Vrancart SA

Quarterly Report • Feb 28, 2022

Către,

Autoritatea de Supraveghere Financiară Bursa de Valori Bucureşti

Raport curent conform Regulamentului ASF nr. 5/2018

Data raportului:	28.02.2022
Denumirea entităţii emitente:	VRANCART S.A.
Sediul social:	Mun. Adjud, Str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, Judeţul Vrancea
Numărul de telefon/fax:	0237-640.800/0237-641.720
Codul unic de înregistrare:	1454846
Număr de ordine în Registrul Comerţului: J39/239/1991
Capital social subscris şi vărsat:	120.338.551,40 lei
Piaţa reglementată de tranzacţionare :	Bursa de Valori Bucureşti

Evenimente importante de raportat:

Societatea VRANCART S.A. informează acționarii și investitorii că, în conformitate cu Calendarul de Raportare Financiară, Situațiile financiare anuale preliminare (individuale și consolidate), neauditate, aferente exercițiului financiar 2021, întocmite în conformitate cu Standardele internaționale de Raportare financiară – IFRS (O.M.F.P. nr. 881/2012 și O.M.F.P. nr. 2844/2016, cu completările și modificările ulterioare), cu prevederile Legii nr. 24/2017 și ale Regulamentului ASF nr. 5/2018, pot fi consultate la sediul social al societății din Mun. Adjud, Str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, Jud. Vrancea sau la adresa de web www.vrancart.ro, începând cu data de 28 februarie 2022, orele 18.00.

Anexăm prezentului Raport curent Situațiile financiare anuale preliminare (individuale și consolidate), neauditate, aferente exercițiului financiar 2021, întocmite în conformitate cu Standardele internaționale de Raportare financiară – IFRS.

Președinte Consiliu de Administraţie Ionel-Marian CIUCIOI

VRANCART S.A. REZULTATE FINANCIARE PRELIMINARE CONSOLIDATE

Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2021

Notă:

Rezultatele financiare preliminare prezentate în acest document sunt rezultate individuale, fiind raportate în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 cu modificările ulterioare, care este în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană.

Rezultatele financiare preliminare individuale nu sunt auditate, acest proces fiind in curs de derulare. Ca urmare, situațiile financiare finale și auditate pentru anul 2021 pot diferi față de acestea.

Moneda funcțională și de prezentare este leul romanesc (RON).

Cuprins

Situatia consolidata a pozitiei financiare	3
Situatia consolidata a rezultatului global	4
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii	5
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie	6
Note la situatiile financiare consolidate preliminare	7-8

Vrancart SA Situatia consolidata a pozitiei financiare

la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	31 decembrie	31 decembrie
Nota ACTIVE	2021	2020
Imobilizari corporale 5	338.307.136	315.908.406
Imobilizari necorporale	5.850.271	6.788.609
Fond comercial	39.594	41.094
Imobilizari financiare	8.526.391	8.526.391
Total active imobilizate	352.723.392	331.264.500
Stocuri 6	73.107.759	53.013.513
Creante comerciale 7	101.927.129	71.841.836
Cheltuieli in avans	1.115.940	870.819
Numerar si echivalente de numerar	2.368.775	5.558.078
Creante privind impozitul pe profit curent	114.401	-
Alte creante 9	1.814.989	1.212.397
Total active curente	180.448.993	132.496.643
TOTAL ACTIVE	533.172.385	463.761.143
CAPITALURI PROPRII
Capital social 10	120.363.080	103.168.355
Rezerve 10	115.500.390	114.957.240
Rezultatul reportat	5.321.734	9.652.131
Total capitaluri proprii – Societatea mama	241.185.204	227.777.726
Interese care nu controleaza	(1.021)	281
Total capitaluri proprii	241.184.183	227.778.007
DATORII
Imprumuturi pe termen lung 13	64.405.440	43.766.905
Imprumuturi obligatare pe termen lung	37.949.400	37.627.000
Datorii leasing pe termen lung	17.768.484	10.570.722
Venituri in avans 16	10.040.444	12.851.179
Datorii catre angajati pe termen lung 15	422.307	453.855
Datorii privind impozitul pe profit amanat	5.156.169	5.503.412
Alte datorii pe termen lung	323.422	645.822
Total datorii pe termen lung	136.065.666	111.418.895
Datorii comerciale pe termen scurt 11	74.347.087	39.683.654
Imprumuturi pe termen scurt 13	65.603.245	66.709.792
Datorii leasing pe termen scurt	5.864.025	4.011.256
Venituri in avans 16	1.799.994	2.726.759
Datorii catre angajati	5.221.418	5.411.426
Datorii privind impozitul pe profit curent	-	966.800
Alte datorii 12 Total datorii curente	3.086.767 155.922.536	5.054.554 124.564.241
TOTAL DATORII	291.988.202	235.983.136
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	533.172.385	463.761.143

