SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • Feb 14, 2025

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Kvartalspresentasjon og foreløpig årsregnskap for 2024

Hovedpunkter 2024

Sterk lønnsomhet og finansielle gevinster gir rekordresultat

• Sterk underliggende lønnsomhetsutvikling grunnet økte netto renteinntekter og god rentemargin
• Ekstraordinære gevinster knyttet til Eika/Fremtindtransaksjonen og SB1 Sogn & Fjordanes inntreden i SamSpar
• Innskuddsstrategien gir høy innskuddsvekst
• Utlånsvekst rundt markedsvekst
• Lave tap og mislighold
• Effektiv bankdrift

* ekskl. hybridkapital

• God utbyttekapasitet og tilfredsstillende kapitaldekning
• Forvaltningskapital inkl. kredittforetak har passert 45 mrd. kr

Vi er måloppnående på våre finansielle mål Økt utbyttemål fra 50 til 60 prosent

• SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål at egenkapitalbeviseierne skal oppnå en avkastning i form av utbytte og kursstigning som over tid er konkurransedyktig i forhold til sammenlignbare plasseringer
• SpareBank 1 Ringerike Hadelands resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål at overskuddskapital utbetales til egenkapitalbeviseierne. Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på minst 60 prosent av konsernets overskudd kan utdeles som utbytte

Styrets forslag til resultatdisponering

*Årsresultat justert for avsetning for overføring til fond for urealiserte gevinster og renter på hybridkapital

Nummer i attraktiv region

Markedsleder i primærmarkedsområdet innenfor

• Privatmarkedet: 35% av pant
• Bedriftsmarkedet: 53% av pant
• Eiendomsmegling: 45% av omsatte boliger
• 70.000 kunder i konsernet

Vekstområdene i og rundt hovedstaden som nærmeste nabo

Pågående infrastrukturprosjekter nord-sør på både vest og østsiden av Oslo

Vi har effektivt lokalbanknettverk, med lokalbank i Jevnaker, Gran og Nittedal, og med hovedkontor i Hønefoss

Rigget for videre næringsvekst

• Over 10.000 dekar tilgjengelig for næringsetablering
• Sentralt beliggenhet i Stor-Oslo nord
• Forbedret infrastruktur
• 12 nærings- og industriparker
• Tydelig næringspolitisk strategi
• Tilgang på store mengder fornybare kraftressurser
• Viktig industriregion i mer enn 150 år
• Nær 100 tusen innbyggere

Ringeriksbanen og ny E16 inne i NTP 2025 - 2036

Strategiske prioriteringer

10 grunner for tro på fremtiden

1 Knallsterk merkevare

Vi er kombinasjonen av SpareBank 1 sin sterke nasjonale merkevare, og en 191 år gammel tradisjonsrik lokal merkevare med svært godt omdømme. Vi er «Banken»

2 Kraftfull allianse

SpareBank 1 Utvikling er verdensledende teknologimotor, og samarbeidet i alliansen gjør det mulig å ta ut stordriftsfordeler

3 Underliggende verdier i SpareBank 1

De siste årene har synliggjort verdiene som ligger i både SpareBank 1 Gruppen og Samspar

4 Kostnadseffektiv

Nøkternhet kombinert med stordriftsfordeler gjør oss i stand til å levere kostnadseffektivitet som de store

5 God utbyttekapasitet

VI har en kapitalsituasjon som viser at vi over tid har hatt kapasitet til å både levere på, og overlevere på utbytte til våre eiere

6 Høyere mål for utdelingsgrad

Styret har hevet mål for utdelingsgrad fra minimum 50 til minimum 60%. For 2024 foreslås utdelingsgrad til over 70%

7 Solid bankhåndverk

Vi kombinerer godt tradisjonelt bankhåndverk med lav risiko, og utnyttelse av teknologiske muligheter. Dette gir utslag i lave tap og lavt pilar 2- kapitalpåslag

8 Med historie for å levere

Vi er kjent for å levere målsatte finansielle resultater, med stabil lønnsom vekst og effektiv drift. Det sitter i kulturen

9 Robust inntektssammensetning

Inntektene er diversifisert, med høy andel andre inntekter

10 Vekstmuligheter

EiendomsMegler 1 har en sterkere posisjon enn banken. Dette gir vekstmuligheter. I tillegg er vi fra vår tilstedeværelse i Nittedal en utfordrer i Romeriksregionen

Fra den lokale sparebanktradisjonen:

195

millioner takk

til dere som omsetter kroner til livskvalitet i lokalmiljøene våre!

