Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • Aug 11, 2011

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro marketing@snorsova.ro Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

NOTE LA RAPORTARILE CONTABILE SEMESTRIALE

PERIOADA 01.01.2011 – 30.06.2011

Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr.2.234/2011 şi Ordinul MFP nr. 3.055/2009

1. ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

			Concesiuni. brevete. licenţe
			mărci. drepturi şi valori		Avansuri şi
	Cheltuieli de constituire (lei)	Cheltuieli de dezvoltare (lei)	similare şi alte imobilizări necorporale (lei)	comercial (lei)	imobilizări Fond necorporale în curs (lei)	Total (lei)
Cost
Sold la 1 ianuarie 2011 Creşteri	0 0	0 0	1.115.607 7.239	0 0	0	1.115.607 7.239
Reduceri	0	0	0	0	0	0
Sold la 30 iunie 2011	0	0	1.122.846	0	0	1.122.846
Depreciere cumulată
Sold la 1 ianuarie 2011 Deprecierea înregistrată	0	0	1.101.276	0	-	1.101.276
în cursul exerciţiului	0	0	5.320	0	-	5.320
Reduceri sau reluări	0	0	0	0	-	0
Sold la 30 iunie 2011	0	0	1.106.596	0	-	1.106.596
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2011	0	0	14.331	0	0	14.331
Valoarea contabilă netă la 30 iunie 2011	0	0	16.250	0	0	16.250

b) Imobilizări corporale

99.599.169 172.305
375.020 99.396.454
53.645.852
2.191.940
0 375.020
55.462.772
45.953.317 43.933.682

Terenurile, la 30 iunie 2011, au o valoare contabilă de 1.220.578 lei şi reprezintă o suprafaţă de 90.925 mp., la fel ca la 31.12.2010, din care :

• 90.715 mp la sediul din Orşova
• 210 mp la sediul Sucursalei din Agigea, jud. Constanţa.

Active ipotecate, gajate şi restricţionate

I) La 30 iunie 2011, Societatea avea, pentru contractul cadru pentru acordarea unui plafon global multiopţiuni (credite, scrisori de garanţie bancară, acreditive import) şi multidevize (lei, euro) în valoare totală de 5.000.000 euro – cu 1.000.000 euro mai mic comparative cu 31.12.2010 - contractat la Banca Română de Dezvoltare Groupe Societe Generale, Sucursala Mehedinţi, următoarele garanţii:

ipoteci constituite asupra unor imobile din patrimoniul Societăţii pentru suma de 2.323.300 euro (conform raport evaluare ), asfel:

• hala de reparaţii şi teren aferent în suprafaţă de 5172 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4, înregistrat în CF nr. 1133 Tufări (nr. cadastral 332);

• hala nouă şi teren aferent în suprafaţă de 1662 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4.

înregistrat în CF nr. 1146 Tufări (nr. cadastral 333) ;

• centrală termică şi teren aferent în suprafaţă de 402 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4, înregistrat în CF nr. 1121 Tufări (nr. cadastral 331);

• staţie compresoare şi Remiza PSI şi teren aferent în suprafaţă de 760 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4, înregistrat în CF nr. 1145 Tufări (nr. cadastral 328);

• grup de exploatare şi teren aferent în suprafaţă de 1562 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr.

• 4, înregistrat în CF nr. 1134 Tufări (nr. cadastral 334)

• clădire cantină şi teren aferent în suprafaţă de 774 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4, înregistrat în CF nr. 1135 Tufări (nr. cadastral 50.320 C1);

• clădire comasată şi teren aferent în suprafaţă de 903 mp, situate în Orşova, str. Tufări nr. 4, înregistrat în CF nr. 1132 Tufări (nr. cadastral 335);

• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra depozitului la termen în valoare de 589.000 Euro, plus dobânzile produse de acesta, constituit la Banca Română de Dezvoltare Groupe Societe Generale, Sucursala Mehedinţi;
• cesiune de creanţă cu titlul de garanţie asupra încasărilor rezultate din contractele comerciale încheiate de către împrumutat cu terţii la data încheierii contractului (actului adiţional);
• garanţie reală mobiliară asupra soldului creditor al conturilor bancare deschise la BRD Groupe Societe Generale.

