SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Feb 12, 2025

Delårsregnskap

Q4 2024

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 4. KVARTAL 2024

• 3 Hovedtrekkene etter fjerde kvartal
• 7 Driftsinntekter
• 11 Grønne utlån
• 12 Avkastning på finansielle investeringer
• 13 SpareBank 1 Gruppen
• Sparebanken Sogn og Fjordane har gjennomført full inntreden i SamSpar og alliansen 14
• Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring 15
• 16 Driftskostnader
• 16 Lønnsomhetsprogram
• 17 Nedskrivning på utlån og garantier
• 18 Likviditet
• 19 Soliditet

UTSIKTENE FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 37 Note 1 Regnskapsprinsipper
• 37 Note 2 Konsernstruktur
• 38 Note 3 Segmentinformasjon
• 38 Personmarked
• 39 Bedriftsmarked
• 39 SB1 Nordmøre Økonomipartner
• 39 Øvrig
• 40 Totalt
• 41 Note 4 Kapitaldekning
• Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 45
• Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 46
• Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 46
• Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 49
• Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 50
• 51 Note 10 Andre eiendeler
• 51 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser
• 53 Note 12 Netto renteinntekter
• Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 53
• 54 Note 14 Driftskostnader
• Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 54
• 55 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
• 57 Note 17 Hendelser etter balansedagen

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

BERETNING 4. KVARTAL 2024

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter fjerde kvartal

Resultat før skatt for konsernet ble 597 (409) mill. kroner pr. 31.12.2024.

Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,01 (17,27) prosent ved utgangen av fjerde kvartal.

Egenkapitalavkastning i fjerde kvartal for konsernet ble 12,5 (9,3) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 541 (453) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 11,3 (10,2) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 11. desember 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating 'A-' med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating 'A' - med «Stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter fjerde kvartal ble 682 (625) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,43 prosent (2,29) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 165 (141) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter fjerde kvartal utgjør 84 (82) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 81 (79) mill. kroner

Sammensetning av inntektene

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 7,9 prosent. Dette er noe høyere enn etter fjerde kvartal 2023, da utlånsvekst siste 12 måneder var 6,4 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 3,0 prosent, som er noe høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter fjerde kvartal 2023, som var 2,8 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 10,9 (9,1) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,2 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 28,1 (25,7) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 50,6 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.12.2024, en reduksjon på 2,4 prosentpoeng sammenlignet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 1.057 mill. kroner per 31.12.2024.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. For 2024 utgjør økningen 10,66 %.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 163 (41) mill. kroner etter fjerde kvartal 2024.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 5,3 (4,5) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat på 2.904 (218) mill. kroner før skatt og 2.262 (251) etter skatt, hvorav 1.175(-169) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,2 (1,9) prosent.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,39 (1,60) prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Nordmøre sin majoritetsandel av resultat etter skatt i 2024 var 53 (-3) mill. kroner.

Fremtind Holding konsern rapporterer et resultat før skatt på 2.994 (1.160) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 2.382 (1.200) mill. kroner. Fremtind Holding har i 2024 en økning i premieinntekter på 4.854 mill. kroner, noe som tilsvarer 31,1 prosent. Fusjonen mellom Fremtind Forsikring og Eika Forsikring bidrar vesentlig til denne veksten.

Resultat av forsikringstjenester ble 2.281 (849) mill. kroner ved utgangen av desember, en økning på 1.432 mill. kroner sammenlignet med 2023. Combined Ratio for 2024 utgjør 88,6 prosent som er en bedring på 6,6 prosentpoeng fra 2023. Økte premieinntekter og forbedret underliggende lønnsomhet bidrar til forbedringen. Netto inntekter fra investeringer ble 1.396 (994) mill. kroner, noe som er 402 mill. kroner høyere enn i fjor. Sammenlignet med samme periode i fjor er netto inntekt fra investeringer positivt påvirket av høyere avkastning i eiendomsporteføljen i 2024. Bestandspremien økte med 5.998 (1.148) mill. kroner hittil i år, noe som tilsvarer en årlig vekst på 37,9 (7,8) prosent. Eika står for 4.358 mill. kroner av økningen. Annualisert egenkapitalavkastning var 18,6 (13,6) prosent.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 459 (278) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 355 (208) mill. kroner. Det er avkastningen på selskapsporteføljen på 218 (229) mill. kroner og forsikringskontrakter 287 (158) mill. kroner som bidrar til et positivt resultat, mens investeringskontrakter trekker ned resultatet med -32 (-40) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 287 (158) mill. kroner hittil i år, en økning på 129 mill. kroner fra i fjor. Ved utgangen av desember ble netto inntekter fra investeringer 1.626 (1.253) mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,0 (4,2) prosent.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 115 (108) mill. kroner, en bedring på 11,3 prosent mot samme periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 87 (81) mill. kroner. Utlånene har hatt en nedgang på 170 mill. kroner eller 7,6 prosent mot samme periode i fjor. Netto renteinntekter hadde en økning på 0,5 prosent sammenlignet med fjoråret. Netto garantiinntekter hadde en økning mot fjoråret med 3,5 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,1 (13,2) prosent.

Sparebanken Sogn og Fjordane har gjennomført full inntreden i SamSpar og alliansen

Den 26. april 2023 inngikk Sparebanken Sogn og Fjordane avtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som ny bank i SpareBank 1-alliansen. Avtalen ble børsmeldt samme dag. Den 24. april 2024 ble det børsmeldt en endrings- og tilleggsavtale, hvorpå Sparebanken Sogn og Fjordane trådte inn som 13 prosent eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024.

Med virkning fra 13. september 2024 trådte Sparebanken Sogn og Fjordane inn som 13 prosent eier av Samarbeidende Sparebanker AS.

Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i Samarbeidende Sparebanker AS hadde en regnskapsmessig effekt på 30 mill. kroner for 2024. Etter transaksjonen eier SpareBank 1 Nordmøre 7,14 % av aksjene i Samarbeidende Sparebanker AS.

Bedriftsmarked på Campus Kristiansund

Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen innebar at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.

Finanstilsynet godkjente den 27. juni 2024 fusjonen mellom Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS. Transaksjonen ble gjennomført 1. juli, og de to forsikringsselskapene vil være søsterselskaper i Fremtind Holding AS frem til de fusjoneres 1. oktober.

Fremtind Holding AS har følgende eierfordeling: SpareBank 1 Gruppen AS 51,44 prosent, DNB Bank ASA 28,46 prosent og Eika Gruppen AS 20,10 prosent. Fremtind Holding AS vil være et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS.

