Quarterly Report • Nov 13, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| GRUPUL ALRO | |
|---|---|
| RAPORT TRIMESTRIAL CONSOLIDAT PENTRU TRIMESTRUL 3 AL ANULUI 2020 |
4 |
| SITUATII FINANCIARE INTERIMARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2020 (NEAUDITATE) |
15 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA DE PROFIT SAU PIERDERE SI A REZULTATULUI GLOBAL |
16 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE | 17 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII |
18 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE | 20 |
| NOTE EXPLICATIVE | 21 |
| INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI IN CONFORMITATE CU ANEXA 13A DIN REGULAMENTUL ASF 5/2018 |
42 |
4
Rezultate financiare consolidate pentru Trimestrul al treilea 2020 (T3 2020) comparativ cu Trimestrul al treilea 2019 (T3 2019) (neauditate)
Companiile care fac parte din Grupul ALRO sunt: ALRO S.A. - producător de aluminiu, Alum S.A. - producător de alumină, Sierra Mineral Holdings I, Ltd. - societate de extracție a bauxitei, Vimetco Extrusion S.R.L. – producător de aluminiu extrudat, Conef S.A. – societate de tip holding și de management, Global Aluminium Ltd. - societate de tip holding și Bauxite Marketing Ltd - marketing. Având această structură, Grupul a creat un lanț de producție integrat, asigurând materiile prime pentru ALRO.
| Indicator | T3 2020 | T3 2019 | T1-T3 2020 | T1-T3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 64.472 | 72.173 | 201.635 | 214.840 |
| Productia de aluminiu procesat (tone) | 22.575 | 24.589 | 74.226 | 79.164 |
| Productia de alumina (tone) | 111.619 | 130.607 | 314.577 | 357.286 |
| Productia de bauxita (tone) | 300.452 | 410.448 | 1.039.793 | 1.527.688 |
| Cifra de afaceri (mii RON) | 581.013 | 656.135 | 1.941.955 | 2.162.353 |
| EBITDA1 (mii RON) |
52.392 | -1.454 | 482.651 | 233.665 |
| Marja EBITDA (%) | 9,0% | -0,2% | 24,9% | 10,8% |
| Rezultatul net ajustat2 (mii RON) |
20.429 | -95.115 | 282.210 | -18.688 |
| Rezultat net (mii RON) | 19.690 | -102.429 | 273.352 | -22.721 |
| Indicator | T3 2020 | T3 2019 | T1-T3 2020 | T1-T3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 64.472 | 72.173 | 201.635 | 214.840 |
| Productia de aluminiu procesat (tone) | 15.730 | 19.027 | 54.850 | 62.938 |
| Vanzari de aluminiu primar (tone) | 41.029 | 38.253 | 122.664 | 116.400 |
| Vanzari de aluminiu procesat (tone) | 16.768 | 19.284 | 57.221 | 63.053 |
| Cifra de afaceri (mii RON) | 541.413 | 600.389 | 1.764.258 | 1.931.172 |
| EBITDA1 (mii RON) |
23.926 | -27.546 | 369.953 | 78.707 |
| Marja EBITDA (%) | 4,4% | -4,6% | 21,0% | 4,1% |
| Rezultatul net ajustat2 (mii RON) |
5.156 | -101.026 | 226.165 | -57.274 |
| Rezultat net (mii RON) | 4.646 | -108.481 | 216.418 | -109.962 |
| Rezultatul net ajustat2 pe actiune (RON) |
0,007 | -0,142 | 0,317 | -0,080 |
| Rezultat pe actiune (RON) | 0,007 | -0,152 | 0,303 | -0,154 |
1 EBITDA reprezinta profit inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere;
2Rezultatul net ajustat: reprezinta rezultatul net plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor, plus/ (minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat.
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 a fost dominata de criza mondiala economica si sanitara provocata de pandemia de coronavirus. Cu toate acestea, Grupul a reusit sa faca fata aceastei perioade dificile, mentinandu-si complet operationale toate unitatile sale de productie, fara a-si sista activitatea si a continuat sa produca bauxita, alumina si produse din aluminiu.
In acest context economic, Grupul Alro a gestionat eficient consecintele negative ale pandemiei, prin implementarea in cadrul locatiilor sale de protocoale si proceduri operationale, administrative si de sanatate pentru prevenirea raspandirii Covid-19, menite sa protejeze sanatatea angajatilor sai si sa asigure un lant de distributie continuu pentru clientii sai.
Carantina instituita in Europa la inceputul trimestrului 2 al anului 2020 a cauzat perturbari ale exporturilor din Romania si ale importurilor pentru anumite materii prime si materiale din tarile afectate de pandemie. Livrarile de aluminiu primar au fost mai putin afectate deoarece principalii nostri clienti sunt in Romania. Segmentul de aluminiu Prelucrat a fost insa semnificativ afectat de pandemie, deoarece produsele laminate plate sunt exportate in principal in tari din Europa. Totusi, chiar si in aceste circumstante s-a obtinut o buna performanta a vanzarilor de produse extrudate care au crescut in T1-T3 2020 cu 21% comparativ cu T1-T3 2019.
Relaxarea restrictiilor din Europa de la sfarsitul trimestrului 2 2020 nu a adus insa semne vizibile de inviorare economica in industria aluminiului in T3 2020, vanzarile fiind influentate de surplusul creat pe piata de produse primare in prima parte a anului 2020 si de lipsa de cerere pe piata auto si aero, puternic afectata in aceasta perioada.
In ceea ce priveste pretul aluminiului pe piata internationala, cotatia acestuia la Bursa Metalelor la Londra (LME) a inregistrat o scadere in 2020: de la o medie a LME de 1.804 USD /tona in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019, la 1.633 USD /tona in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020. Aceeasi evolutie descendenta a LME s-a mentinut si in T3 2020 cand media LME a fost de 1.704 USD /tona, in scadere cu 58 USD /tona fata de T3 2019 (T3 2019: 1.762 USD /tona). Ulterior, in luna octombrie 2020, s-a putut observa o revenire a pretului aluminiului, cand cotatiile LME au ajuns la valori de peste 1.850 USD/tona.
Aceste conditii nefavorabile ale economiei mondiale, care au afectat toti operatorii din industria de aluminiu, au impactat negativ performantele financiare ale Grupului, determinand o scadere a cifrei de afaceri cu 10% in T1-T3 2020 comparativ cu T1-T3 2019 (T1-T3 2020: 1.941.955 mii RON versus T1-T3 2019:2.162.353 mii RON). O evolutie similara s-a mentinut si in T3 2020, cand Grupul a raportat un nivel al cifrei de afaceri de 581.013 mii RON, in scadere cu 11% fata de un nivel inregistrat in T3 2019 de 656.135 mii RON.
| Venituri din contractele cu clientii (RON '000) | T3 2020 | T3 2019 | T1-T3 2020 | T1-T3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri din vanzari de bauxita | 2.262 | 14.022 | 48.306 | 54.810 |
| Venituri din vanzari de alumina | 19.098 | 24.896 | 75.047 | 114.839 |
| Venituri din vanzari de aluminiu primar | 275.360 | 293.749 | 851.452 | 914.867 |
| Venituri din vanzari de aluminiu procesat | 282.140 | 321.087 | 958.493 | 1.072.210 |
| Alte venituri | 2.153 | 2.381 | 8.657 | 5.627 |
| Total | 581.013 | 656.135 | 1.941.955 | 2.162.353 |
Volumul vanzarilor de produse de aluminiu primar a crescut cu 2% in T1-T3 2020 fata de aceesi perioada a anului precedent in principal datorita vanzarilor de sarma din aluminiu. Cererea in industria de cabluri a fost stabila in T1-T3 2020, ceea ce a permis Grupului sa vanda sarma din aluminiu cu aproximativ 3.000 de tone mai mult in T1-T3 2020 fata de T1-T3 2019. Grupul se asteapta ca pandemia de coronavirus sa nu aiba un impact major asupra sectorului de cabluri, deoarece producatorii de cabluri sunt considerati esentiali in sectorul utilitatilor publice, care este un domeniu strategic.
