Earnings Release • Nov 13, 2020
Earnings Release
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Informations réglementées Bruxelles, le 13 novembre 2020 - 7h30 (CET)
Troisième solide résultat net trimestriel consécutif, porté par une excellente performance en Non-Vie Solide performance opérationnelle sous-jacente tant en Vie qu'en Non-Vie pour le trimestre, atténuant les dépréciations spécifiques en Asie
Position de solvabilité en hausse et bien au-dessus du niveau cible
| Résultat net | ▪ Le résultat net du Groupe sur neuf mois s'établit à EUR 994 millions, en grande partie grâce au résultat positif du Compte général à la suite de la plus-value sur les transactions FRESH. ▪ Le résultat net en Non-Vie (y compris Réassurance) ont augmenté de manière significative pour atteindre EUR 311 millions grâce à une bonne performance dans tous les segments et à une diminution de la fréquence des sinistres, qui compensent l'impact des intempéries en Belgique et au Royaume-Uni. ▪ Résultat net en Vie d'EUR 426 millions influencé par l'impact du Covid-19 sur le résultat des investissements. ▪ Au troisième trimestre, le résultat net du Goupe s'élève à EUR 203 millions grâce à l'excellente performance opérationnelle en Vie et en Non-Vie, partiellement compensée par des dépréciations en Asie et une baisse des revenus d'investissement récurrents. |
|---|---|
| Encaissement | ▪ L'encaissement du Groupe sur neuf mois (à 100 %) diminue de 2 % à EUR 27,9 milliards. ▪ L'encaissement Vie (à 100 %) accuse une baisse de 3 % pour redescendre à EUR 22,8 milliards en raison de la réduction de l'activité de bancassurance pour les produits à taux garanti. ▪ L'encaissement Non-Vie (à 100 %) est en hausse de 1 % et atteint EUR 5,1 milliards. ▪ L'encaissement du Groupe au troisième trimestre (à 100 %) s'élève de 4% à EUR 7,8 milliards grâce à une croissance dans la plupart des régions. |
| Performance opérationnelle |
▪ Ratio combiné de 90 % soutenu par une fréquence de sinistres plus faible. ▪ Marge opérationnelle des produits à taux garanti à 79 pb soutenue par un troisième trimestre solide. ▪ Marge opérationnelle des produits en unités de compte à 28 pb. |
| Bilan | ▪ Capitaux propres à EUR 11,3 milliards ou EUR 60,18 par action. ▪ Ratio Solvabilité IIageas du Groupe toujours solide, à 194 %. ▪ Total des liquidités du Compte général au 30 septembre 2020 à EUR 1,5 milliard, dont EUR 0,4 milliard est réservé pour l'accord Fortis. ▪ Les passifs techniques Vie hors comptabilité reflet des entités consolidées ont baissé de 1 % par rapport à fin 2019, à EUR 72,7 milliards. |
L'aperçu complet des chiffres est disponible sur le site web d'Ageas.
Les chiffres clés et les points principaux sur les segments se trouvent dans les annexes à ce communiqué de presse
Hans De Cuyper, CEO d'Ageas, a déclaré : « Je suis très heureux que, même en ces temps de défis permanents en raison de la pandémie, nos activités continuent d'afficher une forte résistance. Au troisième trimestre, non seulement l'encaissement a augmenté sur la plupart des segments, mais la performance opérationnelle en Vie et en Non-Vie s'est également améliorée. Des dépréciations spécifiques sur des actions en Asie et une baisse des revenus d'investissement récurrents provenant des dividendes et des revenus immobiliers ont entraîné une légère baisse des bénéfices nets de l'assurance. Les bénéfices cumulés depuis le début de l'année ainsi que notre solvabilité et notre trésorerie demeurent solides. Par conséquent, sauf impact important des marchés financiers au cours des dernières semaines de l'année, nous restons persuadés que nous pourrons atteindre un résultat proche de nos prévisions initiales. Je tiens à remercier tous nos employés et partenaires pour leur engagement à aider tous nos clients et envers la société en ces temps exceptionnels. »
Au cours des neuf premiers mois de 2020, la pandémie de Covid et les mesures prises par les autorités pour la juguler ont provoqué un ralentissement de l'économie sur un fond de marchés financiers extrêmement volatils depuis la mi-février. La faible mobilité pendant le confinement a considérablement réduit la fréquence des sinistres en Non-Vie et, grâce au portefeuille de produits Ageas, principalement orienté vers les clients individuels, le Groupe n'a qu'une exposition limitée aux sinistres liés à la baisse de l'activité commerciale. La volatilité des marchés financiers a entraîné des dépréciations d'actions au premier et au troisième trimestres ainsi qu'une baisse des revenus d'investissement récurrents affectant surtout les résultats en Vie. Les positions du Groupe en matière de capital, de solvabilité et de liquidité sont toutefois restées solides et, pour l'essentiel, n'ont pas souffert de la pandémie.