Transaksjonen medførte en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,6 mrd. kroner.

SpareBank 1 Nordmøre sin andel av denne økningen utgjorde ca. 42 mill. kroner.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter fjerde kvartal utgjorde 419 (425) mill. kroner, som er 1,49 (1,55) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

En kostnadsreduksjon i konsernet på 6 mill. kroner hittil i år sammenliknet med samme periode i 2023 er tilfredsstillende tatt i betraktning generell prisvekst i samfunnet og økte investeringer i teknologi. I morbanken er sum driftskostnader 8 mill. kroner lavere i perioden.

I fjerde kvartal ble kostnadsprosent for morbank 32,8 (40,3) prosent, og for konsernet 36,7 (46,8) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 35,5 (40,8) prosent for morbanken og for konsernet 38,3 (47,8) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 77 (75) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Lønnsomhetsprogram

Banken har i 2024 gjennomført ulike tiltak som del av det etablerte lønnsomhetsprogrammet. Vi vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 4/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av fjerde kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån inkludert kredittforetak utgjør 0,33 prosent pr. 31.12.2024, etter fjerde kvartal 2023 var dette 0,24 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,76 prosent pr. 31.12.2024,

etter fjerde kvartal 2023 var dette 0,59 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av fjerde kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,5) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.099 (6.138) mill. kroner.

Finansiering i % av forretningskapital

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.808 (3.477) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 360 (285) mill. kroner.

Etter fjerde kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,01 prosent, mot 17,27 prosent etter fjerde kvartal 2023. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,00 prosent mot 8,97 prosent etter fjerde kvartal 2023.

Det er fortsatt usikkert når CRR3 blir implementert i Norge. Basert på det tallgrunnlaget som nå foreligger for banken, er effektene av CRR3 foreløpig estimert til å gi en økning i ren kjernekapitaldekning på 60 til 100 basispunkter.

Kristiansund Ballklubb Kvinner

UTSIKTENE FREMOVER

Ved inngangen til 2024 var det stor usikkerhet i forhold til hva året kom til å bringe – og det ble også et spesielt år på mange måter, og da særlig internasjonalt.

I Norge ventet mange på at Norges Bank skulle begynne å kutte rentene, men styringsrenten er foreløpig holdt uendret for å sikre lav og stabil prisvekst. En annen viktig faktor er den svake kronekursen.

Selv med relativt høye renter er det er grunn til å tro at kjøpekraften i Norge ble bedret med reallønnsvekst i 2024. Prisveksten i Norge ble på 3,1 % i 2024, mens Statistisk sentralbyrå anslår at lønnsveksten ble på 4,9 %. Selv med høye lønnskostnader, finanskostnader, importpriser samt prisøkning på varer og tjenester, har store deler av næringslivet en positiv utvikling.

Det er også stor usikkerhet for hva 2025 kommer til å bringe med den situasjonen vi har politisk og økonomisk spesielt internasjonalt, men også i Norge.

Ut fra signalene fra Norges Bank er det er grunn til å tro at vi får et rentekutt i mars. Det er antydet en mulighet til i andre halvår, men det er usikkerhet om det blir ytterligere rentekutt i løpet av 2025.

Arbeidsledigheten i regionen vår er fortsatt svært lav med 1,8 % helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av desember, mot 2,0 % i Norge. En av de største utfordringene til næringslivet er tilgangen til kvalifisert arbeidskraft.

Banken publiserte i november sin rapport Markedstemp, som gir en oppdatert oversikt over den økonomiske situasjonen og prognoser for fremtidig vekst i næringslivet i vår region. Rapporten viste økt optimisme om fremtiden blant bedriftsledere her i regionen. Det samme viser undersøkelsen i Norges Bank sitt regionale nettverk for Nordvestlandet. Det er større optimisme i næringslivet på Vestlandet enn i landet for øvrig. Vi opplevde at det i 2024 var store forskjeller mellom de ulike næringene. Mens store deler av næringslivet opplevde relativt gode tider, ble det et krevende år for flere innen bygg og anlegg, samt eiendomsutvikling. Sammen med generell usikkerhet, preger dette bankens realiserte tap og avsetninger til fremtidige tap i regnskapet for 2024. Flere engasjement i selskaper vi har hatt utfordringer med over lengre tid gikk konkurs i 2024. Vi ser bedre utsikter for disse bransjene i 2025, noe som vi forventer vil bidra til lavere nedskrivinger og tap for banken i 2025 enn i 2024.

Selv med relativt store nedskrivninger og tap på utlån, ble 2024 resultatmessig det beste året noen gang. Morbanken fikk et resultat før skatt på 541 mill. kroner mot 452 millioner kroner i 2023 og konsernet fikk et resultat på 597 mill. kroner mot 409 mill. kroner i 2023.

Banken har i 2024 gjennomført et lønnsomhetsprogram som har bidratt til økte inntekter og reduserte kostnader. Kostnadene i 2024 ble lavere målt i kroner enn i 2023, både for morbank og konsern. Dette på tross av økte investeringer innen teknologi samt generell lønnsvekst og prisstigning. Banken vil videreføre lønnsomhetsprogrammet med flere prosjekter som vi forventer skal bidra til ytterligere forbedring av kostnadsprosenten i 2025. Det er blitt gjennomført intern kulturbygging, kompetanseutvikling, forbedring- og utviklingsprosesser gjennom 2024, som også skal gi resultateffekt fremover.

Utlånsveksten i 2024 ble 2,5 mrd. kroner, tilsvarende 7,9 %, som er høyere enn den generelle kredittveksten i samfunnet. Banken har med denne veksten tatt større markedsandeler og styrket posisjonen som ledende bank i regionen. Med utgangspunkt i den gode posisjonen banken har og de muligheter vi opplever i markedet vårt, ligger det til rette for god vekst for banken også fremover.

Bankens dyktige og engasjerte medarbeidere har lagt ned en meget god jobb med å opprettholde et sterkt fokus på kunder, vekst og lønnsomhet, og dette har gitt den gode veksten med et sterkt resultat for året.

Resultatet ga en egenkapitalavkastning etter skatt for morbanken på 11,3 % og for konsernet SpareBank 1 Nordmøre på 12,6 %. Dette er bedre enn målet for morbanken som var på 11 %.