Finansielle resultater

Hovedpunkter 4. kvartal isolert

...økt rentenetto og bidrag fra finansielle investeringer bidrar til et rekordresultat…

I

Resultatoppgangen fra 2023 påvirkes av finansielle gevinster knyttet til Eika- og Fremtind transaksjonen (64 mill. kr), og inntreden til Sparebanken Sogn og Fjordane i SamSpar (56 mill. kr), som isolert løftet resultatet med 120 mill. kr….

…i tillegg ble resultatbidraget fra SamSpar vesentlig høyere i 2024, grunnet gode resultater i SpareBank 1 Gruppen…

…i tillegg påvirkes resultatet av at banken har resultatført deler av tidligere års pensjonsforpliktelser grunnet endring av pensjonsreguleringer, som isolert bedrer resultatet med 27 mill. kroner…

…korrigert for engangshendelser viser konsernregnskapet fortsatt god drift med en resultatoppgang på 96 mill. kroner (21 %) etter skatt fra samme periode i fjor, og en justert EK-avkastning på 11,7 %…

….drevet økt rentenetto inkl. provisjoner…

….mens økte tap demper resultatoppgangen….

Endring i resultat fra samme periode i fjor Mill. kr

• NPI = Netto øvrige provisjonsinntekter
• ADI = Andre driftsinntekter
• NFI = Netto avkastning på finansielle investeringer

Et godt resultat fra bankdriften…

• Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten før tap økte med 37 mill. kr fra samme periode i fjor
• Klar bedring i rentenettoen som følge av volumvekst og økte kundemarginer.
• Positiv utvikling i netto øvrige provisjonsinntekter drevet av økte inntekter fra betaling. Svekket lønnsomhetsprovisjon fra skadeforsikring trekker ned
• Resultatføring av deler av pensjonsforpliktelsene påvirker driftskostnadene og gir lav kostnadsvekst. Korrigert for dette ville driftskostnadene i 4. kvartal vært 27 mill. kr høyere.
• Resultat fra den underliggende bankvirksomheten før tap ble 707 (604) mill. kr i 2024

Sum driftskostnader Netto øvrige provisjonsinntekter og andre inntekter Netto renteinntekter ink prov. KF

Resultat ekskl. netto finans, tap og skatt, som andel av egenkapital morbank

16,4%

Økte netto renteinntekter og sterk rentenetto…

Rentenetto* i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

* inkl. provisjoner fra kredittforetak

Endring i rentenetto hittil i år fra samme periode i fjor Mill. kr

…og utviklingen har flatet ut med stabile renter og lav vekst...

* inkl. provisjoner fra kredittforetak

…vi har trolig tatt ut det vi kan på marginsiden…

* Målt mot gjennomsnittlig 3mNibor i kvartalet

Svak utlånsvekst i PM, mens utlånsveksten i BM har tatt seg opp

…PM-veksten er lavere enn markedsvekst målt med kredittindikatoren K2 (husholdninger 3,6 % og foretak 1,4 %)

* Inkl. lån overført til kredittforetak

Innskudd er et viktig strategisk satsningsområde for banken, og vi lyktes med å få opp veksten i 2024

100%

Viktige bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter og datterselskap - Utgjør rundt 25 % av inntektene ekskl. finans

Megler- og regnskapstjenester

God aktivitet i bruktboligmarked, økte inntekter fra Økonomihuset

+ 6

- 2

+ 4

- 3

Betalingsformidling

Visa, kort-, nettbank- og ERP-transaksjoner

Skadeforsikring

Påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon pga. økt skadefrekvens og snittskadekostnader. Nysalg, bestandsvekst og premieøkning reduserer inntektsfallet fra lønnsomhetsprovisjon

Liv og pensjon

Prinsippendring vedr. føring av provisjon, ses mot plassering

Plassering

Prinsippendring vedr. føring av provisjon, ses mot liv og pensjon

Tall i mill. kroner

Ekstraordinære gevinster løfter bidraget fra netto finansielle poster

Finansielle gevinster knyttet til Eika- og Fremtind transaksjonen (64 mill. kr) og inntreden til Sparebanken Sogn og Fjordane i SamSpar (56 mill. kr) forklarer 120 mill. kr av økningen. Resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen var 33 (-6) mill, kr

Kostnadene er påvirket av økte investeringer i «folk» og IT, kjøp av eksterne tjenester, samt reversering av pensjonsforpliktelser

