Etteplan Oyj

Earnings Release • Feb 12, 2025

Vaikeassa markkinatilanteessa valmistauduimme tulevaan kasvuun

Etteplan 2024: Vaikeassa markkinatilanteessa valmistauduimme tulevaan kasvuun

AVAINASIAT LOKA-JOULUKUUSSA 2024

• Konsernin liikevaihto laski 4,1 prosenttia ja oli 91,3 (10-12/2023: 95,2) miljoonaa euroa.
• Liikevoitto (EBITA) laski 32,7 prosenttia ja oli 6,4 (9,6) miljoonaa euroa eli 7,1 (10,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) laski 39,6 prosenttia ja oli 5,0 (8,2) miljoonaa euroa eli 5,4 (8,6) prosenttia liikevaihdosta.
• Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli loka-joulukuussa -0,9 (-0,2) miljoonaa euroa.
• Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 14,2 (12,6) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,12 (0,24) euroa.

AVAINASIAT TAMMI-JOULUKUUSSA 2024

• Konsernin liikevaihto kasvoi 0,3 prosenttia ja oli 361,0 (1-12/2023: 360,0) miljoonaa euroa.
• Liikevoitto (EBITA) laski 21,1 prosenttia ja oli 24,4 (30,9) miljoonaa euroa eli 6,8 (8,6) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) laski 27,9 prosenttia ja oli 18,4 (25,5) miljoonaa euroa eli 5,1 (7,1) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta heikentyi ja oli 31,0 (35,6) miljoonaa euroa.
• Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli tammi-joulukuussa -3,0 (-1,7) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,41 (0,66) euroa.
• Hallituksen osinkoehdotus on 0,22 (0,30) osakkeelta.

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista raportin lopussa.

AVAINLUKUJA

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	91 315	95 188	361 020	359 951
Liikevoitto (EBITA)	6 438	9 561	24 373	30 883
EBITA, %	7,1	10,0	6,8	8,6
Liikevoitto (EBIT)	4 953	8 199	18 410	25 540
EBIT, %	5,4	8,6	5,1	7,1
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,12	0,24	0,41	0,66
Omavaraisuusaste, %	40,5	40,9	40,5	40,9
Liiketoiminnan rahavirta	14 194	12 587	30 961	35 571
ROCE, %	10,1	16,8	9,4	13,3
Henkilöstö kauden lopussa	3 803	3 902	3 803	3 902

TOIMITUSJOHTAJA JUHA NÄKKI :

Vuosi 2024 oli meille erittäin vaikea. Asiakkaidemme saadut tilaukset ja tilauskannat olivat yleisesti laskusuunnassa koko vuoden ajan, ja päätöksiä uusista investoinneista tehtiin erittäin epävarmassa markkinatilanteessa todella vähän. Tämä johti kysyntätilanteen heikkenemiseen kaikilla vuosineljänneksillä. Puolustusvälineteollisuus ja energiateollisuus olivat ainoat asiakastoimialat, joilla nähtiin positiivista kehitystä. Euroopassa erityisesti Suomen ja Saksan markkinat olivat haasteellisia, mutta myös muualla kysyntä oli heikkoa. Kiinan markkina kulki toisella vuosipuoliskolla vastakkaiseen suuntaan, ja kysyntätilanne parani selvästi tukien liiketoimintamme kehitystä.

Haastavassa markkinatilanteessa liikevaihtomme laski orgaanisesti, mutta yritysostojen avulla onnistuimme pitämään liikevaihdon niukasti kasvun puolella. Laajat sopeutustoimet, joita jatkoimme myös viimeisellä vuosineljänneksellä, rasittivat merkittävästi liikevoittoamme, joka jäi vaatimattomaksi. Sopeutustoimet kuitenkin tehosivat, ja vuoden viimeisellä neljänneksellä kaikkien palvelualueidemme kannattavuus parani operatiivisesti edellisiin vuosineljänneksiin verrattuna. Kassavirran hallinnassa onnistuimme haastavassa tilanteessa hyvin, ja operatiivinen kassavirtamme oli hyvällä tasolla koko vuoden ajan.

Jatkoimme vuoden aikana yhtiön kehittämistä ja investoimme tulevaan kasvuun. Ostimme kaksi yritystä, investoimme palveluntarjontamme kehittämiseen ja toteutimme ensimmäisiä tekoälyyn pohjautuvia palveluratkaisuja asiakkaillemme. Vahvistimme myös kustannuskilpailukykyämme hankkimalla vähemmistöosuuden bangladeshilaisesta BJIT:stä. Teimme vuoden aikana strategiatyötä ja julkaisimme vuoden lopussa päivitetyn strategiamme ja strategiset tavoitteemme. Vahvasti tekoälyvetoinen päivitetty strategiamme tulee ohjaamaan toimintaamme seuraavat kolme vuotta. Tulemme muuttumaan yhtiönä ja tuomaan jälleen uudenlaista lisäarvoa asiakkaillemme uusien teknologioiden ja tekoälyn avulla.

Vaikka jouduimme tekemään vuoden 2024 aikana vaikeita ratkaisuja, organisaatiomme pystyi venymään vaikeissakin tilanteissa hyviin suorituksiin, ja haluan kiittää kaikkia sitkeydestä ja hyvästä työstä. Vaikeiden ratkaisujen jälkeen olemme valmiita menemään eteenpäin ja toteuttamaan uutta strategiaamme. Vuoteen 2025 lähdemme edelleen hankalasta markkinatilanteesta, mutta vuosi käynnistyi meille vauhdikkaasti ostettuamme saksalaisen Novacon Powertrainin tammikuussa. Odotamme myös asiakkaidemme investointien lähtevän liikkeelle ja kysyntätilanteen paranevan vuoden mittaan ja näin ollen odotamme sekä liikevaihtoon että liikevoittoon selkeää parannusta edelliseen vuoteen nähden.

MARKKINANÄKYMÄT 202 5

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Geopoliittisten jännitteiden ja maailmanpolitiikan tilanteen myötä markkinoiden epävarmuus jatkuu edelleen. Yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja pitävät kysyntätilannettamme edelleen vaatimattomalla tasolla vuoden 2025 alkaessa. Puolustusvälineteollisuuteen liittyvät investoinnit jatkuvat hyvällä tasolla ja energiateollisuuden kohtuullisella tasolla, mutta vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat hieman hidastuneet. Odotamme markkinatilanteen kuitenkin kääntyvän parempaan suuntaan vuoden 2025 aikana.

TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODELLE 202 5

Etteplan antaa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä ja arvioi:

Vuoden 2025 liikevaihdon olevan 365-400 (2024: 361,0) miljoonaa euroa, ja

vuoden 2025 liikevoiton (EBIT) olevan 23-30 (2024: 18,4) miljoonaa euroa.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ 2024

Haastava markkinatilanne jatkui koko vuoden 2024 ajan. Kysyntätilanne heikkeni edelleen vuoden viimeisellä neljänneksellä. Asiakkaidemme päätöksenteko vallitsevassa markkinatilanteessa oli erittäin hidasta, ja uusia investointihankkeita käynnistyi erittäin vähän. Lähinnä välittömiin kustannussäästöihin liittyvistä investoinneista tehtiin päätöksiä. Toisaalta puolustusvälineteollisuuden kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla ja energiateollisuuden kysyntä kohtuullisella tasolla.

