S.C. Sinteza S.A.

$\overline{\phantom{a}}$

Situatii financiare individuale la 31 decembrie 2012

Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS)
Adoptate de Uniunea Europeana

Cuprins:

Situatii financiare

Situatia pozitiei financiare	pag.3
Situatia rezultatului global	pag.4
Situatia modificarii capitalurilor proprii	pag.5
Situatia fluxurilor de trezorerie	pag.6
Note la situatiile financiare	pag.7 - 32

Situatia pozitiei financiare
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012

Indicator	(Lei)	(Lei)	(Lei)
	2012	2011	2010
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	17.665.100	18.155.726	18.247.716
Constructii	16.839.240	16.556.525	17.856.763
Instalatii tehnice si mijloace de transport	4.417.820	4.417.820	4.175.110
Mobilier, aparatură birotica []	11.596	15.115	17.340
Imobilizari corporale in curs de executie	16.946.330	12.033.614	5.666.374
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	0	59.823	89.642
Concesiuni, brevete, licente, mărci comerciale, drepturi și active similare	0	$\mathbf{0}$	59.954
Alte imobilizări necorporale	257.358	257.358	257.358
Total Active Imobilizate	56.137.444	51.495.981	46.370.257
Active Curente
Stocuri	5.308.152	3.081.180	4.249.703
Creante privind impozitul curent	0	29.830	29.830
Creante comerciale si alte creante	20.778.541	3.142.346	4.201.439
Cheltuieli inregistrate in avans	917.510	1.221.522	60.650
Numerar si echivalente de numerar	68.881	605.733	3.876.580
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	22.706.000	22.706.000	22.706.000
Total Active Curente	49.779.084	30.786.611	35.124.202
Total Active	105.916.528	82.282.592	81.494.459
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889	9.916.889
Rezerve	157.076.477	157.495.068	157.571.110
Rezultatul exercituilui	1.102.075	$-1.330.486$	15.329
Rezultatul reportat	$-80.716.308$	-95.380.548	-95.954.604
Alte elemente de capitaluri proprii	$-69.809$	$-540$	$-2.224$
Total Capitaluri Proprii	87.309.324	70.700.383	71.546.500
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	7.025.101	4.967.730	5.339.046
Venituri inregistrate in avans	$\Omega$		322.395
Total Datorii pe Termen Lung	7.025.101	4.967.730	5.661.441

Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	4.462.390	1.857.792	2.033.847
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	7.119.712	4.405.881	2.251.455
Venituri inregistrate in avans	0	350.806	1.216
Total Datorii Curente	11.582.102	6.614.479	4.286.518
Total Datorii	18.607.203	11.582.209	9.947.959

$\overline{3}$

Director general $cc$ W

Director financiar

Hout

Situatia rezultatului global
la 31 decembrie 2012

	(RON)	(RON)
Indicator
	2012	2011
Activitati Continue
Venituri	23.706.684	14.232.173
Alte venituri	1.129.434	485.654
Variatia stocurilor	1.407.799	$-548.533$
Total Venituri Operationale	26.243.917	14.169.294
Cheltuieli privind stocurile	16.351.651	7.925.661
Cheltuieli privind utilitatile	2.612.189	1.598.376
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	2.356.727	2.697.862
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	624.980	663.828
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	553.253	536.034
Ajustari privind provizioanele		$-20.966$
Alte cheltuieli	2.245.697	2.247.990
Total Cheltuieli Operationale	24.744.497	15.648.785.
Rezultatul Activitatilor Operationale	1.499.420	$-1.479.491$
Venituri financiare	522.094	712.263
Cheltuieli financiare	636.138	563.258
Rezultatul Financiar Net	$-114.044$	149.005
Rezultatul Inainte de Impozitare	1.385.376	$-1.330.486$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	283.301	0
Rezultatul din Activitati Continue	1.102.075	$-1.330.486$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	1.102.075	$-1.330.486$

Director general EACO tī డ S.A ORADE

Director financiar

spart

	Capital social	imobilizarilor Rezerve din reevaluarea corporale	rezerve Alte	Rezultatul reportat	pentru prima provenit din data a IFRS adoptarea Rezultatul reportat	capitaluri proprii Total
Sold la 1 ianuarie 2011	9.916.889	155.102.563	2.468.547	1.745.483	$-97.416.982$	71.546.500
Total rezultat global aferent perioadei Alte elemente ale rezultatului global Rezultatul net al perioadei				$-1.330.486$
Repartizare din rezultatul reportat			13.647	$-13.645$	1.904.543
Modificari ale rezervei din reeval. imobilizarilor corporale		$-89.689$
Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global aferent perioadei
Soldul la 31 decembrie 2011	9.916.889	155.012.874	2.482.194	131.352	$-95.512.439$	70.700.383
Soldul la 1 ianuarie 2012	9.916.889	155.012.874	2.482.194	131.352	$-95.512.439$	70.700.383
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul net al perioadei				1.102.075
Alte elemente ale rezultatului global
Repartizare din rezultatul reportat			69.269	$-201.161$	14.796.131
Modificari ale rezervei din reeval. imobilizarilor corporale Total alte elemente ale rezultatului global		-487.860
Total rezultat global aferent perioadei
Soldul la 31 decembrie 2012	9.916.889	154.525.014	2.551.463	1.032.266	$-80.716.308$	87.309.324

Situatia modificarilor capitalurilor proprii

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Situatia fluxurilor de trezorerie

$\epsilon$

		- lei -
	2012	2011

Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	22.794.645	18.385.603
Plati catre furnizori	9.998.103	8.686.534
Plati catre angajati	2.238.486	1.902.849
Plati catre bugetul statului	2.439.835	2.087.610
Trezorerie neta din activitati de exploatare	8.118.221	5.708.610

Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari	3.418.189	1.533.908
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	16.752	152.584
Dobanzi incasate	$\Omega$	0
Trezorerie neta din activitati de investitie	$-3.401.437$	$-4.381.324$

Trezorerie neta din activitati de finantare
Incasari de imprumuturi	16.328.394	6.723.598
Dobanzi platite si restituiri de imprumuturi	20.976.297	7.445.151
Dividende platite	0	0
Trezorerie neta din activitati de finantare	$-4.947.903$	$-721.553$

Crestere/(Scadere) neta a trezoreriei	674.614	4.471.953

Numerar si echivalent de numerar la inceputul perioadei	605.733	3.876.580

Numerar si echivalent de numerar la sfirsitul perioadei	68.881	605.373

Note la situatiile financiare

1. Entitatea care raporteaza

SC Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos. Borsului nr.35, nr.de înregistrare la Registrul comertului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza - cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria II, cu indicativul STZ.

La data de 31 decembrie 2012, societatea este detinuta de urmatorii actionari

Nr.crt.	Denumire/Nume	Procent detinut
	S.C. Chempark Invest S.R.L.Oradea	51,8898
	Tincau Tibor	28,1346
2	Alti actionari	19,9756
	Total	100,00

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul central S.A. Bucuresti.

2. Bazele intocmitrii

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale se intocmesc de catre Societate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS). Aceste situatii financiare reprezinta primele situatii financiare intocmite in conformitate cu IFRS a "Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara", urmind a se intocmi si situatia financiara consolidata.

Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) a fost 1 ianuarie 2011, prin urmare Societatea prezinta informatii comparative la 1 ianuarie 2011 si 31 decembrie 2011.

Incepind cu exercitiul financiar 2012, Societatea are obligatia de a aplica Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Situatiile financiare ale anului 2012 in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) au fost intocmite prin retratarea informatiilor din contabilitatea organizata in baza Reglementarilor contabile

conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii economice Europene, aprobate prin Ordinul nr.3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Directivele Europene, cu modificarile si completarile ulterioare.

Modificarile aduse situatiilor financiare intocmite in conformitate cu Ordinul nr.3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Directivele Europene, cu modificarile si completarile ulterioare, vizeaza urmatoarele:

evaluarea activelor la valoare justa
retratarea unde este cazul a activelor ca active detinute in vederea vanzarii
aiustari pentru recunoasterea creantelor si datoriilor privind impozitul pe profit amanat
prezentarea in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS)

Prezentarea situatiilor financiare

Situaatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate ce cerintele IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare", bazata pe lichiditate in cadrul Situatiei pozitiei financiare si bazata pe natura veniturilor si cheltuielilor in cadrul Situatiei rezultatului global.

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare individuale sunt prezentate in lei.

Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, ci exceptia activelor - imobilizari - care sunt evaluate la valoare justa. Politicile contabile au fost aplicate consecvent pentru perioadele prezentate in aceste swituatii financiare.

A fost respectat principiul continuitatii activitatii.

Utilizarea estimarilor si judecatilor

Pregatirea si prezentarea situatiilor financiare individuale in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) presupune utilizarea unor estimari, judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile si valorile raportate. Estimarile, judecatile si ipotezele sunt bazate pe experienta istorica. Rezultatele acestor estimari formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile ce nu pot fi obtinute din alte surse. Atunci când unele elemente ale situațiilor financiare anuale nu pot fi evaluate cu precizie, acestea se estimează.

Estimările se realizează pe baza celor mai recente informatii credibile avute la dispoziție.

La modificarea circumstantelor pe care s-a bazat această estimare sau ca urmare a unor noi informatii sau a unei mai bune experiente poate conduce la o modificare a estimării inițiale.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaste prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă: sau
perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect și asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

clienților incerți și ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente:
valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul exercitiului financiar pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru pensii și obligatii similare, pentru impozite.
duratelor de viată ale imobilizărilor amortizate pentru care, la reevaluare. $\blacksquare$ se determină o valoare justă și o nouă durată de utilizare economică.

Judecatile si ipotezele sunt revizuite periodic de catre Societate si sunt recunoscute in perioadele in care estimarile sunt revizuite.

3. Politici contabile semnificative

Societatea organizează și conduce contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare, ale I.F.R.S.

Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică și sistematică, prelucrarea, publicarea și păstrarea informațiilor cu privire la poziția financiară, performanța financiară și alte informații referitoare la activitatea desfășurată.

Politicile contabile au fost elaborate astfel încât să se asigure furnizarea, prin situatiile financiare anuale, a unor informatii care trebuie să fie inteligibile, relevante pentru nevoile utilizatorilor în luarea deciziilor, credibile în sensul de a reprezenta fidel activele, datoriile, pozitia financiară și profitul sau pierderea societății să nu conțină erori semnificative, să nu fie părtinitoare, să fie prudente, complete sub toate aspectele semnificative, comparabile astfel încât utilizatorii să poată compara situațiile financiare ale societății în timp, pentru a identifica tendințele în poziția financiară și performanțele sale și să poată compara situatiile financiare cu cele ale altor societăti pentru a evalua pozitia financiară și performanta.

Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate in aceste situatii financiare individuale.

Situatiile financiare individuale sunt intocmite in baza ipotezei ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Natională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferentele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz. Diferentele de curs valutar care apar cu ocazia decontării datoriilor în valută la cursuri diferite fată de cele la care au fost înregistrate initial pe parcursul lunii sau fată de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Diferentele de valoare care apar cu ocazia decontării datoriilor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate initial pe parcursul lunii sau fată de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Contabilitatea efectului hiperinflatiei

In conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiare in economii hiperinflationiste", in situatiile financiare ale unei entitati care a utilizat ca moneda functionala moneda unei economii hiperinflationiste, elementele nemonetare trebuiesc retratate folosint un indice general de crestere a preturilor.

Societatea nu a procedat la ajustarea elementelor nemonetare intrucit acestea au fost evaluate periodic iar valorile au fost incluse in capitalul social la datele respective.

Instrumentele financiare

Societatea detine ca active financiare nederivate: creante comerciale, si numerar si echivalente de numerar.

Creantele includ:

creante comerciale, care sunt sume datorate de clienti pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activității;
efectele comerciale de încasat, acceptări comerciale, instrumente ale $\blacksquare$ tertilor:
sume datorate de directori, actionari, angajați sau companii afiliate. Creantele se evidențiază în baza contabilității de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale

Efectele comerciale de încasat pot fi scontate înainte de scadență. La finele fiecărei luni, creantele în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz. La finele fiecărei luni, creanțele exprimate în lei, a căror decontare se face în functie de cursul unei valute se evaluează la cursul de schimb al pietei

valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. În acest caz, diferentele înregistrate se recunosc în contabilitate la alte venituri financiare sau alte cheltuieli financiare, după caz. Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării creantelor în valută la cursuri diferite fată de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau fată de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar.

Diferentele de valoare care apar cu ocazia decontării creantelor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau fată de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Conturile la bănci cuprind:

Valorile de încasat (cecurile și efectele comerciale depuse la bănci)
Disponibilitățile în lei și valută
Cecurile emise de catre societate $\mathbf{u}^{\dagger}$
Creditele bancare pe termen scurt
Dobânzile aferente disponibilităților și creditelor acordate de bănci în conturile curente.

Dobânzile de plătit și cele de încasat, aferente exercițiului financiar în curs, se înregistrează la cheltuieli financiare sau venituri financiare, după caz. Operatiunile de vânzare-cumpărare de valută, inclusiv cele derulate în cadrul contractelor cu decontare la termen, se înregistrează în contabilitate la cursul utilizat de banca comercială la care se efectuează licitatia cu valută, fără ca acestea să genereze în contabilitate diferente de curs valutar.

Depozitele în valută se evaluează lunar la cursul comunicat de Banca Națională a României pentru ultima zi lucratoare a lunii.

Lichidarea depozitelor constituite în valută se efectuează la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Natională a României, de la data operatiunii de lichidare.

Diferentele de curs valutar între cursul de la data constituirii sau cursul la care sunt înregistrate în contabilitate și cursul Băncii Naționale a României de la data lichidării depozitelor bancare se înregistrează la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz.

Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

sunt deținute de o societate pentru a fi utilizate în producția de bunuri sau $\bar{\mathbf{u}}$ prestarea de servicii, pentru a fi închiriate terților sau pentru a fi folosite în scopuri administrative: si
" sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Imobilizările corporale cuprind:

terenuri și construcții;
instalații tehnice și mașini; $\blacksquare$
utilaje și mobilier;
" avansuri acordate furnizorilor de imobilizări corporale;
imobilizări corporale în curs de execuție.

Imobilizările corporale sunt evaluate initial la cost. Acesta este costul de achizitie sau costul de productie, în functie de modalitatea de intrare în societate a imobilizării corporale.

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achizitie ajustează în sensul reducerii costul de achizitie al imobilizărilor.

Costul de producție al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente productiei cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angajaților, contributiile legale și alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din constructia imobilizării corporale, costurile de amenaiare a amplasamentului, costurile initiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, costurile de testare a funcționării corecte a activului, onorarii profesionale și comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor și obtinerea autorizatiilor necesare:

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

ca și cheltuieli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt $\blacksquare$ considerate reparații sau scopul acestor cheltuieli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu menținerea parametrilor tehnici inițiali; sau
ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investitii asupra mijloacelor fixe.

Imobilizările corporale se prezintă în bilant la valoarea justa a acestora. Imobilizările corporale se reevaluează la un interval de 2 ani. În anii în care nu se efectuează reevaluări, imobilizările corporale sunt prezentate în situațiile financiare anuale la valoarea stabilită la ultima reevaluare minus amortizarea cumulată și ajustările cumulate pentru pierdere din depreciere.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare.

Societatea calculează și înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale concesionate, închiriate sau date în locatie de gestiune.

Terenurile nu se amortizează.

Durata de utilizare economică reprezintă perioada în care un activ este prevăzut a fi disponibil pentru utilizare.

Duratele de utilizare economică stabilite de societate pentru principalele categorii de imobilizări din patrimoniul acesteia sunt cele uzuale in industria chimica.

Amortizarea se înregistrează în continuare în contabilitate conform duratei de viață și metodei de amortizare stabilite initial. La amortizarea imobilizărilor corporale, Societatea utilizează amortizarea liniara, realizată prin includerea uniformă în cheltuielile de exploatare a unor sume fixe, stabilite proportional cu numărul de ani ai duratei de utilizare economică a acestora, pentru următoarele categorii de imobilizări

Durata de viață stabilită inițial se va revizui (in sensul scaderii sau cresterii) ori de câte ori apar modificări ale condițiilor de utilizare estimate inițial, se constată o învechire a unei imobilizări corporale, când intervine o perioadă de conservare sau se constata o stare tehnica ce permite o utilizare mai indelungata decit cea estimata initial.

Ca urmare a reestimării duratei de viață stabilite inițial, cheltuiala cu amortizarea va fi recalculată pe perioada rămasă de utilizare.

Imobilizările corporale deținute în baza unui contract de leasing se înregistrează în contabilitate în funcție de prevederile contractelor de leasing încheiate.

Clasificarea contractelor de leasing în leasing financiar sau leasing operational se efectuează la începutul contractului.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

cheltuielile de constituire; $\blacksquare$
$\blacksquare$ cheltuielile de dezvoltare;
concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile și activele similare, cu excepția celor create intern de societate;
fondul comercial;
$\blacksquare$ alte imobilizări necorporale:
avansuri acordate pentru imobilizări necorporale; $\mathbf{u}$
imobilizările necorporale în curs de executie. $\blacksquare$

Un activ necorporal trebuie recunoscut dacă și numai dacă:

se estimează că beneficiile economice viitoare care sunt atribuibile activului vor fi obținute de către societate; și
costul activului poate fi evaluat în mod fidel.

O imobilizare necorporală se înregistrează inițial la costul de achiziție sau de producție în funcție de modalitatea de intrare în patrimoniu.

Cheltuielile de dezvoltare se recunosc la costul de productie al acestora. Costul de producție al imobilizărilor provenite din faza de dezvoltare cuprinde cheltuielile directe aferente producției cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angaiatilor. contributiile legale costurile de testare a functionării corecte a activului. onorarii profesionale și comisioane achitate în legătură cu activul, costul pentru obtinerea autorizatiilor necesare.

Cheltuielile de dezvoltare care se recunosc ca imobilizări necorporale cheltuielile de dezvoltare se amortizează pe perioada contractului sau pe durata de utilizare, după caz.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viată. Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

La data intrării în societate, stocurile se evaluează și se înregistrează în contabilitate la valoarea de intrare, care se stabileste astfel:

la cost de achizitie pentru stocurile achizitionate: $\blacksquare$
$\blacksquare$ la cost de producție - pentru stocurile produse în societate;
la valoarea de aport, stabilită în urma evaluării pentru stocurile reprezentând aport la capitalul social;
la valoarea justă pentru stocurile obținute cu titlu gratuit sau constatate plus la inventariere.

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achizitie diminuează costul de achiziție al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard. ținând seama de nivelurile normale ale materialelor și consumabilelor, manoperei, eficienței și capacității de producție.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizuiesc la un interval de 12 luni.

La ieșirea din gestiune a stocurilor acestea se evaluează și înregistrează prin aplicarea metodei FIFO, respectiv elementele de natura stocurilor care au fost produse sau cumparate primele sunt cele care se consuma sau se vand primele. Elementele care raman in stoc la sfarsitul perioadei sunt cele care au fost cumparate sau produse cel mai recent.

La data bilantului stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, minus costurile estimate pentru finalizare si costurile necesare vanzarii.

Când societatea decide modificarea utilizării unei imobilizări corporale, în sensul că aceasta urmează a fi vândută, la momentul luării deciziei privind modificarea destinatiei, în contabilitate se înregistrează transferul activului din categoria imobilizări corporale în cea de stocuri prin articolul contabil:

Venituri

Veniturile reprezintă creșteri de avantaje economice, intervenite în cursul exercițiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor întreprinderii. În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât și câștigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

Venituri din exploatare;
Venituri financiare: $\blacksquare$
Venituri extraordinare

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Veniturile din vânzări de bunuri se înregistrează în momentul predării bunurilor către cumpărători, al livrării lor pe baza facturii sau în alte conditii prevăzute în contract, care atestă transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, către clienți.

Veniturile din vânzarea bunurilor se recunosc în momentul în care sunt îndeplinite următoarele conditii:

a) au fost transferate cumpărătorului riscurile și avantajele semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor;
b) societatea nu mai gestionează bunurile vândute la nivelul la care ar fi făcut-o, în mod normal, în cazul deținerii în proprietate a acestora și nici nu mai deține controlul efectiv asupra lor;
c) veniturile pot fi evaluate în mod credibil;
d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie generate către societate: si
e) costurile tranzacției pot fi evaluate în mod credibil.

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora, corelate cu stadiul de execuție al lucrării. Stadiul de execuție al lucrării se determină pe baza situațiilor de lucrări care însoțesc facturile, procese-verbale de recepție sau alte documente care atestă stadiul realizării și recepția serviciilor prestate.

Veniturile din dobânzi se recunosc periodic, în mod proporțional, pe măsura generării venitului respectiv.

Veniturile din redevențe și chirii se recunosc conform scadențelor din contract.

Veniturile din dividende se recunosc atunci când este stabilit dreptul acționarului de a le încasa.

Veniturile din diminuarea sau anularea provizioanelor, respectiv a ajustărilor pentru depreciere sau pierdere de valoare se înregistrează în cazul în care nu se mai justifică menținerea acestora, are loc realizarea riscului sau cheltuiala devine exigibilă.

Veniturile se evaluează la valoarea determinată prin acordul dintre vânzător și cumpărător, ținând cont de suma oricăror reduceri comerciale acordate. Veniturile încasate înainte de data bilanțului care sunt aferente exercitiului financiar ulterior, se prezintă la venituri în avans.

Cheltuieli

Cheltuielile societății reprezintă sumele plătite sau de plătit pentru:

consumuri de stocuri; $\blacksquare$
lucrări executate și servicii prestate de care beneficiază societatea: g,
$\blacksquare$ cheltuieli cu personalul:
executarea unor obligatii legale sau contractuale; $\mathbf{u}$
provizioanele: m.
$\blacksquare$ amortizările:
$\blacksquare$ ajustările pentru depreciere sau pierdere de valoare.

Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli, astfel:

cheltuieli de exploatare;
cheltuieli financiare, care cuprind:
$\blacksquare$ cheltuieli extraordinare, cuprind numai pierderile din calamităti și alte evenimente extraordinare

Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terti. Contabilitatea furnizorilor și a celorialte datorii se tine pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu retinerea contributiilor

Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Impozitul amanat este valoarea impozitului pe profit platibil intr-o perioada viitoare. Datoriile privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit plătibile în perioadele contabile viitoare. în ceea ce privește diferențele temporare impozabile.

Se calculeaza pe baza procentelor de impozitare ce se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare, la reluarea acestora, in baza legislatiei in vigoare la data raportarii.

Creanțele privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, recuperabile în perioadele contabile viitoare.

Creantele si datoriile reprezentind impozitul amanat se compenseaza numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele curente cu impozitul.

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută. La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, după caz. Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării datoriilor în valută la cursuri diferite fată de cele la care au fost înregistrate initial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Evaluarea datoriilor în situațiile financiare anuale se face la valoarea lor probabilă de plată.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în functie de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercitiului financiar.

Provizioanele

Un provizion va fi recunoscut în contabilitate în momentul în care:

" societatea are o obligație curentă generată de un eveniment anterior;
este probabil ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru a onora obligatia respectivă; și
poate fi realizată o estimare credibilă a valorii obligației.

Nu se recunosc provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Provizioanele se revizuiesc la data intocmirii Situatiilor financiare individuale si se ajustează pentru a reflecta cea mai bună estimare curentă. În cazul în care pentru stingerea unei obligații nu mai este probabilă o ieșire de resurse, provizionul se anulează prin reluare la venituri.

Reducerile comerciale și financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achizitie ajustează în sensul reducerii costul de achizitie al bunurilor. Reducerile comerciale acordate clienților ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzacției.

Activele și datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariția unor intrări de beneficii economice. Acestea se evaluează anual pentru a determina dacă a devenit probabilă o jesire de resurse care încorporează beneficiile economice și este necesară recunoașterea unei datorii sau a unui provizion în situațiile financiare aferente perioadei în care a intervenit modificarea încadrării evenimentului.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilanțului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilanțului și data la care situațiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cind sunt considerate semnificative.

Standarde si interpretari noi

Au fost emise noi interpretari, amendamende sau standarde, care ni au intrat in vigoare pentru exercitiul financiar al anului 2012 sau care nu au fost adoptate in Uniunea Europeana.

Acestea nu au fost aplicate la intocmirea situatiilor financiare ale anului 2012. Societatea nu se asteapta ca aceste noi standarde, amendamende sau interpretari sa afecteze semnificativ asupra situatiilor sale financiare individuale.

4. Determinarea valorilor juste

Cerintele de prezentare ale informatiilor cuprinse in situatiile financiare precum si unele politici contabile ale Societatii necesita determina necesitatea prezentarii acestora:

5. Imobilizari corporale

	Terenuri	Cladiri	Echipamente si alte	Imobilizari corporale in curs	Total
Cost sau valoare evaluata
Sold la 1 januarie 2011	18.247.716	17.856.763	4.192.450	5.666.374	45.963.303
Cresteri	$\Omega$	225.604	247.289	6.840.133	7.313.026
Reduceri	91.990	1.525.842	6.804	472,893	2.097.529
Soldul la 31 decembrie 2011	18.155.726	16.556.525	4.432.935	12.033.614	51.178.800
Cost sau valoare evaluata Sold la 1 ianuarie 2012	18.155.726	16.556.525	4.432.935	12.033.614	51.178.800
Cresteri	$\Omega$	337.795	0	5.250.511	5.588.306
Reduceri	490.626	55.080	3.519	337.795	887.020
Soldul la 31 decembrie 2012	17.665.100	16.839.240	4.429.416	16.946.330	55.880.086

Imobilizarile corporale ale societatii cuprind activele afectate desfasurarii productiei. O parte din aceste active sunt ipotecate sau gaiate pentru garantarea imprumuturilor luate de la banci.

Imobilizarile corporale in curs reprezinta investitiile aflate in curs de finalizare pentru cresterea capacitatilor de productie.

6. Imobilizari financiare

Societatea deține urmatoarele participatii:

Un numar de 288.422 acțiuni cu valoare nominală de 0.50 lei la SIVM BROKER cu sediul în Cluj Napoca, adică 0,0996 din capital social. 2. Un număr de 299.295 acțiuni la S.C. Chimprod S.A cu sediul în Oradea, sos. Borsului nr.35, adică 99.765 % din capitalul social, pentru care s-a achitat suma de 1.179.400 lei. Ca urmare a evaluării titlurilor de participare deținute la S.C. Chimprod S.A., suma a fost depreciata 3. Un numar de 1000 actiuni cu valoare nominala de 1 leu, la Organizatia Patronatelor din Chimie din Petrochimie Bucuresti.

In ceea ce priveste tranzactiile cu firma S.C. Chimprod S.A., acestea au fost de natura comerciala, concretizate in vanzari in suma de 1.186.374 lei si cumparari in suma de 2.670.579 lei. Vanzarile au fost reprezentate de facturarea chiriei pentru spatiile inchiriate si pentru SDVuri vandute, iar cumpararile au fost reprezentate de lucrari de mentenanta si investitii.

7. Stocuri

	31, 12, 2012	31,12,2011	01.01.2011

Materii prime si materiale	1.237.564	482.243	1.077.698
Produse finite	3.341.051	2.289.323	3.002.612
Produse in curs de executie	586.845	175.299	24.917
Marfuri	87.204	89,280	93.826
Ambalaje	55.486	45.035	50.650
Active detinute in vederea vanzarii	22,706,000	22.706.000	22.706.000
Total	28.014.150	25.787.180	26.955.703

8. Creante comerciale

$\hat{\mathbf{z}}$

$\left($

	31,12,2012	31,12,2011	01,01,2011
Clienti	5.172.162	2.602.738	4.042.101
Clienti incerti si in litigiu	25.102	25.102	25.102
Furnizori-debitori Clienti-facturi de intocmit		4	4
Avansuri acordate
Ajustari pentru deprecierea creantelor			$-20.966$
Total	5.197.264	2.627.844	4.046.241

$\ddot{\phantom{0}}$

9. Numerar si echivalente de numerar

	31, 12, 2012	31,12,2011	01.01.2011
Conturi curente a banci	39.822	600.001	3.851.309
Numerar in caserie	28.973	3.728	9.529
Alte valori	86	2.004	15.742
Total	68.881	605.733	3.876.580

10. Alte creante

	31,12,2012	31,12,2011	01,01,2011
Decontari din operatiuni in curs de clarificare	80.171	257.495	140.593
Alte creante in legatura cu personalul	0	0
Debitori diversi	1.575	1.200	7.464
Impozitul pe profit	15.399.657	29.830	29.830
Total	15.481.403	288.525	177,887

11. Capital social si prime de capital

Structura actionariatului societatii se prezinta astfel:

	31,12,2012	31,12,2011	01,01,2011
SC Chempark Invest SRL	51,8898
Tincau Tibor	28,1346	28,1346	28,1346
Alti actionari	19,9756	20,0346	20,0346
SC Porto Petrol SRL		51,8308	51,8308
Total	100	100	100

Societatea nu a acordat dividende in anul 2012.

Conform cerintelor legale, Societatea constituie rezerve legale in procent de 5% din profitul inregistrat, pina la concurenta sumei reprezentind 20% din capitalul social. La finele exercitiului financiar al nului 2012, valoarea rezervei legale este de 872.402 lei, reprezentind 8,79% din capitalul social.

Rezervele din reevaluarea imobilizarilor corporale cuprind modificarile cumulate ale valorilor juste reevaluate ale terenurilor, cladirilor si utilajelor. La finele exercitiului financiar al anului 2012 acestea erau in suma de 157.076.477 lei.

12. Datorii comerciale

	31, 12, 2012	31,12,2011	01.01.2011

Furnizori comerciali	5.358.039	2.622.851	1.174.444
Furnizori pentru investitii	401.818	916.148	552.435
Furnizori - colaboratori	17.491	19.622	14.563
Sume datorate institutiilor de credit	11.487.491	6.843.906	7.372.893
Datorii catre Bugetul de stat	421.447	399.231	275.631
Datorii catre angajati	68.687	72.096	96.625
Impozit pe profit curent	117.435	0	0
Alte datorii	734.795	357.539	137.757
Total	18.607.203	11.231.393	9.624.348

13. Imprumuturi

In ceea ce priveste creditele contractate, societatea a continuat politica de apelare la resurse atrase in vederea finalizarii extinderii si modernizarii capacitatilor de productie

Creditele bancare utilizate in anul 2012 sint:

1. Credit investitii pentru extinderea si modernizarea instalatiei de fabricatie a acidului benzoic, garantat cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, sos. Borsului nr.35, cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare si cu cesiunea politei de asigurare asupra bunurilor aduse in garantie.
1. Linie de credit, destinata sustinerii activitatii curente, garantata cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, sos. Borsului nr.35, cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare si cu cesiunea politei de asigurare asupra bunurilor aduse in garantie.
1. Credit de investitii in vederea finantarii Proiectului de crestere a eficientei energetice (EEFF), garantat cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, sos. Borsului nr.21 si cu cesiunea politei de asigurare asupra bunurilor aduse in garantie.
1. Credit pe termen scurt destinat activitatii curente, garantat cu ipoteca asupra terenului amplasat in Oradea, str. Cimiei nr. 3 - 5, si cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare.

14. Ajustari pentru deprecierea crentelor - clienti

	din care TVA aferent	4.136
	TOTAL,	25.103
8	Comat Deva	3
	Comat Satu Mare	5
6	Cretu Impex Suceava	39
5	Nexco Rom Oil Oradea	527
4	Dorolțan Baia Mare	2.137
3	EWB Oradea	2.268
2	Marga Marghita	6.350
	Titanic Bârlad	13.809

La închiderea exercițiului financiar s-au menținut ajustarile pentru următorii clienti incerti sau în litigiu:

Aceste ajustari s-au constituit in perioadele precedente, in cursul anului 2012 neefectuindu-se astfel de ajustari.

15. Venituri in avans

Societatea nu a inregistrat venituri in avans.

16. Cifra de afaceri

Cifra de afaceri a exercițiului 2012 în sumă de 23.706.684 se concretizeaza in urmatoarele venituri:

	31,12,2012	31.12.2011	01,01,2011

Venituri din vanzarea produselor finite	20.541.763	11.796.306	6.469.879
Venituri din vanzarea marfurilor	45.815	106.634	76.982
Venituri din locatii si chirii	1.317.835	1.110.102	1.177.518
Venituri din prestari de servicii	290.190	596.178	1.517.777
Alte venituri (refacturari, prod.reziduale)	1.511.082	622.953	132.237
Total	23.706.685	14.232.173	9.374.393

17. Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile

	31,12,2012	31.12.2011	01.01.2011
Materii prime	15.710.697	7.072.699	3.999.133
Materiale auxiliare	117.631	282.187	157.530
Combustibil	69.151	150.958	154.837
Piese de schimb	27.325	36,116	37.612
Protectia muncii si alte materiale	23.906	38.699	41.284
Total	15.948.710	7.580.659	4.390.396

18. Alte cheltuieli materiale

	31, 12, 2012	31,12,2011	01.01.2011
Ambalaje	335.878	227.669	209.259
Materiale de natura objectelor de inventar	21.805	17.278	32.061
Alte materiale nestocate	3.931	12.185	21.157
Total	361.614	257.132	262.477

$\bar{\alpha}$

19. Cheltuieli cu personalul

	31, 12, 2012	31,12,2011	01,01,2011
Salarii	1.713.103	2.063.720	2.596.902
Asigurari sociale si protectie sociala	643.624	634.142	763.662
Total	2.356.727	2.697.862	3.360.564

20. Cheltuieli privind prestatiile externe

	31, 12, 2012	31,12,2011	01,01,2011

Alte cheltuieli cu serv. exec. de terti	860.794	915.602	632.527
Intretineri si reparatii	70.846	153.985	153.919
Posta si telecomunicatii	68.978	40.981	41.202
Reclama si publicitate	2.621	340	1.029
Transport	269.608	280.205	70.623
Servicii bancare	259.422	167.809	137.582
Deplasari, detasari	37.937	44.917	67.655
Protocol	11.080	11.234	12.846
Colaboratori	376.295	349.009	292.488
Studii si cercetari	30.942	0	0
Onorarii	41.200	43.310	30.012
Prime de asigurare	24.392	22.625	4.927
Alte cheltuieli cu serv. exec. de terti		1.483	18.130
Total	2.054.115	2.031.500	1.462.940

21. Venituri si cheltuieli financiare

	31, 12, 2012	31,12,2011	01,01,2011
Venituri din dobanzi	361	37.803	82.219
Venituri din diferente de curs valutar	521.733	674.460	326.751
Total	522.094	712.263	408.970
Cheltuieli din dobanzi	198,972	124.619	65.625
Cheltuieli din diferente de curs valutar	437.166	438.639	455.060
Total	636.138	563.258	520.685

22. Cheltuiala cu impozitul pe profit

	31,12,2012	31,12,2011	01,01,2011
Impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	283.301

$\mathcal{L}$

23. Rezultatul pe actiune

Calculul rezultatului pe actiune s-a efectuat pe baza profitului net anual, atribuibila actionarilor, in baza numarului de actiuni detinute.

Acesta este:	In 2012:		0.007 lei/actiune
	$ln 2011$ :	$^{\circ}$	lei/actiune
	$ln 2010$ :		0,0005 lei/actiune

24. Parti afiliate

Parti afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administratie si directorii (conducerea executiva).

Membrii Consiliului de Administrație la 31 decembrie 2012 sunt Tibor Tincau, presedinte Sorin Claudiu Pasula, membru Radu Pascu, membru

Componenta conducerii executive la 31 decembrie 2012 este:

Director General Director Tehnic Director Vanzari Director Financiar

Sorin Claudiu Păsulă Catalin Marias Dinu Vancea Mircea Bonta

Membrii Consiliului de Administrație la 31 decembrie 2011 au fost Tiberiu Duma, presedinte Sorin Claudiu Pasula, vicepresedinte Mihai Darie, membru Catalin Marias, membru Silvia Mates, membru

Componenta conducerii executive la 31 decembrie 2011 a fost:

Director General Director Tehnic Director Vanzari Director Financiar Director Achizitii

Sorin Claudiu Păsulă Catalin Marias Dinu Vancea Mircea Bonta Corneliu Deac

Membrii Consiliului de Administrație la 31 decembrie 2010 au fost: Sorin Claudiu Păsulă, presedinte

Pavel Romocea, vicepresedinte Sandor Kakasi, membru Alexandru Chirila, membru Silvia Mates, membru

Componența conducerii executive la 31 decembrie 2010 a fost: Director General Sorin Claudiu Păsulă Director Tehnic Catalin Marias Director Comercial Dinu Vancea Director Economic Mircea Bonta Corneliu Deac Director Investitii

25. Angajamente

Societatea nu a avut angajamente de capital la 31 decembrie 2012, sau la 31 decembrie 2011, sau la 1 ianuarie 2011.

26. Active si datorii contingente

Societatea nu a avut active sau datorii contingente la 31 decembrie 2012, sau la 31 decembrie 2011, sau la 1 ianuarie 2011.

27. Evenimente ulterioare datei situatiilor financiare

Nu au existat evenimente ulterioare datei intocmirii situatiilor financiare

28. Gestionarea riscului financiar

Societatea este expusa riscului de credit, riscului de lichiditate si riscului de piata

In vederea limitarii expunerii Societatii la riscurile de mai sus, Societatea este in curs de a stabili politicile de gestionare a riscului, astfel incit sa asigure identificarea si analiza riscurilor, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea respectarii limitelor stabilite

Politicile si sistemele de gestionare a riscului vor fi revizuite regulat, pentru a se adapta la modificarile survenite in activitatea Societatii si conditiile de piata. Societatea isi propune sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, astfel incit prin standardele de instruire, angajatii sa inteleaga rolurile si obligatiile ce le revin.

Riscul de credit este riscul ca Societatea sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neideplinirii obligatiilor contractuale de catre un client. Valoarea acestora este prezentata in note.

Societatea a stabilit ca politica de credit analizarea individuala a fiecarui client nou, inainte de a i se oferi conditiile standard de plata si livrare.

Totusi, conditiile concrete ale pietei specifice (produse chimice de baza, pe o piata cu furnizori si clienti specializati), impune uneori acordarea unor facilitati in termenele de incasare.

Tot aceasta caracteristica a pietei impune societatii sa nu solicite garantii reale pentru creantele sale.

Totusi, in urma analizei individuale a clientilor, uneori se solicita plata in avans sau in momentul livrarii.

In situatia in care va fi necesar, Societatea va stabili o ajustare pentru depreciere, reprezentind estimarile sale cu privire la pierderile din creante comerciale si alte creante.

Riscul de lichiditate este riscul Societatii de a intimpina dificultati in indeplnirea obligatiilor sale financiare sau asociate datoriilor financiare, care sunt decontate in numerar sau echivalente de numerar.

Abordarea Societatii in administrarea lichiditatii consta in asigurarea lichiditatilor suficiente pentru achitarea obligatiilor scadente in conditii normale, fara a suporta pierderi sau a pune n pericol reputatia Societatii.

In acest sens, Societatea se asigura ca dispune de numerar suficient pentru acoperirea necesitatilor operationale.

Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cursul de schimb valutar, rata dobanzii si pretul instrumentelor de capitaluri proprii sa afecteze veniturile Societatii. Sau valoarea instrumnetelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona si controla expunerle la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili.

Societatea nu contabilizeaza active si datorii financiare cu rata de dobanda fixa la valoare justa prin contul de profit si pierdere sau disponibile pentru vanzare. De aceea, o modificare a ratelor de dobanda nu afecteaza contul de profit si pierdere sau capitalurle proprii.

Societatea este expusa riscului valutar datorita vanzarilor, achizitiilor si imprumuturilor care sunt exprimate in alta moneda decit cea functionala (Euro).

Expunerea societatii este prezentata in tabelul urmator (toate sumele sunt prezentate in Lei)

		ᄕ	cuiv
	31.dec.12
Active financiare
Creante comerciale si alte creante		18.973.957	1.804.584
Numerar si echvalente de numerar		68.557	324
Total		19.042.514	1.804.908
Datorii financiare
Imprumuturi		$\Omega$	11.487.491
Datorii comerciale si alte datorii		4.352.706	2.767.086
Total		4.352.706	14.254.577
	31.dec.11
Active financiare
Creante comerciale si alte creante		2.573.429	568.917
Numerar si echvalente de numerar		99.859	505.874
Total		2.673.288	1.074.791
Datorii financiare
Imprumuturi		$\Omega$	6.825.522
Datorii comerciale si alte datorii		3.628.061	1.128.626
Total		3.628.061	7.954.148
	$01$ , jan. $11$
Active financiare
Creante comerciale si alte creante		4.010.337	191.102
Numerar si echvalente de numerar		1.333.984	2.542.596
Total		5.344.321	2.733.698
Datorii financiare
Imprumuturi		$\Omega$	7.372.893
Datorii comerciale si alte datorii		2.087.715	487.351
Total		2.087.715	7.860.244

$\overline{1}$ of $\overline{1}$

$E_{\text{max}}$

Riscul aferent impozitarii vizeaza aspectele in care anumite tranzactii sa fie percepute diferit de autoritatile fiscale in comparatie cu tratamentul Societatii. Acest aspect rezida din adoptarea reglementarilor fiscale europene incepind cu 1 ianuarie 2007 la nivelul Romaniei, in consitiile in care interpretarea textelor si a procedurilor de implementare practica poate varia. De asemenea, Guvernul Romaniei a autorizat functionarea unui numar important de agentii si organisme cu atributii in efectuarea diverselor controale la societatile care opereaza pe teritoriul Romaniei. Activitatea acestor agentii si organisme acopera nu numai aspectele fiscale, ci si aspecte legate de reglementari si proceduri.

