AI Terminal
Tatry Mountain Resorts A.S.
Quarterly Report • Jul 29, 2022
2075_ir_2022-07-29_081e941c-7821-434d-8f73-163dbd8211cd.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Polročná správa 2021/22
Tatry mountain resorts, a. s.
a dcérskych spoločností za obdobie od 1. novembra 2021 do 30. apríla 2022
Vážení akcionári,
výsledky prvého polroka sú dobrou správou v porovnaní s polrokom minulého fiškálneho roka, keď boli naše strediská počas väčšiny zimnej sezóny ovplyvnené opatreniami na zmiernenie dopadov pandémie COVID-19. Trendy návštevnosti a dopyty po zážitkoch v našich strediskách v prvom polroku sú našťastie povzbudzujúce a dávajú nám nádej, že sa v blízkej budúcnosti dokážeme vrátiť na výsledky dosahované pred obdobím vypuknutia pandémie.
Máme za sebou obdobie, ktoré bolo najmä v úvode zimnej sezóny poznačené protipandemickými opatreniami. Tie obmedzovali plnohodnotnú prevádzku predovšetkým v našich strediskách na Slovensku a v Rakúsku. Odlišná situácia bola naopak v Poľsku a Česku, kde boli obmedzenia minimálne a naše rezorty mohli vďaka tomu fungovať takmer v štandardnom režime. Najväčšie úspechy sme zaznamenali v zmodernizovanom poľskom stredisku Szczyrk vďaka vydarenej sezóne trvajúcej až 114 dní, v susednom Česku sme zaznamenali významné rasty vo výnosoch, pod ktoré sa podpísal najmä nový produkt večerného lyžovania na novovybudovanej zjazdovke Nová Skalka, ktoré tvorilo hneď vo svojej premiérovej sezóne 26% z celkových tržieb Skiareálu Ještěd. Napriek tomu, že celkovo bola sezóna najmä zo začiatku ovplyvnená variantom koronavírusu omikron, dosiahli sme konsolidované výnosy vo výške 68,8 mil. EUR a prevádzkový zisk Skupiny pred odpismi – EBITDA dosiahol úroveň takmer 21,1 mil. EUR.
V zimnej sezóne sa opäť osvedčili naše tradičné eventy, vrátane najnavštevovanejšej tatranskej atrakcie, ktorou bol už tradične Tatranský ľadový dóm na Hrebienku, pri ktorého stavbe sa umelci inšpirovali motívom Svätojakubskej púte. Okrem eventov sme pre našich klientov pripravili množstvo noviniek a výhodných ponúk cez náš eshop a vernostný program Gopass.
Kapitálové investície naplánované na tento finančný rok sú už v plnom prúde. Sústreďujeme sa predovšetkým na dokončenie novej lanovky v Jasnej, ktorá spojí Bielu púť s Priehybou už v najbližšej zimnej sezóne. Významnou investíciou je aj rozšírenie zasnežovania v Jasnej. Ďalšie projekty v Jasnej a Tatranskej Lomnici sú v procese posudzovania vplyvov na životné prostredie (EIA), v riešení sú aj ďalšie projekty v Szczyrku.
Čo sa týka akvizícii, TMR prostredníctvom svojej dcérskej spoločnosti Tatry mountain resorts PL, a.s. nadobudlo 100% podiel v spoločnostiach EUROCOM Investment, s.r.o. a WORLD EXCO s.r.o., čím do portfólia skupiny pribudol Vodný park Bešeňová.
29. júla 2022
Igor Rattaj Predseda predstavenstva TMR
PROFIL TMR
Tatry mountain resorts, a.s. (TMR) je akciová spoločnosť so sídlom v Liptovskom Mikuláši, registrovaná na Burze cenných papierov v Bratislave (BCPB), na Burze cenných papírů Praha (BCPP) a na Varšavskej burze (WSE). TMR so svojimi dcérskymi spoločnosťami (Skupina) je najväčším subjektom v oblasti cestovného ruchu na Slovensku s rozvíjajúcimi sa aktivitami v Českej republike, v Poľsku a Rakúsku. Obchodné aktivity TMR sa koncentrujú do siedmych kľúčových segmentov: Horské strediská, Zábavné parky, Golf, Reštauračné zariadenia, Športové služby a obchody, Hotely a Realitné projekty. V rámci segmentu Horské strediská TMR vlastní a prevádzkuje horské stredisko Vysoké Tatry s horskými lokalitami Tatranská Lomnica a Starý Smokovec a lokalitu Štrbské Pleso. V Nízkych Tatrách vlastní a prevádzkuje horské stredisko Jasná Nízke Tatry. V Čechách si prenajíma lyžiarsky areál Ještěd a vlastní 25% v spoločnosti Melida, a.s., ktorá si prenajíma a prevádzkuje stredisko Špindlerův Mlýn. V poľských Beskydách TMR vlastní horské stredisko Szczyrk Mountain Resort (Szczyrk). V rakúskych alpách vlastní a prevádzkuje ľadovec Mölltaler Gletscher, Ankogel Mallnitz a Muttereralm Innsbruck. Zábavné parky zahŕňajú slovenský Aquapark Tatralandia, Legendiu - Sliezsky zábavný park v Poľsku a od apríla 2022 prevádzkuje aj vodný park Bešeňová. V rámci golfového segmentu si Skupina prenajíma
a prevádzkuje dva prestížne golfové rezorty v Českej republike: Golf & Ski Resort Ostravice a Golf Resort Kaskáda. TMR tiež ponúka komplexné doplnkové služby vo všetkých strediskách, ako sú reštauračné zariadenia, lyžiarske školy, športové obchody a k tomu prenájom a servis lyžiarskeho vybavenia. TMR tiež vlastní alebo si prenajíma a zároveň prevádzkuje portfólio atraktívnych hotelov vo svojich rezortoch s kapacitou vyše 2300 lôžok. Vo Vysokých Tatrách vlastní a prevádzkuje Grandhotel Praha**** Tatranská Lomnica, Grandhotel**** Starý Smokovec, Hotel FIS***, Noc na Lomnickom Štíte a Apartmány Horec. V Nízkych Tatrách TMR vlastní a/alebo prevádzkuje ubytovací komplex Holiday Village Tatralandia v Aquaparku Tatralandia, Hotel Grand Jasná****, Hotel Tri Studničky****, Hotel Srdiečko** , Chalets Jasná Collection****, Hotel Rotunda, Hotel Pošta a Hotel SKI. V rámci akvizície vodného parku Bešeňová pribudli do prevádzky aj Hotel Bešeňová a Galeria Thermal Bešeňová. V golfových rezortoch v Čechách tiež prevádzkuje Green Inn Hotel a Hotel Kaskáda. V poľskom Szczyrku Skupina vlastní Hotel Gronie Ski & Bike. Segment Realitné projekty je prevažne orientovaný na rozvoj, budovanie a predaj apartmánov a komerčných priestorov a prenájom hotelov v rezortoch TMR.
Priebežná správa predstavenstva za obdobie od 1. novembra 2021 do 30. apríla 2022
Štruktúra Skupiny k 30.4.2022
VÝNOSY A ZISK
Výnosy
Konsolidované tržby Skupiny (Tatry mountain resorts, a.s. a dcérske spoločnosti) za obdobie šiestich mesiacov k 30. aprílu 2022 dosiahli 68,721 mil. EUR (14,470), čo v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho finančného roka predstavuje nárast 375%. Celkové konsolidované výnosy medziročne narástli o 331% na 68,835 mil. EUR (15,965).
Kľúčové ukazovatele výkonnosti (KPIs)
Aj napriek obmedzeniam v súvislosti s pandémiou COVID-19, kľúčové ukazovatele výkonnosti v jednotlivých segmentoch zaznamenali nárasty v porovnaní s minulým polrokom. Počet lyžiarskych osobodní 1 v Horských strediskách bol medziročne vyšší o 571% a dosiahol úroveň 2,023 mil. (0,301). Priemerná tržba na návštevníka v Horských strediskách sa zlepšila o 106% na 18,95 EUR. Z priemeru sa vymyká horské stredisko Szczyrk, kde bola zaznamenaná rekordná návštevnosť a taktiež sezóna trvala až 114 dní. Návštevnosť a priemerná tržba prvýkrát zahŕňa zimnú sezónu rakúskeho strediska Muttereralm pod vedením TMR.