Au troisième trimestre, l'encaissement du Groupe, y compris les entités non consolidées (à 100 %), a augmenté de 4 % par rapport à l'année dernière. Les différentes dates des mesures prises par les pouvoirs publics pour faire face à l'impact du coronavirus dans les pays où Ageas est présent se reflètent dans les tendances régionales sous-jacentes. Après une baisse au premier trimestre, l'encaissement en Asie a repris sa croissance depuis le deuxième trimestre. En Europe, les ventes passant par le canal de la bancassurance ont souffert du fait que les clients étaient temporairement dans l'impossibilité de se rendre dans les agences bancaires, ce qui a surtout affecté les nouvelles activités dans les produits Vie. Une campagne commerciale réussie pour les produits en unités de compte a permis la hausse de l'encaissement en Belgique au cours du trimestre. L'impact du confinement sur les recettes des primes Non-Vie est resté limité.
La performance opérationnelle de la branche Non-Vie a poursuivi son amélioration dans la plupart des lignes de produits des entités consolidées. La fréquence des sinistres en Automobile, si elle a augmenté par rapport au trimestre précédent, est restée nettement inférieure au niveau de l'année dernière. Cette expérience favorable en matière de sinistres a compensé l'impact des tempêtes qui ont frappé la Belgique et le Royaume-Uni début février, générant un excellent ratio combiné (90,0 %) sur les neuf premiers mois de 2020.
La marge opérationnelle pour les produits à taux garanti des entités consolidées reflète l'incidence de l'évolution défavorable des marchés d'actions sur les revenus d'investissement au premier trimestre 2020. Depuis le début de l'année, la marge est revenue à des niveaux plus normaux grâce à un solide troisième trimestre affichant une marge opérationnelle de 88 pb, la contribution des plus-values étant devenue positive. Cependant, les revenus d'investissement récurrents sont restés affectés par la baisse des dividendes et des revenus immobiliers. La marge opérationnelle du Groupe pour les produits en unités de compte a augmenté par rapport à l'année dernière, s'établissant légèrement en deçà de l'objectif de 30 pb.
Malgré une performance solide, les entités non consolidées n'ont contribué que de manière limitée au bénéfice net pour le Groupe de EUR 203 millions au troisième trimestre, principalement en raison de dépréciations IFRS sur les actions de certaines banques chinoises. Le résultat net des neuf premiers mois s'est établi à EUR 994 millions, soutenu par les EUR 332 millions de plus-values liées aux deux transactions sur les titres FRESH. Les opérations d'assurance ont généré un bénéfice net de EUR 737 millions marqué par une forte performance en Non-Vie. Les activités Vie ont contribué aux bénéfices cumulés depuis le début à hauteur de EUR 426 millions, contre EUR 311 millions en Non-Vie.
Les incertitudes suscitées par la pandémie de Covid-19 et son incidence potentielle sur les marchés financiers ainsi que l'économie en général demeurent, car plusieurs pays connaissent une « deuxième vague » de contaminations. Ageas reste par conséquent prudent dans ses prévisions portant sur le résultat net pour 2020. Toutefois, les bénéfices des neuf premiers mois de l'année indiquent clairement que les activités d'Ageas sont très résistantes. Par conséquent, sauf incidence négative majeure des marchés financiers sur les revenus d'investissement du Groupe dans les prochains mois, le Groupe est confiant dans sa capacité à délivrer un résultat proche des prévisions initiales d'EUR 850 à 950 millions à l'échelle du Groupe, en excluant l'impact du RPN(I) et l'incidence positive ponctuelle de l'opération FRESH.
Après une chute considérable au premier trimestre, à EUR 7,3 milliards, les plusvalues latentes sur le portefeuille d'investissement « disponible à la vente » ont été portées à EUR 9,3 milliards (@100%) au 30 septembre 2020, soit davantage que le niveau atteint à la fin de l'année 2019. Les plus-values latentes sur le portefeuille d'obligations détenues jusqu'à l'échéance qui ne se reflètent pas dans les capitaux propres ont augmenté pour atteindre EUR 2,7 milliards, contre EUR 2,4 milliards à la fin de l'année 2019.