I 4. kvartal fikk banken den endelige rapporten fra Finanstilsynet etter stedlig tilsyn i april. Rapporten viser som forventet at det er flere forbedringsmuligheter i bankens drift, men samtidig gir den trygghet for at banken har god virksomhetsstyring.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står overfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette bidrar til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

SpareBank 1 Nordmøre er et resultat av at i alt 14 lokale sparebanker opp igjennom tidene har funnet sammen. Den eldste av disse er Kristiansunds Sparebank som ble etablert 5. april 1835. Dermed er SpareBank 1 Nordmøre 190 år i 2025. Dette vil bli markert på ulike vis gjennom året.

Kristiansund, 31.12.2024/11.02.2025

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær	Liv Dalsegg	Leif Johan Hestvik	Allan Troelsen
(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Administrerende direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag	31.12.2024	%	31.12.2023	%
Netto renteinntekter	682	2,43	625	2,29
Netto provisjons- og andre inntekter	249	0,89	222	0,81
Netto avkastning på finansielle investeringer	163	0,58	41	0,15
Sum inntekter	1.094	3,90	888	3,25
Sum driftskostnader før nedskrivning	419	1,49	425	1,55
Resultat før tap	675	2,41	463	1,69
Nedskrivning på utlån og garantier	78	0,28	54	0,20
Resultat før skatt	597	2,13	409	1,50
Skattekostnad	110	0,39	94	0,35
Resultat før øvrige resultatposter	487	1,74	315	1,15

Nøkkeltall	31.12.2024	31.12.2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,6 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	11,3 %	10,2 %
Kostnadsprosent	38,3 %	47,8 %
Kostnadsprosent morbank	35,5 %	40,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,43 %	2,29 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,87 %	1,75 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	23.433	22.541
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	34.585	32.067
Innskudd fra kunder	17.493	16.984
Innskuddsdekning	74,7 %	75,3 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	50,6 %	53,0 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	3,0 %	2,8 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	7,9 %	6,4 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	8,1 %	6,3 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	7,7 %	6,0 %
Forvaltningskapital	28.525	27.557
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	39.677	37.084
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,33 %	0,24 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,23 %	0,17 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,76 %	0,59 %
Andre misligholdte i % av utlån inkl KF	0,91 %	1,16 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	17,01 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	19,04 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,60 %	21,35 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,00 %	8,97 %
Ren kjernekapital	3.442	3.195
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	137 %	250 %
Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	113 %	117 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	155	154
Antall utførte årsverk	229	222
Antall bankkontorer	9	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	38,09 %
Børskurs	142,98	125,00
Børsverdi (i mill. kroner)	1.296	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	153,2	144,5
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	153,6	145,2
Resultat pr. EKB, morbank	16,58	14,16
Resultat pr. EKB, konsern	18,82	12,31
Utbytte pr. EKB	8,50	7,00
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	8,62	8,83
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	7,60	10,15
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,93	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,93	0,86

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av fjerde kvartal 2024 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 39,7 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.296 mill. kroner basert på en sluttkurs på 143 kroner.

Resultat pr. egenkapitalbevis hittil i år er 18,82 (12,31).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. fjerde kvartal 2024 er 14,4 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av fjerde kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 0,93.

Høyeste notering hittil i 2024 har vært 144,0 kroner i desember, mens laveste var 116,5 kroner i april.

Styret foreslår for generalforsamlingen i april at det utbetales et utbytte på kr 8,50 pr egenkapitalbevis for 2024. Det tilsvarer en utbytteutbetaling på 51,3 % av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet i morbanken og 45,2 % av konsernets resultat pr egenkapitalbevis.

For regnskapsåret 2023 ble det utbetalt et utbytte på kroner 7,00 pr. egenkapitalbevis.

Egenkapitalbeviset	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017
Egenkapitalbeviseierbrøk	37,1 %	38,1 %	39,3 %	40,1 %	15,6 %	16,1 %	16,7 %	17,8 %
Antall egenkapitalbevis (mill)	9,1	9,1	9,1	9,1	2,2	2,2	2,2	2,2
Børskurs	143	125	125	132	116	115	107	113
Børsverdi (mill kroner)	1.296	1.133	1.133	1.196	260	258	240	254
Bokført egenkapital per EKB	153,64	144,38	141,24	131,84	139,33	138,00	128,30	124,66
Resultat per EKB	18,82	12,28	13,79	5,97	9,26	16,55	10,37	15,47
Utbytte pr egenkapitalbevis	8,50	7,00	8,00	5,00	6,50	6,50	6,00	5,50
Pris / Resultat pr EKB	7,60	10,15	9,06	5,97	9,98	6,95	10,32	7,30
Pris / Bokført egenkapital	0,93	0,87	0,89	1,00	0,83	0,83	0,78	0,85

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.381 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av perioden 1.625 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 33,4 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 14,4 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 37,1 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en «A-» rating med «Stable outlook» fra Scope Ratings, sist bekreftet 11. desember 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR

RESULTATREGNSKAP

Morbank						Konsern
4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24		Noter	31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
350	374	1.230	1.452	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	12	1.452	1.230	375	350
43	47	155	183	Renteinntekter, øvrige	12	183	155	47	43
227	248	759	952	Rentekostnader	12	954	760	248	227
167	173	626	683	Netto renteinntekter		682	625	173	167
38	52	157	183	Provisjonsinntekter	13	183	157	52	38
5	5	16	18	Provisjonskostnader	13	18	16	5	5
0	0	3	3	Andre driftsinntekter	13	84	82	18	20
33	47	144	168	Netto provisjons- og andre inntekter		249	222	65	52
10	2	16	21	Utbytte		21	16	2	10
2	0	43	31	Netto resultat fra eierinteresser		84	-2	6	-6
15	47	27	58	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		58	27	47	15
26	48	86	110	Netto resultat fra finansielle eiendeler		163	41	54	19
227	269	856	961	Sum netto inntekter		1.094	888	293	238
			175	Personalkostnader	14	240	234	61	62
47	46	174
45	43	176	167	Andre driftskostnader	14	179	190	46	49
91	88	349	341	Sum driftskostnader før nedskrivning		419	425	107	111
135	180	506	620	Resultat før tap		675	463	185	127
15	32	54	78	Nedskrivning på utlån og garantier	5	78	54	32	15
120	148	453	541	Resultat før skatt		597	409	153	111
24	28	94	109	Skattekostnad		110	94	28	24
96	121	359	432	Resultat før øvrige resultatposter		487	315	126	87
6	7	22	27	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat		27	22	7	6
90	113	337	405	Majoritetens andel av periodens resultat		459	292	119	81
				Minoritetens andel av periodens resultat		1	1	0	0

