Sinteza S.A.

Audit Report / Information • Apr 18, 2013

Sos. Borșului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

+40 259 456 116 Tel: +40 259 444 969 Fax: +40 259 462 224 e-mail: sinteza@sinteza.ro www.sinteza.ro

C.U.I.: 67329 Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991 Cont BCR: RO69RNCB0032046497070001 Banca: BCR Oradea - Filiala Rogerius Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

RAPORTUL

CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE

LA 31.12.2012

Raport anual conform:

Pentru exercițiul financiar: Data raportului: Denumirea societății comerciale: Sediul social:

Număr telefon/fax: Cod unic O.R.C.: Nr. ordine Registrul Comertului: Piața reglementată: Capital social subscris/varsat: Principalele caract. ale val.mob.: Legea 297/2004 privind piata de capital Regulamentul C.N.V.M. nr.1/2006 2012 31.12.2012 S.C. Sinteza S.A. Oradea Oradea. Sos. Borsului nr.35, jud.Bihor 0259.456.116 / 0259.462.224 67329 J/05/197/1991 Bursa de Valori Bucuresti 9.916.889 lei Acțiuni emise în formă dematerializată

$1.$ Analiza activității societății comerciale

$1.1.$ Descrierea activității de bază a societății comerciale

S.C."SINTEZA"- S.A. a fost înființată prin H.G. nr. 1213/20.11.1990 din Intreprinderea Chimică "SINTEZA", este înmatriculată la Registrul Comerțului sub nr. J/05/197/1991, cod fiscal RO 67329 și are sediul social pe Șos. Borșului nr.35, Oradea, jud. Bihor.

In cursul anului 2012 nu au avut loc fuziuni sau reorganizări de orice fel.

1.1.1. Elemente de evaluare generala

In anul 2012 societatea a obtinut urmatorii indicatori:

- profit net:	1.102.075 lei
- cifra de afaceri neta:	23.706.684 lei
- export:	17.311.141 lei

• lichiditati la sfirsitul perioadei: 68.881 lei

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societatii

Principalele produse fabricate în anul 2012 și veniturile obtinute din vanzarea lor. comparativ cu anii precedenti sunt:

Nr.crt.	Produse	2010		2011		2012
		lei	%	lei	%	Lei	%
	Sinteza organica	3.778.858	58,41	10.219.825	86,64	20.280.570	98,73
	Lichide auto	1.005.357	15,54	586.183	4,97	11.092	0,05
	Peliculogene	510.466	7,89	572.325	4,85	106.404	0,52
	Alte	1.175.198	18,16	417.973	3,54	143.697	0,70
	Total	6.469.879	00.00	11.796.306	100.00	20.541.763	100.00

Aceste produse se adresează atât pieței interne cât și externe, cu un accent mai mare pe livrările la extern a produselor de sinteza organica. Distributia produselor se realizează atât prin distribuitori cât și prin vînzare directă.

In perioada următoare se va acorda o atenție mărită fabricării produselor de sinteza organica, îndeosebi acidului benzoic, a acidului salicilic si derivatilor acestora, pe fondul reducerii ponderii celorlalte produse in volumele fabricate.

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Principalii furnizori ai societății in anul 2012 au fost:

• Slovnaft Slovenia
• Electrica Oradea
• Electrocentrale Oradea

In ceea ce priveste cumpărările de materii prime, materiale, energie, societatea actioneaza în mod liber pe piața concurențială.

Evaluarea activității de vânzare $1.1.4.$

Principalii clienți în anul 2012 au fost:

• Brenntag Kimya
• Caffaro Industrie
• Helios Tovarna
• Stanchem Polonia

Și în domeniul vînzărilor societatea acționează pe piața concurențială libera, neexistând nici o dependență semnificativă față de un client sau un grup de clienți, a cărui pierdere să aibă impact major asupra veniturilor.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societătii

In anul 2012 numărul mediu scriptic de personal a fost de 95,24 persoane. Societatea a facut un numar de 50 angajări și 46 rezilieri de contracte de muncă. Din totalul personalului, 25 sunt cu studii superioare. Gradul de sindicalizare a fost de 50 %.

