Apetit Oyj

Earnings Release • Feb 13, 2025

Apetit Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024: liiketulos parani vertailuvuodesta

Loka-joulukuu 2024, jatkuvat toiminnot*)

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 42,9 (42,6) miljoonaa euroa. Käyttökate oli 4,2 (3,7) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 2,4 (2,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto ja liiketulos olivat vertailukauden tasolla.
• Ruokaratkaisujen liikevaihto oli 20,4 (19,8) miljoonaa euroa ja liiketulos 3,1 (2,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi, vaikka myyntivolyymit jäivät hieman vertailukauden tasosta. Ruokaratkaisujen liiketulos oli ennakoitua parempi ja parani selvästi vertailukaudesta.
• Öljykasvituotteiden liikevaihto oli 22,7 (22,9) miljoonaa euroa ja liiketulos 0,3 (0,9) miljoonaa euroa. Liiketulos laski selvästi vertailukauden tuloksesta. Tulos heikkeni markkinahintojen muutoksen vaikutuksesta.

Tammi-joulukuu 2024, jatkuvat toiminnot*)

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 162,6 (175,5) miljoonaa euroa. Käyttökate oli 16,0 (13,2) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 9,3 (7,5) miljoonaa euroa. Apetitin koko vuoden liikevaihto laski pääasiassa öljykasvien markkinahintojen muutoksen vuoksi. Apetitin liiketulos parani ja Ruokaratkaisujen liiketulos parani selvästi vertailuvuodesta.
• Ruokaratkaisujen liikevaihto oli 75,8 (73,7) miljoonaa euroa ja liiketulos 8,1 (5,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi vähittäiskaupassa ja Food service -sektorissa. Myyntivolyymit laskivat hieman vertailuvuodesta. Tulosparannukseen vaikuttivat systemaattinen työ kannattavuuden parantamiseksi ja tuoteryhmäkohtainen myynnin kehitys.
• Öljykasvituotteiden liikevaihto oli 87,4 (102,4) miljoonaa euroa ja liiketulos 4,2 (4,6) miljoonaa euroa. Markkinahintojen muutokset laskivat liikevaihtoa selvästi ja heikensivät kannattavuutta.

Loka-joulukuu 2024, konserni, sis. lopetetut toiminnot**)

• Konsernin liikevaihto oli 42,9 (42,6) miljoonaa euroa. Käyttökate oli 4,2 (3,7) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 2,4 (2,2) miljoonaa euroa.
• Viljakaupan liikevaihto oli 0,0 (0,0) ja liiketulos 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuu 2024, konserni, sis. lopetetut toiminnot**)

• Konsernin liikevaihto oli 162,6 (175,5) miljoonaa euroa. Käyttökate oli 16,0 (13,1) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 9,3 (7,5) miljoonaa euroa.
• Viljakaupan liikevaihto oli 0,0 (0,0) ja liiketulos 0,0 (-0,1) miljoonaa euroa.
• Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja rahoitusasema vahva. Omavaraisuusaste oli 79,8 (78,9) prosenttia ja nettovelkaantumisaste oli 3,1 (-5,7) prosenttia. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli korkojen ja verojen jälkeen 3,2 (9,7). Loppuvuoden aikana tehdyt etupainotteiset raaka-aineostot Öljykasvituotteissa heikensivät nettovelkaantumisastetta ja liiketoiminnan kassavirtaa.

*) Apetitin jatkuvat toiminnot ovat Ruokaratkaisut ja Öljykasvituotteet. Lisäksi raportoidaan segmentteihin kuulumattomina muina toimintoina Konsernitoiminnot, joka sisältää konsernihallintoon ja strategisiin hankkeisiin liittyvät kulut.

**) Viljakauppa on raportoitu lopetettuna toimintona Q1/2022-liiketoimintakatsauksesta lukien. Viljakauppaliiketoiminnan myynti toteutui vaiheittain vuoden 2022 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Vuosien 2024 ja 2023 luvut on tilintarkastettu. Vuosineljännesten ja -puolikkaiden lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon ja vertailukaudella tarkoitetaan vuoden 2023 vastaavaa ajanjaksoa, ellei toisin ole mainittu.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2025

Konsernin liiketuloksen arvioidaan laskevan hieman vertailuvuodesta (vuonna 2024: 9,3 miljoonaa euroa).

HALLITUKSEN OSINKOEHDOTUS

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2024 maksetaan osinkoa 0,75 euroa osakkeelta.

Toimitusjohtaja Esa Mäki:

"Apetitin jatkuvien liiketoimintojen koko vuoden liiketulos parani vertailuvuodesta. Ruokaratkaisut saavutti selvän tulosparannuksen ja Öljykasvituotteet jäi hieman vertailuvuoden tuloksesta.

Ruokaratkaisujen tulosparannuksessa näkyy systemaattinen työ kannattavuuden parantamiseksi. Tuoteportfolion hallinta ja tuoteryhmäkohtainen myynnin kehitys ovat vaikuttaneet tulosparannukseen. Pellolta pakkaseen -ketjun ja satokausituotannon onnistuminen vahvisti Ruokaratkaisujen tulosta. Öljykasvituotteiden liiketuloksen heikkenemiseen vaikutti markkinahintojen lasku.

Konsernin koko vuoden liikevaihto laski selvästi vertailuvuodesta öljykasvituotteiden markkinahintojen laskun vuoksi. Ruokaratkaisuissa liikevaihto nousi hieman vertailukaudesta. Myyntivolyymit laskivat molemmissa liiketoiminnoissa pääosin normaalin vuosivaihtelun takia.

Ruokaratkaisut teki ennakoitua vahvemman tuloksen vuoden viimeisellä neljänneksellä. Myös Apetitin liiketulos vuoden viimeisellä kvartaalilla nousi vertailukaudesta.

Edistimme katsausvuonna useita strategisesti merkittäviä hankkeita. Konsernin ERP-järjestelmän uudistus eteni aikataulussa; Ruokaratkaisuissa järjestelmän käyttöönotto tapahtui syys-lokakuun 2024 vaihteessa. Hanke jatkuu Öljykasvituotteiden ERP-järjestelmän käyttöönotolla vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla. Ruokaratkaisujen ERP-järjestelmän käyttöönotto tapahtui onnistuneesti ammattitaitoisen henkilöstön ja hyvän suunnittelun ansiosta.

Kantvikin kasviöljypuristamolla otettiin suunnitelmien mukaisesti käyttöön pullotuslinja. Uuden linjan avulla otamme kasviöljyjen toimitusketjun vahvasti omiin käsiin. Lisäksi se mahdollistaa korkeamman jalostusasteen tuotteiden kehittämisen. Pullotuslinjainvestointi toteutui budjetoidun mukaisesti ja oli noin 4,5 miljoonaa euroa. Uuden pullotuslinjan ansiosta olemme pystyneet vähentämään kasviöljypulloissa käyttämäämme muovia keskimäärin 41 prosenttia.

