Electroparataj S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 20, 2012

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2011

			lei
Denumirea indicatorului	Nr. rand	2010	2011
ACTIVITATI OPERATIONALE
Incasari in numerar din vanzarea de bunuri si prestarea de servicii	1	41,821,435	25,740,914
Incasari in numerar din redevente, onorarii, asigurari, alte incasari	$\overline{2}$
Total incasari din activitati operationale (rd.01+rd.02)	3	41,821,435	25,740,914
Plati in numerar catre furnizorii de bunuri si servicii	$\overline{\mathbf{4}}$	20,626,539	22,181,041
Plati in numerar catre si in numele angajatilor	5	2,748,149	2,600,722
Plati in numerar catre bugetul statului	6	2,010,206	1,590,211
Plati in numerar sau restituiri de impozit pe profit	$\overline{7}$	22,000
Dobanzi platite	8
Total plati din activitati operationale (rd.04 la rd.08)	9	25,406,894	26,371,974
Flux de numerar net rezultat/(utilizat) din exploatare (rd.03-rd.09)	10	16,414,541	$-631,060$
ACTIVITATI DE INVESTITII
Incasari in numerar din cedarea activelor	11	0
Alte incasari	12	0	0
Total incasari din activitati de investitii (rd.11+rd.12)	13	O	0
Plati in numerar pentru achizitionarea de active	14	13,599	0
Flux de numerar net utilizat in activitatile de investitii (rd.13-rd.14)	15	$-13,599$
ACTIVITATI DE FINANTARE
Incasari in numerar din activitati de finantare	16	58,783,933	9,394,389
Plati in numerar din activitati de finantare	17	75,775,084	9,498,351
Plati in numerar la contractele de leasing	18	O
Plati in numerar pentru achitare dividende	19	$\Omega$
Total plati din activitati de finantare (rd.17 la rd.19)	20	75,775,084	9,498,351
Flux de numerar net obtinut din activitati de finantare (rd.16-rd.20)	21	-16,991,151	$-103,962$
Crestere neta in disponibilitatile banesti si alte lichiditati (rd.10+rd.15+rd.21)	22
Disponibilitati banesti si alte lichiditati la inceputul anului	23	$-590,209$	$-735,022$
Disponibilitati banesti si alte lichiditati la sfarsitul anului (rd.22+rd.23)	24	3,267,945	2,677,736
		2,677,736	1,942,714

ADMINISTRATOR. SC Broadhurst Industrial Management SRL prin Reprezentant permanent Adrian Ioan RUS

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.
Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.78.40; office@e

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2011 SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII

										RON
Denumirea indicatorului	$\frac{1}{2}$ E,	Valoare profit	Capitalul social	Prime de fuziune	Rezerve legale	1065		Alte rezerve Rezerve din lerdere din ad si fonduri reevaluare proprii cump.	reportata Pierdere	Total
aloarea capitalurilor proprii la 31 decembrie 2010		4,947,018	6,461,535	3,943,010		2,588,350 13,284,187 16,256,127 9,003,580			$-1,003,079$ $-20,552,652$	34,928,076
Cresteri	$\overline{\mathsf{N}}$	037 $-3.778$							4,826,238	1,048,201
Reduceri	ω	018 $-4.947$					$-5,398,126$			$-10.345.144$
	4
	5
	6
Valoarea capitalurilor proprii la 31 decembrie 2011	≂	037 $-3,778,$	6,461,535	3,943,010		2,588,350 13,284,187 16,256,127 3,605,454		$-1,003,079$ $-15,726,414$ $25,631,133$

Situatia schimbarilor in capitalurile proprii trebuie citita impreuna cu notele anexata in paginile parte integranta a acestor situatii financiare.

