Accentis nv

Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2020

Gereglementeerde informatie

Geconsolideerde financiële staten op 30 juni 2020

Antwerpen, België – 31 augustus 2020 18:00 CET – Accentis nv ('Accentis'), de vastgoedholding met hoofdzetel in Antwerpen die zich specialiseert in semi-industrieel vastgoed, publiceert vandaag zijn resultaten over het eerste halfjaar van 2020.

Geconsolideerde kerncijfers

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020 Niet-geauditeerd	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019 Geauditeerd	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2019 Niet-geauditeerd
Huuropbrengsten	6.506	12.318	6.186
Opbrengsten uit doorberekende kosten	3.135	7.396	3.581
EBITDA (1)	5.102	9.021	4.624
Variatie in reële waarde vastgoedportfolio	-263	3.350	292
Bedrijfsresultaat (EBIT)	4.835	12.382	4.920
Financieel resultaat	-961	-2.157	-1.177
Resultaat voor belastingen uit bedrijfsactiviteiten	3.874	10.225	3.743
Aangepast resultaat voor belastingen uit bedrijfsactiviteiten (2)	3.874	10.225	3.743
Belastingen	-731	-2.348	-978
Nettoresultaat	3.143	7.877	2.765
Toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij	3.143	7.877	2.765
Belang van derden	-	-	-
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten per gewogen gemiddeld aandeel – gewoon en verwaterd	0,0025 EUR	0,0062 EUR	0,0022 EUR

[1] EBITDA: is onder IFRS geen gedefinieerd begrip. Accentis definieert het als het resultaat dat wordt verkregen door bij het bedrijfsresultaat de geboekte afschrijvingen, waardeverminderingen, voorzieningen en de variatie in de reële waarde van het vastgoedportfolio op te tellen en er eventuele terugnames van deze rubrieken af te trekken.

[2] Aangepast resultaat voor belastingen: is onder IFRS geen gedefinieerd begrip. Accentis definieert het als het resultaat voor belastingen gecorrigeerd voor alle eenmalige (uitzonderlijke) elementen.

Voorwoord

Ondanks de speciale omstandigheden kunnen wij tevreden terugblikken op de eerste jaarhelft van 2020. De anticiperende steunmaatregelen, voornamelijk onder de vorm van een gedeeltelijke opvraging van de huur in combinatie met een gespreide betaling van het saldo, werden door onze gebruikers positief onthaald en de verbintenissen die werden aangegaan zijn nauwgezet nagekomen.

De nieuwbouwontwikkeling (11.500 m²) te Slowakije werd voltooid, waardoor de vastgoedbeleggingen stegen tot 137,5 mio EUR. De oplevering van het project is lopende en de eerste huurgelden worden verwacht in oktober 2020.

Hoewel de schulden nagenoeg ongewijzigd bleven, overschreed het eigen vermogen van de groep ruimschoots de kaap van 71 mio EUR.

De tweede COVID-19-golf belooft lastiger te worden. Het aanbod aan kantoorunits overschrijdt ruimschoots de geringe vraag. Een tweede golf van inactiviteit kan de kleinere industriële spelers ernstig schaden. Wekelijks meten we de activiteitenratio van onze Slowaakse gebruikers; momenteel bedraagt de ratio gemiddeld ca. 80%.

De huurder van onze Duitse site Schiltach heeft bescherming tegen schuldeisers aangevraagd omdat verscheidene orders van grote automerken werden geannuleerd.

Onze focus voor de tweede helft van het jaar ligt voornamelijk op het behoud van het huidige vastgoedportfolio, de persoonlijke contacten met onze gebruikers en het eventueel verlenen van tijdelijke steun.

Tot slot: korte communicatielijnen met onze gebruikers, een goede kostenbeheersing en het spreiden van grotere investeringsuitgaven blijven constanten in het beheer en beleid van Accentis.

Belangrijke gebeurtenissen tijdens de eerste jaarhelft van 2020 en na balansdatum 30 juni 2020

Belgische sites

Lier

Gevolgen COVID-19: verschillende gebruikers van meestal kleinere kantoorunits geven de voorkeur aan meer flex- en thuiswerk. Hierdoor komen geleidelijk aan units beschikbaar, maar het aanbod is groter dan de vraag.