Yksi Apetitin strategian painopistealueista on kotimaisten kasviproteiinien lisääminen. Olemme ottaneet askelia rapsijauhe BlackGrainin kaupallistamisessa. Kehitystyö on keskittynyt tuotantoprosessin parantamiseen. Olemme aloittaneet selvityksen vaihtoehdoista BlackGrainin tuottamiseksi. Selvityksessä arvioidaan mahdollisia yhteistyökumppanuuksia sekä tuotannon järjestämistä investoinnilla Kantvikin kasviöljypuristamolle tai ostopalveluilla. Selvityksen odotetaan valmistuvan loppuvuoden 2025 aikana. Hanke kotimaisen herneproteiinin parissa jatkuu suunnitelmien mukaisesti. Vuoden 2024 aikana olemme tehneet pienen mittakaavan testauksia kotimaisella raaka-aineella herneproteiinin tuottamiseksi. Työ projektissa on keskittynyt testiajoihin ja teknologiavertailuun kilpailuedun vahvistamiseksi.

Ruoan viennin lisääminen ja aseman vahvistaminen Ruotsissa on myös strateginen painopisteemme. Tavoitteen edistämiseksi perustimme vuoden 2024 alussa Ruotsiin oman myyntiorganisaation. Apetitin aseman vahvistaminen Ruotsissa eteni. Vähittäiskaupan lisäksi olemme laajentuneet Food service -kanavaan.

Olemme tyytyväisiä kotimaiseen satokauteen molempien liiketoimintojen osalta. Pakasteherneen ennätyssuurelta sopimusviljelyalalta saatu sato oli pääosin odotuksien mukainen ja prosessi pellon ja tehtaan välillä toimi häiriöttä. Juureksien kasvukausi jatkui lämpimän syksyn myötä pitkään, ja sadon laatu ja määrä olivat suurilta osin tavoitteiden mukaisia. Kotimaisen rypsin ja rapsin kokonaissato kasvoi Luonnonvarakeskuksen satoennakoiden mukaan yli viidenneksellä. Kehitys on öljykasvien osalta oikean suuntainen, ja teemme Apetitilla osaltamme työtä kotimaisten öljykasvien viljelyn lisäämiseksi. Haluamme molemmissa liiketoiminnoissamme käyttää mahdollisimman paljon kotimaista raaka-ainetta. Pakasteherneen ja kotimaisten öljykasvien viljelypinta-alan lisääminen on strateginen painopistealueemme.

Elintarvikkeiden hintojen nousu pysähtyi vuonna 2024, mutta kohonnut hintataso näkyy edelleen kuluttajien ostokäyttäytymisessä.

Syksyllä julkistetut uudet kansalliset ravitsemussuositukset kannustavat monipuoliseen kasvisten ja vihannesten syömiseen sekä riittävään kasviöljyjen käyttöön. Apetitilla keskiössä ovat kotimaiset ja kasvipohjaiset raaka-aineet sekä hyvinvointia ja kestävää kuluttamista edistävät tuotteet. Apetitin

tuotteiston kulmakivet ovat verrattain edullisia ja edustavat monilta osin sitä, mitä nykyinen kuluttaja haluaa: ne ovat vastuullinen ja omaa hyvinvointia tukeva valinta, joka sopii budjettiin jokaisella kauppareissulla. Uskomme kysynnän jatkuvan korkeana Apetitin eri tuoteryhmissä.

Strategiakauden 2023–2025 alkaessa asetimme tavoitteeksi yli 9 miljoonan liiketuloksen ja yli 8 prosentin sijoitetun pääoman tuoton. Vuoden 2024 päätteeksi olemme yltäneet kaudelle asetettujen taloudellisten tavoitteiden tasolle. Jatkamme Apetitin kehittämistä visiomme Kasvava ja kannattava kasvipohjaisten tuotteiden markkinajohtaja mukaisesti.

Lämpimät kiitokseni vuodesta 2024 kaikille apetitlaisille ja yhteistyöstä omistajille, asiakkaille, sopimusviljelijöille sekä muille yhteistyökumppaneille."

AVAINLUVUT

Milj. euroa	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	42,9	42,6	1 %	162,6	175,5	-7 %
Käyttökate	4,2	3,7	13 %	16,0	13,2	21 %
Liiketulos	2,4	2,2	10 %	9,3	7,5	24 %
Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta	1,5	1,7		1,6	4,0
Kauden tulos	3,2	3,4		8,5	9,8
Osakekohtainen tulos, euroa	0,52	0,55		1,37	1,56
Investoinnit				9,6	7,5
Konserni
Liikevaihto	42,9	42,6	1 %	162,6	175,5	-7 %
Käyttökate	4,2	3,7	13 %	16,0	13,1	21 %
Liiketulos	2,4	2,2	10 %	9,3	7,5	25 %
Kauden tulos	3,2	3,4		8,5	9,7
Osakekohtainen tulos, euroa	0,52	0,55		1,37	1,56
Oma pääoma / osake, euroa				17,33	16,60
ROCE-%				8,3	7,3
Käyttöpääoma, kauden lopussa				34,5	23,0
Liiketoiminnan rahavirta				3,2	9,7
Omavaraisuusaste, %				79,8	78,9
Nettovelkaantumisaste, %				3,1	-5,7

JATKUVIEN TOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka-joulukuu

Liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 42,9 (42,6) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 2,4 (2,2) miljoonaa euroa. Liiketulos sisältää satokausituotannosta ja siemenvarastojen muutoksesta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen 1,2 (1,1) miljoonaa euroa.

Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta loka-joulukuussa oli 1,5 (1,7) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli 3,6 (3,9) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot -0,4 (-0,4) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 3,2 (3,4) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,52 (0,55) euroa.

Tammi-joulukuu

Liikevaihto tammi-joulukuussa oli 162,6 (175,5) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 9,3 (7,5) miljoonaa euroa. Liiketulos sisältää satokausituotannosta ja siemenvarastojen muutoksesta aiheutuvien kiinteiden kustannusten varastoon aktivoinnin tulosvaikutuksen 0,6 (0,6) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyhtiö Sucroksen tuloksesta tammi-joulukuussa oli 1,6 (4,0) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,6 (-0,2) miljoonaa euroa.

Tulos ennen veroja oli 10,3 (11,3) miljoonaa euroa ja kauden tulosta vastaavat verot -1,8 (-1,5) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 8,5 (9,8) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 1,37 (1,56) euroa.

RAHAVIRRAT, RAHOITUS JA TASE

Apetit-konsernin taseasema niin omavaraisuuden kuin maksuvalmiudenkin osalta pysyi vahvana.

