Quarterly Report • May 16, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Naamloze vennootschap Openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Maatschappelijke zetel: Louizalaan 331-333, 1050 Brussel Ondernemingsnummer: 0877.248.501 (RPR Brussel) (de "Vennootschap")
* Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure – APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in deze tussentijdse verklaring verslag zijn aangeduid met een asterisk (*). Noch de prestatiemaatstaven die bij IFRS-regels of bij wet zijn bepaald, noch de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden beschouwd als APM's. De APM's worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn, in bijlage 3 hierna.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Tijdens het derde kwartaal van het boekjaar 2017/2018 heeft de Groep een reeks nieuwe investeringen aangekondigd in zowel Duitsland (acquisitie van een site in de deelstaat Saksen), als Nederland (overeenkomsten voor de bouw van vijf zorgresidenties in de provincies Noord-Brabant, Overijssel en Utrecht), uitsluitend in het zorgvastgoedsegment. Bovendien werd in de loop van het derde kwartaal ook de uitbreiding van twee woonzorgcentra in België opgeleverd (in de provincie Luik).
Sinds het begin van het boekjaar 2017/2018 is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop* met 132 miljoen € gestegen (hetzij +9%), om uit te komen op 1.660 miljoen € (tegenover 1.528 miljoen € aan het begin van het boekjaar). De acquisities die gerealiseerd of aangekondigd zijn sinds de kapitaalverhoging van 219 miljoen € van 28 maart 2017 hebben intussen de kaap van 500 miljoen € gerond (zie tabel in bijlage 1).
Na 31 maart 2018 heeft Aedifica nog de oplevering van twee zorgresidenties in Nederland (in de provincies Noord-Holland en Utrecht) gemeld en twee overeenkomsten getekend voor de acquisitie van twee zorgvastgoedsites in Duitsland (in de deelstaten Hessen en Schleswig-Holstein; onderworpen aan opschortende voorwaarden).
Maar Aedifica doet meer dan investeren. De Vennootschap blijft gefocust op het beheer van haar bestaande vastgoedpatrimonium. Het resultaat van die inzet toont zich in een uitstekende huuromzet (ondersteund door een bezettingsgraad van 98,8%, met uitzondering van de gemeubelde appartementen die een bezettingsgraad van 81,3% optekenen) die 67,7 miljoen € bedraagt (een stijging van 17%) op het einde van het derde kwartaal (57,8 miljoen € een jaar eerder).
Op het einde van het derde kwartaal presteert Aedifica lichtjes beter dan de trimestriële vooruitzichten (zowel qua huurinkomsten als qua EPRA Earnings*) die worden afgeleid uit de jaarlijkse vooruitzichten voor het boekjaar 2017/2018 (voorgesteld in sectie 11.2 van het geconsolideerd beheersverslag van het jaarlijks financieel verslag 2016/2017).
De geconsolideerde schuldgraad stijgt en bedraagt 44,6% op 31 maart 2018 (tegenover 44,7% op 31 december 2017 en 40,8% op 30 juni 2017), onder het niveau dat verwacht werd in de hierboven vermelde trimestriële vooruitzichten.
Zonder rekening te houden met nieuwe opportuniteiten in België, Duitsland en Nederland wordt de toekomstige groei van de Vennootschap eveneens gevrijwaard door bestaande afspraken inzake acquisities, renovaties, uitbreidingen en herontwikkelingen van talrijke sites. Die projecten sluiten perfect aan bij de strategie van de Vennootschap, die er in het segment van de huisvesting voor senioren onder meer op gericht is zowel bestaande vastgoedsites door ontwikkeling te versterken en te verbeteren als in samenwerking met huurders/operatoren nieuwe projecten te ontwikkelen. De pipeline van dergelijke projecten vertegenwoordigt per 31 maart 2018 een gecumuleerd investeringsbudget van ca. 375 miljoen €. Dat bedrag zal binnen een periode van drie jaar geïnvesteerd worden (zie bijlage 2). Deze strategie maakt het mogelijk om een portefeuille op te bouwen van kwalitatief goede gebouwen die aantrekkelijke nettorendementen bieden.
Ten slotte worden er nog nieuwe investeringsopportuniteiten bestudeerd die volledig in de door de markt geplebisciteerde investeringsstrategie van Aedifica passen.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Op 15 februari 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst met betrekking tot de acquisitie van een site van huisvesting voor senioren in Duitsland. Dat akkoord was aan opschortende voorwaarden onderworpen die op 17 april 2018 vervuld werden. De koopprijs werd betaald en Aedifica NV heeft de eigendom van de site verworven. De site advita Haus Zur Alten Berufsschule heeft een uitstekende ligging in een residentiële wijk van Zschopau (10.000 inwoners, deelstaat Saksen), op ca. 15 km van Chemnitz. De site is een voormalig schoolgebouw (beschermd monument) dat in 2016 helemaal gerenoveerd en omgebouwd werd tot een hedendaagse woonzorglocatie. De site omvat 67 wooneenheden die bestemd zijn voor senioren die zelfstandig willen wonen met zorg en diensten op aanvraag (seniorenappartementen), 24 wooneenheden die bestemd zijn voor senioren met hoge zorgbehoeften ("Pflege-Wohngemeinschaften"), een dagverzorgingscentrum van 36 eenheden en kantoren voor de thuiszorgorganisatie. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 9 miljoen €. De operatie werd gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site wordt gehuurd door Zusammen Zuhause GmbH en uitgebaat in samenwerking met advita Pflegedienst GmbH, een Duitse privéspeler in de seniorenzorgsector. advita is in de eerste plaats een thuiszorgorganisatie die tevens woonoplossingen aanbiedt aan senioren met zorgbehoeften. De sites van advita bestaan hoofdzakelijk uit woningen voor zelfstandige senioren, die gecombineerd worden met andere diensten en woontypes (wooneenheden voor zorgafhankelijke senioren, dagverzorgingscentra en kantoren voor de thuiszorgorganisatie). De site wordt verhuurd op basis van een niet-opzegbare langetermijnovereenkomst van 30 jaar met een in de tijd beperkte triple net garantie. Het initiële brutohuurrendement bedraagt ca. 5%.