In cadrul raporturilor de muncă nu au fost elemente conflictuale.

$1.1.6$ Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

Societatea a obtinut toate autorizațiile și avizele impuse de legislația în domeniu. Nu există impact major asupra mediului înconjurător și nu există litigii legate de încălcarea legislatiei privind protectia mediului.

$1.1.7$ Evaluarea activității de cercetare-dezvoltare

Societatea are organizat compartiment propriu destinat acestei activități, asteptările find orientate spre implementarea de produse și tehnologii noi. In exercitiul financiar următor se anticipează punerea în functiune a unor noi capacităti în domeniul produselor de sinteza organica, cu accent pe acidul benzoic și derivatii acestuia.

$1.1.8$ Evaluarea activitătii privind managementul riscului

Societatea actionează pe piața concurențială liberă, fiind expusă din acest punct de vedere riscurilor normale. Nu există expunere majoră sau semnificativă în ce priveste preturile sau lichiditatea.

Elemente de perspectiva privind activitatea societatii comerciale $1.1.9$

In următoarea perioadă activitatea societății comerciale se va axa pe continuarea investitiilor incepute in anul 2010, in scopul măririi capacităților de fabricare a acidului benzoic și a derivaților acestuia, activitate care va suplini reducerea de activitate din fabricatia celorlalte produse (peliculogene, lichide auto).

De asemenea, se va dezvolta fabricatia acidului salicilic, domeniu in care societatea dispune de baza tehnologica necesara.

Societatea va incerca in acest fel sa fructifice in continuare oportunitatile de pe piata acidului benzoic, a derivatilor acestuia si a acidului salicilic.

In paralel, societatea va acționa asupra realizării programelor ce urmăresc crearea de lichidități necesare din închirierea sau vânzarea unor active care nu mai sunt afectate activității de bază.

$\overline{2}$ Activele corporale ale societătii

$2.1$ Amplasare si descriere

Societatea detine si administrează următoarele active :

a) Platforma Borșului nr.35, cu instalații de produse, farmaceutice, produse peliculogene, pilot universal, atelier central

b) Platforma Str. Chimiei nr.3-5, Oradea - dezafectata din punct de vedere industrial și redestinată spre circuit civil

c) Platforma Şos. Borşului nr.21, închiriată

d) Platforma Şos.. Clujului nr.159, - în curs de dezafectare și parțial închiriată

e) Platforma 13 Decembrie nr.18, Ștei - în curs de dezafectare

f) Cămin de Nefamilisti.

Trebuie precizat că instalațiile productive funcționale, cu excepția celor de producție a acidului benzoic, prezintă un grad ridicat de uzura fizică și morală, fiind necesară retehnologizarea acestora.

Probleme potențiale legate de dreptul de proprietate $2.2$

Nu exista probleme legate de dreptul de proprietate.

3 Piața valorilor mobiliare emise de societate

Capitalul social al societății este de 9.916.889 de lei, divizat în 66.112.590 acțiuni cu valoarea nominală de 0,15 lei/actiune. Actiunile sunt tranzactionate la Bursa de Valori București, categoria a II-a. La data de 31.12.2012 structura acționariatului era următoarea :

Chempark SRL Tibor Tincău Alte persoane fizice si juridice Total:

51,8898 % 28,1346 % 19.9756 % 100.0000 %

In ultimii ani nu s-au distribuit dividende, intreg profitul fiind destinat dezvoltării. Societatea nu a achiziționat acțiuni proprii și nu a emis obligațiuni.

In urma exercitiului financiar al anului 2012, Consiliul de Administratie a hortarit sa propuna Adunarii Generale a Actionarilor repartizarea ca dividende a rezultatului reportat din anii precedenti in suma de 131.891,48 lei si a profitului net al anului 2012, in suma de 1.102.074,51 lei.

