Earnings Release • Mar 1, 2024
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gereglementeerde informatie
Atenor (BSE: ATEB) sluit het boekjaar 2023 af met een verlies van € -107,13 M na verrekening van € 20,5 M aan gerealiseerde impairments (waardeverminderingen) en € 39,8 M aan nietgerealiseerde impairments.
De netto financiële kosten bedroegen € 31,80 M.
De solvency ratio (eigen vermogen / eigen vermogen + netto financiële schuld) verbeterde tot 29,9% in vergelijking met 24,0% op 31 december 2022.
De voorraad is geëvolueerd onder invloed van de bouwwerken (€ 194,34 M is geïnvesteerd in projecten), desinvesteringen en impairments. Het bedraagt € 993,27 M op 31 december 2023 tegenover € 962,41 M op 31 december 2022.
Het geconsolideerde eigen vermogen bedraagt € 344,31 M, € 7,87 per aandeel, voornamelijk als gevolg van het resultaat van het boekjaar en de kapitaalverhogingen ter waarde van € 183,57 M (na aftrek van de kosten) van 27 juni en 30 november 2023.
De netto schuld bedraagt € 807,04 M tegenover een netto schuld van € 867,48 M op 31 december 2022.
Zoals reeds aangekondigd vervangt de groep geleidelijk de corporate financing door project financing. De bankfinanciering vertegenwoordigt 53,64% van de totale netto schuld in vergelijking met 34,96% op 31 december 2022 (vermindering van de financiering op de financiële markten).
Ondanks een tekort aan verkopen van mature projecten en gelet op de toestand van de investeringsmarkt voor kantoren, heeft de portefeuille vooruitgang geboekt in de waardecreatiecyclus. Voor meer dan 190.500 m2 aan
oppervlakte werden de nodige vergunningen verkregen voor de ontwikkeling ervan in de loop van 2023.
Op 31 december 2023, bedroeg de portefeuille 34 projecten voor een totaal van 1.200.000 m2 , in oppervlakte verdeeld over 55% kantoren en 39% residentieel vastgoed (wat overeenkomt met ± 6.000 wooneenheden in ontwikkeling).
Op vlak van duurzaamheid was 2023 een voorbereidings jaar op de rapportage waaraan de grootste Europese bedrijven vanaf 2025 moeten voldoen. Het duurzaamheidsverslag van Atenor omvat de eerste stappen naar deze veeleisende rapportering. Bovendien heeft Atenor haar titel als Regional Listed Sector Leader Europe en als Global Listed Sector Leader behouden, toegekend door de GRESB.
In 2024 is Atenor niet voornemens om een dividend voor het boekjaar 2023 uit te keren.
«Gezien de malaise op de markt voor kantoor- en residentieel vastgoed, ging de prioriteit uit naar het verminderen van de schuldenlast en het versterken van de balansstructuur. Het einde van 2023 en het begin van 2024 getuigen van de genomen inspanningen die we ook in een nog steeds onzekere investeringsmarkt in 2024 zullen voortzetten. Het bedrijf kan profiteren van haar sterke positie in de ontwikkeling van duurzame gebouwen door in te spelen op een vraag die steeds sterker op dergelijke gebouwen gericht is.»
Reuters: ATE0.BR - Bloomberg: ATEB BB
Stephanie Geeraerts, Corporate Communication & Investor Relations Manager via [email protected] of kunt u onze website bezoeken op www.atenor.eu
Atenor is een toonaangevende vastgoedontwikkelaar op het gebied van duurzaamheid en stedelijkheid. Erkend voor zijn toewijding aan stedelijke veerkracht, hanteert Atenor een innovatieve aanpak in zijn gemengde ontwikkelingen, waaronder kantoren, residentiële en winkelruimtes, ondersteund door zijn onderzoeks- en ontwikkelingsafdeling, Archilab. Met een internationale aanwezigheid en een gediversifieerde projectportefeuille streeft Atenor ernaar rendement te genereren voor zijn investeerders door een waardecreatiecyclus te starten vanaf verouderde gebouwen. Genoteerd op Euronext Brussels, staat Atenor bekend als een belangrijke speler in de vastgoedontwikkelingssector. Voor meer informatie over Atenor en zijn projecten kunt u ons bezoeken op www.atenor.eu of contact met ons opnemen via [email protected]
Dit persbericht is uitsluitend ter informatie en vormt geen aanbeveling om deel te nemen aan beleggingsactiviteiten. Dit persbericht wordt geleverd "zoals het is" zonder enige vorm van representatie of garantie. Hoewel alle redelijke zorg wordt besteed aan de nauwkeurigheid van de inhoud, garandeert Atenor niet de nauwkeurigheid of volledigheid ervan. Atenor is niet aansprakelijk voor verlies of schade van welke aard dan ook die voortvloeit uit het gebruik, vertrouwen op of handelen naar aanleiding van de verstrekte informatie. Geen enkele informatie die in deze publicatie is uiteengezet of ernaar wordt verwezen, kan worden beschouwd als het scheppen van enig recht of enige verplichting. Alle eigendomsrechten en belangen in of verbonden met deze publicatie berusten bij Atenor.
Dit persbericht is alleen geldig op deze datum. Atenor verwijst naar Atenor SA en haar dochterondernemingen.
De cijfers voor 2023 in onderstaande grafiek zijn cumulatief en vastgelegd op 31 december 2023. Ze zijn aangegeven in bruto bovengrondse oppervlakte (m²) en houden enkel rekening met het aandeel van Atenor.
Verwerving: de enige aankoop in 2023 betreft het Londense Westbourne-project.
Indienen bouwaanvragen: Verschillende vergunningsaanvragen werden ingediend gedurende het jaar (in duizenden m²: Polen 85, België 29, Nederland 30, Portugal 8), wat getuigt van de voortdurend dynamisch karakter van de portefeuille in de waardecreatiecyclus.
Verkrijgen van stedenbouwkundige vergunningen: In 2023, heeft Atenor, naast het verkrijgen van de bouwvergunning (renovatie) voor het kantorenproject "10 New Bridge Street" (voormalig Fleet House), ook de stedenbouwkundige vergunning ontvangen voor de bouw van Square 42 en Cloche d'Or in Luxemburg. De laatste vergunning voor City Dox ("Perceel 6", Brussel) werd in september 2023 verkregen voor de bouw van 122 appartementen en 2.300 m² aan handels- en kantoorruimte. Het jaar 2023 werd afgesloten met de verkrijging van de vergunningen voor Victor Hugo in Parijs en Realex in Brussel.
Start van bouwwerken: Er werden geen nieuwe bouwwerken gestart in 2023; wel waren 190.000 m² (kantoren en woningen) in aanbouw.
Verhuur: In 2023 werden huurovereenkomsten getekend voor een totaaloppervlakte van ongeveer 35.500 m², voornamelijk verdeeld over Polen, Hongarije, Roemenië en België. Huurders voelen zich steeds meer aangetrokken tot duurzame kantoorruimtes in een markt waar de leegstand echter toeneemt.
Verkoop: Atenor heeft in juni een overeenkomst gesloten met Besix Red voor een 50/50 partnerschap in het Wellbe-project in Portugal. Daarna werd een tweede partnerschap gesloten met Cores Development SA voor het Square 42-project in Luxemburg. Daarnaast heeft Atenor ook zijn volledige participatie in Liv' De Molens (Deinze) verkocht aan 3D Real Estate, terwijl de verkoop van het kantoorgebouw Roseville (Boedapest; 16.200 m²) aan een Hongaars investeringsfonds in het laatste kwartaal werd afgerond.
Residentiële units werden verkocht voor City Dox (Brussel), UP-site (Boekarest) en Lake11 Home&Park (Boedapest).
Het macro-economische landschap wordt nog steeds gekenmerkt door een hoge mate van onzekerheid, vooral onder invloed van internationale spanningen.
In deze context blijven de vooruitzichten voor de vastgoedinvesteringsmarkt, en meer specifiek voor residentieel en kantoorvastgoed, beïnvloed door de rentetrends.
De prioriteit voor Atenor zal blijven liggen bij het aflossen van schuld door de verkoop van gerealiseerde projecten.
Vijf projecten bevinden zich specifiek in deze situatie en zouden zowel bijdragen tot een positieve marge als tot een nettoschuld vermindering: Wellbe, Realex (conferentiecentrum), Twist, UP-site Boekarest en Lake 11 (fase 1), deze laatste twee projecten in verhouding tot voorverkochte appartementen.
De portefeuille bevat nog andere projecten met vergelijkbare kenmerken, die mogelijk ook in aanmerking komen voor verkoop, afhankelijk van de trends op de markt.
Atenor blijft vertrouwen houden in het herstel van de vastgoedmarkt, voornamelijk gedreven door de doelstelling van duurzaamheid en het vooruitzicht van een renteverlaging.
1
Atenor heeft het boekjaar 2023 afgesloten met een geconsolideerd nettoresultaat van – 107,13 miljoen euro, vergeleken met -0,84 miljoen euro in 2022.
| Resultaten | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) | -107.129 | -843 |
| Resultaat per aandeel (in euro)1 | -10,60 | -0,13 |
| Aantal aandelen | 43.739.703 | 7.038.845 |
| Waarvan eigen aandelen | 313.434 | 313.427 |
| Balans | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Totaal der activa | 1.328.704 | 1.275.473 |
| Kasmiddelen aan het einde van de periode | 47.506 | 25.168 |
| Netto financiële schuld (-) | -807.037 | -867.477 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 344.308 | 273.618 |
Rekening houdend met het gewogen gemiddelde aantal aandelen in bezit gedurende het boekjaar (zie p. 6 - Winst per aandeel). Het resultaat per aandeel bedraagt € -2,45 als we kijken naar het totaal aantal aandelen van 43.739.703.