Op 3 mei 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst gesloten met betrekking tot de acquisitie van een woonzorgcentum voor personen met neurologische aandoeningen in Duitsland. Pflegeteam Odenwald is gelegen in een groene omgeving in de nabijheid van het centrum van Wald-Michelbach (11.000 inwoners, deelstaat Hessen), op ca. 70 km van Frankfurt am Main. De site, een voormalig hotelgebouw dat in 1995 werd omgebouwd tot een woonzorglocatie, werd in 2012 helemaal gerenoveerd. Het gebouw heeft een capaciteit van 32 eenheden, bestemd voor personen met ernstige neurologische aandoeningen. De acquisitie van deze site door Aedifica NV is nog aan voornamelijk administratieve opschortende voorwaarden onderworpen. Die voorwaarden zullen in principe in de loop van de komende weken vervuld worden, waarna Aedifica de koopprijs zal betalen en automatisch de eigendom en het genot van de site zal verwerven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 3 miljoen €. De site wordt uitgebaat door Cosiq GmbH, een Duitse privéspeler in de zorgsector. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare double net langetermijnovereenkomst van 25 jaar. Het initiële brutohuurrendement bedraagt ca. 7%.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Op 3 mei 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst met betrekking tot de acquisitie van een complex van seniorenappartementen in Duitsland. Het complex van seniorenappartementen Park Residenz, dat is ingebed in een privépark, heeft een uitstekende ligging in een residentiële wijk van het centrum van Neumünster (78.000 inwoners, deelstaat Schleswig-Holstein). De site, die vier gebouwen omvat, is een voormalige kazerne (beschermd monument) die in 2001 helemaal gerenoveerd en omgebouwd werd tot een hedendaagse woonzorglocatie met 79 wooneenheden (appartementen) voor senioren die zelfstandig willen wonen met zorg en diensten op aanvraag. De site omvat eveneens een dagverzorgingscentrum en kantoren voor de thuiszorgorganisatie. De acquisitie van deze site door Aedifica NV is nog aan voornamelijk administratieve opschortende voorwaarden onderworpen. Die voorwaarden zullen in principe in de loop van de komende weken vervuld worden, waarna Aedifica de koopprijs zal betalen en automatisch de eigendom en het genot van de site zal verwerven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 11 miljoen €. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site wordt uitgebaat door een entiteit van de Convivo-groep, een Duitse privéspeler met meer dan twintig jaar ervaring in de seniorenzorgsector. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare double net langetermijnovereenkomst van 25 jaar. Het initiële brutohuurrendement bedraagt ca. 5,5%.
Op 9 januari 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst inzake de bouw van een zorgresidentie in Nederland. De te bouwen zorgresidentie Huize Roosdael is gelegen in het centrum van Roosendaal (77.000 inwoners, provincie Noord-Brabant), op de site van een voormalig schoolgebouw die volledig herbestemd en herontwikkeld wordt. Een deel van deze site zal worden verbouwd tot een hedendaagse woonzorglocatie voor senioren met hoge zorgbehoeften. De zorgresidentie zal naar verwachting in de loop van het eerste kwartaal van 2019 worden voltooid en zal een capaciteit hebben van 26 eenheden. Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100% dochtervennootschap van Aedifica NV, heeft de eigendom van de grondpositie (met bestaande opstallen) verworven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. De site genereert al beperkte inkomsten. Het turnkey bouwproject zal gerealiseerd worden door IDBB Vastgoed BV. Aedifica voorziet een budget van ca. 5 miljoen € voor de verbouwingswerken. De totale investering van Aedifica met inbegrip van de werken zal op termijn dus ca. 6 miljoen € bedragen. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site zal worden uitgebaat door een entiteit van de Compartijn-groep. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 20 jaar. Het brutohuurrendement zal na oplevering van de werken ca. 6,5% bedragen.
Op 24 januari 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst inzake de bouw van een zorgresidentie in Nederland. De te bouwen zorgresidentie is gelegen in een residentiële wijk in het
centrum van Leusden (30.000 inwoners, provincie Utrecht), op 25 km van Utrecht. Het betreft een hedendaagse woonzorglocatie voor senioren met hoge zorgbehoeften die naar verwachting in de loop van het derde kwartaal van 2019 zal worden voltooid en die een capaciteit van 21 eenheden zal hebben. De zorgresidentie maakt deel uit van een breder woonproject. Op de site zal de ontwikkelaar, naast de zorgresidentie, tevens appartementen en gezinswoningen bouwen. Deze worden echter niet door Aedifica verworven. De eigendom van de grondpositie werd verworven door Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100%-dochtervennootschap van Aedifica NV. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. De site genereert al beperkte inkomsten. Het turnkey bouwproject zal gerealiseerd worden door Heilijgers Projectontwikkeling BV. Aedifica voorziet een budget van ca. 3 miljoen € voor de nieuwbouwwerken. De totale investering van Aedifica (met inbegrip van de werken) zal op termijn dus ca. 4 miljoen € bedragen. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site zal worden uitgebaat door een entiteit van de groep Stepping Stones Home & Care. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 25 jaar. Het brutohuurrendement zal na oplevering van de werken ca. 6,5% bedragen.
Op 1 februari 2018 heeft Aedifica de acquisitie van een zorgresidentie in Nederland afgerond. Zorgresidentie Martha Flora Hoorn (plaatselijk bekend als Villa Wilgaerden) is gelegen in een residentiële wijk van Hoorn (73.000 inwoners, provincie Noord-Holland), op ca. 35 km van Amsterdam. De site omvat een historische stadsvilla (uit de eerste helft van de 17de eeuw) die in 2012 omgebouwd werd tot een hedendaagse woonzorglocatie, en een nieuwbouw die in datzelfde jaar werd opgeleverd. De zorgresidentie heeft een capaciteit van 12 eenheden, bestemd voor senioren met hoge zorgbehoeften. Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100%-dochtervennootschap van Aedifica NV, heeft de volledige eigendom van de site verworven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. De operatie werd gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site wordt uitgebaat door de groep Martha Flora. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 25 jaar. Het initiële brutohuurrendement bedraagt ca. 7%.
Op 16 februari 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst inzake de bouw van een zorgresidentie in Nederland. De te bouwen zorgresidentie September Nijverdal is gelegen in een groene, residentiële wijk nabij het centrum van Nijverdal (28.500 inwoners, provincie Overijssel). Het betreft een hedendaagse woonzorglocatie voor senioren met hoge zorgbehoeften. Het gebouw zal naar verwachting eind 2018/begin 2019 worden voltooid en zal een capaciteit hebben van 20 eenheden. Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100%-dochtervennootschap van Aedifica NV, heeft de eigendom van de grondpositie verworven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. Het turnkey bouwproject zal gerealiseerd worden door Thuismakers Nijverdal BV in opdracht van Aedifica, die een budget van ca. 3 miljoen € voorziet voor de werken. De totale investering van Aedifica (met inbegrip van de werken) zal op termijn dus ca. 4 miljoen € bedragen. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site zal worden uitgebaat door een entiteit van de groep Wonen bij September, een Nederlandse privéspeler in de seniorenzorgsector. De woonzorglocaties van Wonen bij September zijn kleinschalige locaties met particuliere zorg. Wonen bij September richt zich op een cliënteel in het middensegment van de markt. De huurovereenkomst die
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 20 jaar. Het brutohuurrendement zal na oplevering van de werken ca. 6,5% bedragen.
