AI Terminal
ATENOR
Earnings Release • Sep 5, 2024
3908_ir_2024-09-05_acb0f3a4-acc9-4e80-8ff0-648fc9173453.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERSBERICHT
HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2024(1)
Gereglementeerde informatie
Terhulpen, 5 september 2024
Atenor (BSE: ATEB) heeft vandaag de financiële resultaten bekendgemaakt voor de eerste helft van het boekjaar 2024.
Hieronder een kort overzicht.
Halfjaarlijkse bedrijfsresultaat (inclusief nettowinst uit deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode): operationele winst van € 22,8 miljoen vergeleken met een operationeel verlies van € 38,4 miljoen op 30.06.2023.
Halfjaarlijks nettoresultaat (aandeel van de groep): Winst van € 0,2 miljoen vs. een verlies van € 53,8 miljoen op 30.06.2023.
Overzicht van de activiteiten (Waardecreatiecyclus): Belangrijke gebeurtenissen
- Verkoop van het WellBe-project;
- Afronding van de verkoop van het Conferentiecentrum Realex aan de Europese Commissie;
- Vergunningen verkregen: 40.500 m2 ;
- Verhuur kantoorruimte: 4.300 m2 ;
- Verkochte appartementen: 147.
Balans: Doelstelling vermindering van de geconsolideerde nettoschuld:
- Eerste positieve impact op de geconsolideerde nettoschuld uit de verkoop van projecten en verbetering van de solvabiliteitsratio van 20,0% op 30.06.2023; 29,9% op 31.12.2023 naar 31,2% op 30.06.2024;
- Voortzetting van het beleid van vervanging van corporate en marktfinanciering (obligaties en CP) door bancaire projectfinanciering.
• Uitbreiding van "groene" financiering: Green retail bonds en bankfinanciering; 50% (op 30.06.2024) vs 32% (op 30.06.2023) van de totale schuld.
Portefeuille in ontwikkeling:
- 33 projecten verspreid over een totaal van ongeveer 1.237.465 m2 ;
- 99% van de portefeuille in ontwikkeling in lijn met de taxonomie.
Stéphan Sonneville SA, CEO van Atenor, licht toe:
« We zijn in lijn met de doelstelling om de geconsolideerde nettoschuld van de groep in 2024 aanzienlijk te verminderen. Een deel van de 7 transacties die voor 2024 gepland waren (zie toelichting) werden op 30 juni al afgerond. Naast een vermindering van de netto geconsolideerde financiële schuld met € 112 miljoen, hebben deze transacties geleid tot een overwegend positief halfjaarlijks bedrijfsresultaat, zij het onder druk van hoge financiële en fiscale lasten. De beleggingsmarkt voor kantoor- en woningen in Europa blijft relatief zwak en moedigt ons aan om zeer voorzichtig te blijven, onder meer in termen van vastgoedwaardering op de markt. De kwaliteit van de projecten in de portefeuille maakt het echter mogelijk om de nodige financiering voor de bouw en de herfinanciering te realiseren die nuttig is om marktfinanciering te vervangen door bankfinanciering. »
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Caroline Vanderstraeten voor Twigami SRL, CFO of Stephanie Geeraerts, Corporate Communication & Investor Relations Manager via [email protected] of kunt u onze website bezoeken op www.atenor.eu
Over Atenor
Atenor is een toonaangevende vastgoedontwikkelaar op het gebied van duurzaamheid en stedelijkheid. Erkend voor haar toewijding aan stedelijke veerkracht, hanteert Atenor een innovatieve aanpak in haar gemengde ontwikkelingen, waaronder kantoren, residentiële en winkelruimtes, ondersteund door haar onderzoeks- en ontwikkelingsafdeling, Archilab. Met een internationale aanwezigheid en een gediversifieerde projectportefeuille streeft Atenor ernaar rendement te genereren voor haar investeerders door een waardecreatiecyclus te starten vanaf verouderde gebouwen. Genoteerd op Euronext Brussels, staat Atenor bekend als een belangrijke speler in de vastgoedontwikkelingssector.
Voor meer informatie over Atenor en haar projecten kunt u ons bezoeken op www.atenor.eu of contact met ons opnemen via [email protected].
Disclaimer
Dit persbericht is uitsluitend ter informatie en vormt geen aanbeveling om deel te nemen aan beleggingsactiviteiten. Dit persbericht wordt geleverd "zoals het is" zonder enige vorm van representatie of garantie. Hoewel alle redelijke zorg wordt besteed aan de nauwkeurigheid van de inhoud, garandeert Atenor niet de nauwkeurigheid of volledigheid ervan. Atenor is niet aansprakelijk voor verlies of schade van welke aard dan ook die voortvloeit uit het gebruik, vertrouwen op of handelen naar aanleiding van de verstrekte informatie. Geen enkele informatie die in deze publicatie is uiteengezet of ernaar wordt verwezen, kan worden beschouwd als het scheppen van enig recht of enige verplichting. Alle eigendomsrechten en belangen in of verbonden met deze publicatie berusten bij Atenor.
© 2024, Atenor SA - Alle rechten voorbehouden. Reuters: ATE0.BR - Bloomberg: ATEB BB
(1)Atenor opteert voor het Frans als officiële taal zodat enkel het persbericht in de Franse taal bewijskracht heeft. De Nederlandse versie werd vertaald uit de Franse versie.
Dit persbericht is alleen geldig op deze datum. Atenor verwijst naar Atenor SA en haar dochterondernemingen.
Om het gemakkelijker te maken om onze activiteiten en de evolutie ervan te volgen, geven we relevante feedback over de activiteiten van de eerste helft van het jaar volgens de essentiële fasen van de waardecreatiecyclus van onze kernactiviteiten.
A. Algemeen overzicht van het activiteitenpeil
De cijfers in onderstaande grafiek zijn per 30 juni 2024. Ze worden gegeven in bruto m² bovengronds.
Aankoop: Atenor volgt de ontwikkelingen op de markten waarin het actief is op de voet, om proactief te zijn wanneer de tijd daar is.
Indiening van aanvragen voorstedenbouwkundige vergunning: Aanvragen voor vergunningen voor 2024 zullen in de tweede helft van het jaar worden ingediend.
Verkrijging van stedenbouwkundige vergunning: Atenor heeft een stedenbouwkundige vergunning gekregen voor de grondige renovatie van Lakeside II (ex UBC II) in Warschau, voor de bouw van Au Fil des Grands Prés (Bergen - nieuwe woonfase) en Perspectiv' (gemengd project) in Luxemburg.
Start bouw: De bouwwerken van Twist (Luxemburg) zijn opgeleverd en de werken voor Wellbe (Lissabon) worden voortgezet. Voorbereidende en sanering/sloop werkzaamheden zijn uitgevoerd op Victor Hugo (Parijs) en Campo Grande (Lissabon).
Atenor zet het beleid voort om geval per geval de relevantie van de opstart van andere bouwwerken te analyseren.
Huur: Huurovereenkomsten werden ondertekend voor een totale oppervlakte van ongeveer 4.300 m², verspreid over voornamelijk België, Hongarije en Roemenië.
Verkoop: De verkoop van het Duitse project Am Wehrhahn (Düsseldorf) werd in januari afgerond. Atenor heeft in februari de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het WellBe-project (Lissabon) aan de bank Caixa Geral de Depósitos afgerond.
In juni heeft Atenor via haar dochterondernemingen Leaselex en Freelex de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het Conferentiecentrum Realex (Brussel) aan de Europese Commissie afgerond. De overdracht van het terrein werd op 21 juni afgerond voor een initieel bedrag van € 88 miljoen. Latere aflossingen zullen in maandelijkse termijnen worden betaald naarmate de bouw vordert, over een periode van 42 maanden.
De positieve impact van deze verkopen voor Atenor bedraagt ongeveer € 130 miljoen aan totale schuldreductie en een positief brutoresultaat van € 36,5 miljoen.
De investeringsactiviteit in de kantoorsector blijft extreem laag, terwijl de huren stijgen als gevolg van inflatie en het gebrek aan performante gebouwen. Gezien deze situatie hebben we in de eerste helft van 2024 de trend waargenomen dat huurders hun beslissing om te verhuizen naar efficiëntere gebouwen uitstellen. Overheden of grote bedrijven die onderworpen zijn aan ESG-rapportage worden echter gedwongen om te verhuizen. We denken dat deze trend zich in de komende maanden zal voortzetten.
B. Vooruitzichten voor het boekjaar 2024
Zoals eerder aangekondigd, zullen de operationele resultaten (EBIT) overwegend positief zijn, gedreven door de realisatie van 7 aangekondigde projecten, hoewel beïnvloed door hoge financiële en fiscale lasten. Deze projecten zijn Wellbe (verkoop in toekomstige staat van voltooiing), Realex Conferentiecentrum (verkoop in toekomstige staat van voltooiing), oplevering van de kantoren van het project Au Fil des Grands Prés, voortzetting van de bouw van City Dox – Lot 5, verkoop van Twist, oplevering van de appartementen UP-site Bucharest en Lake 11 Home&Park. Als alle andere dingen gelijk blijven, zullen deze 7 projecten minstens € 150 miljoen bijdragen aan de verwachte totale vermindering van de geconsolideerde nettoschuld in 2024.
We voorzien een significante verbetering van de solvabiliteitsratio op 31 december 2024 op basis van de geplande transacties. De prioriteit blijft de vermindering van de schulden.
C. Tussentijds jaarverslag
De eerste helft van 2024 werd afgesloten met een geconsolideerd nettoresultaat (groepsaandeel) van € 0,2 miljoen vergeleken met € -53,81 miljoen in de eerste helft van 2023.
