Quarterly Report • Jun 30, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
a dcérskych spoločností za obdobie od 1. novembra 2016 do 30. apríla 2017
Bohuš Hlavatý
Oproti minulým rokom nám túto zimu počasie veľmi prialo. Snehové podmienky boli výborné, dokonca aj na začiatku sezóny, čo sa prejavilo na raste návštevnosti našich stredísk ako na Slovensku, tak aj v Poľsku. Počas vianočných sviatkov a zlatého týždňa sme už tradične mali hotely plne vyťažené. Najväčší záujem spomedzi tatranských atrakcií aj v tejto sezóne vzbudil Tatranský ľadový dóm s gotickým motívom na Hrebienku, ľadovými sochami a pravidelným hudobnými programom. Počet lyžiarskych osobodní v horských strediskách sa za prvý polrok medziročne zvýšil o 13,3%. Celkovo sme narástli vo výnosoch o 8,5% a náš prevádzkový zisk pred odpismi sa zlepšil o 24,5%. Čistý zisk sa zvýšil až o 101,4% a dosiahol 11,040 milióna EUR. K pozitívnym výsledkom prispel tiež bezkonkurenčný produkt Šikovnej sezónky na slovenskom trhu ako aj vernostný program GOPASS a rastúci predaj skipasov cez eshop. Výsledky jasne ukazujú, že klienti registrovaní v našom zákazníckom programe sú výrazne spokojnejší s poskytnutými produktmi a výhodnými službami, ktoré sú ušité pre nich na mieru. Týmito výhodnými ponukami mierenými na ich potreby sa nám darí poskytovať vyššiu kvalitu služieb za atraktívne ceny. Pozitívne hodnotíme spoluprácu so všetkými ubytovacími subjektmi, ktoré využívali našu službu skipasov ´na vankúš´, ako aj spoluprácu s regionálnymi Oblastnými organizáciami cestovného ruchu. Veríme, že v dobre rozbehnutom nastavení sa nám bude dariť aj počas blížiacej sa letnej turistickej sezóny. Do konca tohto roka nás ešte čakajú rozsiahle investície v tatranských ako aj v poľských strediskách, zábavných parkoch a realitných projektoch, ktoré by sa mali pozitívne odraziť na našich výsledkoch v budúcich obdobiach.
Ing. Bohuš Hlavatý CEO a predseda predstavenstva Tatry mountain resorts, a. s.
Tatry mountain resorts, a.s. (TMR) je akciová spoločnosť so sídlom v Liptovskom Mikuláši, registrovaná na Burze cenných papierov v Bratislave (BCPB), na Burze cenných papírů Praha (BCPP) a na Varšavskej burze (WSE). TMR so svojimi dcérskymi spoločnosťami (Skupina) je najväčším subjektom v oblasti cestovného ruchu na Slovensku s rozvíjajúcimi sa aktivitami v Českej republike a v Poľsku. Obchodné aktivity TMR sa koncentrujú do troch kľúčových segmentov: Hory a zábavné parky, Hotely a Realitné projekty. Hlavný segment Hory a zábavné parky sa ďalej člení na subsegmenty: Horské strediská, Zábavné parky, Reštauračné zariadenia a Športové služby a obchody. Na Slovensku Skupina vlastní a prevádzkuje vo Vysokých Tatrách stredisko Vysoké Tatry s horskými lokalitami Tatranská Lomnica a Starý Smokovec a lokalitu Štrbské Pleso, ktoré TMR spoluprevádzkuje. Vo Vysokých Tatrách tiež vlastní a/alebo prevádzkuje Grandhotel Praha**** Tatranská Lomnica, Grandhotel**** Starý Smokovec, Hotel FIS***, Horský hotel Hrebienok a Hotel Kukučka****. V Nízkych Tatrách TMR vlastní a prevádzkuje Aquapark Tatralandia, ktorého súčasťou je ubytovací komplex Holiday Village Tatralandia, ďalej horské stredisko Jasná Nízke Tatry a Hotel Grand Jasná****, Hotel Tri Studničky****, Hotel Srdiečko** , Chalets Jasná de Luxe**** a Hotel Rotunda. TMR zároveň vlastní a prenajíma tretím stranám hotely Liptov**, Hotel Ski & Fun**, Chatu Kosodrevina a Ubytovacie zariadenie Otupné. TMR tiež cez spoločnosť CAREPAR a.s. (19%) nepriamo vlastní 9,5% v spoločnosti Melida, a.s., ktorá si od zimnej sezóny 2012/13 prenajíma a prevádzkuje stredisko Špindlerův Mlýn v Českej republike. V Poľsku TMR vlastní horské stredisko Szczyrkowski Ośrodek Narciarski S.A. (Szczyrk), 75% podiel v Legendii - Sliezskom zábavnom parku (Legendia Śląskie Wesołe Miasteczko) a 7,3% podiel v zábavno-edukačnom projekte prostredníctvom poľskej spoločnosti Korona Ziemi Sp. z o.o.
Na riadnom valnom zhromaždení (RVZ) v apríli 2017 predstavenstvo predstavilo investičný plán na tento kalendárny rok s predpokladaným rozpočtom 83 mil. EUR.
TMR tento rok zameriava svoju investičnú pozornosť najmä na poľské lyžiarske stredisko Szczyrk a Sliezsky zábavný park Legendia, kde plánuje tento rok preinvestovať spolu 57 mil. EUR. V Legendii sa renovovali atrakcie, zmodernizovala hlavná vstupná brána s novými pokladňami, obchodmi, štýlovou kaviarňou a novým brandom LEGENDIA, vymieňal sa povrch pešej zóny, nasadila sa nová vegetácia a pribudla nová atrakcia - horská dráha Lech Coaster, ktorá sa sprístupní verejnosti v júli 2017.
V stredisku Szczyrk budú tento rok smerovať investície najmä do infraštruktúry. Zastarané dopravné systémy sa vymenia za nové moderné a zefektívni sa preprava. Stredisko získa modernizáciou postupne aj pestrosť v poskytovaní reštauračných služieb, požičovní lyžiarskej výstroje, športových obchodov, teda kompletného zázemia, čo posilní image aj samotného Szczyrku ako významného lyžiarskeho strediska. Stredisko tak pred sezónou dostane novú 10 miestnu kabínkovú lanovku, dve 6 - sedačkové lanovky a modrú zjazdovku. Projekt počíta aj s vybudovaním umelého zasnežovania a retenčnej nádrže na vodu.
Ďalších 26 mil. eur investuje TMR na Slovensko do stredísk Vysoké Tatry, Jasná Nízke Tatry a Aquapark Tatralandia. Významné investície v Jasnej zahŕňajú sfinalizovanie lanovky v lokalite Krupová-Kosodrevina, nové zasnežovanie, dva nové ratraky a otvorenie nového Hotela Pošta****. Pracuje sa aj na I. etape Centra Jasná - Centrum východ. Dvojpodlažná budova bude zázemím pre lyžiarskych inštruktorov, zároveň lyžiarňou pre návštevníkov, ďalej bude poskytovať reštauračné služby s výhľadom na Chopok a prepojením na pokladne, infocentrum a športový obchod. V Tatralandii vyrastá nová rodinná atrakcia - zábavný park Tatrapolis, s exhibíciou 12 kovových miniatúr známych svetových stavieb. Vo Vysokých
2 Medziročný vykázaný pokles výnosov je spôsobený zmenou účtovania predaja realitných projektov, ktoré boli v 1H 2015/16 účtované vo výnosoch a v 1H 2016/17 v zisku z
Zimnú sezónu 2016/17 možno zhodnotiť ako úspešnú, čo sa týka snehových podmienok a teplôt potrebných pre zasnežovanie. Za pozorované polročné obdobie od 1. novembra 2016 do 30. apríla 2017 Skupina TMR (Tatry mountain resorts, a.s. a dcérske spoločnosti) dosiahla konsolidované celkové výnosy 50,738 mil. EUR (46,780), čo je medziročný nárast +3,958 mil. EUR (+8,5%). Z toho, tržby predstavovali 50,428 mil. EUR (46,419).