Op 27 februari 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst inzake de bouw van een zorgresidentie in Nederland. De te bouwen zorgresidentie Huize Groot Waardijn is gelegen in een residentiële wijk nabij het centrum van Tilburg (214.000 inwoners, provincie Noord-Brabant). Het betreft een hedendaagse woonzorglocatie voor senioren met hoge zorgbehoeften. Het gebouw zal naar verwachting in de loop van het eerste kwartaal van 2019 worden voltooid en zal een capaciteit hebben van 26 eenheden. Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100%-dochtervennootschap van Aedifica NV, heeft de eigendom van de grondpositie verworven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. Het turnkey bouwproject zal gerealiseerd worden door IDBB Vastgoed BV in opdracht van Aedifica, die een budget van ca. 5 miljoen € voorziet voor de werken. De totale investering van Aedifica (met inbegrip van de werken) zal op termijn dus ca. 6 miljoen € bedragen. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site zal worden uitgebaat door een entiteit van de Compartijn-groep. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een nietopzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 20 jaar. Het brutohuurrendement zal na oplevering van de werken ca. 6,5% bedragen.
Op 16 maart 2018 meldde Aedifica het sluiten van een overeenkomst inzake de bouw van een zorgresidentie in Nederland. De te bouwen zorgresidentie Huize Eresloo zal in de nabijheid van het centrum van Eersel (19.000 inwoners, provincie Noord-Brabant) gelegen zijn, op ca. 20 km van Eindhoven, en zal worden ingebed in een privépark. Het betreft een hedendaagse woonzorglocatie voor senioren met hoge zorgbehoeften. Het gebouw zal naar verwachting in de loop van het tweede kwartaal van 2019 worden voltooid en zal een capaciteit hebben van 26 eenheden. Aedifica Nederland BV, een Nederlandse 100%-dochtervennootschap van Aedifica NV, heeft de eigendom van de grondpositie verworven. De conventionele aanschaffingswaarde bedraagt ca. 1 miljoen €. Het turnkey bouwproject zal gerealiseerd worden door IDBB Vastgoed BV in opdracht van Aedifica, die een budget van ca. 5 miljoen € voorziet voor de werken. De totale investering van Aedifica (met inbegrip van de werken) zal op termijn dus ca. 6 miljoen € bedragen. De operatie wordt gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De site zal worden uitgebaat door een entiteit van de Compartijn-groep. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 20 jaar. Het brutohuurrendement zal na oplevering van de werken ca. 6,5% bedragen.
De renovatiewerken aan de sites van huisvesting voor senioren Genderstate en Petruspark in Einhoven en Parc Imstenrade in Heerlen, werden in de loop van het derde kwartaal van 2017/2018 voltooid. De sites worden uitgebaat door een entiteit van de Vitalis-groep.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Op 30 maart 2018 meldde Aedifica de oplevering van de uitbreidingswerken aan woonzorgcentrum Résidence l'Air du Temps in Chênée, een deelgemeente van Luik (198.000 inwoners, provincie Luik, België). Deze uitbreidingswerken omvatten de bouw van een nieuwe vleugel die de totale capaciteit van de site op 137 eenheden brengt (voorheen 88 eenheden). Résidence l'Air du Temps werd verworven in 2008 en is gelegen in een groene omgeving in Chênée. De site is verhuurd aan een entiteit van Senior Living Group op basis van een langetermijnovereenkomst die hernieuwd werd voor een periode van 27 jaar en die een triple net rendement van ca. 6% genereert. De conventionele aanschaffingswaarde van de site bedraagt na de uitbreidingswerken ca. 14 miljoen € (hetzij een conventionele aanschaffingswaarde van ca. 7 miljoen € voor het initiële gebouw en het terrein en ca. 7 miljoen € voor de werken).
Op 30 maart 2018 meldde Aedifica meldt de oplevering van de uitbreidingswerken aan woonzorgcentrum Résidence Les Cheveux d'Argent in Sart-lez-Spa (9.000 inwoners, provincie Luik, België). Deze uitbreidingswerken omvatten de bouw van een nieuwe vleugel die de totale capaciteit van de site op 99 eenheden brengt (voorheen 80 eenheden). Résidence Les Cheveux d'Argent werd verworven in 2012 en is gelegen in een groene omgeving op de heuvels van Spa. De site is verhuurd aan een entiteit van Senior Living Group op basis van een langetermijnovereenkomst die hernieuwd werd voor een periode van 27 jaar en die een triple net rendement van ca. 5,5% genereert. De conventionele aanschaffingswaarde van de site bedraagt na de uitbreidingswerken ca. 7 miljoen € (hetzij een conventionele aanschaffingswaarde van ca. 4 miljoen € voor het initiële gebouw en het terrein en ca. 3 miljoen € voor de werken).
Op 16 april 2018 vond de oplevering plaats van zorgresidentie Het Gouden Hart van Leersum in Leersum (8.000 inwoners, provincie Utrecht). De zorgresidentie is een voormalig gemeentehuis dat volledig verbouwd werd tot een hedendaagse woonzorglocatie met een capaciteit van 26 eenheden voor senioren met hoge zorgbehoeften. Het bouwproject (aangekondigd in mei 2017) werd gerealiseerd door Legemaat van Elst BV naar een ontwerp van Arcom Partners. De site wordt uitgebaat door een entiteit van de groep Het Gouden Hart. De totale investering van Aedifica bedroeg ca. 6 miljoen € (hetzij ca. 2 miljoen € voor het voormalige gebouw en het terrein en ca. 4 miljoen € voor de werken) en werd gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 20 jaar.
Op 23 april 2018 vond de oplevering plaats van zorgresidentie Martha Flora Hilversum in Hilversum (88.000 inwoners, provincie Noord-Holland). De zorgresidentie is een voormalig kantoorgebouw dat volledig verbouwd werd tot een hedendaagse woonzorglocatie met een capaciteit voor 31 bewoners met hoge zorgbehoeften. Het bouwproject (aangekondigd in maart 2017) werd gerealiseerd door Aalberts Bouw BV. De site wordt uitgebaat door de groep Martha Flora. De totale investering van Aedifica bedroeg ca. 8 miljoen € (hetzij ca. 2 miljoen voor het voormalige gebouw en het terrein en ca. 6 miljoen € voor de werken) en werd gefinancierd door middel van Aedifica's kredietlijnen. De huurovereenkomst die gesloten werd voor deze site is een niet-opzegbare triple net langetermijnovereenkomst van 25 jaar.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Het saldo van de te verkopen assistentiewoningen op de site Residentie Poortvelden in Aarschot bedraagt ca. 4 miljoen €. Daaraan wordt het gebouw Ring in Antwerpen (uit het segment "hotels en andere", met een waarde van 12 miljoen €) toegevoegd, waarvoor onlangs een verkoopproces werd opgestart. Bijgevolg bedragen de activa bestemd voor verkoop 16 miljoen € op 31 maart 2018.