Technisch: de sprinklertank (750m3) werd grondig gerenoveerd en gereviseerd zodat het complex volledig beantwoordt aan de veiligheidsnormen.

Ieper

Op de gelijkvloerse verdieping heeft Tupperware een polyvalente ruimte in gebruik genomen en smaakvol ingericht. Rond oktober zal een boekhoudkantoor zijn tijdelijke intrek nemen in kantoren op de eerste verdieping.

Hamont-Achel

De lichtstraten van de productiehal werden volledig vernieuwd. Deze site is verhuurd aan Punch Metals. De huurovereenkomst bevat een koopoptie tot einde 2021. Momenteel worden de nodige vernieuwingsen renovatiewerkzaamheden uitgevoerd, volgens overeenkomst en in onderling overleg.

Nederlandse site

Eede

Deze kleinere site is vrijgekomen eind december 2019. Tot dusver is er geen belangstelling geweest om er, overeenkomstig de bestemming, diensten of een praktijkruimte in onder te brengen. Wel hebben wij

de vraag ontvangen van een fietsenzaak om de gelijkvloerse verdieping te gebruiken. De lokale overheden kunnen blijkbaar niet ingaan op onze vraag tot een soepele bestemmingswijziging zodat er een uitgebreide aanvraag dient te gebeuren, een procedure die 6 tot 12 maanden kan duren.

Duitse site

Schiltach

Eind juni 2020 hadden de directie van BBS en Accentis een principeakkoord gesloten over (de bevestiging van) de verlenging van de huurovereenkomst met 6 jaar, met ingang van maart 2021. COVID-19 verhinderde echter de afhandeling hiervan. Toen verscheidene orders van grote automerken plots werden geannuleerd, betalingen van klanten en steun van de Koreaanse aandeelhouder uitbleven, besloot het Duitse management om veiligheidshalve bescherming tegen schuldeisers aan te vragen ('insolvenz'). We geloven dat deze maatregel tijdelijk is en hopen voor het einde van het jaar duidelijkheid te hebben en de verlenging alsnog te kunnen bevestigen.

Slowaakse sites

Campus-Páleničky Námestovo

De tweede inplanting van ca. 11.500 m² werd technisch voltooid. De opleveringsprocedure is lopende en we verwachten de eerste huurgelden in oktober 2020. De bancaire financiering ten bedrage van 6 mio EUR werd volledig opgenomen. Momenteel blijft enkel unit 5A (ca. 10.000 m²) nog beschikbaar voor toekomstige ontwikkeling. In eerste instantie wordt deze ruimte voorbehouden aan onze bestaande gebruikers, als toekomstige uitbreidingsmogelijkheid.

COVID-19

COVID-19 heeft een impact op de nationale en internationale economie en leidt tot een vertraging in vele sectoren, waaronder ook de vastgoedsector. Accentis heeft zijn gebruikers, waar mogelijk, de nodige steunmaatregelen geboden, voornamelijk onder de vorm van een gedeeltelijke opvraging van de huur in combinatie met een gespreide betaling van het saldo. De anticiperende steunmaatregelen werden door onze gebruikers positief onthaald en de verbintenissen die werden aangegaan zijn nauwgezet nagekomen. Zoals vermeld voelen we duidelijk de druk van de tweede COVID-19-golf. Het aanbod aan kantoorunits overschrijdt ruimschoots de geringe vraag. Een tweede golf van inactiviteit kan de kleinere industriële spelers ernstig schaden. De exacte impact van het vervolg van het COVID-19-gebeuren is voor Accentis momenteel niet meetbaar, maar we blijven alert op eventuele gevolgen.

Wijzigingen in de raad van bestuur en het management

Er deden zich gedurende 2020 geen wijzigingen voor in de samenstelling van de raad van bestuur en het management.