Zábavné parky v sledovanom období zaznamenali nárast návštevnosti na úrovni takmer 100%, keďže tento segment bol koronakrízou minulý rok postihnutý najviac. V absolútnom vyjadrení mali spolu v prvom polroku finančného roka zábavné parky 423 tis. návštevníkov (366). Toto číslo zahŕňa aj návštevníkov z vodného parku Bešeňová za mesiac apríl.
Čo sa týka doplnkových služieb, v Reštauračných zariadeniach na svahoch a v zábavných parkoch zákazníci v priemere minuli o 18,6% viac ako vlani, a to 3,79 EUR (3,20). Športové služby & obchody vykázali nižšie tržby na návštevníka o 43%, na úrovni 1,62 EUR (2,81).
Priemerná vážená obsadenosť hotelového portfólia bola vyššia o 39 percentuálnych bodov, celkovo
vzrástla na 48,6%. Priemerná denná cena za izbu (ADR) na úrovni portfólia sa zvýšila o 36% na 124 EUR. Obsadenosť zahŕňa po prvýkrát aj apartmán Horec v Tatranskej Lomnici a Hotel Ski v Jasnej, ako aj hotely vo vodnom parku Bešeňová.
Výnosy segmentov
Segment Horské strediská vykázal výnosy vo výške 36,486 mil. EUR, čo predstavuje medziročný nárast 339%. Výnosy segmentu Zábavné parky zaznamenali nárast na 3,972 mil. EUR. Segment Golf dosiahol výnosy vo výške 341 tis. EUR, čo predstavuje nárast 59,3%. Výnosy z Reštauračných zariadení zaznamenali nárast na 9,045 mil. EUR. V segmente Športové služby & obchody, ktorých výkonnosť do určitej miery koreluje s výkonnosťou stredísk, výnosy narástli na 3,110 mil.
EUR (876 tis. EUR). Segment Hotely zaznamenal nárast tržieb na 15,145 mil. EUR. V rámci segmentu Realitné projekty TMR vykázalo počas sledovaného polročného obdobia výnosy 735 tis. EUR, a to najmä z predaja Chaletov a chatiek v Tatralandii.
EBITDA
Zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA) kvôli významne vyšším výnosom aj vďaka uvoľneným opatreniam medziročne narástol na 21,069 mil. EUR (-8,280).
Na úrovni segmentov sa EBITDA zvýšila v porovnaní s minulým rokom, keďže strediská fungovali s uvoľnenými opatreniami. EBITDA Horských stredísk sa zvýšila o 407,2%, EBITDA Zábavných parkov vzrástla o 234,2%, EBITDA segmentu Golf sa zlepšila o 253,5%, Reštauračných zariadení o 202,2%. Športové služby a obchody vykázali na úrovni EBITDA rast o 209,6%, Hotely o 200,6% a Realitné projekty zaznamenali nárast 169,5%.
VÝZNAMNÉ UDALOSTI
COVID-19
Skupina bola v období od 1. novembra 2021 vystavená dopadom opatrení zameraných na zmierňovanie následkov a priebehu pandémie COVID-19. Na Slovensku boli koncom novembra 2021 zavedené opatrenia, ktoré obmedzovali prevádzku vodných parkov, hotelov a reštaurácií. Dňa 17. decembra 2021 Skupina zahájila lyžiarsku sezónu, ktorá trvala za sprísnených protiepidemiologických opatrení. Ďalšie uvoľňovanie opatrení prišlo od 25. decembra 2021, kedy sa sprístupnili služby hotelov, reštaurácií a vodných parkov pre ubytovaných hostí. Od 19. januára 2022 boli otvorené vodné parky aj pre verejnosť. Počas zvyšného obdobia zimnej sezóny neboli zavádzané opatrenia, ktoré by obmedzovali prevádzku Skupiny. Opatrenia sa postupne uvoľňovali, čo malo pozitívny dopad na výsledky Skupiny a návštevnosť jej stredísk. V Rakúsku bol v novembri 2021 zavedený "Lock Down" ktorý bol čiastočne uvoľnený 19. decembra 2021. Počas tohto obdobia boli strediská Skupiny zatvorené. Po uvoľnení opatrení boli strediská otvorené a začali poskytovať svoje služby. V Rakúsku počas obdobia zimnej sezóny platili pomerne prísne pravidlá pre povolenie príchodu zahraničných turistov do krajiny. Tieto opatrenia pretrvávali počas celého obdobia, čo sa podpísalo pod výpadok počtu zahraničných návštevníkov v celom Rakúsku.
V Poľsku boli zavedené opatrenia, ktoré nemali negatívny dopad na prevádzku stredísk a služieb v ňom. Preto nebola prevádzka zásadne ovplyvňovaná a sezóna bola otvorená a prevádzkovaná v bežnom režime.
V Českej republike boli zavedené opatrenia, ktoré podobne ako v Poľsku, nemali negatívny dopad na prevádzku stredísk a služieb v ňom. Preto sezóna bola rovnako tak otvorená a prevádzkovaná v bežnom režime.
Materská spoločnosť na Slovensku prijala štátnu pomoc v objeme 376 tis. EUR.
Investície & akvizície
TMR po dlhoročnej obchodno-marketingovej spolupráci s vodným parkom Bešeňová, kúpilo prostredníctvom svojej dcérskej spoločnosti Tatry mountain resorts PL, a.s. (TMR PL) obchodné podiely spoločností EUROCOM Investment, s.r.o. a WORLD EXCO s.r.o., ktoré prevádzkujú predmetný vodný park. Kúpna zmluva o prevode obchodného podielu bola podpísaná 31.3.2022. Prevodom podielov na spoločnosť TMR PL si Skupina rozšírila svoje portfólio. Vodný park Bešeňová patrí medzi obľúbené vodné parky na Slovensku. Ponúka vonkajšie bazény s geotermálnou vodou, vonkajšie a vnútorné bazény a vírivky s čírou ohrievanou vodou, wellness & spa centrum, Relax centrum, reštaurácie a bary a adrenalínovú zónu ako aj ubytovanie v hoteloch.
Materská spoločnosť dňa 1. novembra 2021 odpredala časť podniku spoločnosti GOPASS a.s..
V stredisku Jasná pokračuje výstavba lanovej dráhy Biela púť - Priehyba, realizovala sa investícia do zlepšenia systému zasnežovania a rekonštrukcie chaletov v oblasti Záhradky. V susednej Českej republike sa dokončila investícia novovybudovanej zjazdovky "Nová Skalka".
Valné zhromaždenie
Riadne valné zhromaždenie (RVZ) TMR sa konalo 25. mája 2022 v Holiday Village Tatralandia v Liptovskom Mikuláši.
Akcionári schválili riadnu individuálnu účtovnú závierku k 31.októbru 2021 a prijali návrh na úhradu straty za minulý finančný rok 2020/21 vo výške 16.904.929,23 EUR tak, že celá strata bude uhradená z nerozdelených ziskov minulých rokov a zároveň prijali návrh na úhrady straty za finančný rok 2019/20 vo výške 18.429.747,71 a to tak, že bude celá strata taktiež uhradená z nerozdelených ziskov minulých rokov. Spoločnosť KPMG Slovensko spol. s.r.o. bola opätovne zvolená za audítora TMR. Za člena dozornej rady bol opätovne zvolený Roman Kudláček.
Predstavenstvo taktiež informovalo prítomných akcionárov o zmenách v poskytovaní akcionárskych benefitov. Tieto zmeny nadobudnú platnosť od 1. novembra 2022 a ich následkom bude zrušenie benefitov pre akcionárov vlastniacich 25 až 499 ks akcií. Benefity pre akcionárov s 500 ks a viac akciami sú naďalej platné. Viac informácií ohľadom benefitov je dostupných na https://tmr.sk/sk/akcionarsky-klub.