Op 31 maart 2018 zijn de bouwwerken van de volgende projecten in uitvoering:
De volgende projectontwikkelingen werden intussen opgeleverd:
Inzake financiering hebben de volgende gebeurtenissen zich voorgedaan sinds het begin van het derde kwartaal:
Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van de kredietlijnen van Aedifica eruit als volgt (in miljoen €):
| Lijnen | Opname | |
|---|---|---|
| - 2017/2018 : |
5 | 5 |
| - 2018/2019 : |
38 | 18 |
| - 2019/2020 : |
80 | 80 |
| 2020/2021 : - |
90 | 90 |
| - 2021/2022 : |
166 | 117 |
| - 2022/2023 : |
190 | 102 |
| - 2023/2024 : |
155 | 105 |
| > 2024/2025 : - |
337 | 230 |
| Totaal op 15 mei 2018 | 1.062 | 747 |
| Gemiddelde resterende duur (in jaren) | 4,9 | 4,6 |
De opening van deze bilaterale kredietlijnen toont eens te meer aan dat Aedifica een sterke en duurzame relatie heeft met haar kredietverstrekkers.
Op 2 maart 2018 meldde de Groep de acquisitie van 100% van de aandelen van Schloss Bensberg Management GmbH ("SBM") door Aedifica NV. Ter herinnering, Aedifica NV heeft in 2015 het appartementencomplex "Service-Residenz Schloss Bensberg" in Noordrijn-Westfalen (Duitsland) verworven. Er werd een huurovereenkomst gesloten tussen Aedifica NV en SBM voor het merendeel van de woningen in dit complex, die als assistentiewoningen bestemd voor senioren worden uitgebaat ("independent living"). Aedifica heeft alle aandelen verworven die het kapitaal van SBM vertegenwoordigen, voor een bedrag van ca. 0,2 miljoen €. Die overname zal geen recurrente nettoimpact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van Aedifica, aangezien de operationele kosten van SBM (o.a. de personeelskosten) gedekt worden door de ontvangen huurinkomsten.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Sinds 2 maart 2018 beschikt Aedifica over een nieuwe Duitse dochtervennooschap: Aedifica Project Management GmbH1 . Dat filiaal zal Aedifica adviseren en steunen in de groei en het beheer van haar vastgoedportefeuille in Duitsland, en staat met name in voor het projectmanagement van de Duitse bouwwerven, waaronder de bouw van de 17 sites uit het samenwerkingsakkoord met Specht Gruppe2 .
Ter herinnering3 , Aedifica treft voorbereidingen voor de oprichting van een dochtervennootschap, waarin de activiteitensector "appartementsgebouwen" ingebracht kan worden. In principe zal deze dochtervennootschap, mits goedkeuring van de bevoegde toezichthouder, het statuut van een institutionele gereglementeerde vastgoedvennootschap ("IGVV") aannemen. De oprichting van deze dochtervennootschap en de inbreng zal meerdere maanden in beslag nemen. Daarnaast bestudeert Aedifica de mogelijkheid om het kapitaal van die nieuwe dochtervennootschap open te stellen voor een strategische partner.
Zowel de oprichting van deze dochtervennootschap als het selectieproces van de strategische partner lopen vlot, in overeenstemming met de initiële planning.
1 Gevestigd Mainzer Landstrasse 46 te D-60325 Frankfurt am Main, Duitsland.
2 Zie persbericht van 17 augustus 2017.
3 Zie halfjaarlijks financieel verslag 2017/2018, gepubliceerd op 21 februari 2018.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Voor het derde kwartaal van het huidige boekjaar (1 januari 2018 – 31 maart 2018) bedraagt de geconsolideerde omzet (geconsolideerde huurinkomsten) van de Groep 23,2 miljoen €, een stijging van 13% ten opzichte van de omzet van 20,5 miljoen € op 31 maart 2017.
De geconsolideerde omzet van de drie eerste kwartalen van het huidige boekjaar (1 juli 2017 – 31 maart 2018) stijgt met 17% in vergelijking met dezelfde periode van het vorige boekjaar en bedraagt 67,7 miljoen €. Die geconsolideerde omzet is hoger dan het budget (d.w.z. de trimestriële vooruitzichten die afgeleid kunnen worden uit de jaarlijkse vooruitzichten voor het boekjaar 2017/2018, voorgesteld in het jaarlijks financieel verslag 2016/2017), dankzij de timing van de zorgvastgoedacquisities in verhouding tot wat gebudgetteerd was, en de goede resultaten van de appartementsgebouwen bij ongewijzigde portefeuille*.
| Geconsolideerde huurinkomsten (x1.000€) |
K1 | K2 | K3 | 31 maart 2018 |
K1 | K2 | K3 | 31 maart 2017 |
Var. (%) bij ongewijzigde portefeuille* |
Var. (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Huisvesting voor senioren | 18.177 | 18.845 | 19.370 | 56.392 | 13.579 | 16.147 | 16.769 | 46.495 | +1,6% | +21,3% |
| Appartementsgebouwen | 2.485 | 2.600 | 2.687 | 7.772 | 2.746 | 2.729 | 2.740 | 8.215 | +6,1% | -5,4% |
| Hotels en andere | 1.235 | 1.235 | 1.231 | 3.701 | 1.075 | 1.076 | 1.049 | 3.200 | -0,1% | +15,7% |
| Intersectoraal | -49 | -50 | -49 | -148 | -49 | -50 | -49 | -148 | ||
| Totaal | 21.848 | 22.630 | 23.239 | 67.717 | 17.351 | 19.902 | 20.509 | 57.762 | +2,1% | +17,2% |
De volgende tabel geeft de geconsolideerde huurinkomsten per segment weer:
De evolutie van de huurinkomsten van het segment van de huisvesting van senioren (+9,9 miljoen €; +21,3% of +1,6% bij ongewijzigde portefeuille*) toont de relevantie van de investeringsstrategie van Aedifica in dit segment, dat meer dan 83% van de omzet genereert.
De huurinkomsten van de appartementsgebouwen zijn gedaald als gevolg van de verkoop van een gebouw (Tervuren 13 in juni 2017, met een effect van -0,3 miljoen €) en de overheveling (op 1 juli 2017) van het gebouw Ring naar het segment "hotels en andere" (met een effect van -0,6 miljoen €). Bij ongewijzigde portefeuille* zijn de huurinkomsten van de appartementsgebouwen gestegen, en hoger dan het budget.
De huurinkomsten van de hotels en andere gebouwen kunnen als volgt geanalyseerd worden:
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Tijdens de eerste drie kwartalen van het huidige boekjaar is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop* met 132 miljoen € gestegen van 1.528 miljoen € tot 1.660 miljoen € (hetzij 1.693 miljoen € voor de vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop*). Deze stijging (van 9%) komt voornamelijk voort uit de nettoacquisities die tijdens de eerste drie kwartalen gerealiseerd werden (zie secties 2.1 en 2.2 hierboven), uit de oplevering van voltooide projecten (zie sectie 2.3 hierboven) en uit de variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie die in het resultaat opgenomen wordt (+18,3 miljoen € of +1,1% over de eerste drie kwartalen). Deze waardering, die door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen opgesteld wordt, wordt als volgt opgesplitst:
Op 31 maart 2018 tellen de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop* 210 panden, met een totale bebouwde oppervlakte van ca. 860.000 m², voornamelijk bestaande uit:
Verdeeld per activiteitensector betekent dat (in reële waarde):
Geografisch is de portefeuille als volgt gespreid (in reële waarde):
De bezettingsgraad4 voor het niet-gemeubelde deel van de portefeuille (dat 96% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop vertegenwoordigt) haalt 98,8% op 31 maart 2018, nog beter dan het recordniveau dat werd bereikt op 30 juni 2017 (98,7%).