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa 3,2 (9,7) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli -11,0 (-3,1) miljoonaa euroa. Öljykasvituotteiden etupainotteiset raakaainehankinnat kasvattivat käyttöpääoman tarvetta. Käyttöpääoman muutoksien kausiluonteisuudesta on kerrottu Toiminnan kausiluonteisuus -otsikon alla.

Investointien nettorahavirta oli -6,9 (-6,4) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -6,1 (-4,1) miljoonaa euroa sisältäen nettona lainojen takaisinmaksuja 0,0 (0,0) ja osingonmaksuja -4,7 (-3,1) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat kauden päättyessä olivat 7,4 (8,1) miljoonaa euroa ja rahavarat 4,1 (14,0) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 3,3 (-5,9) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma oli 134,9 (131,1) miljoonaa euroa. Oman pääoman määrä oli katsauskauden päättyessä 107,6 (103,5) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 79,8 (78,9) prosenttia ja nettovelkaantumisaste 3,1 (-5,7) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta hoidetaan sitovin limiittisopimuksin, kiinteillä lainoilla ja yritystodistusohjelmalla. Kauden päättyessä limiittejä oli nostettavissa 29 (29) miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli emittoituna 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 9,6 (7,5) miljoonaa euroa ja ne jakautuivat seuraavasti: Ruokaratkaisut 2,6 (4,3) miljoonaa euroa, Öljykasvituotteet 4,4 (1,7) miljoonaa euroa ja Konsernitoiminnot 2,6 (1,5) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Tammi-joulukuussa 2024 jatkuvissa toiminnoissa työskenteli 315 (298) henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna. Apetit-konsernissa työskenteli joulukuun lopussa 367 (338) henkilöä. Apetitin Säkylän tehtaan työntekijämäärässä on vuoden aikana satokausien mukaista vaihtelua.

STRATEGIA

Strategiakausi 2023–2025

Apetit Oyj julkisti strategiansa kaudelle 2023–2025 marraskuussa 2022. Strategian keskiössä ovat kasvun hakeminen monipuolisista kasvipohjaisista ruokaratkaisuista ja lisäarvotuotteista. Apetit panostaa edelleen viljelijäyhteistyöhön ja kotimaiseen alkutuotantoon liiketoiminnan kulmakivenä.

Strategiassa on tunnistettu Apetitin olemassa olevat vahvuudet ja kilpailuedut.

Apetitin perusta on kotimaisissa raaka-aineissa sekä kasvipohjaisissa ja kestävissä ruokaratkaisuissa. Kotimaisen herneen ja öljykasvien viljelypinta-alan sekä lisäarvotuotteiden ja jalostusarvon kasvattamisella on tärkeä rooli strategiassa. Tavoitteena on myös lisätä kotimaisten kasviproteiinien käyttöä. Toimintaympäristöä ohjaavat ilmiöt tukevat yhtiön strategiaa.

Strategiset painopistealueet ja keskeisimmät toimenpiteet 2024

Yhdessä enemmän

Panostamme viljelijäyhteistyöhön ja kotimaiseen alkutuotantoon liiketoiminnan kulmakivenä. Vahvistamme liiketoimintojen synergioita ja yhteisiä prosesseja. Ylläpidämme jatkuvan parantamisen kulttuuria. Huolehdimme kilpailueduistamme: motivoituneista ja osaavista työntekijöistä, vahvasta brändistä sekä erottavista tekijöistä.

Keskeisimmät toimenpiteet 2024:

• Tutkimustyö Räpin koetilalla jatkui viljelymenetelmien kehittämisellä ja lajikekokeilla
• Liiketoimintojen yhteisten resurssien ja rajapintojen hyödyntäminen sekä konsernin yhteisen ERP-hankkeen eteneminen
• Apetit-brändin vahvistaminen molemmissa liiketoiminnoissa

Monipuolisesti kasvipohjaisia tuotteita

Kehitämme ruoan lisäarvotuotteita ja nostamme kasviöljyn jalostusastetta. Lisäämme ruoan vientiä ja vahvistamme asemaamme Ruotsissa. Kasvatamme strategisesti merkittävien kasvien volyymia ja viljelypinta-alaa. Teemme strategian mukaisia investointeja orgaanisen kasvun vauhdittamiseksi. Olemme avoimia yritysostoille epäorgaanisen kasvun mahdollistamiseksi.

Keskeisimmät toimenpiteet 2024:

• Kantvikin kasviöljypuristamon uuden pullotuslinjaston rakentaminen ja käyttöönotto
• Aseman vahvistaminen ruoan viennissä Ruotsiin oman myyntiorganisaation tukemana
• RypsiRapsi-foorumin hanketoiminta ja viljelykokeet kotimaisen öljykasvituotannon lisäämiseksi

Lisää kotimaisia kasviproteiineja

Jatkamme rypsi-ingredientti BlackGrainin kaupallistamista kohti teollista mittakaavaa. Edistämme kotimaisten palkokasvien viljelyä. Tutkimme mahdollisuuksia kotimaisen herneproteiinin tuottamiseksi. Hyödynnämme kotimaisia kasviproteiineja monipuolisesti omassa tuotannossamme.

Keskeisimmät toimenpiteet 2024:

• BlackGrainin kehitystyön eteneminen ja selvityksen aloitus tuotannon järjestämisestä
• Testausvaiheeseen eteneminen hankkeessa kotimaisen herneproteiinin tuottamiseksi
• Kotimaisen pakasteherneen viljelypinta-alan lisääminen

Vastuullinen arvoketju

Edistämme kestävää alkutuotantoa ja kestäviä ruokavalintoja. Pienennämme ilmasto- ja ympäristövaikutuksiamme. Huolehdimme läpinäkyvistä ja kestävistä hankintaprosesseista. Varmistamme sosiaalisen vastuun toteutumisen läpi arvoketjun.

Keskeisimmät toimenpiteet 2024:

• Energiamurros Apetitin tehtailla: energiaan liittyvien CO2-päästöjen vähentäminen 73 prosentilla vuodesta 2019
• Uusiutuvaan energiaan panostaminen: vuonna 2024 Apetitin käyttämästä energiasta 74 prosenttia oli peräisin uusiutuvista lähteistä
• Kierrätettävien pakkausmateriaalien ja PEFC-sertifioidun kartongin käytön lisääminen vähittäiskaupassa myytävissä tuotteissa

Taloudelliset tavoitteet vuoteen 2025

EBIT > 9,0 milj. euroa (2024: 9,3 milj. euroa)

ROCE > 8,0 % (2024: 8,3 %)

Osinkopolitiikka

Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Tavoitteena on jakaa osinkoa 40–60 prosenttia tilikauden voitosta.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Kysyntätekijät

Ruoan vähittäiskauppamyynnin arvo on jatkanut kasvuaan. Elintarvikkeiden myynnin arvo kasvoi 1,6 prosenttia ja elintarvikemyynnin volyymi 2,1 prosenttia vuonna 2024. Food service -tukkukaupan liikevaihto laski tammi-joulukuussa 1,1 prosenttia*.

