AI Terminal
ageas SA/NV
Annual Report • Aug 28, 2024
3905_ir_2024-08-28_af17e3f6-8325-4acc-9211-394471bf6caf.pdf
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Verkort Geconsolideerd Tussentijds Financieel Verslag
Eerste halfjaar 2024
| Ontwikkelingen en resultaten 3 | ||
|---|---|---|
| Kerncijfers en ontwikkelingen4 | ||
| Geconsolideerde financieel verslag 8 | ||
| Geconsolideerde balans 9 | ||
| Geconsolideerde resultatenrekening10 | ||
| Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income11 | ||
| Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen12 | ||
| Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity)13 | ||
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht 14 | ||
| Toelichting op het verkorte geconsolideerde tussentijdse financieel verslag 15 | ||
| Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen 16 | ||
| Toezicht en solvabiliteit (niet geauditeerd) 18 | ||
| Toelichting op de geconsolideerde balans 20 | ||
| 1 | Financiële beleggingen 21 | |
| 2 | Vastgoedbeleggingen28 | |
| 3 | Materiële vaste activa 29 | |
| 4 | Activa en passiva inzake verzekeringscontracten30 | |
| 5 | Activa en passiva inzake herverzekeringscontracten 46 | |
| 6 | Schulden49 | |
| 7 | RPN (I) 50 | |
| Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening 51 | ||
| 8 | Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten52 | |
| 9 | Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten53 | |
| 10 | Netto financieel resultaat54 | |
| 11 | Financieringslasten 57 | |
| Informatie operationele segmenten 58 | ||
| 12 | Operationele segmenten 59 | |
| Overige informatie 66 | ||
| 13 | Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en investeringen verwerkt volgens de equity-methode67 | |
| 14 | Toezeggingen 68 | |
| 15 | Reële waarde van financiële activa en financiële passiva 69 | |
| 16 | Gebeurtenissen na balansdatum73 | |
| Bericht van de Raad van Bestuur74 |
Ontwikkelingen en resultaten
Alle bedragen in deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn uitgedrukt in miljoenen euro, tenzij anders aangegeven.
Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024 ● 3
Kerncijfers en ontwikkelingen
| In EUR miljoen (tenzij anders vermeld) | Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 |
|---|---|---|
| Bruto premie-inkomen | 10.183 | 9.262 |
| - België |
2.677 | 2.549 |
| - Europa |
2.217 | 1.700 |
| - Azië |
5.011 | 4.872 |
| - Herverzekeringsbescherming |
279 | 141 |
| - Leven | 6.491 | 6.236 |
| - Niet-Leven | 3.692 | 3.026 |
| Netto Resultaat Ageas | 642 | 531 |
| Netto Operationeel Resultaat Ageas (1) | 613 | 611 |
| - België |
232 | 263 |
| - Europa |
101 | 47 |
| - Azië |
267 | 297 |
| - Herverzekering |
67 | 66 |
| - Algemene Rekening |
(55) | (63) |
| - Leven |
468 | 490 |
| - Niet-Leven |
200 | 183 |
| - Algemene Rekening |
(55) | (63) |
| Leven marge - Producten met gegarandeerde rente (in bp) (2) | 164 | 116 |
| Leven marge - Unit-Linked producten (in bp) (2) | 41 | 39 |
| Combined ratio Niet-Leven (in %) (2) | 94,1% | 93,3% |
| Gegenereerd Operationeel Kapitaal | 1.218 | 1.026 |
| Gegenereerd Operationeel Vrij Kapitaal | 934 | 492 |
| In EUR miljoen (tenzij anders vermeld) | 30 juni 2024 | 31 december 2023 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 7.539 | 7.422 |
| Totaal eigen vermogen (3) | 15.902 | 15.620 |
| Beschikbaar solvabiliteitskapitaal | 17.861 | 17.428 |
| Rendement op eigen vermogen | 16,4% | 16,2% |
| Cumulatief gemiddeld aantal uitstaande aandelen (in miljoen) | 184 | 184 |
| Netto operationeel resultaat per aandeel (in EUR) | 3,34 | 6,35 |
| Gegenereerd operationeel kapitaal per aandeel (in EUR) | 6,63 | 9,82 |
| Actueel aantal uitstaande aandelen (in miljoen) | 184 | 184 |
| Totaal eigen vermogen per aandeel (in EUR) | 86,58 | 85,04 |
| (Interim) dividend per aandeel (in EUR) | 1,50 | 3,25 |
| Impact24 doelstellingen (4) | Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 |
|---|---|---|
| - Leven marge - Producten met gegarandeerde rente (in bp) |
108 | 99 |
| - Leven marge - Unit-Linked (in bp) |
41 | 39 |
| - Combined ratio Niet-Leven (in %) |
93,0% | 90,5% |
| - Solvency II - Pijler II |
219% | 220% |
(1) Door wijzigingen in de definitie van het netto operationeel resultaat aan het einde van 2023, zijn de vergelijkende cijfers voor het eerste halfjaar van 2023 aangepast om rekening te houden met het effect van hyperinflatie (IAS 29, andere wijzigingen waren niet van materieel belang).
(2) Marges Leven en combined ratio Groep: omvatten alle entiteiten volgens Ageas' deel.
(3) Het uitgebreid eigen vermogen omvat CDM Leven
(4) Impact24-doelstellingen: omvatten dezelfde entiteiten als op het moment waarop de Impact24-doelstellingen werden gedefinieerd. De combined ratio voor Impact24 en de marges Leven worden berekend op basis van Ageas' deel voor de entiteiten in België, het VK, Portugal en voor Herverzekering Bescherming
Uitstekende bedrijfsprestaties
Ageas wist zijn sterke commerciële momentum in de eerste helft van 2024 te handhaven, met een premie-inkomen dat voor het eerst de kaap van EUR 10 miljard overschreed. Die stijging was voornamelijk toe te schrijven aan de opmerkelijke groei in Niet-Leven, terwijl de vooropgestelde winstgevendheid volgens het streefdoel van de combined ratio gehandhaafd bleef. Het premie-inkomen Leven bleef sterk in Azië en herstelde zowel in België als in Portugal. De robuuste combined ratio Niet-Leven en de marges in Leven leidden tot een netto operationeel resultaat van EUR 613 miljoen. Dit geeft ons vertrouwen dat, tenzij er zich onverwachte ontwikkelingen voordoen, het netto operationeel resultaat voor het volledige jaar 2024 binnen de vooropgestelde vork van EUR 1,2 miljard tot EUR 1,25 miljard zal vallen. De sterke bedrijfsprestaties worden ook weerspiegeld in een gegenereerd operationeel kapitaal van EUR 1,2 miljard, met inbegrip van zowel de entiteiten die onder Solvency II vallen als degene die daar niet onder vallen. Het gegenereerd operationeel vrij kapitaal bedroeg een sterke EUR 934 miljoen over de eerste zes maanden van het jaar. Gezien de sterke kapitaal- en kaspositie heeft de Raad van Bestuur beslist om niet alleen een interimdividend van EUR 1,50 per aandeel uit te keren, maar ook aandelen in te kopen voor een bedrag van EUR 200 miljoen, wat overeenkomt met ongeveer 2,5% van de actuele marktkapitalisatie van het bedrijf.
Premie-inkomen
Bij constante wisselkoersen en bij gelijke consolidatiekring (zonder Frankrijk) lag het premie-inkomen van de Groep in het eerste halfjaar 14% hoger dan vorig jaar en bedroeg het EUR 10,2 miljard. De groei in het premie-inkomen Leven was voornamelijk te danken aan een sterk herstel in Portugal. In Portugal werden campagnes gelanceerd waarbij er aan klanten producten met verbeterde kenmerken werden aangeboden om de commerciële positionering te versterken. Dankzij die campagnes is het premie-inkomen in Portugal meer dan verdubbeld. Het premie-inkomen Leven in België vertoonde opnieuw groei, wat te danken was aan Unit-Linked en Groep Leven. De stijging van het premie-inkomen in Azië met 8% was te danken aan de sterke persistentie en een goede openingscampagne in China.
Het premie-inkomen Niet-Leven steeg met 23%, voornamelijk dankzij de geconsolideerde entiteiten. De sterke groei in het VK (49%) en Portugal (12%) was te danken aan de groei van het aantal klanten en werd ondersteund door prijsaanpassingen in respectievelijk Auto, Woning, en Zorgverzekeringen, om de winstgevendheid van de onderschrijvingsactiviteiten te herstellen. De beschermingsactiviteiten (Protection) van Herverzekering bleven gestaag groeien, waarbij het premieinkomen in het tweede jaar van activiteit bijna verdubbelde.
Prestaties
Het netto operationele resultaat van de Groep bedroeg EUR 613 miljoen, wat neerkomt op een rendement op het eigen vermogen van 16,4%.
De marge van Producten met gegarandeerde rente van 164 basispunten en de marge van Unit-linked van 41 basispunten in Leven weerspiegelen de sterke operationele prestaties van de Leven-activiteiten. Het netto operationeel resultaat van Leven steeg tot EUR 468 miljoen, en is toe te schrijven aan een stijging van het verzekeringsresultaat van 47%, een weerspiegeling van de kwaliteit van de activiteiten, gecompenseerd door hogere belastingen in Azië.
Niet-Leven presteerde sterk in alle segmenten, met als resultaat een combined ratio van 94,1% voor de Groep. Dat vertaalde zich in een netto operationeel resultaat voor Niet-Leven van EUR 200 miljoen, een stijging van 9% ten opzichte van vorig jaar.
Balans
De contractuele dienstenmarge (CDM) bedroeg EUR 9,5 miljard aan het einde van het eerste halfjaar.
De globale groei van het premie-inkomen van Leven leidde ertoe dat nieuwe contracten aan de CDM een bijdrage leverden van EUR 538 miljoen. De operationele CDM-beweging bedroeg EUR 276 miljoen en was voornamelijk toe te schrijven aan Azië. Dit kwam neer op een stijging van 5,9% op jaarbasis, 80 basispunten meer dan vorig jaar.
Aan het einde van het eerste halfjaar bedroeg het Uitgebreide eigen vermogen EUR 15,9 miljard of EUR 86,58 per aandeel, in vergelijking met EUR 85,04 per aandeel aan het einde van 2023. Dit omvat de som van het eigen vermogen van EUR 7,5 miljard, de latente winsten en verliezen op onroerend goed en de CDM van de Leven-activiteiten. Die stijging was toe te schrijven aan de sterke bijdrage van het netto operationeel resultaat en de netto operationele CDM-beweging.
Solvabiliteit en kapitaalgeneratie
De Solvency II-ratio van Ageas steeg in de eerste zes maanden van 2024 met 2 procentpunten tot 219%, ruim boven de doelstelling van de Groep van 175%. De bijdrage van de verzekeringsactiviteiten van 10 procentpunten dekte ruimschoots de toerekening van het verwachte dividend.
De solvabiliteit van de entiteiten die niet onder Solvency II vallen, bedroeg 276%. De bijdrage van de verzekeringsactiviteiten werd tenietgedaan door het effect van veranderingen in de regelgeving en kapitaaltransacties in China.
Het gegenereerd operationeel kapitaal over de periode steeg met 19% ten opzichte van de eerste helft van 2023 en overschreed opnieuw de grens van EUR 1 miljard. Dit omvatte EUR 533 miljoen gegenereerd door de bedrijven die onder Solvency II vallen en EUR 754 miljoen door de entiteiten die niet onder Solvency II vallen, terwijl de Algemene Rekening EUR 69 miljoen verbruikte. Dit illustreert de solide operationele prestaties van de hele Groep en bevestigt het sterke netto operationeel resultaat.
Het gegenereerd operationeel vrij kapitaal, met inbegrip van zowel de entiteiten die onder Solvency II vallen als degene die daar niet onder vallen, bedroeg in de eerste helft van het jaar EUR 934 miljoen.
Gezien de aanhoudend sterke kapitaal- en kaspositie en het hoge gegenereerde operationeel vrij kapitaal in de Groep, heeft de Raad van Bestuur beslist om een nieuw aandeleninkoopprogramma te introduceren voor een bedrag van EUR 200 miljoen, wat overeenkomt met ongeveer 2,5% van de huidige marktkapitalisatie van de Groep.
Informatie over de segmenten
België
Het premie-inkomen steeg met 5% dankzij de sterke groei in Niet-Leven (+8%) en gesteund door het premie-inkomen in Leven dat opnieuw groei vertoonde (+3%). Verkopen van nieuwe contracten en prijsstijgingen droegen op vergelijkbare wijze bij aan de groei van het premie-inkomen in Niet-Leven, terwijl de stijging van het premie-inkomen in Leven te danken was aan de hogere verkopen in Unit-Linked en Groep Leven
De marge van Producten met gegarandeerde rente in Leven bedroeg 100 basispunten, een sterk resultaat met stabiele gerealiseerde meerwaarden, flink boven het streefbereik en voornamelijk te danken aan een uitstekend verzekeringsresultaat. De marge van Unit-Linked steeg tot 44 basispunten, boven het streefbereik en boven de marge van vorig jaar.
De combined ratio van Niet-Leven bedroeg 91,2% dankzij sterke prestaties in alle productlijnen, inclusief het effect van de weersomstandigheden in lijn met het langetermijngemiddelde (- 2,7 procentpunten), terwijl de weersomstandigheden vorig jaar uitzonderlijk mild waren.
Het netto operationeel resultaat in de eerste helft van 2024 bedroeg EUR 232 miljoen, waarvan EUR 168 miljoen in Leven en EUR 64 miljoen in Nietleven. De ontwikkeling van het resultaat ten opzichte van vorig jaar houdt volledig verband met de afwezigheid van ongunstige weersomstandigheden in de eerste helft van 2023. De sterke operationele prestaties werden ook weerspiegeld in een gegenereerd operationeel kapitaal van EUR 326 miljoen.
Europa
Het premie-inkomen1 steeg met 46% bij gelijke consolidatiekring (zonder Frankrijk), waarbij zowel Leven als Niet-Leven een sterke groei optekende. Het premie-inkomen in Leven herstelde fors in de eerste helft van 2024 en verdubbelde ruimschoots bij gelijke consolidatiekring. Die stijging was toe te schrijven aan nieuwe spaarproducten in Portugal terwijl de verdubbeling van het premie-inkomen van Turkije voornamelijk te danken was aan de groei in alle segmenten. Het premie-inkomen in Niet-Leven steeg met 35% en registreerde in alle landen een sterke groei. De sterke groei in het Verenigd Koninkrijk (49%) werd aangestuurd door de toename van het aantal klanten en premieverhogingen, voornamelijk in Auto, waar we een solide winstgevendheid van onderschrijven blijven vaststellen. Het premie-inkomen in Portugal steeg met 12% dankzij groei in alle productlijnen ondersteund door premieherzieningen in Zorgverzekeringen en Auto. Het premie-inkomen uit Turkije steeg met 58%, voornamelijk dankzij de groei in de nietautoverzekeringen.
De marge van Producten met gegarandeerde rente in Leven steeg naar 277 basispunten dankzij een uitstekend verzekeringsresultaat, terwijl de marge op Unit-Linked in Leven door de hogere vergoedingen steeg naar 30 basispunten. De combined ratio van Niet-Leven bedroeg 95,1%. De aanzienlijke verbetering tegenover vorig jaar was het resultaat van de sterke technische prestaties in het VK en Portugal.
Het netto operationeel resultaat verdubbelde ruimschoots ten opzichte van vorig jaar, naar EUR 101 miljoen, waarvan EUR 41 miljoen in Leven en EUR 60 miljoen in Niet-Leven. Die stijging tegenover vorig jaar kan worden toegeschreven aan het aanzienlijk betere verzekeringsresultaat dat in alle landen werd opgetekend.
Azië
Azië boekte in de eerste helft van 2024 sterke commerciële prestaties. Tegen constante wisselkoersen steeg het premie-inkomen met 7%. De groei was voornamelijk toe te schrijven aan een goede verkoopdynamiek in Leven, dankzij de sterke verkoopcampagne in het begin van het jaar en de polisverlengingen in China door de solide verkopen van producten met periodieke premies vorig jaar en de hoge persistentie. In Niet-Leven steeg het premie-inkomen tegen constante wisselkoersen met 3%, voornamelijk gesteund door sterke verkopen in Maleisië. Nieuwe contracten droegen EUR 437 miljoen bij aan de CDM, wat leidde tot een beweging van de operationele CDM van EUR 281 miljoen, een sterke stijging ten opzichte van vorig jaar.
Het netto operationeel resultaat in Azië bedroeg een solide EUR 267 miljoen. Dit omvatte een negatieve impact van de ongunstige ontwikkeling van wisselkoersen van EUR 13 miljoen. Het werd positief beïnvloed door een sterk verbeterd verzekeringsresultaat, ondersteund door hogere meerwaarden, op hun beurt tenietgedaan door hogere belastingen. De groei van de activiteiten en het sterke operationeel resultaat vertaalden zich in een gegenereerd operationeel kapitaal van EUR 750 miljoen.