Bespreking van de resultaten

Huuropbrengsten en overige bedrijfsopbrengsten

In k EUR	1H 2020	2019	1H 2019
Geconsolideerde totale opbrengsten	9.653	19.809	9.843
Huuropbrengsten	6.506	12.318	6.186
Opbrengsten uit doorberekende kosten	3.135	7.396	3.581
Overige opbrengsten	12	30	11
Meerwaarde op verkoop vaste activa	-	65	65

Alle huuropbrengsten zijn uitsluitend afkomstig van derden. De huuropbrengsten zijn gedurende de eerste zes maanden van 2020 gestegen ten opzichte van vorig boekjaar, voornamelijk wegens de ingebruikname van de nieuwbouw in Slowakije door YanFeng op 1 januari 2020.

In k EUR	1H 2020	2019	1H 2019
Huuropbrengsten	6.506	12.318	6.186
- België	2.995	6.019	3.035
- Slowakije	3.064	5.338	2.673
- Duitsland	447	892	444
- Nederland	-	69	34

In de eerste jaarhelft van 2020 lag het verbruik van nutsvoorzieningen en het aantal onderhoudsinterventies in Slowakije lager dan in de eerste jaarhelft van 2019, waardoor de opbrengsten uit doorberekende kosten (exploitatiekosten die contractueel ten laste vallen van de huurder) voor 2020 gedaald zijn ten opzichte van 2019.

Noch de overige opbrengsten van de eerste zes maanden van 2020, noch deze van het boekjaar 2019 omvatten eenmalige elementen.

De rubriek meerwaarde op de verkoop van vaste activa van 2019 omvat de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de site in Evergem vorig jaar.

Overzicht bezetting eind juni 2020

Eind juni 2020 bedroeg de bezettingsgraad, berekend op basis van de totale oppervlakte, 97,99%, ten opzichte van 97,77% eind juni 2019. Eind 2019 was de bezettingsgraad 98,11%.

	Totale oppervlakte	Leegstand	Totale oppervlakte	Leegstand
	30-06-2020	30-06-2020	30-06-2019	30-06-2019
	m²	m²	m²	m²
Oppervlakte in
- België	73.217	3.145	73.217	4.389
- Slowakije	131.815	493	121.151	478
- Duitsland	23.096	-	23.096	-
- Nederland	957	957	957	-
Oppervlakte	229.085	4.595	218.421	4.867

Evolutie huuropbrengsten – belangrijkste wijzigingen in 2020 (impact op jaarbasis)

-
+538
-
+15
+173
-134

Het bedrag van de stijging door investeringen stemt overeen met de gecontracteerde jaarhuur van de opgeleverde nieuwbouwsite in Námestovo met ingang van 1 januari 2020.

De impact op jaarbasis van nieuwe huurcontracten is toe te schrijven aan contracten in België (76k EUR) en Slowakije (12k EUR). De stijging van de huuropbrengsten op jaarbasis ten gevolge van indexatie bedraagt 85k EUR. De beëindigde huurcontracten hebben betrekking op panden in België (-59k EUR), Nederland (-69k EUR) en Slowakije (-6k EUR).

EBITDA

In k EUR	1H 2020	2019	1H 2019
EBITDA	5.102	9.021	4.624
Eenmalige elementen	-	-	-
Aangepaste EBITDA (1)	5.102	9.021	4.624

(1) Aangepaste EBITDA: EBITDA gecorrigeerd voor eenmalige (uitzonderlijke) kaselementen.

De kosten verbonden aan vastgoed (exploitatiekosten voortvloeiend uit vastgoedbeleggingen, die niet doorberekend kunnen worden aan derden) zijn ten opzichte van de eerste jaarhelft van 2019 gedaald met 153k EUR, voornamelijk omdat in de cijfers van de eerste jaarhelft van 2019 de eenmalige kosten van de in 2019 in Schiltach (Duitsland) uitgevoerde dakrenovatiewerkzaamheden werden opgenomen.

De overige operationele kosten over de eerste jaarhelft van 2020 zijn gedaald (-59k EUR) ten opzichte van vorig boekjaar, voornamelijk als gevolg van een daling van de erelonen en vergoedingen aan derden.