Ohľadom obchodného plánu na súčasný finančný rok 2021/22 predstavenstvo predstavilo finančný plán s ročnými konsolidovanými výnosmi vo výške 135,0 mil. EUR. Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je plánovaný na 31,5 mil. EUR. Viac informácií z valného zhromaždenia TMR je dostupných na http://tmr.sk/pre-investorov/zakonnezverejnenia/valne-zhromadenia/.
1 Návštevnosť Horských stredísk v zimnej sezóne sa meria v zmysle využitých osobodní, t.j. počet osôb, ktoré navštívili horské stredisko akúkoľvek časť dňa alebo noci za účelom lyžovania, snowboardovania alebo iného druhu zjazdu. Jeden 4-dňový lístok napríklad znamená štyroch návštevníkov v Horských strediskách.
| Hlavné prevádzkové výsledky (neauditované) |
Výnosy | EBITDA | EBITDA marža | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2021/22 |
1H 2020/21 |
Zmena r/r (%) |
1H 2021/22 |
1H 2020/21 |
Zmena r/r (%) |
1H 2021/22 |
1H 2020/21 |
Zmena r/r (p.b.) |
| Horské strediská | 36 486 | 8 321 338,5% | 13 799 | -4 492 407,2% | 37,8% -54,0% | 91,8% | |||
| Zábavné parky | 3 972 | 241 1547,5% | 1 264 | -942 234,2% | 31,8% -390,7% 422,5% | ||||
| Golf | 341 | 214 | 59,3% | 77 | -50 253,5% | 22,5% -23,4% | 45,9% | ||
| Reštauračné zariadenia | 9 045 | 1 076 740,8% | 1 278 | -1 252 | 202,1% | 14,1% -116,3% 130,5% | |||
| Športové služby & obchody | 3 110 | 876 255,0% | 745 | -680 209,6% | 23,9% | -77,6% | 101,5% | ||
| Hotely | 15 145 | 2 455 | 517,0% | 1 695 | -1 686 200,6% | 11,2% -68,7% | 79,9% | ||
| Realitné projekty | 735 | 2 782 | -73,6% | 2 212 | 821 169,5% 301,0% | 29,5% | 271,5% | ||
| Celkom | 68 835 | 15 965 331,2% 21 069 -8 280 354,5% | 30,6% -51,9% | 82,5% |
Prevádzkový zisk/strata (EBIT) sa medziročne zvýšil o 193,7% na 20,430 mil. EUR (-21,805), pričom odpisy vzrástli o 2,1% na -10,987 mil. EUR. Odpisy aktív s právom na užívanie boli vykázané v hodnote -2,814 mil. EUR (-2,762). Skupina tiež vykázala zisk z výhodnej kúpy 100% podielu v spoločnostiach EUROCOM Investment, s.r.o. a WORLD EXCO s.r.o. v hodnote 13,162 mil. EUR, čo pozitívne ovplyvnilo výšku EBIT.
Čistý zisk
Konsolidovaný zisk TMR dosiahol 5,612 mil. EUR
(-35,765). Úrokové náklady plynúce zo záväzkov z vydaných dlhopisov a z čerpania bankových úverov sa medziročne zvýšili o 12% na 10,883 mil. EUR (9,721). Skupina tiež vykázala stratu z finančných operácií vo výške -3,991 mil. EUR (1,190). Podiel na zisku z investície do spoločnosti Melida, a.s. dosiahol 290 tis. EUR (-663). Za sledované obdobie bola vykázaná daň z príjmu -283 tis. EUR (-4,860). Celkový súhrnný výsledok po započítaní rezervy z prepočtu cudzích mien a zisku zo zabezpečenia peňažných tokov dosiahol 4,238 mil. EUR (-35,920). Zisk na akciu dosiahla 0,889 EUR (-5,306).
FINANČNÁ POZÍCIA
Ku koncu prvého polroka 2021/22 hodnota krátkodobých likvidných prostriedkov (Peňažné prostriedky a ekvivalenty) dosiahla 13,378 mil. EUR, čo predstavuje pokles oproti 15,553 mil. EUR ku koncu minulého fiškálneho roka 2020/21.
Celková úroveň zadlženia Skupiny za posledné šesťmesačné obdobie narástla na 381,163 mil. EUR oproti 368,431 mil. EUR k 31. októbru 2021.
Účtovná hodnota celkového majetku sa oproti koncu fiškálneho roka zvýšila o 16,2 mil. EUR na 572,937 mil. EUR. Hodnota krátkodobého majetku poklesla o 10,4 mil. EUR na úroveň 31,553 mil. EUR (41,971 mil. EUR k 31. októbru 2021). Hmotný majetok sa od konca predchádzajúceho fiškálneho roka zvýšil o 24,2 mil. EUR na 483,888 mil. EUR. Vlastné imanie porástlo najmä v dôsledku zrealizovaného zisku.
Finančná pozícia v €'000 (neauditovaná)
| 30. apríl | 31. október | ||
|---|---|---|---|
| Finančná pozícia v €'000 (neauditovaná) | 2022 | 2021 | |
| Majetok celkom | 572 937 | 556 761 | |
| Dlhodobý majetok | 541 384 | 514 790 | |
| Hmotný majetok | 483 888 | 459 657 | |
| Iný dlhodobý majetok | 57 496 | 55 133 | |
| Krátkodobý majetok | 31 553 | 41 971 | |
| Likvidné prostriedky | 13 378 | 15 553 | |
| Vlastné imanie | 49 361 | 45 123 | |
| Záväzky | 523 576 | 511 638 | |
| Dlhodobé záväzky | 413 946 | 435 448 | |
| Krátkodobé záväzky | 109 630 | 76 190 | |
| Celkový dlh | 381 163 | 368 431 |
| Vybrané konsolidované výsledky neauditované (IFRS) | ||||
|---|---|---|---|---|
| v €'000 | 1H 2021/22 | 1H 2020/21 | ||
| Tržby | 68 721 | 14 470 | ||
| Ostatné prevádzkové výnosy | 114 | 1 495 | ||
| Celkové výnosy | 68 835 | 15 965 | ||
| Spotreba materiálu a tovarov | -8 802 | -5 076 | ||
| Osobné a prevádzkové náklady | -41 389 | -19 019 | ||
| Iný zisk/ strata | 2 425 | -150 | ||
| EBITDA | 21 069 | -8 280 | ||
| EBITDA marža | 30,6% | -51,9% | ||
| Odpisy a amortizácia | -10 987 | -10 763 | ||
| Odpisy aktív s právom na užívanie | -2 814 | -2 762 | ||
| Zisk z výhodnej kúpy (gain on bargain purchase) | 13 162 | 0 | ||
| EBIT | 20 430 | -21 805 | ||
| Úrokové výnosy | 49 | 94 | ||
| Úrokové náklady | -10 883 | -9 721 | ||
| Zisk / Strata z finančných operácií, netto | -3 991 | 1 190 | ||
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov účtovaných metódou vlastného imania |
290 | -663 | ||
| Zisk pred zdanením | 5 895 | -30 905 | ||
| Daň z príjmu splatná | -64 | -5 | ||
| Daň z príjmu odložená | -219 | -4 855 | ||
| Čistý zisk / strata | 5 612 | -35 765 | ||
| Celkový súhrnný výsledok | 4 238 | -35 920 | ||
| Zisk / strata na akciu (v €) | 0,889 | -5,306 |
CASH FLOW (PEŇAŽNÉ TOKY)
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti za dané polročné obdobie boli pozitívne, na úrovni 21,485 mil. EUR (-5,522). Peňažné toky z investičnej činnosti boli vykázané vo výške -14,711 mil. EUR (-7,314), z čoho výdavky na kapitálové investície predstavujú
-6,693 mil. EUR (-5,047). Peňažné toky z finančnej činnosti dosiahli -8,949 mil. EUR (12,171), z toho nové prijaté úvery a pôžičky predstavovali 27,007 mil. EUR (29,045).