Herverzekering
Het premie-inkomen van herverzekering uit bescherming (Protection) verdubbelde bijna dankzij nieuwe niet-proportionele externe premies van de herverzekeringsactiviteiten voor derden via Ageas Re.
De combined ratio van de Protection activiteiten bedroeg 93,1%, een stijging in vergelijking met vorig jaar. Dat was toe te schrijven aan het grotere aantal claims tijdens de eerste zes maanden van 2024, terwijl de weersomstandigheden vorig jaar gunstig waren.
Het totale netto operationeel resultaat van het herverzekeringssegment steeg tot EUR 67 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van vorig jaar dankzij het sterke resultaat van de Capital Management activiteiten in alle landen tijdens de eerste helft van 2024.
De groei van de beschermingsactiviteiten verloopt volledig in lijn met het businessplan, dankzij de geslaagde contractverlengingen per 1 januari 2024 waarbij Ageas Re EUR 108 miljoen onderschreef in vergelijking met EUR 29 miljoen vorig jaar. Hieruit blijkt dat Ageas Re al naam heeft gemaakt als een bijzonder gerespecteerde handelspartner voor klanten en makelaars in Europa en daarbuiten. In het productassortiment wordt de nadruk gelegd op diversificatie, waardoor het nu een beter evenwicht vertoont tussen woningen ongevallenverzekeringen.
1 Het vermelde premie-inkomen is steeds tegen constante wisselkoersen.
Niet-financiële resultaten en verwezenlijkingen inzake duurzaamheid
Sinds 8 maart is Ageas opgenomen in de Euronext BEL® ESG Index. Die Index bestaat uit de top 20 van de Belgische bedrijven met uitstekende praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG). De opname in de Index weerspiegelt de collectieve inspanning van zovelen binnen Ageas en laat duidelijk zien dat de Groep gepaste inspanningen levert om duurzaamheid centraal te stellen in alles wat het doet. In lijn met de ambitie van Ageas om een Great place to Grow te zijn, wisten Ageas Corporate Centre, AG en AG Real Estate in België en Ageas UK hun gerespecteerde label als 'Top Employer' te handhaven. Voorts werd Ageas Asia door HR Asia bekroond met de titel 'Best Companies to Work for in Asia', en werd Ageas Portugal ter gelegenheid van de Human Resources Awards uitgeroepen tot de 'Best Workplace in Portugal'. AgeSa mocht dan weer de onderscheiding 'Most Popular Employer' in het Turkse verzekeringswezen op zijn naam schrijven.
In het kader van het maatschappelijk engagement van de Groep en zijn strategie voor duurzaam investeren, traden AG en zijn dochteronderneming AG Real Estate in België toe tot de publiek-private samenwerking 'Schoolkracht', een consortium dat in het kader van het 'Schools of Flanders' project 27 nieuwe scholen zal ontwerpen, bouwen en onderhouden voor de Vlaamse regering. Dit project streeft ernaar 465.000 m² extra schoolruimte te creëren voor 85.000 studenten, en weerspiegelt het engagement van Ageas om te investeren in maatschappelijk belangrijke projecten.
Al sinds 2020 wordt AG op duurzaamheid geëvalueerd door EcoVadis, dat wereldwijd erkenning geniet als een betrouwbare maatstaf voor duurzaam ondernemen. Nadat het eerder de gouden medaille in de wacht had gesleept, heeft AG nu ook de Platinumscore van EcoVadis verdiend voor 2024. Daardoor belandt het in de top 1% van de meest duurzame ondernemingen in de wereld. Ook vermeldenswaard is dat Etiqa, de Maleisische entiteit van de Groep, zijn eerste UN PSI-rapport heeft gepubliceerd met uitvoerige informatie over de geboekte vooruitgang op het vlak van duurzaamheid.
In lijn met het strategische plan van de Groep om nieuwe groeikansen te identificeren op het vlak van zorgverzekeringen en gerelateerde diensten, heeft Grupo Ageas in Portugal een overeenkomst ondertekend voor de overname van OneStone, een netwerk van revalidatieklinieken. Die overname is bedoeld om zijn zorgnetwerk uit te breiden en de aangeboden producten en diensten van zijn lokale merk, Médis, te verbeteren. Ook binnen zorgverzekeringen heeft Taiping Life (TPL) in China verschillende zorgverzekeringsproducten geïntroduceerd en tegelijkertijd innovatieve
pensioenproducten ontwikkeld, waaronder producten die beantwoorden aan medische en zorgbehoeften van gepensioneerden, speciaal voor specifieke doelpublieken zoals mensen die pas naar de stad zijn verhuisd en senioren. Verder heeft TPL actief deelgenomen aan groene financieringsinitiatieven, aangemoedigd door de Chinese overheid.
In Portugal vierde de Fundação Ageas zijn 25e jubileum. De stichting richt zich op oplossingen voor drie maatschappelijke problemen: gezondheid, vergrijzing en sociale uitsluiting.
Als blijk van zijn inzet voor een uitstekende klantenservice weet Ageas UK een hoge Net Promoter Score (NPS) van +42,2 te handhaven. Het overschrijdt daarmee het bovenste kwartiel van de benchmark van het Institute of Customer Service, dat Ageas op de prijzenceremonie in maart uitriep tot Best Customer Experience. Ook mocht het op de British Insurance Awards de Claims Initiative-prijs in ontvangst nemen, als erkenning voor de aan klanten geboden steun tijdens extreme weersomstandigheden. Ter gelegenheid van de edie Awards, het grootste evenement dat prijzen uitreikt voor duurzaam ondernemen en dat projecten en samenwerkingen beloont die het bedrijfsleven ten goede veranderen, kreeg Ageas UK de Circular Economy Innovation of the Year 2024 Award voor het gebruik van gerecyclede auto-onderdelen bij reparaties. Inmiddels wordt circa 38% van de in aanmerking komende reparaties op die manier uitgevoerd.
In Thailand werd Muang Thai Life bekroond voor zijn inzet om verzekeringen democratischer te maken en toegankelijker voor ouderen en minderbedeelden, met producten zoals Silver Age of de Line-app. In het kader van zijn inspanningen om de distributie van verzekeringsproducten te diversifiëren en ze op te nemen in digitale klantervaringen, heeft een multidisciplinair team binnen Ageas samen met onze partners digitale platformkanalen ontwikkeld bij de lokale entiteiten van de Groep, opdat ze tegemoet zouden kunnen komen aan nieuwe verwachtingen van klanten. Door gebruik te maken van geavanceerde (voorlopige) onderschrijving op basis van data-analyse en AI om de klantervaring te verbeteren, heeft AFLI in samenwerking met MunichRe op het verzekeringsplatform van PhonePe, een toonaangevend digitaal betalingsplatform in India dat 500 miljoen klanten telt, een GTL-product (Group Term Life) met regelmatige betalingen geïntroduceerd. In Vietnam is er een NCL-product (New Credit Life) voor kmo-kredieten van Military Bank (MB) geïntroduceerd, geïntegreerd in het vrij verkrijgbare aanbod van MB
.
Geconsolideerde financieel verslag
GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
8 ● Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024
Geconsolideerde balans
| 30 juni | 31 december | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | 2024 | 2023 | |
| Activa | |||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 2.236 | 1.875 | |
| Financiële beleggingen | 1 | 78.977 | 79.541 |
| Vastgoedbeleggingen | 2 | 3.026 | 2.975 |
| Activa inzake verzekeringscontracten | 4 | 19 | 21 |
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 5 | 675 | 653 |
| Investeringen volgens de equity-methode | 4.555 | 4.459 | |
| Materiële vaste activa | 3 | 2.442 | 2.411 |
| Goodwill en overige immateriële activa | 1.574 | 1.480 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 960 | 901 | |
| Overlopende rente en overige activa | 2.278 | 2.377 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 49 | ||
| Totaal activa | 96.791 | 96.693 | |
| Verplichtingen | |||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.560 | 2.560 | |
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 14.442 | 14.112 | |
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 4 | 63.518 | 64.054 |
| Verplichtingen inzake herverzekeringscontracten | 5 | 93 | |
| Schulden | 6 | 1.788 | 1.667 |
| Achtergestelde schulden | 2.421 | 2.520 | |
| RPN(I) | 7 | 432 | 398 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 404 | 412 | |
| Overlopende rente en overige verplichtingen | 2.527 | 2.406 | |
| Voorzieningen | 64 | 65 | |
| Totaal verplichtingen | 88.249 | 88.194 | |
| Eigen vermogen | |||
| Eigen vermogen | 7.539 | 7.422 | |
| - Aandelenkapitaal en uitgiftepremies |
3.553 | 3.553 | |
| - Overige reserves |
3.986 | 3.869 | |
| Minderheidsbelangen | 1.003 | 1.077 | |
| Totaal eigen vermogen | 8.542 | 8.499 | |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 96.791 | 96.693 |
Geconsolideerde resultatenrekening
| Eerste halfjaar | Eerste halfjaar | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | 2024 | 2023 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 8 | 3.589 | 3.096 |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 9 | (2.909) | (2.430) |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (147) | (107) | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 533 | 559 | |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd | |||
| aan unit-linked beleggingen | 10.1 | 1.467 | 1.392 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde | |||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 10.2 | 48 | 61 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | 904 | 814 | |
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | 17 | (20) | |
| Netto investeringsinkomen | 2.436 | 2.247 | |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | 10 | (1.184) | (1.128) |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 10 | 7 | 7 |
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (536) | (490) | |
| Netto financieel resultaat | 10 | 723 | 636 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 1.256 | 1.195 | |
| Overige baten | 179 | 129 | |
| Financieringslasten | 11 | (143) | (127) |
| Wijziging in waardeverminderingen | (14) | (15) | |
| Wijzigingen in voorzieningen | 1 | 2 | |
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | (34) | (68) | |
| Overige bedrijfskosten | (758) | (651) | |
| Aandeel in het resultaat van de investeringen volgens de equity-methode, na belastingen | 375 | 310 | |
| Totaal overige baten en lasten | (394) | (420) | |
| Resultaat voor belastingen | 862 | 775 | |
| Belastingen op het resultaat | (122) | (132) | |
| Nettoresultaat over de periode | 740 | 643 | |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 98 | 112 | |
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 642 | 531 | |
| Gegevens per aandeel (EUR) | |||
| Gewoon resultaat per aandeel | 3,50 | 2,89 | |
| Verwaterd resultaat per aandeel | 3,49 | 2,89 |
Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income
| Eerste halfjaar | Eerste halfjaar | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | 2024 | 2023 | |
| Nettoresultaat over de periode | 740 | 643 | |
| Onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd: | |||
| De herberekening van de verplichting inzake de toegezegde pensioenregeling | 20 | (5) | |
| Netto-wijziging in reële waarde van aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI | 198 | 283 | |
| Netto-wijziging in reële waarde van afdekkingsinstrumenten | (21) | (18) | |
| Netto gerealiseerde winsten/(verliezen) op aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen | |||
| FVOCI en afdekkingsinstrumenten geherclassificeerd naar overgedragen winsten | (69) | (31) | |
| Aandeel van niet-gerealiseerde resultaten van volgens de | |||
| equity-methode verwerkte investeringen | 119 | 86 | |
| Gerelateerde inkomstenbelasting | (36) | (19) | |
| Totaal van onderdelen die niet naar resultatenrekening worden geclassificeerd | 211 | 296 | |
| Onderdelen die vervolgens (kunnen) worden geherclassificeerd | |||
| naar de resultatenrekening: | |||
| Netto-wijziging in reële waarde van financiële investeringen gewaardeerd tegen FVOCI | (1.276) | 407 | |
| Netto-wijziging in reële waarde van afdekkingsinstrumenten | 1 | 5 | |
| Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten | 10 | 999 | (298) |
| Netto financieringsbaten inzake aangehouden herverzekeringscontracten | 10 | (22) | (4) |
| Wijzigingen in omrekeningsverschillen | 56 | (262) | |
| Aandeel van niet-gerealiseerde resultaten van volgens de | |||
| equity-methode verwerkte investeringen | (351) | (86) | |
| Gerelateerde inkomstenbelasting | 100 | ||
| Totaal van onderdelen die vervolgens (kunnen) worden geherclassificeerd | |||
| naar de resultatenrekening | (493) | (238) | |
| Overig comprehensive income over de periode, na belastingen | (282) | 58 | |
| Waarvan: | |||
| Overig comprehensive income met betrekking tot groep bestemd voor verkoop | (3) | ||
| Totaal comprehensive income over de periode | 458 | 701 | |
| Nettoresultaat toewijsbaar aan minderheidsbelangen | 98 | 112 | |
| Overig comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen | (38) | 75 | |
| Totaal comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen | 60 | 187 | |
| Totaal comprehensive income over de periode, toewijsbaar aan de aandeelhouders | 398 | 514 |
Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen
| Aandelen Uitgifte Overige | kapitaal premie reserves | resultaat toewijsbaar aan aandeel- houders |
Toewijsbaar aan aandeelhouders Netto Herwaardering regelingen inzake vergoedingen sttreding |
Koers- na uitdien- verschillen |
reserve beleggingen | Verzekerings en her- Financiële verzekerings- contracten vermogen belangen vermogen |
Eigen | Minder- heids- |
Totaal eigen |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2023 waarvan bedragen in OCI |
1.502 | 2.051 | 4.594 | 1.097 | 46 | 26 | (2.096) | (245) | 6.975 | 961 | 7.936 |
| geaccumuleerd in eigen vermogen m.b.t groep bestemd voor verkoop |
1 | (230) | 203 | (26) | (26) | ||||||
| Nettoresultaat over de periode Overige comprehensive income waarvan: Overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop |
531 | (4) | (261) | 942 | (694) | 531 (17) |
112 75 |
643 58 |
|||
| van aandelenbeleggingen | |||||||||||
| gewaardeerd tegen FVOCI | (35) | (35) | (8) | (43) | |||||||
| Totaal comprehensive income over de periode Overdracht Dividend Eigen aandelen |
1.097 (270) |
531 (1.097) |
(4) | (261) | 942 | (694) | 514 (270) |
187 (174) |
701 (444) |
||
| Overige veranderingen in het eigen vermogen (1) waarvan: Overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen |
6 | 6 | 5 | 11 | |||||||
| gewaardeerd tegen FVOCI | 40 | 40 | 11 | 51 | |||||||
| Stand per 30 juni 2023 waarvan bedragen in OCI geaccumuleerd in eigen vermogen |
1.502 | 2.051 | 5.427 | 531 | 42 | (235) | (1.154) | (939) | 7.225 | 979 | 8.204 |
| m.b.t groep bestemd voor verkoop | 1 | (253) | 223 | (29) | (29) | ||||||
| Stand per 1 januari 2024 | 1.502 | 2.051 | 5.115 | 953 | 6 | (233) | 481 | (2.453) | 7.422 | 1.077 | 8.499 |
| Nettoresultaat over de periode Overige comprehensive income waarvan: Overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop |
642 | 12 | 54 | 215 | (525) | 642 (244) |
98 (38) |
740 (282) |
|||
| van aandelenbeleggingen | |||||||||||
| gewaardeerd tegen FVOCI | (59) | (59) | (19) | (78) | |||||||
| Totaal comprehensive income over de periode | 642 | 12 | 54 | 215 | (525) | 398 | 60 | 458 | |||
| Overdracht Dividend Eigen aandelen |
953 (315) |
(953) | (315) | (161) | (476) | ||||||
| Overige veranderingen in het eigen vermogen (1) waarvan: Overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen |
34 | 34 | 27 | 61 | |||||||
| gewaardeerd tegen FVOCI | 57 | 57 | 15 | 72 | |||||||
| Stand per 30 juni 2024 | 1.502 | 2.051 | 5.787 | 642 | 18 | (179) | 696 | (2.978) | 7.539 | 1.003 | 8.542 |
(1) Naast de overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI, omvatten overige wijzigingen in het eigen vermogen de verandering in de reële waarde van de geschreven putoptie op Interparking aandelen, schadevergoedingen betaald aan BNP Paribas Fortis SA/NV voor de aangehouden Ageas aandelen met betrekking tot de CASHES-obligaties, indien van toepassing, kapitaaluitkeringen aan houders van FRESH- en CASHES-obligaties omdat het dividendenrendement van Ageas meer dan 5% bedroeg.
Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity)
Voor de definitie van Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity) van Ageas, zie toelichting 12 'Operationele segmenten', onderdeel 'Alternatieve prestatiemaatstaven'.
| 30 juni | 31 december | ||
|---|---|---|---|
| Toelichting | 2024 | 2023 | |
| Eigen vermogen | 7.539 | 7.422 | |
| Niet-opgenomen netto ongerealiseerde winsten/(verliezen) van volledig | |||
| geconsolideerde dochterondernemingen op: | |||
| - Vastgoedbeleggingen |
2 | 979 | 941 |
| - Terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages |
3 | 760 | 828 |
| - Parkingconcessies en overige immateriële activa (vastgoed) |
278 | 242 | |
| - Gerelateerde inkomstenbelasting |
(589) | (580) | |
| Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) van volledig geconsolideerde | |||
| dochterondernemingen na belastingen | 1.428 | 1.431 | |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 360 | 360 | |
| Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) van volledig geconsolideerde | |||
| dochterondernemingen na belastingen, toe te rekenen aan aandeelhouders | 1.068 | 1.071 | |
| Niet-opgenomen winsten/(verliezen) van investeringen verwerkt volgens | |||
| de equity-methode na belastingen, toerekenbaar aan aandeelhouders | 117 | 119 | |
| Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) na belastingen, | |||
| toe te rekenen aan aandeelhouders | 1.185 | 1.190 | |
| Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van volledig geconsolideerde | |||
| dochterondernemingen: | |||
| - Uit verzekeringscontracten |
4 | 3.674 | 3.718 |
| - Uit aangehouden herverzekeringscontracten |
5 | ||
| - Gerelateerde inkomstenbelasting |
(920) | (932) | |
| Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van volledig geconsolideerde | |||
| dochterondernemingen, na belastingen | 2.754 | 2.786 | |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 704 | 711 | |
| Totaal contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van volledig geconsolideerde | |||
| dochterondernemingen na belastingen, toerekenbaar aan aandeelhouders | 2.050 | 2.075 | |
| Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van investeringen volgens de | |||
| equity-methode, na belastingen | 5.128 | 4.933 | |
| Totaal contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) na belastingen, | |||
| toe te rekenen aan aandeelhouders | 7.178 | 7.008 | |
| Uitgebreid eigen vermogen | 15.902 | 15.620 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
| Toelichting | Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten uit voortgezette activiteiten, per 1 januari | 1.875 | 1.176 | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten van groep bestemd voor verkoop, per 1 januari Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari |
1.875 | 89 1.265 |
|||||
| Resultaat voor belastingen | 862 | 775 | |||||
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten opgenomen in het resultaat voor belastingen: Herberekening RPN(I) |
7 | 34 | 68 | ||||
| Netto verzekerings- en financieel resultaat en resultaat op verkopen | |||||||
| en herwaarderingen Aandeel in resultaat van investeringen verwerkt volgens de equity-methode |
344 (375) |
237 (310) |
|||||
| Afschrijvingen, waardeverminderingen en oprenting | |||||||
| (niet toe te rekenen aan verzekeringscontracten) | 157 | 194 | |||||
| Wijziging in bijzondere waardeverminderingen en netto bijzondere waardeverminderingen op financiële activa |
(3) | 35 | |||||
| Voorzieningen | (1) | (2) | |||||
| Op aandelen gebaseerde beloningen | 2 | (2) | |||||
| Totaal aanpassingen voor niet-geldelijke posten opgenomen in het resultaat voor belastingen | 158 | 220 | |||||
| Wijzigingen in operationele activa en passiva: | |||||||
| Activa en passiva inzake verzekeringscontracten | 4 | (155) | (558) | ||||
| Activa en passiva inzake herverzekeringscontracten Verplichtingen inzake beleggingscontracten |
5 | (86) (268) |
(101) (283) |
||||
| Netto wijzigingen in alle overige operationele activa en passiva | 14 | (177) | |||||
| Betaalde winstbelastingen | (43) | (6) | |||||
| Totaal wijzigingen in operationele activa en passiva | (538) | (1.125) | |||||
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 482 | (130) | |||||
| Investeringsactiviteiten binnen de groep | (1) | ||||||
| Aankoop van financiële beleggingen | (6.743) | (5.321) | |||||
| Opbrengsten uit verkoop en aflossingen van financiële beleggingen | 7.179 | 5.466 | |||||
| Derivaten activa en passiva (met betrekking tot investeringsactiviteiten) Kasstromen in verband met repo-overeenkomsten |
3 (1) |
132 764 |
|||||
| Aankoop van vastgoedbeleggingen | (40) | (202) | |||||
| Opbrengsten uit verkoop van vastgoedbeleggingen | 43 | 3 | |||||
| Aankopen van materiële vaste activa Opbrengsten uit verkoop van materiële vaste activa |
(77) 3 |
(50) 6 |
|||||
| Investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen | |||||||
| (inclusief kapitaalverhogingen in deelnemingen) | (21) | (9) | |||||
| Desinvesteringen in dochterondernemingen en deelnemingen | |||||||
| (inclusief kapitaalterugbetalingen in deelnemingen) Ontvangen dividenden van geassocieerde ondernemingen |
146 | 99 66 |
|||||
| Aankoop van immateriële vaste activa | (114) | (45) | |||||
| Opbrengsten uit verkoop van immateriële vaste activa | 1 | ||||||
| Kasstroom uit beleggingsactiviteiten | 378 | 909 | |||||
| Opbrengsten uit de uitgifte van schulden | 6 | 216 | 102 | ||||
| Terugbetaling van schulden | 6 | (146) | (121) | ||||
| Aflossingen van achtergestelde schulden Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders van moedervennootschappen |
(100) (315) |
(270) | |||||
| Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen | (161) | (174) | |||||
| Terugbetaling van kapitaal (inclusief minderheidsbelangen) | (9) | ||||||
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | (506) | (472) | |||||
| Effect van wisselkoersverschillen op geldmiddelen en kasequivalenten | 7 | 5 | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten uit voortgezette activiteiten, per 30 juni Geldmiddelen en kasequivalenten van groep bestemd voor verkoop, per 30 juni |
2.236 | 1.513 64 |
|||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni | 2.236 | 1.577 | |||||
| Bijkomende toelichting inzake kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | |||||||
| Ontvangen rente | 255 | 323 | |||||
| Ontvangen dividenden van beleggingen Betaalde rente |
908 (164) |
883 (143) |
Toelichting op het verkorte geconsolideerde tussentijdse financieel verslag
Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen
Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024 ● 15
Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen
16 ● Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024
De Raad van Bestuur van Ageas heeft deze verkorte geconsolideerde interim financiële verklaring goedgekeurd voor uitgifte op 27 augustus 2024.
1. Grondslagen voor financiële verslaggeving
Dit tussentijds financieel verslag is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34 'Tussentijdse financiële verslaggeving', zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) en zoals goedgekeurd door de Europese Unie (EU).Dit tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten bevatten niet alle informatie en toelichtingen die vereist zijn in de jaarlijkse financiële overzichten en dienen te worden gelezen in samenhang met de jaarlijkse geconsolideerde financiële overzichten voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023.
Tijdens de eerste zes maanden van het jaar 2024 heeft Ageas dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving toegepast als deze die zijn toegepast voor de verslagperiode eindigend op 31 december 2023, met uitzondering van de wijzigingen opgenomen in sectie 2 hieronder.
2. Wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving
Nieuwe standaarden, interpretaties en wijzigingen
De volgende nieuwe of herziene IFRSstandaarden, interpretaties ervan en wijzigingen in de IFRSstandaarden en interpretaties ervan van kracht voor verslagperiodes die beginnen op 1 januari 2024. Geen van deze wijzigingen had een significante impact op de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten van Ageas :
Wijzigingen in IAS 1 'Presentatie van de jaarrekening' :
- Classificatie van Verplichtingen als Kortlopend of Langlopend (uitgegeven op 23 januari 2020);
- Classificatie van Verplichtingen als Kortlopend of Langlopend Uitstel van Ingangsdatum (uitgegeven op 15 juli 2020); en
- Langlopende Verplichtingen met Convenanten (uitgegeven op 31 oktober 2022)
Wijzigingen in IFRS 16 Leases: Leaseverplichting bij een Verkoop- en Terugleaseovereenkomst (uitgegeven op 22 september 2022)
Wijzigingen in IAS 7 Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten - Informatieverschaffing: Financieringsovereenkomsten met Leveranciers (gepubliceerd op 25 mei 2023).
Toezicht en solvabiliteit (niet geauditeerd)
18 ● Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024
Per 30 juni 2024 is de Solvency II-ratio van de Ageas-groep 219% gebaseerd op de SCR Ageas.
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| In aanmerking komend eigen vermogen | 7.826 | 7.665 |
| SCR | 3.577 | 3.533 |
| Solvency ratio | 219% | 217% |
Toelichting op de geconsolideerde balans
De samenstelling van de financiële beleggingen is als volgt.
| FVOCI | FVOCI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| excl. | aangehouden | ||||||
| Afdekkings- | FVTPL | FVTPL | aandelen- | aandelen- | Geamortiseerde | Totale | |
| 30 juni 2024 | instrumenten | verplicht | toegewezen | beleggingen | beleggingen | kostprijs | boekwaarde |
| Obligaties | 1.908 | 143 | 45.873 | 76 | 48.000 | ||
| Leningen | 233 | 6.922 | 1.339 | 8.494 | |||
| Aandelenbeleggingen | 123 | 3.219 | 3.342 | ||||
| Derivaten | 100 | 1 | 101 | ||||
| Unit-linked financiële beleggingen | 18.910 | 18.910 | |||||
| Overige beleggingen | 130 | 130 | |||||
| Totaal financiële beleggingen | 100 | 2.395 | 19.053 | 52.795 | 3.219 | 1.415 | 78.977 |
| FVOCI | FVOCI | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| excl. | aangehouden | ||||||
| Afdekkings- | FVTPL | FVTPL | aandelen- | aandelen- | Geamortiseerde | Totale | |
| 31 december 2023 | instrumenten | verplicht | toegewezen | beleggingen | beleggingen | kostprijs | boekwaarde |
| Obligaties | 1.846 | 131 | 46.648 | 70 | 48.695 | ||
| Leningen | 233 | 7.210 | 1.533 | 8.976 | |||
| Aandelenbeleggingen | 154 | 3.043 | 3.197 | ||||
| Derivaten | 99 | 14 | 113 | ||||
| Unit-linked financiële beleggingen | 18.453 | 18.453 | |||||
| Overige beleggingen | 107 | 107 | |||||
| Totaal financiële beleggingen | 99 | 2.354 | 18.584 | 53.858 | 3.043 | 1.603 | 79.541 |
Overige beleggingen, gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, zijn gerelateerd aan beleggingen in vastgoedfondsen.
Ageas houdt een aantal financiële beleggingen aan als onderliggende waarden van de participerende contracten. Zie toelichting 4, sectie 1.1. 'Samenstelling van onderliggende items van contracten gewaardeerd volgens de variabele vergoedingsbenadering (VFA)'.
1. Obligaties
De volgende tabel toont de indeling van obligaties naar waarderingscategorie.
| Boek- waarde |
30 juni 2024 Waarvan cumulatieve waardeveranderingen verwerkt in OCI |
Boek- waarde |
31 december 2023 Waarvan cumulatieve waardeveranderingen verwerkt in OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL verplicht | ||||
| Overheidsobligaties | 142 | 145 | ||
| Bedrijfsobligaties | 12 | 12 | ||
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | 1.754 | 1.689 | ||
| Totaal obligaties verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 1.908 | 1.846 | ||
| FVTPL toegewezen | ||||
| Overheidsobligaties | ||||
| Bedrijfsobligaties | 143 | 131 | ||
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | ||||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen FVTPL | 143 | 131 | ||
| FVOCI | ||||
| Overheidsobligaties | 28.420 | (1.394) | 29.338 | (270) |
| Bedrijfsobligaties | 14.484 | (908) | 14.413 | (802) |
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | 2.969 | (548) | 2.897 | (647) |
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen FVOCI | 45.873 | (2.850) | 46.648 | (1.719) |
| Geamortiseerde kostprijs | ||||
| Overheidsobligaties | 53 | 50 | ||
| Bedrijfsobligaties | 23 | 20 | ||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs voor waardevermindering Minus bijzondere waardeverminderingen |
76 | 70 | ||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 76 | 70 | ||
| Totaal boekwaarde van obligaties | 48.000 | 48.695 |
De "Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige" (FVTPL verplicht) zijn voornamelijk beleggingen in niet-geconsolideerde gestructureerde schuldinstrumenten en aandelenfondsen waarvan de contractuele kasstromen niet uitsluitend bestaan uit betalingen van hoofdsom en rente op de uitstaande hoofdsom.
Een bedrag van EUR 2.568 miljoen van de financiële beleggingen is aangehouden als onderpand (2023: EUR 2.624 miljoen) voor transacties met terugkoopovereenkomsten. Terugkoopovereenkomsten zijn zekergestelde kortlopende leningen die worden gebruikt voor de afdekking van specifieke beleggingen met rentevoeten die opnieuw kunnen worden vastgesteld en met het oog op kasbeheer.
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op obligaties gewaardeerd tegen FVOCI.
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totale | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | verwachte | |
| 2024 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | kredietverliezen (ECL) |
| Balans per 1 januari | 41 | 12 | 39 | 92 | |
| Nieuwe verworven financiële activa | 1 | 1 | |||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | (2) | (2) | |||
| Terugname bij de verkoop | (1) | (1) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities | |||||
| en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | (12) | 2 | 11 | 1 | |
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 30 juni | 27 | 14 | 50 | 91 |
| 12-maand ECL | Looptijd ECL niet credit impaired |
Looptijd ECL credit impaired |
Verworven of gecreëerde |
Totale verwachte |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | kredietverliezen (ECL) |
| Balans per 1 januari | 14 | 7 | 23 | 44 | |
| Nieuwe verworven financiële activa | 2 | 2 | |||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | (2) | (2) | |||
| Terugname bij de verkoop | (1) | (1) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities | |||||
| en desinvesteringen | (1) | (6) | (7) | ||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 26 | 4 | 16 | 46 | |
| Overdracht van Categorie 1 | 1 | 1 | |||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | 3 | 6 | 9 | ||
| Balans per 31 december | 41 | 12 | 39 | 92 |
2. Leningen
De volgende tabel toont de indeling van leningen naar waarderingscategorie.
| Boek- waarde |
30 juni 2024 Waarvan cumulatieve waardeveranderingen verwerkt in OCI |
Boek- waarde |
31 december 2023 Waarvan cumulatieve waardeveranderingen verwerkt in OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL verplicht | ||||
| Overheid en officiële instellingen | ||||
| Commerciële leningen | 233 | 233 | ||
| Hypothecaire leningen | ||||
| Rentedragende deposito's | ||||
| Leningen aan banken | ||||
| Totaal leningen verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 233 | 233 | ||
| FVOCI | ||||
| Overheid en officiële instellingen | 3.104 | (397) | 3.244 | (307) |
| Commerciële leningen | 2.615 | (315) | 2.706 | (279) |
| Hypothecaire leningen | 1.131 | (72) | 1.182 | (68) |
| Rentedragende deposito's | 13 | 20 | ||
| Leningen aan banken | 59 | (1) | 58 | (1) |
| Totaal leningen gewaardeerd tegen FVOCI | 6.922 | (785) | 7.210 | (655) |
| Geamortiseerde kostprijs | ||||
| Overheid en officiële instellingen | ||||
| Commerciële leningen | 931 | 941 | ||
| Hypothecaire leningen | ||||
| Rentedragende deposito's | 350 | 550 | ||
| Leningen aan banken | 60 | 46 | ||
| Totaal leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde | ||||
| kostprijs voor bijzondere waardevermindering | 1.341 | 1.537 | ||
| Minus bijzondere waardeverminderingen | (2) | (4) | ||
| Totaal leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.339 | 1.533 | ||
| Totaal boekwaarde van leningen | 8.494 | 8.976 |
Een bedrag van EUR 29 miljoen van de leningen is als onderpand gegeven (31 december 2023: EUR 29 miljoen) Ageas heeft kredietlijnen verstrekt voor een totaalbedrag van EUR 428 miljoen (31 december 2023: EUR 410 miljoen).
De volgende tabel geeft een overzicht van de commerciële leningen.
