totaal | 3,747,593 | 50.47 | 2,307,691 | 31.08 |
| Eigen aandelen | 7 | 0.00 | ||
| Aandelen in autocontrole | 313,427 | 4.22 | ||
| Publiek | 3,363,983 | 45.31 | ||
| Totaal | 7,425,010 | 100.00 |
(1) Ondertekenaars van de aandeelhoudersovereenkomst
Conform met artikel 74 van de wet van 1 april 2007 hebben deze aandeelhouders aan de vennootschap meegedeeld dat ze samen,
invoegetreding van deze wet, meer dan 30% van de effecten met stemrecht bezaten.
(2) Gedelegeerd Bestuurder, vennootschappen onder leiding van de heer Stéphan Sonneville
De bewegingen op de eigen aandelen zijn de volgende:
| Bedrag | Aantal eigen | |
|---|---|---|
| BEWEGINGEN IN EIGEN AANDELEN | (in duizenden EUR) | aandelen |
| Op 31.12.2022 (gemiddelde prijs € 48,09 per aandeel) | 15,073 | 313,427 |
| Beweging van het boekjaar | ||
| - acquisities | 112 | 2,450 |
| - verkopen | -112 | -2,443 |
| Op 30.06.2023 (gemiddelde prijs € 48,09 per aandeel) | 15,073 | 313,434 |
Op 30.06.2023 heeft Atenor 7 eigen aandelen in handen.
De dochterondernemingen Atenor Group Investments en Atenor Long Term Growth bezitten respectievelijk nog steeds 163.427 en 150.000 ATENOR-aandelen (ongewijzigde situatie ten opzichte van 31 december 2022).
Deze aandelen zijn erop gericht de aandelenoptieplannen AGI (2018) en ALTG (2019 tot 2022) te verhogen die worden toegekend aan de werknemers en sommige dienstverleners van Atenor.
De aandelen verworven tijdens de eerste helft van het jaar werden aangekocht en onmiddellijk overgedragen in de vorm van aandelen van de vennootschap voor de gedeeltelijke betaling van de tantièmes, het saldo van de resterende aandelen komt op 7.
Nota 8. Materiële vaste activa
De post "Materiële vaste activa" vertegenwoordigt een totaal van 8,82 miljoen euro per 30 juni 2023 tegen 8,98 miljoen euro per 31 december 2022. Deze post omvat de roerende goederen en het rollend materieel van de groep, de inrichtingen uitgevoerd in de gehuurde gebouwen, net als de gebruiksrechten van de gehuurde gebouwen (IFRS 16).
Er waren geen significante investeringen in de eerste helft van 2023.
De investeringen voor de eerste helft van 2023 bedragen in totaal € 0,49 M (vergeleken met € 0,42 M op 30.06.2022). Geen enkel waardeverlies werd ingeboekt.
Nota 9. Vastgoedbeleggingen
Deze post omvat het Nysdam-gebouw in Terhulpen. Dit gebouw is momenteel voor 94% verhuurd en genereerde netto huurinkomsten van 0,64 miljoen euro per 30 juni 2023. Het gebouw is momenteel in beheer en kan in de toekomst worden herontwikkeld of verkocht.
In 2022, werd het daarom overgeboekt uit de voorraden en, overeenkomstig IAS 40, gewaardeerd tegen zijn netto reële waarde van 21,48 miljoen euro, op basis van een deskundigenverslag op 30 juni 2022. Er valt geen significante evolutie te noteren in de eerste helft van 2023. De waarderingshypotheses blijven geldig. Per 30 juni 2023 werd geen enkel waardeverlies geïdentificeerd.
Op basis van de waarderingstechniek is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen geclassificeerd als reële waarde van niveau 3.