Kuluttajien laatu- ja vastuullisuustietoisuus sekä kotimaisuuden arvostaminen ovat vakiintuneita ruokatrendejä. Kuluttajien ostovoimaa heikentänyt ja kulutusta edullisten tuotteiden pariin ohjannut inflaatio pysähtyi elintarvikkeiden osalta vuonna 2024. Tilastokeskuksen (14.1.2025) mukaan elintarvikkeiden kuluttajahintaindeksin keskimääräinen vuosimuutos vuonna 2024 oli 0,0 prosenttia vuoden takaiseen verrattuna, eli ruoan hinta on pysynyt samana. Edellisvuosien voimakas inflaatio näkyy kuitenkin edelleen kuluttajan ostokäyttäytymisessä. Tuoteryhmäkohtaiset erot hintojen kehityksessä ovat olleet erilaiset.

Vuoden 2024 lopulla julkaistut uudet kansalliset ravitsemussuositukset antavat suuntaa suomalaisten syömiselle. Suositusten mukaiset kasvisten ja vihannesten monipuolinen syöminen, palkokasvien ja kasviproteiinien lisääminen ruokavaliossa sekä kasviöljyjen runsaampi käyttö tukevat Apetitin tuoteportfoliota. Kuluttajat arvostavat tuotteita, jotka tuovat ruokailuun helppoutta, monipuolisuutta ja terveellisyyttä. Apetitin tuotteet perustuvat arkea helpottaviin ja hyvinvointia lisääviin kasvis- ja kalapohjaisiin tuotteisiin, joiden kysynnän kasvun uskotaan jatkuvan. Apetitin brändi ja tuotteet ovat säilyttäneet vahvan aseman vähittäiskaupassa kasvis- ja ruokapakasteissa sekä kasviöljyissä. Apetitin laaja tuoteportfolio on kestänyt hyvin kuluttajien ostokäyttäytymisen muutosta.

*Lähde: Päivittäistavarakauppa ry (PTY)

KESTÄVÄ ARVOKETJU

Apetit toteuttaa ja kehittää kestävää liiketoimintaa yritysvastuuohjelmassa määriteltyjen tavoitteiden mukaisesti. Keskeisimmät kestävää liiketoimintaa tukevat toimenpiteet toimintakaudella ovat:

Lisää uusiutuvaa energiaa ja pienemmät ilmastovaikutukset

Apetitin energiankäyttöön liittyvät CO2-päästöt ovat pienentyneet 73 prosentilla vuodesta 2019. Päästövähennys on saavutettu vahvalla panostuksella uusiutuviin energialähteisiin. Vuonna 2024 Apetitin käyttämästä energiasta 74 prosenttia oli peräisin uusiutuvista lähteistä. Apetitin Säkylän pakastetehtaalla noin 60 prosenttia lämmitykseen käytettävästä energiasta tuotettiin lämmön talteenotolla.

Kestäviä viljelymenetelmiä

Apetitin Räpin koetilan tutkimustyö viljely- ja lajikekokeissa jatkuu erityisesti kotimaisten palkokasvien parissa. Toimintavuoden aikana Räpillä on esimerkiksi tehty kasvinsuojelukokeita pinaatille, lajikekokeita herneelle ja porkkanalle sekä koeviljelty esimerkiksi kevätrapsia. Myös kikherneen koeviljelyä jatkettiin.

Materiaalitehokkuuden edistäminen

Apetitin Säkylän pakastetehtaan satokausituotannon juuresten pesussa hyödynnettiin Säkylän pakastetehtaan kanssa samalla tontilla toimivan Sucroksen sokerijuurikkaiden pesun prosessissa ylijäänyttä lämmintä vettä järviveden sijaan. Kaikki juuresten pesu tehtiin tällä vedellä sokerijuurikkaiden käsittelyn ajan eli loka-joulukuussa. Uusi yhteistyö säästi 12 700 kuutiota vettä.

Kestäviä pakkausratkaisuja

Osana pakkausratkaisujen pitkäjänteistä kehittämistä Apetit on sitoutunut nostamaan käyttämiensä vähittäiskaupassa myytävien Apetit-tuotteiden pakkausmateriaalien kierrätettävyyden 100 prosenttiin. Vuoden 2024 aikana muun muassa Apetitin pakasteherneen ja -pinaatin pakkaukset vaihdettiin kierrätettävään pakkausmateriaaliin. Kantvikin kasviöljypuristamolle rakennetun pullotuslinjan käyttöönoton mahdollistama Apetit Kotimainen Rypsi- & rapsiöljyjen pakkausuudistus vähentää kasviöljypulloissa käytettävää muovia keskimäärin 41 prosenttia.

Työturvallisuus etusijalla

Työturvallisuus on yksi Apetitin henkilöstöstrategian keskeisistä teemoista. Tavoitteena on parantaa työntekijöiden terveyttä ja turvallisuutta, vähentää työpaikkojen riskejä sekä luoda terveellisempiä ja turvallisempia työolosuhteita. Vuonna 2024 työtapaturmien määrä nousi vertailuvuodesta.

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita pääosin vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana, jolloin

valmistuksen kiinteitä yleismenoja aktivoituu taseeseen muita neljänneksiä enemmän. Tämän kirjauskäytännön takia tuloskertymä painottuu toiselle vuosipuoliskolle. Satokauden päättymisajankohta voi vaikuttaa tilikausien väliseen vertailtavuuteen. Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannon takia voimakkainta Ruokaratkaisut-segmentin ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa.

Satokaudet aiheuttavat kausivaihtelua sitoutuneen käyttöpääoman määrässä. Öljykasvituotteetsegmentissä sitoutunut käyttöpääoma on korkeimmillaan vuoden loppupuolella ja laskee alimmilleen kesällä ennen seuraavan satokauden alkua. Ruokaratkaisut-segmentin satokausituotannon kausiluonteisuus nostaa sitoutuneen käyttöpääoman määrän liiketoiminnassa korkeimmilleen vuoden vaihteen tienoilla.

LIIKETOIMINTAKATSAUKSET

Ruokaratkaisut Kasvis- ja ruokapakasteet

Milj. euroa	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	20,4	19,8	3 %	75,8	73,7	3 %
Käyttökate	4,2	3,1	36 %	12,4	9,5	30 %
Liiketulos	3,1	2,0	53 %	8,1	5,8	38 %

*sis. segmenttien välinen myynti

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto oli loka-joulukuussa 20,4 (19,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi ja myyntivolyymit jäivät hieman vertailukauden tasosta.