II) La 30.06.2011, S.C.Şantierul Naval Orşova SA, beneficia de o facilitate de credit multiprodus, prin BCR cu un plafon de 2.700.000 euro – cu 1.000.000 euro mai puţin faţă de 31.12.2010 - pentru care avea constituite următoarele garanţii:

• ipoteca pe suprafaţa de teren de 27.527 mp ( CF nr.1046 şi nr.cadastral 50432) respectiv 40.132 mp, înregistrat în CF nr.1046, nr. cadastral 50434, Tufări, nr.4, şi construcţii aferente, respectiv: platformă tehnologică, cală ridicare – lansare şi platformă cu cale de rulare auto grele
• cesiune de creanţă asupra contractelor de export;

c) Imobilizări financiare

Alte titluri imobilizate

La data de 31 decmbrie 2010, structura portofoliului de imobilizări financiare reprezentate de acţiuni deţinute la societăţile de investiţii financiare se prezenta astfel:

	Valoare contabila la 31 decembrie 2010	Ajustări	Valoare netă la 31 decembrie 2010
Titluri la SIF I Banat	1.796.327	1.135.385	835.974
Titluri la SIF IV Muntenia	881.953	507.899	374.054

	4.514.968	2.946.740	1.568.228
Titluri la SIF V Oltenia	1.836.688	1.303.456	533.232

In primele zile ale anului 2011 societatea a vîndut toate deţinerile la cele 3 SIF-uri, astfel că la 30 iunie 2011 compania nu mai are nici-un fel de deţineri pe piaţa de capital.

Acţiuni deţinute la entităţi afiliate

In anul 1993, SC Servicii Construcţii Maritime SA ("SCM"), societate absorbită de către SC Şantierul Naval Orşova SA în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%. Conform datelor existente în evidenţa Societăţii, firma Kritom şi-a majorat în două rânduri capitalul social, fără a consulta SCM, astfel încât a fost angajat un avocat care să verifice legalitatea majorărilor de capital social.

Societatea Anonimă "Domiki Kritis" prezintă valoarea totală a capitalului social al "Kritom Shipping Company" la nivelul sumei de 1.923.545 euro, format din 6.565 acţiuni, in valoare de 293 euro fiecare, iar structura pe cei doi acţionari:

• Societatea Anonimă "Domiki Kritis": 4.505 acţiuni, reprezentând 68,62% din capitalul social
• Societatea: 2.060 acţiuni, reprezentând 31,38% din capitalul social.

Societatea a recunoscut aceste titluri drept acţiuni deţinute la entităţi afiliate şi sunt în sumă de 684.495 lei. La 31 decembrie 2009, Societatea a suplimentat ajustările pentru depreciere constituite la sfârşitul exerciţiului financiar 2008 de 202.095 lei cu suma de 59.580 lei, rezultând o valoare totală a ajustărilor în sold de 261.675 lei, iar valoarea netă este de 422.820 lei, care corespunde şi este menţinută şi pentru 30.06.2011.

Creanţe imobilizate

Soldul creanţelor imobilizate la 30 iunie 2011 este în sumă de 8.100 lei (31 decembrie 2010: 2.100 lei) şi are următoarea componenţă:

• garanţii în favoarea Shell Gas România în sumă de 2.100 lei.
• garanţie in favoarea Rompetrol in suma de 6.000 lei.

2. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

Societatea are constituite provizioane pentru riscuri şi cheltuieli, astfel:

Denumirea provizionului	Sold la 1 ianuarie 2011 (lei)	în cont (lei)	Transferuri din cont (lei)	Sold la 30 iunie 2010 (lei)
Provizioane pentru litigii Provizioane pentru garanţii Alte provizioane pentru	7.394 24.209	86.700 0	0 24.209	94.094 0
riscuri si cheltuieli	178.528	61.394	137.216	102.706
TOTAL	210.131	148.094	161.425	196.800

Suma provizioanelor pentru litigii, se referă la două procese aflate pe rol, în diferite stadii, având drept obiect:

• contestarea sumei de 3.109 lei reprezentând dobânzi şi penalităţi calculate şi reţinute de Agenţia Naţională de Administrare Fiscală Bucureşti, la care se adauga cheltuielile de judecata de 683,30 lei, deci in total 3.792,30 lei
• Contestarea sumei de 3.601,80 lei reprezentand amenda aplicata de Garda Financiara Mehedinti si cheltuielile de judecata aferente.
• Cheltuieli de judecata pentru un numar de 52 dosare litigii pe rol cu salariaţi şi foşti salariaţi pentru acordarea de grupe de muncă, in suma de 86.700 lei

Societatea avea constituite la 30.06.2011 alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli în sumă totală de 102.706 lei, reprezentând drepturi băneşti cuvenite salariaţilor (concedii de odihnă neefectuate) pentru exerciţiul financiar 2010 şi neachitate până la 30.06.2011, in suma de 6.314 lei, iar suma de 96.392 lei reprezintă sume litigioase.