Peňažné toky v €'000
-
| 1. november - 30. apríl | |||
|---|---|---|---|
| Peňažné toky v €'000 | 2021/22 | 2020/21 | |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 21 485 | -5 522 | |
| Peňažné toky z investičnej činnosti | -14 711 | -7 314 | |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | -8 949 | 12 171 | |
| Čistý prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | -2 175 | -665 |
VÝHĽAD DO KONCA ROKA 2021/22
Do konca roka 2021/22 predstavenstvo očakáva konsolidované výnosy vo výške 135,0 mil. EUR, pričom Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je plánovaný na 31,5 mil. EUR. Po ukončení zimnej sezóny, ktorá bola zo začiatku ovplyvnená opatreniami proti šíreniu COVID-19, predstavenstvo verí, že tieto finančné ciele sú dosiahnuteľné. Výsledky TMR do konca finančného roka 2021/22 budú závisieť od letnej sezóny v horských strediskách, v zábavných parkoch, v golfovom segmente, v hoteloch TMR, v realitných projektoch ako aj v doplnkových službách. Dovtedy manažment predpokladá, že Skupina bude mať dostatočné zdroje na to, aby pokračovala vo svojej činnosti najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky.
OSTATNÉ FINANČNÉ INFORMÁCIE
Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka
Skupina dňa 9. mája 2022 vyplatila kupón z dlhopisu TMR IV v sume 1.347 tis. EUR (33.750 tis. CZK).
Dňa 22. júna 2022 bola založená spoločnosť International TMR services s.r.o.
Skupina dňa 1. júla 2022 nadobudla 100% podiel v spoločnosti GOPASS SE.
Hlavné riziká a neistoty
Výsledky Skupiny sa odvíjajú najmä od návštevnosti stredísk TMR. Návštevnosť závisí od viacerých faktorov, z ktorých niektoré manažment môže a iné nemôže ovplyvniť. Možnosť výberu dovolenky klientov TMR tiež závisí od obchodného ekonomického cyklu a úrovne disponibilných príjmov. Skupina TMR podniká na Slovensku, v Poľsku, v Rakúsku a v Česku.
Po vypuknutí pandémie súvisiacej so šírením koronavírusu COVID-19 sme boli v roku 2020 svedkami bezprecedentného celosvetového spomalenia ekonomiky, ktorá vplývala na sektor cestovného ruchu v roku 2021, ale aj začiatkom roka 2022. Medzinárodná organizácia turistického ruchu (UNWTO) vo svojej správe uvádza, že medzinárodný cestovný ruch sa v januári až v marci 2022 zotavoval z krízy spôsobenej ochorením COVID-19 silným tempom. Destinácie privítali takmer trojnásobok medzinárodných turistických príchodov (návštevníkov s prenocovaním) ako v rovnakom období roku 2021, pričom v oživení viedla Európa. Napriek silnému oživeniu v prvom štvrťroku 2022 zostal medzinárodný cestovný ruch 61% pod úrovňou roka 2019. Očakáva sa, že postupné oživenie medzinárodného cestovného ruchu bude pokračovať počas celého roku 2022, keďže krajiny zmierňovali alebo rušili obmedzenia. Najnovší prieskum indexu dôvery UNWTO naznačuje, že 81 % odborníkov v oblasti cestovného ruchu vidí lepšie vyhliadky na rok 2022 a že vyšší počet odborníkov (48 %) teraz vidí potenciálny návrat medzinárodných príchodov na úroveň z roku 2019 už v roku 2023. 2
Mimo iného vojna na Ukrajine spustila humanitárnu krízu, ktorá si vyžaduje mierové riešenia. Podľa Medzinárodného menového fondu (MMF) ekonomické škody spôsobené konfliktom prispievajú k výraznému spomaleniu globálneho rastu v roku 2022 a prispievajú k inflácii. Ceny palív a potravín rapídne vzrástli, čo negatívne vplýva aj na náklady spoločnosti TMR. Očakáva sa, že globálny rast sa spomalí z odhadovaných 6,1% v roku 2021 na 3,6% v rokoch 2022 a 2023. To je o 0,8 a 0,2 percentuálneho bodu menej na roky 2022 a 2023, ako sa predpokladalo v januári. Po roku 2023 sa predpokladá, že globálny rast v strednodobom horizonte klesne na približne 3,3%. Nárast cien komodít spôsobený vojnou a rozširujúce sa cenové tlaky viedli k prognózam inflácie na rok 2022 vo výške 5,7% vo vyspelých ekonomikách a 8,7% v rozvíjajúcich sa trhoch a rozvojových ekonomikách – o 1,8 a 2,8 percentuálneho bodu vyššie, ako sa predpokladalo vlani v januári.
Okrem pandémie a vojny na Ukrajine má vplyv na hospodárenie TMR aj počasie. Nepriaznivé počasie pre letnú turistiku môže negatívne ovplyvniť tržby z lanoviek v horských strediskách do konca finančného roka. Nepriaznivé počasie v lete tiež môže mať negatívny dopad na návštevnosť poľskej Legendie a tým aj na návratnosť investícií do modernizácie parku. V aquaparku Tatralandia a vodnom parku Bešeňová je toto riziko eliminované vďaka termálnym prameňom vo vonkajších bazénoch.
V segmente Horských stredísk čelí TMR konkurencii lokálnych prevádzkovateľov lyžiarskych stredísk na oligopolistickom trhu na Slovensku, v Poľsku a v Českej republike, kde je lídrom, čo sa týka veľkosti aj rozsahom služieb. V Rakúsku je Mölltaler Gletscher jedno z ôsmich lyžiarskych stredísk na ľadovci. V rámci všetkých stredísk v Rakúsku, ako aj v rámci Európy, TMR čelí monopolistickému konkurenčnému trhu s veľkým počtom konkurentov, ktorí zabezpečujú rozsiahlu ponuku pre návštevníkov. TMR s cieľom pritiahnuť návštevníkov do svojich stredísk vsádza na kvalitné služby, prijateľné ceny v porovnaní s alpskými strediskami, patriotizmus a lokálnosť. TMR navyše profituje zo svojej konkurenčnej výhody v podobe prírodného monopolu z pohľadu strategickej polohy slovenských stredísk v najvyššom pohorí v regióne smerom na východ aj na sever. Na českom trhu TMR letnú prevádzku ešte len rozbieha a v rámci služieb tiež čelí početnej konkurencii, tak ako aj v poľskom Szczyrku.
V segmente Zábavné parky má TMR tiež popredné
2 UNWTO World Tourism Barometer and Statistical Annex, May 2022 https://www.e-unwto.org/doi/abs/10.18111/wtobarometereng.2022.20.1.3
postavenie na domácom trhu ako aj poľskom trhu, avšak návštevnosť zábavných parkov závisí aj od vzdialenosti pre daného návštevníka. Ziskovosť Skupiny je závislá aj od obsadenosti vlastných a manažovaných hotelov a vyťaženosti ubytovacích kapacít v rezortoch. Kľúčové ukazovatele výkonnosti v segmente Hotely – priemernú dennú cenu (ADR) a obsadenosť sa TMR snaží zlepšovať aj prostredníctvom neustáleho zvyšovania kvality hotelov, renováciami, rozširovaním ponuky služieb a organizovaním marketingových eventov.
V segmente Golf patria golfové rezorty v prenájme TMR medzi top 10 v Česku, na tomto trhu je však silná konkurencia.
Výnosy realitného segmentu sa momentálne odvíjajú od predaja a/alebo prenájmu rezidencií, ubytovacích zariadení a komerčných priestorov v realitných projektoch TMR. Ďalší rast segmentu v predaji a/ alebo prenájme pozemkov, rezidencií a komerčných priestorov v realitných projektoch závisí od situácie na realitnom trhu v tatranskom regióne.