Op 30 juni 2024 genereerden de inkomsten uit de voorverkoop van de projecten Realex, WellBe, City Dox, Twist (residentieel) en Au Fil des Grands Prés (kantoren) een operationeel resultaat (inclusief het nettoresultaat van de deelnemingen in de vermogensmutatie) van € 22,8 miljoen, dat wordt geabsorbeerd door de hoge financiële lasten en belastingen, resulterend in een netto groepsresultaat van € 0,2 miljoen.
| Resultaten | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (groepsaandeel) | 0,226 | -53,806 | -107,13 |
| Resultaat per aandeel (in euro) | 0,01 | -7,99 | -2,45 |
| Aantal aandelen | 43.739.703 | 7.425.010 | 43.739.703 |
| Waarvan eigen aandelen | 313.427 | 313.434 | 313.434 |
| Balans | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
| Totaal activa | 1.299,7 | 1.282,4 | 1.328,7 |
| Kasmiddelen op het einde van de periode | 55,4 | 23,9 | 47,5 |
| Netto schuld (-) | -756,7 | -895.6 | -807,0 |
| Totaal geconsolideerd eigen vermogen | 342,7 | 233,3 | 344,3 |
| Solvabiliteitsratio | 31,2% | 20,0% | 29,9% |
Tabel met geconsolideerde kerncijfers (in € miljoen) – Beperkte controle van de Commissaris
Opbrengst uit gewone activiteiten en geconsolideerde resultaten
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 30 juni 2024 bedragen € 146,86 miljoen vergeleken met € 31,04 miljoen op 30 juni 2023. Ze omvatten voornamelijk (a) de inkomsten uit de ondertekening van de verkoopakte in toekomstige staat van voltooiing van het Realex-project voor een bedrag van € 83,89 miljoen, (b) de inkomsten uit de verkoop van appartementen van de residentiële projecten (City Dox en Twist) voor een totaal van € 26,29 miljoen, (c) de verkoop van het Am Wehrhahn-project voor € 18,13 miljoen, (d) de inkomsten uit de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het project Au Fil des Grands Prés (kantoren; € 6,55 M), (e) de projectbeheerinkomsten gefactureerd aan de partnermaatschappijen (€ 6,68 M), evenals (f) de huurinkomsten van de gebouwen @Expo, Twist, Nysdam, Arena Business Campus A, University Business Center II, Fort 7 en Bakerstreet I, die in totaal € 5,05 miljoen bedragen.
De andere operationele opbrengsten (€ 5,37 M) omvatten hoofdzakelijk de herfactureringen van huurinrichtingen van het Lakeside-project, het verkochte Roseville-project (€ 3,36 M) en andere huurkosten (€ 1,65 M).
Het operationele resultaat bedraagt € 22,8 miljoen tegen een verlies van € 38,4 miljoen op 30.06.2023. Het bestaat uit € 13,5 miljoen operationeel resultaat en € 9,31 miljoen nettoresultaat van deelnemingen in de vermogensmutatiemethode.
✓ Het wordt voornamelijk beïnvloed door het resultaat van verkopen en verkopen in toekomstige staat van voltooiing (Realex, Au Fil des Grands Prés, AM Wehrhahn) voor € 19,3 miljoen, appartementen van verschillende residentiële projecten voor € 4,78 miljoen, evenals huurinkomsten (netto van kosten) van de gebouwen @Expo, Twist, Nysdam, Arena Business Campus A en Bakerstreet I (totaal van € 2,75 M). De
operationele kosten komen grotendeels voort uit diverse bedrijfskosten (€ -7,80 M). Het operationeel resultaat omvat ook een aanpassing van de voorraadwaarde op basis van marktomstandigheden voor het Lakeside-project (€ - 4,5 M).
✓ Het resultaat (aandeel) van deelnemingen in de vermogensmutatiemethode (€ 9,31 M) is voornamelijk gerelateerd aan de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het WellBe-project, gecompenseerd door lopende kosten, lokale belastingen (onroerende voorheffing) en niet-geactiveerde financiële kosten van andere projecten uit deelnemingen in de vermogensmutatiemethode.
Het netto financiële resultaat bedraagt € - 14,78 miljoen tegenover € -13,32 miljoen in de eerste helft van 2023. De stijging van de netto financiële lasten wordt verklaard door de stijging van de rentevoeten, verzacht door de daling van de gemiddelde netto schuldenlast van de Groep (€ -50,4 M ten opzichte van de eerste helft van 2023) en door de stijging van de activeringen (IAS 23; € +2,55 M vergeleken met het eerste semester van 2023) in verband met de lopende ontwikkelingen.
In de loop van het eerste semester heeft Atenor een collar opgezet om € 75 miljoen aan corporate lijnen voor een periode van 3 jaar te dekken. De floor (onder) en de cap (bovengrens)zijn respectievelijk vastgesteld op 2,2% en 2,95%.
De belastingen bedragen € -6,9 miljoen per 30 juni 2024 en bestaan hoofdzakelijk uit effectieve belastingen en uitgestelde passieve belastingen, voornamelijk met betrekking tot de projecten Realex, Twist en City Dox.
Het resultaat van de groep voor het eerste semester van het boekjaar bedraagt € 0,23 miljoen vergeleken met een verlies van € 53,81 miljoen op 30 juni 2023.
Geconsolideerde balans
Het geconsolideerde eigen vermogen bedroeg € 342,73 miljoen, een daling van € 1,58 miljoen vergeleken met 31 december 2023. De solvabiliteitsratio bedraagt 31,2% op 30 juni 2024.
De geconsolideerde nettoschuld van de groep (na aftrek van de contanten) bedraagt € 756,66 miljoen op 30 juni 2024 ten opzichte van een geconsolideerde nettoschuld van € 807,64 miljoen op 31 december 2023.
De kortlopende handelsschulden en overige schulden stijgen van € 86,89 miljoen op 31 december 2023 naar € 99,28 miljoen op 30 juni 2024. Deze verandering is deels te wijten aan de daling van de kortlopende handelsschulden (€ -3 M) en deels aan de stijging van de voorschotten ontvangen op de verkoop van appartementen in de projecten Twist, City Dox, UP-site Bucharest en Lake 11 Home&Park (€ +5,8 M) en een verandering in de vooruitbetalingen aan gelieerde ondernemingen (€ +8 M).
"Gebouwen bestemd voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigt de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedroeg € 969,32 miljoen, een netto daling van € 23,95 miljoen ten opzichte van 31 december 2023. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werkzaamheden en studies van de projecten Bakerstreet, Lake 11 Home&Park (Boedapest), UP-site (Boekarest), Lakeside (Warschau), Am Wehrhahn (Düsseldorf), Twist (Luxemburg), City Dox, Realex (Brussel), Au Fil des Grands Prés (Bergen) en NBS10 (Londen), zijnde een bedrag van +€ 84,3 miljoen (op een totaal van +€ 88,37 M), (b) de verkoop van het Conferentiecentrum Realex en van Au Fil des Grands Prés-project, de verkoop van appartementen van de projecten City Dox en Twist en de verkoop van kantoorgebouwen van het Am Wehrhahnproject, zijnde een bedrag van -€ 109,82 miljoen (op een totaal van -€ 110,77 M) en (c) een aanpassing van de voorraadwaarde op basis van marktomstandigheden die wijzen op een waarde die mogelijk lager is dan de boekwaarde die historisch is opgenomen voor het Lakeside-project (€ - 4,5 M). De wisselkoersverschillen met betrekking tot de projecten in Centraal-Europa hebben een negatieve impact op de voorraad van € -3,49 miljoen.
Financieringsbeleid
Zoals reeds aangekondigd, zet Atenor haar strategie voort van geleidelijke vervanging
-
- van financiering op de financiële markten (CP en EMTN) door bankfinanciering
-
- van corporate financiering naar projectfinanciering
- Verschillende bancaire herfinancieringen van projecten zijn sinds 31.12.2023 opgezet: NOR.Bruxsels (Brussel) - Consortium Belgische banken; Bakerstreet (Boedapest) - K&H Bank; Lakeside (Warschau) - BNP en Santander Banken; Lake 11 Home&Park (Boedapest) - MBH Bank; @Expo (Boekarest) - OTP Bank
De gemiddelde gewogen rentevoet van de geconsolideerde schuld van Atenor bedraagt 5,15% voor het eerste semester van 2024 (vs 4,39% voor het jaar 2023).
Belangrijkste risico's en onzekerheden
Sinds 2022 hebben de scherpe internationale politieke en macro-economische spanningen geleid tot een aanzienlijke vertraging in de kantoor- en residentiële vastgoedsector. In dit stadium zijn we van mening dat de algemene waardedaling tijdelijk blijft, onder druk van de politieke spanningen en de huidige marktomstandigheden. De dalende rentetrend en de opkomst van ESG-criteria ondersteunen, afgezien van incidentele waardeverminderingen, het winstpotentieel van de portefeuille. We blijven alert voor de evolutie van deze macro-economische situatie en de mogelijke gevolgen voor Atenor.
In het algemeen heeft de Raad van Bestuur steeds aandacht voor de analyse en het beheer van de verschillende risico's en onzekerheden waaraan Atenor en haar dochterondernemingen zijn blootgesteld.
Op 30 juni 2024 is Atenor niet betrokken bij enig aanzienlijk geschil.
Dividenden
De Algemene Vergadering van 26 april 2024 heeft geen dividend voorgesteld.
Gebeurtenissen sinds de afsluiting
Op 18 juli 2024 werd Atenor door het Ministerie van Financiën van het Groothertogdom Luxemburg op de hoogte gebracht van de uitoefening van de koopoptie die het bezit op het Twist-gebouw dat aan Statec is verhuurd, met ingang van 31 augustus 2024. De verkoop zou naar verwachting voor 31 december 2024 moeten worden afgerond.
Een intentieverklaring werd ondertekend met een investeerder voor de verkoop van het gebouw Lakeside in Warschau, verhuurd voor meer dan 95%; deze LOI voorziet in de afronding van de verkoop vóór 31 december 2024.
Een verkoopovereenkomst werd op 12 augustus gesloten met een lokale exploitant voor de verkoop van het resterende deel van het residentiële project Les Grands Prés in Bergen. De verkoopakte zou vóór 31 december 2024 moeten worden verleden.
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 30 juni 2024.
Financiële agenda
Tussentijds bericht (derde kwartaal 2024) 13 november 2024 Bekendmaking van de jaarresultaten 2024 maart 2025 Algemene Vergadering 2024 25 april 2025
Contact en Informatie
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Caroline Vanderstraeten voor Twigami SRL, CFO of Stephanie Geeraerts voor Thibrox BV, Investor Relations Manager.