Lave tap og lavt mislighold

I

• Resultatført tap på utlån og garantier var på 33 (14) mill. kr i 2024.
• Modellmessige tapsavsetninger (trinn 1 og 2, samt 3j og 3j karens) økte med 24 ( 12) mill. kroner, hvor oppdatert tapsberegningsmodell (ECL-modell) forklarer 16 mill. kroner av økningen.
• Individuelle nedskrivninger (trinn 3k) på enkeltengasjement har økt med 9 (6) mill. kroner. Periodens netto konstaterte tap var 1 (0,5) mill. kroner.
• Avsetning for antatt, ikke-observerbar migrering som følge av vedvarende usikkerhet rundt den makroøkonomiske utviklingen er holdt uendret fra forrige kvartal på 12,5 mill. kroner
• Misligholdte lån over 90 dager har økt det siste året, og var 112 (44) mill. kroner ved utgangen av 2024. Økningen kan relateres til enkeltkunder både i PM og BM, og antas å være forbigående.

Tapskostnad i kvartalet

Mill. kr og i % av brutto utlån inkl. kredittforetak

Banken er tilfredsstillende kapitalisert…

I

• Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt pilar 2-krav for banken på 1,6 prosent som tråde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital
• Kapitalkravsmargin på 1,0 prosent
• Ren kjernekapital vil strykes med 1,0 2,0 prosentpoeng ved implementering av CRR3
  • 1,5-2,0 prosent på morbank
  • 1,0-1,5 prosentpoeng forholdsmessig konsolidert
• Det er fortsatt stor usikkerhet rundt hvilken effekt det nye regelverket vil ha for bankens kapitaldekning forholdsmessig konsolidert.

Ren kjernekapitaldekning Forholdsmessig konsolidert

Uvektet kjernekapitaldekning Forholdsmessig konsolidert

krav

Investorvennlig...

SpareBank Ringerike Hadeland har levert på utbyttemålet og har historisk utbetalt overskuddskapital. I 2024 økte vi utbyttemålet fra 50 til 60 %

* Forholdsmessig konsolidert fra 2018

…attraktivt egenkapitalbevis

• I 2024 utviklet RING seg bedre enn Oslo Børs, men svakere enn EKB-indeksen

Kilde: Euronext

Pris/Bok

0,97 1,27 1,20 1,07 1,04 2020 2021 2022 2023 2024

Kumulativ totalavkastning fra 2020

Omsetning (handelsvolum i 1.000) årlig

573

Resultat per EKB (EPS)

Utsikter fremover

Næringslivet Dempet optimisme blant bedriftene, men aktiviteten tar seg noe opp

Mislighold

Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå sett opp mot total portefølje, men kan øke noe som følge av vedvarende høyere rente og høy inflasjon

Arbeidsledighet Fortsatt lav arbeidsledighet, men antall konkurser i regionen vil øke fra et lavt nivå

Boliglån

Økt konkurranse om boliglånskundene, samtidig som den generelle låneetterspørselen forventes å forbli lav

Vårt veivalg Vi vil fortsatt balansere soliditet, lønnsomhet, kostnadsutvikling og vekst i tiden fremover

Vedlegg

• Solid bankdrift

• God porteføljekvalitet
• Sterk likviditet og tilfredsstillende soliditet
• Eiervennlig utbyttepolitikk
• Arbeid med bærekraft

Lønnsomhet – årlig utvikling

Kostnadsprosent - Morbank

Ren kjernekapitaldekning*

Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital Pris/Bok

* *) Myndighetskrav + 1,0 prosentpoeng per 31.12.2024

*) Forholdsmessig konsolidert.

Resultat per egenkapitalbevis

Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling

Utlånsvekst inkl. kredittforetak (KF)

Utlånsvekst PM inkl. KF

Utlånsvekst BM inkl. KF

Innskuddsvekst

Innskuddsdekning inkl. lån overført til (KF)

Tap i % brutto utlån inkl. overført til KF

Et godt resultat fra bankdriften…

• Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten før tap økte med 37 mill. kr fra samme periode i fjor
• Klar bedring i rentenettoen som følge av volumvekst og økte kundemarginer.
• Positiv utvikling i netto øvrige provisjonsinntekter drevet av økte inntekter fra betaling. Svekket lønnsomhetsprovisjon fra skadeforsikring trekker ned
• Resultatføring av deler av pensjonsforpliktelsene påvirker driftskostnadene og gir lav kostnadsvekst. Korrigert for dette ville driftskostnadene i 4. kvartal vært 27 mill. kr høyere.
• Resultat fra den underliggende bankvirksomheten før tap ble 707 (604) mill. kr i 2024