Manažment využíva prepracovanú marketingovú stratégiu na manažovanie vyššie spomenutých rizík. Čo sa týka hlavných finančných rizík, z dôvodu obstarania dcérskych spoločností v Poľskej republike a v Českej republike, Skupina je primárne vystavená riziku zmien výmenného kurzu poľského zlotého a českej koruny voči euru. Manažment pravidelne sleduje, či nie je veľký rozdiel medzi záväzkami a pohľadávkami v cudzej mene. Výnosy Spoločnosti TMR sekundárne ovplyvňuje nestálosť menových kurzov vo vzťahu k euru, pretože väčšina zahraničných klientov TMR prichádza do slovenských rezortov TMR z krajín mimo Eurozóny – Česká republika, Poľsko, Ukrajina, atď. Skupina má významnú otvorenú pozíciu voči českej korune pri vydaných dlhopisoch, denominovaných v českých korunách. Skupina sa rozhodla zabezpečiť svoju menovú pozíciu proti výkyvom českej koruny pre
tento konkrétny dlhový nástroj pomocou menového swapu. Pohyblivá úroková miera bankových úverov môže negatívne ovplyvniť výšku úrokových nákladov pri zvýšení sadzby EURIBOR v dobe splatnosti, na základe ktorej sa tieto úrokové miery určujú.
Úroveň zadlženosti môže spôsobiť, že v budúcnosti TMR nebude vedieť získať externé financovanie na ďalšie investície do rozvoja svojich stredísk a prípadné nové akvizície. Schopnosť splácania záväzkov z dlhopisov tiež výrazne zvyšuje riziko likvidity. Vedenie Skupiny plánuje v budúcnosti splatiť vydané dlhopisy emisiami nových dlhopisov.
Projekty modernizácie zábavného parku Legendia, stredísk Szczyrk, Ještěd, Mölltaler Gletscher, Ankogel a Muttereralm, ako aj ďalší rozvoj slovenských stredísk si vyžiadali a v budúcnosti budú vyžadovať masívne investície, ktoré vedú k zvýšeniu zadlženosti a môžu prispieť k zvýšeniu rizika likvidity Skupiny.
Pre detailnejší popis rizík viď Rizikové faktory a manažment rizík a bod 36 Konsolidovanej účtovnej závierky v Ročnej správe 2020/21, dostupnej na www.tmr.sk.
Použité skratky a vysvetlivky
() - údaje v zátvorkách predstavujú hodnoty za rovnaké obdobie v predchádzajúcom roku medziročne porovnávané k aktuálnym údajom
1H - prvý polrok finančného roku TMR, obdobie od 1. novembra do 30. apríla
ADR - priemerná denná cena za izbu (Average daily rate)
BSSE - Burza cenných papierov v Bratislave
EBITDA - Zisk pred úrokmi, zdanením odpismi a amortizáciou, hlavný finančný ukazovateľ výkonnosti TMR
EBRD - Európska banka pre obnovu a rozvoj
FR - finančný rok TMR, obdobie od 1. novembra do 31. Októbra HDP - hrubý domáci produkt
KPIs - Kľúčové ukazovatele výkonnosti (Key performance indicators). V segmente Hory & Aquapark zahŕňajú: počet návštevníkov a priemernú tržbu na návštevníka. V segmente Hotely zahŕňajú: obsadenosť a priemernú dennú cenu za izbu (ADR).
mil. - milióny
Osobodni - merateľ návštevnosti v horských strediskách TMR v zimnej sezóne, kde sa meria počet osôb, ktoré navštívili horské stredisko akúkoľvek časť dňa alebo noci za účelom lyžovania, snowboardovania
alebo iného druhu zjazdu so skipasom. Napr. jeden predaný 4-dňový skipas znamená štyri osobo-dni.
- p.b. percentuálne body
- PSE Burza cenných papírů Praha
- r/r medziročne
- RVZ riadne valné zhromaždenie
- SPV účelovo založená spoločnosť
- tis. tisíce
- WSE Varšavská burza
C.I. CAPITAL INDUSTRIES LIMITED
Drobní akcionári <5%
FOREST HILL COMPANY, s.r.o.
Nikroc Investments Limited
STOCKLAC LIMITED
RMSM1 LIMITED
| Zatváracia cena | BSSE (EUR) | WSE (PLN) | PSE (CZK) |
|---|---|---|---|
| 30.4.2022 | 26.00 | 192 | 640 |
| 30.4.2021 | 32.00 | 150 | 930 |
Akcionárska štruktúra k 30. 04. 2022
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
1
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku
| v tis. eur | 1.11.2021 - 30.4.2022 |
1.11.2020 - 30.4.2021 |
|---|---|---|
| Tržby | 68 721 | 14 470 |
| Ostatné prevádzkové výnosy | 114 | 1 495 |
| Výnosy celkom | 68 835 | 15 965 |
| Spotreba materiálu a tovarov | -8 802 | -5 076 |
| Nakupované služby | -21 384 | -11 130 |
| Osobné náklady | -19 191 | -7 520 |
| Ostatné prevádzkové náklady | -814 | -369 |
| Zisk z predaja majetku | 2 060 | 73 |
| Tvorba a rozpustenie opravných položiek | 365 | -223 |
| Zisk / (strata) pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* | 21 069 | -8 280 |
| Odpisy a amortizácia | -10 987 | -10 763 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | -2 814 | -2 762 |
| Zisk z výhodnej kúpy (gain on bargain purchase) | 13 162 | 0 |
| Zisk / (strata) pred úrokmi, daňou (EBIT) | 20 430 | -21 805 |
| Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej miery | 49 | 94 |
| Finančné náklady | -10 883 | -9 721 |
| Zisk / (strata) z finančných operácií, netto | -3 991 | 1 190 |
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov účtovaných metódou vlastného imania |
290 | -663 |
| Zisk / (strata) pred zdanením | 5 895 | -30 905 |
| Daň z príjmu | -64 | -5 |
| Odložená daň z príjmov | -219 | -4 855 |
| Zisk / (strata) | 5 612 | -35 765 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | 5 962 | -35 586 |
| - nekontrolný podiel | -350 | -179 |
1
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
Skrátená priebežná konsolidovaná účtovná závierka za obdobie od 1.11.2021 do 30.4.2022
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
3
Konsolidovaný výkaz finančnej pozície v tis. eur 30.4.2022 31.10.2021 Majetok Goodwill a nehmotný majetok 36 365 35 851 Pozemky, budovy a zariadenie 407 352 380 408 Aktíva s právom na užívanie 68 219 70 932 Investície v nehnuteľnostiach 8 317 8 317 Investície do spoločných a pridružených podnikov 14 710 13 750 Úvery poskytnuté 1 025 979 Ostatné pohľadávky 1 542 646 Ostatný majetok 0 0 Odložená daňová pohľadávka 3 854 3 907 Dlhodobý majetok celkom 541 384 514 790
Vlastné imanie
| v tis. eur | 30.4.2022 | 31.10.2021 |
|---|---|---|
| Majetok | ||
| Goodwill a nehmotný majetok | 36 365 | 35 851 |
| Pozemky, budovy a zariadenie | 407 352 | 380 408 |
| Aktíva s právom na užívanie | 68 219 | 70 932 |
| Investície v nehnuteľnostiach | 8 317 | 8 317 |
| Investície do spoločných a pridružených podnikov | 14 710 | 13 750 |
| Úvery poskytnuté | 1 025 | 979 |
| Ostatné pohľadávky | 1 542 | 646 |
| Ostatný majetok | 0 | 0 |
| Odložená daňová pohľadávka | 3 854 | 3 907 |
| Dlhodobý majetok celkom | 541 384 | 514 790 |
| Zásoby | 3 693 | 4 094 |
| Pohľadávky z obchodného styku | 3 516 | 6 796 |
| Úvery poskytnuté | 1 146 | 1 118 |
| Ostatné pohľadávky | 1 532 | 7 117 |
| Finančné investície | 41 | 40 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 13 378 | 15 553 |
| Ostatný majetok | 8 247 | 7 253 |
| Krátkodobý majetok celkom | 31 553 | 41 971 |
| Majetok celkom | 572 937 | 556 761 |
| Vlastné imanie | ||
| Základné imanie | 46 950 | 46 950 |
| Emisné ážio | 30 430 | 30 430 |
| Zisk / (strata) za obdobie | 5 962 | -45 717 |
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | -34 861 | 12 755 |
| Rezerva z precenenia mien | 1 670 | 1 147 |
| Vlastné imanie pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní | 50 151 | 45 565 |
| materskej spoločnosti | ||
| Nekontrolný podiel | -790 | -442 |
| Vlastné imanie celkom | 49 361 | 45 123 |
| Záväzky | ||
| Úvery a pôžičky | 114 034 | 78 994 |
| Záväzky z lízingu | 58 343 | 57 407 |
| Záväzky z obchodného styku | 2 594 | 2 458 |