Počet lyžiarskych osobodní1 v Horských strediskách sa medziročne zvýšil na 1,500 mil. (1,324), čo je nárast o 13,3%. Priemerná tržba na návštevníka v Horských strediskách stúpla o 4,7% na 17,33 EUR (16,56).
Subsegment Zábavné parky za pozorované obdobie zaznamenal 2,8% nárast návštevnosti na celkových 216 tisíc (210), pričom priemerná tržba na návštevníka sa zvýšila o 6,6% na 12,40 EUR (11,64). KPIs nezahŕňajú Legendiu - Sliezsky zábavný park, ktorý bol v zimnej sezóne zavretý. Čo sa týka doplnkových služieb, v Reštauračných zariadeniach na svahu a v Tatralandii zákazník v priemere minul o 12,8% viac ako vlani, a to 4,22 EUR (3,75). Športové služby & obchody vykázali vyššie výdavky na návštevníka o 5,9% na úrovni 2,16 EUR (2,04).
Čo sa týka hotelových KPIs, priemerná vážená obsadenosť hotelového portfólia poklesla o 2,1 percentuálnych bodov na 51,5% (53,6), pričom väčšina hotelov v portfóliu si obsadenosť zlepšila. Priemerná denná cena za izbu (ADR) na úrovni portfólia sa zvýšila o 7,3% na 82,93 EUR (77,32), pričom väčšina hotelov vykázala zlepšenie priemernej ceny. Celkový počet izieb vo vlastnených a manažovaných hoteloch za sledované obdobie bol 753 (704). V sledovanom období začalo TMR prevádzkovať 45 izieb Hotela Kukučka a v Chalets Jasná Otupné pribudli dva chalety so štyrmi apartmánmi.
Hlavný segment Hory a zábavné parky, ktorý sa podieľal na celkových výnosoch so 77,3%, vykázal výnosy vo výške 39,224 mil. EUR (32,564), t.j. medziročný rast +20,5%. Výnosy Horských stredísk boli pozitívne ovplyvnené rastom návštevnosti, najmä v Szczyrku, rastom priemernej tržby na návštevníka a online predaja skipasov, hlavne sezónnych lístkov, uzatvárajúc polročné obdobie na 26,221 mil. EUR (21,516), s rastom +21,9%. Výnosy Zábavných parkov zaznamenali nárast +15,8% na 3,031 mil. EUR (2,617) a pochádzajú výlučne z Aquaparku Tatralandia, keďže Sliezsky zábavný park bol v zimnej sezóne zavretý. Výnosy z Reštauračných zariadení zaznamenali zlepšenie o 20,9% s 6,596 mil. EUR (5,456) s najväčším posilnením reštaurácií vo Vysokých Tatrách. Športové služby & obchody, ktoré sú do určitej miery korelované s výkonnosťou stredísk, zaznamenali nárast výnosov až o 13,5% na 3,376 mil. EUR (2,975) hlavne vďaka vyššej návštevnosti v tatranských strediskách a vďaka vyšším priemerným výdavkom na návštevníka za tieto doplnkové služby.
Druhý segment, Hotely, posilnil celkové výnosy s podielom
22,4% a narástol o 16,6% na 11,374 mil. EUR (9,759). Výsledky hotelového segmentu možno odôvodniť prevzatím prevádzky Hotela Kukučka a rastom ADR na úrovni portfólia. K tomu prispeli efektívny marketing a predaj šitý na mieru klientov. K výsledkom opäť prispela maximálna obsadenosť hotelov hlavne vo vrcholových termínoch, ako obdobie Nového roka a zlatý týždeň (obdobie po Vianociach do Troch kráľov). Pri hotelových pobytoch prevládala domáca klientela.
V rámci segmentu Realitné projekty TMR vykázalo počas sledovaného polročného obdobia výnosy 139 tis. EUR (1,219 mil.) z prenájmu ubytovacích kapacít - Chaty Kosodrevina, Hotela Ski & Fun, Hotela Liptov a Ubytovacieho zariadenia Otupné.
Zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA) sa medziročne zvýšil o 4,183 mil. EUR, čo je nárast o 24,5% na 21,256 mil. EUR (17,073). Spotreba materiálov a tovarov sa medziročne zvýšila o 9,6%, pričom prevádzkové a osobné náklady poklesli 3,5%. K rastu EBITDA významne prispeli zisk z predaja bungalovov Holiday Village Tatralandia, Horské strediská, v ktorých väčšinu nákladov tvoria fixné, ako aj Hotely a efektívny manažment. Prevádzková rentabilita, vyjadrená ako EBITDA marža, sa zlepšila na 41,9% (36,5).
Väčšina segmentov a subsegmentov TMR zaznamenali nárast na úrovni EBITDA: Horské strediská (+36,2%), Zábavné parky (+49,4%) , Reštauračné zariadenia (+5,5%), Športové služby a obchody (+2,7%), Hotely (+15,3%) a Realitné projekty (-47,5%).
Prevádzkový zisk (EBIT) sa medziročne zvýšil až o 48,9% na 15,615 mil. EUR (10,490), pričom odpisy klesli na 5,642 mil. EUR (6,583).
Konsolidovaný čistý zisk TMR dosiahol 11,040 mil. EUR (5,482), čo je nárast o 101,4%. Úrokové náklady plynúce zo záväzkov z dvoch tranží dlhopisov v objeme 180 mil. EUR a z čerpania bankových úverov sa medziročne zvýšili na 5,650 mil. EUR (5,414). Za sledované obdobie bola vykázaná daň z príjmu +19 tis. EUR (-9). Celkový súhrnný výsledok po precenení cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu a rezerve z prepočtu cudzích mien dosiahol 11,470 mil. EUR (5,022). Zisk na akciu sa zvýšil na 1,691 EUR (0,852).
Tatrách v Grandhoteli**** Praha v Tatranskej Lomnici sa finalizujú rekonštrukčné práce na posledných izbách s názvom Classic. V Hoteli FIS*** na Štrbskom Plese prechádza tento rok výraznou modernizáciou spolu 62 izieb. TMR počíta aj s rozšírením terasy pred Hotelom FIS***, takisto s rozšírením terasy pred reštauračnou časťou Horského hotela Hrebienok** a modernizáciou interiéru nástupnej stanice lanovky na Lomnický štít, či novým mólom v prístave člnkov na Štrbskom plese.
Zároveň bude TMR realizovať množstvo menších investícií ako asfaltovanie parkoviska Krupová, úpravy zjazdoviek a zasnežovania, prevádzkové investície v hoteloch a reštauráciách, v športových obchodoch a ďalšie výdavky pôjdu aj do projektovej dokumentácie na investície v ďalších rokoch.
TMR vytvorila online platformu "Aké Tatry chceme", s cieľom podnietiť širšiu verejnú diskusiu o ďalšom smerovaní regiónu Tatier. Iniciatíva nesleduje iba oblasť cestovného ruchu, ale má ambíciu prinášať témy do diskusie aj o rozvoji dopravy a infraštruktúry, ľudského kapitálu či zveľaďovania prírodného a kultúrneho bohatstva Tatier.
Spoločnosť si plne uvedomuje spoločenskú zodpovednosť voči životnému prostrediu a prírode, a preto sa zapojila a aktívne podporuje celoslovenský ekologický projekt pod názvom Tatranskí rytieri. TMR je presvedčená, že zodpovedné podnikanie je aj o zodpovednom prístupe k ďalším generáciám a to prostredníctvom ekologického povedomia už v mladšom školskom až ranom veku dospelosti. Projekt Tatranských rytierov pozostával z dvoch častí. Do prvej sa zapájali žiaci základných a stredných škôl, ktorí v súťaži museli splniť vopred určené ekologické aktivity a do druhej časti projektu sa zapájajú zamestnanci spoločnosti TMR, ktorí počas najbližšieho obdobia zrealizujú 3 víťazné školské projekty.
V decembri si TMR prenajalo a začalo prevádzkovať 45 izieb Hotela Kukučka*** spolu s reštauráciou v Tatranskej Lomnici.
V decembri tiež TMR zorganizovalo Prvú tatranskú vianočnú zbierku darčekov v Grandhoteli Praha, ktorá vyvrcholia benefičným koncertom.
Zimnú sezónu zahájilo TMR Tatranským ľadovým dómom 25. novembra na Hrebienku. Lyžiarsku sezónu vo Vysokých Tatrách odštartovala prvá lyžovačka 26. novembra na Štrbskom Plese. V Nízkych Tatrách sezónu otvoril 3. decembra najväčší zimný event Winter Music Opening - World Cruise Edition. Nový rok 2017 privítali návštevníci tropického sveta liptovského Aquaparku Tatralandia v bazénoch s čírou, slanou a termálnou vodou. Vďaka podujatiu Tatry Ice Master na Hrebienku počas troch dní, ľadoví sochári z deviatich krajín vdýchli život 45 tonám ľadu a premenili ich na 30 unikátnych ľadových sôch. Fanúšikovia čerstvého menčestru si mohli v Jasnej, na Štrbskom Plese a v Tatranskej Lomnici využívať ponuku Fresh Track a zajazdiť si so sprievodcom ešte pred oficiálnym otvorením zjazdoviek. Pri príležitosti osláv 75. výročia prevádzky lanovky na Lomnický štít bolo na Skalnatom plese pripravených 5 nočných vývozov lanovkami s prehliadkou pôvodnej strojovne lanovky a Galérie Encián. V Jasnej si známe osobnosti zmerali sily vo futbale, na surf vlne a na lyžiach na Celebrity Winter Cup. Výnimočné
gastro zážitky si návštevníci dopriali aj na štvrtom ročníku zážitkových večerov Von Roll Culinary Week.
Vo februári si rodiny s deťmi vo Vysokých Tatrách užívali multižánrový festival Snežné psy. Polročné školské prázdniny mali podobu aj majstrovstiev sveta v jazde na igelitových vreciach - Speed bag race. TMR aj tento rok ponúkalo výnimočnú večeru pri splne mesiaca Full Moon Dinner na vrchole Chopka v reštaurácii Rotunda a pravidelnú kulinársku Tatranskú večeru zážitkov v reštaurácii Von Roll Luková s odvozom ratrakom ako aj v reštaurácii Štart v Tatranskej Lomnici. Mrazivé marcové teploty umožnili nadšencom špeciálnych zážitkov prežiť Snow camp a užiť si tak extrémne podmienky zimného stanovania na Skalnatom plese. Začiatkom marca sa v Jasnej konali adrenalínové freeride preteky CGC Jasná Adrenalín. Zabaviť sa v štýle 50 rokov mohli lyžiari na pravidelnom vítaní jari v bikinách. Podujatie Bikini skiing bolo tento krát s podtitulom "Made in Germany". Demänovka ratrak stage party sa zapísala do kalendárov najmä milovníkov aprés-ski zábavy. Klub šikovných sezonkárov si v Jasnej a v Tatranskej Lomnici užil preteky Hero season trophy v kategórií obrovský slalom. V apríli bola jedinečná príležitosť vyviesť sa na Chopok vo veľkonočnej kraslici s animačným programom. Koniec apríla a začiatok mája sa niesol v znamení Tatranskej Májovky, ktorá ponúkala bohatý sprievodný program s jarnou grilovačkou na Skalnatom plese a Hrebienku. Liptov Aréna Tatralandia spolu s módnou ikonou Lýdiou Eckhardt zorganizovali predpremiéru veľkolepej módnej prehliadky Dreams.
V apríli TMR opäť spustilo predaj Šikovnej sezónky sezónneho skipasu na budúcu sezónu za zvýhodnené ceny cez e-shop Gopass.
Riadne valné zhromaždenie (RVZ) TMR sa konalo 28. apríla 2017 v Grandhoteli Praha****, Tatranská Lomnica vo Vysokých Tatrách. Akcionári schválili riadnu individuálnu účtovnú závierku k 31.10.2016 a prijali návrh na rozdelenie zisku za minulý finančný rok 2015/16 vo výške 4,814 mil. EUR a to tak, že 10% sa použije na doplnenie rezervného fondu a zvyšok vo výške 4,333 mil. EUR sa ponechá v Spoločnosti ako nerozdelený zisk minulých období. Spoločnosť KPMG Slovensko spol. s.r.o. bola opätovne zvolená za audítora TMR. Ďalej akcionári opätovne zvolili člena dozornej rady Romana Kudláčka, ktorému uplynulo predchádzajúce funkčné obdobie.
V rámci obchodného plánu na súčasný finančný rok predstavenstvo predstavilo finančný plán s ročnými konsolidovanými výnosmi vo výške 90,0 mil. EUR, čo by predstavovalo 10,8% medziročný nárast. Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je plánovaný na 29,0 mil. EUR, teda 15,5% nárast oproti prevádzkovému zisku v minulom roku. Viac informácií z valného zhromaždenia TMR je dostupných na http://tmr.sk/pre-investorov/zakonnezverejnenia/valne-zhromadenia.
1 Návštevnosť Horských stredísk v zimnej sezóne sa meria v zmysle využitých osobo-dní, t.j. počet osôb, ktoré navštívili horské stredisko akúkoľvek časť dňa alebo noci za účelom lyžovania, snowboardovania alebo iného druhu zjazdu. Jeden 4-dňový lístok napríklad znamená štyroch návštevníkov v Horských strediskách.
predaja. 3 Aj keď bol Sliezsky zábavný park v zimnej sezóne zavretý, naďalej znášal prevádzkové náklady na predsezónnu údržbu a prípravu
Ku koncu prvého polroka 2016/17 hodnota krátkodobých likvidných prostriedkov (Peňažné prostriedky a ekvivalenty) dosiahla 4,245 mil. EUR (5,613 mil. EUR k 30/04/2016) oproti 7,493 mil. EUR ku koncu minulého fiškálneho roka 2015/16. Celková úroveň zadlženia Skupiny sa za posledné šesťmesačné obdobie zvýšila na 246,881 mil. EUR (214,818) oproti 229,804 mil. EUR na konci FR. Pomer celkového zadlženia k vlastnému imaniu predstavoval 210,2% (198,3) a celková zadlženosť medziročne mierne stúpla na 67,8% (66,5) oproti 68,4% ku konci FR.
Účtovná hodnota celkového majetku sa oproti koncu FR zvýšila o 24,591 mil. EUR na 400,292 mil. EUR (354,914). Hodnota krátkodobého majetku sa za pol roka zvýšila na 75,228 mil. EUR (42,039) oproti 67,336 mil. EUR na konci FR. Hmotný majetok sa od konca FR zvýšil o 24,269 mil. EUR na 307,402 mil. EUR (272,352).
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti za dané polročné obdobie predstavujú 9,235 mil. EUR (11,464). Peňažné toky z investičnej činnosti boli vykázané vo výške -23,896 mil. EUR (-5,257), z čoho výdavky na kapitálové investície predstavujú -29,318 mil. EUR (-5,682). Peňažné toky z finančnej činnosti dosiahli 11,413 mil. EUR (-8,813).
| Hlavné prevádzkové výsledky |
Výnosy | EBITDA | EBITDA marža | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2016/17 |
1H 2015/16 |
Zmena r/r (%) |
1H 2016/17 |
1H 2015/16 |
Zmena r/r (%) |
1H 2016/17 |
1H 2015/16 |
Zmena r/r (p.b.) |
| Hory & Zábavné parky | 39 224 | 32 564 | 20,5% | 17 734 | 13 574 | 30,6% | 45,2% | 41,7% | 3,5% |
| Horské strediská | 26 221 | 21 516 | 21,9% | 14 385 | 10 563 | 36,2% | 54,9% | 49,1% | 5,8% |
| Zábavné parky | 3 031 | 2 617 | 15,8% | 660 | 442 | 49,4% | 21,8% | 16,9% | 4,9% |
| Reštauračné zariadenia | 6 596 | 5 456 | 20,9% | 1 912 | 1 814 | 5,4% | 29,0% | 33,2% | -4,2% |
| Športové služby & obchody | 3 376 | 2 975 | 13,5% | 776 | 756 | 2,7% | 23,0% | 25,4% | -2,4% |
| Hotely | 11 374 | 9 759 | 16,6% | 3 092 | 2 681 | 15,3% | 27,2% | 27,5% | -0,3% |
| Realitné projekty | 139 | 4 457 -96,9% | 429 | 818 -47,5% 308,7% | 18,3% 290,4% | ||||
| Celkom | 50 738 | 46 780 | 8,5% | 21 256 | 17 073 | 24,5% | 41,9% | 36,5% | 5,4% |
| Vybrané konsolidované výsledky neauditované (IFRS) | ||
|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2016/17 | 1H 2015/16 |
| Tržby | 50 428 | 46 419 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 310 | 361 |
| Celkové výnosy | 50 738 | 46 780 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -7 860 | -7 170 |
| Osobné a prevádzkové náklady | -22 170 | -22 962 |
| Iný zisk/ strata | 547 | 425 |
| EBITDA | 21 256 | 17 073 |
| EBITDA marža | 41,9% | 36,5% |
| Odpisy a amortizácia | -5 642 | -6 583 |
| EBIT | 15 615 | 10 490 |
| Úrokové výnosy | 662 | 677 |
| Úrokové náklady | -5 650 | -5 414 |
| Výnosy z finančných inštrumentov, netto | 395 | -262 |
| Zisk pred zdanením | 11 021 | 5 491 |
| Daň z príjmu | 19 | -9 |
| Čistý zisk | 11 040 | 5 482 |
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu | 25 | -6 |
| Rezerva z prepočtu cudzích mien | 405 | -454 |
| Celkový súhrnný výsledok | 11 470 | 5 022 |
| Zisk na akciu (v €) | 1,691 | 0,817 |
| Finančná pozícia v €'000 (neauditovaná) | |
|---|---|
| 30. apríl | 30. apríl | 31. október | |
|---|---|---|---|
| Finančná pozícia v €'000 (neauditovaná) | 2016/17 | 2015/16 | 2015/16 |
| Majetok celkom | 400 292 | 354 914 | 375 701 |
| Dlhodobý majetok | 325 064 | 312 875 | 308 365 |
| Hmotný majetok | 307 402 | 272 352 | 283 133 |
| Iný dlhodobý majetok | 17 663 | 40 523 | 25 232 |
| Krátkodobý majetok | 75 228 | 42 039 | 67 336 |
| Likvidné prostriedky | 4 245 | 5 613 | 7 493 |
| Vlastné imanie | 117 473 | 108 355 | 106 003 |
| Záväzky | 282 821 | 246 560 | 269 697 |
| Dlhodobé záväzky | 258 578 | 226 459 | 239 197 |
| Krátkodobé záväzky | 24 243 | 20 101 | 30 500 |
| Celkový dlh | 246 881 | 214 818 | 229 804 |
| 01/11 - 30/04 | 01/11 - 31/10 | ||
|---|---|---|---|
| Peňažné toky v €'000 | 2016/17 | 2015/16 | 2015/16 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 9 235 | 11 464 | 28 600 |
| Peňažné toky z investičnej činnosti | -23 896 | -5 257 | -25 752 |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | 11 413 | -8 813 | -3 574 |
| Čistý prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | -3 248 | -2 606 | -726 |
pretože väčšina zahraničných klientov TMR prichádza z krajín mimo Eurozóny - Česká rep., Poľsko, Ukrajina, Rusko, atď. Pohyblivá úroková miera bankových pôžičiek môže negatívne ovplyvniť výšku úrokových nákladov pri zvýšení sadzby EURIBOR a WIBOR v dobe splatnosti, na základe ktorej sa tieto úrokové miery určujú.
Vydaním dlhopisov v roku 2013/14 v celkovej výške 180 mil. EUR TMR značne zvýšilo svoju mieru zadlženosti. Zároveň znížením základného imania TMR z 221 mil. EUR na 47 mil. EUR k 22.10.2013 sa výrazne zmenila kapitálová štruktúra TMR z pohľadu výšky pomeru zadlženia k vlastnému imaniu. Úroveň zadlženosti môže spôsobiť, že v budúcnosti TMR nebude vedieť získať externé financovanie na ďalšie investície do rozvoja svojich stredísk a prípadné nové akvizície. Schopnosť splácania záväzkov z týchto dlhopisov tiež výrazne zvyšuje riziko likvidity.
Akvizíciou 75% podielu v Sliezskom zábavnom parku sa TMR zaviazalo investovať 30 mil. EUR do modernizácie parku v priebehu nasledujúcich piatich rokov, čo tiež môže prispieť k
zvýšeniu zadlženosti a rizika likvidity Spoločnosti. Pre detailnejší popis rizík viď Rizikové faktory a manažment rizík a bod 34 Konsolidovanej účtovnej závierky v Ročnej správe 2015/16, dostupnej na www.tmr.sk.
Priemerný počet zamestnancov TMR za prvý polrok 2016/17 je 1.124, čo je o 4,3% menej ako za rovnaké obdobie v minulom roku.
Do konca roka 2016/17 predstavenstvo očakáva nárast ročných výnosov o 10,8% na 90,0 mil. EUR a medziročný rast EBITDA 15,5% na úroveň 29,0 mil. EUR. Teraz, po úspešnom ukončení zimnej sezóny predstavenstvo verí, že tieto finančné ciele sú dosiahnuteľné. Výsledky TMR do konca finančného roka 2016/17, t.j. do 31. októbra 2017, budú závisieť od letnej sezóny v horských strediskách, v zábavných parkoch - Aquapark Tatralandia a Legendia - Sliezsky zábavný park, v hoteloch TMR, ako aj v doplnkových službách. Akýkoľvek vplyv potenciálne nepriaznivého počasia bude kompenzovaný celoročnou prevádzkou úspešného projektu Tropical Paradise v Tatralandii. Postupné napĺňanie investičného plánu modernizácie Legendie by malo pozitívne prispieť ku koncoročným výsledkom. Najočakávanejším ťahákom sezóny v Legendii je horská dráha Lech Coaster. Sezóna letnej horskej turistiky v Tatrách oficiálne začala 16. júna otvorením turistických chodníkov, oficiálnym otvorením letných atrakcií - člnkovania na Štrbskom plese, Drakoparku Chopok ako i nového zábavného parku kovových miniatúr - Tatrapolisu v areáli Tatralandie.
Za prvý polrok 2016/17 Skupina nezaznamenala žiadne významné transakcie so spriaznenými osobami ani žiadne zmeny v týchto transakciách, ktoré by významne ovplyvnili finančnú pozíciu alebo výsledky Skupiny.
Výsledky Spoločnosti sú hlavne závislé od návštevnosti stredísk TMR. Návštevnosť závisí od viacerých faktorov, z ktorých niektoré manažment môže a iné nemôže ovplyvniť. Možnosť výberu dovolenky klientov TMR tiež závisí od obchodného ekonomického cyklu a úrovne disponibilných príjmov. Podľa NBS v roku 2016 slovenská ekonomika dynamicky rástla, a to o 3,3% aj keď s miernym spomalením kvôli nižšiemu čerpaniu eurofondov. Mierny pokles na 3,1% sa odhaduje aj v roku 2017. V nasledujúcich obdobiach by sa mal rast HDP znova dynamicky zvýšiť . Očakáva sa zvýšený domáci dopyt a export, aj vďaka novej automobilovej výrobe, ďalej pozitívny vývoj na trhu práce, investície podporené uvoľnenou menovou politikou a postupným čerpaním eurofondov.4 V Poľsku sa rast HDP spomalil z 3,8% v roku 2015 na 2,7% v roku 2016. Pokles bol spôsobený hlavne nízkym objemom verejných investícií. V roku 2017 sa očakáva oživenie verejných investícií, avšak rast investícií súkromného
sektora je stále ohrozený. Rast poľskej ekonomiky v roku 2017 sa odhaduje na 3,2%.5 Keďže značná časť návštevníkov stredísk a hotelov TMR pochádza z rôznych krajín, z ktorých každá má svoj jedinečný makroekonomický profil, prevádzky TMR môžu byť výrazne ovplyvnené zhoršením ekonomickej a geopolitickej situácie na týchto trhoch.
Počasie nepriaznivé pre letnú turistiku môže negatívne ovplyvniť tržby z lanoviek v horských strediskách do konca finančného roka. Nepriaznivé počasie v lete tiež môže mať negatívny dopad na návštevnosť poľskej Legendie, a tým aj na návratnosť investícii do modernizácie parku. V Aquaparku Tatralandia je toto riziko eliminované vďaka garancii tropického počasia v Tropical Paradise a aj vďaka termálnym prameňom vo vonkajších bazénoch.
Čo sa týka konkurencie v subsegmente Horské strediská v letnej sezóne, TMR je lídrom na Slovensku čo sa týka podielu na trhu aj rozsahom služieb. V rámci konkurencie na európskej úrovni súperí TMR na monopolistickom konkurenčnom trhu s veľkým počtom konkurentov. TMR s cieľom pritiahnuť návštevníkov do svojich stredísk vsádza na kvalitné služby, prijateľné ceny v porovnaní s alpskými strediskami, patriotizmus a lokálnosť. TMR navyše profituje zo svojej konkurenčnej výhody v podobe prírodného monopolu z pohľadu strategickej polohy v najvyššom pohorí v regióne smerom na východ aj na sever.
V subsegmente Zábavné parky má TMR tiež popredné postavenie na domácom trhu ako aj poľskom trhu, avšak návštevnosť zábavných parkov závisí aj od vzdialenosti pre daného návštevníka. Ziskovosť Spoločnosti je závislá aj od obsadenosti vlastných a manažovaných hotelov a vyťaženosti ubytovacích kapacít v rezortoch. Kľúčové ukazovatele výkonnosti v segmente Hotely - priemernú dennú cenu (ADR) a obsadenosť sa TMR snaží zlepšovať aj prostredníctvom neustáleho zvyšovania kvality hotelov, rozširovaním ponuky služieb a organizovaním marketingových eventov.
Výnosy realitného segmentu sa momentálne odvíjajú od predaja a/alebo prenájmu rezidencií, ubytovacích zariadení a komerčných priestorov v realitných projektoch TMR. Ďalší rast segmentu v predaji a/alebo prenájme pozemkov, rezidencií a komerčných priestorov v realitných projektoch závisí od situácie na realitnom trhu v tatranskom regióne. Manažment využíva prepracovanú marketingovú stratégiu na manažovanie vyššie spomenutých rizík.
Čo sa týka hlavných finančných rizík, výnosy Spoločnosti ovplyvňuje nestálosť menových kurzov vo vzťahu k euru,
4 Stanovisko Bankovej rady NBS k Strednodobej predikcii P4Q-2015, P4Q-2016. www.nbs.sk
5 European Bank for Reconstruction and Development. Regional Economic Prospects in EBRD Countries of Operations: Máj 2017
| Zatváracia cena | BSSE (EUR) | WSE (PLN) | PSE (CZK) |
|---|---|---|---|
| 30.4.2017 | 24,70 | 113 | 670 |
| 30.4.2016 | 23,70 | 107 | 640 |
() - údaje v zátvorkách predstavujú hodnoty za rovnaké obdobie v predchádzajúcom roku medziročne porovnávané k aktuálnym údajom
1H - prvý polrok finančného roku TMR, obdobie od 1. novembra do 30. apríla
ADR - priemerná denná cena za izbu (Average daily rate)
BSSE - Burza cenných papierov v Bratislave
EBITDA - Zisk pred úrokmi, zdanením odpismi a amortizáciou, hlavný finančný ukazovateľ výkonnosti TMR
EBRD - Európska banka pre obnovu a rozvoj
FR - finančný rok TMR, obdobie od 1. novembra do 31. Októbra
HDP - hrubý domáci produkt
KPIs - Kľúčové ukazovatele výkonnosti (Key performance indicators). V segmente Hory & Aquapark zahŕňajú: počet návštevníkov a priemernú tržbu na návštevníka. V segmente Hotely zahŕňajú: obsadenosť a priemernú dennú cenu za izbu (ADR).
mil. - milióny
Osobodni - merateľ návštevnosti v horských strediskách TMR v zimnej sezóne, kde sa meria počet osôb, ktoré navštívili horské stredisko akúkoľvek časť dňa alebo noci za účelom lyžovania, snowboardovania alebo iného druhu zjazdu so skipasom. Napr. jeden predaný 4-dňový skipas znamená štyri osobo-dni.
p.b. - percentuálne body
PSE - Burza cenných papírů Praha
r/r - medziročne
| v tis. eur | 1.11.2016 – 30.4.2017 |
1.11.2015 – 30.4.2016 |
|---|---|---|
| Tržby | 50 428 | 46 419 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 310 | 361 |
| Výnosy celkom | 50 738 | 46 780 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -7 860 | -7 170 |
| Nakupované služby | -10 258 | -12 637 |
| Osobné náklady | -11 257 | -9 716 |
| Ostatné prevádzkové náklady | -654 | -609 |
| Zisk/(strata) z predaja majetku | 547 | 425 |
| Zisk z precenenia investícií do nehnuteľností | - | - |
| Tvorba a rozpustenie opravných položiek k pohľadávkam | - | - |
| Zisk/(strata) pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* | 21 256 | 17 073 |
| Odpisy a amortizácia | -5 642 | -6 583 |
| Strata zo zníženia hodnoty goodwillu | - | - |
| Zisk pred úrokmi, daňou (EBIT) | 15 614 | 10 490 |
| Úrokové výnosy | 662 | 677 |
| Úrokové náklady | -5 650 | -5 414 |
| Zisk/(strata) z finančných nástrojov, netto | 395 | -262 |
| Zisk/(strata) pred zdanením | 11 021 | 5 491 |
| Daň z príjmu | 19 | -9 |
| Zisk/(strata) | 11 040 | 5 482 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | 11 340 | 5 714 |
| - nekontrolný podiel | -300 | -232 |
| Ostatné súčasti súhrnného výsledku | ||
| - položky bez následnej reklasifikácie do zisku/(straty): | ||
| Precenenie hmotného majetku pri presune do invesícií v nehnuteľnostiach | - | - |
| - položky s možnou následnou reklasifikácou do zisku/(straty): | ||
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu | 25 | -6 |
| Rezerva z prepočtu cudzích mien | 405 | -454 |
| Celkový súhrnný výsledok | 11 470 | 5 022 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | 11 805 | 5 254 |
| - nekontrolný podiel | -335 | -232 |
| Zisk pripadajúci na akciu (v eur) | 1,691 | 0,852 |
| Počet akcii | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Skupiny pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA. Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky.
Skrátená priebežná konsolidovaná účtovná závierka za obdobie od 1.11.2016 do 30.4.2017
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ
Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení položky bez následnej reklasifikácie do zisku/(straty):
| Precenenie hmotného majetku pri presune do investícií v nehnuteľnostiach |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): hodnotu položky s - |
- | - | - | 25 | - | - | 25 | - | 25 |
| Rezerva z prepočtu cudzích mien | - | - | - | - | 440 | - | 440 | -35 | 405 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | 25 | 440 | 11 340 | 11 805 | -335 | 11 470 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania | |||||||||
| Príspevky do fondu | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Vplyv obstarania dcérskej spoločnosti | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Celkové transakcie s vlastníkmi | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Zostatok k 30. aprílu 2017 | 46 950 | 30 430 | 4 449 | 171 | -135 | 33 935 | 115 800 | 1 673 | 117 473 |
| v tis. eur | 30.4.201 7 |
3 1 .10.201 6 |
Celkom | 106 003 | 11 040 - |
|---|---|---|---|---|---|
| Majetok | |||||
| Goodwill a nehmotný majetok | 14 334 | 14 657 | -300 - |
||
| Pozemky, budovy a zariadenie | 300 848 | 276 579 | Nekontrolný podiel |
2 008 | |
| Investície v nehnuteľnostiach | 6 554 | 6 554 | |||
| Úvery poskytnuté | 1 018 | 2 746 | |||
| Ostatné pohľadávky | 2 311 | 7 829 | - | ||
| Investície do pridružených spoločností | - | - | Podiely na imaní |
103 995 | 11 340 |
| Dlhodobý majetok celkom | 325 065 | 308 365 | pripadajúce osobám s podielom vlastnom materskej spoločnosti |
||
| Zásoby | 7 796 | 5 591 | |||
| Pohľadávky z obchodného styku | 2 307 | 2 534 | zisk | 22 595 | - 11 340 |
| Majetok určený na predaj | - | - | Nerozdelený | ||
| Úvery poskytnuté | 23 631 | 26 125 | |||
| Ostatné pohľadávky | 31 012 | 21 087 | |||
| Finančné investície | 2 359 | 2 259 | - - |
||
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 4 245 | 7 493 | mien | -575 | |
| Ostatný majetok | 3 878 | 2 247 | Rezerva z precenenia |
||
| Krátkodobý majetok celkom | 75 228 | 67 336 | |||
| Majetok celkom | 400 293 | 375 701 | 146 | - - |
|
| Fondy z precenenia |
|||||
| Vlastné imanie | |||||
| Základné imanie | 46 950 | 46 950 | - - |
||
| Emisné ážio | 30 430 | 30 430 | Zákonný rezervný fond |
4 449 | |
| Výsledok hospodárenia za obdobie | 11 340 | 3 061 | |||
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | 27 215 | 24 129 | |||
| Rezerva z precenenia mien | -135 | -575 | ážio | - - |
|
| Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti |
115 800 | 103 995 | Emisné | 30 430 | |
| Základné | - - |
||||
| Nekontrolný podiel | 1 673 | 2 008 | imanie | 46 950 | |
| Vlastné imanie celkom | 117 473 | 106 003 | |||
| Záväzky | |||||
| Úvery a pôžičky | 57 585 | 38 107 | |||
| Rezervy | 153 | 157 | |||
| Ostatné dlhodobé záväzky | - | - | |||
| Vydané dlhopisy | 178 696 | 178 680 | |||
| Odložený daňový záväzok | 22 143 | 22 254 | |||
| Dlhodobé záväzky celkom | 258 577 | 239 198 | |||
| Úvery a pôžičky | 7 877 | 6 996 | |||
| Záväzky z obchodného styku | 6 162 | 7 544 | |||
| Rezervy | 447 | 482 | |||
| Vydané dlhopisy | 2 722 | 6 022 | |||
| Ostatné krátkodobé záväzky | 7 035 | 9 456 | |||
| Krátkodobé záväzky celkom | 24 243 | 30 500 | |||
| Záväzky celkom | 282 820 | 269 698 | |||
| Vlastné imanie a záväzky celkom | 400 293 | 375 701 | Tatry mountain resorts, a.s. a dcérske spoločnosti Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní |
Zostatok k 1. novembru 2016 | Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk za obdobie |
| Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky | v tis. eur |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky
Tatry mountain resorts, a.s. a dcérske spoločnosti
Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie)
| 30 430 46 950 Zostatok k 1. novembru 2015 |
rezervný fond Emisné ážio |
Fondy z precenenia Zákonný |
Rezerva z precenenia mien |
Nerozdelený zisk |
osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti |
Nekontrolný podiel |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 449 | 146 | -493 | 19 535 | 101 016 | 2 315 | 103 331 | |
| - - - - Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk za obdobie |
- - - - |
- - |
5 714 - |
5 714 - |
-232 - |
- 5 482 |
|
| - - Precenenie hmotného majetku pri presune do investícií v položky bez následnej reklasifikácie do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení - |
- - |
- | - | - | - | - | |
| - - Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): nehnuteľnostiach hodnotu položky s - |
-6 - |
- | - | -6 | - | -6 | |
| - - Rezerva z prepočtu cudzích mien |
- - |
-454 | - | -454 | - | -454 | |
| - - Celkový komplexný výsledok za obdobie |
-6 - |
-454 | 5 714 | 5 254 | -232 | 5 022 | |
| - - - - Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Vplyv obstarania dcérskej spoločnosti Príspevky do fondu |
- - - - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| - 30 430 - 46 950 Celkové transakcie s vlastníkmi Zostatok k 30. aprílu 2016 |
4 449 | - 140 - |
- -947 |
25 249 - |
- 106 271 |
- 2 083 |
- 108 354 |
| v tis. eur | 1.11.201 6 – 30.4.201 7 |
1.11.2015 – 30.4.2016 |
|---|---|---|
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ | ||
| Zisk | 11 040 | 5 482 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| Zisk z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -547 | -425 |
| Odpisy a amortizácia | 5 642 | 6 583 |
| Kurzové rozdiely | - 6 |
-454 |
| Rozpustenie opravných položiek k pohľadávkam | - | - |
| (Zisk)/strata z finančných nástrojov, netto (nepeňažná časť) | -289 | 158 |
| (Zisk)/strata z precenenia investícií do nehnuteľností | 3 | - |
| Úrokové (výnosy)/náklady, netto | 4 988 | 4 737 |
| Zmena stavu rezerv | -39 | - 1 |
| Daň z príjmu | -19 | 25 |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných pohľadávkach a ostatnom majetku |
-5 537 | 2 542 |
| Zmena v zásobách | -2 205 | 1 335 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | -3 805 | - 3 461 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | 9 226 | 11 437 |
| Zaplatená daň z príjmu | 9 | 27 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 9 235 | 11 464 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -29 318 | - 5 682 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 547 | 425 |
| Úvery poskytnuté | -8 269 | - |
| Splátky poskytnutých úverov | 13 139 | - |
| Výdavky na obstaranie finančných investícií | - | - |
| Príjmy z predaja finančných investícií | - | - |
| Prijaté úroky | 5 | - |
| Peňažné toky z investičnej činnosti | -23 896 | - 5 257 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z finančného lízingu | -537 | -420 |
| Prijatý finančný lízing | 1 498 | - |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -3 821 | - 20 607 |
| Prijaté úvery a pôžičky | 23 181 | 20 888 |
| Splatenie záväzku zo zníženia základného imania | - | - |
| Vydané dlhopisy | - | - |
| Zaplatené úroky | -8 908 | - 8 674 |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | 11 413 | - 8 813 |
| Čistý prírastok /(úbytok) peňažných prostriedkov a peňažných | ||
| ekvivalentov | - 3 248 |
- 2 606 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 7 493 | 8 219 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 4 245 | 5 613 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky
Skupina počas obdobia dokončila a spustila do prevádzky novú 15-miestnu kabínkovú lanovú dráhu z južnej strany Chopku s údolnou stanicou v Krupovej (Krupová – Kosodrevina). Skupina daľej pokračovala vo finalizovaní výstavby Hotela Pošta a pokračovala v realizácii investícií spojených s modernizáciou zábavného parku v Chorzowe (Slaskie Wesole Miasteczko). Skupina zároveň začala prípravné práce pre rozvoj a výstavbu troch nových lanových dráh v stredisku Szczyrk.
Počas obdobia Skupina pokračuje v realizácii druhej etapy investičného zámeru vybudovania realitných projektov Chalety Otupné (Chalety Otupné 2), rozbehla prípravné práce spojené s výstavbou tretej etapy Chalety Otupné (Chalety Otupné 3) a pokračuje v dokončení projektu apartmánov na predaj v Hoteli Pošta. Jedná sa o developerské realitné projekty s účelom výstavby a následného predaja, respektíve prevádzky. Hodnota týchto investícií je vykázaná vo výkazoch na riadku "zásoby".
Skupina počas vykazovaného obdobia neuskutočnila žiadne nové transakcie.
Dňa 13. júna 2017 Skupina vyplatila kupón z dlhopisu TMR I v sume 1 575 tis. eur. Skupina založila dňa 5.5.2017 novú dcérsku spoločnosť Tatry mountain resorts CR, a.s., v ktorej je 100% akcionárom. Skupina založila dcérsku spoločnosť za účelom možnej ďaľšej expanzie na zahraničných trhoch.
....................................................................................................................................................................................
Bohuš Hlavatý Jozef Hodek Tomáš Kimlička Marián Vojtko závierky
predseda člen osoba zodpovedná osoba zodpovedná predstavenstva predstavenstva za zostavenie za vedenie účtovníctva
Tatry mountain resorts, a.s.
Individuálny výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku
| v tis. eur | 1.11.2016 – 30.4.2017 |
1.11.2015 – 30.4.2016 |
|---|---|---|
| Tržby | 48 734 | 45 592 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 252 | 338 |
| Výnosy celkom | 48 986 | 45 930 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -7 684 | -7 092 |
| Nakupované služby | -9 233 | -11 732 |
| Osobné náklady | -10 607 | -9 371 |
| Ostatné prevádzkové náklady | -475 | -598 |
| Zisk z predaja majetku | 547 | 425 |
| Zisk z precenenia investícií do nehnuteľností | - | - |
| Tvorba a rozpustenie opravných položiek k pohľadávkam | - | - |
| Zisk/(strata) pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* | 21 534 | 17 562 |
| Odpisy a amortizácia | -4 974 | -5 984 |
| Strata zo zníženia hodnoty goodwillu | - | - |
| Zisk/(strata) pred úrokmi, daňou (EBIT) | 16 560 | 11 578 |
| Úrokové výnosy | 1 233 | 745 |
| Úrokové náklady | -5 604 | -5 439 |
| Zisk/(strata) z finančných nástrojov, netto | 258 | -184 |
| Zisk/(strata) pred zdanením | 12 447 | 6 700 |
| Daň z príjmu | -11 | -9 |
| Zisk/(strata) | 12 436 | 6 691 |
| Ostatné súčasti komplexného výsledku | ||
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu | 26 | - |
| Celkový komplexný výsledok | 12 462 | 6 691 |
| Zisk/(strata) pripadajúce na akciu (v eur) | 1,854 | 0,998 |
| Počet akcii | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Spoločnosti pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA.
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
Skrátená priebežná individuálna účtovná závierka za obdobie od 1.11.2016 do 30.4.2017
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ
| v určených na predaj na reálnu hod | É |
|---|---|
| e cennych papiero | v vysledok za or. |
| v tis. eur | 3 0 4.201 7 |
31.10.201 6 |
|---|---|---|
| Majetok | ||
| Goodwill a nehmotný majetok | 7 135 | 7 151 |
| Pozemky, budovy a zariadenie | 272 886 | 259 627 |
| Investície v nehnuteľnostiach |
6 554 | 6 554 |
| Úvery poskytnuté | 10 822 | 7 542 |
| Ostatné pohľadávky | 2 311 | 7 829 |
| Investície do dcérskych spoločností | 14 717 | 14 641 |
| Dlhodobý majetok celkom | 314 425 | 303 344 |
| Zásoby | 7 699 | 5 551 |
| Pohľadávky z obchodného styku | 2 355 | 2 524 |
| Majetok určený na predaj | - | - |
| Úvery poskytnuté | 36 929 | 31 042 |
| Ostatné pohľadávky | 21 008 | 20 037 |
| Finančné investície | 2 283 | 2 259 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 616 | 5 946 |
| Ostatný majetok | 1 442 | 1 062 |
| Krátkodobý majetok celkom | 72 332 | 68 421 |
| Majetok celkom | 386 757 | 371 765 |
| Vlastné imanie | ||
| Základné imanie | 46 950 | 46 950 |
| Emisné ážio | 30 430 | 30 430 |
| Zisk/(strata) za obdobie | 12 436 | 4 814 |
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | 28 737 | 23 897 |
| Vlastné imanie celkom | 118 553 | 106 091 |
| Záväzky | ||
| Úvery a pôžičky | 44 940 | 37 254 |
| Rezervy | 157 | 157 |
| Ostatné dlhodobé záväzky | - | - |
| Vydané dlhopisy | 178 696 | 178 680 |
| Odložený daňový záväzok | 20 523 | 20 523 |
| Dlhodobé záväzky celkom | 244 316 | 236 614 |
| Úvery a pôžičky | 7 586 | 6 711 |
| Záväzky z obchodného styku | 6 666 | 6 794 |
| Rezervy | 217 | 217 |
| Vydané dlhopisy | 2 722 | 6 022 |
| Ostatné krátkodobé záväzky | 6 697 | 9 316 |
| Krátkodobé záväzky celkom | 23 888 | 29 060 |
| Záväzky celkom | 268 204 | 265 674 |
| Vlastné imanie a záväzky celkom | 386 757 | 371 765 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fondy z precenenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2016 | 46 950 | 30 430 | 4 449 | 145 | 24 117 | 106 091 |
| Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk za obdobie |
- - |
- - |
- - |
- - |
12 436 - |
- 12 436 |
| Precenenie hmotného majetku pri presune do investícií v nehnuteľnostiach položky bez následnej reklasifikácie do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení - |
- | - | - | - | - | - |
položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty):
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu | - | - | - | 26 | - | 26 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | 26 | 12 436 | 12 462 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Príspevky do fondu |
- | - | - | - | - | - |
| Celkové transakcie počas roka | - | - | - | - | - | - |
| Zostatok k 30. aprílu 2017 | 46 950 | 30 430 | 4 449 | 171 | 36 553 | 118 553 |
| Tatry mountain resorts, a.s. |
|---|
Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie)
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fondy z precenenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2015 | 46 950 | 30 430 | 4 448 | 145 | 19 303 | 101 276 |
| Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk za obdobie |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 6 691 |
- 6 691 |
| Precenenie hmotného majetku pri presune do investícií v nehnuteľnostiach možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): položky bez následnej reklasifikácie do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení položky s - - |
- | - | - | - | - | - |
| Precenenie cenných papierov určených na predaj na reálnu hodnotu | - | - | - | -5 | - | -5 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | -5 | 6 691 | 6 686 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Príspevky do fondu |
- | - | 1 | - | -1 | - |
| Celkové transakcie počas roka | - 46 950 |
30 430 - |
- 4 449 |
- 140 |
- 25 993 |
- 107 962 |
| Zostatok k 30. aprílu 2016 | ||||||
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
Individuálny výkaz peňažných toko v
| v tis. eur | 1.11.2016 – 3 0 4.2017 |
1.11.2015 – 3 0 4.2016 |
|---|---|---|
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ | ||
| Zisk / (strata) | 12 436 | 6 691 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| (Zisk) z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného | ||
| majetku | -547 | -425 |
| Odpisy a amortizácia | 4 974 | 5 984 |
| Kurzové rozdiely | - | - |
| (Rozpustenie) / tvorba opravných položiek k pohľadávkam | - | - |
| (Zisk) / strata z finančných nástrojov, netto (nepeňažná časť) | -289 | 158 |
| (Zisk) / strata z precenenia investícií do nehnuteľností | - | - |
| Úrokové náklady / (výnosy), netto | 4 370 | 4 694 |
| Zmena stavu rezerv | - | - |
| Daň z príjmu | 10 | - 9 |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných | ||
| pohľadávkach a ostatnom majetku | 4 609 | -1 444 |
| Zmena v zásobách | -2 148 | 1 355 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | -2 747 | -3 418 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | 20 668 | 13 586 |
| Zaplatená daň z príjmu | 9 | 27 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 20 677 | 13 613 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku |
-18 217 | -2 432 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 547 | 425 |
| Výdavky na obstaranie dcérskych spoločností | -76 | - |
| Úvery poskytnuté | -31 361 | -2 737 |
| Splátky poskytnutých úverov | 23 265 | 5 429 |
| Výdavky na obstaranie finančných investícií | - | - |
| Príjmy z predaja finančných investícií | - | - |
| Prijaté úroky | 162 | - |
| Peňažné toky z investičnej činnosti | -25 680 | 685 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z finančného lízingu | -537 | -420 |
| Prijatý finančný lízing | 1 498 | - |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -3 530 | -23 930 |
| Prijaté úvery a pôžičky | 11 129 | 15 530 |
| Splatenie záväzku zo zníženia základného imania | - | - |
| Vydané dlhopisy | - | - |
| Zaplatené úroky | -8 887 | -8 699 |
| Vyplatené dividendy | - | - |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | -327 | -17 519 |
| Čistý prírastok / (úbytok) peňažných prostriedkov a peňažných | ||
| ekvivalentov | -5 330 | -3 221 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 5 946 | 8 064 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 616 | 4 843 |
Poznámky na stran e 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Spoločnosť počas obdobia dokončila a spustila do prevádzky novú 15-miestnu kabínkovú lanovú dráhu z južnej strany Chopku s údolnou stanicou v Krupovej (Krupová – Kosodrevina). Spoločnosť daľej pokračovala vo finalizovaní výstavby Hotela Pošta a pokračovala v realizácii investícií spojených s modernizáciou zábavného parku v Chorzowe (Slaskie Wesole Miasteczko). Spoločnosť zároveň začala prípravné práce pre rozvoj a výstavbu troch nových lanových dráh v stredisku Szczyrk.
Počas obdobia Spoločnosť pokračuje v realizácii druhej etapy investičného zámeru vybudovania realitných projektov Chalety Otupné (Chalety Otupné 2), rozbehla prípravné práce spojené s výstavbou tretej etapy Chalety Otupné (Chalety Otupné 3) a pokračuje v dokončení projektu apartmánov na predaj v Hoteli Pošta. Jedná sa o developerské realitné projekty s účelom výstavby a následného predaja, respektíve prevádzky. Hodnota týchto investícií je vykázaná vo výkazoch na riadku "zásoby".
Spoločnosť počas vykazovaného obdobia neuskutočnila žiadne nové transakcie.
Dňa 13. júna 2017 Spoločnosť vyplatila kupón z dlhopisu TMR I v sume 1 575 tis. eur. Spoločnosť založila dňa 5.5.2017 novú dcérsku spoločnosť Tatry mountain resorts CR, a.s., v ktorej je 100% akcionárom. Spoločnosť založila dcérsku spoločnosť za účelom možnej ďaľšej expanzie na zahraničných trhoch.
.................................................................................................................................................................................... Bohuš Hlavatý Jozef Hodek Tomáš Kimlička Marián Vojtko predseda člen osoba zodpovedná osoba zodpovedná
predstavenstva predstavenstva za zostavenie za vedenie účtovníctva
závierky
Skrátená priebežná konsolidovaná a individuálna účtovná závierka sú vypracované v súlade s osobitnými predpismi a poskytujú pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku Spoločnosti TMR a spoločností zahrnutých do celkovej konsolidácie. Polročná správa nebola overená audítorom. Priebežná správa obsahuje verný prehľad informácií o výkonnosti Skupiny.
Demänovská Dolina, 30. júna 2017
Bohuš Hlavatý Jozef Hodek
predseda predstavenstva, CEO člen predstavenstva, CFO
TATRY MOUNTAIN RESORTS, a.s., e-mail: [email protected], www.tmr.sk, tel.: 0850 606 202
foto: Marek Hajkovský
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.