Sinteza S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2017

SINTEZA S.A. Sos. Borșului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

Tel: 0259 456 116 Tel: 0259 444 969 Fax: 0259 462 224 e-mail: sinteza@ sinteza. ro www.sinteza.ro

C.U.I.: R0 67329 Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991 Cont EXIM: RO48EXIM109000019389RO01 Banca: EXIM BANK ORADEA Cont BTRL: RO86BTRL00501202N98396XX Banca: Transilvania Oradea Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

RAPORT TRIMESTRIAL CONFORM REGULAMENTULUI C.N.V.M. nr. 1/2006

Data Raportului: 14.11.2017 Denumirea societatii emitente: S.C.SINTEZA S.A Sediul social: Oradea, sos. Borsului nr. 35 Telefon: 0259456116; 0259444969, Fax: 0259462224 Cod Unic de Inregistrare: RO 67329 Nr.de ordine la Registrul Comertului : J05/197/1991 Capital social subscris: 9.916.888.50 LEI

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Acest Raport trimestrial cuprinde :

• 1) Situatiile financiare la data de 30.09.2017, intocmite conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).
• Situatia pozitiei financiare la 30.09.2017
• Situatia rezultatului global la 30.09.2017
• 2) Notele explicative la Situatiile financiare incheiate la 30.09.2017
• 3) Indicatorii economico-financiari menționați în Anexa 30 B din Regulamentul nr.1/2006

*Menționăm că situațiile financiare pe trim III 2017 nu au fost auditate.

Director General
Catalin Marias
har.	SINTEZ

1. Situatiile financiare la data de 30.09.2017

Situatia pozitiei financiare, individuala si consolidata
la 30.09.2017

31.12.2016 30.09.2017 30.09.2017 31.12.2016 Imobilizari corporale Terenuri si amenajari la terenuri 13.971.880 13.971.880 13.971.880 13.971.880 Constructii 15.594.378 15.951.950 15.594.378 15.951.950 Instalatii tehnice si mijloace de transport 15.105.081 16.384.756 14.971.285 16.237.119 Mobilier, aparatură birotica [] 17.031 18.837 17.031 18.837 Imobilizari corporale in curs de executie 6.111.210 4.621.871 5.527.632 6.388.425 Avansuri pt. Imobilizari corporale $\mathbf 0$ $\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$ Imobilizari necorporale Cheltuieli de dezvoltare $\mathbf{0}$ 0 $\mathbf{0}$ Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale, drepturi și active similare si alte imobilizari necorporale 567.486 567.486 610.506 Imobilizari financiare Actiuni detinute la filiale si alte titluri imobilizate 32.583 115.934 110.332 26.981 51.586.781 Total Active Imobilizate 51.399.649 51.626.419 52.428.256 Active Curente Stocuri 5.688.799 5.415.897 6.183.475 Creante comerciale si alte creante 11.773.419 6.012.559 7.385.325 Cheltuieli inregistrate in avans 494.561 434.940 494.561 Numerar si echivalente de numerar 37.178 3.101.497 36.470 Active clasificate ca detinute pentru vanzare 4.164.340 4.164.340 4.164.340 Total Active Curente 16.397.437 17.496.593 25.657.671 Total Active 67.797.086 69.123.012 78.085.927 Capitaluri Proprii Capital social 9.916.889 9.920.639 9.920.639 9.916.889 Prime de capital $\Omega$ $\Omega$ $\Omega$ 56.973.958 Rezerve 55.531.330 56.875.357 55.531.330 Rezultatul exercitiului $-2.160.171$ $-1.862.148$ 2.760.412 Rezultatul reportat $-5.182.899$ $-2.737.739$ $-8.281.603$ $-5.836.443$ Alte elemente de capitaluri proprii $-1.352.345$ $-540$ $-540$ Total Capitaluri Proprii 56.452.283 57.749.088 64.118.547 Datorii pe Termen Lung Imprumuturi pe termen lung și alte datorii 2.899.310 3.780.741 2.899.310 3.780.741 Venituri inregistrate in avans 0 0 0 Provizioane 0 $\theta$ 0 Datorii privind impozitul amanat $\Omega$ $\Omega$ $\Omega$ Total Datorii pe Termen Lung 2.899.310 3.780.741 2.899.310 Datorii Curente Imprumuturi pe termen scurt 3.219.370 220.644 3.219.370 220.644 Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate 9.948.886 5.170.021 5.199.142 Venituri inregistrate in avans 56.102 56.102 17.109 Provizioane 0 0 0 Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare $\Omega$ $\mathbf{0}$ $\Omega$ Total Datorii Curente 8.445.493 10.186.639 8.474.614 Total Datorii 11.344.803 13.971.400 13.967.380 11.373.924 Total Capitaluri Proprii si Datorii A COM 67.797.086 69.123.012 78.085.927		Individual		Consolidat
	Indicator
					$\theta$
					$\mathbf{0}$
					610.506
					6.457.159
					10.365.708
					434.940
					3.108.976
					4.164.340
					24.531.123
					76.117.904
					$\Omega$
					1.887.468
					$-1.354.061$
					62.146.504
					$\theta$
					0
					$\Omega$
					3.780.741
					9.952.906
					17.109
					$\mathbf{0}$
					$\Omega$
					10.190.659
					76.117.904

Director General Ong tracer

Director Financial

No

Situatia rezultatului global, individual si consolidat
la 30.09.2017 $\tilde{\mathbf{x}}$