| Rezervy | 20 | 20 |
| Ostatné dlhodobé záväzky | 13 042 | 14 778 |
| Vydané dlhopisy | 196 835 | 254 428 |
| Odložený daňový záväzok | 29 078 | 27 363 |
| Dlhodobé záväzky celkom | 413 946 | 435 448 |
| Úvery a pôžičky | 6 449 | 28 632 |
| Záväzky z lízingu | 6 205 | 8 747 |
| Záväzky z obchodného styku | 9 361 | 12 306 |
| Rezervy | 1 331 | 2 304 |
| Vydané dlhopisy | 63 845 | 6 377 |
| Ostatné krátkodobé záväzky | 22 439 | 17 824 |
| Krátkodobé záväzky celkom | 109 630 | 76 190 |
| Záväzky celkom | 523 576 | 511 638 |
| Vlastné imanie a záväzky celkom | 572 937 | 556 761 |
Záväzky
Úvery a pôžičky 6 449 28 632 Záväzky z lízingu 6 205 8 747 Záväzky z obchodného styku 9 361 12 306 Rezervy 1 331 2 304 Vydané dlhopisy 63 845 6 377 Ostatné krátkodobé záväzky 22 439 17 824 Krátkodobé záväzky celkom 109 630 76 190 Záväzky celkom 523 576 511 638 Vlastné imanie a záväzky celkom 572 937 556 761
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
2
| Ostatné súčasti komplexného výsledku | ||
|---|---|---|
| Položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty) | ||
| v nasledujúcich obdobiach (po zdanení): | ||
| Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov | -1 899 | -698 |
| Rezerva z prepočtu cudzích mien | 525 | 543 |
| Celkový komplexný výsledok | 4 238 | -35 920 |
| Celkový komplexný výsledok | 4 238 | -35 920 |
| Pripadajúci na: | ||
| - osoby s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti | 4 586 | -35 746 |
| - nekontrolný podiel | -348 | -174 |
| Zisk pripadajúci na akciu (v eur) | 0,889 | -5,306 |
| Počet akcií | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Spoločnosti pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA, najmä zisk / (strata) z finančných operácií predstavujúca kurzové zisky / (straty). Takto upravený ukazovateľ EBITDA manažment Spoločnosti používa pre riadenie výkonnosti Spoločnosti, ako aj jednotlivých CGU (Cash Generating Units).
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky.
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fond z precenenia na reálnu hodnotu |
Fond z precenenia zabezpečenia |
Fond z precenenia mien |
Nerozdelený zisk / kumulatívna strata |
Podiely pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti |
Nekontrolný podiel |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2021 | 46 950 | 30 430 | 7 021 | 184 | -1 499 | 1 147 | -38 668 | 45 565 | -442 | 45 123 |
| Zisk / (strata) za obdobie | - | - | - | - | - | - | 5 962 | 5 962 | -350 | 5 612 |
| možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") Rezerva z precenenia mien položky s - |
- - |
- - |
- - |
- - |
-1 899 - |
- 523 |
- - |
-1 899 523 |
- 2 |
-1 899 525 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | - | -1 899 | 523 | 5 962 | 4 586 | -348 | 4 238 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania |
||||||||||
| Celkové transakcie s vlastníkmi 30. aprílu 2022 Zostatok k |
- 46 950 |
- 30 430 |
- 7 021 |
184 | - -3 398 |
- 1 670 |
- -32 706 |
- 50 151 |
- -790 |
- 49 361 |
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
5
Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie)
Podiely
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fond z precenenia na reálnu hodnotu |
Fond z precenenia zabezpečenia |
Fond z precenenia mien |
Nerozdelený zisk / kumulatívna strata |
pripadajúce osobám s podielom na vlastnom imaní materskej spoločnosti |
Nekontrolný podiel |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2020 | 46 950 | 30 430 | 7 021 | 184 | 450 | 80 | 7 049 | 92 164 | -278 | 91 886 |
| Zisk / (strata) za obdobie | - | - | - | - | - | - | -45 717 | -45 717 | -159 | -45 876 |
| možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") položky s - |
- | - | - | - | -1 949 | - | - | -1 949 | - | -1 949 |
Rezerva z precenenia mien
-
-
-
-
-
1 067
-
1 067
-5
1 062
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | - | -1 949 | 1 067 | -45 717 | -46 599 | -164 | -46 763 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného imania |
||||||||||
| Celkové transakcie s vlastníkmi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| októbru 2021 31. Zostatok k |
46 950 | 30 430 | 7 021 | 184 | -1 499 | 1 147 | -38 668 | 45 565 | -442 | 45 123 |
| tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky 7 Poznámky na strane |
||||||||||
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
6
Konsolidovaný výkaz peňažných tokov
| 1.11.2021 - | 1.11.2020 - | |
|---|---|---|
| v tis. eur | 30.4.2022 | 30.4.2021 |
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ | ||
| Zisk | 5 612 | -35 765 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| Zisk z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -2 060 | -73 |
| Odpisy a amortizácia | 10 987 | 10 763 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | 2 814 | 2 762 |
| (Zisk)/strata z finančných nástrojov, netto (nepeňažná časť) | 3 991 | -1 190 |
| Úrokové (výnosy)/náklady, netto | 10 834 | 9 627 |
| Zisk z výhodnej kúpy | -13 162 | - |
| Podiel zisku alebo (straty) z investícií do spoločných a pridružených podnikov | ||
| účtovaných metódou vlastného imania | -290 | 663 |
| Zmena stavu rezerv | -1 016 | 48 |
| Daň z príjmu | -155 | 4 860 |
| Zmena opravných položiek k pohľadávkam | -365 | 223 |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných | ||
| pohľadávkach a ostatnom majetku | 8 425 | 3 225 |
| Zmena v zásobách | 418 | 906 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | -4 548 | -1 568 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | 21 485 | -5 519 |
| Zaplatená daň z príjmu | - | -3 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 21 485 | -5 522 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -6 693 | -5 047 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 5 189 | 1 131 |
| Výdavky na podnikové kombinácie, očistené o získané peňažné prostriedky | -13 219 | - |
| Preddavky na obstaranie dcérskych spoločností | - | -3 250 |
| Úvery poskytnuté | -246 | -159 |
| Splátky poskytnutých úverov | 250 | 11 |
| Prijaté úroky | 9 | - |
| Peňažné toky použité v investičnej činnosti | -14 711 | -7 314 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z lízingu | -1 992 | -1 952 |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -19 349 | -1 705 |
| Prijaté úvery a pôžičky | 27 007 | 29 045 |
| Vydané dlhopisy, netto | - | 110 038 |
| Splatenie dlhopisov | - | -110 133 |
| Zaplatené úroky | -14 615 | -13 122 |
| Peňažné toky z finančnej činnosti | -8 949 | 12 171 |
| Čistý prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | -2 175 | -665 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 15 553 | 7 161 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 13 378 | 6 496 |
Poznámky na strane 7 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s., dcérske spoločnosti, spoločné a pridružené podniky
7
Vybrané poznámky ku skrátenej priebežnej konsolidovanej účtovnej závierke
1. Investície
Skupina v období od 1. novembra 2021 do 30. apríla 2022 pokračovala v realizácii výstavby lanovej dráhy Biela Púť-Priehyba, realizovala investície do zlepšenia systému zasnežovania v stredisku Jasná a investovala do rekonštrukcie chaletov v oblasti Záhradky.
