Comcm SA Constanta

Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 15, 2012

POLITICI SI NOTE DE PREZENTARE AFERENTE

SITUATIILOR FINANCIARE LA 30.09.2012

INFORMATII GENERALE

Entitatea care raporteaza:

Aceste situatii financiare sunt prezentate de SC COMCM SA cu sediul in Constanta, b-dul Aurel Vlaicu nr.144.

Societatea comercială COMCM S.A. este o persoană juridică înregistrată la Oficiul Registrul Comerțului sub numărul J 13/613/1991, cod unic de înregistrare RO 1868287.

Functionează ca o societate pe acțiuni în conformitate cu prevederile legii privind societătile comerciale.

Obiectul principal de activitate este potrivit clasificării C.A.E.N," fabricarea betonului " regăsită la cod 2363.

Societatea desfășoară și activități auxiliare, astfel:

• producție industrială pentru construcții : construcții civile si de geniu, produse proprii de carieră, placaje de piatră, prefabricate ;
• · comercializarea materialelor de construcții ;
• confectii din lemn, metal;
• · activitate hotelieră, cazare în cămine și alimentație publică. Este o societate detinută public, conform terminologiei prevăzută în Legea nr. 297/2004 privind piata de capital, actiunile societății fiind înscrise și tranzactionate pe piața bursieră având simbolul " CMCM". Evidenta actionarilor este înregistrată la S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A

(REGISCO) conform contractului nr. 1615 / 02.11.1999.

Activitatea de audit intern este realizata de SC LEXEXPERT AUDIT SRL in baza contractului nr. 1438/09.05.2011.avand o valoare de 2.000 ron lunar.

Situatiile financiare se pot consulta pe site-ul SC COMCM SA, la adresa www.comcm.ro si/sau la sediul social al societatii situat in Constanta, b-dul Aurel Vlaicu nr.144.

NOTA NR.1-ACTIVE IMOBILIZATE

Imobilizarile necorporale sunt recunoscute initial la cost. In aceasta categorie intra in principal brevete de explorare si licente pentru programe informatice. Acestea se amortizeaza liniar. Astfel, brevetele de explorare se amortizeaza pe perioada pentru care s-a acordat dreptul de explorare.folosindu-se tratamentul alternativ permis de acest standard.

La data de 31.12.2010, societatea a reevaluat imobilizarile coporale.

Amortizarea este liniara, duratele de amortizare sunt stabilite in conformitate cu HG 2139/2004. Pentru terenuri nu se calculeaza amortizare si nici nu s-au constituit deprecieri.

Imobilizarile financiare cuprind actiunile detinute la entitatile afiliate, imprumuturile acordate entitatilor afiliate, intereselor de participare, imprumuturile acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare, alte investitii detinute ca imobilizari, alte imprumuturi (cuprind garantiile depuse de entitate la terti). Imobilizarile financiare recunoscute ca activ sunt evaluate la costul de achizitie.

Imobilizarile necorporale achizitionate de societate sunt prezentate la cost mai putin amortizarea cumulata.

Amortizarea este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe perioada de viata estimata a imobilizarii necorporale

Active proprii

Activele proprii sunt prezentate in bilant la valoarea reevaluata, mai putin amortizarea cumulata si pierderile de valoare

Imobilizarile corporale sunt recunoscute in conformitate cu prevederile OMFP 3055/2009 folosindu-se tratamentul alternativ permis.

IAT

NOTA NR.2 -PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

Denumirea	Sold la 1 ianuarie	Transferuri * )		Sold la
provizionului	2012	în cont	din cont	30.09.2012
				$4=1+2-3$
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli- clienti-cont 491	5.080.135		509.074	4.571.061
TOTAL	5.080.135		509.074	4.571.061

NOTA NR.3-REPARTIZARE PROFIT NET

	IC)
Destinația	Suma
Profit net de repartizat:	3.104.313
- rezerva legală
- acoperirea pierderii contabile
- dividende
fond investitii
Profit nerepartizat	3.104.313