Les passifs techniques Vie hors comptabilité reflet des entités consolidées ont légèrement diminué par rapport à fin 2019, à EUR 72,7 milliards, et ce, en raison de la baisse de l'encaissement. Les passifs techniques Vie des entités non consolidées ont fortement augmenté grâce à la hausse continue de l'encaissement et aux niveaux élevés de rétention.
Le total des capitaux propres a augmenté au cours des neuf premiers mois pour atteindre EUR 11,3 milliards, soit EUR 60,18 par action grâce au résultat net élevé. Les éléments compensatoires ont été le programme de rachat d'actions qui a été finalisé le 5 août 2020 ainsi que l'impact du taux de change et des marchés financiers sur la juste valeur des obligations. Le paiement du dividende intermédiaire lié aux résultats de 2019, au début du mois de novembre, réduira les capitaux propres de EUR 0,4 milliard.
Malgré la volatilité des marchés financiers générée par l'incertitude de la pandémie de Covid-19, les positions de solvabilité d'Ageas sont restées fortes avec un ratio Solvabilité IIageas à 194 %, en légère hausse au troisième trimestre. La baisse par rapport à la fin de 2019 s'explique principalement par l'offre des titres FRESH, finalisée en janvier, et par l'impact négatif des marchés financiers, principalement dû au glissement vers le bas de la courbe de taux sans risque et le déclin des marchés d'actions au premier trimestre.
L'importante contribution des opérations d'assurance, en particulier au cours du deuxième trimestre, a largement couvert l'accumulation du dividende attendu. La génération de capital opérationnel libre s'est élevée à EUR 573 millions sur les neuf premiers mois de 2020, dont EUR 132 millions de dividendes des participations non-contrôlées, non-européennes. La baisse de la génération de fonds propres au premier trimestre, en raison de l'incidence des tempêtes Dennis et Ciara, a été largement compensée par une forte performance opérationnelle dans tous les segments aux deuxième et troisième trimestres. Le montant correspondant au versement d'un dividende intermédiaire d'EUR 2,38 par action a déjà été déduit des fonds propres.
Le ratio de solvabilité réglementaire MIP a légèrement augmenté au cours du trimestre pour atteindre 179 %.
En février, Ageas a annoncé une proposition de dividende brut en numéraire d'EUR 2,65 par action. Pour tenir compte des recommandations de l'EIOPA et de la Banque nationale de Belgique dans le contexte de l'épidémie de Covid-19, Ageas a décidé d'ajuster sa distribution au titre de l'exercice 2019. L'intégralité du dividende brut en numéraire de EUR 2,65 par action sur l'exercice 2019 a été distribuée aux actionnaires en deux versements.
Le traitement des demandes d'indemnisation et les paiements relatifs à l'accord Fortis se poursuivent. Sur la base des chiffres communiqués par Computershare, le gestionnaire indépendant des plaintes, au 30 septembre 2020, quelque 230 000 plaintes sur les 290 000 déposées environ ont reçu une indemnisation partielle pour un montant total avoisinant EUR 809 millions. Un versement supplémentaire d'un montant d'EUR 162 millions a été effectué en octobre (voir communiqué de presse 094).
Depuis le début de l'année, l'encaissement Vie a été inférieur au niveau exceptionnellement élevé de la même période l'an dernier, qui avait bénéficié d'un encaissement élevé dans les produits à taux garanti via le canal bancaire. Une campagne commerciale réussie au cours du troisième trimestre a permis une forte hausse de l'encaissement de produits en unités de compte. L'encaissement en Non-Vie au cours du trimestre est équivalent à celui de l'année dernière. L'encaissement en Non-Vie de produits destinés aux clients individuels continue d'augmenter, ce qui compense les ajustements des primes des Accidents du travail suite au ralentissement de l'activité économique.
La marge opérationnelle de produits à taux garanti en Vie a atteint 85 pb au cours du trimestre, une forte performance de souscription ayant largement compensé la baisse de la contribution des plus-values et des revenus d'investissement récurrents, principalement sur l'immobilier. Le résultat net en Vie depuis le début de l'année ne s'est pas remis des charges de dépréciation reflétant la volatilité des marchés financiers au premier trimestre malgré des performances sousjacentes élevées.
Le ratio combiné en Non-Vie a été marqué par une forte performance sousjacente et a continué de bénéficier d'une baisse de la fréquence des sinistres au troisième trimestre, en particulier sur le segment Automobile.
Le recul de la position de solvabilité en Belgique par rapport à la fin de 2019 est entièrement imputable à la volatilité des marchés financiers, tandis que la contribution des opérations d'assurance est restée forte, ce qui a permis de générer EUR 399 millions de capital libre opérationnel.
