Promateris S.A.

Earnings Release • Nov 17, 2020

Raport financiar 16 Noiembrie 2020

Raport al Directorului General pentru primele 9 luni 2020 situatie consolidata conform anexei 13 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 si Legii nr. 24/2017

Denumirea societatii s-a schimbat din Prodplast SA in Promateris SA in baza Hotararii AGEA din 6 August 2020. In prezentul raport vom folosi doar denumirea Promateris SA facand referire la societate pe toata perioada pentru care a fost intocmit acest raport, respectiv de la 1 Ianuarie 2020 pana la 30 Septembrie 2020.

Data raportului: 30.09.2020 Denumirea societatii comerciale: S.C. PROMATERIS S.A. Sediul social: Sos. Bucuresti-Tirgoviste nr. 1, Buftea, Jud. Ilfov Telefon / fax: 021 252 35 78 / 021 252 36 17 Numarul de ordine la Registrul Comertului: J23/835/2018 Codul unic de inregistrare: 108 Capital social subscris si varsat: 17.072.385 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza actiunile emise : Bursa de Valori Bucuresti, categoria standard, simbol PPL

Prezentul raport cu privire la bilantul contabil, contul de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de trezorerie, politicii contabile si note explicative cuprinse in situatiile financiare consolidate ale primelor 9 luni 2020 a fost elaborat de Directorul General al S.C. Promateris SA.

A. Indicatori economico-financiari la data de 30.09.2020 conform Anexei 13 din Regulamentul ASF nr.5 / 2018

Denumire indicator	Mod de calcul	Rezultat
1. Lichiditatea curenta	Active curente / Datorii curente	1,52
2. Gradul de indatorare	Capital imprumutat >1 an x 100 / Capital propriu	15,36
3. Viteza de rotatie a debitelor – clienti	Sold mediu clienti x 270 / Cifra de afaceri	70
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	1,37

Principalii indicatori realizati la 30.09.2020 comparativ cu 30.09.2019

Indicator, mii RON	Trimestrul Incheiat la 30.09.2020 (neauditat)	Trimestrul incheiat la 30.09.2019 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
Cifra de afaceri	81.692	54.078	+51%
EBITDA operational	9.576	4.925	+94%

B. Alte informatii

1. Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs în perioada de timp relevantă şi impactul pe care acestea îl au asupra poziţiei financiare a emitentului şi a filialelor acestuia

I. In cursul primelor 9 luni 2020 au existat tendinte, evenimente sau factori de incertitudine, dar contextul general nu a afectat semnificativ lichiditatea societatilor Promateris si Biodeck comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019. Astfel, in luna Martie 2020, intregul sistem economic mondial a fost afectat de pandemia de coronavirus si mai multe state din Europa au declarat stare de urgenta. Masurile luate de majoritatea statelor europene in scopul prevenirii cresterii galopante a numarului de imbolnaviri au fost in principal legate de interzicerea deplasarii persoanelor si prezenta acestora in spatii publice. Aceasta situatie a perturbat grav si transporturile de bunuri. La nivelul UE si a fiecarui stat in parte s-a incercat gasirea unor solutii pentru a ramane dezvoltat transportul de marfuri si implicit nivelul afacerilor. In asteptarea unei perioade de izolare, populatia din majoritatea statelor afectate de pandemie a achizitionat cu predilectie alimente in cantitati mai mari decat intro perioada normala. In acest context, pentru societatea Promateris a aparut o crestere pe termen scurt a vanzarilor, dublata de provocarea asigurarii cu materii prime si a mentinerii in functiune la parametri ridicati a activitatii companiei. Managementul societatii a emis proceduri si luat masuri stricte de protectie pentru prevenirea infectarii personalului de la aparitia primelor imbolnaviri din Romania.

In consecinta, societatea a avut in aceasta perioada vanzari mai mari decat intr-o perioada obisnuita. Estimam ca ritmul vanzarilor se va tempera, ramanand la un nivel normal.

Cererea nu va scadea dramatic, motiv pentru care compania va functiona in continuare la capacitatile de productie instalate. In acest moment nu avem semne ca va fi necesar sa reducem productia iar datorita masurilor deja luate de catre autoritati si a relatiei companiei cu bancile , estimam ca nu vor exista probleme majore de cash flow.

• II. Promateris si Biodeck ramane in continuare stabile si isi vor desfasura activitatea in conditii de continuitate.
• III. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale
  • a) Promateris si Biodeck nu au fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada de raportare. Mentionam faptul ca, in cadrul societatilor s-a urmarit asigurarea lichiditatilor in vederea efectuarii platilor catre furnizori in functie de termenele de scadenta, evitandu-se plata penalitatilor de intarziere. De asemenea, societatile si-au onorat in termen obligatiile catre salariati, precum si datoriile la bugetul statului.
  • b) In primele 9 luni 2020 nu au avut loc operatiuni care sa afecteze drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de S.C.Promateris sau administrarea societatii. In primele 9 luni 2020, societatile nu au emis actiuni preferentiale sau cu drept de vot si fara drept la dividende. De asemenea, nu s-au facut rascumparari de actiuni si nu s-au emis obligatiuni.