Er zijn geen eenmalige elementen over de eerste jaarhelft van 2020, noch over 2019.

De rubriek minderwaarde op de verkoop van vaste activa in 2019 omvat de gerealiseerde minderwaarde op de verkoop van de site in Brugge vorig jaar.

Bedrijfsresultaat (EBIT)

In k EUR	1H 2020	2019	1H 2019
EBITDA	5.102	9.021	4.624
Variatie in reële waarde vastgoedportefeuille	-263	3.350	292
Andere	-4	11	4
Bedrijfsresultaat (EBIT)	4.835	12.382	4.920
Eenmalige elementen EBITDA	-	-	-
Eenmalige elementen EBIT	-	-	-
Aangepaste EBIT (1)	4.835	12.382	4.920

(1) Aangepaste EBIT: EBIT gecorrigeerd voor eenmalige (uitzonderlijke) kas- en niet-kaselementen.

Er zijn geen eenmalige elementen over de eerste jaarhelft van 2020, noch over 2019.

Financieel resultaat

Het financieel resultaat komt uit op -0,96 mio EUR (1H 2019: -1,18 mio EUR) en is vrijwel integraal toe te schrijven aan de interestlasten op de openstaande bancaire en overige financiële schulden.

Resultaat voor belastingen

De winst voor belastingen over de eerste jaarhelft van 2020 bedraagt 3,87 mio EUR (1H 2019: 3,74 mio EUR). Het aangepast resultaat voor belastingen over de eerste jaarhelft van 2020 komt eveneens uit op 3,87 mio EUR (1H 2019: 3,74 mio EUR).

Belastingen

De belastingen over het halfjaarresultaat van 2020 bedragen -0,73 mio EUR en bestaan uit verschuldigde belastingen over boekjaar 2020 (-0,13 mio EUR) en uitgestelde belastingen ten gevolge van de toename van het verschil tussen de boekwaarde en de fairvaluewaarde van de activa (-0,60 mio EUR).

Geconsolideerd totaalresultaat

Het totaalresultaat van de groep eind juni 2020 is een winst van 3,14 mio EUR (1H 2018: 2,76 mio EUR).

Geconsolideerd overzicht van de financiële positie en geconsolideerde kasstromen – verkort

Verkort overzicht van de financiële positie

In k EUR	30-06-2020	30-06-2019	Δ
Vastgoedbeleggingen	137.453	127.008	+10.445
Vastgoedbeleggingen bestemd voor verkoop	-	1.661	-1.661
Totaal vastgoedbeleggingen	137.453	128.669	+8.784
Overige vaste activa	16	24	-8
Actieve belastinglatenties en langetermijnvorde ringen	17	65	-48
Vlottende activa	4.234	4.317	-83
Geldmiddelen en kasequivalenten	3.425	6.025	-2.600
Totaal activa	145.145	139.100	+6.045
Eigen vermogen	71.831	63.575	+8.256
Financiële schulden	43.713	45.523	-1.810
Passieve belastinglatenties, voorzieningen en overige schulden	29.601	30.002	-401
Totaal passiva	145.145	139.100	+6.045

Verkorte kasstromen

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2019	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019
Kasstroom – resultaten Kasstroom – wijziging in werkkapitaal	5.091 -34	4.568 -330	8.847 -1.56
Kasstroom – operationele activiteiten	5.057	4.238	7.287
Kasstroom – investeringsactiviteiten	-3.353	1.710	-979
Kasstroom – financieringsactiviteiten	-831	-4.043	-7.876
Nettokasstroom	873	1.905	-1.586

Vooruitzichten

Accentis verwacht voor 2020 een totaal aan brutohuurinkomsten van 13,40 mio EUR. De huurinkomsten werden geschat op basis van de situatie van de huurcontracten op 30 juni 2020. Accentis verwacht op heden geen impact van COVID-19 op de verwachte brutohuurinkomsten gezien de voorgestelde steunmaatregelen enkel uitstel van betaling betreffen. Er is mogelijk wel een impact op de cashflowprognoses.