L'encaissement a augmenté grâce à de nouveaux accords commerciaux principalement en Multirisque habitation. L'encaissement en Automobile est resté globalement stable par rapport au troisième trimestre de l'année dernière.
Le ratio combiné et le résultat net du troisième trimestre ont à nouveau bénéficié de la faible fréquence des sinistres et des importantes libérations de l'année précédente, principalement en Automobile, qui ont largement compensé l'impact des intempéries du premier trimestre et de l'inflation des sinistres à l'échelle du secteur. L'exposition aux sinistres liés aux voyages, aux pertes d'exploitation, à l'assurance Propriétaire et aux annulations d'événements non professionnels est restée limitée.
La forte performance opérationnelle a permis de générer EUR 58 millions de capital opérationnel libre.
Le 14 octobre 2020, Ageas a annoncé la vente de sa participation dans Tesco Underwriting, à hauteur de 50,1 %, pour un montant total d'EUR 114 millions. Cette transaction est soumise à l'approbation du régulateur et devrait être finalisée au deuxième trimestre 2021.
L'encaissement des produits à taux garanti en Vie en Europe continentale a diminué du fait de la décision de se concentrer davantage sur les produits en unités de compte ainsi que sur la branche protection dans un environnement où les taux d'intérêt demeurent faibles. Les ventes des produits en unités de compte ont rebondi après un deuxième trimestre frappé par les mesures liées au confinement. L'encaissement Non-Vie a progressé pour toutes les lignes de produits, le Portugal surperformant continuellement le marché et la Turquie affichant une forte croissance à taux de change constant.
La marge opérationelle des produis à taux garanti, qui a souffert de la baisse des plus-values, est toutefois restée importante grâce à une marge de souscription plus élevée et aux efforts consentis au niveau de la gestion des dépenses – en plus d'une libération de réserves au Portugal au premier trimestre.
Les entités consolidées ont généré un excellent ratio combiné grâce à l'amélioration de la performance opérationnelle ces dernières années et à la fréquence actuelle des sinistres, plus faible, notamment en Automobile et en Maladie. La bonne performance opérationnelle de l'entité non consolidée en Turquie a elle aussi contribué à améliorer le résultat net.
Le recul de la position de solvabilité en Europe continentale par rapport à la fin de 2019 est entièrement imputable à la volatilité des marchés financiers, tandis que la contribution des opérations d'assurance est restée forte, ce qui a permis de générer EUR 103 millions de capital libre opérationnel.
L'encaissement Vie a poursuivi sa reprise au troisième trimestre : par rapport à la même période l'année dernière, il affiche une progression en devise locale de 13 %. Cette croissance s'explique par de nouveaux contrats et des renouvellements en Chine, où l'activité économique s'est redressée plus tôt que dans le reste de la région. La Malaisie et le Vietnam ont également affiché une croissance solide. En Thaïlande, les mesures liées au confinement et l'ajustement des prix des produits ont entravé les ventes de produits Vie. L'encaissement Non-Vie y est resté solide, tandis qu'en Malaisie et en Inde, l' encaissementa souffert des mesures de confinement liées à la Covid-19 et de l'arrêt de l'assurance récolte.
Le résultat net en Asie au troisième trimestre a souffert, en Chine, de dépréciations IFRS sur les actions de certaines banques ainsi que de l'évolution défavorable de la courbe des taux d'actualisation. La performance opérationnelle sous-jacente de la branche Vie s'est améliorée, sous l'impulsion de la Chine, tandis que le résultat net du secteur Non-Vie a bénéficié d'une baisse de la fréquence des sinistres pendant les périodes de confinement.
Le capital de solvabilité disponible des participations non-contrôlées, noneuropéennnes est resté stable par rapport à décembre 2019, la rentabilité des actvités ayant entièrement compensé le versement de dividendes aux actionnaires et la performance négative des marchés d'actions. La baisse du ratio de solvabilité de 243% à 223% s'explique par une augmentation du capital requis reflétant la croissance des activités.
Le 6 août 2020, Ageas a annoncé l'acquisition d'une participation supplémentaire de 23 % dans la coentreprise d'assurance-vie indienne IDBI Federal Life Insurance Company Ltd. (IFLIC) pour devenir le principal actionnaire avec 49 % dans la coentreprise qu'elle gère avec IDBI Bank et la Banque fédérale.