NOTA NR.4-ANALIZA REZULTATUL UI

In tabelul de mai jos este prezentata situatia centralizatoare a realizarilor societatii la data de 30.09.2012 prin comparatie cu realizarile la data de 30.09.2011 si prevederile Bugetului de Venituri si Cheltuieli la data de 30.09.2012 :

Nr	INDICATORI	REALIZAT SEPT 2012	BVC SEPT 2012	Realizat SEPT 2012	Indice	Indice
crt					Realizat 2012/ Realizari 2011 ( %)	Realizat 2012/ BVC 2012 ( %)
1	Cifra de afaceri neta	15.088.845	18.463.000	22.223.278	67,90	81,72
$\overline{2}$	Venituri din exploatare	27.208.107	21.383.000	25.210.238	107,92	127,24
3	Cheltuieli din exploatare	23.707.261	19.868.000	22.899.452	103,53	119,32
$\overline{4}$	Rezultatul din exploatare	3.500.846	1.515.000	2.310.786	151,50	231,08
5	Venituri financiare	585.907	540.000	629.263	93,11	108,50
6	Cheltuieli financiare	369.310	655.000	805.441	45,85	56,38
7	Rezultat financiar	216.597	$-115.000$	$-176.178$
8	Venituri totale	27.794.014	21.923.000	25.839.501	107,56	126,78
9	Cheltuieli totale	24.076.571	20.523.000	23.704.893	101,57	117,32
10	Rezultatul brut	3.717.443	1.400.000	2.134.608	174,15	265,53

In tabelul de mai jos va prezentam indicatorii financiari la data de 30.09.2012 raportati la indicatorii BVC la aceeasi data:

INDICATORI	REALIZARI	BVC	REALIZAT
	30,09,2012	30,09,2012	$\frac{0}{0}$
CIFRA AFACERI NETA	15.088.845	18.463.000	81,72%
Productia vinduta(701+704+706+708)	14.682.831	18.463.000	79,53%
Venituri vinzare marfuri(707)	406.014	350.000	116,00%
Variatia stocurilor produse finite, prod in curs exec(711)	1.964.235	2.100.000	93,54%
Productia in curs executie, capitalizata (721+722)	483.248	60.000	805,41%
Alte venituri de exploatare(7417+758)	9.671.779	410.000	2358,97%
VENITURI DIN EXPLOATARE- TOTAL	27.208.107	21.383.000	127,24%
Cheltuieli materii prime+consumabile(601+602)	9.960.708	11.599.000	85,88%
Alte cheltuieli materiale $(603+604+606+608)$	99.173	210.000	47,23%
Cheltuieli cu energie si apa(605)	348.373	415.000	83,95%
Cheltuieli privind marfurile(607)	242.302	400.000	60,58%
Cheltuieli cu personalul(641)	2.087.295	2.000.000	104,36%

Cheltuieli cu asigurari sociale(645)	726.534	600.000	121,09%
Cheltuieli cu amortizari(681)	1.000.862	2.200.000	45,49%
Cheltuieli privind provizioanele	41.551	$\Omega$
Cheltuieli prestatii externe(611 pina la 628)	2.691.860	2.000.000	134,59%
Cheltuieli impozite taxe (635)	681.963	390.000	174,86%
Alte cheltuieli de exploatare(652+658)	5.844.062	29.000	20151,94%
Ajustari de valoare privind active circulante	$-17.422$	25.000
CHELTUIELI DE EXPLOATARE- TOTAL	23.707.261	19.868.000	119,32%
PROFIT / PIERDERE DIN EXPLOATARE	3.500.846	1.515.000	231,08%
Venituri din dobinzi(766)	5.785	2500	231,40%
Alte venituri financiare(762+764+765+767+768)	580.122	537.500	107,93%
VENITURI FINANCIARE-TOTAL	585.907	540.000	108,50%
Cheltuieli privind dobinzile(666)	84.839	255.000	33,27%
Alte cheltuieli financiare( $663+664+665+667+668$ )	284.471	400.000	71,12%
CHELTUIELI FINANCIARE-TOTAL	369.310	655.000	56,38%
PIERDERE FINANCIARA PROFIT /	216.597	$-115.000$
VENITURI TOTALE	27.794.014	21.923.000	126,78%
CHELTUIELI TOTALE	24.076.571	20.523.000	117,32%
PROFIT / PIERDERE BRUTA	3.717.443	1.400.000	265,53%