Sum driftskostnader Netto øvrige provisjonsinntekter og andre inntekter Netto renteinntekter ink prov. KF

Resultat ekskl. netto finans, tap og skatt, som andel av egenkapital morbank

16,4%

Et godt resultat fra bankdriften…

Resultat før skatt (MNOK)

• Økt rentenetto inkludert provisjoner fra utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt bidrar positivt, mens økte driftskostnader og tap trekker resultatet ned.
• Stor konkurranse om boliglånskundene
• I 2024 har trenden i boligmarkedet fra 2023 fortsatt i stor grad, men med en liten bedring etter sommeren. Det er lavere kjøpekraft enn tidligere år som følge av høye renter på lån. Bruktboligmarkedet oppleves som godt og stabilt i 2024, mens ny- boligmarkedet har gått ytterligere ned.
• PM har høyt fokus på breddeslag hvor flere og kapitallette produkter bidrar til økt kundelønnsomhet og tettere kunderelasjon.

PM – resultatoppgang 2,4 % BM – resultatoppgang på 7,6 %

Resultat etter skatt (MNOK)

• Resultatoppgangen skyldes økt rentenetto og økte inntekter fra betalingsformidling. Økte modellmessige tap, trekker i motsatt retning. .
• Antall konkurser i bankens markedsområde ligger fortsatt på et lavt nivå.
• BM har høyt fokus på breddeslag hvor flere og kapitallette produkter bidrar til økt kundelønnsomhet og tettere kunderelasjon

…stabile resultatbidrag fra døtre, mens bidraget fra SpareBank 1 Gruppen er påvirket av ekstraordinære gevinster…

EM1 Ringerike Hadeland

– lever et sterkt resultat og styrker sin markedsposisjon

• Boligmarkedet har tatt seg opp utover høsten og selskapet solgte 771 eiendommer i 2024 mott 770 eiendommer i 2023.
• Bruktboligsalget økte med 7,9 prosent, mens salget av nyboligprosjekter gikk ned med 24 prosent.
• Selskapet styrket sin markedsposisjon gjennom året og hadde en markedsandel på 43 (42) prosent i 2024
• Fra avdelingsresultatene; Ringerike, Nittedal og Oppgjør oppnådde forbedret resultat, mens Hadeland og Prosjekt oppnådde svakere resultat enn fjoråret
• Økte inntekter fra Fjellmegleren sammenlignet 2023 (+ 33 %).
• Finansieringsandelen i 2024 ble 37 %, ned fra 40 % i 2023.

Økonomihuset

• leverer fortsatt svake resultater

• Selskapet oppnådde et negativt resultat etter skatt på 3,0 (0,6) mill. kroner. Dette var betydelig svakere enn prognosen fra november 2024 som indikerte et negativt resultat på 1,5 mill. kroner.
• Hovedårsaken er svakere produksjon og noe høyere kostnader enn forventet. Resultatnedgangen fra 2023 skyldes høy kostnadsvekst, samtidig har ikke selskapet klart å ta ut økt lønnsomhet ved flytting av kunder til basisprising.
• Kostnadene er drevet av økte lønnskostnader, og generell prisvekst i andre driftskostnader.
• Avskrivningene utgjør 2,2 (1,5) mill. kr av driftskostnadene, og skyldes avskriving av goodwill ifm oppkjøp av to regnskapskontorer i 2023
• Resultat er påvirket av avskriving av goodwill ifm oppkjøp av to regnskapskontorer i 2023. Avskrivningene utgjør 2,2 (1,5) mill. kr av driftskostnadene.

Resultatbidrag fra SamSpar

• fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring bidrar vesentlig, sammen med økte eierandeler i SamSpar

• SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat 2.233 (251) etter skatt, hvorav 1.155 (-169) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Vår andel utgjør 33 (-6) mill. kroner
• Den 1.juli kom Eika Forsikring inn i Fremtind Holding sitt konsern til virkelig verdi, noe som bidro til å øke egenkapitalen i konsernet til SB1 Gruppen med 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen var 2,3 milliarder kroner. Samarbeidende Sparebanker sin andel av denne økningen utgjør ca. 452 millioner kroner og er ført over resultatregnskapet i selskapet. Vår andel utgjør 64 mill. kroner.
• Banken kjøpte sin pro-rata andel av SB1 Sør-Norges sine eierandeler i SamSpar-selskapene den 30..12.24.
• Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS økte fra 14,18 % til 20,11 %