Le 27 août 2020, Ageas a annoncé la conclusion d'un accord avec China Taiping Insurance Holdings (CTIH) en vue de souscrire à une augmentation de capital de sa filiale à 100 % Taiping Reinsurance Co. Ltd. (TPRe). Pour un montant total de HKD 3,1 milliards, Ageas acquerra ainsi 25 % du capital élargi de TPRe, qui mène des activités de réassurance Vie et Non-Vie dans le monde entier.
Les deux transactions devraient être finalisées avant la fin de l'année.
Le taux de cession des traités internes en quotes-parts existants et des transferts de portefeuille de pertes a été relevé à 40 % depuis le début de l'année. Les changements du taux de cession des transferts de portefeuille de pertes ont conduit à une augmentation supplémentaire ponctuelle d'EUR 191 millions de l'encaissement en Réassurance. L'encaissement inclut également EUR 1 047 millions provenant des traités en quoteparts. Un projet pilote de protection en réassurance Vie interne a été mis en place avec le Portugal et a généré EUR 12 millions d'encaissement.
Le résultat de la réassurance au cours du troisième trimestre a bénéficié de la baisse de la fréquence des sinistres enregistrée au niveau des entités cédantes, bien que dans une moindre mesure qu'au deuxième trimestre. Ce bénéfice a amplement compensé la part du résultat négatif lié aux intempéries en Belgique et au Royaume-Uni et a permis de générer un résultat net positif pour le segment Réassurance.
Le résultat net du Compte général a bénéficié d'une plus-value d'EUR 332 millions en raison de l'offre de rachat des titres FRESH au premier semestre de 2020 net du résultat sur le swap de taux d'intérêt associé. Après une baisse au premier trimestre, le montant de référence passif de l'IPR(I) a recommencé à augmenter au cours des trois derniers mois en raison d'une hausse soutenue du prix des CASHES. Depuis le début de l'année, la contribution hors caisse au bénéfice net a été négative, à EUR 2 millions.
Le total des liquidités du Compte général est resté stable, à EUR 1,5 milliard, dont 0,4 milliard réservé aux paiements liés au règlement Fortis. Cette baisse par rapport à la fin de l'année dernière est principalement due au déboursement d'EUR 538 millions lié aux transactions sur les titres FRESH. En intégrant le dividende d'EUR 427 millions reçu de la Belgique, le montant total en amont des sociétés opérationnelles dépassera EUR 650 millions. Au cours du mois d'octobre, un montant supplémentaire d'EUR 162 millions a été versé dans le cadre de l'accord Fortis.
Les récentes acquisitions en Inde et à Hong Kong ainsi que la cession au Royaume-Uni entraîneront, au cours des trimestres à venir, une baisse de la trésorerie nette de l'ordre d'EUR 260 millions.
| CHIFFRES CLÉS AGEAS | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Résultat net Ageas | 993,7 | 877,3 | 13 % | 202,7 | 271,3 | - 25 % | 791,0 |
| Par segment: | |||||||
| - Belgique | 254,3 | 304,6 | - 17 % | 115,4 | 109,8 | 5 % | 138,9 |
| - Royaume-Uni | 53,9 | 65,9 | - 18 % | 27,9 | 13,9 | * | 26,0 |
| - Europe continentale | 111,4 | 79,7 | 40 % | 25,2 | 23,0 | 10 % | 86,2 |
| - Asie | 257,4 | 442,9 | - 42 % | 41,2 | 111,5 | - 63 % | 216,2 |
| - Réassurance | 60,1 | - 23,9 | * | 36,5 | 10,1 | * | 23,6 |
| - Compte Général et élimination | 256,6 | 8,1 | * | - 43,5 | 3,0 | * | 300,1 |
| - dont RPN(I) | - 1,7 | 105,9 | - 17,2 | 44,6 | 15,5 | ||
| Par type: | |||||||
| - Vie | 426,0 | 667,1 | - 36 % | 116,3 | 182,0 | - 36 % | 309,7 |
| - Non-vie | 311,1 | 202,1 | 54 % | 129,9 | 86,3 | 51 % | 181,2 |
| - Compte Général et élimination | 256,6 | 8,1 | * | - 43,5 | 3,0 | * | 300,1 |
| Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires (en millions) | 188,3 | 193,0 | - 2 % | 188,9 | |||
| Rendement par action (en EUR) | 5,28 | 4,54 | 16 % | 4,19 | |||
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 27.846,6 | 28.541,5 | - 2 % | 7.815,5 | 7.523,2 | 4 % | 20.031,1 |
| - dont l'encaissement des partenariats non consolidés | 20.816,0 | 20.571,6 | 1 % | 5.479,2 | 5.232,7 | 5 % | 15.336,8 |