Director General Director Financiar

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2021	2020
Venituri din cifra de afaceri 17 Alte venituri 18	453.888.676 8.596.073	349.656.944 5.402.360
Variatia stocurilor de produse finite si in curs de executie	8.824.259	(7.569.998)
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	(271.358.232)	(161.404.382)
Cheltuieli privind marfurile	(16.052.868)	(12.929.903)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti	(40.434.950)	(27.931.900)
Cheltuieli cu personalul 20	(82.727.422)	(71.963.147)
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor 5	(35.104.380)	(34.834.216)
Alte cheltuieli 19	(12.290.944)	(13.725.893)
Rezultat operational	13.340.212	24.699.865
Venituri financiare 21	588.277	925
Cheltuieli financiare 21	(5.231.162)	(6.062.153)
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	8.697.327	18.638.637
Venit / (Cheltuiala) cu impozitul pe profit 22	(999.051)	(2.025.331)
Profit / (Pierdere) aferent(a) anului	7.698.276	16.613.306
- Aferent Societatii-mama	7.699.597	16.613.325
- Aferent intereselor minoritare	(1.321)	(19)
Alte elemente ale rezultatului global
Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, nete de impozit amanat	-	-
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI	7.698.276	16.613.306
- Aferent Societatii-mama	7.699.597	16.613.325
- Aferent intereselor minoritare	(1.321)	(19)

Director General Director Financiar

Vrancart SA Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii

la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Interese care nu controleaza	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2021	103.168.355	51.668.712	63.288.528	9.652.131	281	227.778.007
Rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei	-	-	-	7.699.597	(1.321)	7.698.276
Alte elemente ale rezultatului global
Majorare de capital	17.194.726	-	-	-	-	17.194.726
Repartizare din rezultatul reportat	-	-	2.067.605	(12.719.700)	19	(10.652.076)
Alte modificari	-	-	810	(96.612)	-	(95.802)
Modificari ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, nete de impozit amanat	-	(738.947)	-	-	-	(738.947)
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a vanzarii / casarii imobilizarilor corporale	-	(786.317)	-	786.317	-	-
Total alte elemente ale rezultatului global	17.194.726	(1.525.264)	2.068.415	(12.092.995)	19	5.707.901
Total rezultat global aferent perioadei	17.194.726	(1.525.264)	2.068.415	(4.330.398)	(1.302)	13.406.177
Soldul la 31 decembrie 2021	120.363.080	50.143.448	65.356.942	5.321.734	(1.021)	241.184.183

Director General Director Financiar

Vrancart SA Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2021	2020
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	494.782.112	400.037.149
Plati furnizori	(343.291.206)	(230.364.017)
Plati catre angajati	(56.334.135)	(46.401.229)
Plati catre bugetul statului	(62.360.626)	(55.125.576)
Impozit pe profit platit	(2.850.515)	(2.171.302)
Trezorerie neta din activitatea de exploatare	29.945.630	65.975.025
Fluxuri de trezorerie din activitatea de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari	(47.392.126)	(39.342.622)
Garantii pentru acrodarea licentelor de autorizare	(2.000.000)	-
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	380.648	10.282.717
Dobanzi incasate	934	400
Trezorerie neta din activitatea de investitii	(49.010.544)	(29.059.505)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare
Incasari din imprumuturi	22.182.446	18.582.699
Aport numerar parti sociale	-	300
Aport actionari majorare de capital social	16.736.768	-
Plati pentru leasing	(5.813.819)	(5.068.315)
Dobanzi platite si restituiri imprumuturi	(7.392.322)	(35.695.646)
Dividende platite	(9.837.462)	(11.661.645)
Trezorerie neta din activitatea de finantare	15.875.611	(33.842.607)
Crestere/ (Scadere) neta a trezoreriei si echivalentelor de trezorerie	(3.189.303)	3.072.913
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	5.558.078	2.485.165
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	2.368.775	5.558.078