÷

Va prezentam evolutia profitului brut la data de 30.09.2012 :

TOTAL	3.717.442,97
SEPTEMBRIE	189.500,81
AUGUST	669.005,77
IULIE	1.379.081,72
IUNIE	485.918,38
MAI	418.654,41
APRILIE	$-284.678,62$
MARTIE	$-293.342.45$
FEBRUARIE	851.640,31
IANUARIE	301.662,64

Va prezentam grafic dinamica profitului brut la data de 30.09.2012 :

$\sim$

Va prezentam evolutia cifrei de afaceri la data de 30.09.2012 :

TOTAL	15.088.844,89
SEPTEMBRIE	1.821.552,07
AUGUST	2.245.807,45
IULIE	2.126.581,20
IUNIE	2.259.703.79
MAI	2.628.378,84
APRILIE	2.162.217,50
MARTIE	764.617,69
FEBRUARIE	534.881,48
IANUARIE	545.104,87

Va prezentam grafic dinamica cifrei de afaceri la 9 luni :

5

NOTA NR.5-SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

Situatiile financiare ale societatii se intocmesc conform Ordinul 3055/2009. In tabelul de mai jos este prezentata situatia patrimoniului societatii :

Indicator	SOLD 01.01.2012	SOLD 30.09.2012
Imobilizări necorporale	10.373	277
Imobilizări corporale	255.642.450	249.762.089
Imobilizari financiare	8.210.678	8.123.544
I. ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL	263.863.501	257.885.910
Stocuri	1.376.300	1.993.450
Creante	9.716.452	10.562.840
Disponibilități	1.482.873	1.471.709
II.ACTIVE CIRCULANTE- TOTAL	12.575.625	14.027.999
III.Cheltuieli inregistrate in avans	214.662	122.863
IV.Datorii din care:	13.388.877	5.642.468
Datorii pana la un an	6.945.341	4.465.923
Datorii peste un an	6.443.536	1.176.545
IV.ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE	5.297.124	9.112.036
V.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE	269.160.625	266.997.946
VI. Venit înregistrate în avans	547.822	572.903
1. Capital social	23.631.668	23.631.668
2.Dif.reevaluare	234.092.939	234.092.939
3. Rezerve+alte fonduri	7.170.301	7.170.301
4.Rezultat curent	1.139.891	3.104.313
VII.CAPITAL PROPRIU	262.717.089	265.821.401

Va prezentam cash-flow-ul realizat la 9 luni :

Luna	Sold initial	Intrari	Iesiri	Sold final
Ianuarie	1.482.647,07 lei	3.013.050,52 lei	1.641.886,03 lei	2.853.811,56 lei
Februarie	2.853.811,56 lei	3.419.357,39 lei	1.318.431,75 lei	4.954.737,20 lei
Martie	4.954.737,20 lei	3.490.270,17 lei	5.200.492,62 lei	3.244.514,75 lei
Aprilie	3.244.514,75 lei	2.106.999,49 lei	2.671.107,40 lei	2.680.406,84 lei
Mai	2.680.406,84 lei	2.701.590,44 lei	2.982.865,05 lei	2.399.132,23 lei
Iunie	2.399.132,23 lei	2.996.786,78 lei	5.019.663,26 lei	376.255,75 lei
Iulie	376.255,75 lei	3.749.350,69 lei	3.525.943,27 lei	599.663,17 lei
August	599.663,17 lei	3.521.508,46 lei	2.956.878,56 lei	1.164.293,07 lei
Septembrie	1.164.293,07 lei	3.055.803,19 lei	2.748.909,26 lei	1.471.187,00 lei

Va prezentam grafic dinamica cash-flow-ului la 9 luni :

NOTA NR.6-PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principii contabile

Situatiile financiare la 30.09.2012 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele principii contabile :

Principiul continuitatii activitatii – societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii Domparat reducerea semnificativa a acesteia.