O alta linie de produse primare pentru care Grupul a beneficiat de crestere a vanzarilor, in special in T3 2020, sunt barele. Pe acest segment, Grupul a reusit sa vanda cu peste 670 tone mai multe bare in T3 2020 comparativ cu T3 2019, datorita cresterii cererii in sectorul de extrudate incepand cu luna septembrie 2020.
Volumul vanzarilor de produse din aluminiu prelucrat a scazut usor cu 3% in T1-T3 2020 comparativ cu perioada sumilara a anului 2019. Dintre acestea, produsele laminate plate au scazut cu 9%, in principal din cauza cererii scazute de benzi, ca urmare a activitatii reduse a clientilor nostri din sectoarele aerospatial si auto. Totusi, semne de revenire au fost remarcate inca din T2 2020 pentru vanzarile de placi, care au inregistrat crestere in T3 2020 cu peste 790 tone fata de T3 2019, placile fiind produsul procesat al Grupului cu cea mai mare valoare adaugata.
In pofida factorilor negativi care constrang producatorii de aluminiu la acest moment, vanzarile cantitative de produse extrudate au fost mai mari cu peste 3.500 tone in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 fata de aceeasi perioada a anului trecut si cu peste 1.400 tone la nivelul celui de-al treilea trimestru, constand in principal din livrari de profile standard si profile personalizate pentru instalatii folosite in productia de energie solara.
Contributia vanzarilor catre terti pe segmentul Aluminiu Primar a fost de 851.452 mii RON in T1-T3 2020 si a reprezentat 44% din veniturile totale ale Grupului (T1-T3 2019: 914.867 mii RON; 42%). Vanzatile catre terti pe segmentul Aluminiu Prelucrat au reprezentat 49% din cifra de afaceri a Grupului in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, fiind in suma de 958.453 mii RON (perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 1.072.210 mii RON, 50%).
In T1-T3 2020 productia pe segmentul Aluminiu Primar a scazut cu 6% comparativ cu T1-T3 2019, in principal din cauza consumului intern de sleburi mai redus, ca urmare a scaderii cantitatii de produse procesate. Acelasi trend descrescator pentru productia de aluminiu primar s-a mentinut si in T3 2020 cand scaderea a fost de 11% (T3 2020: 64.472 tone versus T3 2019: 72.173 tone). Totusi, aceasta scadere a fost compensata in principal de productia de sarma aluminiu si bare care a avut o crestere cumulata de aproximativ 6.900 tone in T1-T3 2020 fata de perioada similara a anului anterior si de peste 3.100 tone la nivelul trimestrului 3, Grupul profitand de cererea de sarma si de bare de pe piata. In divizia Procesat, productia raportata in T1-T3 2020 a fost mai mica cu 6% decat cea realizata in aceeasi perioada a anului trecut (T1-T3 2020: 74.226 tone versus T1-T3 2019: 79.164) si cu 8% in T3 2020 fata de trimestrul 3 al anului anterior (T3 2020: 22.575 tone versus T3 2019: 24.589 tone). Productia de produse extrudate a inregistrat in primele 9 luni a anului 2020 o crestere cu 19% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019 si cu 23% in T3 2020 fata de T3 2019, Grupul beneficiind de oportunitatea unei cereri pentru profilele sale personalizate pentru industria energiei solare. Aceasta crestere a compensat partial scaderea productiei de laminate plate cauzata de diminuarea cererii pe piata a acestor tipuri de produse, in contextul crizei provocate de pandemia de coronavirus care a afectat in principal industriile auto si aero in perioada de 9 luni ale anului 2020.
In ceea ce priveste costul bunurilor vandute Grupul a raportat un nivel similar in T1-T3 2020 (T1-T3 2020: 1.965.388 mii RON fata de T1-T3 2019: 1.963.138 mii RON si o scadere cu 19.941 mii RON in T3 2020 comparativ cu T3 2019 (T3 2020: 600.678 mii RON versus T3 2019: 620.619 mii RON), din cauza scaderii preturilor de achizitie ale materiilor prime, in linie cu preturile pe pietele specifice si cu strategia Grupului de a reduce costurile in anul 2020, in timp ce piata romaneasca de energie a continuat sa raporteze aceeasi tendinta de crestere a preturilor la energia electrica. Scaderea costului bunurilor vandute in perioada analizata este rezultatul adoptarii unei abordari progresiste din partea conducerii Grupului, de anticipare si monitorizare a tendintelor pietei, de adopare a unei strategii anticriza care a presupus vanzarea productiei curente si a stocurilor acumulate si de optimizare a achizitiilor de materii prime si materiale.
Rezultatul brut a scazut in perioada de 9 luni 2020 incheiata la 30 septembrie 2020 ajungand la o valoare negativa de 23.433 mii RON, comparativ cu perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 cand a fost un profit in suma 199.215 mii RON, din cauza nivelului mai scazut al cererii in conditiile pandemiei de coronavirus si preturilor mai mici ale LME. Trendul descendent s-a pastrat si in T3, cand rezultatul brut a fost o pierdere in suma de 19.665 mii RON in T3 2020 fata de un profit inregistrat in T3 2019 in suma de 35.516 mii RON. Costul bunurilor vandute care a dus la o pierdere bruta in perioada analizata nu include compensarea primita de Grup, care a fost inclusa la pozitia Alte venituri operationale mai jos.
In T1-T3 2020 alte venituri operationale au ajuns la valoarea de 596.316 mii RON (comparativ cu T1-T3 2019: 148.534 mii RON) si includ in principal subventia de 547.919 mii RON (T1-T3 2019: 0) inregistrata de Grupul Alro ca fiind o compensare a costurilor mai mari cu energia in conformitate cu legislatia UE privind schema EU-ETS, in intregime pentru anul 2019 si pe baza contabilitatii de angajamente pentru primele noua luni ale anului 2020. In T3 2020 Grupul a recunoscut venituri din subventii aferente schemei de compensare EU-ETS in suma de 94.158 mii RON (T3 2019: 0). Pentru mai multe detalii a se vedea si Situatiile Financiare Interimare Consolidate Condensate pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020.
Suma de 25.333 mii RON inregistrata in T3 2020 reprezinta castiguri nete de curs valutar provenite in principal din reevaluarea creditelor si a altor datorii ale Grupului in valuta straina (in T3 2019 a fost inregistrata o pierdere de 36.270 mii RON).
Rezultatul Grupului in T1-T3 2020 a fost un profit net in suma de 273.352 mii RON comparativ cu o pierdere neta de 22.721 mii RON raportata in aceeasi perioada a anului anterior. Aceeasi tendinta s-a mentinut si in T3 2020, cand profitul net a fost in suma 19.690 mii RON comparativ cu pierderea neta de 102.429 mii RON raportata la T3 2019.