Director General Director Financiar

Grupul Vrancart ("Grupul") cuprinde societatea Vrancart SA, cu sediul social in Adjud, str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, judetul Vrancea si filialele sale Rom Paper SRL ("Filiala 1"), cu sediul in localitatea Brasov, Soseaua Cristianului, nr. 30, judetul Brasov, Vrancart Recycling SRL ("Filiala 2"), cu sediul in localitatea Adjud, strada Ecaterina Teodoroiu, nr. 17, judetul Vrancea si Ecorep Group SA ("Filiala 3"), cu sediul in localitatea Adjud, strada Ecaterina Teodoroiu, nr. 17, judetul Vrancea.

Situatiile financiare consolidate preliminare ale Grupului pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2021 sunt formate din situatiile financiare preliminare ale societatii Vrancart SA si ale filialelor sale, care impreuna formeaza Grupul.

Filiala	Domeniul de activitate	Detinere la 31 decembrie 2021	Detinere la 31 decembrie 2020
Rom Paper SRL	Fabricare de servetele de masa si produse igienico sanitare	100%	100%
Vrancart Recycling SRL	Tratarea si eliminarea deseurilor nepericuloase	100%	100%
Ecorep Group SA	Activitati de servicii suport pentru intreprinderi n.c.a.	99,6%	99,6%

VRANCART SA

Vrancart SA ("Societatea") este o societate comercială pe acțiuni care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale.

Societatea are sediul social în Adjud, str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, județul Vrancea.

Societatea are puncte de lucru deschise în localitățile: București, Calimanesti, Ungheni, Iași, Focșani, Ploiești, Botoșani, Sibiu, Constanța, Arad, Brașov, Pitești, Timișoara, Bacău, Cluj, Craiova, Baia Mare, Târgu Mures, Braila si Piatra Neamt.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea urmatoarelor produse:

• − carton ondulat,
• − ambalaje si alte confectii din carton ondulat,
• − hartii pentru carton ondulat,
• − hartii igienico-sanitare in diferite sortimente.

Vrancart SA Note la situatiile financiare consolidate preliminare la 31 decembrie 2021

Acțiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria Standard, cu indicativul VNC, începând cu data de 15 iulie 2005. Grupul publică situațiile financiare consolidate pe www.vrancart.ro.

La 31 decembrie 2021, Societatea este detinuta in proportie de 75% de SIF Banat - Crisana SA, 17% de Paval Holding SRL si in proportie de 8% de alti actionari.

Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută în condițiile legii de către Depozitarul Central S.A. București.

ROM PAPER SRL

Rom Paper SRL ("Filiala 1") a fost infiintata in anul 2002 si este o firma privata cu capital romanesc, activand in domeniul productiei de confectii din hartii igienico-sanitare, precum: servetele de masa, prosoape pliate, hartie igienica, role profesionale, prosoape cosmetice si servetele la cutie. Produsele realizate sunt comercializate in 7 tari, atat pe teritoriul Romaniei, cat si in afara, prin intermediul lanturilor de magazine (hipermarketuri, supermarketuri, cash and carry), dar si prin intermediul distribuitorilor.

La data de 20 ianuarie 2017 s-a finalizat procesul de achizitie a pachetului majoritar de parti sociale (70%) ale Rom Paper SRL de catre Vrancart SA.

La 31 decembrie 2021, Grupul detinea 100% din partile sociale ale societatii, ca urmare a achizitionarii in iunie 2017 a inca 15%, respectiv, in iunie 2018 a ultimei transe de 15% din partile sociale ale Rom Paper SRL.