Kustannuskilpailukyvyn merkityksen kasvaessa globaalissa kilpailussa myös offshoring- ja nearshoring-ratkaisuillemme oli kasvavaa kiinnostusta, ja voitimme useita offshoring- ja nearshoring-projekteja vuoden aikana.

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa moni globaali megatrendi. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos sekä kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve osaajista. Erityisesti tekoälyn hyödyntäminen erilaisissa sovelluksissa kiihtyy. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja energiatehokkaille ratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla.

Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä on vallitsevassa markkinatilanteessa helpottunut, mutta kilpailu tiettyjen alojen erityisosaajista jatkuu edelleen.

KYSYNNÄN KEHITYS ASIAKASTOIMIALOITTAIN

Geopoliittiset jännitteet vaikuttavat kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Puolustusvälineteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla ja energiateollisuuden kysyntä kohtuullisella tasolla. Metsäteollisuuden kysyntä sekä metalli- ja kaivosteollisuuden kysyntä olivat heikolla tasolla. ICT ja elektroniikka -toimialan kysyntä pysyi edelleen heikolla tasolla. Ajoneuvoteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä jatkui heikolla tasolla.

KYSYNNÄN KEHITYS ETTEPLANIN TOIMINTAMAISSA

Geopoliittisten jännitteiden aiheuttama epävarmuus on vaikuttanut kysyntään kaikissa toimintamaissamme Euroopassa. Asiakkaidemme yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat investointihalukkuuteen ja pitävät kysyntätilannettamme edelleen vaatimattomalla tasolla vuoden 2025 alkaessa. Erityisen haastava kysyntätilanne on Suomessa ja Saksassa. Geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta myös Kiinassa, minkä seurauksena länsimaiset investoinnit ovat alhaisella tasolla. Kiinan sisäinen markkina kehittyy kuitenkin edelleen suunnittelupalveluiden osalta positiivisesti. Kehitykseen vaikuttaa palveluiden ostamisen trendin vahvistuminen omien työntekijöiden palkkaamisen sijaan.

LIIKEVAIHTO

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen vaikutti liikevaihdon kertymiseen koko vuoden osalta. Vuoden aikana tehdyt yritysostot kasvattivat liikevaihtoa.

Heikko kysyntätilanne jatkui loka-joulukuun aikana. Kaikkien palvelualueiden liikevaihtoon vaikutti myös joulun aikaan pidettyjen lomien suuri määrä johtuen joulunpyhien ajoittumisesta keskelle viikkoa. Etteplanin liikevaihto laski loka-joulukuussa 4,1 prosenttia ja oli 91,3 (10-12/2023: 95,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 4,1 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 7,2 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanisesti liikevaihto laski 7,3 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski loka-joulukuussa 10,0 prosenttia.

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 0,3 prosenttia ja oli 361,0 (1-12/2023: 360,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,1 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 4,7 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanisesti liikevaihto laski 4,9 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski tammi-joulukuussa 8,5 prosenttia.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. LAE Engineering GmbH sisältyy Etteplanin lukuihin 1.7.2023 lähtien, High Vision Engineering Sweden AB 1.9.2023 lähtien, STRONGIT ApS 1.1.2024 lähtien ja AFFRA AB 1.6.2024 lähtien.

TULOS

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen sekä merkittävät kertaluonteiset erät rasittivat tulosta koko vuoden osalta.

Liikevoitto (EBITA) laski 32,7 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 6,4 (9,6) miljoonaa euroa eli 7,1 (10,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBITA) laski 21,1 prosenttia tammi-joulukuussa ja oli 24,4 (30,9) miljoonaa euroa eli 6,8 (8,6) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) laski 39,6 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 5,0 (8,2) miljoonaa euroa eli 5,4 (8,6) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) laski 27,9 prosenttia tammi-joulukuussa ja oli 18,4 (25,5) miljoonaa euroa eli 5,1 (7,1) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli loka-joulukuussa -0,9 (-0,2) miljoonaa euroa ja tammi-joulukuussa -3,0 (-1,7) miljoonaa euroa. Ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuun liikevoitto (EBITA) olisi ollut 7,6 prosenttia. Kertaluonteiset erät koostuivat pääosin organisaation uudelleenjärjestelykuluista ja sopeutustoimista sekä Saksan Building Technology -liiketoiminnan lakkauttamiseen liittyvistä kuluista ja projektien alaskirjauksista.

Tammi-joulukuussa rahoitustuottojen ja -kulujen yhteismäärä oli -4,8 (-4,7) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun voitto ennen veroja oli 13,6 (20,8) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 23,5 (20,0) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 3,2 (4,2) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun voitto oli 10,4 (16,6) miljoonaa euroa.

Loka-joulukuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,12 (0,24) euroa ja tammi-joulukuussa vastaavasti 0,41 (0,66) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli joulukuun lopussa 4,67 (4,55) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli lokajoulukuussa 10,1 (16,8) prosenttia ja tammi-joulukuussa 9,4 (13,3) prosenttia.

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA JA RAHOITUSASEMA

Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli loka-joulukuussa 14,2 (12,6) miljoonaa euroa. Loka-joulukuussa rahavirta investointien jälkeen oli 13,5 (12,0) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa 31,0 (35,6) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa rahavirta investointien jälkeen oli 9,0 (28,7) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 25,2 (23,4) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat joulukuun lopussa 95,9 (86,6) miljoonaa euroa. Vuoden aikana toteutetut yritysostot vaikuttivat korollisten velkojen määrään. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 19,2 (21,4) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 16,1 (14,1) miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 31.12.2024 oli 297,8 (284,6) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 117,4 (109,7) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 40,5 (40,9) prosenttia.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 29,2 (21,1) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat yrityskaupoista, BJIT:n vähemmistöosuuden hankinnasta, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.

HENKILÖSTÖ

Joulukuun 2024 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 803 (3 902) henkilöä. Henkilöstön määrä laski vuoden 2023 loppuun verrattuna 2,5 prosenttia. Vaikeasti ennustettavassa markkinatilanteessa olemme hidastaneet rekrytointeja ja toteuttaneet lomautuksia katsauskauden aikana. Joulukuun 2024 lopussa lomautettuna oli 178 henkilöä Suomessa.

Tammi-joulukuussa 2024 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 859 (3 949) henkilöä.

Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskenteli joulukuun lopussa 1 921 (1 965) henkilöä, joka on 51 (50) prosenttia henkilöstön kokonaismäärästä.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Haastava markkinatilanne jatkui koko vuoden 2024 ajan. Kysyntätilanne heikkeni edelleen vuoden viimeisellä neljänneksellä, minkä seurauksena liikevaihto avainasiakkuuksista laski koko vuoden tasolla 8,5 prosenttia. Siirsimme vuoden aikana myynnin painopistettä erityisesti puolustusvälinesektorille sekä energiateollisuuteen, joissa kysyntätilanne on ollut muita toimialoja parempi. Euroopassa jouduimme toteuttamaan sopeutustoimia operatiivisen tehokkuuden parantamiseksi lähes kaikissa toimintamaissamme. Kiinassa markkinatilanne kehittyi positiivisesti vuoden toisella puoliskolla. Keskitymme jatkossa entistä voimakkaammin palvelemaan Kiinan sisäistä markkinaa. Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi loka-joulukuussa 23,9 prosenttia ja koko vuoden tasolla 10,9 prosenttia. Kustannuskilpailukyvyn merkityksen kasvaessa globaalissa kilpailussa myös offshoring- ja nearshoring-ratkaisuillemme oli kasvavaa kiinnostusta, ja voitimme useita offshoring- ja nearshoringprojekteja vuoden aikana.

Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta jatkoimme strategiamme toteutusta ja investointeja liiketoimintamme kehittämiseksi. Erityisesti kehitimme palveluntarjontaamme tekoälyyn liittyen ja toteutimme useita tekoälyä hyödyntäviä asiakasprojekteja, muun muassa Valmetille ja SFS:lle. Markkina ympärillämme on muutoksessa, ja erityisesti tekoälyn merkitys kasvaa edelleen voimakkaasti, joten tekoälyn hyödyntäminen on erittäin keskeisessä roolissa vuoden 2025 alusta alkaneella uudella strategiakaudella. Jatkoimme myös kasvustrategiamme toteuttamista ostamalla tammikuussa tanskalaisen STRONGIT ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys, ja toukokuussa ruotsalaisen testaukseen erikoistuneen konsulttiyhtiö AFFRA AB:n. Lisäksi ostimme kesäkuussa 19,99 prosentin vähemmistöosuuden Bangladeshin suurimmasta ja globaalisti toimivasta IT-konsulttiyritys BJIT:stä, millä vahvistamme kustannuskilpailukykyämme tulevaisuudessa.

Julkaisimme Etteplanin uudistetun brändin ja arvot vuoden 2024 alussa. Yhtiö on kehittynyt ja muuttunut vuosien aikana perinteisestä suunnittelutoimistosta moderniksi teknologiapalveluyritykseksi. Uudistetun brändin avulla yhtiötä kehitetään vastaamaan yhtiön nykytilaa alansa johtavana maailmanlaajuisena teknologiapalveluyrityksenä.

Vuoden 2024 loppuun päättyneen Increasing value for customers -strategiakauden tavoitteena on ollut tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä kestävässä kehityksessä, digitalisaatiossa ja teollisuuden murroksessa. Aiempi strategiamme on osoittanut toimivuutensa, ja aikaisemmat tavoitteemme ovat ohjanneet meitä oikeaan suuntaan. Uutta strategiaa luodessamme olemme jatkokehittäneet aiempaa strategiaamme ja säilyttäneet päivityksen yhteydessä meille hyviksi osoittautuneita strategian elementtejä.

Taloudelliset tavoitteet 2023-2024 ja niiden toteutuminen:

• Kasvu: liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa
  • o Toteuma 2024: 361 miljoonaa euroa
  • o Toimintaympäristössä tapahtuneet yllättävät muutokset (pandemia, Ukrainan sota) heikensivät merkittävästi markkinatilannetta strategiakauden aikana
• Kansainvälinen kasvu: Suomen ulkopuolelta tulevan liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttia
  • o Toteuma 2024: 53 prosenttia
  • o Kansainvälistymistä tukivat useat yritysostot
• Johdetut palvelut: Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta 75 prosenttia (Managed Services Index, MSI)
  • o Toteuma 65 prosenttia

• o MSI-indeksin kehitykseen vaikutti asiakkaiden toimitusprojekteihin liittyvän suunnittelun ja dokumentaation volyymin lasku
• Kannattavuus: liikevoitto (EBITA) yli 10 prosenttia liikevaihdosta
  • o Toteuma 2024: 6,8 prosenttia
  • o Vaikean markkinatilanteen ja sopeutustoimiin liittyvien kustannusten takia jäimme tavoitteesta selvästi vuonna 2024

Uusi strategiakausi alkoi 1.1.2025

Etteplanin hallitus hyväksyi joulukuussa 2024 yhtiön uudistetun strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet vuosille 2025- 2027, jotka astuivat voimaan 1.1.2025. Digitalisaatio, tekoälyn (AI) ja datan merkityksen kasvu, vastuullisuus ja kasvava tarve osaajista ovat keskeisiä trendejä, jotka vaikuttavat sekä Etteplanin että sen asiakkaiden toimintaan. Strategiapäivityksen keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaillemme ja vauhdittaa asiakkaiden ja Etteplanin liiketoiminnan muutosta ja kehitystä.

Strategiakauden 2025-2027 nimi on "Transformation with AI" ja sen kolme keskeistä kulmakiveä ovat Trusted Partner, AI and Technology-Empowered Service Solutions ja Success with People. Päivitetyn strategian ytimessä ovat Etteplanin tekoälyä hyödyntävät palveluratkaisut, ja yhtiön tavoitteena on nostaa Etteplanin kehittämien tekoälypohjaisten palveluratkaisujen osuus liikevaihdosta 35 prosenttiin vuoden 2027 loppuun mennessä. Palveluratkaisuihin integroidaan tekoälyä ja teknologioita, tehokkaita prosesseja, monipuolista osaamista ja maailmanluokan suunnittelumenetelmiä. Asiakkaidemme tarpeiden syvällisen ymmärtämisen perusteella tarjoamme skaalautuvia ratkaisuja, joissa yhdistyvät ihmiset ja teknologia ja jotka luovat konkreettista liiketoiminta-arvoa asiakkaillemme. Kehitämme datan hallintaan ja ylläpitoon liittyviä palveluita, jotka mahdollistavat tekoälyn tehokkaan käytön. Vuoden 2024 lopussa Etteplanin kehittämien tekoälypohjaisten palveluratkaisujen osuus liikevaihdosta oli 2 prosenttia.

Kasvua haemme sekä orgaanisesti että yritysostoilla. Orgaanisen kasvun lähteitä ovat tekoälyä ja teknologioita hyödyntävät uudet palveluratkaisut, jotka tuottavat uudenlaista lisäarvoa asiakkaillemme. Myös nykyisiä palveluratkaisuja tehostetaan tekoälyn avulla. Kehitämme dataan liittyviä uusia palveluratkaisuja, jotka mahdollistavat tekoälyn tehokkaan käytön tuoteyrityksille ja prosessiteollisuuden yrityksille sekä tukevat niiden tiedonhallintaa ja ylläpitoa. Kolmas orgaanisen kasvu lähde on globaali toimitusmallimme ja nearshoring- sekä offshoring-ratkaisuiden hyödyntäminen kilpailukyvyn varmistamiseksi kasvavassa globaalissa kilpailussa.

Epäorgaaninen kasvu syntyy yritysostoilla. Tavoitteenamme on tarjota kaikkien kolmen palvelualueemme palveluita kaikissa toimintamaissamme. Pyrimme kasvamaan nykyisissä toimintamaissamme yritysostoilla, joilla vahvistamme osaamistamme, laajennamme palveluntarjontaamme ja parannamme markkina-asemaamme valituilla markkinoilla ja/tai asiakassegmenteissä.

Etteplanin taloudelliset ja strategiset tavoitteet 1.1.2025 lähtien:

• Tekoälyn hyödyntäminen: Etteplanin kehittämien tekoälypohjaisten palveluratkaisujen osuus liikevaihdosta 35 prosenttia vuoden 2027 loppuun mennessä
• Johdetut palvelut: Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta 75 prosenttia (Managed Services Index, MSI) vuoden 2027 loppuun mennessä
• Kasvu: Liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa vuonna 2027
• Kannattavuus: Liikevoitto (EBITA) yli 10 prosenttia liikevaihdosta

YRITYSOSTOT VUONNA 2023-2024

Etteplan osti 27. toukokuuta 2024 ruotsalaisen testaukseen erikoistuneen konsulttiyhtiö AFFRA AB:n. Göteborgissa sijaitseva AFFRA on ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden tarvitsemaan ohjelmistotestaukseen ja erityisesti Hardware in the Loop (HIL) testaukseen erikoistunut konsulttiyhtiö, jonka 23 testauksen, ohjelmistokehityksen ja sulautettujen ratkaisujen osaajaa siirtyivät heti Etteplanin palvelukseen.