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 31 december 2023 bedragen 89,47 miljoen euro. Zij omvatten voornamelijk (a) de inkomsten uit de verkoop van de residentiële projecten (City Dox en Twist) voor een totaal van 32,98 miljoen euro, (b) de inkomsten uit de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het project Au Fil des Grands Prés (kantoren; € 12,41 M), (c) de verkoop van het kantoorproject Roseville in Boedapest (€ 33,21 M) evenals (d) de huurinkomsten van de gebouwen @Expo (Boekarest), Nysdam (Terhulpen), Arena Business Campus A (Boedapest), University Business Center II en Fort 7 (Warschau), in totaal goed voor € 5,87 miljoen euro.
De andere operationele opbrengsten (€ 17,07 M) omvatten voornamelijk het resultaat van de verkopen van 50% van de participatie in Tage Une Fois, Square 42, Markizaat en De Molens (€ 6,19 M) en de doorfacturering van verhuurinrichtingswerken van de verkochte projecten (Vaci Greens E en Roseville) of gehuurde projecten evenals andere huurlasten (€ 9,94 M).
Het operationeel resultaat bedraagt - 64,13 miljoen euro tegenover 19,46 miljoen euro in 2022. Dit resultaat is voornamelijk beïnvloed door, enerzijds, het nettoresultaat van de verkopen van de bovengenoemde participaties (€ 5,45 M), de verkoop van de appartementen van de diverse residentiële projecten (totaal van € 4,66 M), de resultaten op (voor)verkochte kantoorgebouwen: Roseville (verlies) en Au Fil des Grands Prés (winst) voor een totaal van € -2,10 M alsook door de netto huurinkomsten na aftrek van de lasten voor de gebouwen @Expo, Nysdam, Arena Business Campus A, Lakeside en Fort (totaal van € 2,99 M). Anderzijds zijn er waardeverminderingen die zijn geboekt vanwege de marktomstandigheden op 5 projecten (€ -55,87 M) en diverse bedrijfskosten en vastgoedbelastingen (€ -13,33 M).
Het resultaat (aandeel) uit de deelnemingen onder de vermogensmutatiemethode (€ -8,43 M) is met name het gevolg van courante kosten, lokale belastingen (onroerende voorheffingen) en niet-geactiveerde financiële kosten.
Het netto financieel resultaat bedraagt - 31,80 miljoen euro tegenover - 16,17 miljoen euro in 2022. De verhoging van de netto financiële lasten wordt voornamelijk verklaard door de stijging van de rentetarieven bij een licht dalende netto schuld van de Groep (€ -60,44 M ten opzichte van 2022) gecounterd door de IAS 23 activeringen, stabiel in vergelijking met 2022 (€ + 0,54 M) gerelateerd aan de lopende ontwikkelingen.
De belastingen bedragen -3,32 miljoen euro (tegenover € -1,36 M in 2022). Deze post bestaat hoofdzakelijk uit effectieve belastingen en uitgestelde belastingen die voornamelijk verband houden met de projecten City Dox, Twist en @Expo (totaal van € -1,40 M), net als uit een herneming van actieve uitgestelde belastingen van Atenor en Tage Deux Fois (€ - 1,53 M).
Gelet op het voorgaande, bedraagt het nettoresultaat, aandeel van de groep voor het boekjaar dus - 107,13 miljoen euro, tegenover - 0,84 miljoen euro in 2022.
Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 344,31 miljoen euro (tegenover 273,62 miljoen euro op 31 december 2022), een stijging van 70,69 miljoen euro in vergelijking met 31 december 2022 vooral als gevolg van kapitaalverhogingen na aftrek van kosten (€ +183,57 M) verminderd met het verlies over de beoordeelde periode (€ - 107,13 M).
Op 31 december 2023 bedraagt de geconsolideerde financiële nettoschuld (min de kasmiddelen) van de groep 807,04 miljoen euro, tegenover een geconsolideerde nettoschuld van 867,48 miljoen euro op 31 december 2022.
De geconsolideerde schuld bestaat enerzijds uit een schuld op lange termijn van 450,81 miljoen euro en anderzijds uit een schuld op korte termijn van 403,73 miljoen euro. De beschikbare kasmiddelen bedragen 47,51 miljoen euro, tegenover 25,17 miljoen euro eind 2022.
"Gebouwen bestemd voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedraagt 993,27 miljoen euro, een stijging van 30,87 miljoen euro ten opzichte van 31 december 2022 (962,41 miljoen euro).
Dit verschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan (a) de voortzetting van de werkzaamheden en studies voor de projecten Bakerstreet, Lake 11, Roseville (Boedapest), @Expo, UP-site (Boekarest), Lakeside (Warschau), Am Wehrhahn, Pulsar (Düsseldorf), WellBe (Lissabon), Twist (Luxemburg), City Dox, Realex (Brussel), Au Fil des Grands Prés (Bergen), 10NBS (Londen) en Victor Hugo (Parijs), voor een totaal van 185,81 miljoen euro, (b) de verkoop van de appartementen van de projecten City Dox en Twist en de verkopen van de kantoorgebouwen Roseville en Au Fil des Grands Prés die de voorraad verminderen ten belope van 68,38 miljoen euro, (c) de uitgaande voorraden van de projecten WellBe en Square 42 ingevolge de vermogensmutatie toegepast op de participaties Tage Une Fois en Square 42 (€ -57,48 M) en (d) de waardeverminderingen voor 5 projecten gelegen in Duitsland en in Centraal Europa, voor een bedrag van 55,87 miljoen euro, veroorzaakt door de ontwikkelingen van de vastgoedmarkt in deze landen waarbij het effect op de rendementen op korte en middellange termijnen vrij onzeker is. De omrekeningsverschillen gekoppeld aan de projecten in Centraal-Europa doen de voorraad stijgen ten belope van € 13,92 M; ten slotte is het saldo van de netto wijziging van deze post (€ 12,87 M) toe te schrijven aan de variaties op de andere projecten in ontwikkeling.
Zoals eerder al werd aangekondigd, zet Atenor haar strategie voort om de financiering op de kapitaalmarkt (CP en EMTN) geleidelijk en gedeeltelijk te vervangen door projectfinancieringen.
De realisatie van de kapitaalverhoging hielp bovendien om de geconsolideerde schuld van de groep in te perken.
De gemiddelde gewogen rentevoet van de geconsolideerde schuld van Atenor bedraagt 4,39% (vs. 2,58% in 2022).
In het algemeen en permanent heeft de Raad van Bestuur steeds aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan Atenor en haar dochterondernemingen zijn blootgesteld.
Per 31 december 2023 wordt Atenor geconfronteerd met het algemene risico van de geopolitieke evolutie en de gevolgen daarvan op de interesttarieven en de activiteit van de vastgoedinvesteringssector.
De eigen aandelen verworven in de loop van het eerste semester van het boekjaar 2023 werden onmiddellijk verkocht met het oog op de gedeeltelijke betaling van de tantièmes onder de vorm van bedrijfsaandelen. Op 31 december 2023, bezat Atenor Group Investments SA 163.427 Atenor-aandelen.
Het aantal Atenor-aandelen dat op dezelfde datum in handen is van de dochteronderneming Atenor Long Term Growth bedraagt 150.000 (ongewijzigd ten opzichte van december 2022). Deze aandelen zijn bestemd voor de aandelenoptieplannen (2019 tot 2022) toegewezen aan Atenor-werknemers en sommige dienstverleners van Atenor.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Stephanie Geeraerts (voor Thibrox BV), Corporate Communication & Investor Relations Manager.