VRANCART RECYCLING SRL

Vrancart Recycling SRL ("Filiala 2") a fost infiintata in anul 2020, in luna august, si este o firma privata cu capital romanesc, cu asociat unic. Activitatea principala a acestei filiale este tratarea si eliminarea deseurilor nepericuloase.

ECOREP GROUP SA

Ecorep Group SA ("Filiala 3") a fost infiintata in anul 2020, in luna noiembrie, si este o firma privata cu capital romanesc. Activitatea principala a acestei filiale este prestarea de servicii privind implementarea obligatiilor referitoare la raspunderea extinsa a producătorului pentru tintele de mediu.

Grupul isi desfasoara activitatea in domeniul colectarii si reciclarii deseurilor nepericuloase, in industria hartiei si a cartonului ondulat, si a hartiei igienico-sanitare.

In anul 2021, evolutia Grupului Vrancart (denumit in continuare "Grupul") a fost influentata de urmarile crizei pandemice in curs, care au generat blocaje in lanturile de aprovizionare, iar din trimestrul al treilea, majorari de preturi la materii prime, materiale si marfuri si de tarife la servicii si utilitati.

Desi activitatea Grupului a fost impactata negativ, rezultatele obtinute de catre pe parcursul anului 2021 confirma capacitatea Grupului Vrancart de a genera profit in continuare, dar si soliditatea sa financiara.

Comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, profitul brut inregistrat a fost de 7,7 mil. lei (vs. 18,6 mil lei), lichiditatea curenta a crescut la 1,16 (vs. 1,06), iar gradul de indatorare a Grupului a crescut.

Soldul numerarului si a echivalentelor de numerar inregistrat la 31 decembrie 2021 este unul pozitiv, respectiv de 2.368.775 lei. In aceasta perioada Societatea a reusit sa-si gestioneze eficient trezoreria, onorandu-si toate obligatiile scadente la timp si integral.

Elemente de evaluare generală:

a) rezultat brut contabil	7.698 mii lei
b) cifra de afaceri	453.888 mii lei
c) costuri operationale	457.968 mii lei

Indicatorii economico-financiari la nivel de Grup, la data de 31 decembrie 2021, se prezinta astfel:

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	UM	Rezultat
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	rap	1,16
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat /Capital propriux 100	%	83*
	Capital imprumutat/Capital angajat x 100	%	45*
Viteza de rotatie a debitelor clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x 360	zile	81
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	rap	1,29

* Capitalul imprumutat include linii de credit, credite si imprumuturi bancare pe termen scurt si lung, datorii din contracte de leasing pe termen scurt si lung si imprumuturi din emisiunea de obligatiuni.

CIUCIOI Ionel-Marian ARSENE Vasilica-Monica

Director General Director Financiar

VRANCART S.A. REZULTATE FINANCIARE PRELIMINARE INDIVIDUALE

Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2021

Notă:

Rezultatele financiare preliminare prezentate în acest document sunt rezultate individuale, fiind raportate în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 cu modificările ulterioare, care este în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană.

Rezultatele financiare preliminare individuale nu sunt auditate, acest proces fiind in curs de derulare. Ca urmare, situațiile financiare finale și auditate pentru anul 2021 pot diferi față de acestea.

Moneda funcțională și de prezentare este leul romanesc (RON).

Cuprins

Situatia individuala a pozitiei financiare	3
Situatia individuala a rezultatului global	4
Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii	5
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie	6
Note la situatiile financiare individuale preliminare	7-8