Vedlegg

• Solid bankdrift
• God porteføljekvalitet
• Sterk likviditet og tilfredsstillende soliditet
• Utbyttevennlig egenkapitalbevis
• Arbeid med bærekraft

En diversifisert utlånsbok med lav risiko

Utlån til kunder Diversifisert utlånsportefølje med kunder vi kjenner godt

Fylkesfordeling utlån. Primært kunder i områder vi kjenner veldig godt

Utlån fordelt på risikoklasser 71 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse

71,1% 22,7% 5,3% 0,8% Lav risiko Høy risiko

Middels risiko

Misligholdt og nedskrevne

*Ekskl. utlån til borrettslag

Lav risiko i boliglånsporteføljen

• Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) er for tiden 57 % inkludert boligkreditt og 61 % eksklusive boligkreditt gir betydelige buffere.
• Rundt 80 % av boliglånene ekskl. boligkreditt ligger innenfor 80 % belåningsgrad
• Stresstestberegninger viser at gjennomsnittlig belåningsgrad øker til rundt 85 % inkl. BKF ved varig fall i boligprisene på 30 %.
• Banken har en gjennomsnittlig gjeldsgrad i boliglånsporteføljen på i underkant av 2,5 ganger bruttoinntekt for eksisterende kunder og i underkant av 3 ganger bruttoinntekt for nye kunder.

Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert

• Kredittstrategi finansierer kontantstrømmer og lite innslag av syndikatfinansiering
• Lav refinansieringsrisiko lite bruk av korte commitments
• De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med og som vi har fulgt over tid.
• Mye innslag av eiendom til eget bruk
• Konservativ yieldmatrise er lagt til grunn for verdivurdering av eiendommer i vår portefølje Gjennomsnittlig LTV i næringseiendomsporteføljen er om lag 65 %
• Lite innslag av næringseiendom knyttet til fritidsmarkedet

Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietakerrisikoen er moderat

• Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen

Vedlegg

• Solid bankdrift
• God porteføljekvalitet
• Sterk likviditet og tilfredsstillende soliditet
• Utbyttevennlig egenkapitalbevis
• Arbeid med bærekraft

Banken er tilfredsstillende kapitalisert…

I

• Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt pilar 2-krav for banken på 1,6 prosent som tråde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital
• Kapitalkravsmargin på 1,0 prosent
• Ren kjernekapital vil strykes med 1,0 2,0 prosentpoeng ved implementering av CRR3
  • 1,5-2,0 prosent på morbank
  • 1,0-1,5 prosentpoeng forholdsmessig konsolidert
• Det er fortsatt usikkerhet rundt hvilken effekt det nye regelverket vil ha for bankens kapitaldekning forholdsmessig konsolidert.

Ren kjernekapitaldekning Forholdsmessig konsolidert

Uvektet kjernekapitaldekning Forholdsmessig konsolidert

krav

…kapitaldekningen påvirkes av utbytte og økte eierandeler i Samarbeidende sparebanker AS…

Endring i ren kjernekapitaldekning fra 3. kvartal til 4. kvartal

…men vi har tilfredsstillende buffere opp mot regulatoriske krav og kapitalmål per 31.12.2024

Kapital som benyttes for å oppfylle det risikovektede pilar 2-kravet skal bestå av minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og 75 prosent kjernekapital, som tilsvarer kravet til sammensetning av kapital i pilar 1

Likviditetssituasjonen er sterk

Finansieringsporteføljen er godt diversifisert

God spredning på forfallene på bankens innlån - forfall neste 12 måneder er 0,4 mrd. kr

Tilfredsstillende innskuddsdekning

• Innskuddsdekning egen balanse: 81 (77) %
• Innskuddsdekning inkl. kredittforetak: 54 (51) %

God likviditet

• LCR : 205 (340) %
• Durasjon på innlån: 3,22 (3,37) år
• Likviditetsbufferen var 3,6 (3,1) mrd. kroner ved utgangen av året og dekker normal drift i 47 (50) måneder og uten netto utlånsvekst

God markedsadgang

SpareBank 1 Ringerike Hadeland utstedte et nytt ansvarlig lån på 150 mill. kroner i februar og en ny fondsobligasjon på 150 mill. kroner i november

Rating fra Moody's: A2 med stabile utsikter

Ratingen har en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering

Vedlegg

• Solid bankdrift
• God porteføljekvalitet
• Rigget for usikre tider
• Attraktivt og utbyttevennlig egenkapitalbevis
• Arbeid med bærekraft

10 grunner for tro på fremtiden

1 Knallsterk merkevare

Vi er kombinasjonen av SpareBank 1 sin sterke nasjonale merkevare, og en 191 år gammel tradisjonsrik lokal merkevare med svært godt omdømme. Vi er «Banken»

2 Kraftfull allianse

SpareBank 1 Utvikling er verdensledende teknologimotor, og samarbeidet i alliansen gjør det mulig å ta ut stordriftsfordeler

3 Underliggende verdier i SpareBank 1

De siste årene har synliggjort verdiene som ligger i både SpareBank 1 Gruppen og Samspar

4 Kostnadseffektiv

Nøkternhet kombinert med stordriftsfordeler gjør oss i stand til å levere kostnadseffektivitet som de store

5 God utbyttekapasitet

VI har en kapitalsituasjon som viser at vi over tid har hatt kapasitet til å både levere på, og overlevere på utbytte til våre eiere

6 Høyere mål for utdelingsgrad

Styret har hevet mål for utdelingsgrad fra minimum 50 til minimum 60%. For 2024 foreslås utdelingsgrad til over 70%

7 Solid bankhåndverk

Vi kombinerer godt tradisjonelt bankhåndverk med lav risiko, og utnyttelse av teknologiske muligheter. Dette gir utslag i lave tap og lavt pilar 2- kapitalpåslag

8 Med historie for å levere

Vi er kjent for å levere målsatte finansielle resultater, med stabil lønnsom vekst og effektiv drift. Det sitter i kulturen

9 Robust inntektssammensetning

Inntektene er diversifisert, med høy andel andre inntekter

10 Vekstmuligheter

EiendomsMegler 1 har en sterkere posisjon enn banken. Dette gir vekstmuligheter. I tillegg er vi fra vår tilstedeværelse i Nittedal en utfordrer i Romeriksregionen

Vi har sterke kunderelasjoner i både BM og PM

Kilde: Kantar Kunderelasjon 2024

Vi er mål oppnående på våre finansielle mål I 2024 økte vi utbyttemålet fra 50 til 60 %

• SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål at egenkapitalbeviseierne skal oppnå en avkastning i form av utbytte og kursstigning som over tid er konkurransedyktig i forhold til sammenlignbare plasseringer
• SpareBank 1 Ringerike Hadelands resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål at overskuddskapital utbetales til egenkapitalbeviseierne. Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på minst 60 prosent av konsernets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

Investorvennlig...

SpareBank Ringerike Hadeland har levert på utbyttemålet og har historisk utbetalt overskuddskapital. I 2024 økte vi utbyttemålet fra 50 til 60 %

* Forholdsmessig konsolidert fra 2018

…attraktivt egenkapitalbevis

• I 2024 utviklet RING seg bedre enn Oslo Børs, men svakere enn EKB-indeksen

Kilde: Euronext

Kumulativ totalavkastning fra 2020

Omsetning (handelsvolum i 1.000) årlig

De 20 største egenkapitalbeviseierne

		Antall egenkapitalbevis
	De 20 største egenkapitalbeviseierne	2024Q4	Andel	2024Q3	Endring
1	SPAREBANK 1-STIFTELSEN RINGERIKE	4.634.470	29,61 %	4.634.470
2	SPAREBANK 1-STIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %	3.086.627
3	SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUN	2.347.840	15,00 %	2.347.840
4	VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	630.695	4,03 %	612.188	18.507
5	TRONRUD AS	311.934	1,99 %	319.690	7.756
б	SPESIALFONDET BOREA UTBYTTE	265.277	1,70 %	230.037	35.240
7	KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJE	254.481	1,63 %	254.481
8	MP PENSJON PK	246.222	1,57 %	246.222
9	NORDEA BANK ABP	232.000	1,48 %		232.000
10	AKA AS	100.000	0,64 %	100.000
11	DNB BANK ASA	86.489	0,55 %	116.439	29.950
12	FRES AS	86.335	0,55 %	160.335	74.000
13	ALLUMGARDEN AS	77.311	0,49 %	77.311
14	THORSTEIN KVALE AS	58.570	0,37 %	58.570
15	G.A.S. HOLDING AS	50.679	0,32 %	50.679
16	ELGAR KAPITAL AS	43.490	0,28 %		43.490
17	RG HOLDING AS	41.338	0,26 %	41.338
18	LUNNER ALMENNING	40.322	0,26 %	40.322
19	ADLON AS	40.000	0,26 %	40.000
20	STAAVI, BJØRN	38.000	0,24 %	38.000
20	HAHV INVEST AS	38.000	0,24 %	38.000
Sum 20 største eiere		12.710.080	81,21 %	12.492.549	217.531
Øvrige eiere		2.940.325	18,79 %	3.157.856,00	217.531
	Utstedte egenkapitalbevis	15.650.405	100 %	15.650.405

