Cemacon S.A.

Quarterly Report • Feb 6, 2017

SITUATII FINANCIARE PRELIMINARE

INDIVIDUALE SI CONSOLIDATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 DECEMBRIE 2016 INTOCMITE CONFORM STANDARDELOR INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA

CLUJ-NAPOCA 6 FEBRUARIE 2017

Cuprins (Table of Contents)

Situatia pozitiei financiare	2
(Statement of financial position)	2
Situatia rezultatului global	5
(Statement of comprehensive income)	5
Situatia consolidata a pozitiei financiare	6
(Consolidated statement of financial position)	6
Situatia consolidata a rezultatului global	9
(Consolidated Statement of comprehensive income)	9

Informațiile conținute în acest document sunt furnizate în conformitate cu IFRS ( Standardele Internaționale de Raportare Financiara ). Compania a depus toate eforturile necesare pentru a se asigura ca informatiile prezentate sunt complete, precise si lipsite de erori materiale. Acolo unde se impune, atat compania cat si managementul, au folosit rationamentul profesional coroborat cu standardele interantionale de raportare financiare pentru a prezenta informatiile intr-o maniera conforma cu specificul de activitate al afacerii. Interpretarea informatiilor prezentate in acest document trebuie facuta in concordanta cu prezentele standarde. In cazul in care apar omisiuni sau exista interpretari diferite fata de reglementarile mentionate se vor aplica dispozitiile prezentate in Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS). Informatiile financiare neauditate prezentate mai sus sunt preliminare și supuse ajustărilor și modificărilor. Ajustări și modificări la situațiile financiare pot fi identificate în cursul activității de audit, ceea ce ar putea duce la diferențe semnificative față de aceste informații financiare neauditate preliminare.

La data prezentarii situatiilor financiare preliminare, analizele privitoare la actualizarea calculului de depreciere a activelor imobilizate (instalatii, echipamente si utilaje) de la fabrica Recea, pentru care exista inregistrata la 1 ianuarie 2016 o depreciere de 4,653,447 lei, nu sunt finalizate si implicit nu sunt reflectate in situatiile financiare preliminare. Compania analizeaza anumite premise care pot conduce la reversarea partiala sau totala a acestei deprecieri si reflectarea ca atare in situatiile financiare anuale. Analiza finala va face obiectul revizuirii de catre auditorul financiar in cadrul misiunii de auditare a situatiilor financiare ale SC Cemacon SA aferente exercitiului financiar 2016.

Situatia pozitiei financiare (Statement of financial position) pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2016 (for the period ended 31 December 2016)

	31-Dec-16	31-Dec-15
	LEI	LEI
ACTIVE (ASSETS)
Active imobilizate
Non-current assets
Imobilizari corporale	111,743,336	114,502,556
Property, plant and equipment
Investitii imobiliare	-	-
Investment property
Imobilizari necorporale	334,207	437,597
Intangible
Investitii in actiuni	200	200
Investments
Alte active imobilizate	148,727	151,356
Other non-current assets
	112,226,470	115,091,710
Active circulante
Current assets
Stocuri	10,942,409	18,588,284
Inventories
Creante comerciale si similare	9,748,441	13,250,919
Trade and other receivables
Alte active financiare	490,721	1,027,799
Other financial assets
Numerar si echivalente numerar	28,736,299	10,840,588
Cash and cash equivalents
	49,917,871	43,707,590
Active clasificate drept detinute în vederea vânzãrii	1,277,495	1,163,439
Assets classified as held for sale
TOTAL ACTIVE (TOTAL ASSETS)	163,421,836	159,962,739

DATORII (LIABILITIES) DATORII CURENTE CURRENT LIABILITIES

	31-Dec-16	31-Dec-15
	LEI	LEI
Datorii comerciale si similare	10,671,943	9,566,655
Trade and other payables
Imprumuturi	4,566,727	4,137,464
Loans and borrowings
Subventii pentru investitii	-	-
Grants received
Datorii privind impozitul pe profit	184,283	-
Tax liability
Provizioane	5,071,455	5,211,793
Provisions
	20,494,408	18,915,912
DATORII PE TERMEN LUNG
NON-CURRENT LIABILITIES
Datorii comerciale si similare	-	-
Non-current trade and other liabilities
Imprumuturi	49,260,698	53,086,699
Loans and borrowings
Subventii pentru investitii	1,158,837	1,234,479
Grants received
Impozit amanat	-	-
Deferred tax
Provizioane	-	-
Provisions
	50,419,535	54,321,177
TOTAL DATORII (TOTAL LIABILITIES)	70,913,943	73,237,089
ACTIVE NETE (NET ASSETS)	92,507,893	86,725,650
CAPITAL SI REZERVE (EQUITY)
Capital social	20,613,371	20,613,371
Issued capital
Beneficii acordate angajatilor in instrumente de capitaluri proprii	2,024,226	1,307,649
Benefits granted to employees in equity instruments
Impozit profit amanat	(1,372,358)	(1,372,358)
Deffered Tax
Actiuni proprii	-	-
Own Shares
Prime legate de emiterea de actiuni	54,850,347	54,850,347
Share premium

	31-Dec-16	31-Dec-15
	LEI	LEI
Ajustari din retratare	-	-
Translation adjustments
Rezerve	18,375,586	18,632,315
Reserves
Rezultat reportat	(1,983,280)	(7,305,674)
Retained earnings
Interesele care nu controleaza	-	-
Non-controling interest
TOTAL CAPITALURI (TOTAL EQUITY)	92,507,893	86,725,650

Situatia rezultatului global (Statement of comprehensive income) pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2016 (for the period ended 31 December 2016)