$3742$ Ą

ELECTROPE

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

$\ddot{\phantom{a}}$

NOTA 1 - ACTIVE IMOBILIZATE la 31.12.2011

RON			Sold	la 31	decembrie	2011	$8 = 5 + 6 - 7$		939,634	942,463			482,527	4,569,518	156,545		5,208,590		6,151,053
			Reduceri	UBS	reluari								229,148	962,962	1,783		1,193,892		1,193,892
	Deprecieri	(amortizare si provizioane)	Deprecierea	nregistrata	in cursul	exercitiulu	6			2,829			178,506	278,027	19,165		475.697		478,527
			Sold	_ ღ	ianuarie	2011			939,634	939,634			533,169	5,254,453	139,163		5,926,785		6,866,419
			Sold	la 31	decembrie	2011	$4 = 1 + 2 - 3$		977,816	977,816		1,406,303	2,450,577	7,015,652	296,335		11,168,867	5,737,875	17,884,558
			Reduceri						9.941	9,941		ō	957,486	1,203,169	4,518	5,495,254	7,660,427	51,637,690
	Valoarea bruta		Cresteri						22.291	22,291			103.247	18,072	40,150	O	161,470	25,776,461	25,960,222 59,308,059
			Sold	$\frac{a}{1}$	ianuarie	2011			965.466	965,466		1,406,303	3,304,815	8,200,749	260,703	5.495.254	18,667,824	31,599,105	51.232.395
			Elemente	de	active			MOBILIZARI NECORPORALE	Alte imobilizari necorporale	Total imobilizari necorporale	MOBILIZARI CORPORALE	- terenuri	- constructii	instalatii tehnice si masini	alte instalatii, utilaje si mobilier	avansuri si imobilizari corporale in curs	Total imobilizari corporale	MOBILIZARI FINANCIARE	Ë TOTAL ACTIVE IMOBILIZA

ADMINISTRATOR,

SC BROADHURST INDUSTRIAL MANAGEMENT SRL prin reprezentant permanent

$22710203$ RST INO ANGER OVOHB

EXPERT CONTABIL

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

partilor Cone

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011; Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.78.40; office@electroaparataj.ro; www.electroaparataj.ro

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 2 - PROVIZIOANE

Sold la 1 ianuarie 2011			Sold la 31 decembrie 2011
	In cont constituire)	Din cont
			$4=1+2-3$
81.213 263.918 345.131			81.213 263.918 345.131
			Transferuri incasari)

In cursul anului 2011 nu s-au constituit provizioane conform categoriilor din Nota 2.

Nota 2 - Bilant ELJ 2011

pagl

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011; Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.78.40; office@electroaparataj.ro; www.electroaparataj.ro

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 3 - REPARTIZAREA PROFITULUI

		RON
Destinatia Profit net de repartizat	Exercitiul precedent	Exercitiul curent
rezerva legala
dividende
Profit nerepartizat
Destinatia profitului pet este pentru cooperium di della l	$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &$

estinatia profitului net este pentru acoperirea pierderilor din anii anteriori.

ADMINISTRATOR, SC Broadhurst Industrial Management SRL prin Reprezentant permanent Ioan Adrian RUS

$\mathscr{A}$ $1_A$ $C[1]$ AGEM

pag1

SOCKSTER

$CO_k$

$OAP$

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011; Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.78.40; office@electroaparataj.ro; www.electroaparataj.ro

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 4 - ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

	RON
INDICATORUL	Exercitiul precedent	Exercitiul curent
1 Cifra de afaceri neta 2 Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate $(3+4+5-10)$ 3 Cheltuielile activitatii de baza 4 Cheltuielile activitatilor auxiliare 5 Cheltuieli indirecte de productie ٠ 6 Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 7 Cheltuieli de desfacere 8 Cheltuieli generale de administratie 9 Alte venituri din exploatare total din care: 10 Variatia stocurilor (ct.711) 11 Rezultatul de exploatare (6-7-8+9) $\blacksquare$	21.562.337 20.442.768 15.927.523 914.601 4.938.746 1.119.569 456.648 3.382.352 1.182.512 $-1.338.103$ $-1.536.923$	18.891.831 19.309.395 15.651.895 426.181 3.419.562 $-417.564$ 596.253 3.074.645 2.792.046 188.243 $-1.296.420$