	Individual		Consolidat
Indicator	30.09.2017	30.09.2016	30.09.2017	30.09.2016
Activitati Continue
Venituri	19.339.543	20.678.854	18.934.543	20.276.254
Alte venituri	84.293	1.268.765	84.293	1.064.015
Variatia stocurilor	$-242.756$	157.065	$-242.756$	157.065
Total Venituri Operationale	19.181.080	22.104.684	18.776.080	21.497.334
Cheltuieli privind stocurile	11.379.147	11.779.282	11.463.919	11.890.447
Cheltuieli privind utilitatile	2.088.826	2.631.785	2.088.826	2.631.785
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	2.784.243	2.378.509	3.168.076	2.733.526
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	1.667.510	1.476.889	1.681.351	1.490.730
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	75.183	357.392	75.183	357.392
Ajustarea valorii activelor curente	0	73.558	0	73.558
Ajustari privind provizioanele	$\mathbf{0}$	94.370	0	94.370
Alte cheltuieli	2.859.713	2.367.717	2.270.290	1.999.344
Total Cheltuieli Operationale	20.854.622	21.159.502	20.747.645	21.271.152
Rezultatul Activitatilor Operationale	$-1.673.542$	945.182	$-1.971.565$	226.182
Venituri financiare	265.522	462.719	265.522	462.719
Cheltuieli financiare	454.128	734.985	454.128	734.985
Rezultatul Financiar Net	$-188.606$	$-272.266$	$-188.606$	$-272.266$
Rezultatul Inainte de Impozitare	$-1.862.148$	672.916	$-2.160.171$	$-46.084$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	0	175.563	0	195.565
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	0	0	$\mathbf 0$	0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat
Rezultatul din Activitati Continue	$-1.862.148$	497.353	$-2.160.171$	$-241.649$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	$-1.862.148$	497.353	$-2.160.171$	$-241.649$

Director General Catalin Maries A COA

an tini

Director Financiar
Viorel Florut Vese

2. Note explicative la situatiile financiare incheiate la 30.09.2017

Entitatea care raporteaza

SC Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos. Borsului nr.35, nr. de înregistrare la Registrul

comertului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza - cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria STANDARD, cu indicativul STZ. La data de prezentei, societatea este detinuta de urmatorii actionari:

Nr.crt.	Denumire/Nume	Procent detinut
	F.I.I BT Invest 1 administrat de BT Asset Management S.A.	51.8898
	Tincau Tibor	28,1346
	Alti actionari	19,9756
	Total	100,00

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Prezentarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare sunt prezentate in lei.

Politici contabile semnificative

Societatea organizează și conduce contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare și ale I.F.R.S.

Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică și sistematică, prelucrarea, publicarea și păstrarea informatiilor cu privire la pozitia financiară, performanta financiară și alte informatii referitoare la activitatea desfășurată.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Instrumentele financiare

Societatea detine ca active financiare nederivate: creante comerciale, numerar si echivalente de numerar. Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

• sunt detinute de o societate pentru a fi utilizate în producția de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi închiriate terților sau pentru a fi folosite în scopuri administrative; și
• sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Costul de productie al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente producției cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angajaților, contribuțiile legale si alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din construcția imobilizării corporale, costurile de amenaiare a amplasamentului, costurile initiale de livrare si manipulare, costurile de instalare si asamblare, costurile de testare a functionării corecte a activului, onorarii profesionale și comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor și obținerea autorizațiilor necesare;

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

• ca si cheltuieli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt considerate reparații sau scopul acestor cheltuieli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu menținerea parametrilor tehnici inițiali; sau
• ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investiții asupra mijloacelor fixe.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare.

Societatea calculează și înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale concesionate. închiriate sau date în locație de gestiune.

Terenurile nu se amortizează.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

• cheltuielile de constituire: $\mathbf{R}^{\mathbf{c}}$
• $\mathbf{m}$ . cheltuielile de dezvoltare:
• " concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile și activele similare, cu excepția celor create intern de societate:
• · fondul comercial:
• alte imobilizări necorporale;
• avansuri acordate pentru imobilizări necorporale;
• imobilizările necorporale în curs de executie.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viată.

Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor. Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție diminuează costul de achiziție al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard, tinând seama de nivelurile normale ale materialelor și consumabilelor, manoperei, eficienței și capacității de producție.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizuiesc la un interval de 12 luni.

Venituri

Veniturile reprezintă creșteri de avantaje economice, intervenite în cursul exercitiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor întreprinderii. Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Cheltuieli

Cheltuielile societății reprezintă sumele plătite sau de plătit.

Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli, astfel:

Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terti. Contabilitatea furnizorilor și a celorialte datorii se tine pe categorii, precum si pe fiecare persoană fizică sau iuridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu retinerea contributiilor

Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în funcție de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar.

Reducerile comerciale și financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul de achiziție al bunurilor.

Reducerile comerciale acordate clienților ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzacției.

Activele și datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariția unor intrări de beneficii economice.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilantului și data la care situațiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cand sunt considerate semnificative.

Evenimente sau factori de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta activitatea societatii

Mediul de afaceri este afectat de criza globala de credit si lichiditate existenta si care a determinat un nivel scazut si o accesare dificila a fondurilor de pe piata de capital.

Contractia semnalata pe piata financiara, generata in parte si de evolutiile din ultima perioada in zona euro, ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deia obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare.

De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei. Cu toate acestea, Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.

Nr.Crt	Indicator	Mod de calcul	Rezultat
	Indicatorul lichiditații curente	Active curente/Datorii curente	2,06
$\mathcal{P}$	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat/Capital propriu *100	5,02
		Capital propriu/Capital angajat * 100	95,22
3	Viteza de rotație a debitelor-clienți	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri * 270	48,16
$\overline{4}$	Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0,37

3. Indicatorii economico - financiari

Director General Catalin Marias

vais

Director Financiar Viorel Florut Vese