Tel. +32 (2) 387.22.99 Fax +32 (2) 387.23.16 e-mail: [email protected] www.atenor.eu
D. Verkorte financiële overzichten (niet gecontroleerd)
Geconsolideerd overzicht van het volledige resultaat
| In duizenden EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nota's | 30.06.2024 | 30.06.2023 | ||
| Bedrijfopbrengsten | 3 | 146.861 | 31.038 | |
| Omzet | 141.629 | 27.730 | ||
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 5.232 | 3.308 | ||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 5.369 | 11.149 | ||
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 6.190 | |||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 5.368 | 4.988 | ||
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 | -29 | ||
| Bedrijfskosten (-) | -138.734 | -76.480 | ||
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -71.841 | -76.544 | ||
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in uitvoering | -22.475 | 74.884 | ||
| Personeelskosten (-) | -3.120 | -2.714 | ||
| Afschrijvingskosten (-) | 8 | -592 | -486 | |
| Aanpassingen van waarde (-) | 1 1 | -4.548 | -39.283 | |
| Overige bedrijfskosten (-) | -36.158 | -32.337 | ||
| Bedrijfsresultaat - EBIT | 13.496 | -34.293 | ||
| Financiële kosten | -17.504 | -15.838 | ||
| Financiële opbrengsten | 2.724 | 2.514 | ||
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"- | ||||
| methode | 1 0 | 9.312 | -4.093 | |
| Resultaat voor belasting | 8.028 | -51.710 | ||
| Belastingen op het resultaat (-) | 5 | -6.902 | -2.327 | |
| Resultaat na beslasting | 1.126 | -54.037 | ||
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd | 0 | 0 | ||
| Resultaat van het boekjaar | 1.126 | -54.037 | ||
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | 900 | -231 | ||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 226 | -53.806 | ||
| Winst per aandeel | ||||
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | |||
| Totaal aantal uitgegeven aandelen | 43.739.703 | 7.425.010 | ||
| waarvan eigen aandelen | 313.427 | 313.434 | ||
| Gemiddeld gewogen aantal aandelen exclusief eigen aandelen | 43.425.967 | 6.733.201 | ||
| Basisresultaat per aandeel | 0,01 | -7,99 | ||
| Verwaterd resultaat per aandeel | 0,01 | -7,99 | ||
| Andere elementen van het totaalresultaat | ||||
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | |||
| Resultaat (aandeel van de Groep) Niet te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de |
226 | -53.806 | ||
| toekomstigeoefeningsperioden : | ||||
| Voordelen van het personeel | ||||
| Te herclassificeren elementen in de nettoresultaat van de toekomstige | ||||
| uitoefeningsperioden : | ||||
| Omrekeningsverschillen (*) | -2.591 | 14.360 | ||
| Cash flow hedges | 1 3 | -115 | -155 |
Totaalresultaat (aandeel van de groep) -2.480 -39.601
Globaal resultaat van de periode toerekenbaar aan derden 900 -231
(*) zie het Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen - pagina 9
D. Verkorte financiële overzichten (niet gecontroleerd - vervolg)
Geconsolideerd overzicht van de financiële positie
| In duizenden EUR | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVA | Nota's | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 | ||
| Vaste activa | 222.042 | 234.606 | 243.715 | |||
| Materiële vaste activa | 8 | 9.682 | 8.822 | 10.199 | ||
| Vastgoedbeleggingen | 9 | 21.514 | 21.529 | 21.514 | ||
| Immateriële activa | 164 | 210 | 178 | |||
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 1 0 | 81.699 | 69.949 | 69.050 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 2.747 | 1.974 | 2.041 | |||
| Overige financiële vaste activa | 1 2 | 106.233 | 131.425 | 140.733 | ||
| Afgeleide instrumenten | 3 | |||||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen (vast deel) | 1 2 | 697 | 0 | |||
| Vlottende activa | 1.077.640 | 1.047.780 | 1.084.989 | |||
| Voorraden | 1 1 | 969.319 | 961.079 | 993.273 | ||
| Overige financiële vlottende activa | 1 2 | 237 | 9 4 | |||
| Afgeleide instrumenten | 215 | 118 | ||||
| Belastingvorderingen | 277 | 722 | 588 | |||
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 39.626 | 50.261 | 30.802 | |||
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 2 4 | 1 0 | 1 1 | |||
| Kas en kasequivalenten | 1 2 | 55.406 | 23.962 | 47.506 | ||
| Overige vlottende activa | 12.988 | 11.294 | 12.597 | |||
| Totaal der activa | 1.299.682 | 1.282.386 | 1.328.704 | |||
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 | |||
| Totaal eigen vermogen | 342.728 | 223.314 | 344.308 | |||
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 340.602 | 221.762 | 343.082 | |||
| Geplaatst kapitaal | 7 | 317.193 | 141.560 | 317.193 | ||
| Reserves | 38.482 | 95.275 | 40.962 | |||
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | -15.073 | -15.073 | |||
| Minderheidsbelangen | 2.126 | 1.552 | 1.226 | |||
| Langlopende passiva | 429.269 | 469.416 | 470.217 | |||
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 1 3 | 408.966 | 456.120 | 450.808 | ||
| Langlopende voorzieningen | 12.907 | 6.214 | 10.213 | |||
| Pensioen verplichting | 565 | 442 | 565 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 845 | 914 | 920 | |||
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 4.773 | 5.218 | 6.006 | |||
| Overige langlopende passiva | 1.213 | 508 | 1.705 | |||
| Kortlopende passiva | 527.685 | 589.656 | 514.179 | |||
| Kortlopende rentedragende passiva | 1 3 | 403.104 | 463.459 | 403.735 | ||
| Kortlopende voorzieningen | 6.969 | 7.529 | 7.941 | |||
| Belastingverplichtingen | 9.064 | 2.047 | 2.954 | |||
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 99.276 | 105.125 | 86.886 | |||
| Overige kortlopende passiva | 9.272 | 11.496 | 12.663 | |||
D. Verkorte financiële overzichten (niet gecontroleerd - vervolg)
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (indirecte methode)
| 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 Bedrijfsverrichtingen Nettoresultaat groepsaandeel 226 -53.806 -107.129 - Resultaat van de minderheidsbelangen 900 -231 -557 - 10 Resultaat van ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast -9.312 4.093 8.432 - Rentelasten 16.318 13.768 34.360 - Rentebaten -2.719 -2.501 -5.759 - Actuele belastingen 5 7.682 827 1.883 - Resultaat van de boekperiode 13.095 -37.850 -68.770 Afschrijvingen (toevoegingen/terugnemingen) 8 592 486 1.035 - Waardeverminderingen (toevoegingen/terugnemingen) 4.335 39.283 56.060 - Resultaat van niet verwezenlijkt wisselen -475 -1.225 1.827 - 9 Reëlewaardeaanpassingen 213 399 - Voorzieningen (toevoegingen/terugnemingen) -877 -1.070 1.535 - Uitgestelde belastingen (toevoeging / terugname) 5 -780 1.500 1.438 - Resultaat op overdrachten van activa -6.154 -6.154 - Aanpassingen van niet-monetaire posten 3.008 32.820 56.140 Wijziging in voorraden 16.195 -79.203 -130.359 - Wijziging in vorderingen en andere bedragen te krijgen -8.287 -1.714 16.625 - Wijziging in handelsschulden 1.623 38.101 21.206 - Wijziging in fiscale schulden op bezoldigingen -281 -194 7 3 - Wijziging in de overige vorderingen en schulden 10.556 1.548 1.455 - Wijzigingen van het werkkapitaal 19.806 -41.462 -91.000 Tantièmes uitbetaald voor bestuurders -460 -410 -410 - Ontvangen rente 2.718 2.501 - Belastingen op het resultaat (betaalde) -1.543 -2.279 - Belastingen op het resultaat (ontvangen) 283 517 - 36.907 -46.163 -100.063 Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie Investeringsverrichtingen Aanschaffing van materiële en immateriële vaste activa -283 -346 - Aanschaffing van financiële vaste activa -682 -462 - Nieuwe toegestane leningen -3.625 -6.992 - Subtotaal van de aangekochte investeringen -4.590 -7.800 -25.158 Overdrachten van materiële en immateriële vaste activa 1 2 3 - Overdrachten van financiële vaste activa 17.516 - Terugbetaling van leningen 38.121 19.995 - Subtotaal van de verkochte investeringen 38.122 37.513 43.741 33.532 29.713 18.583 Toename (afname) van de bedrijfsthesaurie Financieringsverrichtingen Kapitaalverhoging 0 0 175.633 - Eigen aandelen -7 -7 - Nieuwe leningen 135.319 236.595 324.052 - Terugbetaling van leningen -177.640 -196.000 -350.400 - Betaalde rente -20.427 -15.031 -34.701 - Dividenden uitbetaald door de moedervennootschap 6 -10.011 -10.011 - -62.748 15.546 104.566 Toename (afname) van de financieringsthesaurie Nettowijziging over de periode 7.691 -904 23.086 Kasmiddelen aan het begin van het boekjaar 47.506 25.168 25.168 - Netto schommeling van de kas 7.691 -904 - Effect van wisselkoersvariatie 209 -302 -748 - Kasmiddelen aan het eind van het boekjaar 1 2 55.406 23.962 - |
Nota's | In duizenden EUR | ||
|---|---|---|---|---|
| 5.759 -2.439 657 -825 -1.805 -22.528 17.516 26.222 23.086 47.506 |
||||
D. Verkorte financiële overzichten (niet gecontroleerd - vervolg)
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
| In duizenden EUR | Nota's | Geplaatst kapitaal |
Uitgiftepremies | Hedging reserves |
Eigen aandelen | Geconsolideerd e reserves |
IAS 19R reserves |
Omrekenings verschillen |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 0 2 3 | ||||||||||
| Saldo per 01.01.2023 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -342 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -107.129 | - | - | -557 | -107.686 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | -252 | - | - | -116 | 13.583 | - | 13.215 | |
| Totaalresultaat | - | - | -252 | - | -107.129 | -116 | 13.583 | -557 | -94.471 | |
| Kapitaalverhoging | 7 | 185.525 | 3.987 | - | - | - | - | - | - | 189.512 |
| Kapitaalverhogingskosten | - | -5.940 | - | - | - | - | - | - | -5.940 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.950 | - | - | - | -17.950 |
| Andere | - | - | - | - | 0 | - | - | -461 | -461 | |
| Saldo per 31.12.2023 | 257.564 | 59.629 | 118 | -15.073 | 51.743 | -458 | -10.441 | 1.226 | 344.308 | |
| Eerste semester 2 0 2 3 | ||||||||||
| Saldo per 01.01.2023 | 72.039 | 61.582 | 370 | -15.073 | 176.822 | -342 | -24.024 | 2.244 | 273.618 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | -53.806 | - | - | -231 | -54.037 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | -155 | - | - | 14.360 | - | 14.205 | ||
| Totaalresultaat | - | - | -155 | - | -53.806 | - | 14.360 | -231 | -39.832 | |
| Kapitaalverhoging | 3.952 | 3.987 | - | - | - | - | - | - | 7.939 | |
| Uitbetaalde dividenden | 6 | - | - | - | - | -17.950 | - | - | - | -17.950 |
| Andere | - | - | - | - | - | - | - | -461 | -461 | |
| Saldo per 30.06.2023 | 75.991 | 65.569 | 215 | -15.073 | 105.066 | -342 | -9.664 | 1.552 | 223.314 | |
| Eerste semester 2 0 2 4 | ||||||||||
| Saldo per 01.01.2024 | 257.564 | 59.629 | 118 | -15.073 | 51.743 | -458 | -10.441 | 1.226 | 344.308 | |
| Resultaat van het boekjaar | - | - | - | - | 226 | - | - | 900 | 1.126 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (1) | - | - | -115 | - | - | - | -2.591 | - | -2.706 | |
| Totaalresultaat | 0 | 0 | -115 | 0 | 226 | 0 | -2.591 | 900 | -1.580 | |
| Saldo per 30.06.2024 | 257.564 | 59.629 | 3 | -15.073 | 51.969 | -458 | -13.032 | 2.126 | 342.728 |
(1) De Groep is houder van verschillende Hongaarse, Roemeense, Poolse en Engelse vennootschappen. Atenor koos ervoor om de lokale valuta te gebruiken als functionele munteenheid in elk van deze landen. De negatieve omrekeningsverschillen van het semester die in het eigen vermogen zijn opgenomen, worden voornamelijk verklaard door de verslechtering van de Forint (€ -3,95 M), gedeeltelijk gecompenseerd door de verbetering van de Zloty (€ 0,89 M) ten opzichte van de Euro.