Vrancart SA Situatia individuala a pozitiei financiare

la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	31 decembrie	31 decembrie
Nota ACTIVE	2021	2020
Imobilizari corporale 5	300.076.410	285.408.521
Imobilizari necorporale	1.379.680	1.446.228
Fond comercial	3.380.811	3.380.811
Imobilizari financiare	45.566.328	29.966.328
Total active imobilizate	350.403.229	320.201.888
Stocuri 6	59.552.570	42.055.540
Creante comerciale 7	84.112.306	64.666.084
Cheltuieli in avans	517.486	761.374
Numerar si echivalente de numerar	1.536.938	4.332.741
Creante privind impozitul pe profit curent	83.938	-
Alte creante 9	2.820.729	986.228
Total active curente	148.623.967	112.801.967
TOTAL ACTIVE	499.027.196	433.003.855
CAPITALURI PROPRII
Capital social 10	120.363.080	103.168.355
Rezerve 10	116.615.876	115.711.008
Rezultatul reportat	11.245.008	12.387.267
Total capitaluri proprii	248.223.964	231.266.630
DATORII
Imprumuturi pe termen lung 13	47.751.510	43.766.905
Imprumuturi obligatare pe termen lung	37.949.400	37.627.000
Datorii leasing pe termen lung	17.768.484	10.525.739
Venituri in avans 16	9.454.417	10.627.998
Datorii catre angajati pe termen lung 15	422.307	453.855
Datorii privind impozitul pe profit amanat	4.145.666	4.275.495
Alte datorii pe termen lung	323.422	645.822
Total datorii pe termen lung	117.815.206	107.922.814
Datorii comerciale pe termen scurt 11	61.919.951	26.573.457
Imprumuturi pe termen scurt 13	54.642.483	50.172.836
Datorii leasing pe termen scurt	5.864.025	4.011.256
Venituri in avans 16	1.593.218	2.522.385
Datorii catre angajati	4.511.986	4.904.713
Datorii privind impozitul pe profit curent	-	960.442
Alte datorii 12	4.456.363	4.669.322
Total datorii curente	132.988.026	93.814.411
TOTAL DATORII	250.803.232	201.737.225
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	499.027.196	433.003.855

Director General Director Financiar

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2021	2020
Venituri din cifra de afaceri, din care: 17	387.017.600	286.476.932
Venituri din vanzarea marfurilor	21.754.089	12.273.022
Alte venituri 18	6.929.773	5.120.006
Variatia stocurilor de produse finite si in curs de executie	9.525.599	(7.948.360)
Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile	(229.269.419)	(124.223.310)
Cheltuieli privind marfurile	(13.055.876)	(7.497.067)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti	(34.634.513)	(21.789.796)
Cheltuieli cu personalul 20	(70.747.581)	(61.989.022)
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor 5	(32.086.789)	(31.795.560)
Alte cheltuieli 19	(7.022.112)	(10.165.789)
Rezultat operational	16.656.682	26.188.032
Venituri financiare 21	421.246	821
Cheltuieli financiare 21	(4.611.181)	(5.422.241)
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	12.466.747	20.766.612
Venit / (Cheltuiala) cu impozitul pe profit 22	(1.861.249)	(2.233.002)
Profit / (Pierdere) aferent(a) anului	10.605.498	18.533.610
Alte elemente ale rezultatului global
Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, nete de impozit amanat	-	-
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI	10.605.498	18.533.610

Director General Director Financiar

Vrancart SA Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii

la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2021	103.168.355	54.712.573	60.998.434	12.387.268	231.266.630
Rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei	-	-	-	10.605.498	10.605.498
Alte elemente ale rezultatului global
Majorare de capital	17.194.725	-	-	-	17.194.725
Repartizare din rezultatul reportat	-	-	2.067.605	(12.075.746)	(10.008.141)
Alte modificari	-	-	810	(96.612)	(95.802)
Modificari ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, nete de impozit amanat	-	(738.947)	-	-	(738.947)
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a vanzarii / casarii imobilizarilor corporale	-	(424.600)	-	424.600	-
Total alte elemente ale rezultatului global	17.194.725	(1.163.547)	2.068.415	(11.747.758)	6.351.836
Total rezultat global aferent perioadei	17.194.725	(1.163.547)	2.068.415	(1.142.260)	16.957.334
Soldul la 31 decembrie 2021	120.363.080	53.549.026	63.066.849	11.245.008	248.223.964