Verklaring van de commissaris

Niet aan de orde wegens het niet-geauditeerd karakter van deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten op 30 juni 2020.

Financiële kalender

Publicatie van de jaarresultaten 2020 22 februari 2021 Publicatie van het jaarverslag 2020 19 april 2021 Jaarlijkse algemene vergadering 2021 26 mei 2021 Publicatie van de halfjaarresultaten 2021 30 augustus 2021

Bijlagen

• 1. Geconsolideerd totaalresultaat
• 1. Geconsolideerd overzicht van de financiële positie
• 1. Geconsolideerde kasstromen
• 1. Mutatieoverzicht van de wijzigingen in het geconsolideerd eigen vermogen
• 1. Geselecteerde toelichtingen bij het verslag over de halfjaarresultaten
• 1. Verklaring met betrekking tot de informatie in dit verslag

Over Accentis

Accentis is een vastgoedmaatschappij die zich specialiseert in industrieel en semi-industrieel vastgoed, voornamelijk in België, Slowakije en Duitsland. De groep streeft een langetermijnstrategie na die erop gericht is de waarde van de vastgoedportefeuille te maximaliseren, enerzijds door het optimaliseren van de recurrente huurinkomsten en anderzijds door een actief portefeuillebeheer. Het aandeel Accentis is genoteerd aan Euronext (ACCB).

Alle persmededelingen en andere informatie zijn beschikbaar op www.accentis.com en www.euronext.com.

Voor meer informatie

Bruno Holthof, CEO en Evelien Devlieger, CFO – Accentis nv – Noorderlaan 139 – 2030 Antwerpen – België – Tel.: +32 (3) 234 94 13.

Voorbehoud toekomstgerichte verklaringen

Bepaalde verklaringen in deze aankondiging zijn toekomstgerichte verklaringen ('forward-looking statements'). Elke toekomstgerichte verklaring geldt slechts op de datum van deze aankondiging. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op huidige verwachtingen en overtuigingen en houden, uit de aard der zaak, een aantal bekende en onbekende risico's en onzekerheden in waardoor de werkelijke resultaten en prestaties aanzienlijk kunnen afwijken van verwachte toekomstige resultaten of prestaties verwoord of geïmpliceerd in de toekomstgerichte verklaringen. De informatie en standpunten vervat in deze aankondiging kunnen zonder voorafgaande kennisgeving veranderen, en Accentis nv heeft niet de bedoeling, noch de verplichting, om de toekomstgerichte verklaringen in dit bericht te actualiseren, behoudens voor zover het daartoe verplicht is door enige toepasselijke wetgeving of door de regelgeving van enige beurs waarop zijn aandelen mogelijk verhandeld worden.

1. Geconsolideerd totaalresultaat

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2019
	Niet-geauditeerd	Geauditeerd	Niet-geauditeerd
Huuropbrengsten	6.506	12.318	6.186
Opbrengsten uit doorberekende kosten	3.135	7.396	3.581
Overige opbrengsten	12	30	11
Meerwaarde op verkoop vaste activa	-	65	65
Totaal operationele opbrengsten	9.653	19.809	9.843
Doorberekende kosten [1]	-3.135	-7.396	-3.581
Kosten verbonden aan vastgoed [2]	-1.103	-2.526	-1.256
Overige operationele kosten	-313	-856	-372
Minwaarde op verkoop vaste activa	-	-10	-10
Totaal operationele kaskosten	-4.551	-10.788	-5.219
EBITDA [3]	5.102	9.021	4.624
Afschrijvingen	-4	-9	-4
Voorzieningen	-	20	8
Waardeverminderingen	-	-	-
Variatie in reële waarde vastgoedportfolio	-263	3.350	292
Totaal operationele niet-kaskosten	-267	3.361	296
Bedrijfsresultaat (EBIT)	4.835	12.382	4.920
Financieringsopbrengsten	-	25	-
Financieringskosten	-956	-2.173	-1.165
Overig financieel resultaat	-5	-9	-12
Financieel resultaat	-961	-2.157	-1.177
Resultaat voor belastingen	3.874	10.225	3.743
Belastingen	-731	-2.348	-978
NETTORESULTAAT	3.143	7.877	2.765
Toerekenbaar aan de eigenaars van de moeder	3.143	7.877	2.765
maatschappij
Belang van derden	-	-	-
Niet-gerealiseerde resultaten	-	-	-
TOTAALRESULTAAT	3.143	7.877	2.765
Toerekenbaar aan de eigenaars van de moeder	3.143	7.877	2.765
maatschappij Belang van derden	-	-	-