Utvidet resultatregnskap

4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24	Noter	31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
96	121	359	432	Resultat før øvrige resultatposter	487	315	126	87
				Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4	-25	-4	-25	Estimatavvik pensjoner	-25	-4	-25	-4
1	6	1	6	Skatteeffekt poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat	6	1	6	1
				Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
0	0	0	0	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	0	0	0	0
				Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	1	1	1	0
0	0	0	0	Skatteeffekt poster som kan bli reklassifisert over resultat	0	0	0	0
-3	-19	-3	-19	Sum periodens utvidede resultat	-19	-2	-18	-3
93	102	356	412	Totalresultat	468	312	108	84
6	7	22	27	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	27	15	7	6
87	94	334	385	Majoritetens andel av periodens totalresultat	441	297	101	78
				Minoritetens andel av periodens totalresultat	1	1	0	0

BALANSE

Morbank				Konsern
31.12.23	31.12.24	Noter	31.12.24	31.12.23
		Eiendeler
88	87	Kontanter og fordringer på sentralbanker	87	88
1.678	1.104	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.105	1.678
22.414	23.295	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	23.295	22.414
1.905	2.024	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	2.024	1.905
30	14	Finansielle derivater	14	30
812	1.017	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	1.020	814
31	42	Investering i konsernselskaper	0	0
152	240	Investering i eierinteresser	307	170
162	173	Varige driftsmidler	186	178
25	23	Immaterielle eiendeler	65	67
188	399	Andre eiendeler 10	422	213
27.484	28.418	Sum eiendeler	28.525	27.557
		Gjeld
16.983	17.498	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	17.493	16.984
6.138	6.099	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	6.099	6.138
44	39	Finansielle derivater	39	44
191	241	Annen gjeld og forpliktelser 11	273	224
404	454	Ansvarlig lånekapital 8	454	404
23.761	24.330	Sum gjeld	24.357	23.795
		Egenkapital
906	906	Eierandelskapital 15	906	906
118	118	Overkursfond 15	118	118
270	357	Utjevningsfond 15	357	270
1.294	1.381	Sum eierandelskapital	1.381	1.294
2.084	2.316	Sparebankens fond 15	2.316	2.084
20	10	Gavefond	10	20
2.104	2.326	Sum grunnfondskapital	2.326	2.104
285	360	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	360	285
40	21	Annen egenkapital	30	57
		Fond for vurderingsforskjeller	67	18
		Minoritetsinteresser	4	4
3.723	4.087	Sum egenkapital	4.168	3.762
27.484	28.418	Sum gjeld og egenkapital	28.525	27.557

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat			150	232	23	27	0	432
Resultateffekter ført over utvidet resultat							-19	-19
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-27		-27
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som
egenkapital						75		75
Utbetalt utbytte			-63					-63
Utdelt fra gavefond					-33			-33
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	0					0	0
Egenkapital pr. 31.12.24	906	118	357	2.316	10	360	21	4.087

	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	43	3.477
Resultat			128	189	20	22	0	359
Resultateffekter ført over utvidet resultat							-3	-3
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-22		-22
Utbetalt utbytte			-72					-72
Utdelt fra gavefond					-15			-15
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis								0
Egenkapital pr. 31.12.23	906	118	270	2.084	20	285	40	3.724

Delårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL

Konsern	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Fond for vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	57	18	4	3.762
Resultat			150	232	23	27	2	53	1	487
Resultateffekter ført over utvidet resultat							-19	1		-19
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-27				-27
Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital						75				75
Utbetalt utbytte			-63							-63
Utdelt fra gavefond					-33					-33
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	0								0
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							-9		-1	-10
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV								-5		-5
Egenkapital pr. 31.12.24	906	118	357	2.316	10	360	30	67	4	4.168

				Sparebankens			Annen	Fond for		Sum
	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	fond	Gavefond	Fondsobligasjon	egenkapital	vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	59	86	5	3.584
Resultat			128	189	20	22	3	-46	-1	315
Resultateffekter ført over utvidet resultat							-3	1		-2
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-22				-22
Utbetalt utbytte			-72							-72
Utdelt fra gavefond					-15					-15
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	0								0
Implementeringseffekt IFRS 17								-17		-17
Andre endringer							-2	-6	0	-9
Egenkapital pr. 31.12.23	906	118	270	2.084	20	285	57	18	4	3.762

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank			Konsern
31.12.2023	31.12.24		Note	31.12.24	31.12.2023
-382	-1.183	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	-1.183	-382
1.230	1.482	Renteinnbetaling på utlån til kunder		1.482	1.230
469	500	Inn- og utbetalinger innskudd kunder	9	496	476
-429	-566	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-565	-428
-50	-66	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		-66	-50
-84	-87	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		-87	-84
-244	-370	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-370	-244
69	182	Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og kredittforetak		182	69
141	165	Provisjonsinnbetalinger		246	214
-332	-315	Utbetalinger til drift		-385	-394
-76	-85	Betalt skatt		-85	-78
0	1	Andre tidsavgrensninger		4	1
312	-341	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		-331	330
-18	-23	Investering i varige driftsmidler		-25	-30
0	8	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		8	0
60	-10	Utbytte og resultat fra investeringer		-10	60
-154	-343	Kjøp av aksjer og fond		-343	-155
9	80	Salg av aksjer og fond		80	9
-103	-288	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-291	-116
850	1.875	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	1.875	850
-1.201	-1.892	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-1.892	-1.201
100	250	Opptak ansvarlig lånekapital	8	250	100
0	-200	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	-200
0	75	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		75	0
0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0
-22	-27	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-27	-22
-4	-3	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-10	-7
-6	-4	Kjøp av egne aksjer		-4	-6
5	4	Salg av egne aksjer		4	5
-15	15	Utbetalt fra gavefond		15	-15
-72	-63	Utbetalt utbytte		-63	-76
-365	30	C Netto kontantstrøm fra finansiering		23	-371
-156	-599	A+B+C Netto endring likvider i året		-599	-157
1.627	1.471	Likviditetsbeholdning periodens start		1.472	1.629
1.471	872	Likviditetsbeholdning periodens slutt		873	1.472
		Likviditetsbeholdning spesifisert
88	87	Kontanter og fordringer på sentralbanker		87	88
1.384	785	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		785	1.384
1.471	872	Likviditetsbeholdning		873	1.472

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 749 mill. kroner i fjerde kvartal 2024.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