Liiketulos parani selvästi ja oli 3,1 (2,0) miljoonaa euroa. Vähittäiskaupan myynti kehittyi ennakoitua suotuisammin ja tuotantomäärät ovat olleet korkeita erityisesti Säkylän pakastetehtaalla.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Liikevaihto oli tammi-joulukuussa 75,8 (73,7) miljoonaa euroa. Ruokaratkaisujen liikevaihto kasvoi vertailuvuodesta. Kasvua ajoivat tärkeimmät myyntikanavat vähittäiskauppa ja Food service -sektori. Viennissä liikevaihto laski vertailuvuoden tasosta. Koko vuoden myyntivolyymit laskivat hieman vertailuvuodesta. Vähittäiskaupassa ja Food service -sektorissa volyymit nousivat hieman vertailuvuoden tasosta.

Liiketulos oli tammi-joulukuussa 8,1 (5,8) miljoonaa euroa. Ruokaratkaisujen liiketulos parani selvästi. Tulosparannukseen on vaikuttanut systemaattinen työ kannattavuuden parantamiseksi kaikissa myyntikanavissa ja tuoteryhmäkohtainen myynnin kehitys.

Ruoan viennin volyymi ja liikevaihto laskivat vertailuvuodesta. Vuonna 2024 ruoan viennin osuus liikevaihdosta oli noin 11 (12) prosenttia ja vienti kohdistui pääosin Ruotsiin ja Italiaan. Laskuun vaikuttivat vertailukaudelle ajoittuneet suuret pakasteherneen toimitukset.

Kauden investoinnit olivat 2,6 (4,3) miljoonaa euroa ja ne kohdistuivat pääosin Säkylän tuotannon tehokkuuden parantamiseen.

Toimintaympäristö

Inflaatio pysähtyi elintarvikkeiden osalta vuonna 2024. Tilastokeskuksen (14.1.2025) mukaan elintarvikkeiden kuluttajahintaindeksin keskimääräinen vuosimuutos vuonna 2024 oli 0,0 prosenttia vuoden takaiseen verrattuna. Edellisvuosien voimakas inflaatio näkyy kuitenkin edelleen kuluttamisessa.

Ruoan vähittäiskauppamyynnin arvo on jatkanut kasvuaan. Elintarvikkeiden myynnin arvo kasvoi 1,6 prosenttia ja elintarvikemyynnin volyymi 2,1 prosenttia vuonna 2024. Food service -tukkukaupan liikevaihto laski tammi-joulukuussa 1,1 prosenttia*.

*Lähde: Päivittäistavarakauppa ry (PTY)

Öljykasvituotteet

Kasviöljyt ja rapsipuriste

Milj. euroa	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	22,7	22,9	-1 %	87,4	102,4	-15 %
Käyttökate	0,8	1,2	-36 %	6,1	6,2	-1 %
Liiketulos	0,3	0,9	-69 %	4,2	4,6	-8 %

*sis. segmenttien välinen myynti

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto laski hieman vertailukauden tasosta ja oli loka-joulukuussa 22,7 (22,9) miljoonaa euroa.

Liiketulos oli 0,3 (0,9) miljoonaa euroa. Liiketulos laski vertailukaudesta markkinahintojen muutoksen vaikutuksesta.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Tammi-joulukuun liikevaihto oli 87,4 (102,4) miljoonaa euroa. Öljykasvituotteiden liikevaihto laski selvästi edellisestä vuodesta. Liikevaihtoa laskivat alentuneet markkinahinnat. Kantvikin kasviöljypuristamo toimi läpi vuoden täydellä kapasiteetilla.

Tammi-joulukuun liiketulos oli 4,2 (4,6) miljoonaa euroa. Liiketulos laski hieman vertailuvuodesta. Markkinahintojen muutokset vaikuttivat kannattavuuteen.

Raffinoidun kasviöljyn strategisesti tärkeä myyntivolyymin nousu vertailukaudesta oli noin 2 prosenttia.

Öljykasvituotteiden vienti kohdistui pääosin Norjaan. Viennin osuus liikevaihdosta oli noin 22 (23) prosenttia.

Apetit on jatkanut BlackGrainin tuotantoprosessin kehittämistä ja edistänyt kaupallisen mittakaavan tuotannon aloittamista. Apetit on aloittanut selvityksen vaihtoehdoista BlackGrainin tuottamiseksi. Selvityksessä arvioidaan mahdollisia yhteistyökumppanuuksia sekä tuotannon järjestämistä investoinnilla Kantvikin kasviöljypuristamolle tai ostopalveluilla. Selvityksen odotetaan valmistuvan loppuvuoden 2025 aikana.

Kauden investoinnit olivat 4,4 (1,7) miljoonaa euroa pääasiassa Kantvikin kasviöljypuristamon uuteen pullotuslinjastoon sekä rapsijauhe BlackGrainin kehitystyöhön.

Toimintaympäristö

Luonnonvarakeskuksen 28.11.2024 julkaiseman satoennakon mukaan vuoden 2024 kotimainen öljykasvisato kasvoi yli viidenneksellä edellisvuodesta ollen 50 miljoonaa kiloa (2023: 42 miljoonaa kiloa). Kevätrypsin ja -rapsin osuus sadosta oli noin 47 miljoonaa kiloa. Luonnonvarakeskuksen 17.1.2025 julkaiseman ennakollisen syyskylvöalan mukaan syysrypsiä ja -rapsia kylvettiin yhteensä 6 700 (5 200) hehtaaria, eli hieman edellistä vuotta enemmän. Syysöljykasveilla on hyvä satopotentiaali. Varhaisemman kasvu- ja kukintakauden takia ne ovat vähemmän alttiita erilaisille tuhohyönteisille.

Konsernitoiminnot

Milj. euroa	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	1,3	1,2	1,3	1,2
Käyttökate	-0,8	-0,6	-2,5	-2,5
Liiketulos	-1,0	-0,7	-3,0	-2,9

Konsernitoiminnot raportoidaan segmentteihin kuulumattomina muina toimintoina ja se sisältää konsernihallintoon ja strategisiin hankkeisiin liittyvät kulut.

Konsernitoimintojen tammi-joulukuun investoinnit olivat 2,6 (1,5) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa uuteen ERP-järjestelmään

LOPETETUT TOIMINNOT

Loka-joulukuun taloudellinen ja toiminnallinen kehitys

Liikevaihto oli 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.

Viljakauppaliiketoiminnan myynti toteutui vaiheittain vuoden 2022 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Tammi-joulukuun yhteenveto

Liikevaihto oli 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 0,0 (-0,1) miljoonaa euroa.

Kauden investoinnit olivat 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.