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Saldo op het einde van de vorige periode | 21.482 | |
| Winsten / (verliezen) uit aanpassingen aan de reële waarde | 6.044 | |
| Investeringen | 47 | 36 |
| Overschrijving uit "Voorraad" (tegen kostprijs) | 15.402 | |
| Saldo op het einde van de periode | 21.529 | 21.482 |
Gedurende de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 was er geen overdracht van niveau 3 naar niveau 2.
Nota 10. Deelnemingen verwerkt volgens de "equity-methode"
| Deelnemingen (In duizenden EUR) | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Victor Estates | 703 | 883 | 814 |
| Victor Properties | 16 | 38 | 31 |
| Victor Bara | 4.210 | 4.294 | 4.262 |
| Victor Spaak | 7.542 | 7.687 | 7.634 |
| Immoange | 613 | 701 | 672 |
| Markizaat | 10.300 | 10.294 | |
| CCN Developpement | 49.697 | ||
| CCN Housing B1 | 1.930 | 2.154 | |
| CCN Housing B2 | 686 | 785 | |
| CCN Office A1 | 9.052 | 9.243 | |
| CCN Office C-D | 39.361 | 40.183 | |
| De Molens | 220 | 368 | |
| Cloche d'Or Development | 1.593 | 3.751 | 2.736 |
| Ten Brinke Mybond Verheeskade | 4.130 | 4.307 | 4.225 |
| Laakhaven Verheeskade II | 86 | -35 | |
| Square 42 | 107 | ||
| Square 48 | 6 | 14 | |
| Totaal | 69.949 | 81.964 | 83.380 |
| Bewegingen van de deelnemingen (In duizenden EUR) |
30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Saldo op het einde van de vorige | 83.380 | 78.729 | 78.729 |
| Aandeel in het resultaat | -4.093 | -1.079 | -3.016 |
| Aanschaffingen, prijsaanpassingen en | |||
| restructuraties | 111 | 3.918 | 3.934 |
| Overdrachten | -11.108 | ||
| Overdrachten naar andere rubrieken | 1.659 | 396 | 3.733 |
| Saldo op het einde van de periode | 69.949 | 81.964 | 83.380 |
| Bedragen Bedragen aan de |
|||
|---|---|---|---|
| verschuldigd aan | groep verschuldigd | ||
| de verbonden | door de verbonden | ||
| In duizenden EUR - 30.06.2023 | vennootschappen | vennootschappen | |
| Immoange | - | 2.657 | |
| Victor Estate | - | 5.494 | |
| Victor Properties | - | 305 | |
| Victor Bara | - | 2.345 | |
| Victor Spaak | - | 4.159 | |
| CCN Development | - | 11.750 | |
| Cloche d'Or Development | - | 30.484 | |
| Ten Brinke Mybond Verheeskade | - | 8.008 | |
| Laakhaven Verheeskade II | - | 15.256 | |
| Lankelz Foncier | - | 20.485 | |
| Square 42 | - | 11.751 | |
| Square 48 | - | 29 | |
| Tage Une Fois | - | 17.957 | |
| Aan het einde van het eerste halfjaar | 130.680 |
Per 30 juni 2023 maakt Atenor deel uit van een partnerschap in het kader van de projecten Nör.Bruxsel in Brussel (vennootschap CCN Development en dochters), Cloche d'Or, Perspectiv en Square 48 in Luxemburg (Cloche d'Or Development, Lankelz Foncier, Square 48), Verheeskade I en II (TBMB en Laakhaven Verheeskade II) net als Move'Hub (Immoange, en Victor Estates, Properties, Bara, Spaak).
In het eerste halfjaar 2023 stapte Atenor ook in een 50/50-partnerschap met Besix Red in het kader van het Wellbeproject in Portugal en met Cores Development/Ravago voor het Square 42-project in Luxemburg wat de vermogensmutatieverrekening van de deelnemingen Tage Une Fois en Square 42 met zich meebracht.
Parallel daarmee werden de vennootschappen Markizaat en De Molens (project De Molens in Deinze) overgedragen op 28 juni 2023 waardoor ze buiten de consolidatiekring van Atenor vallen.