Resultat	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv
	2024	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Renteinntekter	421	412	406	396	394	364	322	305
Rentekostnader	248	240	238	228	227	200	174	159
Netto renteinntekter	173	173	168	168	167	164	148	146
Provisjonsinntekter	52	47	44	40	38	39	38	39
Provisjonskostnader	5	4	5	4	5	4	3	4
Andre driftsinntekter	18	19	24	23	20	15	22	24
Netto provisjons- og andre inntekter	65	62	63	59	52	50	57	60
Utbytte	2	1	4	14	10	2	4	1
Netto resultat fra eierinteresser	6	68	0	3	-6	-1	1	4
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	47	0	5	7	15	5	6	2
Netto resultat fra finansielle eiendeler	54	70	9	25	19	6	10	6
Sum netto inntekter	293	304	241	252	238	220	215	212
Personalkostnader	61	60	59	60	62	58	59	56
Andre driftskostnader	46	42	48	43	49	43	47	51
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	107	102	107	102	111	101	105	107
Resultat før tap	185	202	134	149	127	119	109	105
Nedskrivning på utlån og garantier	32	9	17	20	15	8	10	20
Resultat før skatt	153	194	117	129	111	110	99	85
Skattekostnad	28	32	26	25	24	30	22	18
Resultat etter skatt	126	162	91	104	87	80	77	66

Nøkkeltall	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv
	2024	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,5 %	16,8 %	9,5 %	11,2 %	9,3 %	8,6 %	8,6 %	7,4 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	12,2 %	12,9 %	9,2 %	10,8 %	10,5 %	9,1 %	13,6 %	6,5 %
Kostnadsprosent	36,7 %	33,5 %	44,4 %	40,7 %	46,8 %	46,1 %	49,1 %	51,4 %
Kostnadsprosent morbank	32,8 %	33,5 %	40,5 %	36,2 %	40,3 %	41,2 %	36,9 %	47,9 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,45 %	2,45 %	2,44 %	2,45 %	2,42 %	2,38 %	2,15 %	2,13 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkl
kredittforetak	1,85 %	1,85 %	1,87 %	1,87 %	1,83 %	1,83 %	1,73 %	1,72 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	23.433	22.898	22.790	22.113	22.541	22.520	22.669	21.838
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak
(KF)	34.585	34.031	33.559	32.321	32.067	31.373	31.057	30.323
Innskudd fra kunder	17.493	17.545	17.643	17.184	16.984	16.861	17.509	16.981
Innskuddsdekning	74,7 %	76,6 %	77,4 %	77,7 %	75,3 %	74,9 %	77,4 %	77,8 %
Innskuddsvekst	-0,3 %	-0,6 %	2,7 %	1,2 %	0,7 %	-3,7 %	3,1 %	2,9 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	1,6 %	1,4 %	3,8 %	0,8 %	2,2 %	1,0 %	2,4 %	0,8 %
Utlånsvekst PM inkl kredittforetak	1,2 %	2,0 %	3,4 %	1,3 %	1,2 %	1,7 %	2,3 %	-2,1 %
Utlånsvekst BM inkl kredittforetak	2,5 %	-0,1 %	5,7 %	-0,5 %	2,9 %	0,1 %	2,4 %	0,5 %
Forvaltningskapital	28.525	27.676	28.194	27.474	27.557	26.899	27.636	27.406
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	39.677	38.809	38.963	37.682	37.084	35.752	36.024	35.890
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,55 %	0,15 %	0,30 %	0,37 %	0,27 %	0,15 %	0,18 %	0,37 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,37 %	0,10 %	0,21 %	0,25 %	0,19 %	0,10 %	0,13 %	0,27 %
Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF	0,76 %	0,72 %	0,83 %	0,63 %	0,59 %	0,58 %	0,71 %	0,66 %
Andre misligholdte i % av utlån inkl KF	0,91 %	0,62 %	0,64 %	0,73 %	1,17 %	1,16 %	1,02 %	1,02 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	17,01 %	16,95 %	16,75 %	16,99 %	17,27 %	17,45 %	17,43 %	17,34 %
Kjernekapitaldekning	19,04 %	18,99 %	18,78 %	18,65 %	18,95 %	19,27 %	19,23 %	19,15 %
Kapitaldekning	21,60 %	21,85 %	21,93 %	21,07 %	21,35 %	21,24 %	21,19 %	21,14 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,00 %	9,00 %	8,88 %	8,79 %	8,97 %	8,97 %	8,86 %	8,86 %
Kjernekapital	3.442	3.282	3.248	3.220	3.195	3.033	3.044	3.016
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	137 %	168 %	292 %	298 %	250 %	163 %	321 %	315 %
Stabil langsiktig finansiering (NSFR)	113 %	110 %	112 %	116 %	117 %	118 %	118 %	120 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	155	152	154	153	154	153	152	147
Antall utførte årsverk	229	226	224	221	222	222	221	216
Antall bankkontorer	9	9	9	10	10	10	10	11
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	37,13 %	37,13 %	37,13 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %
Børskurs	142,98	129,24	122,02	125,00	125,00	122,00	120,00	122,00
Børsverdi (mill. kroner)	1.296	1.171	1.106	1.133	1.133	1.106	1.087	1.106
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	153,2	149,4	144,6	148,3	144,5	142,8	139,4	142,7
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	153,6	149,8	145,1	148,7	145,2	143,3	139,9	143,2
Resultat pr. EKB, morbank	4,64	4,79	3,31	3,84	3,77	3,25	4,68	2,31
Resultat pr. EKB, konsern	4,86	6,33	3,43	4,02	3,38	3,14	3,16	2,54
Utbytte pr. EKB	8,50	-	-	-	7,00	-	-	-
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,93	0,87	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,93	0,86	0,84	0,84	0,86	0,85	0,86	0,85

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2023. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2023.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2023 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,39 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (7,14 prosent). Banken har også en eierandel på 7,05 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 5,78 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,72 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	1,39 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	11,25 %
SpareBank 1 Kreditt ASA	2,88 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

Personmarked

Resultatregnskap	4. kv. 24	4. kv 23	31.12.24	31.12.23
Netto renteinntekter	97	90	376	336
Netto provisjonsinntekter	36	26	132	114
Sum netto inntekter	133	116	508	449
Personalkostnader	31	32	119	117
Andre driftskostnader	29	30	114	119
Nedskrivning på utlån og garantier	1	3	4	5
Resultat før skatt	72	51	271	209

Balanse	31.12.24	31.12.23
Brutto utlån til kunder	14.327	14.178
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-24	-22
Sum eiendeler pr. segment	14.303	14.156
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.834	10.805
Sum gjeld pr. segment	10.834	10.805
Utlån overført kredittforetak	10.560	8.844
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	24.887	23.022