Etteplan osti 8. tammikuuta 2024 tanskalaisen STRONGIT ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. STRONGIT toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa.

Vuoden 2023 yritysostot:

• Etteplan osti syyskuussa 2023 ruotsalaisen High Vision Engineering Sweden AB:n, joka tarjoaa suunnittelupalveluita tuotekehityksen eri vaiheissa auto- ja valmistavalle teollisuudelle Länsi-Ruotsissa. Kaupan myötä 40 High Vision Engineeringin työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.
• Heinäkuussa 2023 Etteplan osti saksalaisen LAE Engineering GmbH:n, joka on sähkösuunnitteluun, voimalaitos-, rakennus- ja teollisuusautomaatioon, tiedonhallintajärjestelmiin ja teollisuuden IT-ratkaisuihin erikoistunut, noin 70 asiantuntijan suunnitteluyritys. LAE Engineering on nyt osa Suunnitteluratkaisut-palvelualuettamme.

PALVELUALUEIDEN KEHITYS

SUUNNITTELURATKAISUT

Innovoimme ja suunnittelemme asiakkaille koneita, laitteita ja laitoksia. Asiakaskuntamme toivoo meiltä tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan standardien ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	48 910	54 627	-10,5 %	192 796	202 441	-4,8 %
Liikevoitto (EBITA)	3 591	5 887	-39,0 %	13 421	19 940	-32,7 %
EBITA, %	7,3	10,8		7,0	9,8
MSI-indeksi (Managed Services index)	65	66		65	66
Henkilöstö kauden lopussa	2 114	2 190	-3,5 %	2 114	2 190	-3,5 %

Heinäkuussa 2023 hankitun LAE Engineering GmbH:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.7.2023 alkaen.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 54 (57) prosenttia ja tammi-joulukuussa 53 (56) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski loka-joulukuussa 10,5 prosenttia ja oli 48,9 (54,6) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa liikevaihto laski 4,8 prosenttia ja oli 192,8 (202,4) miljoonaa euroa.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) laski loka-joulukuussa 39,0 prosenttia ja oli 3,6 (5,9) miljoonaa euroa eli 7,3 (10,8) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) oli 13,4 (19,9) miljoonaa euroa eli 7,0 (9,8) prosenttia liikevaihdosta. Tulosta rasittivat merkittävät kertaluonteiset erät, jotka olivat tammi-joulukuussa 1,9 miljoonaa euroa. Ilman kertaluonteisia eriä palvelualueen tammi-joulukuun kannattavuus (EBITA, %) olisi ollut 8,0 prosenttia.

Suunnitteluratkaisut-palvelualue kärsii vallitsevasta investointilamasta, ja palvelualueen kysyntätilanne jatkui heikkona. Asiakkaiden päätöksenteko uusista investoinneista on yhä edelleen varovaista, ja uusia investointeja käynnistyy hyvin hitaasti. Asiakkaiden tilauskantojen laskiessa myös projektitoimituksiin liittyvä suunnitteluratkaisujen kysyntä on edelleen laskenut. Heikosta kysyntätilanteesta johtuen olemme joutuneet toteuttamaan palvelualueella sopeutustoimia, joista on aiheutunut merkittäviä kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät koostuivat pääosin organisaation uudelleenjärjestelykuluista ja sopeutustoimista sekä Saksan Building Technology -liiketoiminnan lakkauttamiseen liittyvistä kuluista ja projektien alaskirjauksista. Kertaluonteiset erät rasittivat palvelualueen tulosta, joka jäi heikoksi. Sopeutustoimilla onnistuimme kuitenkin parantamaan palvelualueen operatiivista tehokkuutta viimeisellä vuosineljänneksellä edellisiin vuosineljänneksiin verrattuna.

Kiinnostus ulkoistusratkaisujamme kohtaan vallitsevassa markkinatilanteessa oli edelleen hyvällä tasolla asiakkaidemme hakiessa kustannussäästöjä ja tehostaessa toimintaansa, ja toteutimme vuoden aikana useita ulkoistuksia.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 2 114 (2 190) henkilöä joulukuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 65 (66) prosenttia ja tammi-joulukuussa 65 (66) prosenttia.

OHJELMISTO- JA SULAUTETUT RATKAISUT

Tarjoamme tuotekehityspalveluita sekä ohjelmistoja ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaidemme liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Asiakkaillamme on usein tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai tuoda kokonaan uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voimme varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	24 448	22 571	8,3 %	97 356	86 886	12,1 %
Liikevoitto (EBITA)	2 126	2 167	-1,9 %	7 866	6 924	13,6 %
EBITA, %	8,7	9,6		8,1	8,0
MSI-indeksi (Managed Services index)	49	54		48	54
Henkilöstö kauden lopussa	689	704	-2,1 %	689	704	-2,1 %

Syyskuussa 2023 hankitun High Vision Engineering Sweden AB:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.9.2023 lähtien, tammikuussa 2024 hankitun STRONGIT ApS:n luvut 1.1.2024 lähtien ja toukokuussa 2024 hankitun AFFRA AB:n luvut 1.6.2024 lähtien.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 27 (24) prosenttia ja tammi-joulukuussa 27 (24) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto kasvoi loka-joulukuussa 8,3 prosenttia ja oli 24,4 (22,6) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa liikevaihto kasvoi 12,1 prosenttia ja oli 97,4 (86,9) miljoonaa euroa. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski loka-joulukuussa 1,9 prosenttia ja oli 2,1 (2,2) miljoonaa euroa eli 8,7 (9,6) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) kasvoi 13,6 prosenttia ja oli 7,9 (6,9) miljoonaa euroa eli 8,1 (8,0) prosenttia liikevaihdosta. Tulosta rasittivat kertaluonteiset kulut, jotka olivat tammi-joulukuussa 0,3 miljoonaa euroa. Ilman kertaluonteisia kuluja palvelualueen tammi-joulukuun kannattavuus (EBITA, %) olisi ollut 8,4 prosenttia.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen markkinatilanne jatkui haastavana. Asiakkaiden päätöksenteko oli varovaista, ja tuotekehityshankkeita käynnistyi vähän. Onnistuimme kuitenkin hyödyntämään globaalia palvelumalliamme, mikä paransi kilpailukykyämme. Palvelualueella myös onnistuttiin voittamaan uusia asiakkuuksia Etteplanin toimintamaiden ulkopuolelta, muun muassa Japanissa. Vaikeassa markkinatilanteessa viimeisen neljänneksen kannattavuus jäi edellisvuoden tasosta, mutta koko vuosi oli edellisvuoden tasolla. Jouduimme toteuttamaan palvelualueella joitakin sopeutustoimia. Sopeutustoimilla onnistuimme kuitenkin parantamaan palvelualueen operatiivista tehokkuutta viimeisellä vuosineljänneksellä edellisiin vuosineljänneksiin verrattuna.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 689 (704) henkilöä joulukuun lopussa. Oman henkilöstömme lisäksi meillä on tällä hetkellä noin 260 (230) henkilöä alihankkijana ja kumppanina. Alihankkijoiden määrän kasvuun vaikutti STRONGIT-yritysosto.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta loka-joulukuussa oli 49 (54) prosenttia ja tammi-joulukuussa 48 (54) prosenttia. Lasku johtui pääosin STRONGIT-yritysostosta ja yrityksen palvelumallista.