Principiul permanentei metodelor – aplicarea acelorasi reguli, metode, norme privind evaluarea, inregistrarea si prezentarea in contabilitate a elementelor patrimoniale, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile.

Principiul prudentei – s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, precum si de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior.

Principiul independentei exercitiului – au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii.

Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv – in vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecarui element individual de activ sau de pasiv.

B Politici contabile semnificative

(a) Moneda de raportare

Situatiile financiare sunt intocmite in lei si exprimate in lei.

(b) Bazele contabilitatii

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Legea 82/1991 a Contabilitatii, cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009.

© Tranzactii in moneda straina

Tranzactiile in moneda straina sunt inregistrate la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul exercitiului, creantele si datoriile exprimate in valuta, precum si disponibilitatile monetare in valuta sunt convertite in lei la cursul de schimb de la data bilantului si diferentele de curs sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.

(d) Imobilizari corporale

(i) Active proprii

Activele proprii sunt prezentate in bilant la valoarea reevaluata, mai putin amortizarea cumulata si pierderile de valoare

(i)). Imobilizarile corporale sunt recunoscute in conformitate cu prevederile OMFP 3055/2009 folosindu-se tratamentul alternativ permis.

Cheltuieli ulterioare de intretinere si reparatii

Cheltuielile cu reparatia sau intretinerea mijloacelor fixe efectuate pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor active sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la data efectuarii lor, in timp ce cheltuielile efectuate in scopul imbunatatirii performantelor tehnice sunt capitalizate si amortizate pe perioada ramasa de amortizare a respectivului mijloc fix. Amortizarea

Amortizarea este calculata pentru a diminua costul utilizand metoda liniara de amortizare pe durata de functionare a mijloacelor fixe si a componentelor lor, care sunt contabilizate separat.

$\epsilon$ Imobilizari necorporale

i) Imobilizarile necorporale achizitionate de societate sunt prezentate la cost mai putin amortizarea cumulata.

ii) Amortizarea este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe perioada de viata estimata a imobilizarii necorporale.

(f) Active financiare

Activele financiare sunt reprezentate de titluri de participare. Acestea sunt prezentate in bilant la pretul de cost mai putin provizioanele constituite (care se reflecta in contul de profit si pierderi)

(g) Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la minimum dintre cost si valoarea neta realizabila. Valoarea neta realizabila reprezinta pretul de vanzare estimat in conditiile desfasurarii normale a activitatii mai putin costurile aferente vanzarii.

h) Creante comerciale si alte creante

Conturile de creante comerciale si alte creante sunt evidentiate in bilant la valoarea lor recuperabila.

(i) Numerar si echivalente de numerar

Numerarul include conturile curente in lei si in valuta, si disponibilul din casa.

(j) Pierderi de valoare

Un provizion pentru depreciere este recunoscut in contul de profit si pierdere cand valoarea contabila a activului este superioara valorii sale recuperabile.

(k) Capital social

Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada la care se refera.

(I) Furnizori și alte datorii

Conturile de furnizori si alte datorii sunt evidentiate la cost.

(m) Recunoasterea veniturilor

Prestari de servicii

Veniturile din prestarea serviciilor sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pe masura efectuarii acestora.

Veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv.

Veniturile in avans cuprind avansurile incasate pentru prestatii viitoare.

(n) Recunoasterea cheltuielilor

Cheltuielile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pe masura efectuarii acestora. Cheltuielile in avans cuprind sumele platite pentru asigurarile de active si autovehicule, precum si alte sume platite dar care se refera la exercitiile financiare viitoare (abonamente, etc).

(o) Rezultatul financiar

Acesta include dobanda de primit pentru depozitele la banci si pentru conturile curente, diferentele de curs valutar, dividendele incasate, diferentele favorabile din evaluarea participatiilor, precum si rezultatul speculatiilor bursiere. Principiul separarii exercitiilor financiare este respectat pentru recunoasterea acestor elemente.

(p) Impozitul pe profit

Impozitul curent este calculat pe baza rezultatului fiscal anual, utilizand cota de impozit in vigoare la data bilantului.