Bedriftsmarked

Resultatregnskap	4. kv. 24	4. kv 23	31.12.24	31.12.23
Netto renteinntekter	76	76	307	289
Netto provisjonsinntekter	11	7	36	30
Sum netto inntekter	87	83	343	319
Personalkostnader	15	14	56	57
Andre driftskostnader	14	15	53	57
Nedskrivning på utlån og garantier	31	12	74	50
Resultat før skatt	28	42	160	156

Balanse	31.12.24	31.12.23
Brutto utlån til kunder	8.670	7.895
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-86	-85
Sum eiendeler pr. segment	8.584	7.810
Innskudd fra og gjeld til kunder	4.434	4.565
Sum gjeld pr. segment	4.434	4.565
Utlån overført kredittforetak	270	409
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	8.940	8.304

SB1 Nordmøre Økonomipartner

Resultatregnskap	4. kv. 24	4. kv 23	31.12.24	31.12.23
Netto driftsinntekter	18	19	81	79
Sum netto inntekter	18	19	81	79
Personalkostnader	16	15	65	61
Andre driftskostnader	4	5	12	15
Resultat før skatt	-1	-1	3	3

Balanse	31.12.24	31.12.23
Sum eiendeler pr. segment	107	73
Annen gjeld	27	34
Egenkapital	10	17
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	36	51

Øvrig

Resultatregnskap	4. kv. 24	4. kv 23	31.12.24	31.12.23
Netto renteinntekter	0	0	0	0
Netto provisjons- og andre inntekter	0	0	0	0
Netto resultat fra finansielle eiendeler	54	19	163	41
Sum netto inntekter	54	20	163	40
Personalkostnader	0	0	0	0
Andre driftskostnader	0	0	0	0
Nedskrivning på utlån og garantier	0	0	0	0
Resultat før skatt	54	19	162	41

Balanse	31.12.24	31.12.23
Brutto utlån til kunder	436	468
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	0	-4
Andre eiendeler	0	0
Sum eiendeler pr. segment	5.530	5.518
Innskudd fra og gjeld til kunder	2.225	1.614
Annen gjeld	6.837	6.777
Sum gjeld	9.063	8.391
Egenkapital	4.158	3.746
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	13.221	12.136
Utlån overført kredittforetak	322	273
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	758	741

Totalt

Resultatregnskap	4. kv. 24	4. kv 23	31.12.24	31.12.23
Netto renteinntekter	173	167	682	625
Netto provisjons- og andre inntekter	65	52	249	222
Netto resultat fra finansielle eiendeler	54	19	163	41
Sum netto inntekter	293	238	1.094	888
Personalkostnader	61	62	240	234
Andre driftskostnader	46	49	179	190
Nedskrivning på utlån og garantier	32	15	78	54
Resultat før skatt	153	111	597	409

Balanse	31.12.24	31.12.23
Brutto utlån til kunder	23.433	22.541
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-110	-102
Andre eiendeler	5.202	5.118
Sum eiendeler	28.525	27.557
Innskudd fra og gjeld til kunder	17.493	16.984
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6.099	6.138
Annen gjeld	766	673
Sum gjeld	24.357	23.795
Egenkapital	4.168	3.762
Sum egenkapital og gjeld	28.525	27.557
Utlån overført kredittforetak	11.152	9.527
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	39.677	37.084

Note 4 Kapitaldekning

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finanstilsynet gjennomførte sist en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov 22. juni 2023 og besluttet at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Krav til kapitaldekning

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering	31.12.24	31.12.23
Ren kjernekapital	3.442	3.195
Kjernekapital	3.854	3.505
Ansvarlig kapital	4.371	3.949
Totalt beregningsgrunnlag	20.238	18.500
Ren kjernekapitaldekning	17,01 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	19,04 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,60 %	21,35 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	9,00 %	8,97 %

Morbank		31.12.24	31.12.23
Eierandelskapital		906	906
Overkursfond		118	118
Utjevningsfond		357	270
Sparebankens fond		2.316	2.084
Gavefond		10	20
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		360	285
Annen egenkapital		21	40
Periodens resultat
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-360	-285
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK		3.727	3.438
Del av delårs-resultat som ikke medregnes		-81	-83
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler		-17	-37
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse		-4	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement		-25
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige		-49	-45
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor			-483
Ren kjernekapital		3.550	2.786
Fondsobligasjoner		360	285
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor			-13
Kjernekapital		3.910	3.058
Ansvarlig lånekapital		450	400
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor			-12
Ansvarlig kapital		4.360	3.447
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko		15.563	14.139
Operasjonell risiko		1.400	1.171
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)		8	4
Totalt beregningsgrunnlag		16.970	15.313
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		20,92 %	18,19 %
Kjernekapitaldekning		23,04 %	19,97 %
Kapitaldekning		25,69 %	22,51 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		13,46 %	11,05 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer	2,5 %	424	383
Motsyklisk buffer	2,5 %	424	383
Systemrisikobuffer	4,5 %	764	689
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	9,5 %	1.612	1.455
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,5 %	764	689
Overskudd av ren kjernekapital		1.174	642
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko		31.12.24	31.12.23
Stater		12	12
Lokale og regionale myndigheter		69	56
Offentlig eide foretak		0	0
Institusjoner		185	283
Foretak		5.303	3.016
Massemarked Pantesikkerhet i eiendom		1.797 5.182	1.885 6.727
Forfalte engasjementer		651	667
Høyrisiko-engasjementer		348	238
Obligasjoner med fortrinnsrett		77	88
Andeler i verdipapirfond		69	65
Egenkapitalposisjoner		1.262	456
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt		608	646
Sum kredittrisiko		15.563	14.139

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	31.12.24	31.12.23
Endring i nedskrivning	59	30
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	18	20
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	2	3
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-3	-2
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	3	4
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	78	54

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

		Morbank / Konsern
Utvikling kredittforringende engasjement	31.12.24	31.12.23
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	262	188
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	27	19
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	235	169
Avsetningsgrad	10,3 %	9,9 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,76 %	0,59 %
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	315	372
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	46	33
Netto øvrige kredittforringede engasjement	269	339
Avsetningsgrad	14,6 %	8,8 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,91 %	1,16 %
Kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	1,67 %	1,75 %

Morbank / Konsern	31.12.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	18	97	115
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	79	79
Totale engasjement med betalingslettelser	18	176	195

Morbank / Konsern	31.12.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser Totale engasjement med betalingslettelser	- 167	69 92	69 260

Morbank / Konsern	31.12.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	69	69
Totale engasjement med betalingslettelser	167	92	260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige

vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 3/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av tredje kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

Totalt balanseført tapsavsetning på
engasjemnet	31.12.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	27	33	51	111	23	18	42	83
Overført til (fra) trinn 1	11	-9	-2	0	3	-3	0	0
Overført til (fra) trinn 2	-3	4	0	0	-1	1	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-2	-1	3	0	0	-2	3	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	8	2	0	10	3	2	0	5
Økning i trekk på eksisterende lån	14	22	17	54	14	26	18	57
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-20	-12	-13	-45	-13	-6	-6	-26
Utlån som har blitt fraregnet	-2	-2	-5	-10	-2	-2	-2	-6
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-5	-5	0	0	-3	-3
UB	34	37	45	116	27	33	51	111
Herav personmarked	4	9	12	25	3	7	15	25
Herav bedriftsmarked	30	27	33	90	24	27	36	86

Engasjement totalt	31.12.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.075	1.973	552	23.599	21.886	1.298	464	23.648
Overført til (fra) trinn 1	545	-509	-36	0	345	-342	-3	0
Overført til (fra) trinn 2	-1.050	1.057	-7	0	-842	842	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-146	-54	200	0	-49	-49	98	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4.601	141	6	4.748	3.986	303	4	4.294
Økning i trekk på eksisterende lån	4.941	183	39	5.162	5.183	474	141	5.798
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-5.097	-570	-115	-5.782	-5.250	-338	-85	-5.674
Utlån som har blitt fraregnet	-3.419	-204	-75	-3.697	-4.186	-214	-52	-4.451
Konstaterte nedskrivninger	0	-1	-7	-8	0	0	-16	-16
UB	21.451	2.015	557	24.023	21.075	1.973	552	23.599
Herav personmarked	12.927	903	150	13.981	13.534	922	108	14.564
Herav bedriftsmarked	8.523	1.112	406	10.042	7.541	1.051	443	9.035
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %	0,11 %	1,37 %	9,02 %	0,35 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
Herav personmarked	0,03 %	1,02 %	8,27 %	0,18 %	0,02 %	0,71 %	13,99 %	0,17 %
Herav bedriftsmarked	0,35 %	2,45 %	8,13 %	0,90 %	0,31 %	2,54 %	8,04 %	0,95 %

Kredittrisiko engasjement	31.12.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	6.159	44	0	6.203	5.901	35	0	5.936
Lav	6.474	66	0	6.540	7.122	87	0	7.209
Middels	7.209	769	0	7.978	6.732	842	0	7.574
Høy	995	427	0	1.422	746	567	0	1.313
Svært høy	613	710	0	1.323	574	441	0	1.015
Misligholdte og nedskrevne	0	0	557	557	0	0	552	552
SUM	21.451	2.015	557	24.023	21.075	1.973	552	23.599

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 31.12.2024 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenariovekting
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	12	52	51
Scenario 2 (Stress)	10 %	54	124	18
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	9	39	5
Totalt	100 %	16	58	74

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt best case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	12	52	45
Scenario 2 (Stress)	10 %	54	124	18
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	9	39	10
Totalt	100 %	15	57	72

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt worst case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	12	52	45
Scenario 2 (Stress)	20 %	54	124	36
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	9	39	5
Totalt	100 %	20	65	85

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	31.12.24	31.12.23
Obligasjonsgjeld	6.133	6.150
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	6.133	6.150
Verdijusteringer	-63	-54
Påløpte renter	29	42
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	6.099	6.138

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	31.12.24	31.12.23
Forfall i løpet av 2024	0	825
Forfall i løpet av 2025	708	1.775
Forfall i løpet av 2026	1.200	1.200
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	925	650
Forfall i løpet av 2029	1.000	400
Forfall i løpet av 2030	850	0
Forfall i løpet av 2031	300	150
Sum obligasjonsgjeld	6.133	6.150

Endring i verdipapirgjeld	2024	2023
IB 01.01.	6.138	6.469
Utstedt	1.875	850
Forfalt / Innløst	-1.892	-1.201
Verdijusteringer	-9	8
Endring i opptjent rente	-14	12
UB DP i År og F	6.099	6.138

	Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	31.12.24	31.12.23
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	0
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030)	100	0
Påløpte renter	4	4
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	454	404

Endring i ansvarlig lån	2024	2023
IB 01.01.	404	303
Utstedt	250	100
Forfalt / Innløst	-200	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	-1	1
UB DP i År og F	454	404

Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	31.12.24	31.12.23
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	0
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	360	285

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer.

	Innskudd		Utlån
31.12.23	31.12.24		31.12.24	31.12.23
83	97	Jordbruk og skogbruk	476	397
463	319	Havbruk, fiske og fangst	1.997	1.788
285	497	Annen industri	261	240
549	512	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	197	212
216	238	Varehandel	397	345
65	65	Overnattings- og serveringsvirksomhet	163	200
148	133	Borettslag	571	536
528	473	Eiendom utleie	2.957	2.563
323	292	Eiendom prosjekt	941	1.010
808	987	Forretningsmessig tjenesteyting	594	421
213	201	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	143	153
1.545	1.615	Offentlig forvaltning	183	184
698	1.042	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	34	58
304	241	Øvrige sektorer	51	64
6.227	6.712	Sum næring	8.965	8.172
10.757	10.781	Personkunder	14.468	14.369
16.984	17.493	Sum innskudd / brutto utlån	23.433	22.541
		Nedskrivning for tap på utlån	-110	-102
		Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-32	-29
		Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4
		Utlån til kunder	23.295	22.414
		Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	10.909	9.148
		Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	243	379
		Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	34.447	31.940

Note 10 Andre eiendeler

Morbank			Konsern
31.12.23	31.12.24		31.12.24	31.12.23
25	0	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	0	25
7	9	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	31	31
7	10	Forskuddsbetalte kostnader	11	8
0	4	Utsatt skattefordel	4	0
42	33	Øvrige eiendeler	33	42
107	342	Overtatte eiendeler	342	107
188	399	Sum andre eiendeler	422	213