V Českej republike v stredisku Ještěd Skupina pokračovala v realizácii investičnej akcie "Nová Skalka", kde investovala predovšetkým do systému zasnežovania, osvetlenia a vybavenia zjazdovky.
2. Podnikové kombinácie
Dňa 31. marca 2022 Skupina získala 100% podiel a kontrolu v spoločnosti WORLD EXCO s.r.o.. Získaná spoločnosť prevádzkuje kongresové centrum v Bešeňovej.
Celková hodnota získaného majetku za WORLD EXCO s.r.o. bola k dátumu akvizície prehodnotená na reálnu hodnotu 3 095 tis. eur a celková hodnota záväzkov na 1 526 tis. eur. Z transakcie vyplynul zisk z výhodnej kúpy vo výške 1 549 tis. eur.
Dňa 31. marca 2022 Skupina tiež získala 100% podiel a kontrolu v spoločnosti EUROCOM Investment, s.r.o.. Získaná spoločnosť prevádzkuje vodný park Bešeňová, Hotel Galeria Thermal a Hotel Bešeňová.
Celková hodnota získaného majetku za EUROCOM Investment s.r.o. bola k dátumu akvizície prehodnotená na reálnu hodnotu 45 423 tis. eur a celková hodnota záväzkov na 17 422 tis. eur. Z transakcie vyplynul zisk z výhodnej kúpy vo výške 11 612 tis. eur.
3. Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka
Skupina dňa 9. mája 2022 vyplatila kupón z dlhopisu TMR IV v sume 1 347 tis. eur (33 750 tis. czk).
Dňa 22. júna 2022 bola pre účely poskytovania služieb v rámci Skupiny TMR založená spoločnosť International TMR services s.r.o. s výškou základného imania 200 tis. czk, ktorej 100% vlastníkom sa stala Skupina.
Dňa 1. júla 2022 Skupina nadobudla 100% podiel v európskej spoločnosti GOPASS SE v celkovej hodnote 2 924 tis. czk, ktorá bude slúžiť pre účely expandovania na európskom trhu.
Podľa názoru vedenia Skupiny bude mať Skupina dostatočné zdroje na to, aby pokračovala najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky. Vedenie Skupiny dospelo k záveru, že rozsah možných výsledkov, ktoré sa zvažujú, nespôsobuje významné neistoty súvisiace s udalosťami alebo podmienkami, ktoré by mohli spôsobiť vážne pochybnosti o schopnosti Skupiny pokračovať v činnosti.
....................................................................................................................................................................................
Igor Rattaj Jozef Hodek Marian Klas Marián Vojtko predseda člen finančný osoba zodpovedná predstavenstva predstavenstva riaditeľ za vedenie účtovníctva
Tatry mountain resorts, a.s.
1
Individuálny výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku
| Tržby Ostatné prevádzkové výnosy Výnosy celkom Spotreba materiálu a tovarov Nakupované služby Osobné náklady Ostatné prevádzkové náklady Zisk z predaja majetku Zisk pred úrokmi, daňou, odpismi a amortizáciou (EBITDA)* Odpisy a amortizácia Odpisy aktív s právom na užívanie Zisk pred úrokmi, daňou (EBIT) |
47 174 1 150 48 324 |
9 591 25 |
|---|---|---|
| 9 616 | ||
| -6 899 | -4 555 | |
| -16 031 | -8 293 | |
| -13 196 | -5 439 | |
| -461 | -232 | |
| 3 374 | 63 | |
| 15 111 | -8 840 | |
| -6 706 | -7 604 | |
| -1 829 | -1 753 | |
| 6 576 | -18 197 | |
| Úrokové výnosy rátané použitím efektívnej úrokovej miery | 3 547 | 3 384 |
| Finančné náklady | -9 095 | -8 422 |
| Zisk / (strata) z finančných operácií, netto | -372 | 632 |
| Zisk / (strata) pred zdanením | 656 | -22 603 |
| Daň z príjmu | 0 | -3 |
| Odložená daň z príjmu | 77 | -189 |
| Zisk / (strata) | 733 | -22 795 |
Ostatné súčasti komplexného výsledku
Položky s možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty) v nasledujúcich obdobiach (po zdanení): Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov - 1 899 -697 Celkový komplexný výsledok -1 166 -23 492
Zisk/(strata) pripadajúci na akciu (v eur) 0,109 -3,399
| Čistý zisk / (strata) zo zabezpečenia peňažných tokov | - 1 899 | -697 |
|---|---|---|
| Celkový komplexný výsledok | -1 166 | -23 492 |
| Zisk/(strata) pripadajúci na akciu (v eur) | 0,109 | -3,399 |
| Počet akcii | 6 707 198 | 6 707 198 |
*EBITDA predstavuje zisk z pravidelne opakujúcich sa aktivít Spoločnosti pred zdanením, úrokmi, amortizáciou a odpismi upravený o ostatné výnosy a náklady, ktoré sú uvedené pod EBITDA, najmä zisk / (strata) z finančných operácií predstavujúca kurzové zisky / (straty). Takto upravený ukazovateľ EBITDA manažment Spoločnosti používa pre riadenie výkonnosti Spoločnosti, ako aj jednotlivých CGU (Cash Generating Units).
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
Skrátená priebežná individuálna účtovná závierka za obdobie od 1.11.2021 do 30.4.2022
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva ("IFRS") v znení prijatom EÚ
Tatry mountain resorts, a.s.