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

$(RON)$ CREANTE Sold la 31.12.2011 Termen de lichiditate $\left( \text{col. } 2+3 \right)$ sub 1 an peste 1 an $\overline{0}$ $\mathbf{1}$ 2 $\overline{3}$ Total, din care: clienti 3.412.549 1.823.228 1.589.321 ajustari $\frac{1}{2}$ $-2.877$ $-2877$ $\Omega$ $\overline{a}$ furnizori debitori pentru 56.323 56.323 $\overline{0}$ prestari servicii clieni facturi de intocmit + 295.828 295.828 $\Omega$ efecte $\mathbf{0}$ $\overline{0}$ clieni incerti 690.961 $\mathbf{0}$ 690.961 alte creante 988.375 988.375 $\theta$ Total CREANTE 5.441.159 3.160.877 2.280.282 DATORII Sold la 31.12.2011 Termen de exigibilitate $\left( \text{col. } 2+3+4 \right)$ sub 1 an $1-5$ ani peste 5 ani $\overline{0}$ $\,$ $\,$ $\,$ $\overline{2}$ $\mathfrak{Z}$ $\overline{4}$ Total, din care: furnizori 1.894.167 1.294.498 599.669 $\overline{0}$ $\overline{a}$ furnizori de imobilizari 22.486 291.263 268.417 $\theta$ $\overline{a}$ furnizori facturi nesosite 19.420 $\mathbf{0}$ 19.420 $\theta$ $\overline{a}$ clienti creditori 14.040 $\overline{0}$ 14.040 $\theta$ $\overline{a}$ salarii, remuneratii datorate 145.658 145.658 $\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$ $\alpha$ contributii si taxe aferente 558.784 558.784 $\mathbf{0}$ $\theta$ salariilor $\mathbf{0}$ $\theta$ Ŷ. sume datorate entitatilor $\mathbf{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\mathbf 0$ $\mathbf{0}$ afiliate datorii privind reducerea $\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$ $\theta$ capitalului Social alte datorii 704.869 704.869 $\bf{0}$ $\theta$ Total DATORII 3.628.201 901.546 2.726.655 $\overline{0}$

NOTA 5 - SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 6 - PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principiile contabile adoptate la intocmirea situatiilor financiare pe anul 2011 la S.C. Electroaparataj S.A. au fost urmatoarele:

• Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu prevederile OMFP 3.055/2009, cu modificarile si completarile ulterioare;

• Baza intocmirii situatiilor financiare

• Situatiile financiare au fost intocmite in lei. $\bullet$

• Situatiile financiare au fost intocmite pe principiul costului istoric. $\ddot{\phantom{a}}$
• Societatea a aplicat in anul 2011 la determinarea costului stocurilor metoda FIFO $\ddot{\bullet}$ (primul intrat – primul iesit).

Tranzactii in moneda straina

Tranzactiile in moneda straina (USD, EURO) sunt evidentiate in lei la cursul de schimb valabil la data tranzactiei. Disponibilitatile banesti, creantele si datoriile existente in valuta la 31.12.2011 au fost inregistrate in contabilitate la cursul de schimb comunicat de BNR la fiecare final de luna pentru 2011 iar diferentele de curs valutar favorabile - respectiv nefavorabile au fost inregistrate in conturile de venituri sau cheltuieli dupa caz. De asemenea, acelasi tratament a fost aplicat si depozitelor bancare si titlurilor de stat in valuta, existente la 31.12.2011 si lunar.

Imobilizarile corporale

Imobilizarile corporale sunt evidentiate la valoarea justa.

Cheltuielile cu repararea sau intretinerea mijloacelor fixe efectuate pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor active sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la data efectuarii lor, in timp ce cele efectuate in scopul cresterii capacitatii de productie sunt capitalizate si amortizate pe perioada ramasa de amortizare a respectivului mijloc fix.