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| Vastgoed | 155 | 152 |
| Infrastructuur | 1.818 | 1.889 |
| Zakelijke | 1.527 | 1.560 |
| Financiële leasevorderingen | 264 | 265 |
| Overige | 15 | 14 |
| Totaal commerciële leningen | 3.779 | 3.880 |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op leningen gewaardeerd tegen FVOCI.
| 12-maand ECL | Looptijd ECL niet credit impaired |
Looptijd ECL credit impaired |
Verworven of gecreëerde |
Totale verwachte |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | kredietverliezen (ECL) |
| Balans per 1 januari | 9 | 21 | 30 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop | (1) | (1) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen |
|||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | (3) | 1 | (2) | ||
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | (1) | (1) | |||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 30 juni | 5 | 21 | 26 |
| 12-maand ECL | Looptijd ECL niet credit impaired |
Looptijd ECL credit impaired |
Verworven of gecreëerde |
Totale verwachte |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | kredietverliezen (ECL) |
| Balans per 1 januari | 5 | 23 | 28 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | 1 | 1 | |||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen |
(2) | (2) | |||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 3 | 3 | |||
| Overdracht van Categorie 1 | 2 | 2 | |||
| Overdracht van Categorie 2 | (2) | 1 | (1) | ||
| Overdracht van Categorie 3 | (1) | (1) | |||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 9 | 21 | 30 |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
| 2024 | 12-maand ECL (Categorie 1) |
Looptijd ECL niet credit impaired (Categorie 2) |
Looptijd ECL credit impaired (Categorie 3) |
Verworven of gecreëerde credit impaired |
Totale verwachte kredietverliezen (ECL) |
|---|---|---|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 3 | 1 | 4 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen |
|||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | |||||
| Overdracht van Categorie 1 | (1) | (1) | |||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | (1) | (1) | |||
| Balans per 30 juni | 2 | 2 |
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totale | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | verwachte | |
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | kredietverliezen (ECL) |
| Balans per 1 januari | 1 | 1 | 2 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | 2 | 2 | |||
| Terugname bij de verkoop Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen |
|||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | |||||
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 3 | 1 | 4 |
3. Aandelenbeleggingen
De volgende tabel toont de indeling van aandelenbeleggingen naar waarderingscategorie.
| Boek- waarde |
30 juni 2024 Waarvan cumulatieve veranderingen opgenomen in OCI |
Boek- waarde |
31 december 2023 Waarvan cumulatieve veranderingen opgenomen in OCI |
|
|---|---|---|---|---|
| FVTPL | ||||
| Private equity en durfkapitaal | 123 | 154 | ||
| Aandelen | ||||
| Totaal aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVTPL | 123 | 154 | ||
| FVOCI | ||||
| Private equity en durfkapitaal | 1 | (5) | 1 | (5) |
| Aandelen | 3.218 | 821 | 3.042 | 692 |
| Totaal aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI | 3.219 | 816 | 3.043 | 687 |
| Totale boekwaarde van aandelenbeleggingen | 3.342 | 3.197 |
Beleggingen in vastgoed hebben met name betrekking op kantoren, woonzorgcentra en winkelpanden.
Boekwaarde
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen | 3.076 | 3.016 | |
| Bijzondere waardeverminderingen van vastgoedbeleggingen | (50) | (41) | |
| Totaal vastgoedbeleggingen | 3.026 | 2.975 |
Reële waarde
Jaarlijkse waarderingsbepalingen, waarbij de onafhankelijke taxaties elke drie jaar veranderen, behelzen bijna alle vastgoedbeleggingen. Reële waarden (niveau 3) zijn gebaseerd op niet-observeerbare marktgegevens en/of verdisconteerde kasstromen. Verwachte kasstromen uit vastgoed houden rekening met verwachte groeipercentages van huurinkomsten, periodes van leegstand, bezettingsgraad en lease-incentives zoals huurvrije perioden en andere kosten die niet worden betaald door huurders. De
verwachte netto-kasstromen worden verdisconteerd aan de hand van op risico aangepaste disconteringsvoet.
Om de disconteringsvoet te bepalen, wordt met een aantal factoren rekening gehouden, zoals de kwaliteit van het gebouw en zijn locatie (toplocatie vs. secundaire locatie), kredietkwaliteit van de huurder en huurvoorwaarden. Voor ontwikkelingsvastgoed (dus in opbouw) wordt de reële waarde bepaald op de kostprijs tot het vastgoed in gebruik is genomen.
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| Reële waarden gebaseerd op marktinformatie | 568 | 620 |
| Reële waarden gebaseerd op onafhankelijke waardering | 3.374 | 3.232 |
| Totaal reële waarde van vastgoedbeleggingen | 3.942 | 3.852 |
| Boekwaarde (exclusief vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen reële waarde) | 3.026 | 2.975 |
| Minus: leaseverplichtingen | (63) | (64) |
| Bruto ongerealiseerde winsten en verliezen | 979 | 941 |
| Belasting | (298) | (288) |
| Netto ongerealiseerd(e) winst/verlies (niet opgenomen in eigen vermogen) | 681 | 653 |
De samenstelling van materiële vaste activa is als volgt:
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Parkeergarages | 1.490 | 1.463 | |
| Terreinen en gebouwen voor eigen gebruik | 730 | 724 | |
| Verbeteringen aan gehuurde objecten | 63 | 62 | |
| Apparatuur, motorvoertuigen en IT-apparatuur | 159 | 162 | |
| Totaal | 2.442 | 2.411 |
Reële waarde
Vastgoed, met uitzondering van parkeergarages, worden elk jaar extern gewaardeerd, waarbij de onafhankelijke taxateurs elke drie jaar gewijzigd worden. De reële waarde is gebaseerd op niveau 3-waarderingen.
Ageas bepaalt de reële waarde van parkeergarages aan de hand van inhousemodellen die ook niet-waarneembare marktgegevens gebruiken (niveau 3). De reële waarden die hieruit voortvloeien worden aangepast aan de hand van de beschikbare marktgegevens en/of transacties. Niveau 3 waarderingstechnieken worden gebruikt voor de waardering van
parkeergarages, voornamelijk met verdisconteerde kasstromen. Bij de bepaling van de verwachte kasstromen van parkeergarages wordt met een aantal factoren rekening gehouden, zoals de verwachte inflatie en economische groei van afzonderlijke parkeerterreinen. De verwachte netto kasstromen worden verdisconteerd aan de hand van voor risico gecorrigeerde disconteringsvoeten. Om de disconteringsvoet te bepalen wordt met een aantal factoren rekening gehouden zoals de kwaliteit van de parkeergarage en de locatie ervan.
Reële waarde van terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| Totaal reële waarde van terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages | 2.412 | 2.456 |
| Totale boekwaarde | 2.220 | 2.187 |
| Minus: leaseverplichting | (568) | (559) |
| Bruto ongerealiseerde winsten (verliezen) | 760 | 828 |
| Belasting | (214) | (224) |
| Netto ongerealiseerde winsten (verliezen) (niet opgenomen in het eigen vermogen) | 546 | 604 |
Activa en passiva inzake verzekeringscontracten
4
De volgende tabellen en aansluitingen tonen de activa en passiva voortkomend uit uitgegeven Levens- en Niet-Levensverzekeringscontracten.
1. Activa en passiva voortkomend uit uitgegeven levensverzekeringscontracten
Een analyse van de bedragen gepresenteerd in de balans kan teruggevonden worden in onderstaande tabel:
| 30 juni 2024 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 4.1.1 | (6) | 50.619 | 50.613 |
| VFA | 4.1.1 | 1.053 | 1.053 | |
| PAA | 4.1.2 | 4.104 | 4.104 | |
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven levensverzekeringscontracten | (6) | 55.776 | 55.770 |
| 31 december 2023 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 4.1.1 | (7) | 51.569 | 51.562 |
| VFA | 4.1.1 | 929 | 929 | |
| PAA | 4.1.2 | 4.071 | 4.071 | |
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven levensverzekeringscontracten | (7) | 56.569 | 56.562 |
1.1 Wijzigingen van netto activa of verplichtingen voor levensverzekeringscontracten – Contracten niet gewaardeerd onder PAA
Analyse per resterende dekking en ontstane claims – Contracten niet gewaardeerd onder PAA (Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking Exclusief Verplichtingen voor 2024 verliescomponent Verliescomponent ontstane claims Totaal Opening activa (8) 1 (7) Opening verplichtingen 52.093 59 346 52.498 Netto balans per 1 januari 52.085 59 347 52.491 Contracten volgens de herziene retroactieve benadering Contracten volgens de reële waarde benadering (410) (410) Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie (222) (222) Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten (632) (632) Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten (2) 432 430 Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen 12 12 Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims 4 4 Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten |
|---|
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten 12 (2) 436 446 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten (620) (2) 436 (186) |
| Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten 91 91 |
| - Waarvan valutakoersverschillen 48 48 |
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI (529) (2) 436 (95) |
| Beleggingscomponenten (3.048) 3.048 |
| Ontvangen premies 2.750 2.750 |
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen (27) (27) |
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten (3.453) (3.453) |
| Totale kasstromen 2.723 (3.453) (730) |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde |
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen |
| Netto balans per 30 juni 51.231 57 378 51.666 |
| Sluiting activa (7) 1 (6) Sluiting verplichtingen 51.238 57 377 51.672 |
| Netto balans per 30 juni 51.231 57 378 51.666 |
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
|---|---|---|---|---|
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | (7) | 2 | (5) | |
| Opening verplichtingen | 50.837 | 93 | 326 | 51.256 |
| Netto balans per 1 januari | 50.830 | 93 | 328 | 51.251 |
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | ||||
| Contracten volgens de reële waarde benadering | (831) | (831) | ||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (411) | (411) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.242) | (1.242) | ||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde | ||||
| van verzekeringsdiensten | (4) | 812 | 808 | |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband | ||||
| houdende kasstromen | 24 | 24 | ||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 7 | 7 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (30) | (30) | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 24 | (34) | 819 | 809 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.218) | (34) | 819 | (433) |
| Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten | 3.081 | 3.081 | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
(64) | (64) | ||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | 1.863 | (34) | 819 | 2.648 |
| Beleggingscomponenten | (5.307) | 5.307 | ||
| Ontvangen premies | 4.761 | 4.761 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (51) | (51) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (6.107) | (6.107) | ||
| Totale kasstromen | 4.710 | (6.107) | (1.397) | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | (11) | (11) | ||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Netto balans per 31 december | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
| Sluiting activa | (8) | 1 | (7) | |
| Sluiting verplichtingen | 52.093 | 59 | 346 | 52.498 |
| Netto balans per 31 december | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
Analyse per component - Contracten niet gewaardeerd onder PAA (Leven)
| Contractuele dienstenmarge (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geschatte | Risico- | Contracten | Contracten | ||||
| actuele | aanpassing | onder | volgens | ||||
| waarde van | voor niet- | herziene | reële | ||||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | Andere | Totaal | ||
| 2024 | kasstromen | risico | benadering | benadering | contracten | CSM | Totaal |
| Opening activa | (19) | 4 | 8 | 8 | (7) | ||
| Opening verplichtingen | 48.434 | 354 | 2.357 | 1.353 | 3.710 | 52.498 | |
| Netto balans per 1 januari | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | 120 | 12 | (86) | (46) | (132) | ||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen en | |||||||
| terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (1) | (1) | |||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (148) | 17 | 131 | 131 | |||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (129) | (60) | (189) | (189) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (16) | (16) | |||||
| Ervaringswijziging | 16 | 16 | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking | |||||||
| tot ontstane claims | 4 | 4 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (9) | 13 | (215) | 25 | (190) | (186) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (49) | (6) | 133 | 13 | 146 | 91 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen |
46 | 1 | 1 | 1 | 48 | ||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (58) | 7 | (82) | 38 | (44) | (95) | |
| Netto kasstromen | (730) | (730) | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | |||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 30 juni | 47.627 | 365 | 2.283 | 1.391 | 3.674 | 51.666 | |
| Sluiting activa | (17) | 4 | 7 | 7 | (6) | ||
| Sluiting verplichtingen | 47.644 | 361 | 2.276 | 1.391 | 3.667 | 51.672 | |
| Netto balans per 30 juni | 47.627 | 365 | 2.283 | 1.391 | 3.674 | 51.666 |
| Contractuele dienstenmarge (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geschatte | Risico- | Contracten | Contracten | ||||
| actuele | aanpassing | onder | volgens | ||||
| waarde van | voor niet- | herziene | reële | ||||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | Andere | Totaal | ||
| 2023 | kasstromen | risico | benadering | benadering | contracten | CSM | Totaal |
| Opening activa | (20) | 5 | 10 | 10 | (5) | ||
| Opening verplichtingen | 47.494 | 312 | 2.469 | 981 | 3.450 | 51.256 | |
| Netto balans per 1 januari | 47.474 | 317 | 2.479 | 981 | 3.460 | 51.251 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | (115) | 25 | (47) | 137 | 90 | ||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen en | |||||||
| terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (26) | (4) | (30) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (346) | 33 | 313 | 313 | |||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (279) | (107) | (386) | (386) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (32) | (32) | |||||
| Ervaringswijziging | 7 | 7 | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking | |||||||
| tot ontstane claims | 8 | 8 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (472) | 22 | (326) | 343 | 17 | (433) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 2.809 | 19 | 223 | 29 | 252 | 3.080 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen |
(62) | (1) | (1) | (1) | (64) | ||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | 2.337 | 41 | (103) | 372 | 269 | 2.647 | |
| Netto kasstromen | (1.396) | (1.396) | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | (11) | (11) | (11) | ||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 31 december | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
| Sluiting activa | (19) | 4 | 8 | 8 | (7) | ||
| Sluiting verplichtingen | 48.434 | 354 | 2.357 | 1.353 | 3.710 | 52.498 | |
| Netto balans per 31 december | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
Samenstelling van onderliggende items van contracten gewaardeerd volgens de variabele vergoedingsbenadering (VFA)
| Toelichting | 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 14 | 19 | |
| Financiële beleggingen | 1 | ||
| - Obligaties |
1.1 | 601 | 556 |
| - Aandelenbeleggingen |
1.3 | 479 | 387 |
| - Overige beleggingen |
6 | 6 | |
| Vastgoedbeleggingen | 2 | ||
| Totaal onderliggende posten van contracten gewaardeerd tegen VFA | 1.100 | 968 |
1.2 Wijzigingen van netto activa of verplichtingen voor levensverzekeringscontracten – Contracten onder PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane claims - Contracten onder PAA (Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking Verplichtingen voor ontstane claims |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Schattingen van | ||||||
| Exclusief | toekomstige | Risico | ||||
| 2024 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | aanpassingen | Totaal | |
| Opening activa Opening verplichtingen |
3.979 | 91 | 1 | 4.071 | ||
| Netto balans per 1 januari | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (119) | (119) | ||||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 66 | 66 | ||||
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband | ||||||
| houdende kasstromen | ||||||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | (11) | (11) | ||||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op | ||||||
| verlieslatende contracten | ||||||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 55 | 55 | ||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (119) | 55 | (64) | |||
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 213 | 1 | 214 | |||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
||||||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | 94 | 56 | 150 | |||
| Beleggingscomponenten | (178) | 178 | ||||
| Ontvangen premies | 115 | 115 | ||||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband | ||||||
| houdende kasstromen | ||||||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van | ||||||
| verzekeringsdiensten | (232) | (232) | ||||
| Totale kasstromen | 115 | (232) | (117) | |||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | ||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||||
| Netto balans per 30 juni | 4.010 | 93 | 1 | 4.104 | ||
| Sluiting activa Sluiting verplichtingen |
4.010 | 93 | 1 | 4.104 | ||
| Netto balans per 30 juni | 4.010 | 93 | 1 | 4.104 |
| Verplichtingen voor resterende dekking | Verplichtingen voor ontstane claims | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Schattingen van | ||||||
| Exclusief | toekomstige | Risico | ||||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | aanpassingen | Totaal | |
| Opening activa | ||||||
| Opening verplichtingen | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | ||
| Netto balans per 1 januari | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (236) | (236) | ||||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen |
114 | 1 | 115 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten |
(7) | (1) | (8) | |||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 107 | 107 | ||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (236) | 107 | (129) | |||
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten - Waarvan valutakoersverschillen |
358 | 1 | 359 | |||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | 122 | 108 | 230 | |||
| Beleggingscomponenten | (396) | 395 | (1) | |||
| Ontvangen premies | 202 | 202 | ||||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen |
||||||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van | ||||||
| verzekeringsdiensten | (517) | (517) | ||||
| Totale kasstromen | 202 | (517) | (315) | |||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen |
||||||
| Netto balans per 31 december | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | ||
| Sluiting activa | ||||||
| Sluiting verplichtingen | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | ||
| Netto balans per 31 december | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 |
1.3 Effect van levensverzekeringscontracten die initieel in de periode zijn opgenomen
| Waarvan verworven | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 30 juni 2024 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde van de uitstroom van kasmiddelen | 2.362 | 228 | 2.590 | ||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen |
20 | 8 | 28 | ||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor verzekeringsdiensten |
2.342 | 220 | 2.562 | ||