| Encaissement brut - part d'Ageas (y compris les partenariats non consolidés) | 11.154,7 | 11.680,0 | - 4 % | 3.353,3 | 3.237,9 | 4 % | 7.801,4 |
| Par secteur: | |||||||
| - Belgique | 3.391,5 | 3.702,6 | - 8 % | 1.107,8 | 1.030,9 | 7 % | 2.283,7 |
| - Royaume-Uni | 1.197,7 | 1.189,3 | 1 % | 423,9 | 400,0 | 6 % | 773,8 |
| - Europe continentale | 1.353,7 | 1.649,7 | - 18 % | 439,1 | 489,5 | - 10 % | 914,6 |
| - Asie | 5.211,9 | 5.138,4 | 1 % | 1.382,5 | 1.317,4 | 5 % | 3.829,4 |
| Par type: | |||||||
| - Vie | 7.668,1 | 8.244,5 | - 7 % | 2.226,5 | 2.115,8 | 5 % | 5.441,6 |
| - Non-vie | 3.486,6 | 3.435,5 | 1 % | 1.126,8 | 1.122,1 | 0 % | 2.359,8 |
| Ratio combiné | 90,0% | 94,7% | 86,6% | 92,7% | 91,7% | ||
| Marge opérationelle produits à taux garanti (bps) | 79 | 81 | 88 | 86 | 75 | ||
| Marge opérationelle produits en unités de compte (bps) | 28 | 26 | 30 | 33 | 28 | ||
| 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | Écart | 30 juin 2020 | ||||
| Capitaux propres | 11.252 | 11.221 | 0 % | 11.431 | |||
| Capitaux propres nets par action (en EUR) | 60,18 | 58,89 | 2 % | 61,09 | |||
| Capitaux propres nets par action (en EUR) Ageas groupe (hors profits et pertes latents) | 41,48 | 38,26 | 8 % | 41,16 | |||
| Rendement sur capitaux propres Ageas groupe (hors profits et pertes latents) | 17,6% | 13,9% | 21,1% | ||||
| Solvabilité du groupe II ageas | 194% | 217% | - 11 % | 192% | |||
| - | |||||||
| Passifs techniques vie (entités consolidées) | 77.346 | 77.442 | - 0 % | 76.474 | |||
| - Passifs techniques vie hors "shadow accounting" | 72.650 | 73.590 | ( 1 %) | 72.440 | |||
| - Comptabilité reflet ("shadow accounting") | 4.696 | 3.852 | 22 % | 4.034 |
| CAPITAL ET INVESTISSEMENTS | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| en EUR millions | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | 30 juin 2020 | ||
| Solvabilité du groupe IIageas | 194% | 217% | 192% | ||
| - Belgique | 203% | 221% | 199% | ||
| - Royaume-Uni | 183% | 179% | 185% | ||
| - Europe continentale | 152% | 170% | 153% | ||
| - Réassurance | 206% | 173% | 191% | ||
| Solvabilité du groupe IIpim | 179% | 203% | 178% | ||
| Capitaux propres | 11.252 | 11.221 | 11.431 | ||
| en EUR milliards | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | 30 juin 2020 | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 |
| Total des investissements | 84,3 | 84,3 | 84,1 | ||
| dont | |||||
| - Obligations d'Etat | 38,4 | 38,4 | 38,8 | 46% | 46% |
| - Obligations émises par des entreprises | 20,2 | 20,8 | 20,4 | 24% | 25% |
| - Prêts | 13,2 | 11,1 | 12,8 | 16% | 13% |
| - Actions | 4,3 | 4,6 | 4,1 | 5% | 6% |
| - Immeubles | 5,9 | 5,6 | 5,8 | 7% | 7% |
| CHIFFRES CLÉS BELGIQUE | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Bénéfice net revenant aux actionnaires | 254,3 | 304,6 | - 17 % | 115,4 | 109,8 | 5 % | 138,9 |
| - Vie | 146,8 | 211,9 | - 31 % | 73,9 | 66,8 | 11 % | 72,9 |
| - Non-Vie | 107,5 | 92,7 | 16 % | 41,5 | 43,0 | - 3 % | 66,0 |
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 4.522,0 | 4.936,8 | - 8 % | 1.477,1 | 1.374,6 | 7 % | 3.044,9 |
| - Vie | 2.875,4 | 3.316,5 | - 13 % | 978,0 | 880,0 | 11 % | 1.897,4 |
| - Non-Vie | 1.646,6 | 1.620,3 | 2 % | 499,1 | 494,6 | 1 % | 1.147,5 |
| Ratio combiné avant LPT et QS | 89,3% | 95,0% | 85,5% | 90,0% | 91,2% | ||
| Marge opérationelle produits à taux garanti (bps) | 59 | 81 | 85 | 78 | 46 | ||
| Marge opérationelle produits en unités de compte (bps) | 37 | 39 | 36 | 48 | 40 | ||
| En EUR millions | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | Écart | 30 juin 2020 | |||
| Passifs techniques vie | 61.775 | 61.255 | 1 % | 60.938 | |||
| - Passifs techniques vie hors "shadow accounting" | 57.912 | 58.158 | - 0 % | 57.644 | |||
| - Comptabilité reflet ("shadow accounting") | 3.863 | 3.097 | 25 % | 3.294 |
Depuis 2019, un nouveau programme de réassurance interne est opérationnel, avec une incidence sur le ratio combiné et le résultat net Non-Vie.