Amortizarea este calculata utilizand metodele de amortizare aprobate de legislatia in vigoare. pe baza duratelor de functionare a mijloacelor fixe care sunt calculate conform Legii 15/1994 cu modificarile in vigoare si a H.G. nr. 2139/2004 pentru aprobarea catalogului privind clasificatia și duratele normale de funcționare a mijloacelor fixe, cu modificările și completările ulterioare.

Metoda de calcul a amortizarii in 2011 a fost metoda liniara.

Imobilizarile necorporale se amortizeaza incepand cu luna urmatoare achizitiei lor. Terenurile si mijloacele fixe in curs nu se amortizeaza.

In anul 2011, s-au achizitionat imobilizari in suma totala de 161.467 lei. In 2011 s-au inregistrat iesiri de imobilizari in suma totala de 2.165.170 lei.

Nu s-au achizitionat imobilizari corporale in 2011 in regim de leasing.

Stocuri

Materiile prime, materialele auxiliare si ambalajele sunt evaluate la costul de achizitie. Semifabricatele, productia in curs si produsele finite sunt evaluate la costul de productie care include o proportie corespunzatoare a costurilor indirecte. Metoda de evaluare a stocurilor utilizata de societate este FIFO (primul intrat - primul iesit).

Conturile de clienti si alte crente

Nota 6 - Bilant ELJ 2011

pagl

Conturile de clienti si alte crente sunt evidentiate in bilant la valoarea lor recuperabila ( valoarea provizioanelor constituite s-a scazut din totalul conturilor de clienti). Societatea a constituit provizioane inclusiv pentru anul 2011.

Disponibilitatile banesti si alte echivalente $\ddot{\phantom{a}}$

Disponibilitatile banesti includ conturile curente. In situatia fluxului de numerar la 31.12.2011 prezentat sunt prevazute conturile de numerar, disponibilitati banesti si depozite la termen.

Conturile de furnizori si alte datorii

Conturile de furnizori si alte datorii sunt evidentiate la nivelul costurilor.

Dividende

• Dividendele sunt recunoscute ca datorie numai daca sunt declarate.
• In cursul anului 2011 societatea nu a acordat dividende,
• Provizioane

Societatea a constituit in anul 2011 provizioane pentru garantii de buna executie, pentru clienti incerti la incasare si ajustari pentru deprecierea imobilizarilor financiare.

$C_C$

ADMINISTRATOR, SC Broadhurst Industrial Management SRL prin Reprezentant permanent Adrian Ioan RUS

RUR CU! $10203$

Nota 6 - Bilant ELJ 2011

pag2

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 7 - ACTIUNI SI OBLIGATIUNI

a. Actiunile si obligatiunile SC Electroaparataj SA.

Capitalul social subscris la data de 31.12.2011 si inregistrat la Registrul Comertului este de 6.461.535 lei, divizat in 64.615.351 actiuni ordinare cu o valoare nominala de 0,1 lei/actiune. Capitalul subscris este integral varsat.

NR.	ACTIONARUL	TARA	NUMAR DE	PROCENT
CRT.			ACTIUNI	$\frac{1}{2}$
	BROADHURST INVESTMENTS LTD	CIPRU	43.757.073	67,7193 %
	SC METEX BIG SA GALATI		6.876.049	10,6415 %
	ACTIONARI - PERSOANE JURIDICE		223.658	0.3461%
$\overline{4}$	ACTIONARI - PERSOANE FIZICE		13.758.571	21,2930 %
	TOTAL GENERAL		64.615.351	100,0000

Structura detinerilor capitalului social la 31.12.2011 este urmatoarea:

b. Participatiile SC Electroaparataj SA si inregistrarea lor in contabilitate.

In anul 2011 ELECTROAPARATAJ S.A. a achizitionat 1 parte sociala de la SC UMEB TRADING SRL si a contribuit la majorarea capitalului social la SC ELJ PRELUCRARI METALE de la 700 lei la 127.280 lei prin aport de capital in natura La 31 decembrie 2011, Electroaparataj SA nu mai detine investitii financiare pe termen scurt.