NOTA'S BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 30.06.2024
Nota 1. Corporate inlichtingen
De Raad van Bestuur van 5 september 2024 heeft de geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van de Groep per 30 juni 2024 vastgesteld.
Nota 2. Belangrijkste boekhoudkundige methodes
1. Voorbereidingsbasis
Boekhoudkundig continuïteitsprincipe:
De groep bereidde de tussentijdse financiële verklaringen voor op basis van de continuïteit van de vastgoedontwikkelingsactiviteiten volgens de gebruikelijke waardecreatiecyclus en voor een identiek territorium van 10 landen waarin deze actief is. De verwezenlijking van de waardecreatiecyclus impliceert de overdracht van de projecten op het einde van de cyclus, zonder dat vervroegde overdrachten in functie van bijzondere opportuniteiten en specifieke omstandigheden worden uitgesloten.
In de loop van het 1ste halfjaar heeft Atenor verschillende verwachte transacties uitgevoerd die hebben geleid tot een verlaging van de netto schuldenlast van de groep en een positieve bijdrage aan de resultaten, namelijk:
- Verkoop van het gebouw Am Wherhahn in Düsseldorf,
- Verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het WellBe-project in Lissabon,
- Afronding van de verkoop aan de OIB van het Conferentiecentrum Realex (verkoop in toekomstige staat van voltooiing).
In dezelfde periode heeft Atenor de terugbetaling van Bonds (obligaties en Green EMTN) die vervielen, voor een bedrag van € 40 miljoen, gehonoreerd.
De groep heeft cashflowprognoses op 18 maanden voorbereid, die aantonen dat er voldoende middelen aanwezig zouden moeten zijn om de activiteiten uit te voeren, rekening houdend met bepaalde hypotheses, o.a. de verlenging van bepaalde banklijnen en de daadwerkelijke verkoop van bepaalde projecten die aan het einde van hun ontwikkeling zijn gekomen.
Zowel voor het beheer van de kasstromen op korte als op middellange termijn, vertrouwt de groep ook op een netwerk van bankrelaties met verschillende banken.
Atenor heeft verschillende gevoeligheidsanalyses uitgevoerd om mogelijke negatieve gevolgen voor de kasstroom te overwegen. Tot op heden schat Atenor dat de genomen maatregelen, met name die met betrekking tot de verkoop van projecten die hun voltooiing hebben bereikt en de hernieuwing van bepaalde banklijnen, voldoende zouden moeten zijn om de mogelijke negatieve gevolgen te verzachten.
Ten slotte is bijzondere aandacht besteed aan de naleving van de covenanten die eerder met twee banken zijn overeengekomen. Deze covenanten werden getoetst op basis van de financiële overzichten op 31 december 2023 en 30 juni 2024. Gezien de hierboven beschreven vooruitzichten, leiden de kasstroomprognoses tot naleving van alle convenanten op 31 december 2024.
De verkorte geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten per 30 juni 2024 werden opgesteld conform de International Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 betreffende de tussentijdse financiële informatie gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB), en zoals aangenomen door de Europese Unie.
Ze bevatten niet alle informatie die voor een volledige jaarrekening vereist is en moeten samen worden gelezen met de geconsolideerde jaarrekening van de onderneming voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023.
De waardering van de activa is uitgevoerd op basis van marktinformatie en veronderstellingen met betrekking tot de timing van de verkoop van deze activa om de projecten in portefeuille te onderzoeken die mogelijk in aanmerking komen voor waardeverminderingen op 30 juni 2024.
De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie is onderzocht, maar niet gecontroleerd, door de Commissaris.
2. Belangrijke consolidatieprincipes en boekhoudprincipes
De waarderingsregels die zijn vastgesteld bij het opstellen van de geconsolideerde financiële staten per 30 juni 2024 zijn gehandhaafd ten opzichte van de regels die zijn gevolgd voor de opstelling van het jaarverslag op 31 december 2023. Er zijn geen significante wijzigingen geweest in de schattingen en oordelen opgenomen in Nota 1 van het jaarverslag 2023.
Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op of na 01.01.2024
- Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Covenanten
- Aanpassingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback
- Aanpassingen aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichtingen: Regelingen voor Leveranciersfinancieringen
Deze nieuwe normen en interpretaties zijn ingevoerd en hebben geen significante impact gehad op de door Atenor gerapporteerde cijfers.
Standaarden en interpretaties gepubliceerd, maar nog niet van toepassing voor het boekjaar beginnend op 01.01.2024
- Aanpassingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2025 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
- IFRS 18 Presentatie en toelichting in de jaarrekening (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2027 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
- IFRS 19 Dochterondernemingen zonder publieke verantwoordingsplicht – Toelichtingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2027 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
- Aanpassingen aan IFRS 9 en IFRS 7 Classificatie en waardering van financiële instrumenten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2026 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
De groep evalueert momenteel de impact van de aanpassingen en zal deze implementeren in het jaarrapport van 31 december 2024. Volgens een eerste lezing van de teksten schatten we dat de toekomstige toepassing geen significante impact zou moeten hebben op de geconsolideerde financiële overzichten.
Atenor heeft de nieuwe IFRS-normen, die in 2024 nog niet van kracht waren, niet vervroegd toegepast en heeft geen Europese IFRS-uitzonderingen toegepast.
De nieuwe IFRS-normen en de IFRIC-interpretaties en de wijzigingen aan de oude normen en interpretaties, die voor het eerst worden toegepast in 2024, hebben weinig significant effect gehad op de cijfers die Atenor heeft gerapporteerd.
Nota 3. De opbrengsten uit gewone activiteiten
| In duizenden EUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | ||||
| Omzet | 141.629 | 27.730 | |||
| waarvan verkoop van goederen | 134.881 | 25.805 | |||
| waarvan levering van diensten | 6.748 | 1.925 | |||
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 5.232 | 3.308 | |||
| totaal van de bedrijfopbrengsten | 146.861 | 31.038 |
De opbrengsten uit gewone activiteiten op 30 juni 2024 bedragen € 146,86 miljoen vergeleken met € 31,04 miljoen op 30 juni 2023. Ze omvatten voornamelijk (a) de inkomsten uit de ondertekening van de verkoopakte in toekomstige staat van voltooiing van het Realex-project voor een bedrag van € 83,89 miljoen, (b) de inkomsten uit de verkoop van appartementen van de residentiële projecten (City Dox en Twist) voor een totaal van € 26,29 miljoen, (c) de verkoop van het Am Wehrhahn-project voor € 18,13 miljoen, (d) de inkomsten uit de verkoop in toekomstige staat van voltooiing van het project Au Fil des Grands Prés (kantoren; € 6,55 M), (e) de projectbeheerinkomsten gefactureerd aan de partnermaatschappijen (€ 6,68 M), evenals (f) de huurinkomsten van de gebouwen @Expo, Twist, Nysdam, Arena Business Campus A, University Business Center II, Fort 7 en Bakerstreet I, die in totaal € 5,05 miljoen bedragen.
Nota 4. Sectorgebonden informatie
De sectorgebonden informatie wordt zowel voor de interne rapportering als voor de externe communicatie opgesteld over één enkele activiteitensector (monosector), namelijk de ontwikkeling van projecten op het gebied van vastgoedontwikkeling (kantoorgebouwen en woningen, de retailactiviteit is ondergeschikt aan de eerste twee hierboven genoemde activiteiten). Deze activiteit wordt per project voorgesteld, beheerd en gecontroleerd. De verschillende projecten worden opgevolgd en hun prestaties worden geëvalueerd door het Management Comité en de Raad van Bestuur. Op basis van de locatie van projecten kunnen er echter twee geografische segmenten onderscheiden worden: enerzijds West-Europa met België, het Groothertogdom Luxemburg, Frankrijk, Duitsland, Portugal, Nederland en ook het Verenigd Koninkrijk en anderzijds Centraal-Europa, dat Hongarije, Roemenië en Polen omvat.