4 De bezettingsgraad wordt als volgt berekend:
- Voor de gehele portefeuille (met uitzondering van de gemeubelde appartementen): (contractuele huurgelden + de gewaarborgde huurinkomsten) / (contractuele huurgelden + geraamde huurwaarde (GHW) voor de niet-verhuurde oppervlakten van de vastgoedportefeuille). Merk dus op dat deze bezettingsgraad ook de eenheden omvat die worden gerenoveerd en die tijdelijk niet verhuurd kunnen worden.
- Voor de gemeubelde appartementen: % verhuurde dagen sinds het begin van het boekjaar. Deze bezettingsgraad kan dus niet worden vergeleken met de bezettingsgraad berekend voor de rest van de portefeuille, aangezien een verschillende methodologie wordt gehanteerd.
De bezettingsgraad van de gemeubelde appartementen (dat nog slechts 4% van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie vertegenwoordigt) bedraagt 81,3% voor de eerste drie kwartalen van het boekjaar. Dat is hoger dan de bezettingsgraad die gerealiseerd werd over de eerste drie kwartalen van het vorige boekjaar (72,0%) en dan de bezettingsgraad die gerealiseerd werd over het hele boekjaar 2016/2017 (73,5%). Merk op dat de bezettingsgraad van de voorbije drie maanden 90% bedraagt, een niveau dat niet meer werd vastgesteld sinds 2011.
De globale bezettingsgraad5 van de portefeuille bedraagt 99% op 31 maart 2018.
De gemiddelde resterende duur van de huurovereenkomsten van de hele portefeuille bedraagt 20 jaar en is gelijk aan de gemiddelde resterende duur op 30 juni 2017. Die prestatie is te verklaren door het grote aandeel van langetermijnhuurcontracten (zoals erfpachtovereenkomsten) in de portefeuille van Aedifica.
5 Berekend volgens de EPRA-methodologie.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Onderstaande tabel toont het brutorendement van de portefeuille per activiteitensector, in verhouding tot de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie, die wat de gemeubelde appartementen betreft met de goodwill en de boekwaarde van de meubelen verhoogd wordt.
Over het algemeen bedraagt het brutorendement 5,6%, gelijk aan het niveau van 31 december 2017.
| 31 maart 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (x1.000€) | Huisvesting voor senioren |
Appartements gebouwen |
Hotels en andere |
Vastgoed beleggingen in exploitatie incl. activa bestemd voor verkoop* |
Project ontwikkelingen |
Vastgoed beleggingen incl. activa bestemd voor verkoop* |
| Reële waarde | 1.374.270 | 206.258 | 79.434 | 1.659.962 | 32.823 | 1.692.785 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
78.190 | 10.452 | ° 4.908 |
93.550 | - | - |
| Brutorendement (%) °° | 5,7% | 5,0% | 6,2% | 5,6% | - | - |
| 31 december 2017 | ||||||
| (x1.000€) | Huisvesting voor senioren |
Appartements gebouwen |
Hotels en andere |
Vastgoed beleggingen in exploitatie incl. activa bestemd voor verkoop* |
Project ontwikkelingen |
Vastgoed beleggingen incl. activa bestemd voor verkoop* |
| Reële waarde | 1.348.558 | 203.045 | 79.597 | 1.631.200 | 29.850 | 1.661.050 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
76.802 | 10.325 | ° 5.157 |
92.284 | - | - |
| Brutorendement (%) °° | 5,7% | 5,0% | 6,5% | 5,6% | - | - |
| 30 juni 2017 | ||||||
| (x1.000€) | Huisvesting voor senioren |
Appartements gebouwen |
Hotels en andere |
Vastgoed beleggingen in exploitatie incl. activa bestemd voor verkoop* |
Project ontwikkelingen |
Vastgoed beleggingen incl. activa bestemd voor verkoop* |
| Reële waarde | 1.244.461 | 215.205 | 68.009 | 1.527.675 | 17.174 | 1.544.849 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
71.372 | 10.702 | ° 4.451 |
86.525 | - | - |
| Brutorendement (%) °° | 5,7% | 4,9% | 6,5% | 5,7% | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 maart 2017 |
| (x1.000€) | Huisvesting | Appartements | Hotels en | Vastgoed | Project | Vastgoed | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| voor senioren | gebouwen | andere | beleggingen in exploitatie incl. |
ontwikkelingen | beleggingen incl. activa |
||
| activa bestemd | bestemd voor | ||||||
| voor verkoop* | verkoop* | ||||||
| Reële waarde | 1.176.003 | 221.582 | 66.676 | 1.464.261 | 16.453 | 1.480.714 | |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
67.674 | 10.973 | ° | 4.358 | 83.005 | - | - |
| Brutorendement (%) °° | 5,8% | 4,9% | 6,5% | 5,7% | - | - |
° De bedragen m.b.t. de gebouwen met gemeubelde appartementen zijn de huurinkomsten, geannualiseerd en uitgezonderd BTW.
°° Op basis van de reële waarde (waarde bepaald door de vastgoeddeskundigen), die om de 3 maanden wordt herschat, verhoogd met de goodwill en de meubelen voor de gemeubelde appartementen. In de sector van de huisvesting voor senioren is het brutorendement doorgaans gelijk aan het nettorendement ("triple net" contracten). De exploitatielasten, de onderhoudskosten en het risico van huurderving worden in België en Nederland namelijk doorgaans volledig ten laste genomen door de exploitant. Dit geldt eveneens voor de hotels. In Duitsland is het nettorendement doorgaans lager dan het brutorendement, sommige lasten zijn ten laste van de eigenaar, zoals het onderhoud en de herstellingen van de structuur, de gevels en het dak van het gebouw ("double net" contracten).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Onderstaande tabel toont de evolutie van de nettoactiefwaarde per aandeel.