Reconcilierea intre rezultatul net si rezultatul net ajustat pentru T1-T3 2020 si T1-T3 2019 este detaliata mai jos:
| Rezultatul net ajustat | T3 2020 | T3 2019 | T1-T3 2020 | T1-T3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| REZULTATUL NET (RON '000) | 19.690 | -102.429 | 273.352 | -22.721 |
| Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor | - | - | - | -4.790 |
| Plus/(minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitate de acoperire a riscurilor |
- | 6.870 | - | 6.160 |
| Plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat | 739 | 444 | 8.858 | 2.663 |
| REZULTATUL NET AJUSTAT | 20.429 | -95.115 | 282.210 | -18.688 |
| in mii RON, cu exceptia rezultatului pe |
||||
|---|---|---|---|---|
| actiune | ||||
| T3 2020 | T3 2019 | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
| 581.013 | 656.135 Venituri din contractele cu clientii | 1.941.955 | 2.162.353 | |
| -600.678 | -620.619 Costul bunurilor vandute | -1.965.388 | -1.963.138 | |
| -19.665 | 35.516 Rezultat brut | -23.433 | 199.215 | |
| -71.879 | -71.398 Cheltuieli generale, administrative si de desfacere | -213.327 | -208.776 | |
| 103.964 | 3.867 Alte venituri operationale | 596.316 | 148.534 | |
| -739 | -8.315 Alte cheltuieli operationale | -4.454 | -12.945 | |
| 11.681 | -40.330 Rezultat operational (EBIT) | 355.102 | 126.028 | |
| -12.944 | -19.057 Cheltuieli cu dobanzile | -46.694 | -57.687 | |
| - | -6.870 Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate | - | -6.160 | |
| -3.192 | -3.686 Alte costuri financiare (nete) | -11.535 | -12.933 | |
| 25.333 | -36.270 Diferente nete de curs valutar | 11.201 | -50.660 | |
| 20.878 | -106.213 Rezultat inainte de impozitare | 308.074 | -1.412 | |
| -1.188 | 3.784 Impozit pe profit | -34.722 | -21.309 | |
| 19.690 | -102.429 Rezultatul perioadei | 273.352 | -22.721 | |
| Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: | ||||
| Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere | ||||
| -3 | -9 Reevaluari privind beneficiile post-angajare | -3 | -11 | |
| Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere | ||||
| -4.714 -4.717 |
4.209 Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate 4.200 Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit |
-5.480 -5.483 |
-890 -901 |
|
| 14.973 | -98.229 Total rezultat global aferent perioadei | 267.869 | -23.622 | |
| Rezultat atribuibil | ||||
| 19.642 | -102.469 Actionarilor Alro S.A. | 273.081 | -23.235 | |
| 48 | 40 Intereselor care nu controleaza | 271 | 514 | |
| 19.690 | -102.429 | 273.352 | -22.721 | |
| Rezultatul global total atribuibil | ||||
| 14.953 | -98.294 Actionarilor Alro S.A. | 267.631 | -24.132 | |
| 20 | 65 Intereselor care nu controleaza | 238 | 510 | |
| 14.973 | -98.229 | 267.869 | -23.622 | |
| Rezultatul pe actiune | ||||
| 0,028 | -0,144 De baza si diluat (RON) | 0,383 | -0,033 |
in mii RON
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Active | ||
| Active imobilizate | ||
| Imobilizari corporale | 1.106.820 | 1.169.009 |
| Investitii imobiliare | 672 | 696 |
| Imobilizari necorporale | 6.683 | 9.611 |
| Fondul comercial | 92.459 | 94.284 |
| Drepturi de utilizare a activelor inchiriate | 11.719 | 13.258 |
| Creanta privind impozitul pe profit amanat | 28.114 | 37.294 |
| Alte active pe termen lung | 10.082 | 3.866 |
| Total active imobilizate | 1.256.549 | 1.328.018 |
| Active circulante | ||
| Stocuri | 599.740 | 828.948 |
| Creante comerciale nete | 58.951 | 76.352 |
| Creante privind impozitul pe profit | 2.002 | 6.225 |
| Alte active curente | 404.871 | 93.137 |
| Numerar restrictionat | 66.985 | 46.164 |
| Numerar si echivalente de numerar | 331.417 | 83.182 |
| Total active circulante | 1.463.966 | 1.134.008 |
| Total active | 2.720.515 | 2.462.026 |
| Capitaluri proprii si datorii | ||
| Capitaluri proprii | ||
| Capital social | 370.037 | 370.037 |
| Prime de capital | 86.351 | 86.351 |
| Alte rezerve | 339.030 | 342.667 |
| Rezultatul reportat | -33.101 | 36.446 |
| Rezultatul perioadei | 273.081 | -67.734 |
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. | 1.035.398 | 767.767 |
| Interese care nu controleaza | 2.423 | 2.185 |
| Total capitaluri proprii | 1.037.821 | 769.952 |
| Datorii pe termen lung | ||
| Imprumuturi pe termen lung | 259.177 | 374.271 |
| Datorii de leasing pe termen lung | 4.367 | 6.161 |
| Provizioane pe termen lung | 37.394 | 36.704 |
| Beneficii post-angajare | 45.729 | 46.637 |
| Subventii pe termen lung | 45.632 | 47.970 |
| Alte datorii pe termen lung | 48 | 890 |
| Total datorii pe termen lung | 392.347 | 512.633 |
| Datorii curente | ||
| Imprumuturi pe termen scurt | 945.417 | 869.667 |
| Datorii de leasing pe termen scurt | 4.085 | 4.321 |
| Provizioane pe termen scurt | 3.507 | 2.793 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 192.145 | 206.386 |
| Impozit pe profit | 10.200 | 2.551 |
| Subventii pe termen scurt | 4.267 | 4.267 |
| Alte datorii curente | 130.726 | 89.456 |
| Total datorii curente | 1.290.347 | 1.179.441 |
| Total datorii | 1.682.694 | 1.692.074 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 2.720.515 | 2.462.026 |
| Capital social | Prime de capital |
Rezerve | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2019 | 370.037 | 86.351 | 367.834 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale venitului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 4.213 |
| Dividende distribuite | - | - | - |
| Sold la 30 septembrie 2019 | 370.037 | 86.351 | 372.047 |
| Sold la 1 ianuarie 2020 | 370.037 | 86.351 | 372.397 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 1.810 |
| Sold la 30 septembrie 2020 | 370.037 | 86.351 | 374.207 |
| Atribuibil Intereselor care nu controleaza S.A. 1.171.085 1.739 514 -23.235 -4 -886 - -11 -897 -4 -24.132 510 - - -326.600 -14 -326.614 820.353 2.235 767.767 2.185 273.081 271 -5.447 -33 -3 - -5.450 -33 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | actionarilor Alro | Rezultatul perioadei |
Rezultatul reportat |
Total alte rezerve | Rezerva de conversie |
||
| 1.172.824 | 235.006 | 135.358 | 344.333 | -23.501 | |||
| -22.721 | -23.235 | - | - | - | |||
| -890 | - | - | -886 | -886 | |||
| - | -11 | - | - | ||||
| - | -11 | -886 | -886 | ||||
| -23.622 | -23.235 | -11 | -886 | -886 | |||
| -235.006 | 230.793 | 4.213 | - | ||||
| - | -326.600 | - | - | ||||
| 822.588 | -23.235 | 39.540 | 347.660 | -24.387 | |||
| 769.952 | -67.734 | 36.446 | 342.667 | -29.730 | |||
| 273.081 | - | - | - | ||||
| - | - | -5.447 | -5.447 | ||||
| - | -3 | - | - | ||||
| - | -3 | -5.447 | -5.447 | ||||
| 267.631 238 |
267.869 | 273.081 | -3 | -5.447 | -5.447 | ||
| - | - | 67.734 | -69.544 | 1.810 | - | ||
| 1.037.821 | 2.423 | 1.035.398 | 273.081 | -33.101 | 339.030 | -35.177 |
in RON '000
| T3 2020 | T3 2019 | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | ||||
| 20.878 | -106.213 Rezultat inainte de impozitare | 308.074 | -1.412 | |
| Ajustari pentru: | ||||
| 40.711 | 38.877 Amortizare | 127.550 | 112.426 | |
| - | - | Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale |
- | -4.790 |
| -13 | - Variatia neta a provizioanelor | 714 | -27.299 | |