Tel +32 (2) 387.22.99 e-mail: [email protected] - www.atenor.eu
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Notes | 2023 | 2022 | |
| Bedrijfsopbrengsten | 89.474 | 41.008 | |
| Omzet | 82.668 | 34.991 | |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 6.806 | 6.017 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 17.073 | 21.278 | |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 6.190 | 13.091 | |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 10.912 | 8.188 | |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -29 | -1 | |
| Bedrijfskosten (-) | -170.675 | -42.823 | |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -161.697 | -155.462 | |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | 125.613 | 173.229 | |
| Personeelskosten (-) | -5.604 | -5.430 | |
| Donaties aan afschrijvingen (-) | 8 | -1.035 | -869 |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1 1 |
-56.458 | 5.345 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -71.494 | -59.636 | |
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | -64.128 | 19.463 | |
| Financiële kosten | -37.620 | -18.555 | |
| Financiële opbrengsten | 5.815 | 2.386 | |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd | |||
| volgens de "equity"-methode | 1 0 |
-8.432 | -3.016 |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | -104.365 | 278 | |
| Belastingen op het resultaat (-) | 5 | -3.321 | -1.357 |
| RESULTAAT NA BELASTING | -107.686 | -1.079 | |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | -107.686 | -1.079 | |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -557 | -236 | |
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -107.129 | -843 | |
| WINST PER AANDEEL | In EUR | ||
| 2023 | 2022 | ||
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 43.739.703 | 7.038.845 | |
| waarvan eigen aandelen | 313.434 | 313.427 | |
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 10.107.697 | 6.725.086 | |
| Basisresultaat per aandeel | -10,60 | -0,13 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel | -10,60 | -0,13 | |
| Voorstel van bruto dividend per aandeel | 0,00 | 2,67 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | In duizenden EUR | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 2023 -107.129 |
2022 -843 |
|
| Niet te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden: | |||
| Voordelen van het personeel | -116 | 667 | |
| Te herclassificeren elementen in het nettoresultaat van de toekomstige | |||
| uitoefeningsperioden : | |||
| Omrekeningsverschillen (*) | 13.583 | -10.489 | |
| Cash flow hedge | 1 3 |
-252 | 554 |
| Totaalresultaat (aandeel van de groep) | -93.914 | -10.111 | |
Totaalresultaat (aandeel van de groep) -93.914 -10.111
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden -557 -236
(*) Gelieve te verwijzen naar de Geconsolideerde Overzicht van de Veranderingen in het Eigen Vermogen - pagina 10
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Notes | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| VASTE ACTIVA | 243.715 | 237.510 | |
| Materiële vaste activa | 8 | 10.199 | 8.981 |
| Vastgoedbeleggingen | 9 | 21.514 | 21.482 |
| Immateriële activa | 178 | 223 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 1 0 |
69.050 | 83.380 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 2.041 | 3.670 | |
| Overige financiële vaste activa | 1 2 |
140.733 | 97.248 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 1 2 |
0 | 22.526 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1.084.989 | 1.037.963 | |
| Voorraden | 1 1 |
993.273 | 962.407 |
| Overige financiële vlottende activa | 1 2 |
1.924 | 337 |
| Afgeleide instrumenten | 118 | ||
| Belastingvorderingen | 588 | 1.182 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 30.802 | 39.040 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 1 1 |
103 | |
| Kas en kasequivalenten | 1 2 |
45.676 | 25.093 |
| Overige vlottende activa | 12.597 | 9.801 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 1.328.704 | 1.275.473 | |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | |||
| In duizenden EUR | |||
| Notes | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 344.308 | 273.618 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 343.082 | 271.373 | |
| Geplaatst kapitaal | 7 | 317.193 | 133.621 |
| Reserves | 40.962 | 152.825 | |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | |
| Minderheidsbelangen | 1.226 | 2.245 | |
| Langlopende passiva | 470.217 | 546.143 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 1 3 |
450.808 | 533.679 |
| Langlopende voorzieningen | 10.213 | 5.263 | |
| Pensioen verplichting | 565 | 442 | |
| Afgeleide instrumenten | 1 3 |
0 | -370 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 920 | 945 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 6.006 | 4.797 | |
| Overige langlopende passiva | 1.705 | 1.387 | |
| Kortlopende passiva | 514.179 | 455.712 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 1 3 |
403.735 | 358.965 |
| Kortlopende voorzieningen | 7.941 | 7.701 | |
| Belastingverplichtingen | 2.954 | 3.488 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 86.886 | 74.098 | |
| Overige kortlopende passiva | 12.663 | 11.460 | |
TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER PASSIVA 1.328.704 1.275.473
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
| Bedrijfsverrichtingen | |||
| - Nettoresultaat groepsaandeel | -107.129 | -843 | |
| - Resultaat van de minderheidsbelangen | -557 | -237 | |
| - Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 1 0 |
8.432 | 3.016 |
| - Rentelasten | 34.360 | 16.556 | |
| - Rentebaten | -5.759 | -2.370 | |
| - Actuele belastingen | 5 | 1.883 | 1.445 |
| Resultaat van het boekjaar | -68.770 | 17.567 | |
| - Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) | 8 | 1.035 | 869 |
| - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) | 56.060 | 579 | |
| - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen | 1.827 | 171 | |
| - Reëlewaardeaanpassingen | 9 | 399 | -5.924 |
| - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) | 1.535 | -6.265 | |
| - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) | 5 | 1.438 | -87 |
| - Resultaat op overdrachten van activa | -6.154 | -13.090 | |
| Aanpassingen van niet-monetaire posten | 56.140 | -23.747 | |
| - Wijziging in voorraden | -130.359 | -177.554 | |
| - Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen | 16.625 | 10.104 | |
| - Wijziging in handelsschulden | 21.206 | 7.365 | |
| - Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen | 7 3 |
-406 | |
| - Wijziging in de overige vorderingen en schulden | 1.455 | 7.258 | |
| - Wijzigingen van het werkkapitaal | -91.000 | -153.233 | |
| - Ontvangen rente | 5.759 | 2.370 | |
| - Belastingen op het resultaat - betaalde | -2.439 | -5.289 | |
| - Belastingen op het resultaat - ontvangen | 657 | 3.146 | |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -99.653 | -159.186 | |
| Investeringsverrichtingen | |||
| - Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa | -825 | -1.166 | |
| - Aanschaffing van financiële vaste activa | -1.805 | -1.814 | |
| - Nieuwe toegestane leningen | -22.528 | -10.190 | |
| - Subtotaal van de aangekochte investeringen | -25.158 | -13.170 | |
| - Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa | 3 | 0 | |
| - Overdrachten van financiële vaste activa | 17.516 | 17.011 | |
| - Terugbetaling van leningen | 26.222 | 483 | |
| Subtotaal van de verkochte investeringen | 43.741 | 17.494 | |
| Toename (afname) van de investeringsthesaurie | 18.583 | 4.324 | |
| Financieringsverrichtingen | |||
| - Kapitaalverhogingen | 7 | 175.633 | |
| - Eigen aandelen | -7 | ||
| - Nieuwe leningen | 324.052 | 212.364 | |
| - Terugbetaling van leningen | -350.400 | -90.760 | |
| - Betaalde rente | -34.701 | -14.188 | |
| - Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap | 6 | -10.011 | -17.078 |
| - Tantièmes uitbetaald voor bestuurders | -410 | -410 | |
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 104.156 | 89.928 | |
| Nettowijziging over de periode | 23.086 | -64.934 | |
| - Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar | 25.168 | 92.116 | |
| - Netto schommeling van de kas | 23.086 | -64.934 | |
| - Effect van de wisselkoersvariatie | -748 | -2.014 | |
| - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar | 1 2 |
47.506 | 25.168 |
In duizenden EUR
| Nota's | Geplaatst kapitaal |
Uitgiftepremies | Hedging reserves |
Eigen aandelen |
Geconsolideerde reserves |
IAS 19R reserves |
Omrekening s-verschillen |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | ||||||||||
| Saldo per 01.01.2022 | 72.039 | 61.582 | -184 | -15.073 | 194.743 | -1.009 | -13.535 | 2.480 | 301.043 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -843 | - | - | -236 | -1.079 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | 554 | - | - | 667 | -10.489 | - | -9.268 | |
| Totaalresultaat | - | - | 554 | - | -843 | 667 | -10.489 | -236 | -10.347 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.078 | - | - | - | -17.078 |
| Saldo per 31.12.2022 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -342 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| 2023 | ||||||||||
| Saldo per 01.01.2023 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -342 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -107.129 | - | - | -557 | -107.686 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | -252 | - | - | -116 | 13.583 | - | 13.215 | |
| Totaalresultaat | - | -252 | - | -107.129 | -116 | 13.583 | -557 | -94.471 | ||
| Kapitaalverhoging | 7 | 185.525 | (1.953) | - | - | - | - | - | - | 183.572 |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.950 | - | - | - | -17.950 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | -461 | -461 | ||
| Saldo per 31.12.2023 | 257.564 | 59.629 | 118 | -15.073 | 51.743 | -458 | -10.441 | 1.226 | 344.308 | |
| (1) De Groep heeft verschillende Hongaarse, Roemeense, Poolse en Engelse vennootschappen. Atenor koos ervoor om de lokale munteenheid te gebruiken als functionele |
(1) De Groep heeft verschillende Hongaarse, Roemeense, Poolse en Engelse vennootschappen. Atenor koos ervoor om de lokale munteenheid te gebruiken als functionele munteenheid in elk van deze landen. De positieve omrekeningsverschillen van het boekjaar die werden vastgesteld in het eigen vermogen worden verklaard door de gestegen koers van de forint (€ 6,94 M) en zloty (€ 7,05 M) tegenover de euro.
De Raad van Bestuur van 29 februari 20243 heeft de geconsolideerde financiële staten van de Groep, het jaarverslag met inbegrip van alle financiële staten en de bijgevoegde nota's, per 31 december 2023 vastgesteld.
De groep bereidde de financiële staten voor op basis van de continuïteit van de vastgoedontwikkelingsactiviteiten volgens de gebruikelijke waardecreatiecyclus en voor een identiek territorium van 10 landen waarin ze actief is. De verwezenlijking van de waardecreatiecyclus impliceert de overdracht van de projecten op het einde van de cyclus, zonder dat vervroegde overdrachten in functie van bijzondere opportuniteiten en specifieke omstandigheden worden uitgesloten.
Tijdens het boekjaar 2023 werd de financiële en bank- sector op internationaal niveau verstoord, waardoor de afwachtende houding die investeerders hadden aangenomen, werd verlengd. De combinatie van een hoog schuldniveau en stijgende rentetarieven resulteerde in aanzienlijk hogere financiële kosten voor het bedrijf.
In deze context (in 2023) sloot Atenor meerdere transacties af en nam ze meerdere maatregelen, namelijk:
Het macro-economische landschap van 2024 vertoont nog steeds een hoge mate van onzekerheid, vooral beïnvloed door internationale spanningen. In deze context blijven de vooruitzichten voor de vastgoed investeringsmarkt, met name voor residentieel en kantoorgebouwen, beïnvloed door de evolutie van de rentetarieven. De prioriteit voor Atenor zal blijven liggen bij de schuldvermindering door het afronden van haar mature projecten, meer specifiek: Wellbe, Realex (Conferentiecentrum), Twist, UP-site Bucharest en Lake 11 (fase 1), die zullen bijdragen aan zowel een positieve marge als een vermindering van de netto schuld.
De groep beschikt permanent over cashflowprognoses op 18 maanden en zorgt ervoor voldoende middelen achter de hand te houden om de activiteiten uit te voeren, rekening houdend met bepaalde hypotheses.