TEKNISEN VIESTINNÄN RATKAISUT

Tuotamme käyttöohjeita yksittäisille tuotteille sekä teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa kokonaisille tuotantolaitoksille, esimerkiksi tehtaille. Palveluun kuuluvat sisällöntuotanto ja jakelu painetussa tai sähköisessä muodossa. Teollisuuden asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi lisätä heidän tuotteidensa arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Ratkaisujemme avulla asiakkaamme voivat parantaa kustannustehokkuuttaan ja lyhentää toimitusaikojaan sekä pienentää ympäristöjalanjälkeään. Palvelualueen nimi muuttui Teknisen viestinnän ja datan ratkaisuiksi 1.1.2025 lähtien heijastaakseen paremmin uudistettua strategiaamme ja datan merkitystä liiketoimintaa ohjaavana tekijänä.

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	Muutos	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	17 853	17 836	0,1 %	70 492	69 965	0,8 %
Liikevoitto (EBITA)	1 060	1 678	-36,9 %	4 296	4 946	-13,2 %
EBITA, %	5,9	9,4		6,1	7,1
MSI-indeksi (Managed Services index)	87	89		88	89
Henkilöstö kauden lopussa	841	842	-0,1 %	841	842	-0,1 %

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 20 (19) prosenttia ja tammijoulukuussa 20 (19) prosenttia.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevaihto kasvoi 0,1 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 17,9 (17,8) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa liikevaihto kasvoi 0,8 prosenttia ja oli 70,5 (70,0) miljoonaa euroa.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski loka-joulukuussa 36,9 prosenttia ja oli 1,1 (1,7) miljoonaa euroa eli 5,9 (9,4) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) laski 13,2 prosenttia ja oli 4,3 (4,9) miljoonaa euroa eli 6,1 (7,1) prosenttia liikevaihdosta. Tulosta rasittivat merkittävät kertaluonteiset kulut, jotka olivat tammi-joulukuussa 0,5 miljoonaa euroa. Ilman kertaluonteisia kuluja palvelualueen tammi-joulukuun kannattavuus (EBITA, %) olisi ollut 6,9 prosenttia.

Palvelualueen kysyntään vaikuttaa oleellisesti asiakkaiden toimitusprojektien määrä. Asiakkaiden tilauskantojen laskiessa palvelualueen kysyntätilanne jatkui heikolla tasolla. Palvelualueen operatiivinen tehokkuus ja kannattavuus olivat katsauskaudella vaatimattomalla tasolla erityisesti Alankomaissa. Toteutimme katsauskaudella sopeutustoimia kannattavuuden parantamiseksi. Sopeutustoimilla onnistuimme kuitenkin parantamaan palvelualueen operatiivista tehokkuutta viimeisellä vuosineljänneksellä edellisiin vuosineljänneksiin verrattuna. Vallitsevassa markkinatilanteessa kiinnostus erityisesti tehokkuutta lisääviä palveluratkaisujamme kohtaan on ollut hyvällä tasolla asiakkaidemme hakiessa kustannussäästöjä ja tehostaessa toimintaansa. Palvelualueella onnistuttiin voittamaan useita ulkoistuksia.

Tekoälyllä on merkittävä vaikutus palvelualueeseen. Päivitetty strategiamme ohjaa tekoälyn ja teknologioiden tuomien mahdollisuuksien hyödyntämiseen ja uusien palveluiden kehittämiseen, joissa näemme merkittävää kasvupotentiaalia. Erityisesti datan merkitys liiketoimintaa ohjaavana tekijänä kasvaa jatkuvasti, ja olemme tuomassa uuden datan synnyttämiseen ja hallintaan sekä olemassa olevan datan ylläpitoon ja käytön tehostamiseen uusia palveluratkaisuja. Olemme jo toteuttaneet tekoälyä hyödyntäviä asiakasprojekteja, muun muassa Valmetille.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 841 (842) henkilöä joulukuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 87 (89) prosenttia ja tammi-joulukuussa 88 (89) prosenttia.

HALLINTO

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9. huhtikuuta 2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkona 0,30 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 11.4.2024, ja osinko maksettiin 18.4.2024.

Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6) henkilöä. Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajien ja jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Tomi Ristimäki, Sonja Sarasvuo ja Mikko Tepponen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Mikko Tepponen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Päivi Lindqvist sekä jäseniksi Tomi Ristimäki ja Sonja Sarasvuo.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintä-ehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma 31.12.2024 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 350 793 kappaletta.

Etteplan kertoi pörssitiedotteella 8.1.2024 ostaneensa STRONGIT ApS:n. Osana kaupan rahoitusta Etteplan Oyj:n hallitus teki 8.1.2024 pitämässään kokouksessaan kaupan toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 5.4.2023 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksettiin myyjille suunnatulla osakeannilla ja käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 8.1.2024, ja samanaikaisesti myyjät merkitsivät osana kauppasumman maksua 150 000 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava osakekohtainen merkintähinta oli 14,048 euroa. Uudet osakkeet oikeuttavat osinkoon alkaen tilikaudelta 2024.

Suunnatussa osakeannissa merkityt uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 26.4.2024, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään 10.5.2024 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 10.5.2024. Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä annin jälkeen on 25 350 793 kappaletta.

Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.

OSAKEVAIHTO

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuun aikana 429 697 (1-12/2023: 383 929) kappaletta yhteensä 5,34 (6,08) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 9,86 euroa, ylin kurssi 14,35 euroa, keskikurssi 12,43 euroa ja päätöskurssi 10,00 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2024 oli 252,5 (346,38) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2024 oli 3 483 (3 584).

OMAT OSAKKEET

Etteplan ei ostanut omia osakkeita tammi-joulukuussa 2024. Joulukuun 2024 lopussa yhtiön hallussa oli 100 921 (31.12.2023: 100 921) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastasi 0,4 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

LIPUTUKSET

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-joulukuussa 2024 liputusilmoituksia.

ETTEPLAN OYJ:N AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 202 3-2025

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 20.4.2023 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt Etteplaniin ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistamiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2023–2025. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja osakekohtaisen tuloksen kehitys. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 35 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 300 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski.

Kasvaneet geopoliittiset jännitteet ja maailmanpolitiikan tilanne vaikeuttavat tulevaisuuden ennustamista ja lisäävät epävarmuutta markkinoilla, mikä vaikuttaa asiakkaidemme liiketoimintaan ja toimitusketjuihin, ja siten Etteplanin kysyntään.

Lainsäädännöllä ja sääntöjen muutoksilla voi olla vaikutusta Etteplaniin. Ruotsissa lokakuussa 2024 voimaan tulleella työmarkkinoita koskevalla lakimuutoksella voi olla vaikutusta liiketoimintaamme.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2024 -raportin yhteydessä.