Cota de impozit pe profit utilizata este 16%.

r) Estimari

Pentru intocmirea situatiilor financiare, conducerea Societatii face anumite estimari si presupuneri care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor la data bilantului. precum si veniturile si cheltuielile perioadei raportate. Rezultatele reale pot diferi de cele estimate.

Estimarile sunt utilizate pentru inregistrarea provizioanelor pentru deprecierea activelor, a provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli, a evaluarii titlurilor de participatii.

Efectul schimbarii estimarilor contabile este comparat anticipat si este inclus in determinarea rezultatului net comparat:

• · perioadei in care s-a realizat schimbarea, daca ea este singura perioada afectata;
• · perioadei in care s-a realizat schimbarea si perioadelor ulterioare, daca schimbarea le afecteaza pe toate.

(s) Informatii comparative

Informatiile sunt prezentate in dinamica, comparative cu cele realizate in anul anterior.

(t) Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii

In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea plateste statului taxele aferente salariatilor sai.

Politica Societatii nu include o alta schema de pensionare sau vreun plan de acordare a unor beneficii suplimentare dupa pensionare, in consecinta nu are alte obligatii in legatura cu sistemul de pensii. In plus, Societatea nu este obligata sa ofere alte beneficii angajatilor sai la data pensionarii.

Activitatea in domeniul resurselor umane

Diversitatea activitatii societatii si specificul pietei de munca in sfera constructiilor a necesitat o activitate de selectie, pregatire si promovare riguroase la nivelul compartimentului specializat in sfera resurselor umane. Politicile referitoare la calitate aplicabile la toate nivelurile societatii, au fost aplicate si in domeniul resurselor umane. O preocupare de baza a managementului societatii a constituit-o instruirea si motivarea corespunzatoare a tuturor salariatilor in scopul mentinerii implicarii acestora in indeplinirea obiectivelor societatii si evitarii migrarii catre societatile concurente din zona.

Specializarea si perfectionarea personalului in primele 9 luni ale anului 2012 s-a desfasurat in conformitate cu programul de specializare si perfectionare aprobat la nivelul societatii ; s-a avut in vedere atat activitatea de perfectionare manageriala a conducerii executive si a persoanelor cu functii de raspundere in societate cat si perfectionarea intregului personal al societatii. S-a avut in vedere perfectionarea pe probleme de aplicare a standardului SR EN ISO / CEI 17021 : 2007, pregatire profesionala specifica pe fiecare domeniu de activitate, instruire in domeniul sanatatii si securitatii ocupationale, protectie a mediului, evaluare de risc in sanatatea si securitatea muncii, prevenire si stingere a incendiilor. S-au aplicat de asemenea proceduri de evaluare periodica a personalului societatii.

COTA NR.7-ACTIUNI SI OBLIGATIUNI

Capitalul social subscris si varsat al societatii la data de 30.09.2012 este de 23.631.667,80 lei divizat in 236.316.678 actiuni cu valoarea nominala de 0,1 lei/actiune.

In anul 2008 s-a majorat capitalul social de la 1.997.300 lei la 23.631.667,80 lei impartit in 236.316.678 actiuni nominative

Majorarea capitalului social a fost inregistrata la ONRC conform Incheierii nr.25213 si nr.25214/28.08.2008.

Majorarea capitalului social a fost inregistrata la CNVM conform Certificatului de inregistrare emis la data de 08.09.2008.

La data de 30.09.2012, SC COMCM SA are un nr. de 15.622.200 actiuni (adica un procent de 64,0071%) din capitalul social al SC SCUT SA.

Capitalul social subscris si varsat al societatii la data de 30.09.2012 este de 23.631.667,80 lei divizat in 236.316.678 actiuni cu valoarea nominala de 0,1 lei/actiune.