| Schatting van de contante waarde van de inkomende kasstromen | (2.505) | (233) | (2.738) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde van toekomstige kasstromen | (143) | (5) | (148) | ||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 12 | 5 | 17 | ||
| CSM erkend bij initiële opname | 131 | 131 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen |
| Waarvan verworven | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2023 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde van de uitstroom van kasmiddelen | 3.967 | 3.967 | |||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen |
57 | 57 | |||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor verzekeringsdiensten |
3.910 | 3.910 | |||
| Schatting van de contante waarde van de inkomende kasstromen | (4.313) | (4.313) | |||
| Totale schattingen van de contante waarde van toekomstige kasstromen | (346) | (346) | |||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 33 | 33 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 313 | 313 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen |
2. Activa en passiva voortkomend uit uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten
Een analyse van de in de balans gepresenteerde bedragen is opgenomen in onderstaande tabel:
| 30 juni 2024 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 4.2.1 | 350 | 350 | |
| PAA | 4.2.2 | (13) | 7.392 | 7.379 |
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten | (13) | 7.742 | 7.729 | |
| 31 december 2023 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 4.2.1 | 346 | 346 | |
| PAA | 4.2.2 | (14) | 7.139 | 7.125 |
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten | (14) | 7.485 | 7.471 |
2.1 Wijzigingen van netto activa of -verplichtingen voor niet-levensverzekeringscontracten – Contracten niet gewaardeerd onder PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane claims – Contracten niet gewaardeerd onder PAA (Niet-Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
|---|---|---|---|---|
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2024 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | ||||
| Opening verplichtingen | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Netto balans per 1 januari | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | (28) | (28) | ||
| Contracten volgens reële waarde benadering | ||||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (9) | (9) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (37) | (37) | ||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | (2) | 24 | 22 | |
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | ||||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 17 | 17 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | 1 | 1 | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1) | 41 | 40 | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (37) | (1) | 41 | 3 |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (15) | (15) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | ||||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (52) | (1) | 41 | (12) |
| Beleggingscomponenten | ||||
| Ontvangen premies | 55 | 55 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (1) | (1) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (38) | (38) | ||
| Totale kasstromen | 54 | (38) | 16 | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | ||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Netto balans per 30 juni | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Sluiting activa | ||||
| Sluiting verplichtingen | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Netto balans per 30 juni | 297 | 49 | 4 | 350 |
| Verplichtingen voor resterende dekking | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Exclusief | Verplichtingen voor | ||||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal | |
| Opening activa | |||||
| Opening verplichtingen | 280 | 58 | 338 | ||
| Netto balans per 1 januari | 280 | 58 | 338 | ||
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | (56) | (56) | |||
| Contracten volgens de reële waarde benadering | |||||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (18) | (18) | |||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (74) | (74) | |||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | (5) | 52 | 47 | ||
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 1 | 1 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 20 | 20 | |||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (5) | (5) | |||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1 | (10) | 72 | 63 | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (73) | (10) | 72 | (11) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (10) | 2 | (8) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
|||||
| Totale wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (83) | (8) | 72 | (19) | |
| Beleggingscomponenten | |||||
| Ontvangen premies | 101 | 101 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (3) | (3) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (71) | (71) | |||
| Totale kasstromen | 98 | (71) | 27 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 295 | 50 | 1 | 346 | |
| Sluiting activa | |||||
| Sluiting verplichtingen | 295 | 50 | 1 | 346 | |
| Netto balans per 31 december | 295 | 50 | 1 | 346 |
Analyse per component - Contracten niet gewaardeerd volgens PAA (Niet-Leven)
| Contractuele dienstenmarge (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geschatte | Risico- | Contracten | Contracten | ||||
| actuele | aanpassing | volgens de | volgens | ||||
| waarde van | voor niet- | herziene | de reële | ||||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | Andere | Totaal | ||
| 2024 | kasstromen | risico | benadering | benadering | contracten | CSM | Totaal |
| Opening activa | |||||||
| Opening verplichtingen | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Netto balans per 1 januari | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | (1) | 2 | 2 | 1 | |||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen en | |||||||
| terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (1) | (1) | |||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (1) | 1 | 2 | 2 | 2 | ||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (3) | (1) | (4) | (4) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor | |||||||
| niet-financieel risico | (1) | (1) | |||||
| Ervaringswijziging | (12) | (12) | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking tot | |||||||
| ontstane claims | 18 | 18 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 3 | (3) | 3 | 3 | |||
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (16) | (1) | 2 | 2 | (15) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
|||||||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (13) | (1) | (1) | 3 | 2 | (12) | |
| Netto kasstromen | 16 | 16 | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | |||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 30 juni | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 | |
| Sluiting activa | |||||||
| Sluiting verplichtingen | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 | |
| Netto balans per 30 juni | 144 | 29 | 122 | 55 | 177 | 350 |
| Contractuele dienstenmarge (CSM) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geschatte | Risico- | Contracten | Contracten | ||||
| actuele | aanpassing | volgens de | volgens | ||||
| waarde van | voor niet- | herziene | de reële | ||||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | Andere | Totaal | ||
| 2023 | kasstromen | risico | benadering | benadering | contracten | CSM | Totaal |
| Opening activa | |||||||
| Opening verplichtingen | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Netto balans per 1 januari | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | 5 | (3) | (2) | (5) | |||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen en | |||||||
| terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (12) | 4 | (8) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (4) | 2 | 5 | 5 | 3 | ||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (4) | (2) | (6) | (6) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (2) | (2) | |||||
| Ervaringswijziging | (19) | (19) | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking tot | |||||||
| ontstane claims | 21 | 21 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (9) | 4 | (7) | 1 | (6) | (11) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (13) | 2 | 3 | 3 | (8) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
|||||||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (22) | 6 | (4) | 1 | (3) | (19) | |
| Netto kasstromen | 27 | 27 | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | |||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 31 december | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Sluiting activa | |||||||
| Sluiting verplichtingen | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Netto balans per 31 december | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 |
2.2 Wijzigingen van netto activa of -verplichtingen voor Niet-Leven verzekeringscontracten – Contracten gewaardeerd volgens PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane schade – Contracten gewaardeerd onder PAA (Niet-Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking Verplichtingen voor ontstane claims |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schattingen van | |||||
| Exclusief | toekomstige | Risico | |||
| 2024 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 2 | (16) | (14) | ||
| Opening verplichtingen | 1.320 | 5.620 | 199 | 7.139 | |
| Netto balans | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (2.801) | (2.801) | |||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 1.871 | 37 | 1.908 | ||
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 1 | 1 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | (45) | (46) | (91) | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op | |||||
| verlieslatende contracten Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten |
1 | 1.826 | (9) | 1.818 | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (2.800) | 1.826 | (9) | (983) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 20 | (13) | 2 | 9 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen |
20 | 43 | 2 | 65 | |
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (2.780) | 1.813 | (7) | (974) | |
| Beleggingscomponenten | (8) | 8 | |||
| Ontvangen premies | 3.076 | 3.076 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen |
(2) | (2) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van | |||||
| verzekeringsdiensten | (1.848) | (1.848) | |||
| Totale kasstromen | 3.074 | (1.848) | 1.226 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | 1 | 1 | 2 | ||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 30 juni | 1.609 | 5.578 | 192 | 7.379 | |
| Sluiting activa | 2 | (15) | (13) | ||
| Sluiting verplichtingen Netto balans per 30 juni |
1.607 1.609 |
5.593 5.578 |
192 192 |
7.392 7.379 |
| Verplichtingen voor resterende dekking Verplichtingen voor ontstane claims |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schattingen van | |||||
| Exclusief | toekomstige | Risico | |||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 1 | (15) | (14) | ||
| Opening verplichtingen | 1.070 | 5.459 | 211 | 6.740 | |
| Netto balans per 1 januari | 1.071 | 5.444 | 211 | 6.726 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.884) | (4.884) | |||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 3.420 | 57 | 3.477 | ||
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 2 | 2 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | (233) | (83) | (316) | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op | |||||
| verlieslatende contracten | |||||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 2 | 3.187 | (26) | 3.163 | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.882) | 3.187 | (26) | (1.721) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 11 | 315 | 14 | 340 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen |
11 | 35 | 2 | 48 | |
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (4.871) | 3.502 | (12) | (1.381) | |
| Beleggingscomponenten | (16) | 16 | |||
| Ontvangen premies | 5.117 | 5.117 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband | |||||
| houdende kasstromen | (3) | (3) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van | |||||
| verzekeringsdiensten | (3.364) | (3.364) | |||
| Totale kasstromen | 5.114 | (3.364) | 1.750 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | 24 | 6 | 30 | ||
| Netto balans per 31 december | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | |
| Sluiting activa | 2 | (16) | (14) | ||
| Sluiting verplichtingen | 1.320 | 5.620 | 199 | 7.139 | |
| Netto balans per 31 december | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 |
2.3 Effect van niet-levensverzekeringscontracten die initieel in de periode zijn opgenomen
Onderstaande tabellen tonen het effect voor de contracten die niet onder de PAA worden gewaardeerd.
| Waarvan verworven | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 30 juni 2024 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 27 | 6 | 33 | ||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband |
|||||
| houdende kasstromen | 1 | 1 | |||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor |
|||||
| verzekeringsdiensten | 26 | 6 | 32 | ||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (29) | (5) | (34) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (2) | 1 | (1) | ||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 1 | 1 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 2 | 2 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | 2 | 2 |
| Waarvan verworven | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2023 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 60 | 11 | 71 | ||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband |
|||||
| houdende kasstromen | 2 | 1 | 3 | ||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor |
|||||
| verzekeringsdiensten | 58 | 10 | 68 | ||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (65) | (10) | (75) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (5) | 1 | (4) | ||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 2 | 2 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 5 | 5 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | 3 | 3 |
Activa en passiva inzake herverzekeringscontracten
5
1. Activa en passiva die voortvloeien uit herverzekeringscontracten
Een analyse van de bedragen gepresenteerd in de balans kan teruggevonden worden in onderstaande tabel:
| 31 juni 2024 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Herverzekering Leven PAA | 14 | (1) | 13 | |
| Herverzekering Niet-Leven PAA | 661 | (92) | 569 | |
| Totaal aangehouden herverzekeringscontracten | 5.2 | 675 | (93) | 582 |
| 31 december 2023 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Herverzekering Leven PAA | 11 | 11 | ||
| Herverzekering Niet-Leven PAA | 642 | 642 | ||
| Totaal aangehouden herverzekeringscontracten | 5.2 | 653 | 653 |
2. Wijzigingen van nettoactiva of -verplichtingen voor herverzekeringscontracten per waarderingsmodel: PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane schade – PAA (Herverzekering)
| Verplichting voor resterende dekking | Ontstane schadecomponent | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schatting van | Risico | ||||
| Exclusief | toekomstige | aanpassing voor | |||
| 2024 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | niet-financieel risico | Totaal |
| Opening activa | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Opening verplichtingen | |||||
| Netto balans per 1 januari | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Allocatie van herverzekeringspremies | (190) | (190) | |||
| Invorderingen van geleden schade en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten |
64 | 3 | 67 | ||
| Terugvorderingen en terugnemingen van terugvorderingen van verliezen op verlieslatende onderliggende contracten |
|||||
| Aanpassingen van activa voor opgelopen schade | (14) | (12) | (26) | ||
| Van herverzekeraars terug te vorderen bedragen | 50 | (9) | 41 | ||
| Effect van veranderingen in het non-performance risico van herverzekeraars |
|||||
| Nettokosten uit hoofde van herverzekeringscontracten | (190) | 51 | (9) | (148) | |
| Netto financieel resultaat uit herverzekeringscontracten | (1) | (7) | 1 | (7) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen |
(1) | 8 | 1 | 8 | |
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (191) | 44 | (8) | (155) | |
| Beleggingscomponenten | (39) | 39 | |||
| Betaalde premies | 189 | 189 | |||
| Van herverzekering ontvangen bedragen | (103) | (103) | |||
| Totale kasstromen | 189 | (103) | 86 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | (2) | (2) | |||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 30 juni | (40) | 592 | 30 | 582 | |
| Sluiting activa Sluiting verplichtingen |
52 (92) |
593 (1) |
30 | 675 (93) |
|
| Netto balans per 30 juni | (40) | 592 | 30 | 582 | |
| Verplichting voor resterende dekking | Ontstane schadecomponent | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Schatting van | Risico | ||||
| Exclusief | toekomstige | aanpassing voor | |||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | kasstromen | niet-financieel risico | Totaal |
| Opening activa | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Opening verplichtingen | |||||
| Netto balans per 1 januari | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Allocatie van herverzekeringspremies | (339) | (339) | |||
| Invorderingen van geleden schade en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten |
132 | 6 | 138 | ||
| Terugvorderingen en terugnemingen van terugvorderingen van verliezen op verlieslatende onderliggende contracten |
|||||
| Aanpassingen van activa voor opgelopen schade | (25) | (13) | (38) | ||
| Van herverzekeraars terug te vorderen bedragen | 107 | (7) | 100 | ||
| Effect van veranderingen in het non-performance risico van herverzekeraars |
|||||
| Nettokosten uit hoofde van herverzekeringscontracten | (339) | 107 | (7) | (239) | |
| Netto financieel resultaat uit herverzekeringscontracten | 42 | 4 | 46 | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen |
6 | 1 | 7 | ||
| Totaal aan wijzigingen in de resultatenrekening en OCI | (339) | 149 | (3) | (193) | |
| Beleggingscomponenten | (78) | 78 | |||
| Betaalde premies | 377 | 377 | |||
| Van herverzekering ontvangen bedragen | (208) | (208) | |||
| Totale kasstromen | 377 | (208) | 169 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Sluiting activa | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Sluiting verplichtingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 3 | 612 | 38 | 653 |
6 Schulden
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| Geamortiseerde kost | ||
| Schulden aan banken | 976 | 864 |
| Leaseverplichtingen | 660 | 656 |
| Overige schulden | 110 | 109 |
| Schuldbewijzen | 42 | 38 |
| Totale schulden en schuldbewijzen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs | 1.788 | 1.667 |
Een bedrag van EUR 182 miljoen aan financiële instrumenten en vastgoed is als zekerheid gesteld (2023: EUR 159 miljoen) voor overige schulden.
| 30 juni 2024 | 31 december 2023 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 1.667 | 1.592 |
| Overdracht naar passiva aangehouden voor verkoop | ||
| Wijziging in grondslagen van de financiële verslaggeving | ||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | 9 | |
| Opbrengsten van uitgifte | 266 | 186 |
| Betalingen | (146) | (117) |
| Wisselkoersverschillen wijzigingen | ||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | ||
| Overige | 1 | (3) |
| Balans op einde periode | 1.788 | 1.667 |
De RPN(I) is een financieel instrument dat leidt tot kwartaalbetalingen gedaan aan of ontvangen van BNP Paribas Fortis SA/NV.
Meer details over RPN(I) zijn te vinden in toelichting13 RPN(I) in het Jaarverslag 2023.
Het RPN-referentiebedrag is gebaseerd op de prijs van de CASHES en de koers van het Ageas aandeel. Het referentiebedrag steeg van EUR 398 miljoen op het einde van 2023 naar EUR 432 miljoen op 30 juni 2024, als gevolg van een koersstijging van de prijs van de CASHES van 86,00% op 31 december 2023 naar 91,45% op 30 juni 2024 en de prijsverhoging van het Ageas aandeel van EUR 39,31 naar EUR 42,68 over dezelfde periode.