Vóór de impact (niet-monetair, d.w.z. non-cash) van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten6 en na uitkering van het dividend 2016/2017 in november 2017 7 , bedraagt de nettoactiefwaarde per aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 50,59 € op 31 maart 2018 (47,78 € per aandeel op 30 juni 2017).
| Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) | 31 maart 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|
| Nettoactiefwaarde vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* | 52,40 | 49,38 |
| Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | -1,81 | -1,89 |
| Nettoactief | 50,59 | 47,48 |
| Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) | 17.975.820 | 17.975.820 |
| Aantal aandelen | 31 maart 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|
| Aantal aandelen in omloop° | 17.975.820 | 17.975.820 |
| Totaal aantal aandelen | 17.975.820 | 17.975.820 |
| Aantal beursgenoteerde aandelen°°° | 17.975.820 | 17.975.820 |
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop (noemer volgens IAS 33) | 17.975.810 | 15.235.696 |
| Aantal dividendrechten°° | 17.975.820 | 15.323.388 |
° Na aftrek van de eigen aandelen.
°° Rekening houdende met het recht op een dividend toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar.
6 Het effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten van -1,81 € per aandeel op 31 maart 2018 stemt overeen met de reële waarde van de indekkingsinstrumenten in het eigen vermogen, die negatief is ten bedrage van 32 miljoen € en die voornamelijk in de passiva van de balans opgenomen is.
7 De IFRS-normen bepalen dat de jaarrekening moet worden voorgelegd vóór de bestemming van het resultaat. Het nettoactief van 51,30 € per aandeel op 30 juni 2017 omvatte derhalve nog het dividend dat in november 2017 werd uitgekeerd en moet bijgevolg verminderd worden met 1,92 € per aandeel om de nettoactiefwaarde per aandeel op 30 juni 2017 te kunnen vergelijken met de nettoactiefwaarde per aandeel op 31 maart 2018. Dit bedrag stemt overeen met het totaalbedrag aan uitgekeerde dividenden (ten bedrage van 34 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 30 juni 2017 (17.975.820).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De raad van bestuur blijft met zeer grote aandacht de evolutie van de economische en financiële context volgen, alsook de eventuele invloed ervan op de activiteiten van de Groep.
In het huidige economische klimaat zijn de voornaamste troeven van Aedifica de volgende:
De dividendvooruitzichten blijven voor het lopende boekjaar, zoals gepubliceerd in het jaarlijks financieel verslag 2016/2017, onveranderd op 2,50 € bruto per aandeel, 11% hoger dan het uitgekeerde dividend voor het boekjaar 2016/2017.
Volgens de "Weekly table value" (op 11 mei 2018 gepubliceerd door Bank Degroof Petercam) is Aedifica de 3 de grootste GVV op het vlak van marktkapitalisatie.
Bovendien was Aedifica in 2017 de belangrijkste investeerder in Nederlands zorgvastgoed (volgens het rapport "Trends Nederlands zorgvastgoed", op 31 januari 2018 gepubliceerd door CBRE).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De raad van bestuur meent dat de voornaamste risicofactoren en onzekerheden die worden besproken op pagina's 2 tot 11 van het jaarlijks financieel verslag 2016/2017 blijven gelden voor de resterende maanden van het boekjaar 2017/2018.
In overeenstemming met de wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen, heeft de Vennootschap mevrouw Patricia Lannoije, vertegenwoordiger van Deloitte Consulting & Advisory CVBA, als onafhankelijk vastgoeddeskundige aangesteld voor de waardering van een deel van de Belgische zorgvastgoedportefeuille en de hotelportefeuille, ter vervanging van de heer Wim Ottevaere en Care 4 Value Real Estate. Het mandaat van Deloitte Consulting & Advisory CVBA is gestart met de trimestriële waardering van 31 maart 2018.
Tijdens zijn vergadering van 29 maart 2018 heeft de raad van bestuur van Aedifica NV kennis genomen van het ontslag van de heer Jean Kotarakos, CFO en bestuurder, uit zijn mandaten binnen de Aedifica groep. De heer Kotarakos begon in mei 2007 bij Aedifica als Chief Financial Officer. Hij heeft besloten Aedifica te verlaten om een andere professionele opportuniteit na te streven. De heer Kotarakos zal Aedifica verlaten per 31 mei 2018. De raad van bestuur bedankt de heer Kotarakos voor zijn bijdrage aan het succesverhaal van Aedifica.
De raad van bestuur zal zo snel als mogelijk voorzien in zijn vervanging.
| Financiële kalender | |
|---|---|
| Jaarlijks persbericht 30.06.2018 | 5/09/2018 |
| Jaarlijks financieel verslag 2017/2018 | September 2018 |
| Gewone algemene vergadering 2018 | 23/10/2018 |
| Dividend - coupon m.b.t. het boekjaar 2017/2018 ("ex-date") | 1/11/2018 |
| Tussentijdse verklaring 30.09.2018 | 14/11/2018 |
| Halfjaarlijkse resultaten 31.12.2018 | Februari 2019 |
| Tussentijdse verklaring 31.03.2019 | Mei 2019 |
8 Deze data zijn onder voorbehoud van wijzigingen.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Aedifica is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht die zich specialiseert in zorgvastgoed en in het bijzonder de huisvesting voor senioren. Aedifica heeft een portefeuille van ca. 1,7 miljard € opgebouwd in België, in Duitsland en in Nederland.
Aedifica is sinds 2006 op de continumarkt van Euronext Brussels genoteerd onder de volgende codes: AED; AED:BB (Bloomberg); AOO.BR (Reuters).
De marktkapitalisatie bedroeg 1,4 miljard € op 30 april 2018.
Aedifica is opgenomen in de EPRA-indexen.