4 Conducerea societății comerciale

La data de 31.12.2012 Consiliul de Administratie al societății era format din:

Tibor Tincau
Sorin Pasula
Radu Pascu

• presedinte - membru - membru

iar conducerea executivă a societății era formată din:

Claudiu Sorin Păsulă	- director general
Cătalin Mariaș	- director tehnic
Dinu Vancea	- director vanzari
Mircea Bonta	- director financiar

Nici unul din cei de mai sus nu au fost implicați în litigii sau proceduri administrative legate de capacitatea de a-și îndeplini atribuțiile.

Societatea este in proces de intocmire a Regulamentului de Guvernanta Corporativa, in anexa la prezentul Raport fiind prezentata Declaratia de conformare sau neconformare cu prevederile CGC ( Declaratia "Aplici sau explici").

5 Situația financiar contabilă

Indicator	(RON)	(RON)	(RON)
	2012	2011	2010
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	17.665.100	18.155.726	18.247.716
Constructii	16.839.240	16.556.525	17.856.763
Instalatii tehnice si mijloace de transport	4.417.820	4.417.820	4.175.110
Mobilier, aparatură birotica []	11.596	15.115	17.340
Imobilizari corporale in curs de executie	16.946.330	12.033.614	5.666.374
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	0	59.823	89.642
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale, drepturi și active similare	0	0	59.954
Alte imobilizări necorporale	257.358	257.358	257.358
Total Active Imobilizate	56.137.444	51.495.981	46.370.257
Active Curente
Stocuri	5.308.152	3.081.180	4.249.703
Creante privind impozitul curent	0	29.830	29.830
Creante comerciale si alte creante	20.778.541	3.142.346	4.201.439
Cheltuieli inregistrate in avans	917.510	1.221.522	60.650
Numerar si echivalente de numerar	68.881	605.733	3.876.580
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	22.706.000	22.706.000	22.706.000

Total Active Curente	49.779.084	30.786.611	35.124.202
Total Active	105.916.528	82.282.592	81.494.459
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889	9.916.889
Rezerve	157.076.477	157.495.068	157.571.110
Rezultatul exercituilui	1.102.075	$-1.330.486$	15.329
Rezultatul reportat	$-80.716.308$	$-95.380.548$	$-95.954.604$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-69.809$	$-540$	$-2.224$
Total Capitaluri Proprii	87.309.324	70.700.383	71.546.500
Datorii
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	7.025.101	4.967.730	5.339.046
Venituri inregistrate in avans	0	0	322.395
Total Datorii pe Termen Lung	7.025.101	4.967.730	5.661.441
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	4.462.390	1.857.792	2.033.847
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	7.119.712	4.405.881	2.251.455
Venituri inregistrate in avans	0	350.806	1.216
Total Datorii Curente	11.582.102	6.614.479	4.286.518
Total Datorii	18.607.203	11.582.209	9.947.959
Total Capitaluri Proprii si Datorii	105.916.527	82.282.592	81.494.459

Situatiile financiare ale anului 2012 sunt intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului 881/2012, a Ordinului 1286/2012 si a Ordinului 40/2013 aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt tranzactionate pe o piata reglementata.

In prezentarea Situatiilor financiare ale anului 2012 s-a procedat la retratarea informatiilor din contabilitatea tinuta in conformitate cu Ordinul 3055/2009.

In acest sens, situatiile financiare contin informatiile corespunzatoare sfirsitului exercitiului financiar 2012 si inceputului exercitiului financiar 2012, retratate in conformitate cu prevederile actelor normative aratate mai sus.

In scopul respectarii continuitatii exploatarii, politicile contabile au fost aplicate unitar atit pentru soldurile la inceputul perioadei prezentate cit si pentru soldurile de la sfirsitul periadei.

Diferentele aparute ca urmare a retratarii situatiilor financiare ale anului 2012 in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) vizeaza evaluarea la valoare justa a activelor, si reclasificarea unui activ existent ca activ detinut in vederea vanzarii.

Conducerea societății nu are cunoștință de evenimente care ar pune la îndoială continuitatea in viitor a exploatării, afirmație susținută și de rezultatele financiare precum și de existența unor contracte care vor asigura desfacerea productiei realizate.

Presedinte C.A Tibor Tincau