Sinteza S.A.

Annual Report • Apr 28, 2015

Sos. Borsului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

Tel: 0259 456 116 Tel: 0259 444 969 Fax: 0259 462 224 e-mail: sinteza@ sinteza. ro www.sinteza.ro

C.U.I.: R0 67329

Legea 297/2004 privind piata de capital

Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991 Cont EXIM: RO48EXIM109000019389RO01 Banca: EXIM BANK ORADEA Cont BTRL: RO86BTRL00501202N98396X Banca: Transilvania Oradea Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

RAPORTUL

CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

LA 31.12.2014

Raport anual conform:

Regulamentul C.N.V.M. nr. 1/2006 2014 Pentru exercițiul financiar: 31.12.2014 Data raportului: Denumirea societății comerciale: S.C. Sinteza S.A. Oradea Sediul social: Oradea. Sos. Borsului nr.35, jud Bihor 0259.456.116 / 0259.462.224 Număr telefon/fax: Cod unic O.R.C.: 67329 Nr. ordine Registrul Comertului: J/05/197/1991 Piata reglementată: Bursa de Valori Bucuresti Capital social subscris/varsat: 9.916.889 lei Principalele caract. ale val.mob.: Acțiuni emise în formă dematerializată

$1.$ Analiza activității societății comerciale

$1.1.$ Descrierea activității de bază a societății comerciale

S.C."SINTEZA"- S.A. a fost înființată prin H.G. nr. 1213/20.11.1990 din Intreprinderea Chimică "SINTEZA", este înmatriculată la Registrul Comertului sub nr. J/05/197/1991, cod fiscal RO 67329 și are sediul social pe Șos. Borșului nr.35, Oradea, jud. Bihor.

In cursul anului 2014 nu au avut loc fuziuni sau reorganizări de orice fel.

1.1.1. Elemente de evaluare generala

In anul 2014 societatea a obtinut urmatorii indicatori:

- cifra de afaceri neta:	29.948.641 lei
- export:	23.605.277 lei
- profit net:	244.136 lei
- lichiditati la sfirsitul perioadei:	932.677 lei

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societatii

Principalele produse fabricate în anul 2014 și veniturile obtinute din vanzarea lor. comparativ cu anii precedenti sunt:

Nr.crt.	Produse	2014
		lei	$\frac{0}{0}$
	Sinteza organica	26.229.395	99,99
	Alte	2.295	0,01
	Гоtal	26.231.690	00

Compania exploateaza instalatiile de Acid Benzoic si Acid Salicilic, instalatii de un nivel tehnic avansat si pe care se obtin produse destinate in principal pietei externe.

Produsele de sinteza organica fabricate sunt destinate aplicatiilor chimice industriale de inalt nivel tehnic, utilizarea acestora fiind intr-un trend crescator in industria chimica.

Totodata, societatea a continuat in anul 2014 activitatea de inchiriere a locatiilor sale disponibile.

Compania intentioneaza dezvoltarea in continuare de fabricatii de inalt nivel tehnic.

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Compania achizitioneaza tehnica industriala de la companii cu renume in domeniu, cum ar fi: Comes, Atlas Copco, Emerson, Magnatex.

In ceea ce tine de achizitia de materii prime, materiale, energie, societatea actioneaza in mod liber pe piata concurentiala, principalii furnizori fiind: Slovnaft Slovacia, Electrica Distributie Oradea, Electrocentrale Oradea.

$1.1.4.$ Evaluarea activității de vânzare

S.C. Sinteza S.A. vinde produsele fabricate pe piete cum a fi Europa, Turcia, Rusia, America de Sud, Africa, Asia.

Compania vinde pe piata concurentiala libera, fara dependente semnificative fata de un client sau un grup de clienti.

Compania utilizeaza in vanzare atit vanzarea directa cit si prin distribuitori.

Principalii clienti in anul 2014 au fost Helios Slovenia. Penpet Germania. Stanchem Polonia, Globe Chemical Germania si Tricon Energy Turcia.

$1.1.5.$ Evaluarea aspectelor legate de personalul societătii

In anul 2014 numărul mediu scriptic de personal a fost de 92 persoane. Societatea a facut un numar de 9 angajări si 16 rezilieri de contracte de muncă. Din totalul personalului, 23 sunt cu studii superioare. Gradul de sindicalizare a fost de 57 %

In cadrul raporturilor de muncă nu au fost elemente conflictuale.

Compania organizeaza periodic cursuri de formare profesionala si intentioneaza finantarea unor clase de scoala profesionala de operatori chimisti sinteza organica.

$1.1.6$ Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

Societatea a obtinut toate autorizațiile și avizele impuse de legislația în domeniu. Nu există impact major asupra mediului înconjurător și nu există litigii legate de încălcarea legislației privind protecția mediului.

$1.1.7$ Evaluarea activității de cercetare-dezvoltare

Societatea are organizat compartiment propriu destinat acestei activităti. asteptările find orientate spre implementarea de produse și tehnologii noi. In exercitiul financiar următor se anticipează punerea în funcțiune a unor noi capacități în domeniul produselor de sinteza organica, cu accent pe acidul benzoic și derivații acestuia.

$1.1.8$ Evaluarea activității privind managementul riscului

Societatea actionează pe piața concurențială liberă, fiind expusă din acest punct de vedere riscurilor normale. Nu există expunere majoră sau semnificativă în ce priveste preturile sau lichiditatea.