De deelnemingen met negatieve waarden op 30 juni 2023 werden ondergebracht onder langlopende voorzieningen: CCN Development (€ -3,10 M), Lankelz Foncier (€ -2,90 M), Laakhaven Verheeskade II (€ -0,14 M) en Tage Une Fois (€ -0,07 M).
| Nota 11. Voorraden | |
|---|---|
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 962.407 | 932.994 | 932.994 |
| Gekapitaliseerde uitgaven | 99.876 | 102.193 | 196.767 |
| Overdrachten van het boekjaar | -24.327 | -6.173 | -25.447 |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -57.477 | -135.912 | -135.912 |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | 11.861 | ||
| Overboeking van / naar "Voorraden" | -188 | -13.690 | -12.768 |
| Leningskosten (IAS 23) | 3.653 | 2.612 | 6.235 |
| Toename/afname ten gevolge van wisselkoerswijzigingen | 16.336 | -9.427 | -10.836 |
| Geboekte waardeverliezen | -39.212 | -514 | -514 |
| Teruggenomen waardeverliezen | 11 | 27 | |
| Bewegingen van het boekjaar | -1.328 | -60.911 | 29.413 |
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 961.079 | 872.083 | 962.407 |
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen | 253.834 | 175.687 | 189.377 |
"Gebouwen bestemd voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedraagt 961,08 miljoen euro, een netto vermindering van 1,24 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2022. Dit verschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan (a) de voortzetting van de werkzaamheden en studies voor de projecten Roseville, Bakerstreet, Lake 11 (Boedapest), @Expo, UP-site (Boekarest), Lakeside (Warschau), Am Wherhahn, Pulsar (Düsseldorf), Well'Be (Lissabon), Twist (Luxemburg), City Dox, Realex (Brussel), Au Fil des Grands Prés (Mons), 10NBS (Londen) en Victor Hugo (Parijs), voor een totaal van 98,41 miljoen euro, (b) de verkoop van de appartementen van de projecten City Dox en Twist en de verkopen van de kantoorgebouwen Au Fil des Grands Prés die de voorraad verminderen ten belope van 22,06 miljoen euro, (c) de uitgaande voorraden van de projecten WellBe en Square 42 ingevolge de vermogensmutatie toegepast op de deelnemingen Tage Une Fois en Square 42 (€ -57,48 M) en (d) de waardeverminderingen voor 5 projecten gelegen in Duitsland en in Centraal Europa, voor een bedrag van 39,21 miljoen euro, veroorzaakt door de ontwikkelingen van de vastgoedmarkt in deze landen waarbij het effect op de rendementen op korte en middellange termijn vrij onzeker is. De omrekeningsverschillen gekoppeld aan de projecten in Centraal-Europa doen de voorraad stijgen ten belope van € 16,34 M; ten slotte is het saldo van de netto wijziging van deze post (€ 3,49 M) toe te schrijven aan de variaties op de andere projecten in ontwikkeling.