À compter de 2020, le taux de cession de l'accord interne de traités en quotes-parts a été augmenté de 30 % à 40 %
Le ratio combiné qui inclut l'effet du nouvel accord de réassurance interne s'élève à 85,9 % depuis le début de l'année.
Pour plus de détails, veuillez vous référer à la présentation aux Investisseurs et aux tableaux sur le site web.
| CHIFFRES CLÉS ROYAUME-UNI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Bénéfice net revenant aux actionnaires | 53,9 | 65,9 | - 18 % | 27,9 | 13,9 | * | 26,0 |
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 1.326,8 | 1.325,7 | 0 % | 470,0 | 445,2 | 6 % | 856,8 |
| Ratio combiné avant LPT et QS | 94,6% | 97,0% | 88,2% | 97,2% | 97,8% |
Depuis 2019, un nouveau programme de réassurance interne est opérationnel, avec une incidence sur le ratio combiné et le résultat net Non-Vie.
À compter de 2020, le taux de cession des accords de traités internes en quotes-parts et de portefeuille de pertes a été augmenté de 30 % à 40 %
Le ratio combiné qui inclut l'effet du nouvel accord de réassurance interne s'élève à 93,7 % depuis le début de l'année.
Pour plus de détails, veuillez vous référer à la présentation aux Investisseurs et aux tableaux sur le site web.
| en EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net revenant aux actionnaires | 111,4 | 79,7 | 40 % | 25,2 | 23,0 | 10 % | 86,2 |
| - Vie | 46,1 | 23,9 | 93 % | 9,2 | 7,5 | 23 % | 36,9 |
| - Non-vie | 65,3 | 55,8 | 17 % | 16,0 | 15,5 | 3 % | 49,3 |
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 1.905,8 | 2.472,7 | - 23 % | 630,0 | 716,2 | - 12 % | 1.275,8 |
| - Vie | 855,6 | 1.429,8 | - 40 % | 294,8 | 383,3 | - 23 % | 560,8 |
| - Non-vie | 1.050,2 | 1.042,9 | 1 % | 335,2 | 332,9 | 1 % | 715,0 |
| Ratio combiné avant LPT et QS | 83,6% | 90,4% | 85,1% | 90,9% | 82,9% | ||
| Marge opérationelle produits à taux garanti (bps) | 190 | 86 | 103 | 127 | 233 | ||
| Marge opérationelle produits en unités de compte (bps) | 13 | 10 | 20 | 13 | 10 | ||
| en EUR millions | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | Écart | 30 juin 2020 | |||
| Passifs techniques vie | 15.580 | 16.199 | - 4 % | 15.549 | |||
| - Passifs techniques vie hors "shadow accounting" | 14.746 | 15.444 | - 5 % | 14.808 | |||
Depuis 2019, un nouveau programme de réassurance interne est opérationnel, avec une incidence sur le ratio combiné et le résultat net Non-Vie. A compter de 2020, le taux de cession des accords de traités internes en quoteparts et de portefeuille de pertes a été augmenté de 20 % à 40 %. Le ratio combiné intégrant l'effet du nouvel accord de réassurance interne s'établit à 72,7 % depuis le début de l'année.