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2024 mukaan 95 332 173,56 euroa. Hallitus ehdottaa 8.4.2025 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,22 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 5 577 174,46 euroa, ja loppuosa jätetään voittovaroihin.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

LEHDISTÖTIEDOTE 16.1.2025: ETTEPLAN VAHVISTAA ASEMAANSA SAKSASSA – OSTAA LIIKENTEEN SÄHKÖISTYMISEEN JA MOOTTORITEKNO-LOGIAN KEHITYKSEEN KESKITTYVÄN NOVACON POWERTRAININ

Etteplan vahvistaa asemaansa Keski-Euroopassa ostamalla liikenteen sähköistymiseen ja moottoriteknologian kehittämiseen keskittyvän saksalaisen tuotekehitysyhtiö Novacon Powertrain GmbH:n koko osakekannan. Yritysosto tuo Etteplanille uuden

tuotekehitysyksikön, jolla on vahvaa osaamista auto- ja junaliikenteen sähköistymisessä ja edistyksellisten voimansiirtolinjojen kehittämisessä.

Noin 180 ammattilaista työllistävän Novacon Powertrainin liikevaihto vuonna 2023 oli noin 18 miljoonaa euroa. Yrityskaupassa Novacon Powertrainin perustaja ja toimitusjohtaja Philipp Welz myy omistuksensa yhtiöstä Etteplanille ja jatkaa ostettavan liiketoiminnan johtajana. Käteisellä maksettavaa kauppahintaa ei julkisteta. Yrityshankinnan alkuperäinen kirjanpitokäsittely on kesken, minkä vuoksi hankinnasta ei voida vielä esittää muita IFRS 3 -standardin vaatimia tietoja.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET 202 5

Tilinpäätös ja vuosikertomus viimeistään viikolla 12/2025

Yhtiökokous 2025 tiistaina 8.4.2025

Tammi-maaliskuun 2025 osavuosikatsaus maanantaina 5.5.2025

Tammi-kesäkuun 2025 puolivuosikatsaus keskiviikkona 6.8.2025

Tammi-syyskuun 2025 osavuosikatsaus keskiviikkona 29.10.2025

Espoossa, 12.helmikuuta 2025

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	91 315	95 188	361 020	359 951
Liiketoiminnan muut tuotot	291	613	749	1 742
Materiaalit ja palvelut	-13 089	-12 520	-50 582	-43 320
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-59 099	-59 531	-233 129	-233 736
Liiketoiminnan muut kulut	-9 967	-10 651	-41 285	-40 259
Poistot	-4 498	-4 900	-18 363	-18 839
Liikevoitto (EBIT)	4 953	8 199	18 410	25 540
Rahoitustuotot	264	128	1 069	803
Rahoituskulut	-1 618	-1 711	-5 885	-5 537
Voitto ennen veroja	3 599	6 617	13 594	20 805
Tuloverot	-538	-694	-3 198	-4 158
Katsauskauden voitto	3 061	5 923	10 396	16 647
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-449	2 620	-1 318	787
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
osakesijoitukset	-15	- 5	- 3	-30
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	60	-157	60	-157
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-404	2 458	-1 261	599
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	2 657	8 381	9 135	17 246
Katsauskauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 061	5 923	10 396	16 647
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 657	8 381	9 135	17 246
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,12	0,24	0,41	0,66
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,12	0,24	0,41	0,66

KONSERNITASE

1 000 EUR	31.12.2024	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	117 436	109 737
Aineettomat hyödykkeet	29 093	29 565
Aineelliset hyödykkeet	4 482	3 402
Käyttöoikeusomaisuuserät	19 110	21 322
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset	9 534	2 376
Muut pitkäaikaiset saamiset	916	973
Laskennalliset verosaamiset	263	250
Pitkäaikaiset varat yhteensä	180 834	167 624
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	658	806
Keskeneräiset työt	28 406	30 662
Myyntisaamiset ja muut saamiset	61 180	61 148
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	1 432	933
Rahavarat	25 241	23 442
Lyhytaikaiset varat yhteensä	116 917	116 991
VARAT YHTEENSÄ	297 751	284 615
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	26 073	23 966
Omat osakkeet	-1 719	-1 719
Muuntoerot	-8 233	-6 915
Muut rahastot	70	73
Kertyneet voittovarat	89 910	86 984
Oma pääoma yhteensä	117 803	114 091
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	9 583	9 550
Lainat rahoituslaitoksilta	49 473	40 167
Vuokrasopimusvelat	8 362	8 560
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	4 905	5 069
Muut pitkäaikaiset velat	176	526
Pitkäaikaiset velat yhteensä	72 499	63 873
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	27 187	25 012
Vuokrasopimusvelat	10 849	12 843
Saadut ennakot	6 660	5 818
Ostovelat ja muut velat	60 843	60 849
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 910	2 128
Lyhytaikaiset velat yhteensä	107 449	106 651
Velat yhteensä	179 948	170 524
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	297 751	284 615

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	93 460	93 232	367 806	366 970
Maksut liiketoiminnan kuluista	-75 740	-78 281	-326 651	-322 517
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	17 720	14 951	41 155	44 454
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-2 104	-1 721	-5 656	-4 540
Saadut korot liiketoiminnasta	167	272	745	496
Maksetut välittömät verot	-1 588	-915	-5 283	-4 839
Liiketoiminnan rahavirta (A)	14 194	12 587	30 961	35 571
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-359	-74	-2 437	-2 067
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	-251	-50	-12 550	-5 496
Investoinnit muihin sijoituksiin	-149	0	-7 183	0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	21	-424	234	675
Investointien rahavirta (B)	-738	-548	-21 935	-6 888
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	13 457	12 039	9 026	28 683
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	-99	0	-486
Lainojen nostot	17 607	11 500	37 956	28 583
Lainojen takaisinmaksut	-20 584	-15 895	-26 978	-32 332
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-2 504	-2 669	-10 644	-11 576
Maksetut osingot	0	0	-7 530	-9 015
Rahoituksen rahavirta (C)	-5 481	-7 163	-7 196	-24 826
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	7 976	4 875	1 830	3 857
Rahavarat kauden alussa	17 209	18 623	23 442	19 564
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	56	-56	-32	21
Rahavarat kauden lopussa	25 241	23 442	25 241	23 442

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

			Sijoitetun
			vapaan
			oman
	Osake	Ylikurssi	pääoman	Muut	Omat	Muunto	Kertyneet
1 000 EUR	pääoma	rahasto	rahasto	rahastot	osakkeet	erot	voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	10 396	10 396
Käyvän arvon muutos, muiden laajan
tuloksen erien kautta arvostettavat	0	0	0	- 3	0	0	0	- 3
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-1 318	0	-1 318
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	60	60
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	- 3	0	-1 318	10 456	9 135
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 530	-7 530
Osakkeina maksettu osuus yrityshankinnoista	0	0	2 107	0	0	0	0	2 107
Oma pääoma 31.12.2024	5 000	6 701	26 073	70	-1 719	-8 233	89 910	117 803

	Osake	Ylikurssi	Sijoitetun vapaan oman pääoman	Muut	Omat	Muunto	Kertyneet
1 000 EUR	pääoma	rahasto	rahasto	rahastot	osakkeet	erot	voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	16 647	16 647
Käyvän arvon muutos, muiden laajan
tuloksen erien kautta arvostettavat	0	0	0	-30	0	0	0	-30
Muuntoerot	0	0	0	0	0	787	0	787
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	-157	-157
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-30	0	787	16 489	17 246
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 015	-9 015
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-486	0	0	-486
Osakepalkkiot	0	0	0	0	-173	0	209	35
Oma pääoma 31.12.2023	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091

LIITETIEDOT

YLEISTÄ

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen viestinnän ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2024 Etteplanin liikevaihto oli 361 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 4 000 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa, Tanskassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt 12.2.2025 tämän tilinpäätöstiedotteen julkistettavaksi.