Bijlage

1. Geconsolideerd totaalresultaat – vervolg

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2019
	Niet-geauditeerd	Geauditeerd	Niet-geauditeerd
Gewogen gemiddeld aantal aandelen	1.267.745.224	1.267.745.224	1.267.745.224
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten per gewogen gemiddeld aandeel – gewoon en verwaterd	0,0025 EUR	0,0062 EUR	0,0022 EUR

[1] Doorberekende kosten zijn die exploitatiekosten (inclusief reparatie en onderhoud) voortvloeiend uit vastgoedbeleggingen, die contractueel ten laste vallen van de huurder en die tijdens de periode aan de huurder werden doorberekend.

[2] Kosten verbonden aan vastgoed zijn die exploitatiekosten (inclusief reparatie en onderhoud) voortvloeiend uit vastgoedbeleggingen, die niet doorgerekend kunnen worden aan derden, zoals kosten inbegrepen in terbeschikkingsstellingsvergoedingen, kosten veroorzaakt door leegstand en/of kosten ten laste van de eigenaar.

[3] EBITDA: is onder IFRS geen gedefinieerd begrip. Accentis definieert het als het resultaat dat wordt verkregen door bij het bedrijfsresultaat de geboekte afschrijvingen, waardeverminderingen, voorzieningen en de variatie in de reële waarde van het vastgoedportfolio op te tellen en er eventuele terugnames van deze rubrieken af te trekken.

2. Geconsolideerd overzicht van de financiële positie

In k EUR	30-06-2020 Niet-geauditeerd	31-12-2019 Geauditeerd	30-06-2019 Niet-geauditeerd
Vaste activa	137.486	134.412	127.097
Immateriële vaste activa	-	-	-
Vastgoedbeleggingen	137.453	134.363	127.008
Materiële vaste activa	16	20	24
Actieve belastinglatenties	17	29	65
Vlottende activa	7.659	6.046	10.342
Handelsvorderingen	3.086	2.233	1.955
Overige vorderingen	1.148	1.261	2.362
Geldmiddelen en kasequivalenten	3.425	2.552	6.025
Activa bestemd voor verkoop	-	-	1.661
Totaal activa	145.145	140.458	139.100
Eigen vermogen van de groep	71.831	68.688	63.575
Geplaatst kapitaal	24.345	24.345	24.345
Geconsolideerde reserves	44.343	36.466	36.465
Resultaat van het boekjaar	3.143	7.877	2.765
Schulden op lange termijn	64.258	63.599	64.970
Voorzieningen	22	22	33
Passieve belastinglatenties	16.769	16.175	15.080
Financiële schulden	37.616	36.672	39.144
Overige schulden	9.851	10.730	10.713
Schulden op korte termijn	9.056	8.171	10.555
Financiële schulden	6.097	6.027	6.379
Handelsschulden	1.531	1.212	3.058
Belastingschulden	406	206	183
Overige schulden	1.022	726	935
Schulden betreffende activa bestemd voor
verkoop	-	-	-
Totaal passiva	145.145	140.458	139.100

3. Geconsolideerde kasstromen

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019
	Niet-geauditeerd	Geauditeerd
VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN
Resultaat voor belastingen	3.874	10.225
Interesten en kosten van schulden in resultatenrekening	956	2.183
Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen	4	-11
Variatie in de reële waarde van het vastgoedportfolio	263	-3.350
Meer/minderwaarde op realisatie vastgoedbeleggingen	-	-51
Meer/minderwaarde op realisatie materiële vaste activa	-	-
Meer/minderwaarde op realisatie financiële vaste activa	-	-4
Betaalde belastingen	-6	-145
Kasstroom uit operationele resultaten voor wijzigingen in het	5.091	8.847
werkkapitaal
Wijzigingen in handelsvorderingen en overige vorderingen	-1.064	-844
Wijzigingen in handelsschulden en overige schulden	795	-332
Overige wijzigingen en wijzigingen in perimeter	235	-384
Kasstroom uit operationele activiteiten	5.057	7.287
Desinvesteringen vastgoedbeleggingen	-	8.282
Investeringen vastgoedbeleggingen	-3.353	-9.327
Desinvesteringen materiële vaste activa	-	-
Investeringen materiële vaste activa	-	-
Cash in de gedesinvesteerde participaties	-	66
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-3.353	-979
Opgenomen leningen	4.000	8.000
Terugbetaling leningen - kredietinstellingen	-2.986	-13.693
Terugbetaling leningen - overige	-889	-
Betaalde interesten en kosten van schulden	-956	-2.183
Ontvangen intresten	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-831	-7.876
Nettokasstroom	873	-1.568
Geldmiddelen en kasequivalenten
Bij het begin van de periode	2.552	4.120
Op het einde van de periode	3.425	2.552
Nettokasstroom	873	-1.568
BEEINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN
Resultaat voor belastingen	-	-
Kasstroom uit operationele resultaten voor wijzigingen in het werkkapitaal	-	-
Wijzigingen in het werkkapitaal	-	421
Kasstroom uit operationele activiteiten	-	421
Uitkering liquidatieboni	-	-487
Nettokasstroom	-	-66

3. Geconsolideerde kasstromen – vervolg

In k EUR	Voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2020 Niet-geauditeerd	Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2018 Geauditeerd
Geldmiddelen en kasequivalenten
Bij het begin van de periode	-	66
Op het einde van de periode	-	-
Nettokasstroom	-	-66

Bijlage

Bijlage

4. Mutatieoverzicht van de wijzigingen in het geconsolideerd eigen vermogen

In k EUR	Geplaatst kapitaal	Geconsolideerde reserves	Resultaat van het boekjaar	mogen van de groep Eigen ver	Belangen van derden	Totaal eigen mogen ver
Op 1 januari 2019	24.345	36.466	-	60.811	-	60.811
Resultaat van het boekjaar 2019	-	-	7.877	7.877	-	7.877
Op 31 december 2019	24.345	36.466	7.877	68.688	-	68.688
Transfer Resultaat van de periode 1H 2020	- -	7.877 -	-7.877 3.143	- 3.143	- -	- 3.143
Op 30 juni 2020	24.345	44.343	3.143	71.831	-	71.831

5. Geselecteerde toelichtingen bij het verslag over de halfjaarresultaten 2020

5.1 Grondslagen van de financiële verslaggeving

Het tussentijds beknopt financieel verslag werd opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34 – Interim Financial Reporting – en de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door en van kracht binnen de Europese Unie.

De financiële staten werden door de leden van de raad van bestuur finaal goedgekeurd op 31 augustus 2020.

5.2 Waarderingsregels

Bij het opstellen van de financiële verslaggeving werden dezelfde IFRS-grondslagen voor opname en waardering toegepast als voor de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2019.

5.3 Segmentinformatie

De Accentis-groep beheert zijn vastgoed op basis van een cashflowmodel, waarin per gebouw of vastgoedproject een aantal financiële en niet-financiële parameters worden gehanteerd. Die parameters worden per gebouw of vastgoedproject opgeslagen. Uit de beschikbare gegevens kunnen de huidige en geschatte huurinkomsten op jaarbasis worden afgeleid, maar geen volledige operationele resultaten. Op basis van deze parameters en uit de bestaande informatiesystemen kan evenmin discrete financiële informatie per gebouw of per vastgoedproject worden afgeleid. De 'chief operating decision maker' bepaalt daarom slechts één segment.