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Ageas - Verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag 2024 ● 51
Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten
8
| Eerste halfjaar 2024 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
|---|---|---|---|
| Contracten niet gewaardeerd volgens PAA | |||
| Bedragen met betrekking tot de wijzigingen in de verplichting voor de resterende dekking | |||
| - Verwachte ontstane claims en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten |
415 | 33 | 448 |
| - Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financiële risico's |
16 | 1 | 17 |
| - CSM erkend voor geleverde diensten |
189 | 3 | 192 |
| - Ervaringswijziging gerelateerd aan premies |
|||
| Realisatie van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 12 | 12 | |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten niet gewaardeerd volgens PAA | 632 | 37 | 669 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | |||
| voor contracten gewaardeerd volgens PAA | 119 | 2.801 | 2.920 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 751 | 2.838 | 3.589 |
| Eerste halfjaar 2023 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd volgens PAA | |||
| Bedragen met betrekking tot de wijzigingen in de verplichting voor de resterende dekking | |||
| - Verwachte ontstane claims en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten |
413 | 31 | 444 |
| - Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financiële risico's |
16 | 1 | 17 |
| - CSM erkend voor geleverde diensten |
173 | 2 | 175 |
| - Ervaringswijziging gerelateerd aan premies |
(3) | (3) | |
| Realisatie van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 16 | 16 | |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten niet gewaardeerd volgens PAA | 615 | 34 | 649 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | |||
| voor contracten gewaardeerd volgens PAA | 118 | 2.329 | 2.447 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 733 | 2.363 | 3.096 |
Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
9
| Eerste halfjaar 2024 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
|---|---|---|---|
| Contracten niet gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (430) | (22) | (452) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | (4) | (17) | (21) |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | (1) | (1) | |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (12) | (12) | |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd aan | |||
| met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA | (446) | (40) | (486) |
| Contracten gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (67) | (1.908) | (1.975) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | 12 | 91 | 103 |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | |||
| Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen | (1) | (1) | |
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen | (13) | (537) | (550) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd aan | |||
| met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA | (68) | (2.355) | (2.423) |
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (514) | (2.395) | (2.909) |
| Eerste halfjaar 2023 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (418) | (16) | (434) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | (16) | (16) | |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | 11 | 1 | 12 |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (16) | (16) | |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd aan | |||
| met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA | (423) | (31) | (454) |
| Contracten gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (62) | (1.615) | (1.677) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | 5 | 152 | 157 |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | |||
| Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen | (1) | (1) | |
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen | (12) | (443) | (455) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd aan | |||
| met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA | (69) | (1.907) | (1.976) |
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (492) | (1.938) | (2.430) |
De volgende tabel analyseert het netto financieel resultaat in niet-gerealiseerde resultaten (OCI) en resultatenrekening.
| Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Algemene | Algemene | |||||||
| Leven | Niet-leven | Rekening | Totaal | Leven | Niet-leven | Rekening | Totaal | |
| Beleggingsrendement: | ||||||||
| Netto investeringsopbrengsten | 2.204 | 206 | 26 | 2.436 | 2.070 | 169 | 8 | 2.247 |
| Netto niet-gerealiseerde winsten opgenomen in OCI | (1.003) | (167) | 3 | (1.167) | 638 | 14 | (6) | 646 |
| Totaal beleggingsrendement | 1.201 | 39 | 29 | 1.269 | 2.708 | 183 | 2 | 2.893 |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | ||||||||
| Wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende items | ||||||||
| van de direct participerende contracten opgenomen | ||||||||
| in resultatenrekening en OCI | (95) | (95) | (163) | (163) | ||||
| Opgelopen rente en veranderingen in financiële assumpties | ||||||||
| opgenomen in resultatenrekening | (1.020) | (70) | (1.090) | (916) | (56) | (972) | ||
| Effect van veranderingen in rentevoeten en andere | ||||||||
| financiële assumpties opgenomen in OCI | 858 | 142 | 1.000 | (266) | (27) | (293) | ||
| Wisselkoersverschillen | (48) | (66) | (114) | 18 | (76) | (58) | ||
| Totaal financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (305) | 6 | (299) | (1.327) | (159) | (1.486) | ||
| - Opgenomen in resultatenrekening | (1.114) | (70) | (1.184) | (1.072) | (56) | (1.128) | ||
| - Opgenomen in OCI | 809 | 76 | 885 | (254) | (103) | (357) | ||
| Financieringinkomsten inzake | ||||||||
| aangehouden herverzekeringscontracten | ||||||||
| Opgelopen rente en veranderingen in financiële assumpties | ||||||||
| opgenomen in resultatenrekening | 7 | 7 | 7 | 7 | ||||
| Effect van veranderingen in rentevoeten en andere | ||||||||
| financiële assumpties opgenomen in OCI | (22) | (22) | (4) | (4) | ||||
| Wisselkoersverschillen | 8 | 8 | 11 | 11 | ||||
| Totaal financieringinkomsten inzake aangehouden | ||||||||
| herverzekeringscontracten | (7) | (7) | 14 | 14 | ||||
| - Opgenomen in resultatenrekening | 7 | 7 | 7 | 7 | ||||
| - Opgenomen in OCI | (14) | (14) | 7 | 7 | ||||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (536) | (536) | (490) | (490) | ||||
| Totaal netto financieel resultaat voor dochterondernemingen | ||||||||
| vóór belastingen | 360 | 38 | 29 | 427 | 892 | 38 | 2 | 932 |
| - Opgenomen in resultatenrekening | 554 | 143 | 26 | 723 | 508 | 120 | 8 | 636 |
| - Opgenomen in OCI | (194) | (105) | 3 | (296) | 384 | (82) | (6) | 296 |
De lijn "Netto beleggingsinkomsten" is doorgaans een subtotaal dat bestaat uit de volgende vier items:
• Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen (zie details in 10.1);
• Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen (zie details in 10.2);
• Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen, ondersteunend zowel verzekerings- als investeringscontractverplichtingen;
• Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa.
1. Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
| Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 | |
|---|---|---|
| Rentebaten van financiële activa die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | ||
| Obligaties | 5 | 4 |
| Leningen | 7 | 6 |
| Derivaten | 3 | 3 |
| Totaal rentebaten van financiële activa die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | 15 | 13 |
| Rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | ||
| Obligaties | 1 | 3 |
| Totaal rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | 1 | 3 |
| Rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | ||
| Obligaties | 725 | 723 |
| Leningen | 112 | 109 |
| Totaal rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | 837 | 832 |
| Rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 | 9 |
| Obligaties | ||
| Leningen | 19 | 20 |
| Overige activa | 2 | 6 |
| Totaal rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 55 | 35 |
| Totaal rentebaten | 908 | 883 |
| Dividend en overige beleggingsbaten | ||
| Dividendbaten uit aandelenbeleggingen die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | 31 | 30 |
| Dividendbaten uit obligaties gewaardeerd tegen FVOCI | ||
| Dividendbaten uit aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI | ||
| - Gerelateerd aan niet langer opgenomen beleggingen tijdens de periode |
1 | |
| - Gerelateerd aan aangehouden beleggingen aan het einde van de verslagperiode |
68 | 66 |
| Huurbaten uit vastgoedbeleggingen | 106 | 99 |
| Huurbaten van parkeergarage | 263 | 242 |
| Overige beleggingsbaten | 90 | 72 |
| Totaal dividend en overige beleggingsbaten | 559 | 509 |
| Totaal rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten, | ||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 1.467 | 1.392 |
2. Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
| Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 | |
|---|---|---|
| Financiële instrumenten verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 42 | 28 |
| - Waarvan gerealiseerde winsten (verliezen) gedurende het jaar |
17 | 11 |
| - Waarvan niet-gerealiseerde winsten (verliezen) gedurende het jaar |
25 | 17 |
| Financiële instrumenten toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | 1 | 1 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen van financiële instrumenten gewaardeerd | ||
| tegen FVOCI, exclusief aandelenbeleggingen | (6) | 2 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen van financiële instrumenten gewaardeerd | ||
| tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde | ||
| van financiële instrumenten, niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 37 | 31 |
| Winst op de verkoop van vastgoedbeleggingen | 10 | 5 |
| Winst (verlies) op de verkoop van aandelen van dochterondernemingen | ||
| Winst op de verkoop van investeringen volgens de equity-methode | 32 | |
| Winst op de verkoop van materiële vaste activa | 1 | |
| Afdekkingsresultaten | (2) | |
| Overige | 1 | (6) |
| Nettowinst bij gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde, | ||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 48 | 61 |
Financieringslasten
11
| Eerste halfjaar 2024 | Eerste halfjaar 2023 | |
|---|---|---|
| Financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen FVTPL | ||
| Derivaten | (1) | |
| Totaal financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen FVPL | (1) | |
| Financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Achtergestelde schulden | (46) | (45) |
| Schulden aan banken | (60) | (46) |
| Leaseverplichtingen | (11) | (10) |
| Overige financieringen | (2) | (1) |
| Schuldbewijzen | (1) | |
| Overige verplichtingen | (22) | (25) |
| Totaal financieringslasten van financiële verplichtingen | ||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | (142) | (127) |
| Totaal financieringslasten | (143) | (127) |
Operationele segmenten
12
Algemene informatie
Operationele segmenten
Ageas is georganiseerd in vijf operationele segmenten:
- België;
- Europa (uitgezonderd België);
- Azië;
- Herverzekering; en
- Algemene Rekening.
Ageas is van mening dat de meest gepaste wijze van rapportering van de operationele segmenten onder IFRS gebaseerd is op de regio's waarin Ageas opereert: België, Europa (uitgezonderd België) en Azië. Daarnaast rapporteert Ageas herverzekeringsactiviteiten in een apart bedrijfssegment. Activiteiten die niet verband houden met de kernactiviteit verzekeringen, zoals groepsfinanciering en andere holdingactiviteiten, worden gerapporteerd in de Algemene Rekening als een separaat operationeel segment.
Deze segmentbenadering komt overeen met de reikwijdte van de managementverantwoordelijkheden.
Transacties tussen de verschillende operationele segmenten vinden plaats tegen marktconforme condities.
Allocatieregels
In overeenstemming met het businessmodel van Ageas verantwoorden de verzekeringsmaatschappijen de ondersteunende activiteiten direct in de operationele segmenten.
Het alloceren van balansposten aan operationele segmenten geschiedt op basis van een bottom-up aanpak, gebaseerd op aan externe klanten verkochte producten.
Voor de balansposten die niet gerelateerd zijn aan, aan externe klanten verkochte producten, wordt een op maat gemaakte methode gehanteerd, aangepast aan het specifieke businessmodel van elk gerapporteerd segment.
België
De Belgische verzekeringsactiviteiten, onder de naam AG Insurance, hebben een lange bestaansgeschiedenis. AG Insurance is 100% eigenaar van AG Real Estate dat de vastgoedactiviteiten van AG beheert, waaronder Interparking (parking activiteiten) en Anima (een grote speler in woonzorgcentra, serviceflats en herstelcentra). In 2023, verwierf AG, samen met BNPPF, de volledige eigendom van het sterke merk Touring (aandeel AG 75%), dat nieuwe mogelijkheden biedt in dynamische sectoren zoals mobiliteit en reizen.
AG Insurance richt zich op particulieren en kleine, middelgrote en grote bedrijven. AG Insurance biedt een uitgebreid assortiment producten aan in Leven en Niet-Leven, dat via verschillende kanalen wordt verkocht zoals onafhankelijke makelaars en via de bankkanalen van BNP Paribas Fortis SA/NV en dochterondernemingen. AG Employee Benefits is de entiteit die zich toespitst op de verkoop van collectieve en zorgverzekeringsproducten, voornamelijk aan grotere ondernemingen.
Europa (uitgezonderd België)
Europa bestaat uit de verzekeringsactiviteiten van Ageas in Europa, met uitzondering van België. Ageas is in dit segment actief in Portugal, Frankrijk (tot september 2023), VK en Turkije. Het productprogramma omvat Leven (in Portugal, Frankrijk en Turkije) en Niet-Leven (in Portugal, VK en Turkije). Dankzij een aantal belangrijke partnerschappen met bedrijven met een aanzienlijke marktpositie zijn deze markten toegankelijk geworden.
Ageas is in het Verenigd Koninkrijk een van de gevestigde algemene verzekeraars en hanteert een multichannel-distributiestrategie met makelaars, affinity-partners en directe distributie. De visie bestaat erin om op de algemene verzekeringsmarkt in het VK een winstgevende groei te realiseren door een breed scala van verzekeringsoplossingen aan te bieden, toegespitst op particuliere verzekeringen.
In Portugal nemen Médis, Ageas Seguros en Millenniumbcp Ageas een leidende positie in op de lokale verzekeringsmarkt en kunnen hun producten worden gezien als een referentie op de Portugese markt. Ageas Portugal biedt een breed assortiment producten en diensten aan en distribueert deze via een groot aantal kanalen: bancassurance, agenten, makelaars, partners en het directe kanaal. Het aanbod omvat persoonlijke en commerciële verzekeringen en alle productlijnen, waaronder levensverzekeringen, nietlevensverzekeringen, gezondheidsverzekeringen en pensioenfondsen.
In Turkije is Ageas zowel actief in Leven als in Niet-Leven. AgeSa, een joint venture met de langjarige partner Sabanci Holding, is de eerste aanbieder van levensverzekeringen en particuliere pensioenen in Turkije geworden. Aksigorta, een andere joint venture met dezelfde groep, is een van de belangrijkste spelers op de Turkse verzekeringsmarkt voor nietlevensverzekeringen en richt zich op het aanbieden van duidelijke, eenvoudige en toegankelijke verzekeringsproducten en -diensten door middel van haar "Next Generation Insurance" benadering.
Azië
Ageas is actief in een aantal landen in Azië. Het regionale kantoor bevindt zich in Hongkong. De activiteiten zijn georganiseerd in de vorm van joint ventures met toonaangevende lokale partners en financiële instellingen in China, Maleisië, Thailand, India, de Filipijnen en Vietnam. Deze activiteiten worden onder IFRS verantwoord als deelnemingen, met uitzondering van AFLIC dat volledig geconsolideerd wordt sinds 2022.
Herverzekering
De herverzekeringsactiviteiten van Ageas SA/NV worden gerapporteerd in het segment Herverzekeringen. Deze activiteiten omvatten inkomende herverzekering binnen de groep en herverzekering van derden.
Algemene Rekening
De Algemene Rekening omvat activiteiten die geen verband houden met de kernactiviteit verzekeren, zoals groepsfinancieringen en andere activiteiten van de holding. Onder de Algemene Rekening vallen tevens de investering in Royal Park Investments en de verplichting uit hoofde van de RPN(I).
Resultatenrekening per operationeel segment
| Algemene | Groep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eerste halfjaar 2024 | België | Europa | Azië Herverzekering | Rekening | Eliminaties | Totaal | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.946 | 1.517 | 66 | 441 | (381) | 3.589 | |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.538) | (1.249) | (73) | (306) | 257 | (2.909) | |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (87) | (120) | (63) | 123 | (147) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 321 | 148 | (7) | 72 | (1) | 533 | |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet | |||||||
| gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 1.275 | 96 | 50 | 22 | 44 | (20) | 1.467 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen | |||||||
| en veranderingen in de reële waarde niet gerelateerd | |||||||
| aan unit-linked beleggingen | 36 | 4 | 3 | 2 | 3 | 48 | |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | 717 | 113 | 74 | 904 | |||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | 14 | 3 | 17 | ||||
| Netto investeringsinkomen | 2.042 | 216 | 127 | 24 | 47 | (20) | 2.436 |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (988) | (78) | (118) | (17) | 17 | (1.184) | |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 6 | 16 | 1 | (16) | 7 | ||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (423) | (113) | (536) | ||||
| Netto financieel resultaat | 637 | 41 | 9 | 8 | 47 | (19) | 723 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 958 | 189 | 2 | 80 | 47 | (20) | 1.256 |
| Overige baten | 164 | 24 | 10 | (19) | 179 | ||
| Financieringslasten | (107) | (13) | (44) | 21 | (143) | ||
| Wijziging in waardeverminderingen | (14) | (14) | |||||
| Wijzigingen in voorzieningen | 1 | 1 | |||||
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | (34) | (34) | |||||
| Overige bedrijfskosten | (610) | (78) | (18) | (8) | (64) | 20 | (758) |
| Aandeel in het resultaat van de investeringen | |||||||
| volgens de equity-methode | 1 | 375 | (1) | 375 | |||
| Totaal overige baten en lasten | (567) | (65) | 357 | (8) | (132) | 21 | (394) |
| Resultaat voor belastingen | 391 | 124 | 359 | 72 | (85) | 1 | 862 |
| Belastingen op het resultaat | (89) | (29) | (5) | 1 | (122) | ||
| Nettoresultaat over de periode | 302 | 95 | 359 | 72 | (90) | 2 | 740 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 79 | 17 | 1 | 1 | 98 | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 223 | 78 | 358 | 72 | (90) | 1 | 642 |
| Algemene | Groep | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eerste halfjaar 2023 | België | Europa | Azië Herverzekering | Rekening | Eliminaties | Totaal | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.793 | 1.194 | 80 | 337 | (308) | 3.096 | |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.339) | (985) | (79) | (243) | 216 | (2.430) | |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (78) | (89) | (30) | 90 | (107) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 376 | 120 | 1 | 64 | (2) | 559 | |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet | |||||||
| gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 1.200 | 120 | 48 | 14 | 32 | (22) | 1.392 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen | |||||||
| en veranderingen in de reële waarde niet gerelateerd | |||||||
| aan unit-linked beleggingen | 50 | 7 | 1 | 3 | (2) | 2 | 61 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | 571 | 208 | 35 | 814 | |||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | (16) | (2) | (1) | (1) | (20) | ||
| Netto investeringsinkomen | 1.805 | 333 | 83 | 16 | 30 | (20) | 2.247 |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (889) | (172) | (69) | (11) | 13 | (1.128) | |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 5 | 11 | 1 | (10) | 7 | ||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (349) | (141) | (490) | ||||
| Netto financieel resultaat | 572 | 31 | 14 | 6 | 30 | (17) | 636 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 948 | 151 | 15 | 70 | 30 | (19) | 1.195 |
| Overige baten | 106 | 30 | 1 | 2 | 5 | (15) | 129 |
| Financieringslasten | (93) | (12) | (3) | (40) | 21 | (127) | |
| Wijziging in waardeverminderingen | (20) | 5 | (15) | ||||
| Wijzigingen in voorzieningen | 1 | 1 | 2 | ||||
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | (68) | (68) | |||||
| Overige bedrijfskosten | (512) | (76) | (19) | (3) | (55) | 14 | (651) |
| Aandeel in het resultaat van de investeringen | |||||||
| volgens de equity-methode | (1) | (9) | 319 | 1 | 310 | ||
| Totaal overige baten en lasten | (519) | (62) | 298 | (1) | (156) | 20 | (420) |
| Resultaat voor belastingen | 429 | 89 | 313 | 69 | (126) | 1 | 775 |
| Belastingen op het resultaat | (95) | (31) | (1) | (6) | 1 | (132) | |
| Nettoresultaat over de periode | 334 | 58 | 312 | 69 | (132) | 2 | 643 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 88 | 21 | 2 | 1 | 112 | ||
Alternatieve prestatiemaatstaven
Om de prestaties en het eigen vermogen per activiteit (Leven, Niet-Leven), per segment en voor Ageas als geheel te evalueren en te rapporteren, gebruikt Ageas voornamelijk de volgende maatstaven: verzekeringsresultaat, netto-operationeel resultaat, Leven marge, combined ratio, bruto premieinkomen en het uitgebreid eigen vermogen. Deze maatstaven worden gerapporteerd op basis van het belang van Ageas in de geconsolideerde entiteiten en investeringen volgens de equity-methode.