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West Europa |
Centraal Europa |
Totaal | West Europa |
Centraal Europa |
Totaal | West Europa |
Centraal Europa |
Totaal | |
| Bedrijfopbrengsten | 143.725 | 3.136 | 146.861 | 28.738 | 2.300 | 31.038 | 51.249 | 38.225 | 89.474 |
| Omzet | 141.567 | 6 2 | 141.629 | 27.654 | 7 6 | 27.730 | 49.144 | 33.524 | 82.668 |
| Huuropbrengsten uit vastgoed | 2.158 | 3.074 | 5.232 | 1.084 | 2.224 | 3.308 | 2.105 | 4.701 | 6.806 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 581 | 4.788 | 5.369 | 6.814 | 4.335 | 11.149 | 7.656 | 9.417 | 17.073 |
| Winst (verlies) op afboeking van financiële activa | 0 | 0 | 0 | 6.190 | 6.190 | 6.190 | 6.190 | ||
| Overige bedrijfsopbrengsten | 580 | 4.788 | 5.368 | 626 | 4.362 | 4.988 | 1.469 | 9.443 | 10.912 |
| Winst (verlies) op afboeking van niet financiële activa | 1 | 0 | 1 | -2 | -27 | -29 | -3 | -26 | -29 |
| Bedrijfskosten (-) | -125.418 | -13.316 | -138.734 | -45.785 | -30.695 | -76.480 | -91.649 | -79.026 | -170.675 |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen (-) | -32.862 | -38.979 | -71.841 | -30.413 | -46.131 | -76.544 | -70.588 | -91.109 | -161.697 |
| Wijzigingen in voorraden gereed product en werk in | |||||||||
| uitvoering | -65.276 | 42.801 | -22.475 | 26.156 | 48.728 | 74.884 | 57.813 | 67.800 | 125.613 |
| Personeelskosten (-) | -2.465 | -655 | -3.120 | -2.321 | -393 | -2.714 | -4.668 | -936 | -5.604 |
| Afschrijvingskosten (-) | -361 | -231 | -592 | -381 | -105 | -486 | -757 | -278 | -1.035 |
| Aanpassingen van waarde (-) | -273 | -4.275 | -4.548 | -12.372 | -26.911 | -39.283 | -26.224 | -30.234 | -56.458 |
| Overige bedrijfskosten (-) | -24.181 | -11.977 | -36.158 | -26.454 | -5.883 | -32.337 | -47.225 | -24.269 | -71.494 |
| Bedrijfsresultaat - EBIT | 18.888 | -5.392 | 13.496 | -10.233 | -24.060 | -34.293 | -32.744 | -31.384 | -64.128 |
| Financiële kosten | -17.525 | 2 1 | -17.504 | -17.536 | 1.698 | -15.838 | -39.606 | 1.986 | -37.620 |
| Financiële opbrengsten | 2.613 | 111 | 2.724 | 2.316 | 198 | 2.514 | 5.401 | 414 | 5.815 |
| Aandeel in het resultaat van deelnemingen | |||||||||
| gewaardeerd volgens de "equity"-methode | 9.312 | 9.312 | -4.093 | -4.093 | -8.432 | -8.432 | |||
| Resultaat voor belasting | 13.288 | -5.260 | 8.028 | -29.546 | -22.164 | -51.710 | -75.381 | -28.984 | -104.365 |
| Belastingen op het resultaat (-) | -6.899 | -3 | -6.902 | -2.290 | -37 | -2.327 | -3.104 | -217 | -3.321 |
| Resultaat na belasting | 6.389 | -5.263 | 1.126 | -31.836 | -22.201 | -54.037 | -78.485 | -29.201 | -107.686 |
| Resultaat na belasting uit bedrijfsactiviteiten die | |||||||||
| worden beëindig | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Resultaat van het boekjaar | 6.389 | -5.263 | 1.126 | -31.836 | -22.201 | -54.037 | -78.485 | -29.201 | -107.686 |
| Intercompany-eliminatie | 8.947 | -8.947 | 0 | 6.945 | -6.945 | 0 | 15.715 | -15.715 | 0 |
| Geconsolideerd resultaat | 15.336 | -14.210 | 1.126 | -24.891 | -29.146 | -54.037 | -62.770 | -44.916 | -107.686 |
| Resultaat (aandeel van de minderheidsbelangen) | 900 | 900 | -231 | -231 | -557 | -557 | |||
| Resultaat (aandeel van de Groep) | 14.436 | -14.210 | 226 | -24.660 | -29.146 | -53.806 | -62.213 | -44.916 | -107.129 |
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| West | Centraal | West | Centraal | West | Centraal | ||||
| Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | Europa | Europa | Totaal | |
| ACTIVA | |||||||||
| Vaste activa | 219.895 | 2.147 | 222.042 | 234.096 | 510 | 234.606 | 241.347 | 2.368 | 243.715 |
| Materiële vaste activa | 7.800 | 1.882 | 9.682 | 8.472 | 350 | 8.822 | 8.113 | 2.086 | 10.199 |
| Vastgoedbeleggingen | 21.514 | 0 | 21.514 | 21.529 | 21.529 | 21.514 | 21.514 | ||
| Immateriële activa | 6 3 | 101 | 164 | 100 | 110 | 210 | 8 2 | 9 6 | 178 |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de "equity"- | |||||||||
| methode | 81.699 | 0 | 81.699 | 69.949 | 69.949 | 69.050 | 69.050 | ||
| 2.747 | 0 | 2.747 | 1.974 | 1.974 | 2.041 | 2.041 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 106.072 | 161 | 106.233 | 131.375 | 5 0 | 131.425 | 140.547 | 186 | 140.733 |
| Overige financiële vaste activa | 3 | 3 | |||||||
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | 0 | 697 | 697 | 0 | |||
| Langlopende handels- en overige vorderingen | |||||||||
| Vlottende activa | 571.848 | 505.792 | 1.077.640 | 628.099 | 419.681 1.047.780 | 635.103 | 449.886 | 1.084.989 | |
| Voorraden | 526.754 | 442.565 | 969.319 | 570.056 | 391.023 | 961.079 | 588.967 | 404.306 | 993.273 |
| Overige financiële vlottende activa | 0 | 0 | 0 | 237 | 237 | 9 4 | 9 4 | ||
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | 215 | 215 | 118 | 118 | |||
| Belastingvorderingen | 253 | 2 4 | 277 | 546 | 176 | 722 | 544 | 4 4 | 588 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 31.505 | 8.121 | 39.626 | 40.223 | 10.038 | 50.261 | 24.402 | 6.400 | 30.802 |
| Betalingen van voorschotten, vlottende | 2 4 | 2 4 | 1 0 | 1 0 | 1 1 | 1 1 | |||
| Kas en kasequivalenten | 8.425 | 46.981 | 55.406 | 10.740 | 13.222 | 23.962 | 14.189 | 33.317 | 47.506 |
| Overige vlottende activa | 4.887 | 8.101 | 12.988 | 6.287 | 5.007 | 11.294 | 6.896 | 5.701 | 12.597 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 791.743 | 507.939 | 1.299.682 | 862.195 | 420.191 1.282.386 | 876.450 | 452.254 | 1.328.704 | |
| PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN | |||||||||
| Totaal eigen vermogen | 413.792 | -71.064 | 342.728 | 260.521 | -37.207 | 223.314 | 397.910 | -53.602 | 344.308 |
| Eigen vermogen - Groepsaandeel | 411.666 | -71.064 | 340.602 | 258.969 | -37.207 | 221.762 | 396.684 | -53.602 | 343.082 |
| Geplaatst kapitaal | 317.193 | 0 | 317.193 | 141.560 | 141.560 | 317.193 | 317.193 | ||
| Reserves | 109.546 | -71.064 | 38.482 | 132.482 | -37.207 | 95.275 | 94.564 | -53.602 | 40.962 |
| Eigen aandelen (-) | -15.073 | 0 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | -15.073 | ||
| Minderheidsbelangen | 2.126 | 2.126 | 1.552 | 1.552 | 1.226 | 1.226 | |||
| Langlopende passiva | 312.692 | 116.577 | 429.269 | 446.380 | 23.036 | 469.416 | 458.181 | 12.036 | 470.217 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 295.666 | 113.300 | 408.966 | 433.585 | 22.535 | 456.120 | 442.542 | 8.266 | 450.808 |
| Langlopende voorzieningen | 10.836 | 2.071 | 12.907 | 6.214 | 6.214 | 8.142 | 2.071 | 10.213 | |
| Pensioen verplichting | 565 | 565 | 442 | 442 | 565 | 565 | |||
| Afgeleide instrumenten | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 845 | 845 | 914 | 914 | 920 | 920 | |||
| Langlopende handelsschulden en overige schulden | 4.773 | 4.773 | 5.218 | 5.218 | 6.006 | 6.006 | |||
| Overige langlopende passiva | 7 | 1.206 | 1.213 | 7 | 501 | 508 | 6 | 1.699 | 1.705 |
| Kortlopende passiva | 65.259 | 462.426 | 527.685 | 155.294 | 434.362 | 589.656 | 20.359 | 493.820 | 514.179 |
| Kortlopende rentedragende passiva | 376.679 | 26.425 | 403.104 | 446.370 | 17.089 | 463.459 | 363.599 | 40.136 | 403.735 |
| Kortlopende voorzieningen | 4.290 | 2.679 | 6.969 | 4.678 | 2.851 | 7.529 | 4.227 | 3.714 | 7.941 |
| Belastingverplichtingen | 9.051 | 1 3 | 9.064 | 2.024 | 2 3 | 2.047 | 2.814 | 140 | 2.954 |
| Kortlopende handelsschulden en overige schulden | 57.231 | 42.045 | 99.276 | 59.201 | 45.924 | 105.125 | 47.294 | 39.592 | 86.886 |
| Overige kortlopende passiva | 7.587 | 1.685 | 9.272 | 10.632 | 864 | 11.496 | 10.452 | 2.211 | 12.663 |
| Intercompany-eliminatie / niet toegewezen TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DER |
-389.579 | 389.579 | -367.611 | 367.611 | -408.027 | 408.027 | |||
| PASSIVA | 791.743 | 507.939 | 1.299.682 | 862.195 | 420.191 1.282.386 | 876.450 | 452.254 | 1.328.704 |
Nota 5. Belastingen op het resultaat en uitgestelde belastingen
| Belastingverdeling (In duizenden EUR) | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Actuele belastingen | |||
| Belastingen op het resultaat van het boekjaar | -7.736 | -822 | -1.759 |
| Aanpassingen aan belastingen van voorgaande perioden | 5 4 | -5 | -124 |
| Totaal actuele belastingen | -7.682 | -827 | -1.883 |
| Uuitgestelde belastingen | |||
| Gerelateerd aan het boekjaar | 776 | 3 1 | 6 7 |
| Gerelateerd aan fiscale verliezen | 4 | -1.531 | -1.505 |
| Totaal uitgestelde belastingen | 780 | -1.500 | -1.438 |
| Totaal actuele en uitgestelde belastingen | -6.902 | -2.327 | -3.321 |
Voor de periode van zes maanden die eindigt op 30 juni 2024, bedraagt de belastinglast € 6,9 miljoen en bestaat deze hoofdzakelijk uit effectieve belastingen en uitgestelde belastingverplichtingen die voornamelijk verband houden met de projecten Realex, Twist en City Dox.
Ter herinnering, op 30 juni 2023, bedroegen de belastingen € 2,33 miljoen. Ze bestonden hoofdzakelijk uit effectieve en uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot de projecten City Dox en Twist.
Nota 6. Betaalde dividenden
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Dividenden op gewone aandelen, aangegeven en betaald | |||
| gedurende het jaar: | - | -10.011 | -10.011 |
| Finaal dividend voor 2023: € - |
|||
| Finaal dividend voor 2022: € 2,67 |
Ter herinnering, er is geen dividend uitgekeerd voor het boekjaar 2023. Atenor stelt geen tussentijds dividend voor.