SC Electroaparataj SA la 31 decembrie 2011 detinea interese de participatie astfel :

DENUMIRE SOCIETATE	Numar actiuni detinut de ELJ	% detinuta in capitalul social
ASOCIATIA ACTIONARILOR din ROMANIA BIL INVESTITII		16.67
	276,142	0.1
FUNDATIA NCH LEARNING CENTER (participatii)	4,000	51.95
CARBOPLAK	100	0.17
ELJ PIESE TURNATE	99	99
ELJ SISTEME SI APARATE ELECTRICE	80	80
ELJ MENTENANTA TITU	80	7.27
ELJ PRELUCRARI METALE	127,280	99.98
SOCIETATEA COMERCIALA LUCRARI DE SUDURA LINII DE CAI FERATE SUDAREC	19
ARHIVARE DOCUMENTE	19
ELJ AUTOMOTIVE		95

Nota 7 - Bilant ELJ 2011

UMEB TRADING

Societatea " mama " care intocmeste situatiile consolidate este SC ELECTROAPARATAJ SA. De la sediul societatii pot fi obtinute copii ale situatiilor anuale consolidate. Intre societatile afiliate s-au inregistrat vanzari cumparari de marfa / prestari servicii respectiv intre Electroaparataj si Automotive / ,Mentenanta Titu / Arhivare Documente.

Valoarea vanzarilor catre entitatile afiliate se detaliaza astfel :

• Vanzari marfuri catre AUTOMOTIVE (valoare fara TVA) total 2011 = 1.596.609 lei

• Valoarea cumpararilor de la entitatile afiliate (valori fara TVA) se detaliaza astfel : $\bullet$
• Cumparari marfuri de la AUTOMOTIVE total 2011 = 2.946.739 lei
• Cumparari prestari servicii de la ARHIVARE DOCUMENTE = 40.577 lei $\bullet$
• Cumparari prestari servicii de la MENTENANTA TITU = 183.391 lei

Nota 7 - Bilant ELJ 2011

pag2

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 8 - INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Numårul scriptic al salariatilor societàtii la 31 decembrie 2011 a fost de 232. Repartitia acestora pe categorii, este :

	Nr. Salariati	Total costuri salariale
CONDUCERE & MIDLE MANAGEMENT		758.477
ANGAJATI DIRECT PRODUCTIVI	173	2.270.772
ANGAJATI INDIRECT PRODUCTIVI	30	633.406
ANGAJATI TESA	58	1.389.794
	232	5.061.018

Intre conducerea societàtii si salariati nu au existat situatii conflictuale.

In cadrul societåtii activează un sindicat: ELECTROAPARATAJ.

• Nu s-au evidentiat în decursul perioadei de raportare si nu se prefigurează nici în continuare evenimente care så afecteze lichiditatea societåtii comerciale.

• Onorariul auditorilor a fost de 6.000 euro (fara TVA). In 2011, ELECTROAPARATAJ SA nu a apelat la servicii de consultanta fiscala sau alte servicii decit cele de audit.

CONDUCEREA SOCIETATII COMERCIALE

Administrarea societâtii a fost asigurată pe parcursul anului 2011 de un Consiliu de Administratie având urmåtoarea componentå conform Hotararii AGA :

Nr. Crt.	Numele si prenumele	Varsta	Vechime din:	Calificare / Experienta	Functia
	SC BROADHURST INDUSTRIAL MANAGEMENT SRL prin reprezentant permanent Ghimpa Nisipeanu Bogdan Stefan ** incepand cu $01.01.2012$ , reprezentantul permanent a fost numit dl Adrian RUS	58	1996	Inginer, director general 1996- 2005 la Electroaparataj	Presedinte
2	SC PROLAD SRL prin dl Csorba Ladislau Florian		2011		Membru
3	Chitu Gheorghe	59	$2008 - oct$ 2011	Inginer, Manager general UMEB	Membru

Nota 8- Bilant ELJ 2011

b) Nu există nici un acord, întelegere sau legătură de familie între administratorii societătii si alte persoane care så fi influentat numirea administratorilor.