• Endring fra 3. kvartal 2024 Ved utgangen av 2024 hadde banken 2.048 egenkapitalbeviseiere.
  • Antall eiere hjemmehørende i konsernets primærnedslagsfelt utgjorde 81 prosent av antall eiere.
  • Ved utgangen av 2024 kontrollerte de 20 største eierne 81 prosent av eierandelskapitalen.
  • Bankens største eiere er tre lokale sparebankstiftelser - disse eier 64,3 prosent av egenkapitalbevisene i banken.
  • Totalt ble det handlet 0,6 (0,3) millioner RINGegenkapitalbevis i 2024. SpareBank 1 Markets har stilt en likviditetsgarantiavtale (market making) for RING-beviset siden april 2024.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Datterselskaper - fullkonsolidert

EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland (94 %)

SpareBank 1 Økonomihuset (100 %)

Tilknyttede og felleskontrollert virksomhet

Samarbeidende Sparebanker AS (20,11%, indirekte eierskap i SpareBank 1 Gruppen på 3,92 %) SpareBank 1 Utvikling DA (12,79 %) SpareBank 1 Samspar AS (19,8 %)

Direkte eide selskaper

SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,27 %) SpareBank 1 Næringskreditt AS (9,82 %) SpareBank 1 Kreditt AS (2,59 %) SpareBank 1 Finans Østlandet AS (9,9 %) SpareBank 1 Betaling AS (2,69 %) SpareBank 1 Markets AS (1,47 %) SpareBank 1 Forvaltning AS (2,90 %) SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS (4,02 %) SpareBank 1 Bank og Regnskap AS (3,43 %)

Vedlegg

• Solid bankdrift
• Lav kredittrisiko
• Rigget for usikre tider
• Utbyttevennlig egenkapitalbevis
• Arbeid med bærekraft

Mål for bærekraftarbeidet

For bankvirksomheten

For hele konsernet

Vi har satt følgende overordnede mål innen bærekraft

Egen virksomhet er klimanøytral i 2030

Dette innebærer at vi innen utgangen av 2030 skal kutte utslippene fra egen drift i scope 1-3* med minimum 50 prosent i forhold til 2019, og kompensere for resten på en ansvarlig måte.

Klimanøytral finansierings- og investeringsportefølje i 2050

Vi skal sette delmål for vårt arbeid innen klima og miljø i tråd med CSRD-regelverket med tilhørende standarder.

Klima og miljø Grønn omstilling

Finansiere 5 mrd. kroner i bærekraftige utlån og aktiviteter i 2030

Bærekraftige utlån og aktiviteter er i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk og/eller EUs taksonomi. Målet gjelder grønne utlån samlet for PM og BM, inkludert utlån overført til kredittforetak. Det settes delmål for BM og PM for å oppnå det overordnede målet.

Kampen mot økonomisk kriminalitet Likestilling

Vi har nulltoleranse knyttet til økonomisk kriminalitet.

Konsernet skal kjennetegnes av høy etisk standard.

Kjønnsbalanse på alle ledernivåer innen 2025 (Minimum 40% av hvert kjønn).

Lønnsforskjeller skal kunne begrunnes med objektive kriterier.

*Utslipp deles i tre deler: Scope 1 inkluderer alle utslippskilder knyttet til driftsmidler der vi har operasjonell kontroll. Scope 2 inkluderer indirekte utslipp knyttet til innkjøpt energi; elektrisitet eller fjernvarme/-kjøling. Scope 3 er indirekte utslipp knyttet til innkjøpte varer og tjenester.

Dobbel vesentlighetsanalyse og strategi

Våre viktigste påvirkninger på ESG

• Indirekte klima- og naturpåvirkning i privatmarkedet og bedriftsmarkedet
• God styring, antihvitvaskarbeid, personvern og datasikkerhet
• Menneskerettighets og arbeidsforhold i leverandørkjeden

Viktigste risikoer og muligheter fra ESG

Muligheter

• Tilgang til kapital gjennom grønne obligasjoner
• Øke konkurransefortrinn ved lokal tilstedeværelse
• Tilby produkter og tjenester med fokus på bærekraft
• Tilby god ESG-rådgivning

Risikoer

• ESG-reguleringsbrudd
• For liten grønn portefølje
• For lav ESG-kompetanse

	Bærekraft i virksomhets strategien:	Kompetanse	Grønn portefølje	Utslippskutt i egen drift	Data
--	-------------------------------------------	------------	------------------	------------------------------	------

Klima og miljø

Våre bærekraftmål For bankvirksomheten

Klima og miljø

• Egen virksomhet er klimanøytral i 2030.
• Klimanøytral finansierings- og investeringsportefølje i 2050.