LAATIMISPERIAATTEET

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tilinpäätöstiedotteen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAADINTAPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämänhetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

TUNNUSLUVUT

1 000 EUR	1-12/2024	1-12/2023	Muutos
Liikevaihto	361 020	359 951	0,3%
Liikevoitto (EBITA)	24 373	30 883	-21,1%
EBITA, %	6,8	8,6
Liikevoitto (EBIT)	18 410	25 540	-27,9%
EBIT, %	5,1	7,1
Voitto ennen veroja	13 594	20 805	-34,7%
Voitto ennen veroja, %	3,8	5,8
Oman pääoman tuotto, %	9,0	15,1
ROCE, %	9,4	13,3
Omavaraisuusaste, %	40,5	40,9
Korolliset bruttovelat	95 872	86 583	10,7%
Nettovelkaantumisaste, %	60,0	55,3
Taseen loppusumma	297 751	284 615	4,6%
Bruttoinvestoinnit	29 216	21 077	38,6%
Liiketoiminnan rahavirta	30 961	35 571	-13,0%
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,41	0,66	-37,9%
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,41	0,66	-37,9%
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	4,67	4,55	2,6%
Henkilöstö keskimäärin	3 859	3 949	-2,3%
Henkilöstö kauden lopussa	3 803	3 902	-2,5%

SEGMENTTITIEDOT

Konsernin liiketoiminta jakautuu kolmeen palvelualueeseen, joista kukin muodostaa oman raportoitavan segmenttinsä. Raportoitavien segmenttien tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

		Ohjelmisto- ja	Teknisen	Raportoitavat
	Suunnittelu	sulautetut	viestinnän	segmentit	Eliminoinnit
1 000 EUR	ratkaisut	ratkaisut	ratkaisut	yhteensä	ja muut	Yhteensä
10-12/2024
Ulkoinen liikevaihto	48 910	24 448	17 853	91 211	104	91 315
Liikevoitto (EBITA)	3 591	2 126	1 060	6 777	-338	6 438
Henkilöstö kauden lopussa	2 114	689	841	3 644	159	3 803
10-12/2023
Ulkoinen liikevaihto	54 627	22 571	17 836	95 035	153	95 188
Liikevoitto (EBITA)	5 887	2 167	1 678	9 733	-172	9 561
Henkilöstö kauden lopussa	2 190	704	842	3 736	166	3 902
1-12/2024
Ulkoinen liikevaihto	192 796	97 356	70 492	360 645	375	361 020
Liikevoitto (EBITA)	13 421	7 866	4 296	25 582	-1 209	24 373
Henkilöstö kauden lopussa	2 114	689	841	3 644	159	3 803
1-12/2023
Ulkoinen liikevaihto	202 441	86 886	69 965	359 292	659	359 951
Liikevoitto (EBITA)	19 940	6 924	4 946	31 810	-926	30 883
Henkilöstö kauden lopussa	2 190	704	842	3 736	166	3 902

LIIKEVOITTO (EBITA):N TÄSMÄYTYS VOITTOON ENNEN VEROJA

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevoitto (EBITA)	6 438	9 561	24 373	30 883
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-1 485	-1 362	-5 963	-5 344
Liikevoitto (EBIT)	4 953	8 199	18 410	25 540
Rahoitustuotot ja -kulut	-1 354	-1 583	-4 816	-4 735
Voitto ennen veroja	3 599	6 617	13 594	20 805

PITKÄAIKAISET VARAT VAROJEN SIJAINNIN MUKAAN

Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla. Segmenttien pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia.

1 000 EUR	2024	2023
Suomi	55 598	58 814
Skandinavia	57 009	45 554
Kiina	2 372	2 372
Keski-Eurooppa	56 058	58 258
Yhteensä	171 037	164 998

LIIKEVAIHTO

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	42 978	46 751	170 666	182 320
Skandinavia	25 405	24 034	99 858	87 306
Keski-Eurooppa	19 702	22 096	79 502	80 222
Kiina	3 230	2 307	10 994	10 104
Yhteensä	91 315	95 188	361 020	359 951
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	1 056	1 598	4 248	4 604
Tuloutus ajan kuluessa	90 259	93 590	356 772	355 347
Yhteensä	91 315	95 188	361 020	359 951

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO (EBIT) NELJÄNNEKSITTÄIN

1 000 EUR	1-3/2024	4-6/2024	7-9/2024	10-12/2024
Liikevaihto	97 118	92 623	79 964	91 315
Liikevoitto (EBIT)	6 695	5 335	1 426	4 953
EBIT, %	6,9	5,8	1,8	5,4
1 000 EUR	1-3/2023	4-6/2023	7-9/2023	10-12/2023
Liikevaihto	94 954	89 849	79 961	95 188
Liikevoitto (EBIT)	6 259	6 114	4 967	8 199

KERTALUONTEISET ERÄT

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevaihto	-87	0	-533	0
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut	-831	-182	-2 461	-1 717
Liikevoitto (EBIT)	-918	-182	-2 994	-1 717
Katsauskauden voitto	-918	-182	-2 994	-1 717

YRITYSHANKINNAT

STRONGIT ApS (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Tanskassa ja osti 8.1.2024 STRONGIT ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Yritysosto on jatkoa Etteplanin strategiselle kasvumatkalle, sillä se täydentää osaamista ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. STRONGIT on vuonna 2010 perustettu ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehitykseen keskittyvä yritys. STRONGIT toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa. Vuonna 2023 STRONGIT:n liikevaihto oli noin 13 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi 7 517 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Hankintaan liittyvät kulut, 105 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

AFFRA AB (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa hankkimalla 27.5.2024 Göteborgissa sijaitsevan AFFRA AB:n, joka on ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden tarvitsemaan ohjelmistotestaukseen ja erityisesti Hardware in the Loop (HIL) testaukseen erikoistunut konsulttiyhtiö. HIL-testauksen avulla ohjelmistojen ja laitteistojen kehityksenaikainen laadunvarmistus toteutetaan tehokkaasti ja turvallisesti. AFFRA:n 23 testauksen, ohjelmistokehityksen ja sulautettujen ratkaisujen osaajaa siirtyivät heti Etteplanin palvelukseen. Hankinnasta syntyi 758 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Hankintaan liittyvät kulut, 9 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

HANKINNAT YHTEENSÄ

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnoista, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	13 518
Suunnattu osakeanti	2 107
Luovutettu vastike yhteensä	15 625
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	37
Asiakaskanta (aineettomat hyödykkeet)	5 995
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	320
Myynti- ja muut saamiset	3 465
Rahavarat	1 216
Varat yhteensä	11 032
Muut pitkäaikaiset velat	16
Muut lyhytaikaiset velat	2 248
Laskennallinen verovelka	1 417
Velat yhteensä	3 681
Nettovarallisuus	7 351
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	15 625
Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-7 351
Liikearvo	8 274

LIIKEARVO

1 000 EUR	2024	2023
Hankintameno 1.1.	109 737	105 385
Muuntoerot	-867	297
Tytäryritysten hankinta	8 565	4 056
Kirjanpitoarvo 31.12.	117 436	109 737