| -2.217 | -1.489 Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 2.912 | 13.818 | |
| 188 | -241 Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | 132 | -193 | |
| -10 | 5.257 Pierdere din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale | 436 | 5.943 | |
| -23.792 | 37.524 Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | -12.591 | 46.489 | |
| -673 | -1.037 Venituri din dobanzi | -2.653 | -4.046 | |
| 12.944 | 19.057 Cheltuieli cu dobanzile | 46.694 | 57.687 | |
| - | - Venituri din dividende | -2 | - | |
| - | 6.870 (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | - | 6.160 | |
| Modificari ale capitalului circulant: | ||||
| 32.211 | -21.513 Variatia stocurilor | 225.729 | -21.646 | |
| 165.411 | -18.121 Variatia creantelor si a altor active | -295.646 | -16.507 | |
| 15.914 | -22.104 Variatia datoriilor | 24.064 | 15.560 | |
| -18.464 | -16.962 Impozit pe profit (platit)/recuperat | -13.996 | -36.703 | |
| -12.915 | -15.413 Dobanzi platite | -44.283 | -55.828 | |
| - | -211 Incasari / (plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net |
-701 | 8.151 | |
| 230.173 | -95.719 Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea operationala |
366.433 | 97.810 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | ||||
| -19.734 | -31.251 Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -60.446 | -112.822 | |
| - | - Incasari din subventii | - | 4.895 | |
| 625 | 354 Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 870 | 942 | |
| - | - Dividende primite | 2 | - | |
| -8 | 169 Variatia numerarului restrictionat | -30.021 | -1.040 | |
| 647 | 1.023 Dobanzi incasate | 2.564 | 3.704 | |
| -18.470 | -29.705 Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii |
-87.031 | -104.321 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | ||||
| 898 | 756 Imprumuturi primite si leasing | 103.961 | 373.409 | |
| -39.343 | -1.581 Rambursari de imprumuturi | -135.064 | -34.806 | |
| -12 | -87.325 Dividende platite | -44 | -324.649 | |
| -38.457 | -88.150 Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare |
-31.147 | 13.954 | |
| 173.246 | -213.574 Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar |
248.255 | 7.443 | |
| 158.124 | 424.658 Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 83.182 | 203.609 | |
| 47 | 91 Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar |
-20 | 123 | |
| 331.417 | 211.175 Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 331.417 | 211.175 |
Situatii financiare interimare consolidate simplificate pentru perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2020 (neauditate)
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
| Nota | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|---|
| Venituri din contractele cu clientii | 5 | 1.941.955 | 2.162.353 |
| Costul bunurilor vandute | -1.965.388 | -1.963.138 | |
| Profit brut | -23.433 | 199.215 | |
| Cheltuieli generale, administrative si de desfacere | 7 | -213.327 | -208.776 |
| Alte venituri operationale | 8 | 596.316 | 148.534 |
| Alte cheltuieli operationale | -4.454 | -12.945 | |
| Rezultat operational (EBIT) | 355.102 | 126.028 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 9 | -46.694 | -57.687 |
| Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate | - | -6.160 | |
| Alte castiguri / (pierderi) financiare nete | -11.535 | -12.933 | |
| Diferente nete de curs valutar | 11.201 | -50.660 | |
| Rezultat inainte de impozitare | 308.074 | -1.412 | |
| Impozit pe profit | 10 | -34.722 | -21.309 |
| Rezultatul perioadei | 273.352 | -22.721 | |
| Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: | |||
| Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere | |||
| Reevaluari privind beneficiile post-angajare | -3 | -11 | |
| Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere | |||
| Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | -5.480 | -890 | |
| Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit | -5.483 | -901 | |
| Total rezultat global aferent perioadei | 267.869 | -23.622 | |
| Rezultat atribuibil | |||
| Actionarilor Alro S.A. | 273.081 | -23.235 | |
| Intereselor care nu controleaza | 271 | 514 | |
| 273.352 | -22.721 | ||
| Rezultatul global total atribuibil | |||
| Actionarilor Alro S.A. | 267.631 | -24.132 | |
| Intereselor care nu controleaza | 238 | 510 | |
| 267.869 | -23.622 | ||
| Rezultatul pe actiune | |||
| De baza si diluat (RON) | 11 | 0,383 | -0,033 |
Dr. Ing Gheorghe DOBRA Ec. Genoveva NĂSTASE Director General Director Financiar
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 12 noiembrie 2020.
Raport trimestrial Grupul ALRO la 30 septembrie 2020 16
| Nota | 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Active imobilizate | |||
| Imobilizari corporale | 12 | 1.106.820 | 1.169.009 |
| Investitii imobiliare | 672 | 696 | |
| Imobilizari necorporale | 6.683 | 9.611 | |
| Fondul comercial | 13 | 92.459 | 94.284 |
| Drepturi de utilizare a activelor inchiriate | 11.719 | 13.258 | |
| Creanta privind impozitul pe profit amanat | 10 | 28.114 | 37.294 |
| Alte active pe termen lung | 10.082 | 3.866 | |
| Total active imobilizate | 1.256.549 | 1.328.018 | |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 15 | 599.740 | 828.948 |
| Creante comerciale nete | 58.951 | 76.352 | |
| Creante privind impozitul pe profit | 2.002 | 6.225 | |
| Alte active curente | 16 | 404.871 | 93.137 |
| Numerar restrictionat | 17 | 66.985 | 46.164 |
| Numerar si echivalente de numerar | 17 | 331.417 | 83.182 |
| Total active circulante | 1.463.966 | 1.134.008 | |
| Total active | 2.720.515 | 2.462.026 | |
| Capitaluri proprii si datorii | |||
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 370.037 | 370.037 | |
| Prime de capital | 86.351 | 86.351 | |
| Alte rezerve | 339.030 | 342.667 | |
| Rezultatul reportat | -33.101 | 36.446 | |
| Rezultatul perioadei | 273.081 | -67.734 | |
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. | 1.035.398 | 767.767 | |
| Interese care nu controleaza | 2.423 | 2.185 | |
| Total capitaluri proprii | 1.037.821 | 769.952 | |
| Datorii pe termen lung | |||
| Imprumuturi pe termen lung | 18 | 259.177 | 374.271 |
| Datorii de leasing pe termen lung | 18 | 4.367 | 6.161 |
| Provizioane pe termen lung | 37.394 | 36.704 | |
| Beneficii post-angajare | 45.729 | 46.637 | |
| Subventii pe termen lung | 45.632 | 47.970 | |
| Alte datorii pe termen lung | 48 | 890 | |
| Total datorii pe termen lung | 392.347 | 512.633 | |
| Datorii curente | |||
| Imprumuturi pe termen scurt | 18 | 945.417 | 869.667 |
| Datorii de leasing pe termen scurt | 18 | 4.085 | 4.321 |
| Provizioane pe termen scurt | 3.507 | 2.793 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | 192.145 | 206.386 | |
| Impozit pe profit | 10.200 | 2.551 | |
| Subventii pe termen scurt | 4.267 | 4.267 | |
| Alte datorii curente | 130.726 | 89.456 | |
| Total datorii curente | 1.290.347 | 1.179.441 | |
| Total datorii | 1.682.694 | 1.692.074 | |
| Total capitaluri proprii si datorii | 2.720.515 | 2.462.026 |
Director General Director Financiar
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 12 noiembrie 2020.
| Capital social | Prime de capital |
Rezerve | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2019 | 370.037 | 86.351 | 367.834 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale venitului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 4.213 |
| Dividende distribuite | - | - | - |
| Sold la 30 septembrie 2019 | 370.037 | 86.351 | 372.047 |
| Sold la 1 ianuarie 2020 | 370.037 | 86.351 | 372.397 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 1.810 |
| Sold la 30 septembrie 2020 | 370.037 | 86.351 | 374.207 |
| Total | Intereselor care nu controleaza |
Atribuibil actionarilor Alro S.A. |
Rezultatul perioadei |
Rezultatul reportat |
Total alte rezerve | Rezerva de conversie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.172.824 | 1.739 | 1.171.085 | 235.006 | 135.358 | 344.333 | -23.501 |
| -22.721 | 514 | -23.235 | -23.235 | - | - | - |
| -890 | -4 | -886 | - | - | -886 | -886 |
| - | -11 | - | -11 | - | - | |
| -4 | -897 | - | -11 | -886 | -886 | |
| -23.622 | 510 | -24.132 | -23.235 | -11 | -886 | -886 |
| - | - | -235.006 | 230.793 | 4.213 | - | |
| -326.614 | -14 | -326.600 | - | -326.600 | - | - |
| 822.588 | 2.235 | 820.353 | -23.235 | 39.540 | 347.660 | -24.387 |
| 769.952 | 2.185 | 767.767 | -67.734 | 36.446 | 342.667 | -29.730 |
| 273.352 | 271 | 273.081 | 273.081 | - | - | - |
| -33 | -5.447 | - | - | -5.447 | -5.447 | |
| - | -3 | - | -3 | - | - | |
| -33 | -5.450 | - | -3 | -5.447 | -5.447 | |
| 267.869 | 238 | 267.631 | 273.081 | -3 | -5.447 | -5.447 |
| - | - | 67.734 | -69.544 | 1.810 | - | |
| 1.037.821 | 2.423 | 1.035.398 | 273.081 | -33.101 | 339.030 | -35.177 |
Dr. Ing Gheorghe DOBRA Ec. Genoveva NĂSTASE Director General Director Financiar
in mii RON
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 12 noiembrie 2020.
| Nota | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | |||
| Rezultat inainte de impozitare | 308.074 | -1.412 | |
| Ajustari pentru: | |||
| Amortizare | 127.550 | 112.426 | |
| Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale | - | -4.790 | |
| Variatia neta a provizioanelor | 714 | -27.299 | |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 15 | 2.912 | 13.818 |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | 7 | 132 | -193 |
| Pierdere din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale | 436 | 5.943 | |
| Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | -12.591 | 46.489 | |
| Venituri din dobanzi | -2.653 | -4.046 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 9 | 46.694 | 57.687 |
| Venituri din dividende | -2 | - | |
| (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | - | 6.160 | |
| Modificari ale capitalului circulant: | |||
| Variatia stocurilor | 225.729 | -21.646 | |
| Variatia creantelor si a altor active | -295.646 | -16.507 | |
| Variatia datoriilor | 24.064 | 15.560 | |
| Impozit pe profit (platit)/recuperat | -13.996 | -36.703 | |
| Dobanzi platite | 9 | -44.283 | -55.828 |
| Incasari din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net | -701 | 8.151 | |
| Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala | 366.433 | 97.810 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | |||
| Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -60.446 | -112.822 | |
| Incasari din subventii | - | 4.895 | |
| Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 870 | 942 | |
| Dividende primite | 2 | - | |
| Variatia numerarului restrictionat | 17 | -30.021 | -1.040 |
| Dobanzi incasate | 2.564 | 3.704 | |
| Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii | -87.031 | -104.321 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | |||
| Imprumuturi primite si leasing | 18 | 103.961 | 373.409 |
| Rambursari de imprumuturi | 18 | -135.064 | -34.806 |
| Dividende platite | 11 | -44 | -324.649 |
| Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare | -31.147 | 13.954 | |
| Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar | 248.255 | 7.443 | |
| Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 83.182 | 203.609 | |
| Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar | -20 | 123 | |
| Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 17 | 331.417 | 211.175 |
Dr. Ing Gheorghe DOBRA Ec. Genoveva NĂSTASE Director General Director Financiar
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 12 noiembrie 2020.
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni, care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala, dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.
Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.
Vimetco N.V. (Olanda) este actionarul majoritar al Alro S.A., detinand 54,19% din actiunile Societatii la 30 septembrie 2020. Vimetco N.V. este o companie inchisa, iar sediul social al acesteia se afla in Strawinskylaan 403, World Trade Center, A Tower, 4th floor, 1077 XX Amsterdam, Olanda. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).
Alro S.A. si filialele sale (denumite in continuare in mod colectiv Grupul) formeaza un lant de productie integrat de aluminiu primar si procesat: in Sierra Leone se extrage bauxita, care se foloseste pentru producerea aluminei la rafinaria de la Alum, Tulcea, aceasta fiind apoi utilizata de Alro la fabrica din Slatina pentru producerea aluminiului. Alro toarna aluminiu obtinand produse primare, care se vand ca atare sau se proceseaza mai departe in facilitatile proprii sau de catre Vimetco Extrusion, rezultand produse cu valoare adaugata mai mare (laminate sau extrudate). Grupul are clienti in principal in Europa Centrala si de Est.
Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 12 noiembrie 2020.
Prezentele situatii financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale (denumite in continuare Situatii financiare consolidate simplificate interimare) pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 sunt neauditate si au fost intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 Raportari financiare interimare, asa cum a fost adoptat de Uniunea Europeana. Politicile contabile aplicate sunt conforme cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.
Notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimente si tranzactii care sunt importante pentru intelegerea schimbarilor in pozitia si performanta financiara a Grupului de la ultimele situatii financiare consolidate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Aceste situatii financiare interimare consolidate simplificate nu includ toate informatiile necesare pentru situatiile financiare anuale complete, si trebuie citite impreuna cu situatiile financiare consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.
Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.
Situatiile financiare interimare consolidate simplificate au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul va putea sa-si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.
* Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire.
Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in moneda de prezentare.
Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in lei au fost urmatoarele:
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei** | 4,1617 USD/RON | 4,2608 USD/RON |
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
| Curs de schimb mediu USD*** | 4,2931 USD/RON | 4,2168 USD/RON |
**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei
***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei
Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.
Politicile contabile adoptate la intocmirea situatiilor financiare interimare consolidate sunt in concordanta cu cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Grupul nu a adoptat inca nici un alt standard, interpretare sau modificare care a fost emis, dar care nu este inca in vigoare.
Mai multe modificari si interpretari ale standardelor se aplica incepand cu anul 2020, dar nu au impact asupra situatiilor financiare interimare consolidate simplificate ale Grupului:
- Cadrul conceptual in standardele IFRS. IASB a emis Cadrul Conceptual revizuit pentru Raportare financiara la 29 martie 2018. Cadrul Conceptual stabileste un set cuprinzator de concepte pentru raportare financiara, stabilirea standardelor, indrumare pentru cei care intocmesc situatii financiare in elaborarea politicilor contabile consecvente si asistenta pentru utilizatori in intelegerea si interpretarea standardelor. De asemenea, IASB a emis un document anexat separat, Modificari ale Referintelor la Cadrul Conceptual in standardele IFRS, care stabileste modificarile standardelor afectate cu scopul sa actualizeze referintele Cadrului Conceptual revizuit. Obiectivul documentului este de a sprijini tranzitia la Cadrul Conceptual revizuit pentru entitatile care dezvolta politici contabile folosind Cadrul Conceptual cand niciun standard IFRS nu se aplica pentru o anumita tranzactie.
- Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi, emise pe 22 octombrie 2018 (neadoptate inca de UE), menite sa imbunatateasca definitia unei intreprinderi si sa ajute entitatile sa determine daca o tranzactie ar trebui incadrata ca o combinare de intreprinderi sau ca o achizitie de active. Amendamentele clarifica faptul ca pentru a se incadra ca o intreprindere, un set de activitati si active dobandite trebuie sa includa cel putin o contributie si un proces de fond care impreuna contribuie semnificativ la capacitatea de a crea rezultate; restrange definitiile unei intreprinderi si ale rezultatelor, concentrandu-se asupra bunurilor si serviciilor furnizate clientilor si eliminand trimiterea catre o capacitate de reducere a costurilor; adauga indrumari si exemple ilustrative pentru a ajuta entitatile sa evalueze daca a fost dobandit un proces de fond; sa elimine aprecierea cum ca participantii pe piata sunt capabili sa inlocuiasca orice aport sau procese care lipsesc si sa continue sa produca rezultate; si sa adauge un test de concentrare optional care permite o evaluare simplificata a faptului ca un set de activitati si active dobandite reprezinta o intreprindere. Modificarile se aplica prospectiv tranzactiilor sau altor evenimente care au loc la sau dupa data primei aplicari.
- Amendamente la IAS 1 si IAS 8: Definitia materialitatii, emise pe 31 octombrie 2018. Modificarile clarifica si aliniaza definitia termenului "material" si furnizeaza indrumare pentru a contribui la imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori acesta este utilizat in IFRS. Noua definitie precizeaza ca "informatiile sunt semnificative daca prin omiterea, nerespectarea sau ascunderea acestora s-ar putea astepta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii primari ai situatiilor financiare cu scop general pe baza situatiilor financiare care furnizeaza informatii financiare despre o entitate de raportare specifica". Amendamentele clarifica faptul ca materialitatea va depinde de natura sau magnitudinea informatiilor. O entitate va trebui sa evalueze daca informatiile, fie in mod individual, fie in combinatie cu alte informatii, sunt semnificative in contextul situatiilor financiare. O declaratie eronata a informatiilor este semnificativa daca se poate astepta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii principali. Desi nu se asteapta ca modificarile aduse definitiei materialitatii sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, introducerea in definitie a termenului de "ascunderea informatiilor" ar putea avea un impact asupra modului in care materialitatea este stabilita in practica, sporind importanta modului in care informatiile sunt prezentate in situatiile financiare.
- Amendamente la IFRS 9, IAS 39 si IFRS 7: Reforma ratelor dobanzilor de referinta, emise la 26 septembrie 2019. Amendamentele fac referire la problemele care pot afecta raportarea financiara in perioadele anterioare inlocuirii unei rate a dobanzii de referinta existente cu o rata a dobanzii alternativa. Modificarile ofera scutire de la evaluarile foarte probabile si potentiale solicitate de IFRS 9 si IAS 39 pentru angajamentele de acoperire a riscului care sunt afectate de incertitudinile reformei ratelor interbancare (IBOR). Avand acelasi obiectiv, modificarile ofera o scutire de la evaluarea retrospectiva reglementata de IAS 39. Exceptiile descrise in amendamente se aplica doar acelor angajamente de acoperire a riscurilor direct afectate de incertitudinile reformei IBOR, inclusiv swap-urile de dobanda in valuta (pentru componenta de dobanda afectata).
- Amendament la IFRS 16 Contracte de leasing pentru concesiuni acordate ca urmare a pandemiei Covid 19 (emis la 28 mai 2020). Modificarea scuteste locatarii de a fi nevoiti sa considere contractele de leasing individuale pentru a stabili daca concesiunile privind chiriile care apar ca o consecinta directa a pandemiei Covid-19 sunt o modificare a contractelor de leasing si permite locatarilor sa tina cont de astfel de concesiuni privind chiriile ca si cum nu ar fi modificari ale contractelor de chirie. Se aplica concesiunilor privind chiriile acordate ca urmare a pandemiei Covid-19, care reduc platile din inchirieri scadente la data de sau inainte de 30 iunie 2021. Modificarea este aplicabila incepand cu 1 iunie 2020.
Urmatoarele standarde noi, modificari ale standardelor si interpretari au fost emise, dar nu sunt in vigoare pentru exercitiul financiar care incepe la 1 ianuarie 2020 si nu au fost adoptate de timpuriu de catre Grup:
- Amendament la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Clasificarea Datoriilor ca Datorii Curente sau Datorii pe termen lung (emis pe 23 ianuarie 2020). Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2023, iar aplicarea timpurie este permisa. Modificarile vizeaza promovarea consecventei in aplicarea cerintelor, ajutand societatile sa stabileasca daca, in cadrul situatiei pozitiei financiare, datoriile si alte datorii cu o data de decontare incerta ar trebui clasificate ca fiind curente sau pe termen lung. Modificarile afecteaza prezentarea datoriilor in cadrul situatiei pozitiei financiare și nu modifica cerintele existente privind evaluarea sau momentul recunoasterii oricarui element de activ, datorie, venituri sau cheltuieli, nici informatiile pe care entitatile le publica cu privire la aceste elemente. De asemenea, modificarile clarifica cerintele de clasificare pentru datoriile care pot fi decontate de societatea care emite instrumente proprii de capitaluri proprii. Aceste Modificari nu au fost inca adoptate de UE. Directorii nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului.
- Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi (emise pe 14 mai 2020). Modificarile actualizeaza o referinta din IFRS 3 la Cadrul Conceptual pentru Raportarea Financiara, fara a modifica cerintele contabile pentru combinarile de intreprinderi. Modificarea adauga, de asemenea, o cerinta ca, pentru tranzactiile si alte evenimente care intra sub incidenta IAS 37 sau IFRIC 21, dobanditorul sa aplice IAS 37 sau IFRIC 21 (in loc de Cadrul Conceptual) pentru a identifica obligatiile pe care si le-a asumat intr-o combinare de intreprinderi; si adauga la IFRS 3 o precizare explicita conform careia un dobanditor nu recunoaste activele contingente dobandite intr-o combinare de intreprinderi. Modificarile intra in vigoare pentru perioadele de raportare anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022 si nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipează niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
- Amendamente la IAS 16 Imobilizări corporale (emise pe 14 mai 2020). Modificarile interzic ca o societate sa deduca din costurile imobilizarilor corporale sumele primite din vanzarea elementelor produse, in timp ce societatea pregateste activul respectiv pentru destinatia prevazuta a acestuia. In schimb, o societate va recunoaste aceste venituri din vanzari si costurile aferente in contul de profit sau pierdere. Modificarile sunt in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau după 1 ianuarie 2022 si nu au fost înca adoptate de UE. Conducerea nu anticipează niciun impact asupra situațiilor financiare ale Grupului.
- Amendamente la IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active contingente (emise pe 14 mai 2020). Modificarile specifica costurile care sunt incluse de o societate atunci cand aceasta evalueaza daca un contract va aduce pierderi. Modificarile sunt în vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau după 1 ianuarie 2022 si nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipează niciun impact asupra situațiilor financiare ale Grupului.
- Imbunatatiri anuale ale IFRS - Ciclul 2016-2018 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau după 1 ianuarie 2022 ), emise la 14 mai 2020. Nu se preconizeaza ca imbunatatirile sa aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului. Aceste imbunatatiri sunt o colectie de amendamente la IFRS-uri:
- IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a standardelor internationale de raportare financiara. Modificarea permite unei filiale care aplica punctul D16 (a) din IFRS 1 sa evalueze diferentele cumulative de tranzitie prin folosirea sumelor raportate de catre Societatea mama, pe baza datei de trecere a Societatii mama la standardele IFRS.