c) Nu există nici o tranzactie încheiată între administratorii societătii si S.C.Electroaparataj S.A. în anul 2011

d) Participarea administratorilor la capitalul social al societàtii comerciale la 31 decembrie 2011

Nr. crt.	Administrator	Numår de actiuni
	I Ghimpa Nisipeanu Bogdan Stefan	detinute 275

Conducerea executivå a societàtii a fost asiguratà în 2010\1 astfel:

Nr. Crt.	Numele si prenumele	Functia	Perioada
	Manea Gabriel	Manager General	01.01-22.10.2011
	Chitu Gheorghe	Manager General	01.11.-31.12.2011
	Grosu Florian Danut	Director General Adjunct	01.01-31.12.2011
	Irimia Lucian	Director Financiar - Expert Contabil	01.01-31.12.2011
4	Mitrea Codrut	Director Logistica	01.01-31.12.2011
	Tunsoiu Cristina	Director Executiv Punct de Lucru Targoviste	01.01-31.12.2011

a) Toti directorii executivi au fost numiti pe timp nelimitat.

b) Nu există nici un acord, întelegere sau legătură de familie între directorii executivi ai S.C.Electroaparataj S.A. si alte persoane, datoritå cårora acestia au fost numiti în functie. c) Participarea directorilor executivi la capitalul social al societàtii: Nu este cazul

In ultimii 5 ani nu au existat litigii sau proceduri administrative în care så fie implicati administratorii sau directorii executivi ai S.C.Electroaparataj S.A.

Anual, se negociaza contractul colectiv de munca intre reprezentantii societatii si ai sindicatelor. Nu au existat miscari sindicale importante care sa perturbe activitatea societatii.

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 9-ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Anul 2011 s-a caracterizat printr-o descrestere a activitatii daca ne referim la cifra de afaceri obtinuta (18.891.831 lei in 2011 fata de 21.562.337 in 2010). Din punct de vedere al profitabilitatii, anul 2011 s-a finalizat cu pierdere de -3.778.037 lei rezultat negativ comparativ cu 2010 cind s-a inregistrat un profit net de + 4.947.018 lei. Acest aspect negativ s-a datorat in primul rind reducerii cifrei de afaceri , datorita pierderii unor clineti de pe piata externa ( ABB Suedia ) sau scaderii drastice a comenzilor in semestrul 2 ( ABB Norvegia ). In anul 2011 criza economica mondiala s-a resimtit si la nivelul activitatii Electroaparatj SA.

Casa si conturile la banci in 2011 au scazut comparativ cu 2010 ajungind de la 2.677.736 lei la 1.942.714 lei

Stocurile au inregistrat o descrestere cu 10.1% in total. Stocurile de materii prime si materiale au scazut cu 17.00 %, iar stocurile de produse finite au scazut cu 9.00 %,

Creantele comerciale ale societatii au scazut cu 9.0 % fata de sfarsitul anului 2010.

Datoriile totale au scazut in 2011 foarte mult cu 88.02 %, de la 30.265.000 lei in anul 2010 la 3.628.2011ei in anul 2011

Indicatori de lichiditate

(a) Lichiditate curenta $=$	Active curente --------------------- Datorii curente	17.739.263 6.42 -------------------- 2.760.116
(b) Lichiditate imediata = ----------------------------------	Active curente – Stocuri Datorii curente	7.388.675 ----------------- $= 2.67$ 2.760.116

Indicatori de risc

Capital imprumutat (a) Gradul de indatorare $=$ --- $\cdots$ -------------------------- x 100 = 0 Capital angajat

(b) Acoperirea dobanzilor = $\ldots$

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit

Cheltuieli dobanzi

---

$$
= \frac{-3.778.067}{788.308} = 0
$$

Indicatori de activitate

Costul vanzarilor 18.184.366 (a) Viteza de rotatie a stocurilor = --------------------- = -----------