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

In cursul semestrului I 2011, societatea a procedat la repartizarea profitului net aferent anului 2010 in suma de 3.389 lei, ramas nerepartizat la 31.12.2010 si preluat ca rezultat reportat la inceputul anului, pe destinatia stabilita de AGA ordinara din 25 martie 2011 cu ocazia aprobarii situatiilor financiare ale anului 2010, respectiv surse proprii de finantare.

La 30.06.2011 societatea a realizat un profit net de 545.558 lei.

4. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Indicatorul	Exerciţiul financiar Încheiat la 30 iunie 2010 (lei)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (lei)
1. Cifra de afaceri netă	33.692.520	27.282.193
2. Costul bunurilor vândute
şi al serviciilor prestate (3+4+5)	29.093.309	24.552.138
3. Cheltuielile activităţii de bază	19.970.335	17.770.953
4. Cheltuielile activităţilor auxiliare(cantina)	69.024	49.886
5. Cheltuielile indirecte de producţie	9.053.950	6.731.299
6. Rezultatul brut aferent cifrei
de afaceri nete (1-2)	4.599.211	2.730.055
7. Cheltuielile de desfacere	0	0
8. Cheltuieli generale de administraţie	4.458.928	2.404.815
9. Alte venituri din exploatare	325.476	292.175
10.Alte cheltuieli din exploatare	199.237	197.031
11. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9-10)	266.522	420.384

Pentru determinarea structurii cheltuielilor în vederea determinării rezultatului de exploatare, conducerea a folosit estimări şi calculaţia realizată în anii 2010 şi 2011 pentru o gamă de produse considerată semnificativă.

5. SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR

	Sold la		Termen de lichiditate
Creanţe	30 iunie 2011	sub 1 an	peste 1 an
	(lei) (col. 2+3)	(lei)	(lei)
	1	2	3
Creanţe comerciale	1.433.420	1.414.131	19.289
Alte creanţe	7.168.781	7.042.243	126.538
	8.602.201	8.456.374	145.827

	Sold la 30		Termen de exigibilitate
Datorii	iunie 2011 (lei) (col. 2+3+4)	sub 1 an (lei)	1 - 5 ani (lei)	peste 5 ani (lei)
	1	2	3	4
Datorii comerciale Avansuri încasate în contul	4.146.579	4.146.579	0	0
comenzilor de la clienţi	433.883	433.883	0	0

	11.432.816	11.432.816	0	0
Alte datorii. inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale	6.852.354	6.852.354	0	0
Sume datorate instituţiilor de credit	0	0	0	0

6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Raportările contabile la 30.06.2011 au fost întocmite în conformitate cu :

• OMFP nr.2234/2011 pentru aprobarae sistemului de raporatre contabilă la 30.06.2011 a operatorilor economici ;
• Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată ;
• Reglementările contabile conforme cu Directivele Europene aprobate prin OMFP nr. 3055/2009.
• Regulamentul CNVM nr.1/2006, completat prin Regulamentul CNVM nr.31/2006
• Manualul de POLITICI CONTABILE întocmit de societate şi aprobat de Consiliul de Administraţie în şedinţa sa din data de 10 decembrie 2010.

7. ACŢIUNI ŞI OBLIGAŢIUNI

a) Acţiuni

Structura acţionariatului la finele semestrului I 2011 se prezenta astfel:

	Număr de acţiuni	Suma (lei)	Procentaj (%)
SIF Transilvania	5.711.432	14.278.580,00	49.9997
SIF Muntenia	1.504.600	3.761.500,00	13.1717
SIF Oltenia	1.150.000	2.875.000,00	10.0675
Alti actionari	3.056.887	7.642.217,50	26,7611
	11.422.919	28.557.297,50	100.0000

Toate acţiunile sunt comune, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 30 iunie 2011. Toate acţiunile au acelaşi drept de vot şi au o valoare nominală de 2,5 lei/acţiune

b) Obligaţiuni

Societatea nu are emise nici un fel de obligaţiuni la 30.06.2011.

8. INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII. ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cursul exerciţiului financiar 2011.În semestrul I 2011, au avut loc modificări în componenţa Consiliului de administraţie; ca urmarea expirării mandatului vechiului Consiliul de administratie, pe ordinea de zi a adunării generale ordinare a acţionarilor din data de 25 martie 2011, a fost inclus ca punct distinct alegerea administratorilor. In urma exercitării votului secret a rezultat urmatoarea componenţă:

• domnul Mihai Fercală preşedinte

• domnul Floriean Firu membru

• domnul Lucian Ionescu membru

• domnul Marian Dinu membru
• domnul Dan Voiculescu membru

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 35 din Actul constitutiv şi au fost aprobate în adunarea generală a acţionarilor, iar salariile şi alte drepturi cuvenite conducerii executive au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 35 din Actul Constitutiv.

				30 iunie 2011 (lei)
		Salarii de plată la sfârşitul perioadei:
	Directori	Administratori		13.553 17.357 30.910
	b)	Salariaţi
		Numărul mediu de angajaţi în timpul anului a fost după cum urmează:
				30 iunie 2011
		Personal administrativ Personal direct productiv Personal indirect productiv		53 335 55 443
9.		ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
	1.	Indicatori de lichiditate
	a)	Indicatorul lichidităţii curente	30.06.2010	30.06.2011
		Active curente = Datorii curente	3,75	4,86

Lichiditatea curentă (globală sau generală) reflectă măsura posibilităţii ca elementele patrimoniale curente să se transforme în lichidităţi, în vederea satisfacerii obligaţiilor de plată exigibile. Orice valoare peste 2 este considerată adecvată.

b)	Indicatorul lichidităţii imediate	30.06.2010	30.06.2011
	Active curente - Stocuri =	0,96	2,19
	Datorii curente

Lichiditatea imediată reflectă măsura în care trezoreria de activ a agentului economic acoperă datoriile pe termen scurt ale acestuia, iar o valoare mai mare de 0,5 este considerată corespunzătoare.

2. Indicatori de risc

a)	Indicatorul gradului de îndatorare	30.06.2010	30.06.2011
	Capital împrumutat x 100 Capital propriu	-	-

unde:

• capital împrumutat = credite peste un an

Pentru indicatorul gradului de îndatorare o limită de 0,5, cu condiţia ca rata profitului obţinută de societate să fie superioară ratei dobânzii aferente creditelor bancare contractate de societate pe termen lung (efectul de levier), este satisfăcătoare.

b)	Indicatorul privind acoperirea dobânzilor	30.06.2010	30.06.2011
	Profit înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit Cheltuieli cu dobânda	1,38	-

Indicatorul privind acoperirea acoperirea dobânzilor reflectă de câte ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobânda din profitul înaintea dobânzii şi impozitului. Cu cât valoarea indicatorului este mai mică cu atât poziţia societăţii este mai riscantă. In semestrul I 2011 societatea nu a avut contractate credite si prin urmare nici cheltuieli cu dobanda, iar acest indicator nu poate fi calculat.

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

a) Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi	30.06.2010 (zile)	30.06.2011
Sold mediu clienţi x 180 = Cifra de afaceri	49	17
b) Viteza de rotaţie a creditelor – furnizor	30.06.2010 (zile)	30.06.2011
Sold mediu furnizori x 180 = Cifra de afaceri	15	21

Viteza de rotaţie a debitelor clienţi şi viteza de rotaţie a creditelor furnizor nu au o limită optimă stabilită, însă, de preferat este ca perioada în care se plătesc obligaţiile să fie mai mare decât perioada în care se încasează creanţele de la clienţi, fapt ce conduce la obţinerea unui credit comercial gratuit şi implicit degajarea unui flux numerar pozitiv.

Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi exprimă numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate şi arată astfel eficacitatea Societăţii în colectarea creanţelor sale. Creşterea numărului de zile poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clienţilor. Viteza de rotaţie a creditelor-furnizori exprimă numărul de zile de creditare pe care îl obţine societatea de la furnizorii săi.

c)	Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	30.06.2010	30.06.2011
Cifra de afaceri Active imobilizate	=	0,66	0,61

Viteza de rotaţie a activelor imobilizate evaluează eficienţa managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acestora. O scădere a indicatorului poate indica probleme legate de ocuparea capacităţilor de producţie ori probleme legate de producţia realizată (rămasă pe stoc).

d)	Viteza de rotaţie a activelor totale	30.06.2010	30.06.2011
	Cifra de afaceri = Total active	0,38	0,27

Viteza de rotaţie a activelor totale evaluează eficienţa managementului activelor totale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de activele societăţii. O scădere a indicatorului poate indica probleme legate de scăderea eficienţei utilizării activelor societăţii.

4. Indicatori de profitabilitate

a)	Rentabilitatea capitalului angajat		30.06.2010 (%)	30.06.2011
	Profitul înaintea rezultatului financiar şi impozitului pe profit Capitalul angajat	=	0,30	0,61

Rentabilitatea capitalului angajat reprezintă profitul pe care îl obţine Societatea la o unitate de resurse investite.

10. ALTE INFORMAŢII

a) Informaţii cu privire la prezentarea Societăţii

Sediul social al SC Şantierul Naval Orşova SA este în România, judeţul Mehedinţi, localitatea Orşova, str. Tufări, nr. 4.

Obiectul de activitate principală este construirea şi repararea de structuri plutitoare (cod CAEN 3011). Societatea are declarate ca domenii de activitate secundare, comerţul intern, serviciile şi import – export, conform codificării CAEN.

La 30.06.2011, totalul activului bilanţier este de 100.205.198 lei (la 30 iunie 2010: 101.463.212 lei).

b) Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2010 (lei)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (lei)
Profitul brut Deduceri Venituri neimpozabile Cheltuieli nedeductibile Elemente similare veniturilor impozabile	65.417 0 2.566.219 1.382.737 431.978	545.558 0 3.147.520 309.418 197.893
Profit impozabil (Pierdere fiscală)	(686.087)	(2.094.651)
Pierdere fiscală reportată Profit impozabil( Pierdere fiscala) după reportare	0 (686.087)	4.841.702 (6.936.353)
Impozit pe profit calculat	11.000	0
Reduceri impozit pe profit	0	0
Impozit pe profit curent	0	0
Impozit pe profit de plată/(de primit) la sf.perioadei	(91.704)	158.173

c) Cifra de afaceri

Societatea realizează venituri din vânzarea produselor pe teritoriul României şi pe piaţa externă.

Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
încheiat la	încheiat la
30 iunie 2010	30 iunie 2011
(lei)	(lei)

33.692.520	27.282.193
32.285.735	26.469.721
	812.472
	1.406.785

Prezentarea cifrei de afaceri pe tipuri de bunuri vândute, lucrări executate, servicii prestate:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2010 (lei)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (lei)
Venituri din vânzarea produselor finite	28.886.103	22.313.499
Venituri din vânzarea produselor reziduale	405.078	290.975
Venituri din lucrări executate şi servicii prestate	1.051.651	761.092
Venituri din vânzări de mărfuri	25.154	36.230
Venituri din chirii	2.353.834	3.509.493
Venituri din activităţi diverse	970.700	370.904
	33.692.520	27.282.193

d) Evenimente ulterioare: Cursul valutar la data de 02.08.2011 era de 4,2356 lei/Euro, faţă de 4,2341 lei /Euro la 30.06.2011.

e) Cheltuielile cu chiriile şi ratele achitate în cadrul unui contract de leasing operaţional

Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2010 (lei)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2011 (lei)
Chirii	78.961	85.172
Leasing operaţional	0	0
	78.961	85.172

f) Onorariile plătite auditorilor / cenzorilor

Societatea a plătit în semestrul I 2011 către auditorii statutari onorarii în sumă brută de 60.863 lei (pentru sem.I 2010 suma plătită cu acest titlu a fost de 39.706 lei), aferente serviciilor de audit financiar contractate, iar pentru serviciile de audit intern suma platită a fost de 10.432 lei (pentru sem.I 2010 suma platita cu acest titlu a fost de 9.740 lei).

ADMINISTRATOR ÎNTOCMIT,

Numele şi prenumele: Dr. Ec. Mihai Fercală Numele şi prenumele: Ec. Gheorghe Caraiman

Calitatea Director Economic

Semnătura____________________ Semnătura____________

Ştampila unităţii