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

			Asiakaskanta
2024	Aineettomat	Kehittämis	ja kilpailukielto	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	menot	sopimukset	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	13 951	3 116	58 953	266	76 285
Muuntoerot	46	0	-179	0	-133
Tytäryritysten hankinta	0	0	6 322	0	6 322
Lisäykset	27	0	0	0	27
Vähennykset	-34	- 4	0	0	-38
Siirrot erien välillä	11	-39	0	-266	-293
Hankintameno 31.12.	14 002	3 074	65 096	0	82 171
Kertyneet poistot 1.1.	-12 603	-2 954	-31 165	0	-46 721
Muuntoerot	-46	0	89	0	43
Tilikauden poisto	-394	-43	-5 963	0	-6 400
Kertyneet poistot 31.12.	-13 042	-2 997	-37 039	0	-53 078
Kirjanpitoarvo 31.12.	959	77	28 057	0	29 093

			Asiakaskanta
2023	Aineettomat	Kehittämis	ja kilpailukielto	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	menot	sopimukset	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	13 175	3 060	56 374	89	72 698
Muuntoerot	-94	0	247	0	153
Tytäryritysten hankinta	80	0	2 332	0	2 412
Lisäykset	703	11	0	266	980
Vähennykset	- 9	0	0	-45	-53
Siirrot erien välillä	96	45	0	-45	96
Hankintameno 31.12.	13 951	3 116	58 953	266	76 285
Kertyneet poistot 1.1.	-12 004	-2 868	-25 753	0	-40 625
Muuntoerot	95	0	-68	0	26
Tilikauden poisto	-693	-86	-5 344	0	-6 122
Kertyneet poistot 31.12.	-12 603	-2 954	-31 165	0	-46 721
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 349	162	27 788	266	29 565

AINEELLISET HYÖDYKKEET

				Muut
2024	Maa- ja		Koneet ja	aineelliset
1 000 EUR	vesialueet	Rakennukset	kalusto	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	0	18 484	1 974	20 478
Muuntoerot	0	0	- 3	1	- 2
Tytäryritysten hankinta	0	0	0	1	1
Lisäykset	0	0	791	1 598	2 389
Vähennykset	0	0	-267	- 1	-268
Siirrot erien välillä	0	0	72	240	312
Hankintameno 31.12.	19	0	19 077	3 814	22 910
Kertyneet poistot 1.1.	0	0	-15 471	-1 604	-17 075
Muuntoerot	0	0	-17	- 2	-18
Tilikauden poisto	0	0	-1 148	-186	-1 334
Kertyneet poistot 31.12.	0	0	-16 636	-1 792	-18 428
Kirjanpitoarvo 31.12.	19	0	2 441	2 022	4 482

				Muut
2023	Maa- ja		Koneet ja	aineelliset
1 000 EUR	vesialueet	Rakennukset	kalusto	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	495	17 417	1 834	19 766
Muuntoerot	0	0	-46	- 4	-50
Tytäryritysten hankinta	0	0	249	0	249
Lisäykset	0	0	900	149	1 048
Vähennykset	0	-495	-33	- 4	-532
Siirrot erien välillä	0	0	- 4	0	- 5
Hankintameno 31.12.	19	0	18 484	1 974	20 478
Kertyneet poistot 1.1.	0	-25	-14 303	-1 491	-15 819
Muuntoerot	0	0	53	2	55
Vähennykset	0	40	0	0	40
Tilikauden poisto	0	-16	-1 221	-116	-1 352
Kertyneet poistot 31.12.	0	0	-15 471	-1 604	-17 075
Kirjanpitoarvo 31.12.	19	0	3 013	370	3 402

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

2024	Vuokratut	Koneet ja
1 000 EUR	ohjelmistot	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	8 229	29 807	51 925	89 961
Muuntoerot	-14	-108	0	-122
Tytäryritysten hankinta	0	150	184	334
Lisäykset	392	3 834	7 350	11 576
Vähennykset	0	-450	-3 017	-3 467
Hankintameno 31.12.	8 608	33 233	56 442	98 282
Kertyneet poistot 1.1.	-7 544	-24 337	-36 759	-68 639
Muuntoerot	13	83	0	96
Tilikauden poisto	-547	-3 653	-6 429	-10 629
Kertyneet poistot 31.12.	-8 078	-27 907	-43 188	-79 172
Kirjanpitoarvo 31.12.	530	5 326	13 254	19 110

Vuokratut	Koneet ja
ohjelmistot	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
7 698	26 011	45 059	78 768
1	25	0	26
0	230	542	772
530	3 663	7 367	11 560
0	-123	-1 043	-1 165
8 229	29 807	51 925	89 961
-7 027	-20 690	-29 519	-57 236
- 2	-20	0	-22
-515	-3 626	-7 240	-11 381
-7 544	-24 337	-36 759	-68 639
686	5 470	15 166	21 322

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1 000 EUR	2024	2023
Yrityskiinnitykset	320	320
Pantatut osakkeet	120	120
Muut annetut vakuudet	1 007	599
Yhteensä	1 447	1 039

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen

jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Konsernin johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat myös konsernin emoyhtiön, Ingman Group Oy Ab:n johtoon kuuluvat henkilöt. Ingman Group Oy Ab käyttää konsernissa lopullista määräysvaltaa, ja lähipiiriin kuuluu sen lisäksi myös Ingman Group Oy Ab:n konserniyritykset ja osakkuusyhtiöt. Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

1 000 EUR	1-12/2024	1-12/2023
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	36	42
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	36	37

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.

Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

KÄYPÄÄN ARVOON MUIDEN LAAJAN TULOSTEN ERIEN KAUTTA KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT

2024 1 000 EUR	Noteeratut osakkeet (Taso 1)	Toimitila-osakkeet (Taso 2)	Noteeraamattomat osakkeet ja lainasaamiset (Taso 3) ¹⁾	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	199	120	3 019	3 339
Sijoitukset osakkeisiin ²⁾	0	0	7 176	7 176
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	6	0	- 8	- 2
Muuntoerot	0	0	-63	-63
Kirjanpitoarvo 31.12.	205	120	10 125	10 450

¹⁾ Ekkono Solutions AB ja BJIT:n osalta arvostus perustuu ennustettuihin diskontattuihin kassavirtoihin (Value-In-Use).

²⁾ Sijoitus BJIT:n osakkeisiin.

2023	Noteeratut osakkeet	Toimitila-osakkeet	Noteeraamattomat osakkeet ja lainasaamiset
1 000 EUR	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	237	120	3 019	3 376
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	-38	0	0	-38
Kirjanpitoarvo 31.12.	199	120	3 019	3 339

KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVELAT

1 000 EUR	2024	2023
Alkusaldo 1.1.	100	33
Lisäykset	0	100
Arvostuksen muutos	83	197
Maksusuoritus	-183	-230
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	100

EI-IFRS TUNNUSLUVUT

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

LIIKEVOITTO (EBITA) JA EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	10-12/2024	10-12/2023	1-12/2024	1-12/2023
Liikevoitto (EBIT)	4 953	8 199	18 410	25 540
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	1 485	1 362	5 963	5 344
Liikevoitto (EBITA)	6 438	9 561	24 373	30 883

ORGAANINEN JA EPÄORGAANINEN KASVU SEKÄ KASVU VERTAILUKELPOISILLA VALUUTTAKURSSEILLA

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

JOHDETTUJEN PALVELUJEN OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
	laimennusvaikutuksella oikaistuna
EI-IFRS-tunnusluvut
Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto
	raportointivuonna) x 100
	Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100
	Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % =	Katsauskauden voitto x 100
	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE),
ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100
	(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100
	Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut
	tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä
	Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi