Quarterly Report • Jul 30, 2021
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tatry mountain resorts, a. s.
a dcérskych spoločností za obdobie od 1. novembra 2020 do 30. apríla 2021
Máme za sebou bezprecedentné obdobie významne poznačené pandémiou koronavírusu COVID-19. Kvôli reštrikciám na zamedzenie šírenia vírusu a obmedzeniam pohybu boli všetky strediská v našom portfóliu počas väčšiny zimnej sezóny 2020/21 zatvorené alebo bola ich prevádzka značne obmedzená. Prevádzkové ukazovatele v jednotlivých segmentoch teda zaznamenali významné poklesy. Konsolidované výnosy Skupiny vrátane štátnych dotácií súvisiacich s pandémiou boli v prvom polroku fiškálneho roka 2020/21 o takmer 53 miliónov eur nižšie ako počas rovnakého obdobia vlani a dosiahli tak necelých 16 miliónov eur, čo predstavuje 76% pokles.
Na pokles tržieb sme reagovali zásadným znižovaním prevádzkových nákladov. V rámci hromadného prepúšťania sme boli nútení zrušiť 100 stálych pozícií. Celkovo sa nám v prvom polroku podarilo znížiť naše osobné a prevádzkové náklady o viac ako 41%. Kvôli výrazne nižším tržbám sa však aj napriek úsporám prevádzkový zisk Skupiny pred odpismi (EBITDA) prepadol o 130% na -8,3 miliónov eur. Za obdobie prvého polroka sme na úrovni celkového súhrnného hospodárenia vykázali stratu vo výške -35,9 miliónov eur.
V období obmedzenej činnosti prevádzky a radikálneho výpadku tržieb medzi priority manažmentu patrilo najmä zachovanie finančnej stability a bezpečného pokračovania činnosti Skupiny. Zatiaľ sa nám darí zabezpečovať dostatočnú likviditu na zaistenie prevádzkových potrieb a plnenie našich záväzkov. O to viac nás teší, že sa nám okrem stabilizácie fungovania darí tiež rozvíjať aktivity holdingu. V období uplynulého polroka sa plnohodnotnou súčasťou portfólia Skupiny definitívne stalo stredisko Štrbské pleso. Od mája 2021 tiež patrí do TMR aj horské stredisko Muttereralm pri Innsbrucku.
Čo sa týka ďalšieho vývoja, od konca apríla sme vďaka uvoľňovaniu protipandemických opatrení postupne začali obnovovať činnosť vo svojich prevádzkach. Opätovne boli spustené lanové dráhy, reštauračné zariadenia a hotely, a to za podmienok dodržiavania prísnych hygienických príkazov a odporúčaní. Od letných mesiacov očakávame isté oživenie návštevnosti v strediskách, a to najmä čo sa týka domácich turistov. Obnovenie významnejšieho medzinárodného cestovného ruchu v ďalšom období bude závisieť od viacerých faktorov, vrátane implementácie vakcinačnej politiky. Po stabilizovaní situácie s ohľadom na šírenie korovanírusu a jeho mutácií predpokladáme, že sa Skupine podarí opäť dosiahnuť vyrovnané hospodárenie minimálne na úrovni pred vypuknutím COVID-19.
30. júla 2021
Igor Rattaj Predseda predstavenstva TMR
Tatry mountain resorts, a.s. (TMR) je akciová spoločnosť so sídlom v Liptovskom Mikuláši, registrovaná na Burze cenných papierov v Bratislave (BCPB), na Burze cenných papírů Praha (BCPP) a na Varšavskej burze (WSE). TMR so svojimi dcérskymi spoločnosťami (Skupina) je najväčším subjektom v oblasti cestovného ruchu na Slovensku s rozvíjajúcimi sa aktivitami v Českej republike a v Poľsku. Obchodné aktivity TMR sa koncentrujú do siedmych kľúčových segmentov: Horské strediská, Zábavné parky, Golf, Reštauračné zariadenia, Športové služby a obchody, Hotely a Realitné projekty. V rámci segmentu Horské strediská TMR vlastní a prevádzkuje horské stredisko Vysoké Tatry s horskými lokalitami Tatranská Lomnica a Starý Smokovec a lokalitu Štrbské Pleso. V Nízkych Tatrách vlastní a prevádzkuje horské stredisko Jasná Nízke Tatry. V Čechách si prenajíma lyžiarsky areál Ještěd a vlastní 25% v spoločnosti Melida, a.s., ktorá si prenajíma a prevádzkuje stredisko Špindlerův Mlýn. V poľských Beskydách TMR vlastní horské stredisko Szczyrk Mountain Resort (Szczyrk). Zábavné parky zahŕňajú slovenský Aquapark Tatralandia a Legendiu - Sliezsky zábavný park v Poľsku. V rámci golfového segmentu si Skupina prenajíma a prevádzkuje dva prestížne golfové rezorty v Českej republike: Golf & Ski Resort Ostravice a Golf Resort Kaskáda. TMR tiež ponúka komplexné doplnkové služby vo všetkých strediskách, ako sú reštauračné zariadenia, lyžiarske školy, športové obchody a k tomu prenájom a servis lyžiarskeho vybavenia. TMR tiež vlastní alebo si prenajíma a zároveň prevádzkuje portfólio atraktívnych hotelov vo svojich rezortoch s kapacitou vyše 2300 lôžok. Vo Vysokých Tatrách vlastní a prevádzkuje Grandhotel Praha**** Tatranská Lomnica, Grandhotel**** Starý Smokovec, Hotel FIS*** a Noc na Lomnickom Štíte. V Nízkych Tatrách TMR vlastní a/alebo prevádzkuje ubytovací komplex Holiday Village Tatralandia v Aquaparku Tatralandia, Hotel Grand Jasná****, Hotel Tri Studničky****, Hotel Srdiečko** , Chalets Jasná Collection****, Hotel Rotunda a Hotel Pošta. V golfových rezortoch v Čechách tiež prevádzkuje Green Inn Hotel a Hotel Kaskáda. V poľskom Szczyrku Skupina vlastní Hotel Gronie Ski & Bike. Segment Realitné projekty je prevažne orientovaný na rozvoj, budovanie a predaj apartmánov a komerčných priestorov a prenájom hotelov v rezortoch TMR.
Kvôli protipandemickým opatreniam sa Riadne valné zhromaždenie (RVZ) TMR sa konalo až 1. júla 2021. Akcionári schválili riadnu individuálnu účtovnú závierku k 31.10.2020 a prijali návrh na úhradu straty za minulý finančný rok 2019/20 vo výške 17.933.739,94 EUR tak, že celý objem sa prevedie na účet Neuhradených strát minulých období. Spoločnosť KPMG Slovensko spol. s.r.o. bola opätovne zvolená za audítora TMR. Akcionári si tiež vypočuli správu predstavenstva za finančný rok 2019/2020 a schválili návrh na predaj časti podniku GOPASS. Za člena dozornej rady bol opätovne zvolený František Hodorovský.
Ohľadom obchodného plánu na súčasný finančný rok 2020/21, vzhľadom na vývoj pandémie COVID-19, TMR berie do úvahy viacero variant vývoja finančnej situácie. Keďže sa situácia stále mení, finančný rozpočet je momentálne až nenastaviteľný. Plánom Spoločnosti je si počas krízového obdobia zachovať finančnú stabilitu a bezpečné pokračovanie činnosti v ďalších obdobiach. Vzhľadom na to Spoločnosť stále upravuje svoje operatívne finančné plány a konkrétny plán nezverejňuje. Viac informácií z valného zhromaždenia TMR je dostupných na http://tmr.sk/pre-investorov/ zakonne-zverejnenia/valne-zhromadenia/.
Konsolidované tržby Skupiny (Tatry mountain resorts, a.s. a dcérske spoločnosti) za obdobie šiestich mesiacov k 30. aprílu 2021 dosiahli 14,470 mil. EUR (67,315), čo v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho finančného roka predstavuje pokles 78,5%. Celkové konsolidované výnosy medziročne poklesli o 76,4% na 15,965 mil. EUR (67,556).
Vzhľadom na obmedzenú prevádzku stredísk v súvislosti s pandémiou COVID-19, kľúčové ukazovatele výkonnosti v jednotlivých segmentoch zaznamenali významné poklesy. Počet lyžiarskych osobodní1 v Horských strediskách bol medziročne nižší o 82% a dosiahol úroveň s 0,301 mil. (1,696). Priemerná tržba na návštevníka v Horských strediskách sa zhoršila o 44% na 9,2 EUR.
Zábavné parky v sledovanom období zaznamenali pokles návštevnosti na úrovni takmer 100%, keďže tento segment bol koronakrízou postihnutý najviac. V absolútnom vyjadrení mali spolu v prvom polroku finančného roka zábavné parky len 366 návštevníkov (213 tis.)
Čo sa týka doplnkových služieb, v Reštauračných zariadeniach na svahoch a v zábavných parkoch zákazníci v priemere minuli o 32% menej ako vlani, a to 3,20 EUR (4,73). Športové služby & obchody vykázali vyššie tržby na návštevníka o 21%, na úrovni 2,81 EUR (2,33).
Priemerná vážená obsadenosť hotelového portfólia klesla kvôli protipandemickým opatreniam o 55 percentuálnych bodov na 9,4%. Priemerná denná cena za izbu (ADR) na úrovni portfólia sa znížila o 13,5% na 91 EUR.
Segment Horské strediská vykázal výnosy vo výške 8,321 mil. EUR, čo predstavuje medziročný pokles 77%. Výnosy segmentu Zábavné parky zaznamenali pokles o 91% na 241 tis. EUR. Segment Golf dosiahol výnosy vo výške 214 tis. EUR (283), čo predstavuje pokles 24,2%. Výnosy z Reštauračných zariadení zaznamenali pokles o 88,1% na 1,076 mil. EUR (9,049). V segmente Športové služby & obchody, ktorých výkonnosť do určitej miery koreluje s výkonnosťou stredísk, výnosy poklesli o 78,8% na 876 mil. EUR (4,125). Segment Hotely zaznamenal pokles tržieb o 83,3% na 2,455 mil. EUR (14,694).
V rámci segmentu Realitné projekty TMR vykázalo počas sledovaného polročného obdobia výnosy 2,782 mil. EUR, a to najmä z predaja Chaletov a chatiek v Tatralandii.
Zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA) kvôli významne nižším výnosom medziročne klesol o 130,0% na -8,280 mil. EUR (27,587), a to aj napriek tomu, že osobné a prevádzkové náklady boli medziročne o 41% nižšie.
Na úrovni segmentov sa EBITDA Horských stredísk znížila o -124,3%, EBITDA Zábavných parkov poklesla o -276,4%, EBITDA segmentu Golf sa zhoršila o -31,3%, Reštauračných zariadení o -157,8%. Športové služby a obchody vykázali na úrovni EBITDA pokles o -182,4%, Hotely o -145,4% a Realitné projekty zaznamenali pokles 58%.
Prevádzkový zisk/strata (EBIT) sa medziročne znížil o 205,3% na -21,805 mil. EUR (20,705), pričom odpisy vzrástli o 3,5% na 10,763 mil. EUR. Odpisy aktív s právom na užívanie boli vykázané v hodnote -2,762 mil. EUR (-2,766). Skupina tiež v predchádzajúcom období vykázala zisk z výhodnej kúpy 25% podielu v spoločnosti Melida, a.s. v hodnote 6,280 mil. EUR, čo vlani pozitívne ovplyvnilo výšku EBIT.
Kvôli reštrikciám na zamedzenie šírenia koronavírusu COVID-19 a obmedzeniam pohybu na všetkých trhoch, na ktorých Skupina pôsobí, boli strediská v portfóliu TMR počas väčšiny zimnej sezóny 2020/21 zatvorené alebo bola ich prevádzka značne obmedzená. V stredisku Jasná sa začalo lyžovať 5.12.2020, Štrbské pleso sezónu otvorilo 12.12.2020 a 17.12.2020 prevádzku spustila aj Tatranská Lomnica. Všetky slovenské strediská však boli kvôli protipandemickým opatreniam počas zimnej sezóny 2021 zatvorené od 1.1.2021 celkovo 110 dní a otvoriť ich bolo možné až 22.04.2021. Lyžovačka sa ukončila 12.5.2021 na Lomnickom sedle. Sezóna v Poľsku trvala len do 28.12.2020. Potom bolo stredisko Sczyrk zatvorené až do 12.2.2021, kedy bolo možné spustiť prevádzku pre verejnosť do 19.3.2021. Potom, čo sa pandemická situácia v Poľsku opäť zhoršila, strediská boli v druhej polovici marca opäť zatvorené. Na Slovensku aj v Poľsku počas lockdown-u návštevníci stredísk využívali možnosti skialpinizmu. Rakúske strediská mohli byť otvorené, avšak nebolo možné cestovať medzi regiónmi, takže lyžovačku mohli využívať len miestni návštevníci. Strediská Mölltaler a Ankogel prevádzku spustili až 19.5.2021. České lyžiarske strediská ani nezačali hlavnú sezónu. Čo sa týka zábavných parkov, Tatralandia bola celú zimnú sezónu zatvorená a otvorila sa až od 27.5.2021. Legendia takisto otvorila svoje brány až koncom mája 2021, a to len niektoré dni. V plnom režime začala prevádzka v tomto zábavnom parku fungovať až koncom júna.
Manažment v čase pandémie Skupinu riadi v núdzovom režime. Hlavným cieľom manažmentu počas obmedzenej prevádzky stredísk bolo zachovanie finančnej stability a bezpečného pokračovania činnosti Skupiny v ďalších obdobiach. Manažmentu sa podarilo zabezpečiť dostatočnú likviditu na pokrytie prevádzkových potrieb a plnenia záväzkov. Materská spoločnosť načerpala nové úvery a s financujúcimi bankami sa dohodla na odložení splátok existujúcich úverov – všetky splatné dlhy sú v čase publikovania tejto správy splatené a Skupina nemá žiadne nevyplatené záväzky voči tretím stranám. Materská spoločnosť na Slovensku prijala štátnu pomoc v objeme 3 407 tis. EUR, čo však pre zachovanie štandardnej prevádzky nebolo ani zďaleka dostačujúce a Skupina tak pristúpila k hromadnému prepúšťaniu. Nahlásených bolo 180 pozícií, napokon bolo prepustených 100 stálych zamestnancov.
TMR po dlhoročnej spolupráci a finančnej angažovanosti so spoločnosťou 1. Tatranská, a.s. kúpilo stredisko Štrbské Pleso. Následne k 1.11.2020 došlo k zlúčeniu 1. Tatranskej, a.s. a TMR. Stredisko Štrbské Pleso sa tak stalo plnohodnotnou súčasťou portfólia Skupiny.
V stredisku Jasná bola dokončená výstavba vodnej nádrže Zadná voda v celkovom objeme 3,7 mil. EUR, kde následne pokračovali revitalizačné práce okolia. Od 1.5.2021 patrí do portfólia TMR aj horské stredisko Muttereralm pri Innsbrucku. Spoločnosť TMR kúpila Muttereralm Bergbahnen, ktoré prevádzkujú horské stredisko Muttereralm, od Turistického združenia Innsbruck (hlavný akcionár) a obcí Götzens a Mutters – za cenu 3,25 mil. eur. TMR sa zapojila do transparentného výberového konania pod dohľadom švajčiarskej poradenskej spoločnosti a jej ponuka bola vyhodnotená ako najlepšia z ponúk od jedenástich vážnych uchádzačov z Rakúska a zahraničia. Kúpno-predajná zmluva bola partnerskými stranami podpísané 16. decembra 2020. Od 1. mája 2021 spoločnosť TMR stredisko prevzala. Stredisko Muttereralm sa nachádza v atraktívnej lokalite len 10 km od centra Innsbrucku a je dokonca dostupné električkou. Lyžiarom ponúka viac ako 15 kilometrov zjazdoviek v dĺžke od 700 do 4 200 metrov. Obtiažnosťou sú vhodné pre začiatočníkov i náročnejších lyžiarov, slalomová trať na Pfriemesköpfel je atraktívnym lákadlom pre profesionálne tímy lyžiarov z celého sveta. Muttereralm ponúka možnosti aj pre fanúšikov snowboardingu aj skitouringu. K dispozícii sú dve 8-miestne kabínkové lanovky, jedna 4-sedačková lanovka, lyžiarsky vlek a 2 dopravné pásy pre najmenších lyžiarov.
Spoločnosť TMR k 5.2.2021 splatila všetky svoje záväzky z emisie dlhopisov TMR II v objeme 110 miliónov EUR. Spoločnosť zároveň vydala novú emisiu podriadených a nezaložených cenných papierov z novej emisie TMR V, ktoré majú nominálnu hodnotu 1000 EUR, sú splatné v roku 2026 a majú pravidelný ročný úrokový výnos 6,0% p. a.
Emisia TMR V 6,00%/2026 v celkovom objeme do 150 miliónov EUR bola vydaná podľa slovenského právneho poriadku a prijatá na obchodovanie na regulovanom voľnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, a. s.
Konsolidovaná strata TMR dosiahla -35,765 mil. EUR (6,897).Úrokové náklady plynúce zo záväzkov z vydaných dlhopisov a z čerpania bankových úverov medziročne ostali takmer nezmenené vo výške 9,721 mil. EUR (9,681). Skupina tiež vykázala zisk z finančných operácií vo výške 1,190 mil. EUR (-5,061). Podiel na strate z investície do spoločnosti Melida, a.s. dosiahol -663 tis. EUR (356). Za sledované obdobie bola vykázaná daň z príjmu -4,860 tis. EUR (-272). Celkový súhrnný výsledok po započítaní rezervy z prepočtu cudzích mien a zisku zo zabezpečenia peňažných tokov dosiahol -35,920 mil. EUR (9,151). Strata na akciu dosiahla 5,306 EUR (1,040).
Ku koncu prvého polroka 2020/21 hodnota krátkodobých likvidných prostriedkov (Peňažné prostriedky a ekvivalenty) dosiahla 6,496 mil. EUR, čo predstavuje mierny pokles oproti 7,161 mil. EUR ku koncu minulého fiškálneho roka 2019/20.
Celková úroveň zadlženia Skupiny za posledné šesťmesačné obdobie narástla na 361,659 mil. EUR oproti 337,040 mil. k 30. októbru 2020.
Účtovná hodnota celkového majetku sa oproti koncu fiškálneho roka znížila o 8,4 mil. EUR na 553,484 mil. EUR. Hodnota krátkodobého majetku ostala relatívne nezmenená na úrovni 31,418 mil. EUR (32,239 mil. EUR k 30. októbru 2020). Hmotný majetok sa od konca fiškálneho roka znížil o 7,6 mil. EUR na 462,529 mil. EUR. Vlastné imanie pokleslo najmä v dôsledku zrealizovanej straty.
| 30. apríl | 31. október | 31. október | |
|---|---|---|---|
| Finančná pozícia v €'000 (neauditovaná) | 2021 | 2020 | 2019/20 |
| Majetok celkom | 553 484 | 561 927 | 561 927 |
| Dlhodobý majetok | 522 066 | 529 688 | 529 688 |
| Hmotný majetok | 462 529 | 470 122 | 470 122 |
| Iný dlhodobý majetok | 59 537 | 59 566 | 59 566 |
| Krátkodobý majetok | 31 418 | 32 239 | 32 239 |
| Likvidné prostriedky | 6 496 | 7 161 | 7 161 |
| Vlastné imanie | 56 419 | 92 164 | 91 886 |
| Záväzky | 497 517 | 470 041 | 470 041 |
| Dlhodobé záväzky | 392 887 | 277 337 | 277 337 |
| Krátkodobé záväzky | 104 630 | 192 704 | 192 704 |
| Celkový dlh | 361 659 | 337 040 | 337 040 |
| Hlavné prevádzkové výsledky (neauditované) |
Výnosy EBITDA EBITDA marža |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2020/21 |
1H 2019/20 |
Zmena r/r (%) |
1H 2020/21 |
1H 2019/20 |
Zmena r/r (%) |
1H 2020/21 |
1H 2019/20 |
Zmena r/r (p.b.) |
| Horské strediská | 8 321 | 36 291 | -77,1% | -4 492 | 18 469 -124,3% -54,0% | 50,9% -104,9% | |||
| Zábavné parky | 241 | 2 736 | -91,2% | -942 | 534 -276,4% -390,7% | 19,5% -410,2% | |||
| Golf | 214 | 283 -24,2% | -50 | -73 | -31,3% -23,4% -25,8% | 2,4% | |||
| Reštauračné zariadenia | 1 076 | 9 049 | -88,1% | -1 252 | 2 165 -157,8% -116,3% | 23,9% -140,3% | |||
| Športové služby & obchody | 876 | 4 125 -78,8% | -680 | 825 -182,4% | -77,6% | 20,0% | -97,6% | ||
| Hotely | 2 455 | 14 694 -83,3% | -1 686 | 3 713 -145,4% -68,7% | 25,3% | -93,9% | |||
| Realitné projekty | 2 782 | 379 634,5% | 821 | 1 954 -58,0% | 29,5% 515,9% -486,5% | ||||
| Celkom | 15 965 67 556 -76,4% -8 280 27 587 -130,0% -51,9% 40,8% -92,7% |
| Vybrané konsolidované výsledky neauditované (IFRS) | ||
|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2020/21 | 1H 2019/20 |
| Tržby | 14 470 | 67 315 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 1 495 | 241 |
| Celkové výnosy | 15 965 | 67 556 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -5 076 | -9 334 |
| Osobné a prevádzkové náklady | -19 019 | -32 260 |
| Iný zisk/ strata | -150 | 1 625 |
| EBITDA | -8 280 | 27 587 |
| EBITDA marža | -51,9% | 40,8% |
| Odpisy a amortizácia | -10 763 | -10 396 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | -2 762 | -2 766 |
| Zisk z výhodnej kúpy (gain on bargain purchase) | 0 | 6 280 |
| EBIT | -21 805 | 20 705 |
| Úrokové výnosy | 94 | 850 |
| Úrokové náklady | -9 721 | -9 681 |
| Zisk / Strata z finančných operácií, netto | 1 190 | -5 061 |
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov účtovaných metódou vlastného imania |
-663 | 356 |
| Zisk pred zdanením | -30 905 | 7 169 |
| Daň z príjmu splatná | -5 | -331 |
| Daň z príjmu odložená | -4 855 | 59 |
| Čistý zisk / strata | -35 765 | 6 897 |
| Celkový súhrnný výsledok | -35 920 | 9 151 |
| Zisk / strata na akciu (v €) | -5,306 | 1,040 |
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti za dané polročné obdobie boli negatívne, na úrovni -5,522 mil. EUR (9,390). Peňažné toky z investičnej činnosti boli vykázané vo výške -7,314 mil. EUR (-1,825), z čoho výdavky na kapitálové
investície predstavujú -5,047 mil. EUR (-9,973). Peňažné toky z finančnej činnosti dosiahli 12,171 mil. EUR (-17,035), z toho nové prijaté úvery a pôžičky predstavovali 29,045 mil. EUR (2,000).
Do konca roka 2020/21 predstavenstvo posudzuje viacero scenárov vývoja finančnej situácie vzhľadom na vývoj opatrení proti šíreniu koronavírusu a ich dopadov na hospodárenie Skupiny TMR.
Od konca apríla Skupina vďaka uvoľňovaniu protipandemických opatrení postupne začala obnovovať činnosť vo svojich prevádzkach. Opätovne boli spustené lanové dráhy, reštauračné zariadenia a hotely, a to za podmienok dodržiavania prísnych hygienických príkazov a odporúčaní. Po pozvoľnom uvoľnení protipandemických opatrení sa od 19. mája 2021 otvorili aj lyžiarske strediská v Rakúsku. Od 27. mája 2021 bola obnovená prevádzka vodného parku na Slovensku a taktiež zábavného parku v Poľsku. Z pohľadu ďalšieho vývoja manažment od letných mesiacov očakáva isté oživenie návštevnosti v strediskách, a to najmä čo sa týka domácich turistov. Obnovenie významnejšieho medzinárodného cestovného ruchu v ďalšom období bude závisieť od viacerých faktorov, vrátane implementácie vakcinačnej politiky. Okrem očkovania bude bezpečné a zodpovedné oživenie medzinárodného turistického ruchu závisieť od koordinovanej spolupráce medzi krajinami, a to najmä v oblasti definovania cestovných obmedzení, zavádzaní štandardizovaných bezpečnostných protokolov a efektívnej komunikácie. Po stabilizovaní situácie s ohľadom na šírenie korovanírusu a jeho mutácií predpokladáme, že sa Skupine podarí opäť dosiahnuť vyrovnané hospodárenie minimálne na úrovni pred vypuknutím COVID-19. Dovtedy manažment predpokladá, že Skupina bude mať dostatočné zdroje na to, aby pokračovala najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky vo svojej činnosti.
Skupina dňa 7. mája 2021 vyplatila kupón z dlhopisu TMR IV v sume 1.323 tis. eur (33.750 tis. czk).
Skupina podpísala dňa 21. júna 2021 zmluvu o obchodnej spolupráci so spoločnosťou GREENGOLF Pardubice a.s. prevádzkujúcou Golf & Spa Resort Kunětická Hora.
Výsledky Spoločnosti sa odvíjajú najmä od návštevnosti stredísk TMR. Návštevnosť závisí od viacerých faktorov, z ktorých niektoré manažment môže a iné nemôže ovplyvniť. Možnosť výberu dovolenky klientov TMR
tiež závisí od obchodného ekonomického cyklu a úrovne disponibilných príjmov. Skupina TMR podniká na Slovensku, v Poľsku, v Rakúsku a v Česku.
Po vypuknutí pandémie súvisiacej so šírením koronavírusu COVID-19 sme boli v roku 2020 svedkami bezprecedentného celosvetového spomalenia ekonomiky. Podľa Medzinárodného menového fondu (MMF) celosvetová ekonomika v roku 2020 poklesla o viac ako 3%, pričom vyspelé ekonomiky sa prepadli takmer o 5% a ekonomiky EÚ o takmer 7%. Napriek tomu, že pre rok 2021 MMF predpokladá celosvetový rast HDP na úrovni 6%, ďalší vývoj je stále neistý. Vo veľkej miere bude závisieť od toho, ako sa jednotlivé ekonomiky a ich zdravotnícke systémy vysporiadajú s bojom proti pandémii a vakcinačnou politikou. Keďže značná časť návštevníkov hotelov Skupiny pochádza z rôznych krajín, z ktorých každá má svoj jedinečný makroekonomický profil, prevádzky Skupiny môžu byť výrazne ovplyvnené zhoršením ekonomickej a geopolitickej situácie na týchto trhoch. Navyše, cestovný ruch, ako oblasť v ktorej Skupina podniká, patrí medzi ekonomické odvetvia najviac postihnuté pandémiou.
Medzinárodná organizácia turistického ruchu (UNWTO) v súvislosti s pandémiou zaznamenala v roku 2020 73% medziročný pokles počtu medzinárodných príjazdov, čo bol vôbec historicky najhorší výsledok od začiatku sledovania týchto štatistík. Najvýznamnejší pokles bol v regióne Ázie a Pacifiku (-84%); v Európe tento ukazovateľ poklesol o 70%. Podobný bol aj trend v prvom kvartáli 2021, keď počet medzinárodných príjazdov celosvetovo klesol o 83% (Európa 84%).
Príjmy z cestovného ruchu v roku 2020 celosvetovo poklesli o 930 miliárd USD, pričom zahraniční turisti vlani minuli len približne jednu tretinu výdavkov na turizmus zaznamenaných v roku 2019 (takmer 1.466 miliárd USD).
Vzhľadom na fakt, že cestový ruch patrí medzi odvetvia najviac postihnuté pandémiou, UNWTO predpokladá, že aj v najbližšom období bude jeho ďalší vývoj závisieť od vplyvu šírenia koronavírusu a s ním spojenými obmedzeniami cestovania. Podľa najnovšieho prieskumu skupiny odborníkov UNWTO dôvera v oživenie odvetvia v období máj - august 2021 pomaly rastie. Tempo zavádzania očkovania na niektorých kľúčových zdrojových trhoch, ako aj politiky zamerané na bezpečné opätovné spustenie cestovného ruchu, predovšetkým digitálny zelený certifikát EÚ, zvýšili nádej na oživenie. Neistota však zostáva vysoká z dôvodu pretrvávajúcej pandémie a nárastu počtu nových mutácií, stále platných cestovných obmedzení a nerovnomerného aplikovania vakcín. Približne 60% odborníkov z panelu UNWTO očakáva oživenie turistického ruchu v roku 2022, čo je nárast z 50% v januári 2021.
Okrem pandémie má vplyv na hospodárenie TMR aj počasie. Nepriaznivé počasie pre letnú turistiku môže negatívne ovplyvniť tržby z lanoviek v horských
8
2 MMF: World Economic Outlook, April 2021 https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/03/23/world-economic-outlook-april-2021
strediskách do konca finančného roka. Nepriaznivé počasie v lete tiež môže mať negatívny dopad na návštevnosť poľskej Legendie, a tým aj na návratnosť investícii do modernizácie parku. V Aquaparku Tatralandia je toto riziko eliminované vďaka garancii tropického počasia v Tropical Paradise a aj vďaka termálnym prameňom vo vonkajších bazénoch.
V segmente Horských strediskách čelí TMR konkurencii lokálnych poskytovateľov lyžiarskych stredísk na oligopolistickom trhu na Slovensku, v Poľsku a v Českej republike, kde je lídrom, čo sa týka veľkosti aj rozsahom služieb. V Rakúsku je Mölltaler Gletscher jeden z ôsmich lyžiarskych stredísk na ľadovci a v rámci všetkých stredísk v Rakúsku, ako aj v rámci Európy TMR čelí monopolistickému konkurenčnému trhu s veľkým počtom konkurentov, ktorí znamenajú rozsiahlu ponuku pre návštevníkov. TMR s cieľom pritiahnuť návštevníkov do svojich stredísk vsádza na kvalitné služby, prijateľné ceny v porovnaní s alpskými strediskami, patriotizmus a lokálnosť. TMR navyše profituje zo svojej konkurenčnej výhody v podobe prírodného monopolu z pohľadu strategickej polohy slovenských stredísk v najvyššom pohorí v regióne smerom na východ aj na sever. Na českom trhu TMR letnú prevádzku ešte len rozbieha a v rámci služieb tiež čelí početnej konkurencii, tak ako aj v poľskom Szczyrku.
V segmente Zábavné parky má TMR tiež popredné postavenie na domácom trhu ako aj poľskom trhu, avšak návštevnosť zábavných parkov závisí aj od vzdialenosti pre daného návštevníka. Ziskovosť Spoločnosti je závislá aj od obsadenosti vlastných a manažovaných hotelov a vyťaženosti ubytovacích kapacít v rezortoch. Kľúčové ukazovatele výkonnosti v segmente Hotely – priemernú dennú cenu (ADR) a obsadenosť sa TMR snaží zlepšovať aj prostredníctvom neustáleho zvyšovania kvality hotelov, renováciami, rozširovaním ponuky služieb a organizovaním marketingových eventov.
V segmente Golf patria golfové rezorty v prenájme TMR medzi top 10 v Česku, kde však je silná konkurencia. Výnosy realitného segmentu sa momentálne odvíjajú od predaja a/alebo prenájmu rezidencií, ubytovacích zariadení a komerčných priestorov v realitných projektoch TMR. Ďalší rast segmentu v predaji a/ alebo prenájme pozemkov, rezidencií a komerčných priestorov v realitných projektoch závisí od situácie na realitnom trhu v tatranskom regióne.
Manažment využíva prepracovanú marketingovú stratégiu na manažovanie vyššie spomenutých rizík.
Čo sa týka hlavných finančných rizík, z dôvodu obstarania dcérskych spoločností v Poľskej republike a v Českej republike, Skupina je primárne vystavená riziku zmien výmenného kurzu poľského zlotého a českej koruny voči euru. Manažment pravidelne sleduje, či nie je veľký rozdiel medzi záväzkami a pohľadávkami v cudzej mene. Výnosy Spoločnosti sekundárne ovplyvňuje nestálosť menových kurzov vo vzťahu k euru, pretože väčšina zahraničných klientov TMR prichádza do slovenských rezortov TMR z krajín mimo Eurozóny – Česká rep., Poľsko, Ukrajina, Rusko, atď. Skupina má významnú otvorenú pozíciu voči českej korune pri vydaných dlhopisoch, denominovaných v českých korunách. Skupina sa rozhodla zabezpečiť svoju menovú pozíciu proti výkyvom českej koruny pre tento konkrétny dlhový nástroj pomocou menového swapu. Pohyblivá úroková miera bankových pôžičiek môže negatívne ovplyvniť výšku úrokových nákladov pri zvýšení sadzby EURIBOR v dobe splatnosti, na základe ktorej sa tieto úrokové miery určujú.
Úroveň zadlženosti môže spôsobiť, že v budúcnosti TMR nebude vedieť získať externé financovanie na ďalšie investície do rozvoja svojich stredísk a prípadné nové akvizície. Schopnosť splácania záväzkov z dlhopisov tiež výrazne zvyšuje riziko likvidity. Vedenie Skupiny plánuje v budúcnosti splatiť vydané dlhopisy emisiami nových dlhopisov.
Projekty modernizácie zábavného parku Legendia, stredísk Szczyrk, Ještěd, Mölltaler Gletscher a Ankogel, ako aj ďalší rozvoj slovenských stredísk si vyžiadali a v budúcnosti budú vyžadovať masívne investície, ktoré vedú k zvýšeniu zadlženosti a môžu prispieť k zvýšeniu rizika likvidity Skupiny.
Pre detailnejší popis rizík viď Rizikové faktory a manažment rizík a bod 36 Konsolidovanej účtovnej závierky v Ročnej správe 2019/20, dostupnej na www.tmr.sk.
() - údaje v zátvorkách predstavujú hodnoty za rovnaké obdobie v predchádzajúcom roku medziročne porovnávané k aktuálnym údajom
1H - prvý polrok finančného roku TMR, obdobie od 1. novembra do 30. apríla
ADR - priemerná denná cena za izbu (Average daily rate)
BSSE - Burza cenných papierov v Bratislave
EBITDA - Zisk pred úrokmi, zdanením odpismi a amortizáciou, hlavný finančný ukazovateľ výkonnosti TMR
EBRD - Európska banka pre obnovu a rozvoj
FR - finančný rok TMR, obdobie od 1. novembra do 31. Októbra
KPIs - Kľúčové ukazovatele výkonnosti (Key performance indicators). V segmente Hory & Aquapark zahŕňajú: počet návštevníkov a priemernú tržbu na návštevníka. V segmente Hotely zahŕňajú: obsadenosť a priemernú dennú cenu za izbu (ADR).
Osobodni - merateľ návštevnosti v horských strediskách TMR v zimnej sezóne, kde sa meria počet osôb, ktoré navštívili horské stredisko akúkoľvek časť dňa alebo noci za účelom lyžovania, snowboardovania alebo iného druhu zjazdu so skipasom. Napr. jeden predaný 4-dňový skipas znamená štyri osobo-dni.
C.I. CAPITAL INDUSTRIES LIMITED
| . Zatváracia cena | BSSE (EUR) |
|---|---|
| 30.4.2021 | 32.00 |
| 30.4.2020 | 32.00 |
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku
v tis. eur
| v tis. eur | 1.11.2020 - 30.4.2021 |
1.11.2019 - 30.4.2020 |
|---|---|---|
| Tržby | 14 470 | 67 315 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 1 495 | 241 |
| Výnosy celkom | 15 965 | 67 556 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -5 076 | -9 334 |
| Nakupované služby | -11 130 | -14 534 |
| Osobné náklady | -7 520 | -17 053 |
| Ostatné prevádzkové náklady | -369 | -673 |
| Zisk z predaja majetku | 73 | 1 625 |
| Tvorba a rozpustenie opravných položiek | -223 | 0 |
| Zisk / (strata) pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* | -8 280 | 27 587 |
| Odpisy a amortizácia | -10 763 | -10 396 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | -2 762 | -2 766 |
| Zisk z výhodnej kúpy (gain on bargain purchase) | 0 | 6 280 |
| Zisk / (strata) pred úrokmi, daňou (EBIT) | -21 805 | 20 705 |
| Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej miery | 94 | 850 |
| Úrokové náklady | -9 721 | -9 681 |
| Zisk / (strata) z finančných operácií, netto | 1 190 | -5 061 |
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov účtovaných metódou vlastného imania |
-663 | 356 |
| Zisk / (strata) pred zdanením | -30 905 | 7 169 |
| Daň z príjmu (splatná) | -5 | -331 |
| Daň z príjmu (odložená) | -4 855 | 59 |
| Zisk / (strata) | -35 765 | 6 897 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | -35 586 | 6 976 |
| - nekontrolný podiel | -179 | -79 |
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
Skrátená priebežná konsolidovaná účtovná závierka za obdobie od 1.11.2020 do 30.4.2021
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ 16 17
| v tis. eur | 30.4.2021 | 31.10.2020 |
|---|---|---|
| Majetok | ||
| Goodwill a nehmotný majetok | 35 900 | 35 627 |
| Pozemky, budovy a zariadenie | 386 019 | 391 384 |
| Aktíva s právom na užívanie | 67 130 | 69 310 |
| Investície v nehnuteľnostiach | 9 380 | 9 428 |
| Investície do spoločných a pridružených podnikov | 14 000 | 13 865 |
| Úvery poskytnuté | 970 | 892 |
| Ostatné pohľadávky | 7 253 | 7 977 |
| Ostatný majetok | 197 | 0 |
| Odložená daňová pohľadávka | 1 217 | 1 205 |
| Dlhodobý majetok celkom | 522 066 | 529 688 |
| Zásoby | 7 685 | 8 591 |
| Pohľadávky z obchodného styku | 4 155 | 4 798 |
| Úvery poskytnuté | 2 481 | 2 064 |
| Ostatné pohľadávky | 3 611 | 1 323 |
| Finančné investície | 41 | 40 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 6 496 | 7 161 |
| Ostatný majetok | 6 949 | 8 262 |
| Krátkodobý majetok celkom | 31 418 | 32 239 |
| Majetok celkom | 553 484 | 561 927 |
| Vlastné imanie | ||
| Základné imanie | -46 950 | -46 950 |
| Emisné ážio | -30 430 | -30 430 |
| Zisk za obdobie | 35 585 | 20 208 |
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | -14 006 | -34 912 |
| Rezerva z precenenia mien | -618 | -80 |
| Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní | -56 419 | -92 164 |
| materskej spoločnosti | ||
| Nekontrolný podiel | 452 | 278 |
| Vlastné imanie celkom | -55 967 | -91 886 |
| Záväzky | ||
| Úvery a pôžičky | -30 765 | -32 817 |
| Záväzky z lízingu | -55 450 | -53 686 |
| Záväzky z obchodného styku | -2 803 | -2 685 |
| Rezervy | -27 | -20 |
| Ostatné dlhodobé záväzky | -18 599 | -18 343 |
| Vydané dlhopisy | -253 491 | -142 724 |
| Odložený daňový záväzok | -31 752 | -27 062 |
| Dlhodobé záväzky celkom | -392 887 | -277 337 |
| Úvery a pôžičky | -74 453 | -45 250 |
| Záväzky z lízingu | -5 918 | -9 002 |
| Záväzky z obchodného styku | -8 139 | -6 985 |
| Rezervy | -983 | -942 |
| Vydané dlhopisy | -2 950 | -116 249 |
| Daňové záväzky | 0 | 0 |
| Ostatné krátkodobé záväzky | -12 187 | -14 276 |
| Krátkodobé záväzky celkom | -104 630 | -192 704 |
| Záväzky celkom | -497 517 | -470 041 |
| Vlastné imanie a záväzky celkom | -553 484 | -561 927 |
Úvery a pôžičky -74 453 -45 250 Záväzky z lízingu -5 918 -9 002 Záväzky z obchodného styku -8 139 -6 985 Rezervy -983 -942 Vydané dlhopisy -2 950 -116 249 Daňové záväzky 0 0 Ostatné krátkodobé záväzky -12 187 -14 276 Krátkodobé záväzky celkom -104 630 -192 704 Záväzky celkom -497 517 -470 041 Vlastné imanie a záväzky celkom -553 484 -561 927 Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
| Ostatné súčasti komplexného výsledku Položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty) |
||
|---|---|---|
| v nasledujúcich obdobiach (po zdanení): | ||
| Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov | -698 | 1 577 |
| Rezerva z prepočtu cudzích mien | 543 | 677 |
| Celkový komplexný výsledok | -35 920 | 9 151 |
| Celkový komplexný výsledok | -35 920 | 9 151 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | -35 746 | 9 235 |
| - nekontrolný podiel | -174 | -84 |
| Zisk pripadajúci na akciu (v eur) | -5 306 | 1 040 |
| Počet akcií | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Spoločnosti pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA, najmä zisk / (strata) z finančných operácií predstavujúca kurzové zisky / (straty). Takto upravený ukazovateľ EBITDA manažment Spoločnosti používa pre riadenie výkonnosti Spoločnosti, ako aj jednotlivých CGU (Cash Generating Units).
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky.
18 19
| 91 886 - -698 -35 919 - - - 55 967 -35 943 543 4 -278 - -179 - -174 - - - 5 -452 92 164 - -35 764 -698 538 -35 745 - - - 56 419 7 049 - -35 585 - - -35 585 - - - -28 536 80 - - - - - - 618 538 538 - - - - - - 634 -698 -698 -64 - - - - - - - - 7 021 7 021 - 30 430 - - - - - - - 30 430 - 46 950 - - - - - - - 46 950 Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania - položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") Celkový komplexný výsledok za obdobie Vplyv obstarania dcérskej spoločnosti Rezerva z precenenia mien Celkové transakcie s vlastníkmi Zostatok k 1. novembru 2020 Kúpa nekontrolného podielu Zostatok k 30. aprílu 2021 Zisk / (strata) za obdobie |
v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fondy z precenenia |
Rezerva z precenenia mien |
Nerozdelený zisk |
Podiely pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti |
Nekontrolný podiel |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie)
| 110 173 | - | 6 897 |
|---|---|---|
| -79 | ||
| 110 067 | - | 6 976 |
| 27 666 | -409 | 6 976 |
| -667 | - | - |
| -924 | - | - |
| 6 612 | 409 | - |
| 30 430 | - | - |
| 46 950 | - | - |
| Zisk / (strata) za obdobie | ||
| 106 Zostatok k 1. novembru 2019 |
- Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu |
Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení
| - - 6 567 - - - - 682 682 - - - - 1 577 - - - - - 409 - - - - - - - - - - - - - - - Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Celkový komplexný výsledok za obdobie Vplyv obstarania dcérskej spoločnosti Rezerva z precenenia mien Celkové transakcie s vlastníkmi Kúpa nekontrolného podielu |
- položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") | 1 577 | 1 577 | - | 1 577 | ||||||
| 682 | -5 | 677 | ||||||||
| 9 235 | -84 | 9 151 | ||||||||
| - | - | - | ||||||||
| - | - | - | ||||||||
| - | - | - | ||||||||
| Zostatok k 30. aprílu 2020 | 46 950 | 30 430 | 7 021 | 653 | 15 | 34 233 | 119 302 | 22 | 119 324 |
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
Konsolidovaný výkaz peňažných tokov
| v tis. eur | 1.11.2020 - 30.4.2021 |
1.11.2019 - 30.4.2020 |
|---|---|---|
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ Zisk |
-35 765 | 6 897 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| Zisk z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -73 | -1 625 |
| Odpisy a amortizácia | 10 763 | 10 396 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | 2 762 | 2 766 |
| (Zisk)/strata z finančných nástrojov, netto (nepeňažná časť) | -1 190 | 1 389 |
| Úrokové (výnosy)/náklady, netto | 9 627 | 8 831 |
| Zisk z výhodnej kúpy | - | -6 280 |
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov | ||
| účtovaných metódou vlastného imania | 663 | -356 |
| Zmena stavu rezerv | 48 | -6 |
| Daň z príjmu | 4 860 | 272 |
| Zmena opravných položiek k pohľadávkam | 223 | - |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných | ||
| pohľadávkach a ostatnom majetku | 3 225 | -6 400 |
| Zmena v zásobách | 906 | 855 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | -1 568 | -7 077 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | -5 519 | 9 662 |
| Zaplatená daň z príjmu | -3 | -272 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | -5 522 | 9 390 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -5 047 | -9 973 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 1 131 | 5 653 |
| Výdavky na obstaranie spoločných a pridružených podnikov | - | -2 620 |
| Preddavky na obstaranie dcérskych spoločností | -3 250 | - |
| Úvery poskytnuté | -159 | -470 |
| Splátky poskytnutých úverov | 11 | 5 415 |
| Prijaté úroky | - | 170 |
| Peňažné toky použité v investičnej činnosti | -7 314 | -1 825 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z finančného lízingu | - | - |
| Splátky záväzkov z lízingu | -1 952 | -2 097 |
| Prijatý finančný lízing | - | - |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -1 705 | -3 226 |
| Nové prijaté úvery a pôžičky | 29 045 | 2 000 |
| Vydané dlhopisy | 110 038 | - |
| Splatenie dlhopisov a poplatkov súvisiacich s novou emisiou | -110 133 | - |
| Zaplatené úroky | -13 122 | -13 712 |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | 12 171 | -17 035 |
| Čistý prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | -665 | -9 469 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 7 161 | 12 073 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 6 496 | 2 604 |
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
Vybrané poznámky ku skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierke
Skupina počas zimnej sezóny dokončila výstavbu zasnežovacieho jazierka "Zadné vody" v Jasnej. Vo Vysokých Tatrách v Tatranskej Lomnici Skupina pokračovala v investícii do rekonštrukcie a dokončenia výstavby nového hotela "Horec".
Skupina pokračuje s výmenou hotelového systému, kedy postupne na jednotlivých hoteloch prichádza k nasadeniu nového rezervačného a ubytovacieho systému, ktorý zvýši komfort hotelových recepcií, rezervačného oddelenia a v neposlednom rade bude mať pozitívny dopad aj na klientov.
V Českej republike v stredisku Ještěd Skupina investovala do zmeny územného plánu pre investičnú akciu "Nová Skalka". V priebehu účtovného obdobia bola dokončená výstavba novej zjazdovky.
Počas obdobia Skupina pokračovala v realizácii štvrtej etapy investičného zámeru vybudovania realitných projektov Chalety Otupné (Chalety Otupné 4) a Apartmánov Horec. Hodnota týchto investícií je vykázaná vo výkazoch na riadku "zásoby". Jedná sa o developerské realitné projekty za účelom výstavby a následného predaja, respektíve prevádzky.
Skupina dňa 16. decembra 2020 uzavrela Zmluvu o prevode obchodných podielov s rakúskou spoločnosťou vlastniacou menšie lyžiarske stredisko Muttereralm Bergbahnen Errichtungs GmbH. Akvizícia 100% obchodných podielov tejto spoločnosti nadobudla platnosť dňa 1. mája 2021.
Skupina dňa 7. mája 2021 vyplatila kupón z dlhopisu TMR IV v sume 1.323 tis. eur (33.750 tis. czk).
Od 22. apríla 2021 prišlo k pozvoľnému otvoreniu niektorých prevádzok, ako sú lanové dráhy, reštauračné zariadenia a hotely, samozrejme za podmienok dodržiavania prísnych hygienických príkazov a odporúčaní. Po pozvoľnom uvoľnení protipandemických opatrení sa od 19. mája 2021 otvorili aj lyžiarske strediská v Rakúsku. Od 27. mája 2021 bola obnovená prevádzka vodného parku na Slovensku a taktiež zábavného parku v Poľsku. Skupina podpísala dňa 21. júna 2021 zmluvu o obchodnej spolupráci so spoločnosťou GREENGOLF Pardubice a.s. prevádzkujúcou Golf & Spa Resort Kunětická Hora.
Podľa názoru vedenia Skupiny uvedené uvoľnenia reštrikčných opatrení podporujú tvrdenie, že Skupina bude mať dostatočné zdroje na to, aby pokračovala najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky. Vedenie Skupiny dospelo k záveru, že rozsah možných výsledkov, ktoré sa zvažujú, nespôsobuje významné neistoty súvisiace s udalosťami alebo podmienkami, ktoré by mohli spôsobiť vážne pochybnosti o schopnosti Skupiny pokračovať v činnosti.
Igor Rattaj Jozef Hodek Marián Vojtko predseda člen osoba zodpovedná predstavenstva predstavenstva za vedenie účtovníctva
Individuálny výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku
| v tis. eur | 1.11.2020 - 30.4.2021 |
1.11.2019 - 30.4.2020 |
|---|---|---|
| Tržby | 9 591 | 53 941 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 25 | 133 |
| Výnosy celkom | 9 616 | 54 074 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -4 555 | -8 053 |
| Nakupované služby | -8 293 | -10 615 |
| Osobné náklady | -5 439 | -13 157 |
| Ostatné prevádzkové náklady | -232 | -527 |
| Zisk z predaja majetku | 63 | 1 625 |
| Zisk pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* | -8 840 | 23 347 |
| Odpisy a amortizácia | -7 604 | -6 830 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | -1 753 | -2 063 |
| Zisk pred úrokmi, daňou (EBIT) | -18 197 | 14 454 |
| Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej miery | 3 384 | 3 747 |
| Úrokové náklady | -8 422 | -7 982 |
| Zisk / (strata) z finančných operácií, netto | 632 | -2 902 |
| Zisk / (strata) pred zdanením | -22 603 | 7 317 |
| Daň z príjmu (splatná) | -3 | -39 |
| Daň z príjmu (odložená) | -189 | 0 |
| Zisk / (strata) | -22 795 | 7 278 |
Položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty) v nasledujúcich obdobiach (po zdanení): Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov -697 1 577 Celkový komplexný výsledok -23 492 8 855
| Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov | -697 | 1 577 |
|---|---|---|
| Celkový komplexný výsledok | -23 492 | 8 855 |
| Zisk/(strata) pripadajúci na akciu (v eur) | -3,399 | 1,085 |
| Počet akcii | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Spoločnosti pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA, najmä zisk / (strata) z finančných operácií predstavujúca kurzové zisky / (straty). Takto upravený ukazovateľ EBITDA manažment Spoločnosti používa pre riadenie výkonnosti Spoločnosti, ako aj jednotlivých CGU (Cash Generating Units).
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Skrátená priebežná individuálna účtovná závierka za obdobie od 1.11.2020 do 30.4.2021
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ
| v tis. eur | 30.4.2021 | 31.10.2020 |
|---|---|---|
| Majetok | ||
| Goodwill a nehmotný majetok | 35 346 | 8 079 |
| Pozemky, budovy a zariadenie | 268 248 | 260 467 |
| Aktíva s právom na užívanie | 32 603 | 33 157 |
| Investície v nehnuteľnostiach | 9 380 | 8 329 |
| Investície do spoločných a pridružených podnikov | 7 118 | 7 118 |
| Úvery poskytnuté | 6 229 | 6 033 |
| Ostatné pohľadávky | 7044 | 7 797 |
| Ostatný majetok | 197 | 0 |
| Investície do dcérskych spoločností | 7 512 | 32 762 |
| Dlhodobý majetok celkom | 373 677 | 363 743 |
| Zásoby | 6 486 | 7 428 |
| Pohľadávky z obchodného styku | 2 066 | 2 155 |
| Úvery poskytnuté | 84 033 | 92 113 |
| Ostatné pohľadávky | 3 322 | 1 356 |
| Finančné investície | 36 | 154 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 5 129 | 4 370 |
| Ostatný majetok | 13 824 | 15 105 |
| Krátkodobý majetok celkom | 114 896 | 122 681 |
| Majetok celkom | 488 573 | 486 423 |
| Vlastné imanie | ||
| Základné imanie | -46 950 | -46 950 |
| Emisné ážio | -30 430 | -30 430 |
| Zisk za obdobie | 22 795 | 17 547 |
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | -29 562 | -48 639 |
| Rezerva z precenenia mien | -1 | 0 |
| Vlastné imanie celkom | -84 148 | -108 473 |
| Záväzky | ||
| Úvery a pôžičky | -55 125 | -56 176 |
| Záväzky z lízingu | -30 451 | -27 763 |
| Záväzky z obchodného styku | -575 | -445 |
| Rezervy | -20 | -20 |
| Vydané dlhopisy | -195 962 | -88 192 |
| Odložený daňový záväzok | -21 068 | -18 816 |
| Dlhodobé záväzky celkom | -303 201 | -191 413 |
| Úvery a pôžičky | -75 392 | -43 367 |
| Záväzky z lízingu | -4 929 | -7 883 |
| Záväzky z obchodného styku | -7 131 | -5 614 |
| Rezervy | -373 | -369 |
| Vydané dlhopisy | -1 696 | -115 052 |
| Daňové záväzky | - | - |
| Ostatné krátkodobé záväzky | -11 703 | -14 254 |
| Krátkodobé záväzky celkom | -101 224 | -186 437 |
| Záväzky celkom | -404 425 | -377 950 |
| Vlastné imanie a záväzky celkom | -488 573 | -486 423 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
| v | ٠ a sa |
|
|---|---|---|
| . . | ||
Tatry mountain resorts, a.s.
Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fondy z precenenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2020 | 46 950 | 30 430 | 7 018 | 630 | 23 057 | 108 085 |
| Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk / (strata) za obdobie |
- - |
- - |
- - |
- - |
- -22 795 |
- -22 795 |
| - položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") |
- | - | - | -697 | - | -697 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | -697 | -22 795 | -23 492 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Zlúčenie so spoločnosťou 1. Tatranská, akciová spoločnosť |
- | - | - | - | -446 | -446 |
| Celkové transakcie počas roka | - | - | - | - | -446 | -446 |
| Zostatok k 30. aprílu 2021 | 46 950 | 30 430 | 7,018 | -67 | -184 | 84 147 |
| ನ | |
|---|---|
| ż î es. |
|
| í | |
| $\frac{1}{2}$ í |
| Tatry mountain resorts, a.s. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie) | ||||||
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fondy z precenenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
| Zostatok k 1. novembru 2019 | 46 950 | 30 430 | 6 609 | -928 | 41 400 | 124 461 |
| Presun nerozdeleného zisku do zákonného rezervného fondu Zisk / (strata) za obdobie |
- - |
- - |
409 - |
- - |
-409 7 278 |
- 7 278 |
| - položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") |
- | - | - | 1 577 | - | 1 577 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | 409 | 1 577 | 6 869 | 8 855 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania Príspevky do fondu |
- | - | - | - | - | - |
| Celkové transakcie počas roka | - | - | - | - | - | - |
| Zostatok k 30. aprílu 2020 | 46 950 | 30 430 | 7 018 | 649 | 48 269 | 133 316 |
| Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky. | ||||||
| 4 |
Individuálny výkaz peňažných tokov
v tis. eur
| v tis. eur | 1.11.2020 - | 1.11.2019 - |
|---|---|---|
| 30.4.2021 | 30.4.2020 | |
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ | ||
| Zisk | -22 795 | 7 278 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| Zisk z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného | -63 | -1 625 |
| majetku | ||
| Odpisy a amortizácia | 7 604 | 6 831 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | 1 753 | 2 063 |
| (Zisk)/strata z finančných operácií, netto | -632 | 2 742 |
| Úrokové náklady / (výnosy), netto | 5 038 | 4 095 |
| Zmena stavu rezerv | -10 | - |
| Daň z príjmu | 192 | 39 |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných | 2 715 | -4 036 |
| pohľadávkach a ostatnom majetku | ||
| Zmena v zásobách | 985 | 1 199 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | -1 341 | -6 484 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | - 6 553 | 12 102 |
| Zaplatená daň z príjmu | -3 | -39 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | -6 556 | 12 063 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -3 127 | -6 466 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 1 111 | 4 083 |
| Preddavky na obstaranie dcérskych spoločností | -2 925 | - |
| Čistý peňažný príjem zo zlúčenia spoločnosti | 105 | - |
| Výdavky na obstaranie spoločných a pridružených podnikov | - | -2 620 |
| Úvery poskytnuté | -3 950 | -11 407 |
| Splátky poskytnutých úverov | 1 150 | 7 247 |
| Prijaté úroky | 0 | 173 |
| Peňažné toky použité v investičnej činnosti | -7 636 | -8 990 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z finančného lízingu | - | - |
| Splátky záväzkov z lízingu | -1 357 | -1 621 |
| Prijatý finančný lízing | - | - |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -2 966 | -1 188 |
| Prijaté úvery a pôžičky | 28 862 | 2 100 |
| Vydané dlhopisy | 110 038 | - |
| Splatenie dlhopisov a poplatkov súvisiacich s novou emisiou | -110 133 | - |
| Zaplatené úroky | -9 492 | -11 373 |
| Peňažné toky použité v / z finančnej činnosti | 14 952 | -12 082 |
| Čistý prírastok/ (úbytok) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | 759 | -9 008 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 4 370 | 10 280 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 5 129 | 1 272 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Spoločnosť počas zimnej sezóny dokončila výstavbu zasnežovacieho jazierka "Zadné vody" v Jasnej. Vo Vysokých Tatrách v Tatranskej Lomnici Spoločnosť pokračovala v investícii do rekonštrukcie a dokončenia výstavby nového hotela "Horec".
Spoločnosť pokračuje s výmenou hotelového systému, kedy postupne na jednotlivých hoteloch prichádza k nasadeniu nového rezervačného a ubytovacieho systému, ktorý zvýši komfort hotelových recepcií, rezervačného oddelenia a v neposlednom rade bude mať pozitívny dopad aj na klientov.
Počas obdobia Spoločnosť pokračovala v realizácii štvrtej etapy investičného zámeru vybudovania realitných projektov Chalety Otupné (Chalety Otupné 4) a Apartmánov Horec. Hodnota týchto investícií je vykázaná vo výkazoch na riadku "zásoby". Jedná sa o developerské realitné projekty za účelom výstavby a následného predaja, respektíve prevádzky.
Spoločnosť dňa 16. decembra 2020 uzavrela Zmluvu o prevode obchodných podielov s rakúskou spoločnosťou vlastniacou menšie lyžiarske stredisko Muttereralm Bergbahnen Errichtungs GmbH. Akvizícia 90% obchodných podielov tejto spoločnosti nadobudla platnosť dňa 1. mája 2021.
Od 22. apríla 2021 prišlo k pozvoľnému otvoreniu niektorých prevádzok, ako sú lanové dráhy, reštauračné zariadenia a hotely, samozrejme za podmienok dodržiavania prísnych hygienických príkazov a odporúčaní. Od 27. mája 2021 bola obnovená prevádzka vodného parku.
Podľa názoru vedenia Spoločnosti uvedené uvoľnenia reštrikčných opatrení podporujú tvrdenie, že Spoločnosť bude mať dostatočné zdroje na to, aby pokračovala najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky. Vedenie Spoločnosti dospelo k záveru, že rozsah možných výsledkov, ktoré sa zvažujú, nespôsobuje významné neistoty súvisiace s udalosťami alebo podmienkami, ktoré by mohli spôsobiť vážne pochybnosti o schopnosti Spoločnosti pokračovať v činnosti.
....................................................................................................................................................................................
Igor Rattaj Jozef Hodek Marián Vojtko
predseda člen osoba zodpovedná predstavenstva predstavenstva za vedenie účtovníctva
Skrátená priebežná konsolidovaná a individuálna účtovná závierka sú vypracované v súlade s osobitnými predpismi a poskytujú pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku Spoločnosti TMR a spoločností zahrnutých do celkovej konsolidácie. Polročná správa nebola overená audítorom. Priebežná správa obsahuje verný prehľad informácií o výkonnosti Skupiny.
Demänovská Dolina, 30. júla 2021
Igor Rattaj Jozef Hodek predseda predstavenstva člen predstavenstva
TATRY MOUNTAIN RESORTS, a.s., e-mail: [email protected], www.tmr.sk, tel.: 0850 606 202 foto: Marek Hajkovský
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.