Nota 7. Kapitaal
De aandeelhoudersstructuur is als volgt samengesteld:
| waaronder aandelen binnen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aandeelhoudersstructuur op | Aantal aandelen | Deelneming % | een gezamenlijk | Deelneming | |
| 30.06.2024 | aandeelhouderschap | % | |||
| Luxempart SA (1) | 6.821.806 | 15,6 | 4.373.970 | 10,00 | |
| 3D NV (1) | 13.159.717 | 30,1 | 13.159.717 | 30,09 | |
| Foratenor SA (1) | 4.767.744 | 10,9 | 2.383.872 | 5,45 | |
| Stéphan Sonneville SA(1)(2) & consorten | 1.621.624 | 3,7 | 1.181.624 | 2,70 | |
| Midelco NV | 2.000.000 | 4,6 | 0 | 0,00 | |
| Vandewiele Group NV | 2.000.000 | 4,6 | 0 | 0,00 | |
| Sub-totaal | 30.370.891 | 69,4 | 21.099.183 | 48,24 | |
| Eigen aandelen | 0 | 0,0 | |||
| Aandelen in autocontrole | 313.427 | 0,7 | |||
| Publiek | 13.055.385 | 29,8 | |||
| Totaal | 43.739.703 | 100,0 |
(1) Ondertekenaars van de aandeelhoudersovereenkomst
(2) Gedelegeerd Bestuurder, vennootschappen onder leiding van de heer Stéphan Sonneville
Conform met artikel 74 van de wet van 1 april 2007 hebben deze aandeelhouders aan de vennootschap meegedeeld dat ze samen, invoegetreding van deze wet, meer dan 30% van de effecten met stemrecht bezaten.
De bewegingen op de eigen aandelen zijn de volgende:
| Bedrag | Aantal eigen | |
|---|---|---|
| Bewegingen in eigen aandelen | (in duizenden EUR) | aandelen |
| Op 31.12.2023 (gemiddelde prijs € 48,09 per aandeel) Beweging van het boekjaar |
15.073 | 313.434 |
| - acquisities | 120 | 18.929 |
| - verkopen | -120 | -18.936 |
| Op 30.06.2024 (gemiddelde prijs € 48,09 per aandeel) | 15.073 | 313.427 |
Op 30.06.2024 bezit Atenor SA geen eigen aandelen meer. De dochterondernemingen Atenor Group Investments en Atenor Long Term Growth bezitten respectievelijk nog steeds 163.427 en 150.000 ATENOR-aandelen (ongewijzigde situatie ten opzichte van 31 december 2023). Deze aandelen zijn bedoeld om de aandelenoptieplannen Atenor Long Term Growth (2021 en 2022) toegekend aan werknemers en bepaalde dienstverleners van Atenor te waarderen.
De tijdens het eerste semester verworven aandelen werden afgestaan voor gedeeltelijke betaling van tantièmes in de vorm van aandelen van de vennootschap.
Nota 8. Materiële vaste activa
De post "Materiële vaste activa" vertegenwoordigt een totaal van € 9,68 miljoen per 30 juni 2024 tegen € 10,20 miljoen per 31 december 2023. Deze post omvat de roerende goederen en het rollend materieel van de groep, de inrichtingen uitgevoerd in de gehuurde gebouwen, net als de gebruiksrechten van de gehuurde gebouwen (IFRS 16).
Er waren geen significante investeringen in de eerste helft van 2024.
De afschrijvingen over de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 bedragen € 0,59 miljoen (periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023: € 0,49 M). Er is geen waardevermindering geboekt.
Nota 9. Vastgoedbeleggingen
Deze post omvat het Nysdam-gebouw in Terhulpen. Op 30 juni 2024 was dit gebouw voor 91% verhuurd en had het € 0,68 miljoen aan huurinkomsten gegenereerd. Het gebouw is momenteel in beheer en kan in de toekomst worden herontwikkeld of verkocht.
In 2022 werd het overgeboekt van de voorraadrubriek en, in toepassing van IAS 40, gewaardeerd tegen de reële nettowaarde van € 21,48 miljoen, gebaseerd op een deskundigenrapport van 30 juni 2022. Een deskundigenrapport van 31 december 2023 onthulde geen significante waardeverandering.
Er zijn geen noemenswaardige ontwikkelingen te melden in de eerste helft van 2024. De waarderingsveronderstellingen blijven geldig.
Op basis van de waarderingstechniek is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen geclassificeerd als reële waarde van niveau 3.
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Saldo op het einde van de vorige periode | 21.514 | 21.482 | 21.482 |
| Winsten / (verliezen) uit aanpassingen aan de reële waarde | -213 | -399 | |
| Investeringen | 213 | 4 7 | 431 |
| Overschrijving uit "Voorraad" (tegen kostprijs) | |||
| Saldo op het einde van de periode | 21.514 | 21.529 | 21.514 |
Tijdens de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 was er geen overdracht van niveau 3 naar niveau 2.
Nota 10. Deelnemingen verwerkt volgens de "equity-methode"
| Deelnemingen (In duizenden EUR) | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Victor Estates | 396 | 703 | 550 |
| Victor Properties | -9 | 1 6 | 3 |
| Victor Bara | 4.074 | 4.210 | 4.142 |
| Victor Spaak | 7.306 | 7.542 | 7.424 |
| Immoange | 388 | 613 | 525 |
| CCN Housing B1 | 1.663 | 1.930 | 1.822 |
| CCN Housing B2 | 517 | 686 | 606 |
| CCN Office A1 | 8.712 | 9.052 | 8.884 |
| CCN Office C-D | 37.828 | 39.361 | 38.584 |
| Cloche d'Or Development | 1.567 | 1.593 | 1.139 |
| Ten Brinke Mybond Verheeskade | 3.938 | 4.130 | 4.036 |
| Lankelz Foncier | |||
| Square 42 | 107 | ||
| Square 48 | 2.007 | 6 | 1.335 |
| Tage Une Fois | 13.312 | ||
| Totaal | 81.699 | 69.949 | 69.050 |
| In duizenden EUR | |||
|---|---|---|---|
| Bewegingen van de deelnemingen | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
| Saldo op het einde van de vorige periode | 69.050 | 83.380 | 83.380 |
| Aandeel in het resultaat | 9.312 | -4.093 | -8.432 |
| Aanschaffingen, prijsaanpassingen en restructuraties | 111 | 221 | |
| Overdrachten | -11.108 | -11.108 | |
| Kapitaalsverhogingen | 680 | 1.340 | |
| Overdrachten naar andere rubrieken | 2.657 | 1.659 | 3.648 |
| Saldo op het einde van de periode | 81.699 | 69.949 | 69.050 |
| Bedragen Bedragen aan de |
|||
|---|---|---|---|
| verschuldigd aan | groep verschuldigd | ||
| de verbonden | door de verbonden | ||
| In duizenden EUR - 30.06.2024 | vennootschappen | vennootschappen | |
| Immoange: (deel van de groep: 50%) | - | 3.476 | |
| Victor Estate: (deel van de groep: 50%) | - | 5.799 | |
| Victor Properties: (deel van de groep: 50%) | - | 340 | |
| Victor Bara: (deel van de groep: 50%) | - | 2.486 | |
| Victor Spaak: (deel van de groep: 50%) | - | 4.400 | |
| CCN Development: (deel van de groep: 50%) | - | 3.060 | |
| Cloche d'Or Development: (deel van de groep: 50%) | - | 31.453 | |
| Ten Brinke Mybond Verheeskade: (deel van de groep: 50%) | - | 8.293 | |
| Laakhaven Verheeskade II: (deel van de groep: 50%) | - | 15.799 | |
| Lankelz Foncier: (deel van de groep: 50%) | - | 24.515 | |
| Square 42: (deel van de groep: 50%) | - | 5.786 | |
| Square 48: (deel van de groep: 50%) | - | - | |
| Tage Une Fois: (deel van de groep: 51%) | -8.050 | - | |
| Aan het einde van het eerste halfjaar | -8.050 | 105.407 |
Op 30 juni 2024 was Atenor partner in de projecten Nör.Bruxsel in Brussel (vennootschap CCN Development en haar dochterondernemingen), Cloche d'Or, Perspectiv en Kyklos in Luxemburg (Cloche d'Or Development, Lankelz Foncier, Square 48), Verheeskade I en II (TBMB en Laakhaven Verheeskade II) en Move'Hub (Immoange, en Victor Estates, Properties, Bara, Spaak).
In 2023 stapte Atenor ook in een 50/50-partnerschap met Besix Red in het kader van het Wellbe-project in Portugal en met Cores Development/Ravago voor het Square 42-project in Luxemburg wat de vermogensmutatieverrekening van de deelnemingen Tage Une Fois en Square 42 met zich meebracht.
Op 9 februari 2024 heeft de vennootschap Tage Une Fois het WellBe-project verkocht aan de grootste bank van Portugal, Caixa Geral de Depósitos. Deze transactie, waarvan het resultaat wordt erkend op basis van de voortgang (64% op 30 juni 2024), heeft geleid tot een bijdrage, na aftrek van kosten en belastingen, van € 13,62 miljoen, die geboekt werden onder de rubriek "aandeel in het resultaat".
De rubriek "Overdrachten (naar) andere rubrieken" bevat de herclassificatie van de deelnemingen waarvan de waarden negatief zijn onder de niet-courante voorzieningen. Deze deelnemingen bedragen in totaal € 10,96 miljoen op 30 juni 2024: Lankelz Foncier (€ 5,75 M), CCN Development (€ 4,36 M), Square 42 (€ 0,61 M) en Laakhaven Verheeskade II (€ -0,24 M) tegen € 8,31 miljoen op 31 december 2023 (Lankelz Foncier: € 4,31 M - CCN Development: € 3,36 M - Tage Une Fois: € 0,31 M - Square 42: € 0,24 M en Laakhaven Verheeskade II: € 0,09 M). Er zijn geen andere belangrijke wijzigingen in verbonden partijen.