Structura actionariatului societatii la data de 30.09.2012 este urmatoarea :

	TOTAL	236.316.678	actiuni	100,000 %
$\Box$	Persoane juridice	566.895	actiuni	0,2399%
$\Box$	Persoane fizice	3.440.927	actiuni	$1,4561\%$ :
$\Box$	Fratila Maria-Alexandra	23.655.408	actiuni	$10,0100\%$ ;
$\Box$	Fratila Constantin	74.603.518	actiuni	31,5693 %:
$\Box$	SIF Transilvania	134.049.930	actiuni	56,7247 %;

Valoarea nominală a unei actiuni este de 0,1 lei. Actiunile COMCM SA sunt listate la categoria a II-a a BVB.

NOTA NR.8-INFORMATII PRIVIND ADMINISTRATORII si CONDUCEREA EXECUTIVA

Societatea este administrata in sistem unitar, pe baza de contract de administrare, de un Consiliu de Administratie format din cinci membri.

Consiliul de Administratie la data de 30.09.2012 are urmatoarea componenta :

PRESEDINTE - ec. SIMIONESCU DAN

VICEPRESEDINTE- ec. RATA VALENTIN

ADMINISTRATOR- ec. FIRU FLORIEAN

ADMINISTRATOR-ing. FRATILA MIHAELA

ADMINISTRATOR-ec.ALEXE GABRIELA

Echipa executiva la data de 30.09.2012 are urmatoarea componenta :

DIRECTOR GENERAL - ec. CHELARU NICOLAE DIRECTOR ECONOMIC-ec. RATA VALENTIN DIRECTOR TEHNIC- sing. MINCU FLORICA

NOTA NR.9-INDICATORI FINANCIARI

-presupune identificarea punctelor tari si a punctelor slabe din mediul intern al companiei, prin prisma principalilor indicatori economico-financiari, precum si identificarea oportunitatilor si riscurilor care pot sa apara ca influenta a mediului extern asupra companiei.

INDICATORII sunt expresia eficientei si performantei activitatilor economico-financiare previzionate si/sau realizate.

Acesti indicatori se pot calcula fie la nivel de firma, fie la nivel de centre de responsabilitate sau centre de cost.

ANALIZA BILANTULUI FINANCIAR

Bilantul financiar reprezinta o prelucrare simplificata a bilantului financiar-contabil, pe baza caruia se analizeaza starea de echilibru / dezechilibru financiar in care se situeaza compania din punctul de vedere al alocarilor (sub forma de active), respectiv al surselor de finantare (sub forma de pasive) pe termen lung si scurt.

Pentru a se asigura echilibrul financiar, trebuie sa fie respectate urmatoarele corelatii: -activele pe termen lung sa fie finantate din surse atrase pe termen lung -activele pe termen scurt sa fie finantate din surse atrase pe termen scurt

Analiza activelor si pasivelor pe termen lung

In vederea analizei echilibrului financiar pe termen lung, se va calcula fondul de rulment $(FR)$ .

Daca fondul de rulment este pozitiv, acest lucru certifica o stare de echilibru financiar; un rezultat negativ poate semnala o situatie nefovorabila in perioada urmatoare.

*FR total = total capitaluri permanente - total utilizari pe termen lung = (capitaluri proprii $+$ imprumuturi pe termen lung) – active imobilizate FR total = 9.112.036

• Analiza activelor si pasivelor pe scurt In vederea analizei echilibrului financiar pe termen scurt, se va calcula necesarul de fond de rulment (NFR). $*NFR =$ stocuri + creante – datorii pe termen scurt
• $NFR = 8.090.367$

INDICATORI DE RENTABILITATE

Rentabilitatea comerciala = profit net / cifra de afaceri = $20.57\%$ Rentabilitatea financiara = profit net / capital propriu = $1,17\%$ Rentabilitatea activelor = cifra de afaceri / total active = $5.55\%$

INDICATORI DE LICHIDITATE

Lichiditatea generala = active circulante / datorii pe termen scurt = $3,14$

Lichiditatea rapida = (active circulante – stocuri) / datorii pe termen scurt = $2.69$

INDICATORI DE SOLVABILITATE

Solvabilitate generala = active totale / datorii totale = $48,19\%$

Situatia neta = Capitaluri proprii = total active - total datorii = $265.821.401$

DIRECTOR GENERAL ec.CHELARU/NICOLAE

DIRECTOR ECONOMIC ee. RATA VALENTIN