Director General Director Financiar

Vrancart SA Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie

la 31 decembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2021	2020
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	433.426.416	331.173.886
Plati furnizori	(283.219.633)	(172.027.266)
Plati catre angajati	(49.029.042)	(40.879.964)
Plati catre bugetul statului	(54.727.134)	(48.247.992)
Impozit pe profit platit	(2.813.694)	(2.074.422)
Trezorerie neta din activitatea de exploatare	43.636.913	67.944.242
Fluxuri de trezorerie din activitatea de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari	(34.883.285)	(32.718.920)
Plati pentru achizitionarea de imobilizari financiare	(15.600.000)	(1.099.600)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	364.446	1.578.635
Dobanzi incasate	896	296
Trezorerie neta din activitatea de investitii	(50.117.943)	(32.239.589)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare
Incasari din imprumuturi	6.400.000	13.548.248
Aport actionari majorare de capital social	16.736.768	-
Plati pentru leasing	(5.813.819)	(5.069.270)
Dobanzi platite si restituiri imprumuturi	(3.800.260)	(30.338.447)
Dividende platite	(9.837.462)	(11.661.645)
Trezorerie neta din activitatea de finantare	3.685.227	(33.521.114)
Crestere/ (Scadere) neta a trezoreriei si echivalentelor de trezorerie	(2.795.803)	2.183.539
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	4.332.741	2.149.202
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	1.536.938	4.332.741

Director General Director Financiar

Vrancart SA Note la situatiile financiare individuale preliminare La 31 decembrie 2021

Vrancart SA ("Societatea") este o societate pe actiuni care functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societatile comerciale.

Vrancart SA activeaza in domeniul colectarii si reciclarii deseurilor nepericuloase, in industria hartiei si cartonului ondulat, si a hartiei igienico-sanitare.

Societatea are puncte de lucru deschise în localitățile: București, Calimanesti, Ungheni, Iași, Focșani, Ploiești, Botoșani, Sibiu, Constanța, Arad, Brașov, Pitești, Timișoara, Bacău, Cluj, Craiova, Baia Mare, Târgu Mures, Braila si Piatra Neamt.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea urmatoarelor produse:

• − carton ondulat,
• − ambalaje si alte confectii din carton ondulat,
• − hartii pentru carton ondulat,
• − hartii igienico-sanitare in diferite sortimente.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria Standard, cu indicativul VNC, incepand cu data de 15 iulie 2005.

La 31 decembrie 2021, Societatea este detinuta in proportie de 75% de SIF Banat - Crisana SA, 17% de Paval Holding SRL si 8% de alti actionari.

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

In anul 2021, evolutia Vrancart SA (denumita in continuare "Societatea") a fost influentata de urmarile crizei pandemice in curs, care au generat blocaje in lanturile de aprovizionare, iar din trimestrul al treilea, majorari de preturi la materii prime, materiale si marfuri si de tarife la servicii si utilitati.

Desi activitatea Societatii a fost impactata negativ, rezultatele obtinute de catre VRANCART SA pe parcursul anului 2021 confirma capacitatea societatii de a genera profit in continuare, dar si soliditatea sa financiara.

Comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, profitul brut inregistrat a fost de 12,5 mil. lei (vs. 20,7 mil lei), lichiditatea curenta a scazut usor la 1,12 (vs. 1,20) iar gradul de indatorare al Societatii a crescut.

Soldul numerarului si a echivalentelor de numerar inregistrat la 31 decembrie 2021 este unul pozitiv, respectiv de 1.536.938 lei. In aceasta perioada Societatea a reusit sa-si gestioneze eficient trezoreria, onorandu-si toate obligatiile scadente la timp si integral.

Elemente de evaluare generală:

a) rezultat brut contabil	12.467 mii lei
b) cifra de afaceri	387.017 mii lei
c) costuri operationale	386.816 mii lei

Vrancart SA Note la situatiile financiare individuale preliminare la 31 decembrie 2021

d) % din piață deținută

Anul 2021	Hârtii igienico sanitare	- 9%
	Hârtie pentru carton	- 16%
	Carton ondulat	- 15%

Indicatorii economico-financiari la data de 31 decembrie 2021 se prezinta astfel:

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	UM	Rezultat
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	rap	1,12
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat /Capital propriux 100	%	66*
	Capital imprumutat/Capital angajat x 100	%	40*
Viteza de rotatie a debitelor clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x 360	zile	78
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	rap	1,10

* Capitalul imprumutatinclude linii de credit, credite si imprumuturi bancare pe termen scurt si lung, datorii din contracte de leasing pe termen scurt si lung si imprumuturi din emisiunea de obligatiuni.

Director General Director Financiar