Nota 11. Voorraden
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Gebouwen bestemd voor verkoop, beginsaldo | 993.273 | 962.407 | 962.407 |
| Gekapitaliseerde uitgaven | 88.372 | 99.876 | 194.343 |
| Overdrachten van het boekjaar | -110.767 | -24.327 | -70.755 |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | -57.477 | -57.477 | |
| Wijzigingen van de consolidatiekring (+) | |||
| Overboeking van / naar "Voorraden" | -188 | -111 | |
| Leningskosten (IAS 23) | 6.200 | 3.653 | 6.771 |
| Toename/afname ten gevolge van wisselkoerswijzigingen | -3.489 | 16.336 | 13.917 |
| Geboekte waardeverliezen | -4.500 | -39.212 | -55.869 |
| Teruggenomen waardeverliezen | 230 | 1 1 | 4 7 |
| Bewegingen van het boekjaar | -23.954 | -1.328 | 30.866 |
| Gebouwen bestemd voor verkoop, eindsaldo | 969.319 | 961.079 | 993.273 |
| Boekwaarde van de voorraden in pand gegeven (beperkt tot leningen) | 290.612 | 253.834 | 256.538 |
"Gebouwen bestemd voor verkoop" (geboekt als "Voorraad") vertegenwoordigt de vastgoedprojecten in de portefeuille en in ontwikkelingsfase. Deze post bedroeg € 969,32 miljoen, een netto daling van € 23,95 miljoen ten opzichte van 31 december 2023. Dit verschil is voornamelijk het gevolg van (a) de voortzetting van de werkzaamheden en studies van de projecten Bakerstreet, Lake 11 Home&Park (Boedapest), UP-site (Boekarest), Lakeside (Warschau), Am Wehrhahn (Düsseldorf), Twist (Luxemburg), City Dox, Realex (Brussel), Au Fil des Grands Prés (Bergen) en NBS10 (Londen), zijnde een bedrag van +€ 84,3 miljoen (op een totaal van +€ 88,37 M), (b) de verkoop van het Conferentiecentrum Realex en van Au Fil des Grands Prés-project, de verkoop van appartementen van de projecten City Dox en Twist en de verkoop van kantoorgebouwen van het Am Wehrhahn-project, zijnde een bedrag van -€ 109,82 miljoen (op een totaal van -€ 110,77 M), en (c) een aanpassing van de voorraadwaarde op basis van marktomstandigheden die wijzen op een waarde die mogelijk lager is dan de boekwaarde die historisch is opgenomen voor het Lakeside-project (€ - 4,5 M). De wisselkoersverschillen met betrekking tot de projecten in Centraal-Europa hebben een negatieve impact op de voorraad van € -3,49 miljoen.
Nota 12. Vlottende en vaste financiële activa
| Overige | Afgeleide | Handels- en | kas en | |
|---|---|---|---|---|
| financiële | instrumenten | overige | ||
| In duizenden EUR | activa | vorderingen | kasequivalent | |
| Bewegingen van financiële activa | ||||
| Financiële vaste activa | ||||
| Beginsaldo | 140.733 | |||
| Aanschaffingen | 3.625 | |||
| Overdrachten (-) | -38.121 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | ||||
| Overboeking van (naar) andere posten | ||||
| Toename (afname) van het gedisconteerde bedrag dat resulteert uit | ||||
| het verstrijken van tijd en uit de variatie van de disconteringsvoet | ||||
| Toename (afname) door wisselkoerswijzingen | -4 | |||
| Eindsaldo | 106.233 | 3 | 0 | 0 |
| Fair value | 106.233 | 3 | 0 | |
| Waardering | niveau 3 | niveau 2 | niveau 3 | |
| Financiële vlottende activa | ||||
| Beginsaldo | 9 4 | 118 | 30.802 | 47.506 |
| Aanschaffingen | 8.888 | 7.691 | ||
| Overdrachten (-) | -49 | |||
| Wijzigingen van de consolidatiekring (-) | ||||
| Overboeking van (naar) andere posten | ||||
| Aanpassingen van waarde (-) | -45 | -19 | ||
| Toename (afname) dat resulteert uit wisselkoerswijzigingen | -1 | -45 | 209 | |
| Overige toename (afname) | -117 | |||
| Eindsaldo | 0 | 0 | 39.626 | 55.406 |
| Fair value | 0 | 0 | 39.626 | 55.406 |
| Waardering | niveaus 1 & 3 | niveau 2 | niveau 3 | niveau 3 |
De "Overige financiële vaste activa" betreffen hoofdzakelijk netto voorschotten toegekend aan vennootschappen waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast. De netto variatie van € 34,5 miljoen wordt met name verklaard door de bewegingen op de verleende voorschotten (€ 3,61 M) en terugbetaalde voorschotten (€ - 38,06 M) door Tage Une Fois na de verkoop van zijn gebouw en CCN Development na het verkrijgen van een bankkrediet.
"Handels- en overige vlottende vorderingen " stijgen van € 30,80 miljoen naar € 39,63 miljoen, een toename van € 8,83 miljoen, voornamelijk beïnvloed door de factureringsschijven van kantoor P van het project Au Fil des Grands Prés en Lot 5 van het project City Dox (€ 8,54 M).
De valuta-, wanbetalings-, krediet- en liquiditeitsrisico's worden nader toegelicht in Nota 16 van het financiële jaarverslag 2023.
Afgeleide instrumenten
Atenor gebruikt afgeleide financiële instrumenten uitsluitend voor afdekkingsdoeleinden. Deze financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij waardeveranderingen worden opgenomen in de winst-verliesrekening, met uitzondering van financiële instrumenten die worden gekwalificeerd als "Cashflow hedge", waarvoor het deel van de winst of het verlies op het afdekkingsinstrument dat wordt beschouwd als een efficiënte dekking, rechtstreeks wordt geboekt als eigen kapitaal onder de rubriek "Overige elementen van het globale resultaat". In het geval van "Fair value hedge" worden de wijzigingen van de reële waarde van de aangegeven afgeleide producten die worden beschouwd als reële waardedekkingen geboekt in de resultatenrekening, evenals de wijzigingen van de reële waarde van het actief of van het passief die geboekt moeten worden bij het gedekte risico.
Tijdens het eerste semester van 2024 heeft Atenor een collar opgezet om € 75 miljoen aan corporate lijnen te dekken voor een periode van 3 jaar. De floor (onder) en de cap (bovengrens)zijn respectievelijk vastgesteld op 2,2% en 2,95%.
Hiërarchische categorieën van de waarderingen:
Voor elke financiële instrumentcategorie geeft Atenor de toegepaste methodes om de reële waarde te bepalen. Categorie 1: Gepubliceerde prijsnoteringen op actieve markten Beaulieu-certificaten
Categorie 2: Andere gegevens dan genoteerde prijzen die (direct en indirect) waarneembaar zijn
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling, op basis van marktparameters.
Categorie 3: Niet-waarneembare marktgegevens
De reële waarde van de "Vlottende en vaste activa" (met inbegrip van thesaurie) ligt dicht bij de marktwaarde. De reële waarde van de niet-beursgenoteerde financiële activa die beschikbaar zijn voor verkoop, wordt geraamd volgens de boekhoudkundige waarde, rekening houdend met de evolutie van de activiteiten van de betrokken ondernemingen en de bestaande aandeelhoudersakkoorden. Het bedrag hiervan is zeer klein.
De reële waarde van "Handels- en overige vorderingen" komt overeen met de nominale waarde ervan (na aftrek van eventuele waardeverminderingen) en weerspiegelt de verkoopprijs van de goederen en andere activa die verkocht worden in de overeenkomsten en notariële akten.
Gevoeligheidsanalyse
Gezien de aard van de financiële activa en hun korte looptijden, is er geen noodzaak om een gevoeligheidsanalyse uit te voeren, want de impact van de wisselkoers is verwaarloosbaar.
Kas- en kasequivalenten
| In duizenden EUR | 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Kas en kasequivalenten | |||
| Kortetermijndeposito's | 1.385 | 19 | 1.830 |
| Banksaldi | 54.020 | 23.941 | 45.675 |
| Kassaldi | 1 | 2 | 1 |
| Totaal kas en kasequivalenten | 55.406 | 23.962 | 47.506 |
De rubriek "Kortetermijndeposito's" omvat voornamelijk 2 geblokkeerde rekeningen (totaal € 1,35 M) ten gunste van de KBC-bank in het kader van de kredietlijn van € 18,9 miljoen met betrekking tot het Beaulieu-project.
Nota 13. Vlottende en vaste financiële passiva
| In duizenden EUR | Kortlopend | Langlopend | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Max. 1 jaar | Meer dan 5 | Totaal | Fair value (*) | Waardering | ||
| 30.06.2024 | 1-5 jaar | jaar | ||||
| Afgeleide instrumenten | ||||||
| Financiële schulden | ||||||
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 684 | 1.806 | 4.319 | 6.809 | 6.809 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 207.370 | 158.304 | 39.214 | 404.888 | 414.997 | niveau 3 |
| Obligatieleningen | 100.000 | 194.928 | 294.928 | 285.991 niveaus 1 & 3 | ||
| Overige leningen | 95.050 | 10.395 | 105.445 | 105.098 niveaus 1 & 3 | ||
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 403.104 | 365.433 | 43.533 | 812.070 | 812.895 | |
| Overige financiële passiva | 0 | |||||
| Handelsschulden | 39.053 | 39.053 | 39.053 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 57.050 | 4.773 | 61.823 | 61.823 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 1.213 | 1.213 | 1.213 | niveau 3 | ||
| Totaal overige financiële passiva volgens de vervaldag | 96.103 | 5.986 | 0 | 102.089 | 102.089 | |
| Kortlopend | Langlopend | |||||
| 31.12.2023 | Max. 1 jaar | 1-5 jaar | Meer dan 5 | Totaal | Fair value | Waardering |
| jaar | ||||||
| Afgeleide instrumenten | niveau 2 | |||||
| Financiële schulden | ||||||
| Financiële leasingschulden (IFRS 16) | 675 | 2.152 | 4.319 | 7.146 | 7.056 | niveau 3 |
| Kredietinstellingen | 273.860 | 152.332 | 6.733 | 432.925 | 434.006 | niveau 3 |
| Obligatieleningen | 65.000 | 259.903 | 324.903 | 295.169 niveaus 1 & 3 | ||
| Overige leningen | 64.200 | 25.369 | 0 | 89.569 | 88.393 niveaus 1 & 3 | |
| Totale financiële schulden volgens de vervaldag | 403.735 | 439.756 | 11.052 | 854.543 | 824.624 | |
| Overige financiële passiva | ||||||
| Handelsschulden | 42.053 | 42.053 | 42.053 | niveau 3 | ||
| Overige schulden | 43.118 | 6.006 | 49.124 | 49.124 | niveau 3 | |
| Overige financiële passiva | 1.705 | 1.705 | 1.705 | niveau 3 |
(*) De reële waarde van de financiële instrumenten wordt als volgt bepaald:
-
Als ze op korte termijn vervallen, wordt aangenomen dat de reële waarde vergelijkbaar is met de afgeschreven kostprijs,
-
Voor vaste passiva met vaste rente, door de actualisering van de toekomstige rentestromen en de terugbetaling van kapitaal aan het tarief van 5,15%, wat overeenkomt met de gewogen gemiddelde financieringsrente van de Groep,
- Voor beursgenoteerde obligaties, op basis van de notering bij de afsluiting.
Het schuldbeleid, de financiële risico's en het rentevoetrisico worden toegelicht in nota 21 van het financiële jaarverslag van 2023.