De voorziene afsluiting van aangegane transacties op 31 december 2024 zal concreet uitmonden in een aanzienlijke verlaging van de netto schuld van de groep ten opzichte van de situatie op 30 december 2023.
In deze context heeft Atenor verschillende gevoeligheidsanalyses uitgevoerd, rekening houdend met de hierboven genoemde aannames en onzekerheden, om mogelijke negatieve effecten op de kasstroom te overwegen. Tot op heden is Atenor van mening dat alle overwogen maatregelen voldoende zouden moeten zijn om mogelijke negatieve effecten af te zwakken.
Ten slotte is bijzondere aandacht besteed aan de naleving van de covenanten die in de loop van 2023 met twee banken zijn overeengekomen. Meerdere covenanten worden voor het eerst getoetst op basis van de jaarrekening op 31 december 2023, andere zullen per 30 juni 2024 getoetst worden. Gelet op de verwachte evolutie van de activiteiten impliceren de cashflowvooruitzichten de naleving van de genoemde covenanten.
Zowel voor het kasbeheer op korte als op middellange termijn vertrouwt de groep ook op een netwerk van bankrelaties met verschillende banken.
De geconsolideerde rekeningen per 31 december 2023 werden opgesteld conform de IFRS-normen zoals van toepassing in de Europese Unie.
Atenor heeft de nieuwe IFRS-normen, die in 2023 nog niet van kracht waren, niet vervroegd toegepast en heeft geen Europese IFRS-uitzonderingen toegepast.
De nieuwe IFRS-normen en de IFRIC-interpretaties en de wijzigingen aan de oude normen en interpretaties, die voor het eerst worden toegepast in 2023, hebben weinig significant effect gehad op de cijfers die Atenor heeft gerapporteerd.
De waarderingsregels gevolgd bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 31 december 2023, werden niet gewijzigd ten opzichte van de regels die werden gevolgd bij het opstellen van het jaarverslag op 31 december 2022.
Het conflict in Oekraïne heeft geen invloed op de evaluatieregels. Atenor heeft geen vastgoedontwikkelingsactiviteiten in Rusland of Wit-Rusland en onderhoudt geen professionele activiteiten of banden met deze landen. Atenor respecteert de internationale sancties tegen deze landen.
De activa werden gewaardeerd op basis van de marktinformatie om na te gaan welke projecten in de portefeuille mogelijk het voorwerp van waardeverminderingen kunnen uitmaken per 31 december 2023.
Voor de vooruitzichten en schattingen van de toekomstige impact verwijzen we naar de toelichting op pagina 3.
De nieuwe IFRS-normen en IFRIC- interpretaties en de wijzigingen van de voormalige normen en interpretaties, voor het eerst van toepassing in 2023, hebben geen rechtstreekse significante gevolgen gehad voor de door de onderneming gerapporteerde cijfers.
Atenor heeft deze nieuwe of geamendeerde normen en interpretaties nog niet aangenomen.
De richtlijn "Pillar 2" (luik minimumbelasting van de hervorming van de internationale fiscaliteit van de OESO), die in Belgisch recht is omgezet in de begrotingswet voor 2024, is niet van toepassing op Atenor, omdat de groep de minimumdrempel van 750 miljoen euro geconsolideerde omzet niet heeft bereikt.
De waardecreatiecyclus van Atenor vastgoedprojecten kan in 6 grote fases worden samengevat: aankoop, opstelling en indiening van de vergunningsaanvraag, opvolging en verkrijging van vergunningen, bouw, verhuur en verkoop. De duur en het proces van die fases lopen niet gelijk en verschillen bovendien van project tot project.
De opvolging van de planning en verwachte rentabiliteit van elk van die projecten maken het voorwerp uit van communicatieprocedures en interne controles die per project door een adhoc operationeel comité worden toegepast.
Een Uitvoerend Comité komt wekelijks bijeen voor een beknopte opvolging van de activiteiten van de groep en om alle vereiste maatregelen te nemen binnen het kader van zijn bevoegdheden.
De sectorgebonden informatie wordt zowel voor de interne rapportering als voor de externe communicatie opgesteld over één enkele activiteitssector (mono-sector), namelijk de ontwikkeling van projecten op het gebied van vastgoedontwikkeling (kantoor- en woongebouwen, waarbij de retail activiteit ondergeschikt is aan die eerste twee activiteiten). Deze activiteit wordt project per project voorgesteld, beheerd en gecontroleerd. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door de verschillende projectcomités, het Uitvoerend Comité en de Raad van Bestuur.
Op basis van de locatie van projecten kunnen echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg, Frankrijk, Duitsland, Portugal, Nederland en ook het Verenigd Koninkrijk en anderzijds Centraal-Europa, dat Hongarije, Roemenië en Polen omvat.
Het activiteitenverslag van Atenor biedt meer informatie over de resultaten, aankopen en verkopen die in de verslagperiode hebben plaatsgevonden.
| In duizenden EUR 31.12.2023 |
31.12.2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West Centraal |
West | Centraal | ||||||
| Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | |||
| Bedrijfopbrengsten | 51.249 | 38.225 | 89.474 | 36.114 | 4.894 | 41.008 | ||
| Omzet | 49.144 | 33.524 | 82.668 | 33.082 | 1.909 | 34.991 | ||
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 2.105 | 4.701 | 6.806 | 3.032 | 2.985 | 6.017 | ||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 7.656 | 9.417 | 17.073 | 16.155 | 5.123 | 21.278 | ||
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 6.190 | 6.190 | 13.091 | 13.091 | ||||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 1.469 | 9.443 | 10.912 | 3.065 | 5.123 | 8.188 | ||
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | -3 | -26 | -29 | -1 | -1 | |||
| Bedrijfskosten (-) | -91.649 | -79.026 | -170.675 | -35.200 | -7.623 | -42.823 | ||
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -70.588 | -91.109 | -161.697 | -67.041 | -88.421 | -155.462 | ||
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in | ||||||||
| uitvoering | 57.813 | 67.800 | 125.613 | 76.610 | 96.619 | 173.229 | ||
| Personeelskosten (-) | -4.668 | -936 | -5.604 | -4.625 | -805 | -5.430 | ||
| Donaties aan afschrijvingen (-) | -757 | -278 | -1.035 | -673 | -196 | -869 | ||
| Aanpassingen van waarde (-) | -26.224 | -30.234 | -56.458 | 5.411 | -66 | 5.345 | ||
| Overige bedrijfskosten (-) | -47.225 | -24.269 | -71.494 | -44.882 | -14.754 | -59.636 | ||
| BEDRIJFSRESULTAAT - EBIT | -32.744 | -31.384 | -64.128 | 17.069 | 2.394 | 19.463 | ||
| Financiële kosten | -39.606 | 1.986 | -37.620 | -21.859 | 3.304 | -18.555 | ||
| Financiële opbrengsten | 5.401 | 414 | 5.815 | 2.353 | 3 3 |
2.386 | ||
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | ||||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | -8.432 | -8.432 | -3.016 | -3.016 | ||||
| RESULTAAT VÓÓR BELASTING | -75.381 | -28.984 | -104.365 | -5.453 | 5.731 | 278 | ||
| Belastingen op het resultaat (-) | -3.104 | -217 | -3.321 | -1.304 | -53 | -1.357 | ||
| RESULTAAT NA BELASTING | -78.485 | -29.201 | -107.686 | -6.757 | 5.678 | -1.079 | ||
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd |
||||||||
| RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR | -78.485 | -29.201 | -107.686 | -6.757 | 5.678 | -1.079 | ||
| Intercompany-eliminatie | 15.715 | -15.715 | 0 | 4.866 | -4.866 | 0 | ||
| GECONSOLIDEERD RESULTAAT | -62.770 | -44.916 | -107.686 | -1.891 | 812 | -1.079 | ||
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | -557 | -557 | -236 | -236 | ||||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | -62.213 | -44.916 | -107.129 | -1.655 | 812 | -843 |
| In duizenden EUR | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal | Europe | Europe | ||||
| Europa | Europa | Totaal | Occidentale | Centrale | Total | ||
| ACTIVA | |||||||
| VASTE ACTIVA | 241.347 | 2.368 | 243.715 | 236.912 | 598 | 237.510 | |
| Materiële vaste activa | 8.113 | 2.086 | 10.199 | 8.560 | 421 | 8.981 | |
| Vastgoedbeleggingen | 21.514 | 21.514 | 21.482 | 21.482 | |||
| Immateriële activa | 8 2 |
9 6 |
178 | 119 | 104 | 223 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de | |||||||
| "equity"-methode | 69.050 | 69.050 | 83.380 | 83.380 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 2.041 | 2.041 | 3.670 | 3.670 | |||
| Overige financiële vaste activa | 140.547 | 186 | 140.733 | 97.175 | 7 3 |
97.248 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) |
0 | 22.526 | 22.526 | ||||
| VLOTTENDE ACTIVA | 635.103 | 449.886 | 1.084.989 | 660.505 | 377.458 | 1.037.963 | |
| Voorraden Overige financiële vlottende activa |
588.967 1.924 |
404.306 | 993.273 1.924 |
612.039 337 |
350.368 | 962.407 337 |
|
| Belastingvorderingen | 544 | 4 4 |
588 | 608 | 574 | 1.182 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 24.402 | 6.400 | 30.802 | 32.828 | 6.212 | 39.040 | |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 1 1 |