2
Individuálny výkaz finančnej pozície
| v tis. eur | 30.4.2022 | 31.10.202 1 |
|---|---|---|
| Majetok | ||
| Goodwill a nehmotný majetok | 33 844 | 33 933 |
| Pozemky, budovy a zariadenie | 235 130 | 237 766 |
| Aktíva s právom na užívanie | 35 651 | 36 928 |
| Investície v nehnuteľnostiach |
8 317 | 8 317 |
| Investície do spoločných a pridružených podnikov | 7 118 | 7 118 |
| Úvery poskytnuté | 22 964 | 11 137 |
| Ostatné pohľadávky | 1 221 | 308 |
| Investície do dcérskych spoločností | 12 649 | 11 574 |
| Dlhodobý majetok celkom | 356 894 | 347 081 |
| Zásoby | 2 223 | 2 662 |
| Pohľadávky z obchodného styku | 1 078 | 3 198 |
| Majetok určený na predaj | 0 | 948 |
| Úvery poskytnuté | 110 883 | 81 539 |
| Ostatné pohľadávky | 1 08 9 |
6 819 |
| Finančné investície | 36 | 36 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty | 5 696 | 10 194 |
| Ostatný majetok | 39 440 | 46 139 |
| Krátkodobý majetok celkom | 160 44 5 |
151 535 |
| Majetok celkom | 517 339 | 498 616 |
| Vlastné imanie | ||
| Základné imanie | 46 950 | 46 950 |
| Emisné ážio | 30 430 | 30 430 |
| Zisk za obdobie | 73 3 |
-16 905 |
| Nerozdelený zisk a ostatné fondy | 9 456 | 28 260 |
| Vlastné imanie celkom | 87 569 |
88 735 |
| Záväzky | ||
| Úvery a pôžičky | 87 266 | 106 561 |
| Záväzky z lízingu | 31 330 | 29 551 |
| Záväzky z obchodného styku | 181 | 181 |
| Rezervy | 20 | 20 |
| Ostatné dlhodobé záväzky | 850 | 819 |
| Vydané dlhopisy | 196 835 | 196 330 |
| Odložený daňový záväzok | 14 555 | 15 137 |
| Dlhodobé záväzky celkom | 331 037 | 348 599 |
| Úvery a pôžičky | 69 842 | 25 847 |
| Záväzky z lízingu | 5 130 | 7 669 |
| Záväzky z obchodného styku | 7 028 | 8 847 |
| Rezervy | 521 | 540 |
| Vydané dlhopisy | 1 721 | 5 108 |
| Ostatné krátkodobé záväzky | 14 491 | 12 411 |
| Záväzky súvisiace s Majetkom určeným na predaj | 0 | 860 |
| Krátkodobé záväzky celkom | 98 733 | 61 282 |
| Záväzky celkom | 429 770 |
409 881 |
| Vlastné imanie a záväzky celkom | 517 339 | 498 616 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
3
Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fond z precenenia na reálnu hodnotu |
Fond z precenenia zabezpečenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2021 | 46 950 | 30 430 | 7 018 | 180 | -1 499 | 5 656 | 88 735 |
| Zisk / (strata) za obdobie | - | - | - | - | - | 733 | 733 |
| Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení do možnou následnou reklasifikáciou Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") zisku/(straty): položky s - |
- | - | - | - | -1 899 | - | -1 899 |
| Tatry mountain resorts, a.s. | |
|---|---|
4
Individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní (pokračovanie)
| v tis. eur | Základné imanie |
Emisné ážio |
Zákonný rezervný fond |
Fond z precenenia na reálnu hodnotu |
Fond z precenenia zabezpečenia |
Nerozdelený zisk |
Celkom |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zostatok k 1. novembru 2020 | 46 950 | 30 430 | 7 018 | 180 | 450 | 23 057 | 108 085 |
| Zisk / (strata) za obdobie | - | - | - | - | - | -16 905 | -16 905 |
| Ostatné súčasti komplexného výsledku, po zdanení možnou následnou reklasifikáciou do zisku/(straty): položky s - |
|||||||
| Zabezpečovacie deriváty ("cash flow hedge") | - | - | - | - | -1 949 | - | -1 949 |
| Celkový komplexný výsledok za obdobie | - | - | - | - | -1 949 | -16 905 | -18 854 |
| Transakcie s vlastníkmi, účtované priamo do vlastného Prírastky v dôsledku zlúčenia spoločnosti imania |
- | - | - | - | - | -496 | -496 |
| Celkové transakcie počas roka | - | - | - | - | - | -496 | -496 |
| 31. októbru 2021 Zostatok k |
46 950 | 30 430 | 7 018 | 180 | -1 499 | 5 656 | 88 735 |
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky. Tatry mountain resorts, a.s.
5
Individuálny výkaz peňažných tokov
v tis. eur
INVESTIČNÁ ČINNOSŤ
| v tis. eur | 1.11.2021 - 30.4.2022 |
1.11.2020 - 30.4.2021 |
|---|---|---|
| PREVÁDZKOVÁ ČINNOSŤ | ||
| Zisk | 733 | -22 795 |
| Úpravy týkajúce sa: | ||
| Zisk z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku |
-3 374 | -63 |
| Odpisy a amortizácia | 6 706 | 7 604 |
| Odpisy aktív s právom na užívanie | 1 829 | 1 753 |
| (Zisk)/strata z finančných operácií, netto | 372 | -632 |
| Úrokové náklady / (výnosy), netto | 5 548 | 5 038 |
| Zmena stavu rezerv | -19 | -10 |
| Daň z príjmu | -77 | 192 |
| Zmena v pohľadávkach z obchodného styku, ostatných pohľadávkach a ostatnom majetku |
-273 | 2 715 |
| Zmena v zásobách | 440 | 985 |
| Zmena v záväzkoch z obchodného styku a ostatných záväzkoch | 681 | -1 341 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zaplatenou daňou z príjmu | 12 565 | - 6 553 |
| Zaplatená daň z príjmu | - | - 3 |
| Peňažné toky z prevádzkovej činnosti | 12 565 | -6 556 |
| INVESTIČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Obstaranie pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | -5 773 | -3 127 |
| Príjmy z predaja pozemkov, budov a zariadenia a nehmotného majetku | 4 949 | 1 111 |
| Preddavky na obstaranie dcérskych spoločností | - 8 |
-2 925 |
| Čistý peňažný príjem zo zlúčenia spoločnosti | - | 105 |
| Úvery poskytnuté | -27 763 | -3 950 |
| Splátky poskytnutých úverov | 3 205 | 1 150 |
| Prijaté úroky | 22 | - |
| Peňažné toky použité v investičnej činnosti | -25 370 | -7 636 |
| FINANČNÁ ČINNOSŤ | ||
| Splátky záväzkov z lízingu | -2 308 | -1 357 |
| Splátky prijatých úverov a pôžičiek | -4 959 | -2 966 |
| Prijaté úvery a pôžičky | 27 007 | 28 862 |
| Vydané dlhopisy, netto | - | 110 038 |
| Splatené dlhopisy | - | -110 133 |
| Zaplatené úroky | -11 433 | -9 492 |
| Peňažné toky použité v / z finančnej činnosti | 8 307 | 14 952 |
| Čistý prírastok/ (úbytok) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov | -4 498 | 759 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka | 10 194 | 4 370 |
| Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka | 5 696 | 5 129 |
FINANČNÁ ČINNOSŤ
Poznámky na strane 6 tvoria neoddeliteľnú súčasť skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierky.
Tatry mountain resorts, a.s.
6
Vybrané poznámky ku skrátenej priebežnej individuálnej účtovnej závierke
1. Investície
Spoločnosť v období od 1. novembra 2021 do 30. apríla 2022 pokračovala v realizácii výstavby lanovej dráhy Biela Púť-Priehyba, realizovala investície do zlepšenia systému zasnežovania v stredisku Jasná a investovala do rekonštrukcie chaletov v oblasti Záhradky.
2. Investície do dcérskych spoločností, spoločných a pridružených podnikov
Za účtovné obdobie od 1. novembra 2021 do 30. apríla 2022 Spoločnosť nenadobudla žiadne nové investície do dcérskych spoločností, spoločných a pridružených podnikov.
3. Udalosti, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka
Dňa 22. júna 2022 bola pre účely poskytovania služieb v rámci Skupiny TMR založená spoločnosť International TMR services s.r.o. s výškou základného imania 200 tis. czk, ktorej 100% vlastníkom sa stala Spoločnosť.
Dňa 1. júla 2022 Spoločnosť nadobudla 100% podiel v európskej spoločnosti GOPASS SE v celkovej hodnote 2 924 tis. czk, ktorá bude slúžiť pre účely expandovania na európskom trhu.
Podľa názoru vedenia Spoločnosti bude mať Spoločnosť dostatočné zdroje na to, aby pokračovala najmenej 12 mesiacov od dátumu vydania priebežnej účtovnej závierky. Vedenie Spoločnosti dospelo k záveru, že rozsah možných výsledkov, ktoré sa zvažujú, nespôsobuje významné neistoty súvisiace s udalosťami alebo podmienkami, ktoré by mohli spôsobiť vážne pochybnosti o schopnosti Spoločnosti pokračovať v činnosti.
....................................................................................................................................................................................
Igor Rattaj Jozef Hodek Marian Klas Marián Vojtko
predseda člen finančný osoba zodpovedná predstavenstva predstavenstva riaditeľ za vedenie účtovníctva
Skrátená priebežná konsolidovaná a individuálna účtovná závierka sú vypracované v súlade s osobitnými predpismi a poskytujú pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku Spoločnosti TMR a spoločností zahrnutých do celkovej konsolidácie. Polročná správa nebola overená audítorom. Priebežná správa obsahuje verný prehľad informácií o výkonnosti Skupiny.
Demänovská Dolina, 29. júla 2022
Igor Rattaj Jozef Hodek predseda predstavenstva člen predstavenstva
VYHLÁSENIE PREDSTAVENSTVA
TATRY MOUNTAIN RESORTS, a.s., e-mail: [email protected], www.tmr.sk, tel.: 0850 606 202 foto: Marek Hajkovský