Transilvania Investments Alliance S.A.

Legal Proceedings Report • Nov 26, 2019

str. Nicolae lorga 2, Braşov, 500057, România · tel.: +4 0268 415 529, +4 0268 416 171 fax: +4 0268 473 215, +4 0268 473 216 · transif@transif.ro · www.siftransilvania.ro Societate administrată în sistem dualist

Către: Bursa de Valori București

Autoritatea de Supraveghere Financiară

• Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare

RAPORT CURENT conform Legii nr. 24/2017 și Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018 Data raportului: 25.11.2019

S.I.F. Transilvania S.A. Sediul social: str. Nicolae Iorga nr.2, Brașov 500057 Telefon: 0268/415529, 416171; Fax: 0268/473215, 473216 CUI / Cod de înregistrare fiscală: RO3047687 Număr de ordine în Registrul Comerțului : J08/3306/92 Cod LEI (Legal Entity Identifier): 254900E2IL36VM93H128 Capital social subscris și vărsat: 218.428.666,40 RON Piața pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București (simbol: SIF3)

Eveniment important de raportat: Decizia A.S.F. nr. 1396/15.11.2019

În continuarea Raportului curent nr. 6009/05.07.2019, S.I.F. Transilvania aduce la cunoștința acționarilor și investitorilor faptul că, prin Decizia nr. 1396/15.11.2019, A.S.F. a admis în parte plângerea prealabilă formulată de S.I.F. Transilvania împotriva art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață și va modifica dispozițiile articolelor anterior menționate, în sensul punerii acestora în acord cu dispozițiile art. 84 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, cu luare în considerare a Deciziei civile nr. 3734/03.07.2019, pronunțată de Înalta Curte de Casație și Justiție în Dosarul nr. 521/64/2014*.

Anexăm Decizia A.S.F. nr. 1396/15.11.2019.

Mihai Fercală Presedinte Executiv/Director General Stefan Szitas Membru al Directoratului/Director

Ofițer de conformitate Mafiful as a conformitate Marcus Valeriu Marin Nr. Reg. ASF PFR13.1RCCO/080006

Data D. 11, Zagunatura

CUI / CIF: RO 3047687 • R.C. J08/306/92 • Capital subscris și vărsat: 218.428.666,40 lei • Număr Registru A.S.F.: PJR09SIR/08004/06.03.2006 IBAN: RO08 RNCB 0053 0085 8144 0001, BCR Brasov · Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900E2IL36VM3H128 Autorizată ca A.F.I.A. conform Autorizației A.S.F. nr. 4015.02.2018 · Înscrisă în Registrul A.S.F. cu nr. PJR07AFIAA080005/15.02.2018

DECIZIA NR. 1396/ 15.11.2019 privind plângerea prealabilă formulată de SIF Transilvania S.A. împotriva dispozițiilor art. 165 și art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

Autoritatea de Supraveghere Financiară (A.S.F.), cu sediul în Splaiul Independenței nr.15, sector 5, București, cod de înregistrare fiscală 31588130, în temeiul prevederilor art. 1 alin. (1) și (2) , art. 2 alin. (1) lit. a) și d) art. 6 alin. (1) și (3), art. 7 alin. (2) și art. 13 din O.U.G. nr. 93/2012 privind organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare, și în baza dispozițiilor art. 7 alin. (1) din Legea contenciosului administrativ nr. 554/2004, cu modificările și completările ulterioare,

a examinat plângerea prealabilă formulată de SIF Transilvania S.A. împotriva dispozițiilor art. 165 și art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață.

În urma verificărilor au rezultat următoarele:

Prin adresa înregistrată la A.S.F. cu nr. RG/29272/07.10.2019, SIF Transilvania S.A. a formulat plângere prealabilă împotriva dispozițiilor art. 165 și art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenţii de instrumente și operațiuni de piață, solicitând revocarea/modificarea acestor dispoziții legale.

Dispozițiile legale contestate:

Conținutul dispoziției cuprinse în art. 165 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018: A

"Un acţionar care deţine individual ori, după caz, acţionarii care deţin împreună cel puţin 5% din capitalul social sau o cotă mai mică, dacă în actul constitutiv se prevede astfel, poate/pot solicita, cel mult o dată într-un exerciţiu financiar, în condiţiile art. 92 alin. (23) din Legea nr. 24/2017, convocarea unei adunări generale a acționarilor având pe ordinea de zi alegerea administratorilor, cu aplicarea metodei votului cumulativ. Aplicarea acestei metode se face în mod obligatoriu dacă cererea este depusă de un acţionar semnificativ și este supusă votului în cadrul adunării generale doar în care solicitarea este făcută de acţionari care nu au deţineri semnificative ".

Conținutul dispoziției cuprinse în art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018:

"În situația în care adunarea generală a acționarilor unui emitent ale cărui acțiuni sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a fost convocată, acţionarii pot face, în scris, propuneri adresate administratorilor, pentru alegerea membrilor consiliului de administrație prin aplicarea metodei votului cumulativ, cu respectarea prevederilor art. 92 alin. (3) lit. a) și alin. (5) din Legea nr. 24/2017. Aplicarea acestei metode se face în mod obligatoriu dacă cererea este depusă de un acționar semnificativ și este supusă votului în cadrul adunării generale doar în cazul în care solicitarea este făcută de acționari care nu au dețineri semnificative".

Având în vedere Decizia civilă nr. 3734/03.07.2019, așa cum apare pe portalul I.C.C.J. întrucât nu a fost comunicată A.S.F. până la data soluționării plângerii prealabile, prin care Inalta Curte de Casație și Justiție a dispus, printre altele, anularea art. 124 alin. (2) și art. 125 alin. (1) din Regulamentul C.N.V.M. nr. 1/2006, modificat şi completat prin Regulamentul A.S.F. nr. 6/2014, și a Deciziei nr. 1459/09.10.2014 de soluționare a plângerii prealabile, soluția instanței de control judiciar fiind definitivă.

In baza analizei efectuate de direcția de specialitate din cadrul A.S.F, cuprinse în Anexa la prezenta Decizie și a hotărârii adoptate în ședința Consiliului A.S.F. din data de 13.11.2019,

Autoritatea de Supraveghere Financiară emitere următorul act individual:

DECIZIE

Art. 1. Se admite, în parte, plângerea prealabilă formulată de SIF Transilvania S.A. împotriva art. 165 și art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, pentru motivele cuprinse în Anexa care face parte integrantă din prezenta Decizie.

Art. 2. A.S.F. va modifica dispozițiile art. 165 și art. 166 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, în sensul punerii acestora în acord cu dispozițiile art. 84 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, cu luarea în considerare a Deciziei civile nr. 3734/ 03.07.2019, pronunțate de Inalta Curte de Casație și Justiție, în Dosarul nr. 521/64/2014*.

Art. 3. Prezenta decizie intră în vigoare la data comunicării acesteia petentei.

Art. 4. Direcția de specialitate din cadrul Autorității de Supraveghere Financiară va asigura comunicarea prezentei decizii.

p. Președinte Prim-Vicepresedinte Elena-Doina DASCALU