Elemente de perspectiva privind activitatea societatii comerciale $1.1.9$

In perioada urmatoare, compania va continua investitiile in dezvoltarea capacitatilor de fabricatie a produselor de sinteza organica. In acest scop, a fost contractata achizitia celei de-a doua linii de fabricatie a acidului benzoic, care va fi pusa in functiune in anul 2015 si pentru care a fost asigurata finantarea.

Totodata, compania a continuat demersurile pentru infiintarea unui parc industrial destinat industriei chimice, in care va functiona si a doua instalatie de fabricatie a acidului benzoic.

In paralel, compania va derula programe ce urmareasc crearea de lichiditati din inchirierea sau vanzarea unor active care nu mai sunt afectate activitatii de baza.

$\overline{2}$ Activele corporale ale societătii

$2.1$ Amplasare si descriere

Societatea detine și administrează următoarele active :

• a) Platforma Sos. Borsului nr.35 dedicata dezvoltarii Parcului Industrial si fabricatiei de Acid Benzoic, Acid Salicilic si produselor de sinteza organica fina.
• b) Teren Str. Chimiei nr.3-5, Oradea destinat vanzarii sai investitiei imobiliare
• c) Platforma Sos. Borșului nr.21 închiriată
• d) Platforma Şos.. Clujului nr.159, destinata dezafectarii si închirierii
• e) Platforma Str. 13 Decembrie nr.18, Stei destinata inchirierii și vanzarii
• f) Cămin de Nefamiliști functional
• g) Halda de slam inchisa la operare si in program de inchidere

$2.2$ Probleme potentiale legate de dreptul de proprietate

Nu exista probleme legate de dreptul de proprietate.

$\overline{3}$ Piața valorilor mobiliare emise de societate

Capitalul social al societății este de 9.916.889 de lei, divizat în 66.112.590 actiuni cu valoarea nominală de 0,15 lei/acțiune. Acțiunile sunt tranzactionate la Bursa de Valori București, categoria a II-a. La data de 31.12.2014 structura actionariatului era următoarea :

Chempark SRL	51,8898 %
Tibor Tincău	28,1346 %
Alte persoane fizice si juridice	19,9756 %
Total :	100,0000 %

In ultimul an nu s-au distribuit dividende, intreg profitul fiind destinat dezvoltării. Societatea nu a achiziționat acțiuni proprii și nu a emis obligațiuni.

$\overline{\mathbf{4}}$ Conducerea societății comerciale

La data de 31.12.2014 4 Consiliul de Administratie al societătii era format din:

- președinte
- membru
- membru

iar conducerea executivă a societătii era formată din:

Cătalin Mariaș	- director general
Dinu Vancea	- director vanzari
Mircea Bonta	- director financiar

Nici unul din cei de mai sus nu au fost implicati în litigii sau proceduri administrative legate de capacitatea de a-si îndeplini atributiile.

Societatea este in proces de intocmire a Regulamentului de Guvernanta Corporativa, in anexa la prezentul Raport fiind prezentata Declaratia de conformare sau neconformare cu prevederile CGC (Declaratia "Aplici sau explici").

5 Situația financiar contabilă

Indicator	(RON)	(RON)
	31.12.2013	31.12.2014
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	17.665.100	17.544.113
Constructii	18.837.911	18.685.696
Instalatii tehnice si mijloace de transport	16.715.521	16.159.678
Mobilier, aparatură birotica []	9.632	16.480
Imobilizari corporale in curs de executie	4.208.053	5.044.950
Imobilizari necorporale	0	0
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale, drepturi și active similare	0	62.735
Alte imobilizări necorporale	257.358	257.358
Imobilizari necorporale in curs de executie	573.590	725.886
Total Active Imobilizate	58.267.165	58.496.896
Active Curente
Stocuri	6.461.404	6.288.393
Creante comerciale si alte creante	19.019.002	17.989.997
Cheltuieli inregistrate in avans	747.469	438.850
Numerar si echivalente de numerar	628.155	932.677
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	24.489.000	22.671.710
Total Active Curente	51.345.030	48.321.627
Total Active	109.612.195	106.818.523
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889
Prime de capital	$\Omega$	n
Rezerve	157.087.652	146.762.152
Rezultatul exercituilui	56.087	244.136
Rezultatul reportat	$-80.851.784$	$-74.013.144$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-11.714$	$-24.765$
Total Capitaluri Proprii	86.197.130	82.885.268
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	6.507.728	5.207.992
Venituri inregistrate in avans	0	240044
Total Datorii pe Termen Lung	6.507.728	5.448.036
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	10.854.213	12.902.536
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	6.053.124	5.582.683
Total Datorii Curente	16.907.337	18.485.219
Total Datorii	23.415.065	23.933.255
Total Capitaluri Proprii si Datorii	109.612.195	106.818.523

Situatiile financiare ale anului 2014 sunt intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului 881/2012, a Ordinului 1286/2012 si a Ordinului 79/2014 aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

Conducerea societății nu are cunoștință de evenimente care ar pune la îndoială continuitatea in viitor a exploatării, afirmație susținută și de rezultatele financiare precum și de existența unor contracte care vor asigura desfacerea producției realizate.