HALLINNOINTI

SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ SEKÄ PALKITSEMISRAPORTTI

Apetitin selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) ja palkitsemisraportti julkaistaan vuosikertomuksen julkaisun yhteydessä viikolla 11. Selvitykset ovat julkaisun jälkeen saatavilla Apetitin verkkosivustolla.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2024

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Säkylässä 11.4.2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023.

Yhtiökokouksen 2024 päätökset

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,75 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 23.4.2024. Osinkoa ei makseta yhtiön hallussa oleville omille osakkeille.

Toimielinten palkitsemisraportti

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hyväksyä Apetitin toimielinten palkitsemisraportin 2023. Päätös on osakeyhtiölain mukaan neuvoa-antava. Palkitsemisraportti on nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa apetit.fi/hallinnointi/palkitseminen.

Palkitsemispolitiikan käsittely

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hyväksyä Apetit Oyj:n palkitsemispolitiikan. Päätös on osakeyhtiölain mukaan neuvoa-antava. Palkitsemispolitiikka on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa apetit.fi/hallinnointi/palkitseminen

Hallintoneuvoston jäsenten lukumäärästä päättäminen sekä hallintoneuvoston, hallintoneuvoston nimitysvaliokunnan jäsenten ja tilintarkastajien valinta sekä palkkiosta päättäminen

Yhtiökokous päätti hallintoneuvoston jäsenten lukumääräksi 16 yhtiökokouksen nimeämää jäsentä.

Yhtiökokous päätti hallintoneuvoston nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti, että palkkiot säilyvät ennallaan. Hallintoneuvoston puheenjohtajalle maksetaan 1 000 euron ja varapuheenjohtajalle 665 euron kuukausipalkkio. Kokouspalkkiona hallintoneuvoston jäsenille ja hallintoneuvoston nimitysvaliokunnan jäsenille päätettiin maksaa 300 euroa. Matkakustannukset korvataan Apetit Oyj:n matkustussäännön mukaan.

Hallintoneuvoston erovuoroisten jäsenten tilalle valittiin uudelleen 5 henkilöä ja uutena 2 henkilöä.

Yhtiökokous päätti valita hallintoneuvostoon uudelleen Kirsi Ahlgrenin, Nicolas Bernerin, Harri Eelan, Jari Nevavuoren ja Markku Pärssisen ja uutena Jonas Laxåbackin ja Marja-Leena Siirin. Markku Pärssinen ja Jonas Laxåback valittiin poikkeuksellisesti yhden vuoden toimikaudelle erovuoroisuuksien tasaamiseksi.

Hallintoneuvoston nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin uudelleen Nicolas Berner ja uutena jäsenenä Jari Laaninen.

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiölle valittiin kaksi varsinaista tilintarkastajaa. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajiksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Erika Grönlund, KHT, ja Osmo Valovirta, KHT. Toimikausi kestää vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.

Tilintarkastajille päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 80 000 (kahdeksankymmenentuhannen) yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, joka edustaa noin 1,27 prosenttia yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden hyväksyä yhtiön omat osakkeet pantiksi.

Valtuutus on voimassa vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 31. toukokuuta 2025 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisessa yhtiökokouksessa 13.4.2023 annetun osakkeiden hankintavaltuutuksen.

Yhtiöjärjestyksen muutos

Yhtiökokous päätti hyväksyä yhtiöjärjestyksen muutoksen, kuten se on yhtiökokouskutsussa kuvattu. Ehdotuksen mukaisesti yhtiöjärjestyksen 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 ja 12 §:t muutetaan ja yhtiöjärjestykseen lisätään uusi 8 §.

Uuden yhtiöjärjestyksen keskeinen muutos on, että jatkossa yhtiökokous valitsee hallituksen, hallituksen puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

HALLINTONEUVOSTON JÄRJESTÄYTYMINEN JA HALLITUKSEN VALINTA

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto on 18.4.2024 pitämässään kokouksessa valinnut yhtiön hallintoneuvoston puheenjohtajaksi Harri Eelan ja varapuheenjohtajaksi Juha Junnilan.

Hallintoneuvosto päätti valita Apetit Oyj:n hallitukseen kuusi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Lasse Aho, Annikka Hurme, Antti Korpiniemi, Niko Simula ja Kati Sulin sekä uutena jäsenenä Heli Arantola. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Lasse Aho ja varapuheenjohtajaksi Niko Simula.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 30 000 euron, puheenjohtajalle 55 000 euron ja varapuheenjohtajalle 35 000 euron vuosipalkkio. Palkkio maksetaan kuukausittain rahana. Vuosipalkkion lisäksi hallituksen puheenjohtajalle ja varapuheenjohtajalle sekä hallituksen toimikuntien jäsenille maksetaan 700 euron ja hallituksen jäsenille 500 euron kokouspalkkio.

MUUTOKSET HALLITUKSESSA

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto on 18.4.2024 pitämässään kokouksessa valinnut yhtiön hallituksen uudeksi jäseneksi Heli Arantolan.

Tero Hemmilä oli hallituksen jäsen 18.4.2024 asti.

OSAKKEET JA OMISTUS

Osakkeet, osakepääoma ja kaupankäynti

Apetit Oyj:n osakkeet ovat yhtä sarjaa. Kaikilla osakkeilla on sama ääni- ja osinko-oikeus. Yhtiöjärjestyksen määräyksellä osakkeenomistajan äänimäärä on rajattu yhteen kymmenesosaan yhtiökokouksessa edustetusta äänimäärästä. Yhtiön liikkeelle laskemien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden alussa ja lopussa 6 317 576 kappaletta ja rekisteröity ja maksettu osakepääoma 12 635 152 euroa.

Omat osakkeet

Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli omia osakkeita yhteensä 109 273 kappaletta. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 1,7 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä.

Omilla osakkeilla ei ole ääni- eikä osinko-oikeutta.

Liputusilmoitukset

Apetit ei vastaanottanut yhtään liputusilmoitusta tilikauden 2024 aikana.

Osakkeen hinta ja vaihto

Yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä katsauskauden aikana 305 968 (550 902) kappaletta, mikä oli 4,8 (8,7) prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 15,00 (13,50) euroa ja alin 12,50 (10,10) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 13,60 (12,35) euroa. Kauden osakevaihto oli 4,2 (6,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä koko osakekannan markkina-arvo oli 88,1 (83,1) miljoonaa euroa.

Johdon liiketoimet

Apetitin johdon Apetitin arvopapereita koskevat liiketoimet katsauskauden ajalta on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla.

TILIKAUDEN OLENNAISET TAPAHTUMAT

Apetit Kasviöljy Oy:n 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Apetit Kantvik Oy:n fuusioitui Apetit Kasviöljy Oy:öön 31.12.2023.