Nota 9 - Bilant ELJ 2011

pagl

Stoc mediu 10.350.588

Capitalul angajat

$$
= \frac{-3.778.037}{25.631.133} = 0
$$

Profit brut din vanzari 1.039.007 (b) Marja bruta din vanzari = -----------------------------------Cifra de afaceri 18.891.831

Indicatori privind rezultatul pe actiune

$$
\circ
$$
Recultatul pe actiune = 0 lei

$$
\circ
$$
Numar de actiuni comune luate in calcul = 64.615.351

$GFR$

Raportul dintre pretul pe piata al actiunii si rezultatul pe actiune = $0.1 / 0 = 0$ $\circ$

EL J Electroaparataj

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO51; J15/80/2011; Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare Tel:+4021.316.64.16; Fax:+4021.316.78.40; office@electroaparataj.ro; www.electroaparataj.ro

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 10 - ALTE INFORMATII Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale.

Obiectul de activitate al S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. s-a påstrat si în anul 2011, fiind cel mentionat în Actul Constitutiv al societătii, « Productia de aparate pentru distributie si comanda electrica » cod CAEN 2712.

Modificarile aparute in obiectele de activitate pe parcursul anului au vizat doar introducerea unor activitati noi, de amploare redusa. S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. are ca activitate principala proiectarea, producerea si comercializarea: aparatajului electric de joasà tensiune, aparatajului pentru instalatii, pieselor de schimb si accesoriilor auto, aparatajului electrocasnic, corpurilor de iluminat si altor produse diverse. De asemenea, S.C. ELECTROAPARATAJ S.A. oferà servicii în domeniul: activitătii de cercetare aplicativă, reparatiilor articolelor electrice, testårii si analizårii aparatelor electrice, s.a.m.d.

In perioada urmâtoare nu se întrevâd modificâri semnificative în ce priveste domeniul de activitate al societåtii.

In perioada de raportare nu au intervenit modificâri notabile în planul de afaceri al societâtii.

Activitatea de vanzari si productie a fost afectata de criza financiara mondiala care s-a simtit si in anul 2011.

Elemente de evaluare generala

a) Societatea a obtinut in anul 2011 o cu pierdere de -3.778.037 lei rezultat negativ comparativ cu 2010 cind s-a inregistrat un profit net de + 4.947.018 lei

b) Cifra de afaceri in anul 2011 de 18.891.831 lei se defalca pe segmente de activitati si pe piete geografice dupa cum urmeaza :

STRUCTURA CIFREI de AFACERI pe Linii de
Pusings 2011

1.0001110000000011
Vanzari Produse finite - EXPORT	13,293,582
Vanzari Produse finite - INTERN	2,840,154
Vanzari Marfuri INTERN	1,801,251
Vanzari produse reziduale	435,690
Venituri din chirii	521,154
	10001071

18,891,831

c) Exportul in anul 2011 a reprezentat 70.37 % din cifra de afaceri.

d) Consideratiile privind piata de desfacere si costurile sunt prezentate in continuare.

Nota 10 - Bilant ELJ 2011

e) La sfarsitul anului 2011 societatea dispunea de o suma totala echivalenta a 1.944.608 lei; disponibilitatile sunt detinute atat in lei cat si in valuta. Lichiditatea calculata la sfarsitul anului 2011 este de 6.42, lichiditatea rapida fiind de 2.67.

Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale

Principalele produse realizate în cadrul S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. sunt:

• -Aparate electrice de joaså tensiune pentru uz industrial (contactoare, relee termice, contactoare cu relee, întreruptoare automate miniatură, întreruptoare automate în executie deschisă si capsulate etc.);
• Aparataj electric pentru instalatii (întreruptoare comutatoare, fise, prize, multiprize, prelungitoare, derulatoare cablu electric, tablouri distributie pentru apartament etc.);
• Confectii metalice usoare

In perioada de raportare produsele S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. au fost destinate în proportie de 29.22% pietei interne si 70.78 % exportului. Pe piata internà portofoliul de clienti al ELECTROAPARATAJ S.A. cuprinde circa 186 de firme, din care primii 10 clienti realizeaza 67.56 % din vanzari intern. Cele mai importante piete externe sunt Norvegia, Suedia, Franta si Germania - ocazional.