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

	Morbank		Konsern
31.12.23	31.12.24		31.12.24	31.12.23
13	15	Leverandørgjeld	17	16
13	11	Skyldig offentlige avgifter	15	13
16	16	Skyldig feriepenger	23	16
28	49	Øvrig gjeld	54	41
11	10	Pensjonsforpliktelser	10	11
96	113	Betalbar skatt	113	96
1	0	Utsatt skatt	0	2
4	6	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	6	4
4	5	Påløpne kostnader og forpliktelser	6	5
6	15	Leieforpliktelser	28	21
191	241	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	273	224

Note 12 Netto renteinntekter

Morbank				Konsern
4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24	Renteinntekter	31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
192	200	669	784	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK	784	670	200	192
158	174	560	668	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI	668	560	174	158
350	374	1.230	1.452	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	1.452	1.230	375	350
18	20	72	81	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	81	72	20	18
21	22	69	86	Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer	86	69	22	21
4	5	14	17	Andre renteinntekter	17	14	5	4
43	47	155	183	Renteinntekter, øvrige	183	155	47	43
394	421	1.385	1.635	Sum renteinntekter	1.636	1.385	421	394
4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24	Rentekostnader	31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
0	0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0	0
128	152	429	581	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	581	429	152	128
90	84	297	326	Renter på utstedte obligasjoner	326	297	84	90
5	8	17	30	Renter på ansvarlig lånekapital	30	17	8	5
4	4	15	15	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	16	16	5	4
227	248	759	952	Sum rentekostnader	954	760	248	227
167	173	626	683	Sum netto renteinntekter	682	625	173	167

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

	Morbank		Konsern
4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24		31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
2	9	21	34	Provisjon kredittforetak	34	21	9	2
1	3	4	7	Garantiprovisjon	7	4	3	1
19	24	70	79	Inntekter betalingsformidling	79	70	24	19
8	9	32	31	Provisjon skadeforsikring	31	32	9	8
3	4	14	16	Provisjon liv og fond	16	14	4	3
1	1	6	5	Provisjon finansiering	5	6	1	1
1	1	5	6	Provisjon sparing og fond	6	5	1	1
1	1	5	6	Øvrige provisjoner	6	5	1	1
38	52	157	183	Provisjonsinntekter	183	157	52	38
3	4	14	15	Kostnader betalingsformidling	15	14	4	3
1	1	1	2	Kostnader sparing og fond	2	1	1	1
0	0	1	1	Øvrige provisjonskostnader	1	1	0	0
5	5	16	18	Provisjonskostnader	18	16	5	5
0	0	2	3	Driftsinntekter faste eiendommer	2	1	0	0
0	0	0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	87	84	20	20
0	0	0	0	Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-5	-4	-1	-1
0	-1	1	0	Øvrige driftsinntekter	0	1	-1	0
0	0	3	3	Sum andre driftsinntekter	84	82	18	20
33	47	144	168	Netto provisjons- og andre inntekter	249	222	65	52

Note 14 Driftskostnader

	Morbank			Konsern
4. kv 23	4. kv. 24	31.12.23	31.12.24		31.12.24	31.12.23	4. kv. 24	4. kv 23
30	32	116	125	Lønn	182	172	47	44
5	3	16	13	Pensjon	16	19	3	6
11	11	42	36	Andre personalkostnader	42	43	10	12
47	46	174	175	Personalkostnader	240	234	61	62
5	4	17	18	Avskrivninger	21	20	5	6
7	7	23	24	IKT	29	25	8	6
3	3	16	11	Markedsføring	12	19	4	4
4	4	18	17	Kjøpte tjenester	18	19	4	4
6	3	20	15	Eiendomskostnader	16	21	4	6
13	11	49	50	Alliansekostnader	50	49	11	13
1	1	5	6	Verdipapirkostnader	6	5	1	1
1	1	4	4	Reise og representasjon	5	5	2	2
1	1	3	3	Kurs og opplæring	3	4	1	1
1	1	2	2	Kjøp og vedlikehold inventar og utstyr	2	3	1	1
3	5	15	16	Øvrige driftskostnader	17	19	6	6
0	1	2	1	Erstatninger økonomisk kriminalitet	1	2	1	0
45	43	176	167	Andre driftskostnader	179	190	46	49
91	88	349	341	Sum driftskostnader	419	425	107	111

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2023.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	14	0	14
- Fastrenteutlån	0	0	1.221	1.221
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.588	13.588
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.984	0	1.984
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	1.020	1.020
Sum eiendeler	0	1.998	15.829	17.827

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	39	0	39
Sum forpliktelser	0	39	0	39

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2023

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	30	0	30
- Fastrenteutlån	0	0	759	759
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.952	13.952
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.905	0	1.905
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	812	812
Sum eiendeler	0	1.935	15.522	17.457
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	44	0	44
Sum forpliktelser	0	44	0	44

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:		Egenkapitalinstrumenter Utlån til kunder
	2024	2023	2024	2023
Bokført verdi 01.01.	812	697	14.711	14.842
Anskaffelser i perioden	203	154	6.452	7.495
Salg i perioden (salgsverdi)	-34	-9	-6.350	-7.626
Gevinst eller tap ført i resultatet	1	0	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-4	-1
Verdiregulering til virkelig verdi	38	-30	0	0
Bokført verdi DP i År og F	1.020	812	14.809	14.711
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på	26	-30
balansedagen
Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:		31.12.24	31.12.23
Realisert gevinst/tap		28	0
Endring i urealisert gevinst/tap			26	-30

Sum effekt i resultat 55 -30

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 31.12.2024 var det 1.625 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
	Kapitalutvidelse i forbindelse med	681.835.900	6.818.359
2021	fusjon
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2024	01.01.2023
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	206	142
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.231	1.166
Sparebankens fond	2.084	1.896
B. Sum samfunnseid kapital	2.084	1.896
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.315	3.062
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	37,13 %	38,09 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

	Morbank		Konsern
Resultat pr. egenkapitalbevis	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2024	31.12.2023
Majoritetsens andel av resultatet Egenkapitaleiernes andel av resultatet	405 150	337 128	459 171	292 111
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	16,58	14,16	18,82	12,28

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.023.725	33,4 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.303.780	14,4 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	416.460	4,6 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	159.416	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Intertrade Shipping AS	100.000	1,1 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	78.012	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
LJHH Holding AS	44.464	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
Hasselund Holding AS	41.918	0,5 %
T.D. Veen AS	40.000	0,4 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.154.379	67,9 %
Øvrige eiere	2.907.458	32,1 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2024 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs-rapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 31.12.2024/ 11.02.2025

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær (Styremedlem)	Liv Dalsegg (Styremedlem)	Leif Johan Hestvik (Styremedlem)	Allan Troelsen (Administrerende direktør)