Grønn omstilling

• Finansiere 5 mrd. kroner i bærekraftige utlån og aktiviteter i 2030.

Lav fysisk klimarisiko i porteføljen

Rapportering basert på data fra Norkart.

Økt volum av grønne utlån gjennom året og mål satt for 2025

(mill. kroner)	2023	2024	Mål for 2025
Grønne utlån privatmarkedet	320	833	1.133
Grønne utlån bedriftsmarkedet	25	147	25

Fallende utslippsintensitet, men fortsatt usikre målinger

(tCO2e) markedsbasert	2024	2023	Prosentvis endring
Utslippsintensitet per årsverk	335,3	387,2	-13 %
Utslippsintensitet etter omsetning morselskap (per mill. nok)	56,3	64,4	-13 %

Rapportering utslipp egen drift ved bruk av Cemasys. Rapportering finansierte klimagassutslipp basert på PCAF og Veileder for beregning av finansierte klimagassutslipp fra Finans Norge.

Sosiale forhold

Våre bærekraftmål

Likestilling

• Kjønnsbalanse på alle ledernivåer innen 2025 (Minimum 40% av hvert kjønn)
• Lønnsforskjeller skal kunne begrunnes med objektive kriterier

Totalt sett er kvinner underrepresentert på ledernivåer, men oppnådd mål på ledernivå 3 (lederstillinger med personalansvar)

Tilstand for kjønnslikestilling	2024	2023	2022
Andel kvinner totalt	64 %	62 %	63 %
Andel kvinner i ulike stillingskategorier
Nivå 3-leder (lederstillinger med personalansvar)	47 %	44 %	69 %
Nivå 2-ledere (bankens ledergruppe)	33 %	33 %	33 %
Andel kvinner i styret	43 %	43 %	43 %

Stort kompetanseløft om bærekraft gjennomført for våre ansatte

• I 2023 løftet vi kompetansen til alle medarbeidere innenfor bærekraft, med stort kompetanseløft rettet mot alle roller i konsernet
• I 2024 har vi spisset kompetansetilbudet, og rettet oppmerksomheten mot spesifikke roller i organisasjonen, bransjer på bedriftsmarkedet og områder der vi har særskilte behov.
• Ett av de viktigste kompetanseområdene for 2024 har vært bærekraftrapporteringsregelverket CSRD.

Intern - Ringerike Hadeland

Ansvarlig og etisk forretningsdrift

Våre bærekraftmål For hele konsernet

Kampen mot økonomisk kriminalitet

• Vi har nulltoleranse knyttet til økonomisk kriminalitet
• Konsernet skal kjennetegnes av høy etisk standard

Positiv samfunnspåvirkning gjennom god styring, antihvitvaskarbeid, personvern og datasikkerhet

Rammeverk for grønne obligasjoner

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i samarbeid med SEB utviklet et grønt rammeverk som dekker følgende områder:

• Energieffektive boliger
• Energieffektive næringsbygg
• Vannkraft
• Bioenergi
• Distribusjon av kraft
• Skogbruk
• Jordbruk

Eligible Green Loan Portfolio				Green Funding
ible Project Category	Amount (MNOK)	Instrument (ISIN) Rank				Currency Issuance Date Date Amount (MNOK)
idential Buildings in Norway	644	NO0012447202	Senior Preferred NOK		23.02 2022 23.02 2027	500
ewable Energy	50	NO0012757683	Senior Preferred NOK		2211 2022 22 08 2028	200
tainable Forestry	197
al	891	Total				700

Eligible Green Loan Portfolio		Impact
Eligible Project Category	Amount (MNOK)	Eligibility for Green Bonds 21	Annual Site Energy Savings (MWh) 3)	Annual CO2 Emission
Residential Buildings in Norway "	644	100 %	3.715	410
Renewable Energy	50	100 %	65.000	8.450
Sustainable Forestry	197	100 %		61.360
Total	891		68.715	70.220

-

-

-

I N T E R N - A L L I A N S E N