Land	Fair Value 2020	Fair Value 2019	Brutovariatie 2020	Verkoopprijs	+ waarde	- waarde	desinvesteringen Variatie	Activa bestemd voor verkoop	beleggingen Vastgoed
In k EUR
België	47.870	48.460	-590	-	-	-	-	-	47.870
Slowakije	80.913	77.413	3.500	-	-	-	-	-	80.913
Duitsland	8.120	7.940	180	-	-	-	-	-	8.120
Nederland	550	550	-	-	-	-	-	-	550
Totaal	137.453	134.363	3.090	-	-	-	-	-	137.453

5.4 Vastgoedbeleggingen

De waardering van de vastgoedportefeuille gebeurt aan reële waarde, zoals bepaald door IFRS 13, gebaseerd op vergelijkingen en kapitalisatie van de huurwaarde. Een waardering is immers een momentopname die de 'actuele waarde' dient te reflecteren en waarvoor steeds een periodieke toetsing wordt uitgevoerd. De waardering van de panden werd uitgevoerd door Ceusters, onafhankelijk en extern schatter. De Slowaakse panden werden gewaardeerd door Jones Lang LaSalle.

De variatie in de reële waarde van de vastgoedbeleggingen wordt verklaard door (1) de klassieke waardeaanpassingen naar aanleiding van wijzigingen in de resterende looptijden van de huurovereenkomsten, waardoor een gewijzigde verhouding ontstaat tussen het rendement op de actuele huurinkomsten en het rendement op de markthuurwaarde (-1,01 mio EUR), (2) de waardering van de nieuwbouw en de vaste activa in aanbouw (+4,10 mio EUR) en (3) de uitgevoerde investeringen (-3,35 mio EUR).

Voor de volgende sites heeft de expert een waardeaanpassing van meer dan 2% doorgevoerd:

• Schiltach: om rekening te houden met de mondelinge bevestiging tot verlenging van de huurovereenkomst;

• Overpelt: om rekening te houden met de periodieke toetsing aan marktconforme voorwaarden.

5.5 Wijzigingen in de groep

Er deden zich in 2020 geen wijzigingen voor in de groep.

5.6 Kapitaal

Het kapitaal is in 2020 niet gewijzigd.

5.7 Voorzieningen

De voorzieningen betreffen enkel nog de provisies aangelegd voor de geschillen gerelateerd aan de voormalige bouwactiviteiten van Accentis nv.

5.8 Financiële en overige schulden

De bruto bancaire schuldpositie bedraagt eind juni 2020 43,71 mio EUR, tegenover 42,70 mio EUR eind 2019. De stijging van de financiële schulden stemt overeen met het verschil tussen het bedrag van de terugbetalingen volgens de afgesproken terugbetalingsschema's en het bedrag van de bancaire financiering opgenomen in Slowakije (4,00 mio EUR).

De overige schulden betreffen voornamelijk de langlopende lening met Iep Invest die sinds 1 april 2014 vergoed wordt aan Euribor 3m + 2% jaarlijks betaalbaar en die in de loop van de eerste jaarhelft van 2020 evolueerde als volgt:

In k EUR	Iep Invest	Totaal
Op 31 december 2019	-10.664	-10.664
Terugbetaalde schuld	-889	-889
Toegestane leningen	-	-
Ontvangen leningen	-	-
Interesten lopend boekjaar	82	82
Op 30 juni 2020	-9.857	-9.857

5.9 Dividenden

Er werden, conform de beslissing van de jaarlijkse algemene vergadering, geen dividenden uitbetaald.

5.10 Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum

Er hebben geen gebeurtenissen plaatsgevonden die leiden tot aanpassing van de jaarrekening tussen balansdatum en de datum waarop het verslag over de geconsolideerde staten is goedgekeurd voor publicatie.

6. Verklaring met betrekking tot de informatie gegeven in dit verslag

De ondergetekenden verklaren dat, voor zover hen bekend,

• de financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Accentis nv en van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
• het verslag over de halfjaarresultaten een getrouw overzicht geeft van de informatie die daarin moet worden opgenomen.

Bruno Holthof, CEO en Evelien Devlieger, CFO