| Overige | Afgeleide | Handels- en | kas en | |
|---|---|---|---|---|
| financiële | instrumenten | overige | kasequivalent | |
| In duizenden EUR | activa | vorderingen | ||
| BEWEGINGEN IN FINANCIËLE ACTIVA | ||||
| Financiële vaste activa | ||||
| Beginsaldo | 97.248 | 22.526 | ||
| Aanschaffingen | 6.992 | 279 | ||
| Overdrachten (-) | -19.994 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | 47.177 | |||
| Overboeking van (naar) andere posten | -22.407 | |||
| Toename (afname) van het gedisconteerde bedrag dat resulteert uit | ||||
| het verstrijken van tijd en uit de variatie van de disconteringsvoet | 299 | |||
| Toename (afname) door wisselkoerswijzingen | 2 | |||
| Eindsaldo | 131.425 | 697 | ||
| Fair value | 131.425 | 697 | ||
| Waardering | niveau 3 | niveau 3 | ||
| Financiële vlottende activa | ||||
| Beginsaldo | 337 | 39.040 | 25.093 | |
| Aanschaffingen | ||||
| Overdrachten (-) | -56 | -968 | -848 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -1.551 | |||
| Overboeking van (naar) andere posten | 370 | 12.186 | ||
| Aanpassingen van waarde (-) | -25 | -56 | ||
| Toename (afname) dat resulteert uit wisselkoerswijzigingen | 59 | 1.249 | ||
| Overige toename (afname) | -155 | |||
| Eindsaldo | 256 | 215 | 50.261 | 23.943 |
| Fair value | 256 | 215 | 50.261 | 23.943 |
| Waardering | niveaus 1 & 3 | niveau 2 | niveau 3 | niveau 3 |
Nota 12. Vlottende en vaste financiële activa
De "Overige financiële vaste activa" betreffen hoofdzakelijk netto voorschotten toegekend aan vennootschappen waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast. De netto wijziging van € +34,2 M wordt met name verklaard door de bewegingen op voorschotten die in de loop van het semester werden toegekend en door de overboeking naar deze rubriek van 50% van de vorderingen op Tage Une Fois en Square 42 na de verkoop van 50% van deze participaties (€ 47,18 M).
De "Andere financiële vlottende activa" omvatten de deposito's op korte termijn (€ 0,02 M) alsook schuldbewijzen (€ 0,24 M).
Per 30 juni 2023 vertegenwoordigen de "Handels- en andere niet-courante vorderingen" een totaal van € 0,70 M en hebben deze betrekking op de vorderingen op de kopers van de appartementen van het project City Dox.
De "Handels- en andere niet-courante vorderingen" gaan van € 39,04 M naar € 50,26 M, dit is een stijging met € 11,22 M voornamelijk geïmpacteerd door de overdracht van de vorderingen van de lange naar de korte termijn.
De valuta-, wanbetalings-, krediet- en liquiditeitsrisico's worden nader toegelicht in Nota 16 van het financiële jaarverslag 2022.
Afgeleide instrumenten
Atenor gebruikt afgeleide financiële instrumenten uitsluitend voor dekkingsdoeleinden. Deze financiële instrumenten worden gewaardeerd volgens hun reële waarde met waardeschommelingen die worden geboekt op de resultatenrekening, behalve voor financiële instrumenten die worden gekwalificeerd als "Cashflow hedge", waarvoor het deel van de winst of het verlies op het dekkingsinstrument dat wordt beschouwd als een efficiënte dekking, rechtstreeks wordt geboekt als eigen kapitaal onder de rubriek "Overige elementen van het globale resultaat". Wat betreft de "Fair value hedge" worden de wijzigingen van de reële waarde van de aangegeven afgeleide producten die worden beschouwd als reële waardedekkingen geboekt in de resultatenrekening, evenals de wijzigingen van de reële waarde van het actief of van het passief die geboekt moeten worden bij het gedekte risico.
In het kader van de financiering van 22 miljoen euro die in februari 2019 werd aangegaan door haar Poolse dochtermaatschappij Haverhill Investments, ging Atenor gelijktijdig een rentedekkingsovereenkomst aan die 71% van het krediet dekt. De reële waarde van dit financiële instrument, dat wordt gekwalificeerd als "cashflow hedge" (€ 0,22 M), wordt rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt.
Hiërarchische categorieën van de waarderingen:
Voor elke financiële instrumentcategorie geeft Atenor de toegepaste methodes om de reële waarde te bepalen.
Categorie 1: Gepubliceerde prijsnoteringen op actieve markten
Beaulieu-certificaten
Categorie 2: Andere gegevens dan genoteerde prijzen die (direct en indirect) waarneembaar zijn
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling, op basis van marktparameters.