Pour plus de détails, veuillez vous référer aux tableaux sur le site internet.
| CHIFFRES CLÉS ASIE | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Bénéfice net revenant aux actionnaires | 257,4 | 442,9 | ( 42 %) | 41,2 | 111,5 | ( 63 %) | 216,2 |
| - Vie | 231,8 | 431,3 | ( 46 %) | 33,2 | 107,7 | ( 69 %) | 198,6 |
| - Non-vie | 25,6 | 11,6 | * | 8,0 | 3,8 | * | 17,6 |
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 20.092,1 | 19.806,3 | 1 % | 5.238,5 | 4.987,3 | 5 % | 14.853,6 |
| - Vie | 19.028,3 | 18.762,9 | 1 % | 4.921,2 | 4.595,4 | 7 % | 14.107,1 |
| - Non-vie | 1.063,8 | 1.043,4 | 2 % | 317,3 | 391,9 | ( 19 %) | 746,5 |
| Encaissement brut vie (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 19.028,3 | 18.762,9 | 1 % | 4.921,2 | 4.595,4 | 7 % | 14.107,1 |
| - Primes uniques | 1.952,8 | 1.438,5 | 36 % | 742,8 | 445,1 | 67 % | 1.210,0 |
| - Primes périodiques | 17.075,5 | 17.324,4 | ( 1 %) | 4.178,4 | 4.150,3 | 1 % | 12.897,1 |
| Ratio combiné | 94,0% | 100,2% | 97,0% | 101,8% | 92,6% | ||
| en EUR millions | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | Écart | 30 juin 2020 | |||
| Passifs techniques vie | 92.711 | 82.191 | 13 % | 90.629 |
• Le troisième trimestre affiche un solide résultat grâce aux bons chiffres en Non-Vie au niveau des entités cédantes
| CHIFFRES CLÉS REASSURANCE | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Bénéfice net revenant aux actionnaires | 60,1 | - 23,9 | * | 36,6 | 10,1 | * | 23,6 |
| - Vie | 1,3 | - | * | 0,1 | - | * | 1,2 |
| - Non-vie | 58,8 | - 23,9 | * | 36,5 | 10,1 | * | 22,3 |
| Encaissement brut (y compris les partenariats non consolidés à 100%) | 1.385,1 | 1.454,1 | - 5 % | 357,0 | 317,5 | 12 % | 1.028,1 |
| - Vie | 11,5 | - | * | 3,5 | - | * | 8,0 |
| - Non-vie | 1.373,6 | 1.454,1 | - 6 % | 353,5 | 317,5 | 11 % | 1.020,1 |
| Ratio combiné | 96,3% | 103,2% | 90,9% | 98,1% | 98,4% | ||
| Marge opérationelle produits à taux garanti (bps) | 6.579 | 1.321 | |||||
| Marge opérationelle produits en unités de compte (bps) | |||||||
| en EUR millions | 30 Sep 2020 | 31 Dec 2019 | Écart | 30 juin 2020 | |||
| Passifs techniques vie | 5 | 0 | * | 3 | |||
| - Passifs techniques vie hors "shadow accounting" | 5 | 0 | 0 % | 3 |
| CHIFRES CLÉS COMPTE GENERAL | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en EUR millions | 9M 20 | 9M 19 | Écart | 3e T 20 | 3e T 19 | Écart | 1e S 20 |
| Bénéfice net éliminations inclus | 256,6 | 8,1 | * | - 43,5 | 3,0 | * | 300,1 |
| Plus-value (moins-values) latentes sur RPN(I) | - 1,7 | 105,9 | * | - 17,2 | 44,6 | * | 15,5 |
| Total des charges | - 84,7 | - 77,2 | 10 % | - 29,7 | - 28,3 | 5 % | - 55,0 |
| - Frais de personnel et coûts inter-entreprises | - 16,5 | - 19,7 | - 16 % | - 6,4 | - 5,8 | 10 % | - 10,1 |
| - Autres charges opérationnelles et administratives | - 68,2 | - 57,5 | 19 % | - 23,3 | - 22,5 | 4 % | - 44,9 |
| en EUR millions | 30 sep 2020 | 31 déc 2019 | Écart | 30 juin 2020 | |||
| RPN(I) | - 360,7 | - 359,0 | 0 % | - 343,6 | |||
| Royal Park Investments | 3,8 | 6,8 | - 44 % | 6,2 | |||
| Provision règlement transactionnel Fortis | - 457,8 | - 514,3 | - 11 % | - 460,5 |
13 novembre 2020 à 09:30 CET (08:30 au Royaume-Uni)
Écoute uniquement (code d'accès 66088133#) +44 2 071 943 759 (Royaume-Uni) +32 2 403 58 16 (Belgique) +1 646 722 4916 (États-Unis)
+44 2 033 645 147 (Royaume-Uni) +32 2 403 72 61 (Belgique) +1 646 722 4969 (États-Unis) (code d'accès 418955533#) Disponible jusqu'au 13 décembre 2020
▪ Michaël Vandenbergen +32 (0)2 557 57 36 [email protected]
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