LÄHIAJAN RISKIT

Suomessa käynnissä oleviin työehtosopimusneuvotteluihin liittyy eri aloille ulottuva lakkoriski, joka luo epävarmuutta Apetitin liiketoiminnan odotetulle kehitykselle. Toteutuessaan eri alojen lakot voivat vaikuttaa Apetitin omaan toimintaan tai toimitusketjun eri osiin negatiivisesti.

Apetit-konsernin muut merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten hallintaan, raaka-aineiden saatavuuteen, öljykasvien sekä avomaakasvisten satojen laatuun ja määrään, rahoitusmarkkinoiden toimivuuteen, asiakkaiden maksukykyyn, toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn sekä muutoksiin liiketoiminta-alueilla ja asiakkuuksissa.

HALLITUKSEN EHDOTUS VOITTOA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI JA EHDOTUS MUUN VAPAAN PÄÄOMAN JAKAMISESTA

Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajalleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan mukaan yhtiö jakaa osinkona vähintään 40–60 prosenttia tilikauden voitosta.

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2024 olivat tilikauden voiton 5 590 874,17 euroa, lisäämisen jälkeen 49 334 350,95 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,75 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna yhtiön tilinpäätöshetken koko osakemäärällä on 4 738 182,00 euroa ja yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa olevalle osakemäärälle 4 656 227,25 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu osingonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiöllä ei ole merkittäviä kauden jälkeisiä tapahtumia.

TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2025

Konsernin liiketuloksen arvioidaan laskevan hieman vertailuvuodesta (vuonna 2024: 9,3 miljoonaa euroa).

VUOSIKERTOMUKSEN JULKAISEMINEN

Vuoden 2024 vuosikertomus, joka sisältää hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen vuodelta 2024, yritysvastuuraportin sekä erillisen selvityksen Apetit Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan 10.3.2025 alkavalla viikolla yhtiön verkkosivuilla apetit.fi.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Milj. euroa	10-12/ 2024	10-12/ 2023	1-12/ 2024	1-12/ 2023
Jatkuvat toiminnot
LIIKEVAIHTO	42,9	42,6	162,6	175,5
Liiketoiminnan muut tuotot	0,7	0,4	1,6	1,2
Materiaalit ja palvelut	-26,4	-26,9	-104,9	-121,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-6,5	-5,6	-21,3	-20,9
Poistot	-1,8	-1,5	-6,6	-5,7
Arvonalentumiset	-	-	-	-0,0
Liiketoiminnan muut kulut	-6,5	-6,8	-22,1	-21,1
LIIKETULOS	2,4	2,2	9,3	7,5
Rahoitustuotot	0,0	0,2	0,4	0,5
Rahoituskulut	-0,3	-0,3	-1,0	-0,8
Osuus pääomaosuusmenetelmällä	1,5	1,7	1,5	4,0
yhdisteltävien yhteisöjen tuloksista
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	3,6	3,9	10,3	11,3
Tuloverot	-0,4	-0,4	-1,8	-1,5
Voitto/tappio jatkuvista toiminnoista	3,2	3,4	8,5	9,8
Lopetetut toiminnot
Voitto/tappio lopetetuista toiminnoista	-	-	-	-0,0
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	3,2	3,4	8,5	9,7
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimentamaton
osakekohtainen tulos
Jatkuvat toiminnot	0,52	0,55	1,37	1,56
Lopetetut toiminnot	-	-	-	-0,00
Emoyhtiön omistajille	0,52	0,55	1,37	1,56
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu laimennettu osakekohtainen tulos
Jatkuvat toiminnot	0,51	0,55	1,36	1,56
Lopetetut toiminnot	-	-	-	-0,00
Emoyhtiön omistajille	0,51	0,55	1,36	1,55
Muut laajan tuloslaskelman erät:
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	-	-	-	0,1
Rahavirran suojaus	0,2	0,1	0,5	0,9
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi	0,2	0,1	0,5	1,0
LAAJA TULOS YHTEENSÄ	3,4	3,5	9,0	10,7
Laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3,4	3,5	9,0	10,7

KONSERNITASE

Milj. euroa	31.12.2024	31.12.2023
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet	5,2	2,9
Liikearvo	0,4	0,4
Aineelliset hyödykkeet	40,8	38,8
Käyttöoikeusomaisuus	7,3	8,0
Osuudet osakkuusyhtiöissä	21,6	22,8
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	0,9	0,5
Laskennalliset verosaamiset	-	1,5
PITKÄAIKAISET VARAT	76,1	74,9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	46,6	34,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset	8,1	7,4
Rahavarat	4,1	14,0
LYHYTAIKAISET VARAT	58,8	56,2
VARAT	134,9	131,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT	31.12.2024	31.12.2023
Emoyhtiön omistajat	107,6	103,5
OMA PÄÄOMA	107,6	103,5
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat	0,4	0,0
Pitkäaikaiset korolliset velat	5,9	6,5
Eläkevelvoitteet	0,1	0,2
PITKÄAIKAISET VELAT	6,4	6,7
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat	1,5	1,6
Ostovelat ja muut velat	19,4	19,3
LYHYTAIKAISET VELAT	20,9	20,9
VELAT YHTEENSÄ	27,3	27,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	134,9	131,1

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	1-12/2024	1-12/2023
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	8,5	9,7
Oikaisut kauden tulokseen	7,3	3,4
Käyttöpääoman muutos	-11,0	-3,1
Maksetut korot liiketoiminnasta	-0,8	-0,6
Saadut korot liiketoiminnasta	0,1	0,3
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	-0,2	-0,1
Maksetut verot liiketoiminnasta	-0,8	-0,0
Liiketoiminnan rahavirta	3,2	9,7
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-9,5	-7,5
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	0,2	0,0
Myydyt liiketoiminnat	-	0,0
Investoinnit muihin sijoituksiin	-0,4	-0,2
Luovutustulot liiketoimintojen myynnistä	-	0,0
Saadut osingot investoinneista	2,8	1,3
Investointien rahavirta	-6,9	-6,4
Omien osakkeiden hankkiminen	-0,4	-0,2
Omien osakkeiden myynti	-	0,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys / vähennys	-	0,0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-1,3	-1,0
Maksetut osingot	-4,7	-3,1
Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys / vähennys	0,3	0,1
Rahoituksen rahavirta	-6,1	-4,1
Rahavarojen muutos	-9,9	-0,8
Rahavarat kauden alussa	14,0	14,8
Rahavarat kauden lopussa	4,1	14,0

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

A = Osake-pääoma

• B = Ylikurssi-rahasto
• C = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• D = Omat osakkeet
• E = Arvonmuutos-rahasto
• F = Muut rahastot
• G = Muunto-erot
• H = Kertyneet voittovarat
• I = Oma pääoma yhteensä