1 1 |
103 | 103 | |||
| Kas en kasequivalenten | 12.359 | 33.317 | 45.676 | 9.318 | 15.775 | 25.093 | |
| Overige vlottende activa | 6.896 | 5.701 | 12.597 | 5.272 | 4.529 | 9.801 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 876.450 | 452.254 | 1.328.704 | 897.417 | 378.056 | 1.275.473 | |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | |||||||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 397.910 | -53.602 | 344.308 | 289.586 | -15.968 | 273.618 | |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 396.684 | -53.602 | 343.082 | 287.341 | -15.968 | 271.373 | |
| Geplaatst kapitaal | 317.193 | 317.193 | 133.621 | 133.621 | |||
| Reserves | 94.564 | -53.602 | 40.962 | 168.793 | -15.968 | 152.825 | |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | |||
| Minderheidsbelangen | 1.226 | 1.226 | 2.245 | 2.245 | |||
| Langlopende passiva | 458.181 | 12.036 | 470.217 | 525.595 | 20.548 | 546.143 | |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 442.542 | 8.266 | 450.808 | 514.119 | 19.560 | 533.679 | |
| Langlopende voorzieningen | 8.142 | 2.071 | 10.213 | 5.263 | 5.263 | ||
| Pensioen verplichting | 565 | 565 | 442 | 442 | |||
| Afgeleide instrumenten | 0 | -370 | -370 | ||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 920 | 920 | 945 | 945 | |||
| Langlopende handelsschulden en overige | |||||||
| schulden | 6.006 | 6.006 | 4.797 | 4.797 | |||
| Overige langlopende passiva | 6 | 1.699 | 1.705 | 2 9 |
1.358 | 1.387 | |
| Kortlopende passiva | 20.359 | 493.820 | 514.179 | 82.236 | 373.476 | 455.712 | |
| Kortlopende rentedragende passiva | 363.599 | 40.136 | 403.735 | 357.516 | 1.449 | 358.965 | |
| Kortlopende voorzieningen | 4.227 | 3.714 | 7.941 | 3.953 | 3.748 | 7.701 | |
| Belastingverplichtingen | 2.814 | 140 | 2.954 | 3.467 | 2 1 |
3.488 | |
| Kortlopende handelsschulden en overige | |||||||
| schulden | 47.294 | 39.592 | 86.886 | 38.058 | 36.040 | 74.098 | |
| Overige kortlopende passiva | 10.452 | 2.211 | 12.663 | 10.484 | 976 | 11.460 | |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen | -408.027 | 408.027 | -331.242 | 331.242 | |||
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER | |||||||
| PASSIVA | 876.450 | 452.254 | 1.328.704 | 897.417 | 378.056 | 1.275.473 | |
| In duizenden EUR | 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal | West | Centraal | |||||
| Europa | Europa | Inter | Europa | Europa | Inter | |||
| Segment | Totaal | Segment | Totaal | |||||
| Bedrijfsverrichtingen - Nettoresultaat groepsaandeel |
||||||||
| - Resultaat van de minderheidsbelangen | -62.213 | -44.916 | -107.129 | -1.654 | 811 | -843 | ||
| - Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is | -557 8.432 |
-557 8.432 |
-237 3.016 |
-237 3.016 |
||||
| - Rentelasten | 37.148 | 12.063 | -14.851 | 34.360 | 20.218 | 364 | -4.026 | 16.556 |
| - Rentebaten | -19.977 | -633 | 14.851 | -5.759 | -6.248 | -148 | 4.026 | -2.370 |
| - Actuele belastingen | 1.665 | 218 | 1.883 | 1.392 | 5 3 |
1.445 | ||
| Resultaat van de boekperiode | -35.502 | -33.268 | 0 | -68.770 | 16.487 | 1.080 | 0 | 17.567 |
| - Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) | 757 | 278 | 1.035 | 673 | 196 | 869 | ||
| - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) | 25.826 | 30.234 | 56.060 | 513 | 6 6 |
579 | ||
| - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen | -62 | 1.889 | 1.827 | 2 0 |
151 | 171 | ||
| - Reëlewaardeaanpassingen | 399 | 399 | -5.924 | -5.924 | ||||
| - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) | -342 | 1.877 | 1.535 | -1.641 | -4.624 | -6.265 | ||
| - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) | 1.438 | 1.438 | -87 | -87 | ||||
| - Resultaat op overdrachten van activa | -6.180 | 2 6 |
-6.154 | -13.090 | -13.090 | |||
| Aanpassingen van niet-monetaire posten | 21.836 | 34.304 | 0 | 56.140 | -19.536 | -4.211 | 0 | -23.747 |
| - Wijziging in voorraden | -59.585 | -70.774 | -130.359 | -78.696 | -98.858 | -177.554 | ||
| - Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen | 16.428 | 6.033 | -5.836 | 16.625 | 10.905 | 6.369 | -7.170 | 10.104 |
| - Wijziging in handelsschulden | 17.693 | -2.323 | 5.836 | 21.206 | -17.245 | 17.440 | 7.170 | 7.365 |
| - Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen | 4 7 |
2 6 |
7 3 |
-375 | -31 | -406 | ||
| - Wijziging in de overige vorderingen en schulden | -4.132 | 5.587 | 1.455 | 9.772 | -2.514 | 7.258 | ||
| Wijzigingen van het werkkapitaal | -29.549 | -61.451 | 0 | -91.000 | -75.639 | -77.594 | 0 | -153.233 |
| - Ontvangen rente | 19.976 | 634 | -14.851 | 5.759 | 6.248 | 148 | -4.026 | 2.370 |
| - Belastingen op het resultaat (betaalde) | -2.329 | -110 | -2.439 | -2.065 | -3.224 | -5.289 | ||
| - Belastingen op het resultaat (ontvangen) | 85 | 572 | 657 | 2.969 | 177 | 3.146 | ||
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -25.483 | -59.319 | -14.851 | -99.653 | -71.536 | -83.624 | -4.026 | -159.186 |
| Investeringsverrichtingen | ||||||||
| - Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa | -706 | -119 | -825 | -1.041 | -125 | -1.166 | ||
| - Aanschaffing van financiële vaste activa | -1.805 | -1.805 | -1.814 | -1.814 | ||||
| - Nieuwe toegestane leningen | -89.446 | -145 | 67.063 | -22.528 | -97.863 | -2 | 87.675 | -10.190 |
| Subtotaal van de aangekochte investeringen | -91.957 | -264 | 67.063 | -25.158 | -100.718 | -127 | 87.675 | -13.170 |
| - Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa | 1 | 2 | 3 | 0 | 0 | |||
| - Overdrachten van financiële vaste activa | 17.516 | 17.516 | 17.011 | 17.011 | ||||
| - Terugbetaling van leningen | 26.188 | 34 | 26.222 | 482 | 1 | 483 | ||
| Subtotaal van de verkochte investeringen | 43.705 | 3 6 |
0 | 43.741 | 17.493 | 1 | 0 | 17.494 |
| Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie | -48.252 | -228 | 67.063 | 18.583 | -83.225 | -126 | 87.675 | 4.324 |
| Financieringsverrichtingen | ||||||||
| - Kapitaalverhoging | 175.633 | 1.925 | 0 | 177.558 | 2.704 | 442 | 0 | 0 |
| - Inschrijving door de groep | -1.925 | 0 | 0 | -1.925 | -3.146 | 0 | 0 | 0 |
| - Eigen aandelen | -7 | -7 | 0 | 0 | ||||
| - Nieuwe leningen | 297.433 | 93.682 | -67.063 | 324.052 | 209.386 | 90.653 | -87.675 | 212.364 |
| - Terugbetaling van leningen | -349.161 | -1.239 | -350.400 | -89.844 | -916 | -90.760 | ||
| - Betaalde rente | -37.614 | -11.938 | 14.851 | -34.701 | -18.000 | -214 | 4.026 | -14.188 |
| - Uitbetaald dividenden | -4.418 | -5.593 | -10.011 | -17.078 | -17.078 | |||
| - Tantièmes uitbetaald voor bestuurders | -410 | -410 | -410 | -410 | ||||
| Toename (afname) van de financieringsthesaurie | 79.531 | 76.837 | -52.212 | 104.156 | 83.612 | 89.965 | -83.649 | 89.928 |
| Nettowijziging over de periode | 5.796 | 17.290 | 0 | 23.086 | -71.149 | 6.215 | 0 | -64.934 |
| - Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar | 9.393 | 15.775 | 25.168 | 81.994 | 10.122 | 92.116 | ||
| - Netto schommeling van de kas | 5.796 | 17.290 | 0 | 23.086 | -71.149 | 6.215 | 0 | -64.934 |
| - Effect van wisselkoersvariatie - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar |
-1.000 | 252 | -748 | -1.452 | -562 | -2.014 | ||
| 14.189 | 33.317 | 0 | 47.506 | 9.393 | 15.775 | 0 | 25.168 | |
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| I. Belastingverdeling | 2023 | 2022 | |||
| Actuele belastingen | |||||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -1.759 | -1.475 | |||
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | -124 | 3 1 |
|||
| Totaal actuele belastingen | -1.883 | -1.444 | |||
| Uitgestelde belastingen | |||||
| Gerelateerd aan het boekjaar | 6 7 |
-357 | |||
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | -1.505 | 444 | |||
| Totaal uitgestelde belastingen | -1.438 | 8 7 |
|||
| Totaal actuele en uitgestelde belastingen | -3.321 | -1.357 |
De belastingen komen uit op -3,32 miljoen euro (tegen € -1,36 M in 2022). Deze post is samengesteld uit courante belastingen (€ - 1,88 M), die voornamelijk betrekking hebben op de projecten City Dox en @Expo, en uitgestelde belastingen (€ -1,44 M), die betrekking hebben op de hernemingen van DTA van Atenor en Tage Deux Fois gelet op de onzekerheden rond het gebruik van hun uitgestelde verliezen.
| onzekerheden rond het gebruik van hun uitgestelde verliezen. | ||
|---|---|---|
| Nota 6. Betaalde dividenden | ||
| In duizenden EUR | ||
| 2023 | 2022 | |
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald gedurende het boekjaar | 10.011 | 17.078 |
Ter herinnering, het totale bruto dividend (buiten eigen aandelen) goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 28 april 2023 bedroeg 17,95 miljoen euro.