Categorie 3: Niet-waarneembare marktgegevens
De reële waarde van de "Vlottende en vaste activa" (met inbegrip van thesaurie) ligt dicht bij de marktwaarde. De reële waarde van de niet-beursgenoteerde financiële activa die beschikbaar zijn voor verkoop, wordt geraamd volgens de boekhoudkundige waarde, rekening houdend met de evolutie van de activiteiten van de betrokken ondernemingen en de bestaande aandeelhoudersakkoorden. Het bedrag hiervan is zeer klein.
De reële waarde van "Handels- en overige vorderingen" komt overeen met de nominale waarde ervan (na aftrek van eventuele waardeverminderingen) en weerspiegelt de verkoopprijs van de goederen en andere activa die verkocht worden in de overeenkomsten en notariële akten.
Kas- en kasequivalenten
| In duizenden EUR | 30.06.2023 | 30.06.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| KAS EN KASEQUIVALENTEN | |||
| Kortetermijndeposito's | 19 | 4.070 | 75 |
| Banksaldi | 23.941 | 18.241 | 25.091 |
| Kassaldi | 2 | 2 | 2 |
| Totaal kas en kasequivalenten | 23.962 | 22.313 | 25.168 |
Nota 13. Vlottende en vaste financiële passiva
| In duizenden EUR | Kortlopend | Langlopend | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2023 | Max. 1 jaar | 1-5 jaar | Meer dan 5 | Totaal | Fair value (*) | Waardering |
| jaar | ||||||
| Financiële schulden | ||||||
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 346 | 891 | 4.319 | 5.556 | 5.519 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 276.963 | 100.771 | 6.733 | 384.467 | 322.585 | niveau 3 |
| Obligatieleningen | 30.000 | 294.877 | 324.877 | 301.352 niveaus 1 & 3 | ||
| Overige leningen | 156.150 | 48.529 | 204.679 | 254.467 niveaus 1 & 3 | ||
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 463.459 | 445.068 | 11.052 | 919.579 | 883.923 | |
| Overige financiële passiva | 0 | |||||
| Handelsschulden | 51.720 | 51.720 | 51.720 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 51.543 | 5.218 | 56.761 | 56.761 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 508 | 508 | 508 | niveau 3 | ||
| Totaal overige financiële passiva volgens de vervaldag | 103.263 | 5.726 | 108.989 | 108.989 | ||
| Kortlopend | Langlopend | |||||
| 31.12.2022 | Max. 1 jaar | Meer dan 5 | Totaal | Fair value | Waardering | |
| 1-5 jaar | jaar | |||||
| Afgeleide instrumenten | - | (370) | (370) | (370) | niveau 2 | |
| Financiële schulden | ||||||
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 403 | 1.050 | 4.319 | 5.772 | 5.764 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 134.162 | 169.086 | 303.248 | 305.557 | niveau 3 | |
| Obligatieleningen | 20.000 | 269.848 | 55.000 | 344.848 | 335.343 niveaus 1 & 3 | |
| Overige leningen | 204.400 | 34.376 | 0 | 238.776 | 238.688 niveaus 1 & 3 | |
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 358.965 | 474.360 | 59.319 | 892.644 | 885.352 | |
| Overige financiële passiva | 0 | |||||
| Handelsschulden | 35.865 | 35.865 | 35.865 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 35.362 | 4.797 | 40.159 | 40.159 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 1.387 | 1.387 | 1.387 | niveau 3 | ||
| Totaal overige financiële passiva volgens de vervaldag | 71.227 | 6.185 | 0 | 77.412 | 77.412 |
(*) De reële waarde van de financiële instrumenten wordt als volgt bepaald:
-
Als ze op korte termijn vervallen, wordt vermoed dat de reële waarde vergelijkbaar is met de afgeschreven kostprijs
-
Voor vaste passiva met vaste rente, door de actualisering van de toekomstige rentestromen en de terugbetaling van kapitaal aan het tarief van 3,80%, wat overeenkomt met de gewogen gemiddelde financieringsrente van de Groep
-
Voor beursgenoteerde obligaties, op basis van de notering bij de afsluiting.