Este posibil ca Societatea sa fie supusa controalelor pe masura emiterii unor noi reglementari.

Mediul de afaceri este afectat de criza globala de credit si lichiditate care a inceput in anul 2008 si care a determinat un nivel scazut si o accesare dificila a fondurilor de pe piata de capital. Aceasta a generat un nivel scazut al lichiditatilor in intregul sistem bancar din Romania, determinind totodata o crestere a ratelor la imprumuturile ce au putut fi accesate.

Contractia semnalata pe piata financiara ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deja obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare.

De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei.

Cu toate acestea, Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Adecvarea capitalului implica mentinerea unei baze solide a capitalului, necesara mentinerii increderii investitorilor si a sustinerii dezvoltarii viitoare a Societatii.

In acest sens, capitalurile proprii includ capitalul social, diferite rezerve si rezultatul reportat.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.

29. Fundamentarea tranzitiei la IFRS

Aceste situatii financiare reprezinta primele situatii financiare ale Societatii intocmite in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara.

Politicile contabile prezentate au fost aplicate in intocmirea situatiilor financiare pentru anul 2012, informatiile comparative prezentate in aceste situatii financiare pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2011 si la intocmirea situatiei de deschidere la pozitiei financiare la 1 ianuarie 2011. Pentru aceasta, Societatea a ajustat valorile raportate anterior in situatiile financiare intocmite in conformitate cu prevederile Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatlor Economice Europene.

Economia romaneasca a fost o economie hiperinflationista pina la 31 decembrie 2003. Conform IFRS, componentele capitalurilor proprii trebuiesc retratate prin aplicarea unui indice general al preturilor de la datele la care componentele au fost aduse ca aport la capitalul social. Societatea nu a procedat la aceasta retratare, intrucit in perioada respectiva capitalul social a fost majorat constant cu reevaluarile efectuate.

Societatea a procedat la reclasificarea unui activ ca activ detinut in vederea vanzarii, ajustind in mod corespunzator situatile financiare la 31 decembrie 2012, 31 decembrie 2011 si 1 ianuarie 2011.

Societatea a calculat si recunoscut impozit pe profit amanat, conform prevederilor IAS 12, pentru diferentele identificate intre valoarea justa a activelor si valoarea contabil.

Reconcilierea capitalurilor proprii						$-$ lei $-$
Indicator	3055/2009 OMFP	IFRS	Impactul tranzitiei	3055/2009 OMFP	IFRS	Impactul tranzitiei
		01.ian.11			31.dec.11
Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Active Imobilizate	166.086.285 406.954	45.963.303 406.954	$-120.122.982$ 0	170.727.726 317.181	51.178.807 317.181	$-119.548.919$ $\circ$
Total Active Imobilizate	66.493.239	46.370.257	982 $-120.122$	71.044.907	51.495.988	$-119.548.919$
Stocuri	4.249.703	4.249.703	0	3.081.180	3.081.180	0
Creante privind impozitul curent	29.830	29.830	$\circ$	29,830	29.830	$\circ$
Creante comerciale si alte creante Cheltuieli inregistrate in avans	4.201.439 60.650	4.201.439 60.650	$\circ$ $\circ$	3.142.346 1.221.522	3.142.346 1.221.522	$\circ$
Numerar si echivalente de numerar	3.876.580	3.876.580	$\circ$	605.733	605.733	$\circ$
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	$\circ$	22.706.000	22.706.000	O	22.706.000	22.706.000
Total Active Curente	12.418.202	35.124.202	22.706.000	8.080.611	30.786.611	22.706.000
Total Active	178.911.441	80.995.459	97.915.982	179.125.518	82.282.599	96.842.919
Capital social	9.916.889	9.916.889	$\circ$ 0	9.916.889 0	9.916.889	$\circ$ 0
Prime de capital	157.571.110	157.571.110	$\circ$	157.495.068	157.495.068	$\circ$
Rezultatul exercituilui Rezerve	15.329	15.329	$\circ$	$-1.330.486$	$-1.330.486$	$\circ$
Rezultatul reportat	1,462,378	$-95.954.604$	97.416.982	1.462.378	95.380.548	$-96.842.926$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-2.224$	$-2.224$	$\circ$	$-540$	$-540$	$\circ$
Total Capitaluri Proprii	168.963.482	71.546.500	$-97.416.982$	167.543.309	70.700.383	$-96.842.926$
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	5.339.046	5.339.046	$\circ$	4.967.730	4.967.730	$\circ$
Venituri inregistrate in avans	322.395	322.395	$\circ$			$\circ$ $\circ$
Datorii privind impozitul amanat Provizioane			$\circ$			$\circ$
Total Datorii pe Termen Lung	5.661.441	5.661.441	$\circ$	4.967.730	4.967.730	$\circ$
Descoperiri de cont			$\circ$
Imprumuturi pe termen scurt	2.033.847	2.033.847	$\circ$	1.857.792	1.857.792
Datorii comerciale si alte datorii	2.251.455	2.251.455	$\circ$	4.405.881	4.405.881
Venituri inregistrate in avans Provizioane	1.216	1.216	$\circ$ $\circ$	350.806	350.806	00000
Total Datorii Curente	4.286.518	4.286.518	$\circ$	6.614.479	6.614.479	$\circ$
Total Datorii	9.947.959	9.947.959	$\circ$	11.582.209	11.582.209	0
Total Capitaluri Proprii si Datorii	178.911.441	81.494.459	$-97.416.982$	179.125.518	82.282.592	$-96.842.926$

$\label{eq:1} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{$

$\bigcap$

$\bigcup$

Reconcilierea rezultatului global