De aandeelhouders van Atenor opteerden voor de creatie van nieuwe aandelen ten belope van 60,35% (optioneel dividend). Zie nota 7 hieronder.
Atenor stelt geen tussentijds dividend voor.
De Algemene Vergadering van aandeelhouders van 28 april 2023 besliste om een optioneel dividend voor het boekjaar 2022 voor te stellen. In de periode van 7 juni 2023 tot en met 20 juni 2023 hadden de aandeelhouders de mogelijkheid om voor de uitgifte van nieuwe aandelen te opteren in ruil voor hun vordering ten titel van het netto dividend van € 1,869. 60,35 % van de aandeelhouders opteerde voor het dividend in aandelen. Zo kon het kapitaal van Atenor verhoogd worden ten belope van 7.94 miljoen euro (inclusief uitgiftepremie) door de uitgifte van 386.165 nieuwe aandelen.
Dankzij een tweede kapitaalverhoging voor een bedrag van 181,57 miljoen euro die op 30 november 2023 plaatsvond, bedroeg het kapitaal van Atenor op € 257.563.853,72 euro, vertegenwoordigd door 43.739.703 aandelen. De daaraan verbonden kosten (€ 5,94 M) werden ingeboekt onder de rubriek "uitgiftepremies" van de geconsolideerde staat van de financiële toestand.
De aandeelhoudersstructuur ziet er als volgt uit:
| waaronder aandelen binnen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aandeelhoudersstructuur op | Aantal aandelen | Deelneming % | een gezamenlijk | Deelneming | |
| 31.12.2023 | aandeelhouderschap | % | |||
| Alva SA (1) & consorten | 764.611 | 1,7 | 521.437 | 1,19 | |
| Luxempart SA (1) | 6.819.439 | 15,6 | 6.819.439 | 15,59 | |
| 3D NV (1) | 13.157.350 | 30,1 | 13.157.350 | 30,08 | |
| Foratenor SA (1) | 4.767.744 | 10,9 | 4.767.744 | 10,90 | |
| Stéphan Sonneville SA(1)(2) & consorten | 1.621.624 | 3,7 | 1.109.624 | 2,54 | |
| Midelco NV | 2.000.000 | 4,6 | 0 | 0,00 | |
| Lintrust NV | 300.000 | 0,7 | 0 | 0,00 | |
| Vandewiele Group NV | 2.000.000 | 4,6 | 0 | 0,00 | |
| Sub-totaal | 31.430.768 | 71,9 | 26.375.594 | 60,30 | |
| Eigen aandelen | 7 | 0,0 | |||
| Aandelen in autocontrole | 313.427 | 0,7 | |||
| Publiek | 11.995.501 | 27,4 | |||
| Totaal | 43.739.703 | 100,0 |
(1) Ondertekenaars van de aandeelhoudersovereenkomst
(2) Gedelegeerd Bestuurder, vennootschappen onder leiding van de heer Stéphan Sonneville
De bewegingen op de eigen aandelen zijn de volgende:
| Bedrag | ||
|---|---|---|
| Beweging in eigen & autocontrole aandelen | (in duizenden EUR) | Aantal aandelen |
| Op 01.01.2022 (gemiddelde prijs € 48,09 per aandeel) | 15.073 | 313.427 |
| Beweging van het boekjaar | ||
| - acquisities | 112 | 2.450 |
| - verkopen | -112 | -2.443 |
| Op 31.12.2023 (gemiddelde prijs : € 48,09 per aandeel (1) | 15.073 | 313.434 |
Op 31.12.2023 heeft Atenor SA 7 eigen aandelen in handen.
De dochterondernemingen Atenor Group Investments en Atenor Long Term Growth bezitten respectievelijk nog steeds 163.427 en 150.000 ATENOR-aandelen (ongewijzigde situatie ten opzichte van 31 december 2022).
De aandelen in het bezit van Atenor Long Term Growth zijn erop gericht de aandelenoptieplannen ALTG (2019 tot 2022) te valoriseren die worden toegekend aan de werknemers en sommige dienstverleners van Atenor.
De aandelen verworven tijdens de eerste helft van het jaar werden aangekocht en onmiddellijk overgedragen in de vorm van aandelen van de vennootschap voor de gedeeltelijke betaling van de tantièmes, het saldo van de resterende aandelen komt op 7.
De post "Materiële vaste activa" bedraagt in totaal € 10,20 M op 31.12.2023 t.o.v. 8,98 M euro op 31.12.2022. Deze post omvat de roerende goederen en het rollend materieel van de groep, de gedane inrichtingswerken in de huurgebouwen alsook de gebruiksrechten van de huurgebouwen (IFRS 16).
De investeringen van het boekjaar bedragen € 2,22 M waarvan € 1,83 M aan gebruiksrechten ingevolge de nieuwe huurovereenkomst ondertekend voor de kantoren van onze dochteronderneming Atenor Hungary.
De afschrijvingen voor het jaar bedragen € 0,98 M (waarvan € 92.000 betrekking heeft op het erkende gebruiksrecht in 2023) te vergelijken met € 0,85 M in 2022. Geen enkel waardeverlies werd ingeboekt.
Deze post omvat het Nysdam-gebouw in Terhulpen. Dit gebouw is momenteel voor 93% verhuurd en genereert netto huurinkomsten van € 1,01 M op 31 december 2023. Het gebouw is momenteel in beheer en kan in de toekomst worden herontwikkeld of verkocht.
In 2022 werd het daarom overgeboekt uit de voorraden en, overeenkomstig IAS 40, gewaardeerd tegen zijn netto reële waarde van 21,48 miljoen euro, op basis van een deskundigenverslag op 30 juni 2022. Een nieuw deskundigenverslag van 31 december 2023 bracht geen significant waardeverschil aan het licht (verlies van € 0,4 M in 2023).
Op basis van de waarderingstechniek is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen geclassificeerd als reële waarde van niveau 3.
| van niveau 3. | ||
|---|---|---|
| In duizenden EUR | 2023 | 2022 |
| Saldo op het einde van de vorige periode | 21.482 | 0 |
| Winsten / (verliezen) uit aanpassingen aan de reële waarde | -399 | 5.924 |
| Investeringen | 431 | 156 |
| Overschrijving uit "Voorraad" (tegen kostprijs) | 15.402 | |
| Saldo op het einde | 21.514 | 21.482 |
Gedurende het boekjaar was er geen overdracht van niveau 3 naar niveau 2.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Deelnemingen | 2023 | 2022 | |||
| Victor Estates | 550 | 814 | |||
| Victor Properties | 3 | 31 | |||
| Victor Bara | 4.142 | 4.262 | |||
| Victor Spaak | 7.424 | 7.634 | |||
| Immoange | 525 | 672 | |||
| Markizaat | 10.294 | ||||
| CCN Development | |||||
| CCN Housing B1 | 1.822 | 2.154 | |||
| CCN Housing B2 | 606 | 785 | |||
| CCN Office A1 | 8.884 | 9.243 | |||
| CCN Office C-D | 38.584 | 40.183 | |||
| De Molens | 368 | ||||
| Cloche d'Or Development | 1.139 | 2.736 | |||
| Ten Brinke Mybond Verheeskade | 4.036 | 4.225 | |||
| Laakhaven Verheeskade II | -35 | ||||
| Lankelz Foncier | |||||
| Square 42 | |||||
| Square 48 | 1.335 | 14 | |||
| Tage Une Fois | |||||
| Totaal | 69.050 | 83.380 |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Bewegingen van de deelnemingen | 2023 | 2022 | |
| Saldo op het einde van het vorige boekjaar | 83.380 | 78.729 | |
| Aandeel in het resultaat | -8.432 | -3.016 | |
| Aanschaffingen, prijsaanpassingen en | |||
| restructuraties | 221 | 3.934 | |
| Overdrachten | -11.108 | ||
| Kapitaalsverhogingen | 1.340 | ||
| Overdrachten naar andere rubrieken | 3.648 | 3.733 | |
| Saldo op het einde van het boekjaar | 69.050 | 83.380 |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Bedragen verschuldigd aan de verbonden vennootschappen |
Bedragen aan de groep verschuldigd door de verbonden |
||
| vennootschappen | |||
| - Immoange | - | 2.885 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Victor Estates | - | 5.644 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Victor Properties | - | 326 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Victor Bara | - | 2.415 | |
| deel van de groep:50% | |||
| - Victor Spaak | - | 4.278 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - CCN Developpement | - | 20.050 | |
| deel van de groep : 50% | |||
| - Cloche d'Or Development | - | 30.977 | |
| deel van de groep : 50% | |||
| - Ten Brinke Mybond Verheeskade | - | 8.149 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Laakhaven Verheeskade II | - | 15.525 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Lankelz Foncier | - | 23.003 | |
| deel van de groep: 50% | |||
| - Square 42 | 5.533 | ||
| deel van de groep: 50% | |||
| - Square 48 | |||
| deel van de groep: 50% | |||
| - Tage Une Fois | 21.067 | ||
| deel van de groep: 51% | |||
| Op 31.12.2023 | 139.852 |
Per 31 december 2023 maakt Atenor deel uit van een partnerschap in het kader van de projecten Nör.Bruxsel in Brussel (vennootschap CCN Development en dochters), Cloche d'Or, Perspectiv en Square 48 in Luxemburg (Cloche d'Or Development, Lankelz Foncier, Square 48), Verheeskade I en II (TBMB en Laakhaven Verheeskade II) net als Move'Hub (Immoange, en Victor Estates, Properties, Bara, Spaak).