Dit persbericht bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Aedifica. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die Aedifica grotendeels niet onder controle heeft. Indien één of meer van deze risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien gehanteerde basishypothesen onjuist blijken, kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt Aedifica geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| (in miljoen €) | Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
Ontwikkelings -projecten |
Totaal | ||
|---|---|---|---|---|---|
| uitgevoerd | onderworpen aan opschortende voorwaarden |
||||
| Martha Flora Hilversum | Nederland | 8 | - | - | 8 |
| Villa Walgaerde1 | Nederland | 4 | - | - | 4 |
| La Ferme Blanche1 | België | 6 | - | - | 6 |
| Het Gouden Hart | Nederland | 7 | - | - | 7 |
| Huize Dennehof | Nederland | 1 | - | - | 1 |
| Prinsenhof1 | België | 4 | - | - | 4 |
| Op Haanven1 | België | 2 | - | - | 2 |
| LTS | Nederland | 2 | - | 10 | 12 |
| Het Gouden Hart van Leersum | Nederland | 6 | - | - | 6 |
| Residentie Blaret | België | 21 | - | - | 21 |
| Oeverlanden | Nederland | 12 | - | - | 12 |
| Sr. Laurentiusplatz | Duitsland | 5 | - | 3 | 8 |
| Seniorenheim am Dom | Duitsland | 9 | - | - | 9 |
| Huize De Compagnie | Nederland | 2 | - | 6 | 9 |
| Rendant (portefeuille) | Nederland | - | - | 40 | 40 |
| Specht Gruppe (portefeuille) | Duitsland | - | - | 200 | 200 |
| Huize Hoog Kerckebosch | Nederland | 8 | - | - | 8 |
| Villa Temporis (fase II)1 | België | 2 | - | - | 2 |
| Molenenk1 | Nederland | 11 | - | - | 11 |
| De Duinpieper1 | België | 10 | - | 2 | 12 |
| Sr. an den Kienfichten | Duitsland | 6 | - | - | 6 |
| Martha Flora Den Haag | Nederland | 9 | - | - | 9 |
| Huize Ter Beegden | Nederland | 0 | - | 4 | 5 |
| Martha Flora Rotterdam1 | Nederland | 2 | - | 6 | 8 |
| Martha Flora Bosch en Duin | Nederland | 2 | - | 5 | 7 |
| Ambulanter Pflegedienst Weser (portefeuille) |
Duitsland | 28 | - | - | 28 |
| De Merenhoef | Nederland | 2 | - | 7 | 9 |
| Huize Roosdael | Nederland | 1 | - | 5 | 6 |
| Leusden | Nederland | 1 | - | 3 | 4 |
| Martha Flora Hoorn | Nederland | 1 | - | - | 1 |
| advita Haus Zur Alten Berufsschule | Duitsland | 9 | - | - | 9 |
| September Nijverdal | Nederland | 1 | - | 3 | 4 |
| Huize Groot Waardijn | Nederland | 1 | - | 5 | 6 |
| Huize Eresloo | Nederland | 1 | - | 5 | 6 |
| Subtotaal op 31 maart 2018 | 187 | 0 | 304 | 491 | |
| Park Residenz | Duitsland | - | 11 | - | 11 |
| Pflegeteam Odenwald | Duitsland | - | 3 | - | 3 |
| Totaal op 16 mei 2018 | 187 | 14 | 304 | 505 |
1 Realisaties van eerder afgesloten akkoorden.
9 De gegevens in deze tabel zijn afgerond. Bijgevolg is het mogelijk dat de som van bepaalde gegevens niet gelijk is aan het vermelde totaal.
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
| Projecten of renovaties (in miljoen €) |
Geraamd Inv. bedrag |
Uitgevoerd op 31/03/2018 |
Nog uit te voeren |
Datum opname in exploitatie |
Commentaren | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| I. Lopende projecten | ||||||
| Het Gouden Hart van Leersum2 | Leersum (NL) | 4 | 4 | 0 | 2017/2018 | Bouw van een zorgresidentie |
| Martha Flora Hilversum3 | Hilversum (NL) | 7 | 6 | 1 | 2017/2018 | Bouw van een zorgresidentie |
| Martha Flora Bosch en Duin1 | Bosch en Duin (NL) | 5 | 1 | 4 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| Heydeveld | Opwijk (BE) | 4 | 2 | 2 | 2018/2019 | Uitbreiding van een rustoord |
| Huize Lieve Moenssens | Dilsen-Stokkem (BE) | 4 | 2 | 2 | 2018/2019 | Uitbreiding en renovatie van een rustoord |
| Huize Roosdael1 | Roosendaal (NL) | 5 | 1 | 4 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| Huize Ter Beegden1 | Beegden (NL) | 4 | 1 | 4 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| Huize de Compagnie1 | Ede (NL) | 7 | 3 | 4 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| September Nijverdal1 | Nijverdal (NL) | 3 | 0 | 2 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| LTS Winschoten1 | Winschoten (NL) | 11 | 5 | 6 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| Seniorenresidenz Laurentiusplatz | Wuppertal (DE) | 3 | 0 | 3 | 2018/2019 | Renovatie van een rustoord |
| De Stichel I & II | Vilvoorde (BE) | 4 | 2 | 2 | 2018/2019 | Uitbreiding van een rustoord |
| Plantijn II | Kapellen (BE) | 4 | 1 | 4 | 2018/2019 | Uitbreiding en renovatie van een rustoord |
| Vinkenbosch II | Hasselt (BE) | 2 | 0 | 2 | 2018/2019 | Renovatie van een rustoord |
| Martha Flora Rotterdam1 | Rotterdam (NL) | 6 | 1 | 5 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| 't Hoge III | Kortrijk (BE) | 2 | 0 | 2 | 2018/2019 | Uitbreiding van een rustoord |
| Huize Groot Waardijn1 | Tilburg (NL) | 5 | 1 | 5 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| De Merenhoef | Maarssen (NL) | 7 | 0 | 7 | 2018/2019 | Bouw van een verpleeghuis |
| Huize Eresloo1 | Eersel (NL) | 5 | 1 | 5 | 2018/2019 | Bouw van een zorgresidentie |
| Bonn | Bonn (DE) | 1 | 0 | 1 | 2019/2020 | Renovatie van een rustoord |
| Plantijn III | Kapellen (BE) | 1 | 0 | 1 | 2019/2020 | Uitbreiding en renovatie van een rustoord |
| De Duinpieper | Oostende (BE) | 2 | 0 | 2 | 2019/2020 | Uitbreiding en renovatie van een rustoord |
| Leusden1 | Leusden (NL) | 3 | 0 | 3 | 2019/2020 | Bouw van een zorgresidentie |
| Frohnau | Berlijn (DE) | 1 | 0 | 1 | 2019/2020 | Renovatie van een rustoord |
| Residenz Zehlendorf | Berlijn (DE) | 5 | 1 | 4 | 2019/2020 | Renovatie van een rustoord |
| Residentie Aux Deux Parcs | Jette (BE) | 3 | 0 | 2 | 2019/2020 | Uitbreiding van een rustoord |
| II. Projecten onderworpen aan opschortende voorwaarden | ||||||
| - | - | - | - | - | - | - |
| III. Grondreserves | ||||||
| Terrein Bois de la Pierre | Waver (BE) | 2 | 2 | 0 | - | Grondreserve |
| IV. Verwervingen onder opschortende voorwaarden | ||||||
| advita Haus Zur Alten Berufsschule | Zschopau (DE) | 9 | 0 | 9 | 2017/2018 | Acquisitie van een rustoord |
| Mechelen | Mechelen (BE) | 15 | 0 | 15 | 2019/2020 | Acquisitie van een nieuw rustoord |
| Rendant (portefeuille) | Leeuwarden (NL)/ Heerenveen (NL) |
40 | 0 | 40 | 2019/2020 | Bouw van twee sites van huisvesting voor senioren |
| Specht Gruppe (portefeuille) | Duitsland | 200 | 0 | 200 | 2019/2020 | Bouw van zeventien rustoorden |
| Totaal | 375 | 34 | 340 | |||
| Variatie van de reële waarde | - | -3 | - | |||
| Afrondingen | - | 2 | - | |||
| Bedrag op de balans | 33 |
1 Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten, met name op de reeds verworven terreinen. De waarden van die terreinen werden dus niet meer in de tabel hierboven opgenomen. Dat verklaart waarom de geraamde investeringsbedragen verschillen van eerder vermelde bedragen, met name in sectie 2.2.
2 Het Gouden Hart van Leersum werd opgeleverd op 16 april 2018 (zie sectie 2.3.4).
3 Martha Flora Hilversum werd opgeleverd op 23 april 2018 (zie sectie 2.3.5).
100% van deze projecten is reeds voorverhuurd. Het totale toekomstige investeringsbudget van 375 miljoen € zal in speciën betaald worden. Bij het totale investeringsbudget moet nog 14 miljoen € worden toegevoegd door de acquisities die werden aangekondigd op 3 mei 2018 (zie secties 2.1.2 en 2.1.3 hierboven).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in deze tussentijdse verklaring zijn aangeduid met een asterisk (*). Noch de prestatiemaatstaven die bij IFRS-regels of bij wet zijn bepaald, noch de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden beschouwd als APM's. De APM's worden in deze bijlage gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn.
De volgende maatstaven zijn prestatiemaatstaven die niet gedefinieerd zijn door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van deze begrippen om de waarde van haar vastgoed te bepalen. Ze stellen het vastgoed voor dat op verschillende manieren wordt samengebracht om de lezer de meest relevante informatie aan te bieden. De definitie van deze begrippen kunnen verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Ze worden als volgt berekend:
| (x 1.000 €) | 31/03/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 1.643.671 | 1.523.235 |
| + Projectontwikkelingen | 32.823 | 17.174 |
| Vastgoedbeleggingen | 1.676.494 | 1.540.409 |
| + Activa bestemd voor verkoop | 16.291 | 4.440 |
| Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille | 1.692.785 | 1.544.849 |
| - Projectontwikkelingen | -32.823 | -17.174 |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop* | 1.659.962 | 1.527.675 |
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De nettohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* zijn een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de prestaties van de vastgoedbeleggingen zonder het effect van de wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen te illustreren. Het staat voor de huurinkomsten zonder wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen. De definitie van dit begrip kan verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Het wordt als volgt berekend:
| (x 1.000 €) | 31/03/2018 | 31/03/2017 |
|---|---|---|
| Huurinkomsten | 67.717 | 57.762 |
| - Wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen | -18.779 | -9.849 |
| = Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* | 48.938 | 47.913 |
Het eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om het eigen vermogen vóór de non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten weer te geven. Het staat voor de post "totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap" zonder de gecumuleerde non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten. De definitie van dit begrip kan verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Het wordt als volgt berekend:
| (x 1.000 €) | 31/03/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | 909.417 | 888.039 |
| - Effect van de uitkering van het dividend 2016/2017 | 0 | -34.478 |
| Subtotaal excl. effect van de uitkering van het dividend 2016/2017 | 909.417 | 853.561 |
| - Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | 32.458 | 34.055 |
| Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* | 941.875 | 887.616 |
De nettoactiefwaarde vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om het eigen vermogen per aandeel vóór de non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten weer te geven. Het staat voor de post "totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap" zonder de gecumuleerde non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten gedeeld door het aantal aandelen in omloop (na aftrek van eigen aandelen) op de balansdatum. De definitie van dit begrip kan verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen gebruikt worden. Het wordt berekend door het eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* te delen door het aantal aandelen in omloop (na aftrek van eigen aandelen).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
Aedifica sluit zich aan bij de tendens om de rapportering te standaardiseren met het oog op een betere kwaliteit en vergelijkbaarheid van de informatie en stelt het merendeel van de door EPRA aanbevolen indicatoren ter beschikking van de investeerders. De volgende indicatoren worden beschouwd als APM's:
De EPRA NAV* is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen. Het staat voor de post "totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap" na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. Het wordt als volgt berekend:
| EPRA Net Asset Value* (NAV) | 31 maart 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|
| x 1.000 € | ||
| NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) | 909.417 | 853.561 |
| NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) |
50,59 | 47,48 |
| Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) |
0 | 0 |
| Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten |
909.417 | 853.561 |
| Toe te voegen: | ||
| (i.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) |
0 | 0 |
| (i.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 "cost model" van toepassing is) |
0 | 0 |
| (i.c) Herwaardering van andere vaste activa | 0 | 0 |
| (ii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing | 0 | 0 |
| (iii) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| Uit te sluiten: | ||
| (iv) Reële waarde van de financiële instrumenten | 32.458 | 34.055 |
| (v.a) Uitgestelde belastingen | 4.557 | 3.098 |
| (v.b) Deel van de goodwill als gevolg van de uitgestelde belastingen | 0 | 0 |
| Toe te voegen/uit te sluiten: | ||
| Aanpassingen (i) tot (v) voor joint ventures | 0 | 0 |
| EPRA NAV* (aandeelhouders van de groep) | 946.432 | 890.714 |
| Aantal aandelen (Noemer IAS 33) | 17.975.820 | 17.975.820 |
| EPRA NAV* (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) | 52,65 | 49,55 |
De hierboven vermelde EPRA NAV* in euro en euro per aandeel op 30 juni 2017 werden verminderd met 34.478 k€ (€1.92 per aandeel) ten opzichte van de waarden die gepubliceerd werden in het jaarlijks financieel verslag 2016/2017, om vergeleken te kunnen worden met hun waarde op 31 maart 2018 (zie voetnoot 7 in sectie 6 hierboven). Dat bedrag vertegenwoordigt het brutodividend 2016/2017, dat werd uitgekeerd in november 2017 (zie bijlage 3.3).
16 mei 2018 – na sluiting van de markten Onder embargo tot 17u40
De EPRA NNNAV* is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen. Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen. Het staat voor de post "totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap" na de correcties die door de EPRA worden aanbevolen. Het wordt als volgt berekend:
| EPRA Triple Net Asset Value* (NNNAV) | 31 maart 2018 | 30 juni 2017 |
|---|---|---|
| x 1.000 € | ||
| EPRA NAV* (aandeelhouders van de groep) | 946.432 | 890.714 |
| Toe te voegen: | ||
| (i) Reële waarde van de financiële instrumenten | -32.458 | -34.055 |
| (ii) Reële waarde van de schuld | -8.484 | -8.523 |
| (iii) Uitgestelde belastingen | -4.557 | -3.098 |
| EPRA NNNAV* (aandeelhouders van de groep) | 900.933 | 845.038 |
| Aantal aandelen (Noemer IAS 33) | 17.975.820 | 17.975.820 |
| EPRA NNNAV* (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) | 50,12 | 47,01 |
De hierboven vermelde EPRA NNNAV* in euro en euro per aandeel op 30 juni 2017 werden verminderd met 34.478 k€ (€1.92 per aandeel) ten opzichte van de waarden die gepubliceerd werden in het jaarlijks financieel verslag 2016/2017, om vergeleken te kunnen worden met hun waarde op 31 maart 2018 (zie voetnoot 7 in sectie 6 hierboven). Dat bedrag vertegenwoordigt het brutodividend 2016/2017, dat werd uitgekeerd in november 2017 (zie bijlage 3.3).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.