Het schuldbeleid, de financiële risico's en het rentevoetrisico worden toegelicht in nota 21 van het financiële jaarverslag van 2022.
Financiële schulden
| Nominale waarde (in EUR) | ||
|---|---|---|
| Obligatieleningen | ||
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 05.04.2018 tot 05.04.2024 | 30.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 08.05.2019 tot 08.05.2025 | 40.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 1 aan 3,25% | 23.10.2020 tot 23.10.2024 | 35.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,875% | 23.10.2020 tot 23.10.2026 | 65.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgilte nr 1 aan 3,00% | 19.03.2021 tot 19.03.2025 | 25.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgilte nr 2 aan 3,50% | 19.03.2021 tot 19.03.2027 | 75.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" (EMTN) - 4,625% | 05.04.2022 tot 05.04.2028 | 55.000.000 |
| Totaal obligatieleningen | 325.000.000 | |
| Via kredietinstellingen | ||
| Atenor Long Term Growth | 6.880.000 | |
| Atenor | Corporate (BNPPF) | 10.000.000 |
| Atenor | Corporate (Belfius) | 134.800.000 |
| Atenor | Corporate (CEHDF) | 14.910.000 |
| Projecten | Le Nysdam (via Hexaten) | 13.000.000 |
| City Dox (via Immmobilière de la Petite Île) | 11.700.000 | |
| Realex (via Leaselex) | 60.000.000 | |
| Beaulieu (via Atenor) | 18.900.000 | |
| Lakeside (via Haverhill) | 17.050.000 | |
| Twist (via Atenor Luxembourg) | 22.464.340 | |
| Victor Hugo (via 186 Victo Hugo) | 45.000.000 | |
| Astro (via Highline) | 7.406.613 | |
| UP-site Bucharest (via NOR Residential Solutions) | 15.663.920 | |
| Arena A (via Hungaria Greens) | 6.733.500 | |
| Totaal financiele schulden via kredietinstellingen | 384.508.373 | |
| Overige leningen | ||
| CP | 2023 | 65.900.000 |
| 2024 | 13.000.000 | |
| MTN | 2023 | 1.250.000 |
| 2024 | 1.000.000 | |
| 2025 | 5.000.000 | |
| 2026 | 500.000 | |
| EMTN | 2023 | 30.000.000 |
| 2024 | 8.100.000 | |
| 2025 | 10.000.000 | |
| 2026 | 2.500.000 | |
| 2027 | 5.000.000 | |
| Green EMTN | 2024 | 10.000.000 |
| 2025 | 2.500.000 | |
| Particuliere fondsen | Twist (via Atenor Luxembourg) | 15.100.000 |
| Com'Unity (via BDS 1X) | 35.000.000 | |
| Totaal overige leningen | 204.850.000 | |
| Leasingsschulden (IFRS 16) | ||
| Atenor France | 268.831 | |
| Atenor Hungary | 30.608 | |
| Atenor Luxembourg | 628.918 | |
| Atenor Deutschland | 120.423 | |
| Atenor Romania | 186.773 | |
| Fleethouse | 4.319.925 | |
| Totaal leasingsschulden | 5.555.478 | |
| TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN | 919.913.851 |
| In duizenden EUR | Kortlopend | Langlopend | |
|---|---|---|---|
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar | TOTAAL | |
| BEWEGINGEN OP FINANCIËLE SCHULDEN | |||
| Op 31.12.2022 | 358.965 | 533.679 | 892.644 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen | 161.800 | 74.679 | 236.479 |
| - Terugbetalingen van leningen | -187.183 | -8.600 | -195.783 |
| - Leasingsschulden (IFRS 16) | -217 | -217 | |
| - Uitgangen van de consoldiatiekring (-) | -13.767 | -13.767 | |
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzigingen | 524 | -417 | 107 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 129.536 | -129.536 | |
| - Andere | 34 | 82 | 116 |
| Op 30.06.2023 | 463.459 | 456.120 | 919.579 |
Wij verwijzen naar de opmerking op pagina 4 over de geconsolideerde balans en de verhoging van de schuldenlast.
Voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 gaan de financiële schulden van € 892,64 M naar € 919,58 M, wat een stijging van € 26,94 M maakt.
Nieuwe leningen in het eerste halfjaar omvatten in het bijzonder:
- Belfius corporate leningen van €134,80 M;
- Twee leningen van respectievelijk €35 M (verstrekt door 3D NV, een van de referentieaandeelhouders van Atenor) en €15,10 M (verstrekt door privéfondsen);
- De verlenging van de lening van €13 M voor het Nysdam project;
- De toename van de uitstaande leningen met betrekking tot de projecten Twist (€5,48 M), UP-site Boekarest (€12,71 M) en Square 42 (vóór de verkoop van 50% van de aandelen; €6,75 M).
De terugbetalingen betreffen voornamelijk:
- Twee Belfius leningen van €40 M en €20 M die vervielen;
- Een obligatielening van €20 M en een MTN lening van €13,25 M;
- De lening van AGP van €9 M;
- Een verlaging van €8,6 M van de lening voor het City Dox project;
- Een vermindering van €71 M van het bedrag aan uitstaande CP.
De stijging van deze kortetermijnschulden heeft voornamelijk betrekking op de vervaldag van de kredietlijnen van € 60 M toegekend in het kader van het Realex-project, een obligatielening van € 30 M en twee lijnen van in totaal € 38 M met betrekking tot de projecten Twist en Lakeside/UBC II.
Het bedrag van € -13,77 M opgenomen onder "wijzigingen van de consolidatiekring (-)" stemt overeen met de kredieten van de ondernemingen Square 42 en Tage Une Fois, die als gevolg van de overdracht van 50% van hun aandelen in de loop van het halfjaar volgens de "equity"-methode gewaardeerd worden
De boekwaarde van de financiële schulden komt overeen met hun nominale waarde, gecorrigeerd voor de honoraria en provisies voor het aangaan van deze leningen en de aanpassing in verband met de waardering van de afgeleide financiële instrumenten.
Hiërarchische categorieën van de waarderingen:
De Groep bepaalt de reële waarde van haar financiële verplichtingen volgens een reëlewaardehiërarchie. Een financieel instrument wordt in de reëlewaardehiërarchie ingedeeld op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de waardering van de reële waarde.
Categorie 1: Gepubliceerde prijsnoteringen in een actieve markt
Voor instrumenten genoteerd op een actieve markt zoals obligatieleningen en (E)MTN's die onder "overige leningen" vallen, stemt de reële waarde overeen met de notering op de afsluitingsdatum.
Categorie 2: Geheel of gedeeltelijk gerelateerd aan beschikbare en waarneembare marktgegevens
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling op basis van de marktparameters.
Categorie 3: Niet-beschikbare en waarneembare marktgegevens
In functie van hun vervaldag, worden de "Financiële Schulden" gewaardeerd op basis van een actualisering van de stromen of tegen afschrijvingskost op basis van de effectieve rentevoet, gerechtvaardigd door overeenkomsten en geleende bedragen.
De reële waarde van de "Handels- en overige schulden" wordt beschouwd als gelijk aan de respectieve boekwaarde van deze instrumenten, gezien hun korte looptijd.
Note 14. Transacties met de verbonden partijen
Op datum van 28 juni 2023 werden de ondernemingen De Molens en Markizaat, gehouden in partnerschap met 3D, aan onze partner verkocht. Zie ons persbericht van 27 juni 2023.
Verder kan ook verwezen worden naar de lening zoals beschreven in Nota 13.