In het eerste halfjaar 2023 stapte Atenor ook in een 50/50-partnerschap met Besix Red in het kader van het Wellbeproject in Portugal en met Cores Development/Ravago voor het Square 42-project in Luxemburg wat de vermogensmutatieverrekening van de deelnemingen Tage Une Fois en Square 42 met zich meebracht.
Parallel daarmee werden de vennootschappen Markizaat en De Molens (project De Molens in Deinze) overgedragen op 28 juni 2023 waardoor ze buiten de consolidatiekring van Atenor vallen.
Die laatste drie transacties (Wellbe, Square 42 en Markizaat/De Molens), waarvan de verkoopbedragen een totaal van 17,51 miljoen euro maken, creëerden bruto meerwaarden voor een totaal van 6,19 miljoen euro.
De deelnemingen met negatieve waarden op 31 december 2023 werden ondergebracht onder de niet-courante voorzieningen: Lankelz Foncier (€ - 4,31 M), CCN Development (€ - 3,36 M), Tage Une Fois (€ - 0,31 M), Square 42 (€ - 0,24 M) en Laakhaven Verheeskade II (€ - 0,09 M).
Geen enkel andere belangrijke verandering heeft plaatsgevonden met betrekking tot de verbonden partijen. De bijgewerkte informatie met betrekking tot de andere verbonden partijen zal het voorwerp uitmaken van een nota in het jaarverslag.
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 962.407 | 932.994 | |
| Gekapitaliseerde uitgaven | 194.343 | 196.767 | |
| Overdrachten van het boekjaar | -70.755 | -25.447 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -57.477 | -135.912 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | 11.861 | ||
| Overdrachten van / naar "Voorraden" | -111 | -12.768 | |
| Leningskosten (IAS 23) | 6.771 | 6.235 | |
| Waardeverminderingsverliezen (opgenomen) teruggenomen | 13.917 | -10.836 | |
| Geboekte waardeverliezen | -55.869 | -514 | |
| Teruggenomen waardeverliezen | 4 7 |
2 7 |
|
| Bewegingen van het boekjaar | 30.866 | 29.413 | |
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 993.273 | 962.407 | |
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen) | 256.538 | 189.377 |
De "Gebouwen bestemd voor verkoop" die zijn geboekt als "Voorraad" vertegenwoordigen de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedraagt € 993,27 M, een stijging van € 30,87 M ten opzichte van 31 december 2022 (€ 962,41 M).
Dit nettoverschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan:
| In duizenden EUR | Overige financiële activa |
Afgeleide instrumenten |
Handels- en overige vorderingen |
kas en kasequivalent |
|---|---|---|---|---|
| BEWEGINGEN IN FINANCIËLE ACTIVA | ||||
| Financiële vaste activa | ||||
| Beginsaldo | 97.248 | 22.526 | ||
| Aanschaffingen | 22.528 | |||
| Overdrachten (-) | -26.222 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | 47.177 | |||
| Overboeking van (naar) andere posten | -22.825 | |||
| Toename (afname) van het gedisconteerde bedrag dat | ||||
| resulteert uit het verstrijken van tijd en uit de variatie van de | ||||
| disconteringsvoet | 299 | |||
| Toename (afname) door wisselkoerswijzingen | 2 | |||
| Eindsaldo | 140.733 | 0 | ||
| Fair value | 140.733 | 0 | ||
| Waardering | niveau 3 | niveau 3 | ||
| Financiële vlottende activa | ||||
| Beginsaldo | 337 | 39.040 | 25.093 | |
| Aanschaffingen | 1.756 | 21.331 | ||
| Overdrachten (-) | -18.677 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -1.884 | -1.551 | ||
| Overboeking van (naar) andere posten | 370 | 12.195 | ||
| Aanpassingen van waarde (-) | -169 | -68 | ||
| Toename (afname) dat resulteert uit wisselkoerswijzigingen | 196 | 803 | ||
| Overige toename (afname) | -252 | |||
| Eindsaldo | 1.924 | 118 | 30.802 | 45.676 |
| Fair value | 1.924 | 118 | 30.802 | 45.676 |
| Waardering | niveaus 1 & 3 | niveau 2 | niveau 3 | niveau 3 |
De "Overige financiële vaste activa" betreffen hoofdzakelijk netto voorschotten toegekend aan ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast. Het nettoverschil van het boekjaar wordt met name verklaard door de bewegingen in de voorschotten die in de loop van het jaar werden toegekend (€ -3,80 M), net als de overdracht naar deze rubriek van 50% van de schuldvorderingen op Tage Une Fois en Square 42 ingevolge de overdrachten van 50% van deze participaties (€ 47,18 M).
"Overige courante financiële activa" omvatten kortlopende deposito's (€ 1,83 M) en schuldbewijzen (€ 0,09 M), waarvan de waardering op 31 december 2023 tegen de beurskoers heeft geleid tot een waardevermindering van € 169.000.
Het verschil in "Klanten en andere niet-courante debiteuren" wordt enerzijds verklaard door de herindeling op korte termijn van de in 2024 vervallende schuldvordering op de koper van de NGY-deelneming (€ 8 M), de schuldvordering m.b.t. de ontwikkeling van het project Verheeskade II (€ 2,48 M) en de activa op contracten gekoppeld aan de verkoop van de appartementen van de projecten Twist en City Dox Perceel 7 (€ 2,03 M), en anderzijds door de overdracht naar de rubriek "Vooruitbetalingen op lange termijn" van de opbrengsten verworven op de voortgang van de appartementen van het project City Dox Lot 5 (€ 10,32 M).
De rubriek "Klanten en andere courante debiteuren" gaan van € 39,04 M naar € 30,80 M, wat neerkomt op een daling van € 8,24 M voornamelijk onder invloed van de invordering van de vervaldag 2023 van de schuldvordering op de koper van de NGY-deelneming (€ 8 M) en de facturatieschijven van de kantoren O2 & P van het project Au Fil des Grands Prés (€ 7,17 M).
De valuta-, wanbetalings-, krediet- en liquiditeitsrisico's worden nader toegelicht in Nota 16 van het financiële jaarverslag 2022.
Atenor gebruikt afgeleide financiële instrumenten uitsluitend voor dekkingsdoeleinden. Deze financiële instrumenten worden gewaardeerd volgens hun reële waarde met waardeschommelingen die worden geboekt op de resultatenrekening, behalve voor financiële instrumenten die worden gekwalificeerd als "Cashflow hedge", waarvoor het deel van de winst of het verlies op het dekkingsinstrument dat wordt beschouwd als een efficiënte dekking, rechtstreeks wordt geboekt als eigen kapitaal onder de rubriek "Overige elementen van het totale resultaat". Wat betreft de "Fair value hedge" worden de wijzigingen van de reële waarde van de aangegeven afgeleide producten die worden
beschouwd als reële waardedekkingen geboekt in de resultatenrekening, evenals de wijzigingen van de reële waarde van het actief of van het passief die geboekt moeten worden bij het gedekte risico.
In het kader van de financiering van € 22 miljoen die in februari 2019 werd aangegaan door haar Poolse dochtermaatschappij Haverhill Investments, ging Atenor gelijktijdig een rentedekkingsovereenkomst aan die 71% van het krediet dekt. De reële waarde van dit financiële instrument, dat wordt gekwalificeerd als "cashflow hedge" (€ 0,12 M), wordt rechtstreeks onder het eigen vermogen geboekt.
Voor elke financiële instrumentcategorie geeft Atenor de toegepaste methodes om de reële waarde te bepalen.
Beaulieu-certificaten
Categorie 2: Andere gegevens dan genoteerde prijzen die (direct en indirect) waarneembaar zijn
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling, op basis van marktparameters.
De reële waarde van de "courante en niet-courante financiële activa" (met inbegrip van de cashflow) ligt dicht bij de marktwaarde. De reële waarde van de niet-beursgenoteerde financiële activa die beschikbaar zijn voor verkoop, wordt geraamd volgens de boekhoudkundige waarde, rekening houdend met de evolutie van de activiteiten van de betrokken ondernemingen en de bestaande aandeelhoudersakkoorden. Het bedrag hiervan is zeer klein.
De reële waarde van "Handels- en overige vorderingen" komt overeen met de nominale waarde ervan (na aftrek van eventuele waardeverminderingen) en weerspiegelt de verkoopprijs van de goederen en andere activa die verkocht worden in de overeenkomsten en notariële akten.
Gezien de aard van de financiële activa en hun korte looptijden, is er geen noodzaak om een gevoeligheidsanalyse uit te voeren, want de impact van de wisselkoers is verwaarloosbaar.