Distributia in tara se realizează atat direct, cat si prin revanzatori specializati si prin lanturi de magazine en-detail. Exportul se realizează în cea mai mare parte direct, apelându-se la intermediere numai în cazul unor oferte capabile så dezvolte segmente sau piete mai putin accesibile direct pentru S.C.ELECTROAPARATAJ S.A.

In anul 2011 continuat procesul de imbunatatire a calitatii produselor si proceselor, Electroaparataj SA prelungind atat certificarea ISO TS 16949 aferenta productiei de autovehicule si accesorii, conditie de baza pentru dezvoltarea afacerilor in acest domeniu cat si certificarile din partea principalilor clienti.

A continuat procesul de modernizare a produselor la standarde europene, la sfarsitul lui 2011 peste 90% din produsele Electroaparataj SA avand certificare CE.

		Sold final creditor la 31.12.2011
Cont	Descriere
1061	Rezerve legale	2,588,350
1065	Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare	13,284,187
1068.01	Alte rezerve pentru dezvoltare constituite din profitul net	9,508,704
1068.02	Alte rezerve pentru dezvoltare constituite din impozitul pe profit aferent exportului	1,171,409
1068.03	Alte rezerve pentru dezvoltare constituite din vanzarea de active	60,942
1068.04	Alte rezerve - facilitate reevaluare disponibil valuta	151,595
1068.05	Alte rezerve - facilitate reducere impozit 50	238,239
1068.06	Alte rezerve - facilitate cumparari mijloace fixe din profitul net	1,270,711
1068.07	Alte rezerve - actiuni proprii rascumparate	45,171
1068.08	ETN alte rezerve din alte fd. IAS	1,055,055
1068.09	ETN alte rezerve din dif. de curs valutar IAS	2,156 480,799
1068.1	IAEI alte rezerve
1068.11	Alte rezerve - din divizare ELJ Proprietati si Quicktest reprezentand surplus din amortizare	73,797
1068.12	Alte rezerve - din diminarea capitalului social cu ocazia divizarii : ELJ Proprietati SA si Quicktest Laborator SA	499,034
1068.13	Alte rezerve - din divizare 2 reprezentand surplus de amortizare	1,698,517
	Total REZERVE	32,128,664

Structura rezervelor in capitalurile proprii este :

In cursul anului 2011 s-au inregistrat miscari in cadrul rezervelor din reevaluare.

Societatea este membru fondator al fundatiei NCH Learning.

Societatea are relatii contractuale de natura comerciala cu societati afiliate din cadrul Grupului NCH. Societatea nu a incheiat contracte de leasing in anul 2011

SC Electroaparataj SA in anul 2011 nu a depus garantii, sau angajat respectiv a ipotecat active proprii pentru garantarea unor obligatii in favoarea uni tert . Nu s-au inregistrat active si datorii contingente . Nu s-au inregistrat evenimente ulterioare datei Bilantului la 31.12.2011

Stocuri RON	31 decembrie 2010	31 decembrie 2011
Materii prime, materiale Provizion pentru deprecierea materialelor	4.449.577	3.719.277
Productie in curs	2.922.740	2.815.435
Produse finite, marfuri Avansuri pentru cumparari de stocuri	4.048.639 81.363	3.702.142 113.734
Total	11.502.319	10.350.588

Punct de lucru (adresa de corespondenta): Bucuresti, Bd. Timisoara nr. 104 A, sector 6 - Cod postal 061334

NOTA 11 - AJUSTARI PENTRU DEPRECIEREA CREANTELOR

RON

Denumirea provizionului	Sold la 1 ianuarie 2011	Transferuri		Sold la 31 decembrie 2011
		In cont constituite)	Din cont
				$4=1+2-3$
Ajustari pentru deprecierea creantelor	688.085		688.085