1-12/2024

Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.	12,6	23,4	0,2	-1,2	-0,1	7,2	-	61,4	103,5
Tilikauden voitto/tappio	-	-	-	-	-	-	-	8,5	8,5
Rahavirran suojaus	-	-	-	-	0,5	-	-	-	0,5
Laaja tulos	-	-	-	-	0,5	-	-	8,5	9,0
Osingonjako	-	-	-	-	-	-	-	-4,7	-4,7
Osakeperusteiset maksut	-	-	-	-0,4	-	-	-	0,1	-0,3
Muut muutokset	-	-	-	-	0,0	-	-	-	0,0
Muutokset yhteensä	-	-	-	-0,4	0,5	-	-	3,9	4,0
Oma pääoma 31.12.	12,6	23,4	0,2	-1,6	0,4	7,2	-	65,3	107,6

1-12/2023
Milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.	12,6	23,4	0,1	-1,1	-1,1	7,2	-0,0	54,9	96,0
Tilikauden voitto/tappio	-	-	-	-	-	-	-	9,7	9,7
Rahavirran suojaus	-	-	-	-	0,9	-	-	-	0,9
Muuntoerot	0,0	-	-	-	-	-	0,0	0,0	0,1
Laaja tulos	0,0	-	-	-	0,9	-	0,0	9,8	10,7
Osingonjako	-	-	-	-	-	-	-	-3,1	-3,1
Osakeperusteiset maksut	-	-	0,1	-0,1	-	-	-	0,1	0,2
Muut muutokset	0,0	-	-	-	-0,0	-	-	-0,2	-0,2
Muutokset yhteensä	0,0	-	0,1	-0,1	0,9	-	0,0	6,5	7,5
Oma pääoma 31.12.	12,6	23,4	0,2	-1,2	-0,1	7,2	0,0	61,4	103,5

LAATIMISPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) –standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2023 kerrottuja laatimisperiaatteita.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

A = Ruokaratkaisut

B = Öljykasvituotteet

C = Konsernitoiminnot

D = Jatkuvat toiminnot

E = Lopetetut toiminnot

F = Apetit-konserni

1-12/2024

Milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin liikevaihto	75,8	87,4	1,3	164,5	-	164,5
Segmenttien välinen liikevaihto	-0,0	-0,5	-1,3	-1,8	-	-1,8
Liikevaihto	75,8	86,9	-	162,6	-	162,6
Liiketulos	8,1	4,2	-3,0	9,3	-	9,3
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	2,6	4,4	2,6	9,6	-	9,6
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	-	-	0,4	0,4	-	0,4
Poistot	4,3	1,9	0,5	6,6	-	6,6
Keskimääräinen henkilömäärä	246	54	15	315	-	315
1-12/2023 Milj. euroa	A	B	C	D	E	F
Segmentin liikevaihto	73,7	102,4	1,3	177,4	-	177,4
Segmenttien välinen liikevaihto	-0,0	-0,6	-1,3	-1,9	-	-1,9
Liikevaihto	73,7	101,8	-	175,5	-	175,5
Liiketulos	5,8	4,6	-2,9	7,5	-0,1	7,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	4,3	1,7	1,5	7,5	-	7,5
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit	0,2	-	-	0,2	-	0,2
Poistot	3,7	1,6	0,4	5,7	-	5,7
Keskimääräinen henkilömäärä	236	50	13	298	-	298

LOPETETUT TOIMINNOT

Lopetetut toiminnot sisältää Viljakauppa-liiketoiminnan, joka luokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi maaliskuussa 2022. Apetit tiedotti 23.3.2022 sopineensa Avenan kotimaan viljakauppaliiketoiminnan sekä Suomessa sijaitsevien viljavarastojen ja satamaoperaatioiden myymisestä Berner Oy:lle. Kauppa toteutui 31.5.2022. Jo aiemmin 28.12.2021 Apetit tiedotti, että sen tytäryhtiö Avena Nordic Grain oli sopinut Viljakauppa-liiketoiminnan Baltian toimintojen myymisestä Scandagra-konsernille sisältäen Avenan Viron ja Liettuan yhtiöiden liiketoiminnan. Baltian kauppa toteutui maaliskuussa 2022.

Tulos lopetetuista toiminnoista

Milj. euroa	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	-	-
Muut tuotto- ja kuluerät	-	-0,1
Liiketulos	-	-0,1
Rahoituserät	-	-0,0
Tulos ennen veroja	-	-0,1
Tuloverot	-	0,1
Kauden tulos, lopetetut toiminnot	-	-0,0
Rahavirta Milj. euroa	1-12/2024	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta	-	-0,0
Investointien rahavirta	-	-
Rahoituksen rahavirta	-	0,0
Rahavirta yhteensä	-	-

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

	1-12/2024	1-12/2023
Oma pääoma/osake, euroa	17,33	16,60
Omavaraisuusaste, %	79,8	78,9
Nettovelkaantumisaste, %	3,1	-5,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa	9,6	7,5
Keskimääräinen henkilömäärä	315	298
Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä	6 210 916	6 250 366

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2023.

VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET, EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET

Milj. euroa	31.12.2024	31.12.2023
Omien velkojen vakuudeksi
Takaukset	2,2	2,2
Sitovat sopimukset, joita ei ole kirjattu taseeseen
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	1,0	0,8
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät	0,9	1,2
Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät	1,4	1,6
Yhteensä	3,2	3,5
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Hyödykejohdannaiset, rahavirran suojauslaskenta	22,2	20,2
Investointisitoumukset
Ruokaratkaisut	2,1	1,1
Öljykasvituotteet	0,3	2,2
Konsernitoiminnot	1,0	1,7
Muut vastuut

Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistamisvastuu

Konserniyhtiöt ovat velvollisia tarkistamaan 2015–2024 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistöjen verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,7 (1,8) miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2034.

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

Milj. euroa	1-12/2024	1-12/2023
Kirjanpitoarvo kauden alussa	46,9	39,7
Lisäykset	7,3	12,6
Vähennykset	-0,1	-0,3
Poistot ja arvonalentumiset	-6,1	-5,4
Muut muutokset	-	0,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	48,0	46,9

Aineellinen käyttöomaisuus sisältää IFRS16 mukaiset käyttöoikeuserät

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Milj. euroa	1-12/2024	1-12/2023
Myynnit osakkuusyrityksille	0,9	0,9
Ostot osakkuusyrityksiltä	1,2	2,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyrityksiltä kauden lopussa	0,2	0,2
Ostovelat ja muut velat osakkuusyrityksille kauden lopussa	0,2	0,2
Myynnit muulle lähipiirille	0,0	0,2
Ostot muun lähipiirin kanssa	0,2	1,2
Saamiset muulta lähipiiriltä		0,0
Velat muulle lähipiirille	0,1	0,2

Tavaroiden ja palveluiden myynnit lähipiirin kanssa perustuvat markkinahintoihin.

Säkylä, 12. helmikuuta 2025 APETIT OYJ Hallitus