In data de 07.10.2019 Adunarea Generala Extraordinara a Promateris aproba dobândirea propriilor acţiuni de către Societate, prin ofertă publică de cumpărare, derulata prin intermediul unui intermediar autorizat să presteze servicii și activități de investiții, în baza unui document de ofertă, aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiară și aprobarea împuternicirii Consiliului de Administrație al Societății pentru adoptarea de măsuri în vederea îndeplinirii tuturor demersurilor și formalităților necesare pentru dobândirea propriilor acțiuni prin ofertă publică de cumpărare, pentru un număr maxim de 1.698.148 actiuni reprezentand maxim 9,946% din capitalul social al Societatii, acţiuni ce urmează a fi dobândite in cursul perioadei incepand dupa data aprobării documentului de ofertă către Autoritatea de Supraveghere Financiară, dar nu mai mult de 6 luni de la data publicării în Monitorul Oficial al României al prezentei hotatari a Adunarii Generale Extraordinare a actionarilor, la un pret ce va fi stabilit potrivit dispozițiilor art. 58 din Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare, care nu poate fi mai mic de 2 lei/acțiune și mai mare de 2,55 lei/actiune. Valoarea acţiunilor proprii dobândite de Societate în acest mod nu poate depăşi 4.330.277,4 lei. Tranzacţia poate avea ca obiect doar acţiuni integral liberate. Operațiunea de dobândire a propriilor acțiuni are ca obiect reducerea capitalului social al Societatii. Plata acțiunilor dobândite de Societate în cadrul ofertei publice va fi facută din sursele prevăzute de prevederile legale aplicabile. Durata ofertei publice de cumpărare nu va fi mai mică de 10 zile lucrătoare şi nu va depăşi 50 de zile lucrătoare.

Documentul de oferta a fost aprobat de ASF in data de 15.01.2020 cu urmatoarele caracteristici:

• Numarul de actiuni care fac obiectul ofertei este de 1.698.148 actiuni reprezentand 9,946% din capitalul social
• Valoarea nominala: 1 leu /actiune
• Pretul de cumparare este de 2,52 lei/actiune
• Perioada de derulare 22.01.2020 04.03.2020
• Intermediarul ofertei SSIF IFB Finwest S.A.

• Locurile de subscriere: la sediul IFB Finwest S.A. (Arad, str. Dimitrie Bolintineanu nr. 5, ap. 4-5) sau la oricare din sediile autorizate ale IFB Finwest S.A., sau la sediul oricarui intermediar autorizat de catre CNVM/ASF.

In cadrul ofertei publice s-au cumparat un numar de 1.698.148 actiuni, reprezentand 100% din numarul de actiuni obiect al ofertei si 9,946% din total capitalul social al emitentului la un pret de 2,52 lei/actiune, suma totala platita pentru actiunile achizitionate fiind de 4.279.332,96 lei.

Tranzactia aferenta ofertei publice s-a realizat in data de 05.03.2020 si s-a decontat in data de 05.03.2020.

Actiunile SC Promateris SA sunt cotate din anul 1997 pe piata Bursei de Valori Bucuresti, la categoria standard, simbol PPL.

La data de 30.09.2020 parte afiliata este societatea Biodeck SA:

• Sediul social : Bucuresti, Sectorul 2, Bd. Dacia nr. 56, Corp A, Mansarda;

• Obiectul principal de activitate Comert cu ridicata nespecializat cod CAEN 4690.

Cota de participare la capitalul social al Biodeck SA este de 70%. Capitalul social al Biodeck SA este de 200.000 lei integral varsat la 30 Septembrie 2020.

Informatii cu privire la tranzactiile cu partea afiliata Biodeck S.A. in perioada 01.01.2020 – 30.09.2020:

Societatea are creante in termenul de plata de la Biodeck in suma de 12.396.432 lei reprezentand venituri din vanzare produse specifice - 12.368.922 lei si venituri servicii inchiriere – 27.510 lei (valorile includ TVA).

Denumire parte afiliata	Tranzactii in primele 9 luni 2020	Valoare (fara TVA) RON
Biodeck	Venituri din vanzare produse specifice	41.644.301
Biodeck	Venituri servicii inchiriere	202.280

Tranzactiile cu partea afiliata Biodeck SA au reprezentat 51% din totalul cifrei de afaceri realizata de societate in primele 9 luni 2020.

IV. Tranzactii semnificative :

• a) In data de 27.05.2020 Directorul General al societatii Promateris S.A., Georgescu Tudor Alexandru, a achizitionat un pachet de actiuni de pe piata de capital, ajungand la o detinere de 9,4037% din capitalul social.
• b) In data de 27.05.2020 Promateris a incheiat un contract de imprumut cu optiune de conversie in actiuni cu actionarul sau Pogonaru Florin Ion pentru suma de 10.000.000 lei. Suma a fost incasata de societate in data de 10.06.2020.
• c) In data de 11.06.2020 Promateris a incheiat un contract de imprumut cu optiune de conversie in actiuni cu actionarul sau Nord SA pentru suma de 500.000 lei. Suma a fost incasata de societate in data de 11.06.2020.
• d) In data de 11.06.2020 Promateris a incheiat un contract de imprumut cu optiune de conversie in actiuni cu actionarul sau ECDL Romania SA pentru suma de 400.000 lei. Suma a fost incasata de societate in data de 11.06.2020.
• e) In data de 11.06.2020 Promateris a incheiat un contract de imprumut cu optiune de conversie in actiuni cu actionarul sau Victoria Art&Business Center SRL pentru suma de

500.000 lei. Suma a fost incasata de societate in data de 11.06.2020. Suma a fost incasata de societate in data de 11.06.2020.

• f) In data de 12.06.2020 Promateris a incheiat un contract de imprumut cu optiune de conversie in actiuni cu actionarul sau Georgescu Tudor Alexandru pentru suma de 210.000 Euro. Suma a fost incasata de societate in data de 15.06.2020.
• g) Toate aceste contracte de imprumut, realizate pentru a asigura finantarea societatii in implementarea strategiei de dezvoltare, în concordanță cu planurile de investiții aprobate și pentru consolidarea participațiilor sale, precum si pentru a asigura finantarea societatii si din alte surse de finantare decat cele curente, au urmatoarele termene si modalitati de plata : durata imprumutului este de 30 de zile de la Data Semnarii și acordării împrumutului, sau Compensarea parțială sau totală a Sumei Totale de Rambursat cu acțiuni emise de Debitor, sub rezerva aprobarii AGEA.

V. Structurile de conducere ale Promateris si Biodeck

Consiliul de Administratie

a) Compania Promateris SA este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie ales de catre Adunarea Generala a Actionarilor, prin vot secret. Componenta acestuia pe perioada analizata prin acest raport a fost urmatoarea:

Matei Dimitriu – Presedinte Tudor Alexandru Georgescu - Membru Florin Tonescu – Membru Florentina Popescu – Membru Lucian Caruceriu – Membru

Functia de Director General a fost atribuita de catre Consiliul de Administratie domnului Tudor Alexandru Georgescu.

b) Compania Biodeck SA este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie ales de catre Adunarea Generala a Actionarilor, prin vot secret. Componenta acestuia este urmatoarea :

Circular Solutions SRL – Presedinte Desmirean Maria Uliana – Membru Soare Laurentiu - Membru

2. Descrierea generală a poziţiei financiare şi a performanţelor emitentului şi ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante

Situatia pozitiei financiare la 30 Septembrie 2020

Indicator (mii RON)	Situatie la 30.09.2020 (neauditat)	Situatie la 30.09.2019 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	58.791	49.584	19%
Imobilizari necorporale	263	83	218%
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	485	485	0%
Creante imobilizate	16	25	-37%
Active imobilizate – total	59.556	50.177	19%
Active curente
Stocuri	27.616	19.252	43%
Creante comerciale si avansuri platite	21.131	20.734	2%
Alte creante	1.461	2.041	-28%
Creante privind impozitul amanat	350	350	0%
Active financiare curente	20.312	20.312	0%
Numerar si conturi la banci	16.830	1.580	966%
Cheltuieli in avans	856	212	305%
Active curente – total	88.556	64.480	37%
TOTAL ACTIVE	148.112	114.657	29%
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capital si rezerve
Capital social	17.072	17.072	0%
Alte elemente de capitaluri proprii	(508)	(508)	0%
Rezerve din reevaluare	2.195	2.195	0%
Rezerve	57.114	54.863	4%
Actiuni proprii	(4.301)	(22)
Rezultatul reportat	1.060	594
Rezultatul perioadei	4.433	2.633	68%
Repartizare profit	-	(2)
Interes minoritar	973	531
Capitaluri proprii – total	78.038	77.356	1%
Datorii pe termen lung
Imprumut bancar pe termen lung	11.991	5.137	133%

Promateris HQ – Șoseaua București-Târgoviște 1, Buftea, Ilfov, România Fiscal code: RO 108 Phone: +4021 252 35 78 | Fax: +4021 252 36 17 Registration no: J23/835/2018 Email: office@promateris.com | promateris.com 6