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||||
| Korttermijndeposito's | 1.830 | 75 | |||
| Banksaldi | 45.675 | 25.091 | |||
| Kassaldi | 1 | 2 | |||
| Totaal kas en kasequivalenten | 47.506 | 25.168 |
| In duizenden EUR | Kortlopend | Langlopend | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | Max. 1 jaar | 1-5 jaar | Totaal | Fair value (*) | Waardering | |
| Afgeleide instrumenten | - | niveau 2 | ||||
| Financiële schulden | ||||||
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 675 | 2.152 | 4.319 | 7.146 | 7.056 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 273.860 | 152.332 | 6.733 | 432.925 | 434.006 | niveau 3 |
| Obligatieleningen | 65.000 | 259.903 | 324.903 | 295.169 niveaus 1 & 3 | ||
| Overige leningen | 64.200 | 25.369 | 89.569 | 88.393 niveaus 1 & 3 | ||
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 403.735 | 439.756 | 11.052 | 854.543 | 824.624 | |
| Overige financiële passiva | ||||||
| Handelsschulden | 42.053 | 42.053 | 42.053 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 43.118 | 6.006 | 49.124 | 49.124 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 1.705 | 1.705 | 1.705 | niveau 3 | ||
| Totaal overige financiële passiva volgens de vervaldag | 85.171 | 7.711 | 92.882 | 92.882 | ||
| Langlopend | ||||||
| 2022 | Kortlopend Max. 1 jaar |
1-5 jaar | Totaal | Fair value (*) | Waardering | |
| Afgeleide instrumenten Financiële schulden |
- | -370 | -370 | -370 | niveau 2 | |
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 403 | 1.050 | 4.319 | 5.772 | 5.764 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 134.162 | 169.086 | 303.248 | 305.557 | niveau 3 | |
| Obligatieleningen | 20.000 | 269.848 | 55.000 | 344.848 | 335.343 niveaus 1 & 3 | |
| Overige leningen | 204.400 | 34.376 | 238.776 | 238.688 niveaus 1 & 3 | ||
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 358.965 | 474.360 | 59.319 | - 892.644 |
885.352 | |
| Overige financiële passiva | ||||||
| Handelsschulden | 35.865 | 35.865 | 35.865 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 35.362 | 4.797 | 40.159 | 40.159 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 1.387 | 1.387 | 1.387 | niveau 3 |
(*) De reële waarde van de financiële instrumenten wordt als volgt bepaald:
Het schuldbeleid, de financiële risico's en het rentevoetrisico worden toegelicht in nota 21 van het financiële jaarverslag van 2022.
| Nominale waarde (in EUR) | ||
|---|---|---|
| Obligatieleningen | ||
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 05.04.2018 tot 05.04.2024 | 30.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 08.05.2019 tot 08.05.2025 | 40.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 1 aan 3,25% | 23.10.2020 tot 12.10.2024 | 35.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,875% | 23.10.2020 tot 12.10.2026 | 65.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgifte nr 1 aan 3,00% | 19.03.2021 tot 19.03.2025 | 25.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 19.03.2021 tot 19.03.2027 | 75.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" (EMTN) - uitgifte aan 4,625% | 05.04.2022 tot 05.04.2028 | 55.000.000 |
| Totaal obligatieleningen | 325.000.000 | |
| Kredietinstellingen | ||
| Atenor Long Term Growth | 5.880.000 | |
| Atenor | Corporate (BNPPF) | 10.000.000 |
| Atenor | Corporate (Belfius) | 169.000.000 |
| Corporate (Caisse d'Epargne Hauts de | ||
| France) | 15.000.000 | |
| Projets | Le Nysdam (via Hexaten) | 12.675.000 |
| City Dox (via Immmobilière de la | ||
| Petite Île) | 10.100.000 | |
| Realex (via Leaselex) | 60.000.000 | |
| Beaulieu (via Atenor) | 18.900.000 | |
| Astro 23 (via Highline) | 7.406.613 | |
| Twist (via Atenor Luxembourg) | 32.500.000 | |
| Victor Hugo (via 186 Victor Hugo) | 45.000.000 | |
| Lakeside (via Haverhill) | 16.775.000 | |
| UP-Site (via NOR Residential Solutions) | 22.960.197 | |
| ABC Budapest (via Hungaria Greens) | 6.733.500 | |
| Totaal financiële schulden via kredietinstellingen | 432.930.310 | |
| Overige leningen | ||
| CP | 2024 | 28.000.000 |
| MTN | 2024 | 1.000.000 |
| 2025 | 5.000.000 | |
| 2026 | 500.000 | |
| EMTN | 2024 | 8.100.000 |
| 2025 | 10.000.000 | |
| 2026 | 2.500.000 | |
| 2027 | 5.000.000 | |
| Green EMTN | 2024 | 10.000.000 |
| 2025 | 2.500.000 | |
| Particuliere fondsen | Twist (via Atenor Luxembourg) | 17.100.000 |
| Total overige leningen | 89.700.000 | |
| Leasingsschulden (IFRS 16) | ||
| Atenor Luxembourg | 555.325 | |
| Atenor France | 229.504 | |
| Atenor Deutschland | 102.053 | |
| Atenor Hungary | 1.777.044 | |
| Atenor Romania | 162.363 | |
| Fleethouse | 4.319.858 | |
| Totaal leasingsschulden | 7.146.148 | |
| TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN | 854.776.458 |
| FINANCIËLE SCHULDEN | Kortlopend | Langlopend | Totaal |
|---|---|---|---|
| Meer dan | |||
| Max. 1 jaar | 1 jaar | ||
| Bewegingen op financiële schulden | |||
| Op 31.12.2022 | 358.965 | 533.679 | 892.644 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen | 150.325 | 173.510 | 323.835 |
| - Terugbetalingen van leningen | -339.744 | -10.200 | -349.944 |
| - Leasingsschulden (IFRS 16) - nieuwe contracten | 5 3 |
1.777 | 1.830 |
| - Leasingsschulden (IFRS 16) - terugbetalingen | -456 | -456 | |
| - Uitgangen van de consolidatiekring (-) | -13.767 | -13.767 | |
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzingen | -751 | 934 | 183 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 235.273 | -235.273 | |
| - Andere | 7 0 |
148 | 218 |
| Op 31.12.2023 | 403.735 | 450.808 | 854.543 |
Wij verwijzen naar de opmerking op pagina 4 over de geconsolideerde balans en de verhoging van de schuldenlast.
Voor de periode eindigend op 31 december 2023 gaan de financiële schulden van € 892,64 M naar € 854,54 M, wat een vermindering van € - 38,10 M maakt.
Nieuwe leningen van het jaar omvatten in het bijzonder:
De terugbetalingen betreffen voornamelijk:
Het bedrag van € - 13,77 M opgenomen onder "wijzigingen van de consolidatiekring (-)" stemt overeen met de kredieten van de ondernemingen Square 42 en Tage Une Fois, die als gevolg van de overdracht van 50% van hun aandelen in de loop van het jaar volgens de "equity"-methode gewaardeerd worden.
De boekwaarde van de financiële schulden komt overeen met hun nominale waarde, gecorrigeerd voor de kosten en commissies voor het aangaan van deze leningen en de aanpassing in verband met de waardering van de afgeleide financiële instrumenten.
De Groep bepaalt de reële waarde van haar financiële passiva volgens een reëlewaardehiërarchie. Een financieel instrument wordt in de reëlewaardehiërarchie ingedeeld op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de waardering van de reële waarde.
Voor instrumenten genoteerd op een actieve markt zoals obligatieleningen en (E)MTN's die onder "overige leningen" vallen, stemt de reële waarde overeen met de notering op de afsluitingsdatum.
Categorie 2: Andere gegevens dan (direct en indirect) waarneembare prijsnoteringen
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling op basis van de marktparameters.
In functie van hun vervaldag, worden de "Financiële Schulden" gewaardeerd op basis van een actualisering van de stromen of tegen afschrijvingskost op basis van de effectieve rentevoet, gerechtvaardigd door overeenkomsten en geleende bedragen.
De reële waarde van de "Handels- en overige schulden" wordt beschouwd als gelijk aan de respectieve boekwaarde van deze instrumenten, gezien hun korte looptijd.
Op datum van 28 juni 2023 werden de ondernemingen De Molens en Markizaat, die we in partnerschap met 3D in bezit hadden, aan onze partner verkocht. Zie ons persbericht van 27 juni 2023.
Verder kan ook verwezen worden naar het krediet zoals beschreven in Nota 13.
In de loop van 2023 werd geen enkel nieuw aandelenoptieplan voorgesteld aan de leden van het Uitvoerend Comité, het personeel of bepaalde dienstverleners van Atenor.
In het algemeen en permanent heeft de Raad van Bestuur steeds aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan Atenor en haar dochterondernemingen zijn blootgesteld.
Per 31 december 2023 wordt Atenor geconfronteerd met het algemene risico van de geopolitieke evolutie en de gevolgen daarvan op de interesttarieven en de activiteit van de vastgoedinvesteringssector.
Zoals aangekondigd in het persbericht van 5 februari 2024, kondigde Atenor de verkoop aan van het project Am Wehrhahn aan een Duits Family Office. Die verkoop maakt het mogelijk de netto schuldenlast van de groep met € 18 miljoen te verlagen. De negatieve impact van die verkoop wordt al in de resultaten 2023 weerspiegeld.
Op 12 februari 2024 werd het akkoord aangekondigd over de verkoop van het project Wellbe (Lissabon) via de Portugese vennootschap Tage Une Fois (waarvan Atenor en Besix Real Estate Development de mede-eigenaars zijn), net als de betaling van de eerste schijf. De koper, de grootste bank van Portugal, Caixa Geral de Depósitos zal er haar hoofdzetel vestigen.
Die verkoop draagt bij in de verlaging van de netto schuldenlast van de groep Atenor ten belope van € 28 miljoen. Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 31 december 2023.
Stéphan Sonneville nv, CEO, voorzitter van het Executive Committee en de leden van het Executive Committee verklaren, in naam en voor rekening van Atenor nv, dat bij hun weten,
De commissaris heeft bevestigd dat zijn auditprocedures met betrekking tot de financiële informatie voor het boekjaar dat eindigde op 31 december 2023 zoals opgenomen in dit persbericht, nog in afronding zijn en geen belangrijke correcties hebben vereist tot op heden.
2 De dochterondernemingen van Atenor in de betekenis van artikel 1:20 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.