Verzekeringsresultaat
Het verzekeringsresultaat is een prestatiemaatstaf vóór belastingen. Het is de som van:
-
- Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten zoals bepaald op basis van IFRS 17;
-
- Niet direct toerekenbare kosten;
-
- Verzekering gerelateerde overige inkomsten en uitgaven; en
-
- Beleggingsresultaat op activa ter dekking van verplichtingen uit beleggings- en verzekeringscontracten (na aftrek van herverzekering) zoals hieronder gedefinieerd.
De som van de posten 1. tot en met 3. wordt het 'operationeel resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten' genoemd.
Netto-operationeel resultaat
Het netto-operationeel resultaat wordt gebruikt om de prestaties te evalueren en wordt beschouwd als een indicatie van de gegenereerde cash. Het nettooperationeel resultaat is een prestatiemaatstaf na belastingen en is de som van:
-
- Verzekeringsresultaat
-
- Niet-verzekering gerelateerde overige inkomsten en uitgaven;
-
- Beleggingsresultaat op activa ter dekking van het vrij vermogen zoals hieronder gedefinieerd; en
-
- Inkomstenbelasting op bovenstaande posten.
Het beleggingsresultaat (op de activa ter dekking van de verplichtingen uit beleggings- en verzekeringscontracten (na aftrek van herverzekering) en het vrij vermogen) is het netto financieel resultaat (zoals bepaald op basis van IFRS 9, IFRS 17 en andere IFRS-standaarden indien van toepassing) van de geconsolideerde entiteiten, geassocieerde deelnemingen en joint ventures (allemaal voor het belang van Ageas daarin):
-
- Inclusief gerealiseerde winsten/-verliezen op eigenvermogensinstrumenten aangehouden aan FVOCI (behoudens indien aangehouden ter dekking van verzekeringscontracten gemeten volgens de VFA-benadering). Het effect van deze post wordt gerapporteerd in de rij 'Gerealiseerde winsten/verliezen op FVOCI aandelenbeleggingen' in de onderstaande tabellen.
-
- Exclusief veranderingen in de reële waarde van financiële instrumenten gewaardeerd tegen FVTPL aangehouden ter dekking van het vrij vermogen of ter dekking van verzekeringscontracten gewaardeerd volgens de BBA- en PAA- benadering waarvoor de optie werd geselecteerd om verzekeringsfinancieringsbaten of -lasten op te splitsen.
-
- Exclusief winsten of verliezen uit categorie 1 en categorie 2 verwachte kredietverliezen (ECL).
-
- Inclusief het effect van de eliminatie van de volatiliteit van de resultatenrekening als gevolg van boekhoudkundige mismatches voor geselecteerde verzekeringsportefeuilles. De boekhoudkundige mismatch ontstaat bijvoorbeeld wanneer dekkingsactiva worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, terwijl verplichtingen uit verzekeringscontracten worden gewaardeerd tegen FVTPL. In dat geval wordt de eliminatie van activa naar FVOCI en verplichtingen uit verzekeringscontracten herberekend, waarbij gebruik wordt gemaakt van de desaggregatiebenadering, het voorkeurswaarderingsmodel van Ageas voor portefeuilles die niet volgens de VFA-benadering worden gewaardeerd.
-
- Exclusief de impact van de toepassing van IAS 29 Financiële verslaggeving in economieën met hyperinflatie en eventuele daaruit voortvloeiende bijzondere waardeverminderingen onder IAS 36.
Het gecombineerde effect van de punten 2., 3. en 4. wordt gerapporteerd in de rij "Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL" in de tabellen hieronder. Punt 5. wordt gerapporteerd in de rij 'Overige aanpassingen'. De punten 3. en 4. werden niet aangepast in het netto-operationeel resultaat zoals gerapporteerd in de halfjaarcijfers 2023. Met deze wijzigingen geeft het netto-operationeel resultaat betrouwbaardere en relevantere informatie over de gegenereerde kasstromen en de onderliggende prestaties van Ageas, aangezien de non-cash items en de boekhoudkundige volatiliteit zijn verwijderd.
De aansluiting tussen het netto-operationeel resultaat en het nettoresultaat van de periode toewijsbaar aan aandeelhouders bestaat uit nietgerealiseerde winst(verlies) op RPN(I) en de omkering van de bovenstaande aanpassingen (punt 1. tot 5.) en de daarmee samenhangende belastingeffecten. Deze aansluitingsposten zijn allemaal na minderheidsbelangen of tegen het aandeel van Ageas voor geassocieerde deelnemingen en joint ventures. De aansluiting met het nettoresultaat toewijsbaar aan aandeelhouders per segment en voor Ageas als geheel wordt weergegeven in onderstaande tabellen.
Binnen de operationele verzekering segmenten beheert Ageas de Leven- en Niet-Levensactiviteiten afzonderlijk. De Leven-activiteiten omvatten verzekeringscontracten die risico's dekken met betrekking tot het leven en overlijden van individuen. De levensactiviteiten omvatten ook direct participerende verzekeringscontracten en beleggingscontracten met en zonder discretionaire winstdeling. De Niet-Levensactiviteiten bestaan uit vier bedrijfsonderdelen: ongevallen en gezondheidszorg, auto, brand en overige schade aan eigendommen en overige (inclusief inwaarstse herverzekering). Om het netto-operationeel resultaat Leven en Niet-Leven te bepalen, worden er allocaties gemaakt waar geen directe toewijzing mogelijk is.
Leven marge en combined ratio
Terwijl Ageas het netto-operationeel resultaat Leven en Niet-Leven gebruikt om het absolute bedrag aan gegenereerde winst te meten, gebruikt Ageas de Leven marge als een relatieve maatstaf voor de winstgevendheid van zijn Levensactiviteiten en de combined ratio als een relatieve maatstaf voor de verzekeringstechnische winstgevendheid van haar Niet-Levensactiviteiten. De definities zijn als volgt:
Levensmarge: het geannualiseerde verzekeringsresultaat van de periode, gedeeld door de gemiddelde levensverzekerings- en beleggingscontractverplichtingen van de periode, exclusief ongerealiseerde winsten/verliezen daarop.
Combined ratio: dit is het totaal van de (Niet-Leven) kosten, geleden schaden en het herverzekeringsresultaat als percentage van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten (Niet-Leven). Hoe lager de ratio, hoe beter de winstgevendheid. De combined ratio is de som van de kostenratio, de schaderatio en de herverzekeringsratio, als volgt:
- Kostenratio: de kosten als percentage van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten. De kosten omvatten direct toerekenbare en (een toerekening van) niet-direct toerekenbare kosten;
- Schaderatio: de kosten van bruto schadelast als percentage van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten;
- Herverzekeringsratio: het netto herverzekeringsresultaat als percentage van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten. Om de herverzekeringsratio te berekenen is het netto herverzekeringsresultaat van de segmenten exclusief het netto resultaat van de intra-groep LPT & quota share herverzekeringsprogramma's (ook wel 'kapitaalbeheer' genoemd).
De combined ratio geeft niet de relatieve bijdrage van het beleggingsresultaat weer.
Bruto premie-inkomen
Het bruto premie-inkomen is een maatstaf voor de omzet die gedurende een bepaalde periode is geboekt. Het premie-inkomen omvat zowel de bruto geboekte premies uit verzekeringscontracten als het premie-inkomen uit beleggingscontracten. Het bruto premie-inkomen wordt gerapporteerd op basis van het belang van Ageas in elke entiteit. Het bruto premie-inkomen verschilt van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten, aangezien deze laatste een weerspiegeling zijn van de vergoeding voor de verzekeringsdiensten van de periode.
Uitgebreid eigen vermogen
Het uitgebreid eigen vermogen is het eigen vermogen plus (het belang van Ageas in) niet-erkende ongerealiseerde winsten of verliezen (na belastingen) op onroerend goed (vastgoedbeleggingen, parkeergarages en andere aan onroerend goed gerelateerde immateriële vaste activa) dat gewaardeerd wordt tegen geamortiseerde kostprijs (tenzij deze deel uitmaken van de onderliggende elementen voor verzekeringscontracten gewaardeerd onder de VFA benadering) plus (het belang van Ageas in) de CSM na belastingen van levensverzekeringscontracten van dochterondernemingen en deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Niet-Leven intra-groep quota share herverzekeringsprogramma's
De alternatieve prestatiemaatstaven voor de verschillende segmenten en branches worden hieronder weergegeven. In de onderstaande tabel bevat het gerapporteerde bedrag van het "bruto premie-inkomen Niet-Leven" en de "opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-Leven" van het segment Herverzekering niet de premie-inkomsten en opbrengsten van de inkomende herverzekering die verband houdt met de intra-groep kapitaalbeheer. Het verzekeringsresultaat van de Niet-Leven productlijnen van de segmenten België, Europa & Herverzekering bevat hun respectieve resultaat van de capital management programma's. In de kolom 'Totaal' zijn deze resultaten geëlimineerd uit de resultaten van de betrokken productlijnen.
| Eerste halfjaar 2024 België Europa Azië Herverzekering Rekening Totaal Bruto premie-inkomen Leven 1.525 470 4.496 6.491 Bruto premie-inkomen Niet-Leven 1.151 1.747 514 279 3.692 Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Leven 419 110 1.122 1.651 Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-Leven 1.040 1.551 394 152 3.136 Verzekeringsresultaat - Leven 197 40 390 628 - Producten met gegarandeerde rente 175 37 390 602 - Unit-linked 23 3 26 Verzekeringsresultaat - Niet-Leven 81 78 19 64 242 - Ongevallen en gezondheidszorg 23 25 2 58 - Auto 17 61 8 114 - Brand en overige schade aan eigendommen 31 (21) (3) 17 - Overige 10 13 12 64 54 Netto-operationeel resultaat Leven 168 41 259 468 Netto-operationeel resultaat Niet-Leven 64 60 8 67 200 Netto-operationeel resultaat Algemene rekening (55) (55) Netto-operationeel resultaat 232 101 267 67 (55) 613 Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op RPN(I) (34) (34) Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL 34 7 135 5 181 Gerealiseerde winst/(verlies) op FVOCI aandelenbeleggingen (38) (7) (15) (60) Overige aanpassingen (25) (25) Belasting (5) (29) (34) Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders 223 78 358 72 (89) 642 Key performance indicators Leven Leven marge - Producten met gegarandeerde rente 1,00% 2,77% 2,16% 1,64% Leven marge - Unit-linked 0,44% 0,30% 0,41% Key performance indicators Niet-Leven Schaderatio 50,2% 62,4% 72,9% 42,9% 58,7% Kostenratio 37,7% 25,8% 20,6% 8,7% 28,3% Herverzekeringsratio 3,3% 6,9% 4,5% 41,6% 7,1% Combined ratio (Netto/Bruto) 91,2% 95,1% 97,9% 93,1% 94,1% |
Algemene | |||
|---|---|---|---|---|
| Algemene | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juni 2024 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Eigen vermogen indicatoren | ||||||
| Eigen vermogen | 1.544 | 1.861 | 4.188 | 188 | (242) | 7.539 |
| Plus/(minus): niet-gerealiseerde winsten/(verliezen) op vastgoed | ||||||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.026 | 40 | 119 | 1.186 | ||
| Plus CSM na belastingen | 1.966 | 89 | 5.126 | (3) | 7.178 | |
| Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity) | 4.537 | 1.990 | 9.434 | 188 | (247) | 15.902 |
| Algemene | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eerste halfjaar 2023 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Bruto premie-inkomen Leven | 1.483 | 395 | 4.357 | 6.236 | ||
| Bruto premie-inkomen Niet-Leven | 1.066 | 1.305 | 515 | 141 | 3.026 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Leven | 397 | 92 | 1.117 | 1.606 | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-Leven | 947 | 1.174 | 409 | 105 | 2.636 | |
| Verzekeringsresultaat - Leven | 186 | 30 | 211 | 427 | ||
| - Producten met gegarandeerde rente |
165 | 28 | 211 | 404 | ||
| - Unit-linked |
21 | 3 | 23 | |||
| Verzekeringsresultaat - Niet-Leven | 121 | 42 | 8 | 65 | 235 | |
| - Ongevallen en gezondheidszorg |
42 | 12 | 60 | |||
| - Auto |
22 | 22 | 52 | |||
| - Brand en overige schade aan eigendommen |
50 | (17) | 3 | 52 | ||
| - Overige |
7 | 25 | 5 | 65 | 71 | |
| Netto-operationeel resultaat Leven | 167 | 28 | 293 | 1 | 490 | |
| Netto-operationeel resultaat Niet-Leven | 96 | 19 | 4 | 65 | 183 | |
| Netto-operationeel resultaat Algemene rekening | (63) | (63) | ||||
| Netto-operationeel resultaat | 263 | 47 | 297 | 66 | (63) | 611 |
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op RPN(I) | (68) | (68) | ||||
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL | 16 | 3 | 30 | 3 | 52 | |
| Gerealiseerde winst/(verlies) op FVOCI aandelenbeleggingen | (31) | (1) | (13) | (46) | ||
| Overige aanpassingen | (11) | (11) | ||||
| Belasting | (2) | (1) | (4) | (7) | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 246 | 37 | 310 | 69 | (131) | 531 |
| Key performance indicators Leven | ||||||
| Leven marge - Producten met gegarandeerde rente | 0,95% | 1,91% | 1,31% | 1,16% | ||
| Leven marge - Unit-linked | 0,43% | 0,22% | 0,39% | |||
| Key performance indicators Niet-Leven | ||||||
| Schaderatio | 45,7% | 69,3% | 59,4% | 39,3% | 58,1% | |
| Kostenratio | 37,2% | 28,6% | 31,0% | 4,3% | 31,1% | |
| Herverzekeringsratio | 3,1% | 0,2% | 11,4% | 27,9% | 4,1% | |
| Combined ratio (Netto/Bruto) | 86,1% | 98,1% | 101,8% | 71,4% | 93,3% | |
| Algemene | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2023 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Eigen vermogen indicatoren | ||||||
| Eigen vermogen | 1.664 | 1.836 | 4.111 | 191 | (380) | 7.422 |
| Plus/(minus): niet-gerealiseerde winsten/(verliezen) op vastgoed | ||||||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.031 | 38 | 120 | 1 | 1.190 | |
| Plus CSM na belastingen | 2.001 | 74 | 4.936 | (3) | 7.008 | |
| Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity) | 4.696 | 1.948 | 9.167 | 191 | (382) | 15.620 |
De aanpassingen van Nettoresultaat naar Netto-operationeel resultaat worden toegelicht in de sectie "Netto-operationeel resultaat" hierboven.
Het netto-operationeel resultaat in bovenstaande tabel is in overeenstemming met de excel-tabellen op de Ageas website, waarin de aanpassing van punt 5 (IAS29 correctie) is opgenomen.
De impact van items 3 en 4 (EUR (20) miljoen) is niet herzien voor de eerste helft van 2023.
Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en investeringen verwerkt volgens de equity-methode
13
De volgende significante overnames en desinvesteringen zijn gedaan in de huidige periode. Details over eventuele overnames en desinvesteringen na balansdatum zijn opgenomen in toelichting 16 Gebeurtenissen na balansdatum.
Overnames per 30 juni 2024
Taiping Pension Co. Ltd (Azië)
Ageas kondigde op 20 mei 2024 aan dat er een overeenkomst is gesloten met China Taiping Insurance Holdings (CTIH) om in te schrijven op de kapitaalverhoging van haar volledig gecontroleerde dochteronderneming Taiping Pension Co., Ltd ("TPP") voor een totale cash vergoeding van RMB 1.075 miljoen (ongeveer EUR 137 miljoen). De afronding wordt verwacht in het eerste kwartaal van 2025. Na afronding van de transactie zal Ageas 10% van het vergrote aandelenkapitaal van TPP in bezit hebben.
De investering in TPP stelt Ageas in staat om te profiteren van het aanzienlijke groeipotentieel van de Chinese pensioenmarkt, door in te spelen op de toenemende vraag naar persoonlijke pensioenproducten in China. Het helpt Ageas ook om haar aanwezigheid in de grootste groeimarkt in Azië te versterken, haar zakelijke aanbod te diversifiëren en haar langdurige strategische partnerschap met CTIH te consolideren.
De afronding van de transactie is onder voorbehoud van het vervullen van opschortende voorwaarden en reglementaire goedkeuringen. Bovendien heeft Ageas, op elk moment na de datum van de aandeelhoudersovereenkomst tot de 3e verjaardag van de voltooiingsdatum, de optie om in te schrijven op door TPP uitgegeven aandelen tot 24,99%.