	31-Dec-16 LEI	31-Dec-15 LEI
Venituri din vanzari Sales revenues	86,836,504	67,885,432
Alte castiguri si pierderi Other gains and losses	4,672,330	2,925,784
Variatia stocurilor Change in inventories of FG & WiP	(4,612,421)	4,092,205
Materii prime si consumabile Raw material and consumables used	(17,511,860)	(14,496,008)
Cheltuieli de personal Personnel Expenses	(15,188,928)	(12,684,822)
Amortizare si deprecieri Depreciation and amortisation expenses	(6,711,192)	(6,039,638)
Alte cheltuieli din exploatare Other operating expenses	(37,842,182)	(35,528,890)
Profit / (Pierdere) din exploatare Profit / (Loss) from operation	9,642,251	6,154,063
Castiguri si pierderi financiare Financial gains and losses	(3,953,595)	5,299,437
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare Profit before tax	5,688,655	11,453,500
Cheltuieli cu impozite	(622,989)	(2,362,547)
Profit / (Pierdere) Profit after tax	5,065,666	9,090,953
Total alte elemente ale rezultatului global Tolat other elements of other comprehensive income	-	728,454
Total rezultat global Comprehensive income total	5,065,666	9,819,407

Situatia consolidata a pozitiei financiare (Consolidated statement of financial position) pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2016 (for the period ended 31 December 2016)

	Consolidate	Consolidate
	31-Dec-16	31.dec.15
	LEI	LEI
ACTIVE (ASSETS) Active imobilizate
Non-current assets
Imobilizari corporale	111,743,336	114,509,038
Property, plant and equipment
Investitii imobiliare	-	-
Investment property
Imobilizari necorporale	334,207	437,597
Intangible
Investitii in actiuni	-	-
Investments
Alte active imobilizate	361,554	303,203
Other non-current assets
	112,439,097	115,249,838
Active circulante
Current assets
Stocuri	10,942,409	18,588,284
Inventories
Creante comerciale si similare	8,235,047	13,097,909
Trade and other receivables
Alte active financiare	490,721	1,027,799
Other financial assets
Numerar si echivalente numerar	29,957,212	10,843,224
Cash and cash equivalents
	49,625,389	43,557,216
Active clasificate drept detinute în vederea vânzãrii	19,179,185	23,452,457
Assets classified as held for sale
TOTAL ACTIVE (TOTAL ASSETS)	181,243,670	182,259,511
DATORII (LIABILITIES)
DATORII CURENTE
CURRENT LIABILITIES
Datorii comerciale si similare	11,668,315	9,981,440
Trade and other payables

	Consolidate	Consolidate
	31-Dec-16	31.dec.15
	LEI	LEI
Imprumuturi	4,566,727	4,137,991
Loans and borrowings
Subventii pentru investitii	-	-
Grants received
Datorii privind impozitul pe profit	184,283	-
Tax liability
Provizioane	5,071,455	5,211,793
Provisions
	21,490,780	19,331,224
DATORII PE TERMEN LUNG
NON-CURRENT LIABILITIES
Datorii comerciale si similare	-	-
Non-current trade and other liabilities
Imprumuturi	66,040,995	75,708,672
Loans and borrowings
Subventii pentru investitii	1,158,837	1,234,479
Grants received
Impozit amanat	-	-
Deferred tax
Provizioane	-	-
Provisions
	67,199,832	76,943,151
TOTAL DATORII (TOTAL LIABILITIES)	88,690,612	96,274,375
ACTIVE NETE (NET ASSETS)	92,553,058	85,985,136
CAPITAL SI REZERVE (EQUITY)
Capital social	20,613,371	20,613,371
Issued capital
Beneficii acordate angajatilor in instrumente de capitaluri proprii	2,024,226	1,307,649
Benefits granted to employees in equity instruments
Impozit profit amanat	(1,372,358)	(1,372,358)
Deffered Tax
Actiuni proprii	-	-
Own Shares
Prime legate de emiterea de actiuni	54,850,347	54,850,347
Share premium
Ajustari din retratare	-	-
Translation adjustments

	Consolidate	Consolidate
	31-Dec-16	31.dec.15
	LEI	LEI
Rezerve	28,967,460	29,224,189
Reserves
Rezultat reportat	(12,529,988)	(18,638,062)
Retained earnings
Interesele care nu controleaza	-	-
Non-controling interest
TOTAL CAPITALURI (TOTAL EQUITY)	92,553,058	85,985,136

Situatia consolidata a rezultatului global (Consolidated Statement of comprehensive income) pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2016 (for the period ended 31 December 2016)

	Consolidat 31-Dec-16	Consolidat 31-Dec-15
	LEI	LEI
Venituri din vanzari	86,903,020	67,885,432
Sales revenues
Alte castiguri si pierderi	6,966,966	3,056,203
Other gains and losses
Variatia stocurilor	(4,612,421)	4,092,205
Change in inventories of FG & WiP
Materii prime si consumabile	(17,578,720)	(14,496,081)
Raw material and consumables used
Cheltuieli de personal	(15,196,168)	(12,688,047)
Personnel Expenses
Amortizare si deprecieri	(6,711,192)	(6,055,537)
Depreciation and amortisation expenses
Alte cheltuieli din exploatare	(38,666,302)	(35,721,522)
Other operating expenses
Profit / (Pierdere) din exploatare	11,105,183	6,072,652
Profit / (Loss) from operation
Castiguri si pierderi financiare	(4,633,275)	4,497,790
Financial gains and losses
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	6,471,908	10,570,442
Profit before tax
Cheltuieli cu impozite	(622,989)	(2,218,139)
Income tax expenses
Profit / (Pierdere)	5,848,919	8,352,303
Profit after tax
Total alte elemente ale rezultatului global	-	728,454
Tolat other elements of other comprehensive income
Total rezultat global	5,848,919	9,080,757
Comprehensive income total