Nota 15. Aandelenoptieplannen voor het personeel en andere betalingen op basis van aandelen
In het eerste halfjaar 2023 werd geen enkel nieuw plan voor opties op aandelen voorgesteld aan de leden van het Uitvoerend Comité, het personeel of bepaalde dienstverleners van Atenor.
Nota 16. Gebeurtenissen sinds de afsluiting
De huidige ontwikkeling van de economische omstandigheden, de verstoringen daarvan en de daaruit voortvloeiende stijging van de financieringskost, hebben Atenor ertoe gebracht het evenwicht tussen eigen en vreemd vermogen te herzien. In het licht hiervan, en als onderdeel van de aangekondigde maatregelen, riep de raad van bestuur een buitengewone algemene vergadering samen voor 11 september en zal voorstellen om tot een kapitaalverhoging over te gaan. Zie de bijeenroeping en de verschillende verslagen op www.atenor.eu.
Om alle aandeelhouders van Atenor in staat te stellen deel te nemen aan de kapitaalverhoging, stelt de raad van bestuur voor deze uit te voeren via een kapitaalverhoging met wettelijk voorkeurrecht voor de bestaande aandeelhouders ("kapitaalverhoging met voorkeurrecht", "statutory rights issue").
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 30 juni 2023.
E. Verklaring van het Management
Stéphan Sonneville SA, CEO, voorzitter van het uitvoerend comité en de leden van het uitvoerend comité onder wie de heer Laurent Jacquemart voor Value Add Consulting SRL, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van Atenor SA, dat bij hun weten,
- de op 30 juni 2023 samengevatte financiële staten werden opgesteld overeenkomstig de IFRS-normen en een getrouw beeld bieden van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Atenor en van de bedrijven in de consolidatiekring2;
- het financiële halfjaarlijkse verslag een getrouwe uiteenzetting bevat van de belangrijke gebeurtenissen en de voornaamste transacties tussen verbonden partijen die zich tijdens de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en van hun invloed op de samengevatte financiële staten, evenals een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar (zie pagina 5 van dit document);
- de boekhoudkundige continuïteitsbeginselen zijn toegepast.
2 De dochterondernemingen van Atenor in de betekenis van artikel 1:20 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen
F. Externe controle
Verslag van de commissaris aan het bestuursorgaan van Atenor SA omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2023
Introduction
Nous avons effectué l'examen limité de l'état consolidé résumé de la situation financière de ATENOR SA arrêté au 30 juin 2023 ainsi que des états consolidés résumés du résultat global, des variations des capitaux propres et du tableau consolidé résumé des flux de trésorerie pour la période de six mois close à cette date, ainsi que des notes explicatives (« l'information financière consolidée intermédiaire résumée »). L'organe d'administration de la société est responsable de l'établissement et de la présentation de cette information financière consolidée intermédiaire résumée conformément à l'IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne. Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur cette information financière consolidée intermédiaire résumée sur la base de notre examen limité.
Etendue de l'examen limité
Nous avons effectué notre examen limité selon la norme ISRE 2410 « Examen limité d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité ». Un examen limité d'information financière intermédiaire consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est considérablement plus restreinte que celle d'un audit effectué selon les normes internationales d'audit (ISA) et ne nous permet donc pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les éléments significatifs qu'un audit aurait permis d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que l'information financière consolidée intermédiaire résumée ci-jointe pour la période de six mois close le 30 juin 2022 n'a pas été établie, dans tous ses aspects significatifs, conformément à l'IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Paragraphe d'observation :
Sans remettre en cause notre conclusion exprimée ci-dessous, nous attirons l'attention sur la note « B. Perspectives pour l'exercice 2023 » du rapport financier semestriel 2023 qui décrit les évolutions négatives en 2023 durant le premier semestre et les perspectives du marché immobilier pour le reste de l'année.
Diegem, 16 augustus 2023
EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris vertegenwoordigd door Carlo-Sébastien D'Addario* Partner
*Handelend in naam van een BV