Santierul Naval Orsova S.A.

Audit Report / Information • Apr 10, 2012

A.B.A. AUDIT S.R.L.

S.C. A.B.A. Audit S.R.L.

ADRESA: Timisoara, Str. Moise Nicoară, Nr. 11B CUI: RO 14907434 . Nr. Inreg. ORC: J35/1537/2002 IBAN: RO43PIRB3701720663001000 · BANCA: Piraeus Bank TEL: 0256.216.100; · FAX: 0256.205.039 E-MAIL: office.audit@abaconsulting.ro . WEB: www.abaconsulting.ro

RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENȚI CĂTRE ACTIONARII S.C. SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A.

1. Am auditat situațiile financiare anuale atașate ale SC Șantierul Naval Orsova SA ("Societatea") întocmite la data de 31 decembrie 2011 formate din bilant, cont de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar, situația modificării capitalurilor proprii și notele explicative la situațiile financiare, identificate prin următorii indicatori:

- profit net:	380.016 lei
- cifra de afaceri:	55.795.808 lei
- total activ:	96.507.307 lei

Responsabilitatea conducerii privind situațiile financiare

1. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare în conformitate cu Legea nr. 82/1991, legea contabilității și cu Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificările și completările ulterioare.

3. Această responsabilitate include:

i) conceperea, implementarea și menținerea unui control intern relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare ce nu conțin denaturări semnificative datorate fie fraudei. fie erorii:

• ii) selectarea și aplicarea politicilor contabile adecvate;
• iii) realizarea unor estimări contabile rezonabile pentru circumstanțele date.

Responsabilitatea auditorului

1. Responsabilitatea noastră este să exprimăm o opinie asupra acestor situații financiare anuale, pe baza auditului efectuat.

2. Am efectuat auditul în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA) elaborate de International Federation of Accountants (IFAC) și adoptate de Camera Auditorilor Financiari din România (CAFR). Aceste Standarde cer ca noi să ne conformăm cerințelor etice și să planificăm și să realizăm auditul în vederea obținerii unei asigurări rezonabile că situațiile financiare nu conțin erori semnificative.

Inepet

6. Descrierea unui audit:

i) Un audit implică realizarea procedurilor necesare pentru obținerea probelor de audit referitoare la sume și alte informații publicate în situațiile financiare.

ii) Procedurile selectate depind de raționamentul auditorului, inclusiv evaluarea riscurilor ca situațiile financiare să prezinte denaturări semnificative datorate fie fraudei, fie erorii. În respectiva evaluare a riscurilor, auditorul analizează sistemul de control intern relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare ale entității cu scopul de a planifica proceduri de audit adecvate în circumstantele date. dar nu în scopul exprimării unei opinii cu privire eficacitatea sistemului de control intern al Societății.

iii) În cadrul unui audit se evaluează, de asemenea, gradul de adecvare a politicilor contabile folosite și măsura în care estimările contabile elaborate de conducere sunt rezonabile, precum și prezentarea globală a situațiilor financiare.

Considerăm că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a forma o bază pentru opinia noastră de audit.

Opinia de audit

1. În opinia noastră, situațiile financiare anuale ale SC Șantierul Naval Orșova SA furnizează o imagine fidelă a situației financiare, a poziției financiare și rezultatelor Societății la 31 decembrie 2011, în conformitate cu prevederile Legii contabilității nr. 82/1991 și ale Ordinului ministrului finanțelor nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificările și completările ulterioare.

Raport cu privire la alte cereri legale și de reglementare

1. În concordanță cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificările și completările ulterioare, articolul 320 punctul 1, litera e), angajamentul nostru a fost extins asupra revizuirii conformității Raportului administratorilor pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2011 cu situațiile financiare anuale. Noi am citit Raportul administratorilor și nu am identificat informații financiare care să fie în mod semnificativ neconcordante cu informațiile prezentate în situațiile financiare alăturate. Raportul administratorilor nu face parte din situațiile financiare.

Alte aspecte

• 1. Fără a califica opinia de audit precizăm că:
• 9.1. Actualul climat de criză economică în care își desfășoară activitatea și Societatea, determină implicit existența unui risc referitor la posibilitatea diminuării activității comparativ cu nivelul exercițiilor financiare anterioare. Perspectiva menținerii nivelului de activitate depinde de modul în care managementul abordează evenimentele și condițiile economice viitoare prezente în mediul dificil în care operează Societatea.

Lyot

9.2. Așa cum este prezentat în Nota 1 "Imobilizări", la 31 decembrie 2009, Societatea a procedat doar la reevaluarea imobilizărilor corporale existente în grupa "Clădiri", valorile celorlalte imobilizări fiind prezentate atât la cost istoric indexat cât și la cost istoric, iar diferențele dintre valorile rezultate în urma reevaluării și valorile la cost istoric au fost reflectate în creditul contului 105, "Rezerve din reevaluare". Pentru data de 31 decembrie 2011, în contextul descris la punctul 9.1., nu suntem în măsură să cuantificăm posibilul impact pe care l-ar avea asupra valorii juste a imobilizărilor corporale.

1. Acest raport este întocmit exclusiv pentru uzul intern al Societății și al acționarilor și pentru depunerea la administrația financiară și Oficiul Registrului Comerțului Mehedinți, și nu poate fi folosit în nici un alt scop fără acordul auditorului.

Timișoara, 29 februarie 2012

A.B.A. AUDIT SRL

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din România cu nr. 305/23 decembrie 2002

Prin:

Dr. Ovidiu-Constantin Bunget