Ontvangen en gedane toezeggingen waren als volgt.
| Verplichtingen | 30 juni 2024 | 31 december 2023 |
|---|---|---|
| Ontvangen verplichtingen | ||
| Kredietlijnen | 1.501 | 1.468 |
| Onderpand & garanties ontvangen | 4.782 | 5.121 |
| Overige rechten en verplichtingen buiten de balans | 21 | 23 |
| Totaal ontvangen | 6.304 | 6.612 |
| Verstrekte verplichtingen | ||
| Garanties, Financieel en Prestatiegerelateerde Kredietbrieven | 134 | 107 |
| Beschikbare kredietlijnen | 428 | 410 |
| Onderpand & garanties verstrekt | 2.788 | 2.809 |
| In bewaring gegeven activa en vorderingen | 582 | 756 |
| Kapitaal rechten en verplichtingen | 285 | 326 |
| Vastgoedtoezeggingen | 372 | 239 |
| Overige niet in de balans opgenomen verplichtingen | 839 | 706 |
| Totaal verstrekt | 5.428 | 5.353 |
Het merendeel van de ontvangen toezeggingen bestaat uit ontvangen onderpand en garanties, vooral van klanten ontvangen onderpand op woninghypotheken en in mindere mate ook commerciële leningen en leningen aan polishouders.
Andere niet in de balans gewaardeerde toezeggingen op 30 juni 2024 omvatten voor EUR 193 miljoen uitstaande kredietaanbiedingen (31 december 2023: EUR 185 miljoen).
De verstrekte zekerheden en garanties hebben voornamelijk betrekking op de terugkoopovereenkomsten.
Reële waarde van financiële activa en financiële passiva
15
De berekening van de reële waarde van financiële instrumenten die niet actief worden verhandeld op financiële markten, kan als volgt worden samengevat.
| Type instrument | Producten Ageas | Reële waarde berekening |
|---|---|---|
| Instrumenten zonder vast einde looptijd | Zichtrekeningen, spaarrekeningen enz. | Nominale waarde. |
| Instrumenten zonder optionele kenmerken | Gewone leningen, deposito's enz. | Methode van de gedisconteerde kasstromen; de gebruikte rentecurve voor de discontering is de swapcurve plus spread (activa) of de swapcurve min spread (verplichtingen); de spread is gebaseerd op de commerciële marge berekend op basis van het gemiddelde aan nieuwe polissen tijdens de laatste drie maanden. |
| Instrumenten met optiekenmerken | Hypotheekleningen en overige instrumenten met optionele kenmerken |
Het product wordt gesplitst en de lineaire component (zonder optiekenmerk) wordt gewaardeerd met behulp van de methode van de gedisconteerde kasstromen en de optiecomponent wordt gewaardeerd op basis van een optiewaarderingsmodel. |
| Achtergestelde obligaties of vorderingen | Achtergestelde activa | De waardering is gebaseerd op prijzen verkregen van brokers in een inactieve markt (niveau 3). |
| Private equity | Private equity en niet-beursgenoteerde deelnemingen |
Doorgaans gebaseerd op de waarderingsrichtlijnen van de European Venture Capital Association. Vaak worden ratio's gebruikt zoals ondernemingswaarde/EBITDA, koers-kasstroom en koers-winst enz. |
| Preferente aandelen (niet beursgenoteerd) | Preferente aandelen | Als het aandeel is geclassificeerd als vreemd vermogen wordt de methode van de gedisconteerde kasstromen gebruikt. |
Ageas heeft een beleid geformuleerd om de onzekerheden met betrekking tot de berekening van reële waarde door middel van waarderingsmethoden en interne modellen te kunnen kwantificeren en bewaken. Gerelateerde onzekerheden worden benoemd in het modelrisicoconcept.
Modelrisico ontstaat wanneer de productwaarderingsmethode die gehanteerd wordt nog niet is gestandaardiseerd, of wanneer gebruik wordt gemaakt van inputgegevens die niet rechtstreeks in de markt zichtbaar zijn, maar op aannames zijn gebaseerd.
De ontwikkeling van nieuwe, geavanceerde producten in de markt heeft geleid tot de ontwikkeling van wiskundige modellen waarmee deze producten kunnen worden gewaardeerd. Deze modellen repliceren het complexe patroon van de functie van een optie op basis van aannames over het
stochastische gedrag van de onderliggende variabelen, numerieke algoritmen en andere theoretische benaderingen die nodig zijn om de complexiteit van het financiële instrument na te bootsen.
Voorts zijn de onderliggende hypothesen van een model afhankelijk van de algemene marktomstandigheden (specifieke rentestanden, volatiliteit etc.) op het moment van ontwikkeling van het model. Er bestaat geen garantie dat het model nog steeds de juiste resultaten weergeeft wanneer marktcondities radicaal veranderen.
Eventuele modelonzekerheden worden zo precies mogelijk gekwantificeerd. Dit vormt de basis voor de aanpassing van de reële-waardeberekening door de waarderingsmethoden en interne modellen.
Hiërarchie van reële waarde
De waardering van financiële instrumenten is gebaseerd op:
- Level 1: genoteerde prijzen in actieve markten;
- Level 2: waarneembare marktgegevens in actieve markten;
- Level 3: niet-waarneembare gegevens (prijzen van tegenpartijen).
Voor handelsdoeleinden aangehouden derivaten worden gebaseerd op niveau 2 (waarneembare marktgegevens in actieve markten).
Reële waarde van financiële activa en financiële passiva
| Reële waarde | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juni 2024 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Totaal | waarde | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 118 | 118 | 118 | |||
| Obligaties | 124 | 1.277 | 650 | 2.051 | 2.051 | |
| Aandelenbeleggingen | 9 | 114 | 123 | 123 | ||
| Leningen | 53 | 180 | 233 | 233 | ||
| Derivaten | 101 | 101 | 101 | |||
| Beleggingscontract dat activa dekt | 6.235 | 12.634 | 41 | 18.910 | 18.910 | |
| Overige beleggingen | 82 | 48 | 130 | 130 | ||
| Vorderingen | ||||||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | 6.368 | 14.265 | 1.033 | 21.666 | 21.666 | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | ||||||
| Obligaties | 39.005 | 3.800 | 3.068 | 45.873 | 45.873 | |
| Aandelenbeleggingen | 2.928 | 291 | 3.219 | 3.219 | ||
| Leningen | 5.121 | 1.801 | 6.922 | 6.922 | ||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | 41.933 | 8.921 | 5.160 | 56.014 | 56.014 | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.994 | 124 | 2.118 | 2.118 | ||
| Obligaties | 56 | 24 | 80 | 76 | ||
| Leningen | 410 | 38 | 802 | 1.250 | 1.339 | |
| Vorderingen | 275 | 881 | 7 | 1.163 | 1.163 | |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 2.735 | 1.067 | 809 | 4.611 | 4.696 | |
| Totaal financiële activa | 51.036 | 24.253 | 7.002 | 82.291 | 82.376 | |
| Financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | ||||||
| Schulden | ||||||
| Achtergestelde schulden | ||||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 13.217 | 13.217 | 13.217 | |||
| Derivaten (Passiva) | 42 | 42 | 42 | |||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | 13.259 | 13.259 | 13.259 | |||
| Financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.668 | 2.668 | 2.560 | |||
| Schulden, exclusief leaseverplichtingen | 58 | 60 | 938 | 1.056 | 1.128 | |
| Achtergestelde schulden | 2.217 | 2.217 | 2.421 | |||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 928 | 928 | 1.225 | |||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 58 | 5.873 | 938 | 6.869 | 7.334 | |
| Totaal financiële passiva | 58 | 19.132 | 938 | 20.128 | 20.593 |
| Reële waarde | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2023 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Totaal | waarde | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 271 | 271 | 271 | |||
| Obligaties | 118 | 1.279 | 580 | 1.977 | 1.977 | |
| Aandelenbeleggingen | 12 | 142 | 154 | 154 | ||
| Leningen | 52 | 181 | 233 | 233 | ||
| Derivaten | 113 | 113 | 113 | |||
| Beleggingscontract dat activa dekt | 6.378 | 12.037 | 38 | 18.453 | 18.453 | |
| Overige beleggingen | 75 | 32 | 107 | 107 | ||
| Vorderingen | ||||||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | 6.508 | 13.827 | 973 | 21.308 | 21.308 | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | ||||||
| Obligaties | 39.742 | 3.845 | 3.061 | 46.648 | 46.648 | |
| Aandelenbeleggingen | 2.798 | 245 | 3.043 | 3.043 | ||
| Leningen | 5.303 | 1.907 | 7.210 | 7.210 | ||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | 42.540 | 9.148 | 5.213 | 56.901 | 56.901 | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.432 | 172 | 1.604 | 1.604 | ||
| Obligaties | 51 | 21 | 72 | 70 | ||
| Leningen | 596 | 31 | 820 | 1.447 | 1.533 | |
| Vorderingen | 164 | 743 | 9 | 916 | 916 | |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 2.243 | 967 | 829 | 4.039 | 4.123 | |
| Totaal financiële activa | 51.291 | 23.942 | 7.015 | 82.248 | 82.332 | |
| Financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | ||||||
| Schulden | ||||||
| Achtergestelde schulden | ||||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 12.974 | 12.974 | 12.974 | |||
| Derivaten (Passiva) | 18 | 18 | 18 | |||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | 12.992 | 12.992 | 12.992 | |||
| Financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.693 | 2.693 | 2.560 | |||
| Schulden, exclusief leaseverplichtingen | 47 | 58 | 922 | 1.027 | 1.011 | |
| Achtergestelde schulden | 2.283 | 2.283 | 2.520 | |||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 871 | 871 | 1.138 | |||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 47 | 5.905 | 922 | 6.874 | 7.229 | |
| Totaal financiële passiva | 47 | 18.897 | 922 | 19.866 | 20.221 |
Veranderingen in level 3 waardering van financiële activa en passiva
Niveau 3-waarderingen voor private equity en durfkapitaal maken gebruik van reële waarden die worden bekendgemaakt in het geauditeerde financieel verslag van de relevante deelnemingen. Niveau 3-waarderingen voor aandelen en asset-backed securities maken gebruik van de methode van de gedisconteerde kasstromen. Verwachte kasstromen houden rekening met de oorspronkelijke verzekeringstechnische criteria, de kenmerken van de leningnemer (zoals leeftijd en kredietscores), loan-to-value-ratio's, verwachte schommelingen in de huizenprijzen en verwachte vooruitbetalingsniveaus, enz. De verwachte kasstromen worden gedisconteerd tegen voor risico gecorrigeerde rentes. Marktdeelnemers maken vaak gebruik van dergelijke gedisconteerde kasstroomtechnieken om private equity en durfkapitaal te waarderen. Voor de waardering van deze instrumenten maken wij eveneens
tot op zekere hoogte gebruik van deze prijzen. Deze technieken zijn onderhevig aan inherente beperkingen, zoals een schatting van de gepaste voor risico gecorrigeerde disconteringsvoet, en verschillende gegevens en veronderstellingen zouden verschillende resultaten opleveren.
De niveau 3-posities zijn met name gevoelig voor een verandering in het niveau van de verwachte toekomstige kasstromen, en dienovereenkomstig varieert hun reële waarde in verhouding tot de veranderingen in deze kasstromen. De veranderingen in de waarde van deze niveau 3-instrumenten worden verantwoord in het overige comprehensive income. Kwantitatieve, niet-waarneembare inputs, welke worden gebruikt bij waarderingen tegen reële waarde, worden niet door de entiteit ontwikkeld.
| Financiële activa gewaardeerd tegen |
Financiële passiva gewaardeerd tegen |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | ||||
| 2024 | verplicht | aangewezen | FVOCI | Totaal | verplicht | aangewezen | Totaal |
| Balans per 1 januari | 935 | 38 | 5.213 | 6.186 | |||
| Acquisities/desinvesteringen van dochterondernemingen | 2 | 2 | |||||
| Vervaldatum/aflossing of terugbetaling | (5) | (1) | (164) | (170) | |||
| Verworven | 84 | 3 | 67 | 154 | |||
| Opbrengsten uit verkoop | (1) | (25) | (26) | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | |||||||
| opgenomen in P&L | 14 | 14 | |||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | |||||||
| opgenomen in het eigen vermogen | 83 | 83 | |||||
| Overdrachten tussen waarderingscategorieën | (48) | (48) | |||||
| Wisselkoersverschillen en overige wijzigingen | (34) | 32 | (2) | ||||
| Balans per 30 juni | 993 | 40 | 5.160 | 6.193 |
| Financiële activa gewaardeerd tegen |
Financiële passiva gewaardeerd tegen |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | ||||
| 2023 | verplicht | aangewezen | FVOCI | Totaal | verplicht | aangewezen | Totaal |
| Balans per 1 januari | 791 | 262 | 4.717 | 5.770 | |||
| Acquisities/desinvesteringen van dochterondernemingen | 2 | 2 | |||||
| Vervaldatum/aflossing of terugbetaling | (51) | (230) | (335) | (616) | |||
| Verworven | 158 | 6 | 769 | 933 | |||
| Opbrengsten uit verkoop | (12) | (8) | (20) | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | |||||||
| opgenomen in P&L | 14 | (1) | 13 | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | |||||||
| opgenomen in het eigen vermogen | 71 | 71 | |||||
| Overdrachten tussen waarderingscategorieën | (2) | (2) | |||||
| Wisselkoersverschillen en overige wijzigingen | 35 | 35 | |||||
| Balans per 31 december | 935 | 38 | 5.213 | 6.186 |
Gebeurtenissen na balansdatum
16
Op 27 augustus 2024 heeft de Raad van Bestuur beslist een nieuw inkoopprogramma van de uitstaande eigen aandelen te starten voor een bedrag van EUR 200 miljoen. Dit volgt op de goedkeuring verleend door de aandeelhouders in mei 2024.Het inkoopprogramma zal lopen van 16 september 2024 tot en met 31 juli 2025.
Bericht van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur van Ageas is verantwoordelijk voor het opstellen van het verkorte geconsolideerde tussentijdse financieel verslag van Ageas over de eerste zes maanden van 2024, in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie, en met de Europese Transparantierichtlijn (2004/109/EG).
De Raad van Bestuur verklaart dat, naar zijn beste weten, het verkorte geconsolideerde tussentijdse financieel verslag van Ageas over de eerste zes maanden van 2024 een getrouw en juist beeld geeft van de activa, verplichtingen, financiële positie en het resultaat van Ageas en van onzekerheden waarmee Ageas geconfronteerd wordt en dat de informatie die in dit verslag is opgenomen geen tekortkomingen bevat die het noodzakelijk maken om enige berichtgeving significant aan te passen.
De Raad van Bestuur heeft het verkorte geconsolideerde tussentijdse financieel verslag van Ageas over de eerste zes maanden van 2024 op 27 augustus 2024 beoordeeld en goedgekeurd voor publicatie.
Brussel, 27 augustus 2024
Raad van Bestuur
Voorzitter Bart De Smet Vice-voorzitster Yvonne Lang Ketterer Chief Executive Officer Hans De Cuyper Chief Financial Officer Wim Guilliams Chief Risk Officer Christophe Vandeweghe Niet-uitvoerende bestuurders Katleen Vandeweyer
Sonali Chandmal Jean-Michel Chatagny Carolin Gabor Alicia Garcia Herrero Xavier de Walque (benoemd op 15 mei 2024) Françoise Lefèvre (benoemd op 15 mei 2024)
Beoordelingsrapport
Verslag van de commissaris
aan de Raad van Bestuur van Ageas omtrent de beoordeling van het verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2024
Inleiding
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van de in bijlage opgenomen geconsolideerde balans van Ageas en haar dochtervennootschappen op 30 juni 2024, alsmede van de geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerd overzicht van het comprehensive income, het geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, evenals van de toelichtingen (het "verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag"). De raad van bestuur is verantwoordelijk dat dit verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34, zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid om een besluit te formuleren over dit verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag op basis van onze beoordeling.
Omvang van de beoordeling
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de "International Standard on Review Engagements 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere procedures van beoordeling. De reikwijdte van een beoordeling is substantieel kleiner dan een controle uitgevoerd volgens "International Standards on Auditing" en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een volkomen controle zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.
Besluit
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat het bijgaande verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag, in alle van materieel belang zijnde opzichten niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met IAS 34, zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Diegem, 27 augustus 2024
De commissaris PwC Bedrijfsrevisoren BV vertegenwoordigd door
Kurt Cappoen* Bedrijfsrevisor
*Handelend in naam van Kurt Cappoen BV
Ageas en Ageas SA/NV Manhattan Center Bolwerklaan 21 1210 Brussel, België Tel: +32 (0) 2 557 57 11 Internet: www.ageas.com E-mail: [email protected]