Subventii pentru investitii	-	-
Datorii pe termen scurt
Imprumut bancar pe termen scurt	25.607	12.775	100%
Datorii comerciale si avansuri incasate	15.744	16.477	-4%
Alte datorii curente	16.732	2.912	475%
Datorii pe termen scurt – total	58.083	32.164	81%
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	148.112	114.657	29%

In primele 9 luni ale anului 2020 in comparatie cu perioada similara a anului 2019 s-a dezvoltat activitatea firmei, efortul fiind indreptat catre realizarea de noi produse din materiale bioplastice. Datorita diversificarii gamei de produse realizate stocurile au crescut fata de perioada similara a anului 2019 (+43%). Creantele comerciale s-au majorat si ele fata de perioada similara a anului 2019 (+2%). Desi cresterea cifrei de afaceri este de +51%, creantele au crescut doar cu +2% datorita preocuparii permanente a companiei de a avea perioade de incasare a facturilor emise catre clienti cat mai reduse. Corespunzator au crescut si datoriile pe termen scurt, in principal prin obtinerea de credit comercial de la furnizorii de materii prime precum si contractarea de imprumuturi necesare pentru a sustine cresterea importanta a actvitati in ansamblu (+81%). Finantarea capitalului de lucru s-a asigurat atat din surse proprii (EBITDA) cat si din surse atrase pe termen scurt (credit furnizori si overdraft), astfel incat sa nu fie afectat negativ cash flow-ul firmei.

Indicator (mii RON)	Situatie la 30.09.2020 (neauditat)	Situatie la 30.09.2019 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
Venituri din vanzari	81.692	54.078	51%
Alte venituri din exploatare	1.666	388	330%
Variatia stocurilor de produse finite si produse in curs de executie	812	(87)
Cheltuieli cu materiile prime si materialele Consumabile	(55.138)	(38.223)	44%
Cheltuieli cu energia si apa	(1.382)	(892)	55%
Cheltuieli cu personalul	(7.372)	(4.898)	51%
Amortizare si deprecieri	(2.976)	(1.360)	119%
Cheltuieli cu prestatiile externe	(8.282)	(4.512)	84%

Promateris HQ – Șoseaua București-Târgoviște 1, Buftea, Ilfov, România Fiscal code: RO 108 Phone: +4021 252 35 78 | Fax: +4021 252 36 17 Registration no: J23/835/2018 Email: office@promateris.com | promateris.com 7

Alte cheltuieli de exploatare	(1.467)	(689)	113%
EBITDA	9.576	4.925	94%
Rezultatul din exploatare	7.553	3.804	99%
Castiguri / pierderi din active financiare Curente	-	164
Alte venituri financiare	241	459	-47%
Alte cheltuieli financiare	(1.395)	(846)	65%
Rezultatul financiar	(1.154)	(223)	-417%
Rezultat inainte de impozitare	6.398	3.580	79%
Impozit pe profitul curent	1.012	549	84%
Interesul minoritar	(442)	(157)	181%
Profit nerealizat aferent stocurilor cumparate de la societatea mama	(512)	(82)	525%
Rezultatul net al perioadei	4.433	2.793	59%
Alte elemente ale rezultatului global	(508)	(487)
Total rezultat global	3.925	2.306	70%
	-
Rezultatul de baza pe actiune (lei/actiune)	0,2597	0,1636	59%

Veniturile din vanzari obtinute in primele 9 luni 2020 au crescut (+51 %) fata de cele din perioada similara a anului 2019. Cresterea cifrei de afaceri se datoreaza in mare masura vanzarilor catre Biodeck SA si a fost determinata in principal de vanzarile de produse bioplastice,

compostabile, sustenabile. Cresterea cifrei de afaceri a determinat totodata si realizarea unor economii de scara.

Profitul net este compus din rezultatele pozitive obtinute in principal din exploatare. Profitul din exploatare a fost obtinut prin cresterea cifrei de afaceri in conditiile unor marje bune si a cresterii cifrei de afaceri si a EBITDA.

EBITDAoperationala crescut cu94% fata de nivelul din 2019. Aceasta crestere importanta a aparut datorita modificarii structurii productiei, respectiv cresterea semnificativa a ponderii produselor din materiale biodegradabile in total vanzari.

Compania a incercat ca in toate deciziile de finantare a pietei sa fie acoperita cu instrumente de asigurare si garantii de plata.

Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare, pentru primele 9 luni 2020, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si a contului de profit si pierdere ale companiei Promateris, asa cum este prevazut de standardele de contabilitate aplicabile. Confirmam de asemenea ca situatia performantei operationale si informatiile prezentate in acest raport ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc in decursul primelor noua luni ale anului 2020 si a impactului lor asupra situatiilor financiare.

Mentionam totodata ca Situatiile la 9 luni 2020 sunt neauditate.

Director General,

Tudor Alexandru Georgescu