Financiële schulden
| FINANCIËLE SCHULDEN op 30.06.2024 | ||
|---|---|---|
| Nominale waarde (in EUR) | ||
| Obligatieleningen | ||
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,50% | 08.05.2019 tot 08.05.2025 | 40.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 1 aan 3,25% | 23.10.2020 tot 23.10.2024 | 35.000.000 |
| Obligatielening "retail bond" - uitgifte nr 2 aan 3,875% | 23.10.2020 tot 23.10.2026 | 65.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgilte nr 1 aan 3,00% | 19.03.2021 tot 19.03.2025 | 25.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" - uitgilte nr 2 aan 3,50% | 19.03.2021 tot 19.03.2027 | 75.000.000 |
| Obligatielening "Green bond" (EMTN) - 4,625% | 05.04.2022 tot 05.04.2028 | 55.000.000 |
| Totaal obligatieleningen | 295.000.000 | |
| Via kredietinstellingen | ||
| Atenor | Corporate (Belfius) | 125.800.000 |
| Atenor | Corporate (Caisse d'Epargne Hauts de France) | 15.000.000 |
| Projecten | Le Nysdam (via Hexaten) | 12.350.000 |
| City Dox (via Immmobilière de la Petite Île) | 9.942.400 | |
| Beaulieu (via Atenor) | 18.900.000 | |
| Astro 23 (via Highline) | 7.406.613 | |
| Twist (via Atenor Luxembourg) | 32.500.000 | |
| Victor Hugo (via 186 Victo Hugo) | 45.000.000 | |
| Lakeside (via Haverhill) | 28.561.403 | |
| UP-site Bucharest (via NOR Residential Solutions) | 25.021.876 | |
| @Expo Bucharest (via NOR Real Estate) | 11.000.000 | |
| ABC Budapest (via Hungaria Greens) | 6.733.488 | |
| Bakerstreet I (via Szeremi Greens) | 36.499.934 | |
| Lake 11 (via Lake Greens) | 30.172.542 | |
| Totaal financiele schulden via kredietinstellingen | 404.888.255 | |
| Overige leningen | ||
| CP | 2024 | 45.100.000 |
| 2025 | 9.750.000 | |
| MTN | 2025 | 5.000.000 |
| 2026 | 500.000 | |
| EMTN | 2024 | 8.100.000 |
| 2025 | 10.000.000 | |
| 2026 | 2.500.000 | |
| 2027 | 5.000.000 | |
| Green EMTN | 2025 | 2.500.000 |
| Particuliere fondsen | Twist (via Atenor Luxembourg) | 17.100.000 |
| Totaal overige leningen | 105.550.000 | |
| Leasingsschulden (IFRS 16) | ||
| Atenor Luxembourg | 480.040 | |
| Atenor France | 189.261 | |
| Atenor Deutschland | 83.262 | |
| Atenor Hungary | 1.598.729 | |
| Atenor Romania | 137.369 | |
| Fleethouse | 4.319.787 | |
| Totaal leasingsschulden | 6.808.448 | |
| TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN * | 812.246.703 |
* De afschrijving van de uitgiftekosten van obligatieleningen voor een bedrag van € 0,18 miljoen is niet opgenomen in de bovenstaande tabel. Dit bedrag maakt het mogelijk om het totaal van de financiële schulden te reconciliëren met de onderstaande tabel van bewegingen van financiële schulden (d.w.z. € 812,070 M).
| In duizenden EUR | Kortlopend | Langlopend | |
|---|---|---|---|
| Max. 1 jaar | Meer dan 1 jaar | TOTAAL | |
| Bewegingen op financiële schulden | |||
| Op 31.12.2023 | 403.735 | 450.808 | 854.543 |
| Bewegingen van de periode | |||
| - Nieuwe leningen | 29.725 | 105.538 | 135.263 |
| - Terugbetalingen van leningen | -153.303 | -24.000 | -177.303 |
| - Leasingsschulden (IFRS 16) - nieuwe contracten | |||
| - Leasingsschulden (IFRS 16) - terugbetalingen | -338 | -338 | |
| - Uitgangen van de consoldiatiekring (-) | |||
| - Veranderingen als gevolg van wisselkoerswijzigingen | -37 | -114 | -151 |
| - Transfer korte termijn / lange termijn | 123.316 | -123.316 | |
| - Andere | 6 | 5 0 | 5 6 |
| Op 30.06.2024 | 403.104 | 408.966 | 812.070 |
Voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 gaan de financiële schulden van € 854,54 miljoen naar € 812,07 miljoen, wat een vermindering van € 42,47 miljoen maakt.
Nieuwe leningen in het eerste halfjaar omvatten in het bijzonder:
- De kredieten met betrekking tot de projecten Bakerstreet (€ 36,50 M), Lakeside (€ 28,56 M), Lake 11 (€ 30,17 M) en @Expo (€ 11 M);
- De verhoging van het CP-saldo met € 26,85 miljoen;
- De verhoging van het kredietsaldo met betrekking tot het UP-site Bucharest-project (€ 2,06 M).
De terugbetalingen betreffen voornamelijk:
- De kredieten Realex (€ 60 M) en Lakeside (€ 16,74 M) die zijn vervallen;
- De vermindering van de corporate lijnen bij Belfius met € 49,08 miljoen;
- Een obligatielening van € 30 miljoen, een EMTN van € 10 miljoen en een MTN van € 1 miljoen;
- De corporate kredietlijn van € 10 miljoen bij BNPPF.
De boekwaarde van de financiële schulden komt overeen met hun nominale waarde, gecorrigeerd voor de kosten en commissies voor het aangaan van deze leningen en de aanpassing in verband met de waardering van de afgeleide financiële instrumenten.
Hiërarchische categorieën van de waarderingen:
De Groep bepaalt de reële waarde van haar financiële verplichtingen volgens een reëlewaardehiërarchie. Een financieel instrument wordt in de reëlewaardehiërarchie ingedeeld op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de waardering van de reële waarde.
Categorie 1: Gepubliceerde prijsnoteringen in een actieve markt
Voor instrumenten genoteerd op een actieve markt zoals obligatieleningen en (E)MTN's die onder "overige leningen" vallen, stemt de reële waarde overeen met de notering op de afsluitingsdatum.
Categorie 2: Andere gegevens dan (direct en indirect) waarneembare prijsnoteringen
De afgeleide instrumenten worden desgevallend gevaloriseerd door een financiële instelling op basis van de marktparameters.
Categorie 3: Niet-waarneembare marktgegevens
In functie van hun vervaldag, worden de "Financiële Schulden" gewaardeerd op basis van een actualisering van de stromen of tegen afschrijvingskost op basis van de effectieve rentevoet, gerechtvaardigd door overeenkomsten en geleende bedragen.
De reële waarde van de "Handels- en overige schulden" wordt beschouwd als gelijk aan de respectieve boekwaarde van deze instrumenten, gezien hun korte looptijd.
Tijdens de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024, zijn er geen overdrachten van financiële verplichtingen van niveau 1 naar niveau 2 geweest, noch omgekeerd.
Nota 14. Transacties met de verbonden partijen
Er zijn geen belangrijke wijzigingen opgetreden met betrekking tot de verbonden partijen.
Nota 15. Aandelenoptieplannen voor het personeel en andere betalingen op basis van aandelen
In het eerste halfjaar 2024 werd geen enkel nieuw plan voor opties op aandelen voorgesteld aan de leden van het Uitvoerend Comité, het personeel of bepaalde dienstverleners van Atenor.
Nota 16. Gebeurtenissen sinds de afsluiting
Op 18 juli 2024 werd Atenor door het Ministerie van Financiën van het Groothertogdom Luxemburg op de hoogte gebracht van de uitoefening van de koopoptie die het bezit op het Twist-gebouw dat aan Statec is verhuurd, met ingang van 31 augustus 2024. De verkoop zou naar verwachting voor 31 december 2024 moeten worden afgerond.
Een intentieverklaring (LOI) werd ondertekend met een investeerder voor de verkoop van het gebouw Lakeside in Warschau, verhuurd voor meer dan 95%; deze LOI voorziet in de afronding van de verkoop vóór 31 december 2024.
Een verkoopovereenkomst werd op 12 augustus gesloten met een lokale exploitant voor de verkoop van het resterende deel van het residentiële project Les Grands Prés in Bergen. De verkoopakte zou vóór 31 december 2024 moeten worden verleden.
Er valt geen andere belangrijke gebeurtenis te melden sinds 30 juni 2024.
E. Verklaring van het Management
Stéphan Sonneville SA, CEO, voorzitter van het uitvoerend comité en de leden van het uitvoerend comité onder wie Caroline Vanderstraeten voor Twigami SRL, CFO, verklaren, in naam en voor rekening van Atenor SA, dat bij hun weten,
- de op 30 juni 2024 samengevatte financiële staten werden opgesteld overeenkomstig de IFRS-normen en een getrouw beeld bieden van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Atenor en van de bedrijven in de consolidatiekring2 ;
- het financiële halfjaarlijkse verslag een getrouwe uiteenzetting bevat van de belangrijke gebeurtenissen en de voornaamste transacties tussen verbonden partijen die zich tijdens de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en van hun invloed op de samengevatte financiële staten, evenals een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar (zie pagina 5 van dit document);
- de boekhoudkundige continuïteitsbeginselen zijn toegepast.
2 De dochterondernemingen van Atenor in de betekenis van artikel 1:20 van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen
F. Externe controle
Verslag van de commissaris aan de Raad van Bestuur van ATENOR SA omtrent de beoordeling van de tussentijdse geconsolideerde financiële informatie over de zes maanden afgesloten op 30 juni 2024
Inleiding
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde tussentijdse geconsolideerde balans van ATENOR SA op 30 juni 2024 alsook het bijhorende geconsolideerde overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerde kasstroomoverzicht en de geconsolideerde staat van vermogensmutaties over de zes maanden afgesloten op die datum, evenals van de toelichtingen. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk dat deze tussentijdse geconsolideerde financiële informatie is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële verslaggeving", zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin om een besluit te formuleren over deze tussentijdse geconsolideerde financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Draagwijdte van de beoordeling
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd in overeenstemming met ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie door de commissaris van de vennootschap". Een beoordeling bestaat uit het vragen van inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere beoordelingsprocedures. Een beoordeling is substantieel minder uitgebreid dan een audit in overeenstemming met de "International Standards on Auditing" en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een audit zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleverslag uit.
Conclusie
Bij onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgevoegde tussentijdse geconsolideerde financiële informatie, in alle materiële opzichten, niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële verslaggeving", zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Battice, 5 september 2024
BDO Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door Christophe PELZER* Bedrijfsrevisor *Optredend voor een vennootschap