- IFRS 9 Instrumente financiare. Modificarea clarifica ce taxe include o entitate atunci cand aplica testul de "10 la sută" pentru a evalua daca trebuie să derecunoasca o datorie financiara. O entitate include numai comisioanele platite sau primite intre entitate (imprumutatul) si creditor, inclusiv comisioanele platite sau primite de entitate sau de creditor in numele celuilalt.
- IFRS 16 Leasing. Modificarea propusa la Exemplul ilustrativ 13 care insoteste IFRS 16 ar elimina din exemplu ilustrarea rambursarii sumelor aferente imbunatatirilor locatiei inchiriate de catre locator. Modificarea propusa ar rezolva orice posibila confuzie in ceea ce priveste tratamentul stimulentelor de leasing care ar putea aparea din cauza modului in care sunt ilustrate stimulentele de leasing in acel exemplu.
- IAS 41 Agricultura. Modificarea aliniaza cerintele de masurare a valorii juste din IAS 41 cu cele din alte standarde IFRS.
- Amendamente la IFRS 17 Contracte de asigurare (emise pe 25 iunie 2020). Modificarile sunt concepute pentru a reduce costurile prin simplificarea unor cerinte din Standard; pentru a face performantele financiare mai usor de explicat; si pentru a usura tranzitia prin amanarea datei de intrare in vigoare a Standardului pana in 2023 si prin furnizarea de scutiri suplimentare in scopul reducerii efortului necesar pentru aplicarea IFRS 17 pentru prima data. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
- Amendamente la IFRS 4 Contracte de asigurare - amanare a IFRS 9 (emise pe 25 iunie 2020), neadoptate inca de UE. Modificarile ofera unor entitati o scutire temporara de la aplicarea IFRS 9; si ofera tuturor entitatilor care au contracte de asigurare optiunea, dupa adoptarea integrala a IFRS 9, de a prezenta modificari ale valorii juste a activelor financiare desemnate eligibile in alte elemente ale rezultatului global in loc de profit sau pierdere (denumita "abordarea overlay").
- Amendamente la IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 si IFRS 16 Reforma ratelor dobanzilor de referinta - Faza 2 (emise la 27 august 2020), neadoptate inca de UE. Modificarile le completeaza pe cele emise în 2019 si se concentreaza pe efectele asupra situatiilor financiare atunci cand o companie inlocuieste rata dobanzii de referinta existenta cu o rata de referinta alternativa ca urmare a reformei. Amendamentele din faza 2 ofera scutiri temporare suplimentare de la aplicarea cerintelor specifice IAS 39 si si IFRS 9 la relatiile de acoperire direct afectate de reforma IBOR.
4. Estimari
Pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate simplificate interimare, Conducerea trebuie sa faca estimari, aproximari si presupuneri care afecteaza aplicarea politicilor contabile si sumele raportate ca active, datorii, venituri si cheltuieli. Rezultatele reale pot diferi de aceste estimari.
La intocmirea acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare, estimarile semnificative ale Conducerii in aplicarea politicilor contabile ale Grupului si principalele surse de incertitudine au fost aceleasi precum cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.
5. Venituri din contractele cu clientii
Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele incheiate cu clientii:
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 141.753 | - | - | - | - | 141.753 |
| Vanzari de alumina | - | 508.146 | - | - | - | 508.146 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.488.878 | - | - | 1.488.878 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 959.675 | - | 959.675 |
| Alte venituri si servicii prestate | 11.304 | 1.746 | - | - | 37.418 | 50.468 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 153.057 | 509.892 | 1.488.878 | 959.675 | 37.418 | 3.148.920 |
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 218.255 | - | - | - | - | 218.255 |
| Vanzari de alumina | - | 603.554 | - | - | - | 603.554 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.633.868 | - | - | 1.633.868 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 1.073.376 | - | 1.073.376 |
| Alte venituri si servicii prestate | 18.613 | 819 | - | - | 28.000 | 47.432 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 236.868 | 604.373 | 1.633.868 | 1.073.376 | 28.000 | 3.576.485 |
Perioada de 9 luni a anului 2020 a fost plina de provocari, in principal din cauza cotatiilor LME scazute pe Bursa de Metale de la Londra si a trendului descendent al preturilor specifice pentru bauxita si alumina pe piata internationala, care au dus la scaderea veniturilor fata de primele 9 luni ale anului 2019 (pentru detalii, a se vedea Nota 6).
Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 6:
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 153.057 | 509.892 | 1.488.878 | 959.675 | 37.418 | 3.148.920 |
| Tranzactii intre segmente | -104.751 | -434.845 | -637.426 | -1.182 | -28.761 | -1.206.965 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 48.306 | 75.047 | 851.452 | 958.493 | 8.657 | 1.941.955 |
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 236.868 | 604.373 | 1.633.868 | 1.073.376 | 28.000 | 3.576.485 |
| Tranzactii intre segmente | -182.058 | -489.534 | -719.001 | -1.165 | -22.374 | -1.414.132 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 54.810 | 114.839 | 914.867 | 1.072.211 | 5.626 | 2.162.353 |
Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 6.
Pentru scopuri administrative, Grupul este organizat, pe baza integrarii verticale, in patru divizii: divizia Bauxita, divizia Alumina, divizia Aluminiu Primar si divizia Aluminiu Procesat. Pentru alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor, diviziile sunt baza pe care Grupul raporteaza informatiile pe segmente catre personalul cheie cu putere de decizie. Segmentul Bauxita este localizat in Sierra Leone. Segmentul Alumina, care se afla la Tulcea, Romania, prelucreaza bauxita pentru a obtine alumina, principala materie prima pentru producerea aluminiului primar. Segmentul Aluminiu Primar toarna produse precum sarma, sleburi, bare si lingouri, iar segmentul Aluminiu Procesat la nivel de grup produce si vinde produse laminate plate, cum ar fi: table, benzi, placi si produse extrudate. Atat divizia Aluminiu Primar cat si divizia Aluminiu Procesat se afla in Slatina, Romania. Nu au fost agregate segmente operationale pentru a crea segmente operationale raportate.
Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.
Pentru a avea o vizibilitate mai buna asupra performantei operationale si financiare a segmentelor Grupului, pentru a putea beneficia de sinergiile sale ca grup integrat, Conducerea monitorizeaza rezultatele pe segmente care contin tranzactiile intre segmente la cost. In aceasta nota, transferurile intre segmente, atat ale segmentelor Bauxita si Alumina, constand in livrari de materii prime, cat si ale segmentelor Aluminiu Primar si Procesat, ce constau in sleburi transferate de catre Alro catre propria sa divizie de procesare si bare transferate catre fabrica de extrudate Vimetco Extrusion, sunt reflectate la costul complet al operatiunilor respective, indiferent daca sunt desfasurate in cadrul aceleiasi entitati sau nu.
Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.
Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 si respectiv 30 septembrie 2019 sunt urmatoarele:
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
|||||||
| Vanzari catre clienti externi | 48.306 | 75.047 | 851.452 | 958.493 | 8.657 | - | 1.941.955 |
| Transferuri intre segmente | 103.603 | 422.475 | 801.665 | 1.182 | 28.761 | -1.357.686 | - |
| Total venituri din vanzari | 151.909 | 497.522 | 1.653.117 | 959.675 | 37.418 | -1.357.686 | 1.941.955 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 30.484 | 18.764 | -78.762 | 1.882 | 8.146 | -3.947 | -23.433 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -27.591 | -16.790 | 87.472 | 47.149 | 288.351 | -56 | 378.535 |
| Rezultat operational (EBIT) | 2.893 | 1.974 | 8.710 | 49.031 | 296.497 | -4.003 | 355.102 |
| Total depreciere si amortizare | 18.847 | 19.497 | 58.050 | 31.822 | - | -667 | 127.549 |
| EBITDA | 21.740 | 21.471 | 66.760 | 80.853 | 296.497 | -4.670 | 482.651 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-58.229 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | 11.201 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 308.074 | ||||||
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|||||||
| Vanzari catre clienti externi | 54.810 | 114.839 | 914.867 | 1.072.210 | 5.627 | - | 2.162.353 |
| Transferuri intre segmente | 163.517 | 471.142 | 839.240 | 1.165 | 22.373 | -1.497.437 | - |
| Total venituri din vanzari | 218.327 | 585.981 | 1.754.107 | 1.073.375 | 28.000 | -1.497.437 | 2.162.353 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 46.252 | 57.712 | 50.488 | 48.516 | 7.299 | -11.052 | 199.215 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -33.718 | -25.828 | -70.724 | -54.706 | 112.815 | -1.026 | -73.187 |
| Rezultat operational (EBIT) | 12.534 | 31.884 | -20.236 | -6.190 | 120.114 | -12.078 | 126.028 |
| Total depreciere si amortizare | 16.171 | 16.252 | 49.895 | 25.993 | - | -674 | 107.637 |
| EBITDA | 28.705 | 48.136 | 29.659 | 19.803 | 120.114 | -12.752 | 233.665 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-76.780 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | -50.660 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | -1.412 | ||||||
In primele 9 luni ale anului 2020, segmentele de aluminiu au fost afectate de scaderea cotatiilor LME cu 172 USD/t comparativ cu nivelul mediu pentru aceeasi perioada a anului trecut, ceea ce a dus la scaderea cifrei de afaceri. In acelasi timp, acestea au fost afectate si de cresterea preturilor la utilitati, care este o specificitate a mediului economic romanesc, unde preturile energiei electrice sunt mai mari decat in multe alte tari europene. In ceea ce priveste vanzarea de produse din amonte, in perioada de 9 luni a anului 2020 la alumina, datorita unei tendinte in scadere a preturilor specifice pe piata internationala, Alum si-a diminuat vanzarile catre terti, considerand ca a fost mai avantajos din punct de vedere economic sa sustina in principal necesarul Grupului. Categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net, include venituri din vanzarea de catre Grup a certificatelor de emisii gaze cu efect de sera, dispunand de un surplus din acestea: Alum a inregistrat venituri in suma totala de 23.538 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 (9 luni 2019: 62.294 mii RON), iar in Alro venituri in suma totala de 12.523 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 (9 luni 2019: 45.404 mii RON). In 2020 categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net sunt incluse de asemenea venituri din subventii in valoare cumulata de 547.919 mii RON (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 0), reprezentand compensatii pentru costurile indirecte cu energia suportate in anul 2019 si in perioada de 9 luni a anului 2020. Subventia se acorda ca urmare a aprobarii de catre UE a planurilor Romaniei de a compensa intreprinderile mari consumatoare de energie pentru preturile mai mari ale energiei electrice rezultate din costurile de emisie indirecte, iar portiunea aferenta anului 2019 a fost incasata de Grup in septembrie 2020 (a se vedea Nota 8). Subventiile pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 sunt alocate pe segmente pe baza cheltuielilor cu energia efectuate in mod direct, dar si indirect (prin materia prima produsa de un segment si transferata catre alt segment, cum ar fi metalul de aluminiu). Subventia pentru anul 2019 nu este alocata pe segmente, fiind aferenta cheltuielilor efectuate in anul 2019, astfel ca este inclusa pe coloana Altele.
Daca Grupul ar fi primit in perioada de 9 luni a anului 2019 partea din subventii aferente celor 9 luni ale anului 2019, aceasta ar fi compensat costurile cu energia platite in perioada financiara corespondenta, iar profitul pe 2019 ar fi fost mai mare cu 187.460 mii RON datorita acestei subventii, iar rezultatele pe segmente recalculate pentru cei doi ani comparativi ar fi fost cele de mai jos:
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 (sume recalculate incluzand doar subventia aferenta primelor 9 luni din anul 2020):
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanzari catre clienti externi | 48.306 | 75.047 | 851.452 | 958.493 | 8.657 | - | 1.941.955 |
| Transferuri intre segmente | 103.603 | 422.475 | 801.665 | 1.182 | 28.761 | -1.357.686 | - |
| Total venituri din vanzari | 151.909 | 497.522 | 1.653.117 | 959.675 | 37.418 | -1.357.686 | 1.941.955 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 30.484 | 18.764 | -78.762 | 1.882 | 8.146 | -3.947 | -23.433 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -27.591 | -16.790 | 87.472 | 47.149 | 38.404 | -56 | 128.588 |
| Rezultat operational (EBIT) | 2.893 | 1.974 | 8.710 | 49.031 | 46.550 | -4.003 | 105.155 |
| Total depreciere si amortizare | 18.847 | 19.497 | 58.050 | 31.822 | - | -667 | 127.549 |
| EBITDA | 21.740 | 21.471 | 66.760 | 80.853 | 46.550 | -4.670 | 232.704 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-58.229 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | 11.201 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 58.127 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 (sume recalculate incluzand doar subventia aferenta primelor 9 luni din anul 2019):
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 54.810 | 114.839 | 914.867 | 1.072.210 | 5.627 | - | 2.162.353 |
| 163.517 | 471.142 | 839.240 | 1.165 | 22.373 | -1.497.437 | - |
| 218.327 | 585.981 | 1.754.107 | 1.073.375 | 28.000 | -1.497.437 | 2.162.353 |
| 46.252 | 57.712 | 50.488 | 48.516 | 7.299 | -11.052 | 199.215 |
| -33.718 | -21.376 | 37.684 | 19.893 | 112.815 | -1.026 | 114.272 |
| 12.534 | 36.336 | 88.172 | 68.409 | 120.114 | -12.078 | 313.487 |
| 16.171 | 16.252 | 49.895 | 25.993 | - | -674 | 107.637 |
| 28.705 | 52.588 | 138.067 | 94.402 | 120.114 | -12.752 | 421.124 |
| -76.780 | ||||||
| -50.660 | ||||||
| 186.047 | ||||||
Activele pe segmente includ toate activele operationale utilizate de un segment si constau in principal in numerar operational, creante, stocuri, imobilizari corporale si active intangibile, nete de ajustari de depreciere. Multe din astfel de active sunt atribuibile direct segmentelor individuale, iar valoarea contabila a unor active folosite in comun de doua sau mai multe segmente este alocata segmentelor pe o baza rezonabila. Datoriile pe segmente includ toate datoriile operationale, precum cele comerciale, salarii si contributii de plata si datorii preliminate. Activele si datoriile pe segmente nu includ impozitul pe profit amanat, imprumuturi, datorii financiare si alte categorii care nu se pot aloca.
Activele si datoriile pe segmente la 30 septembrie 2020, respectiv 31 decembrie 2019 sunt dupa cum urmeaza:
| Grupul Alro | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembrie 2020 | |||||||
| Total active | 151.354 | 668.639 | 808.921 | 579.422 | 1.285.899 | -773.720 | 2.720.515 |
| Total datorii | 290.163 | 249.192 | 313.070 | 131.638 | 1.128.963 | -430.332 | 1.682.694 |
| 31 decembrie 2019 | |||||||
| Total active | 171.003 | 616.066 | 931.095 | 668.465 | 723.149 | -647.752 | 2.462.026 |
| Total datorii | 314.851 | 231.710 | 168.508 | 164.851 | 1.119.874 | -307.720 | 1.692.074 |
Total active incluse in categoria Altele cuprind in principal investitiile in filiale, cladirile administrative, creanta privind impozitul pe profit amanat, venituri din subventii si instrumentele financiare derivate.
Total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturile, provizioanele si, atunci cand e cazul, dividendele.
Pozitiile Tranzactii intre segmente includ eliminari intre segmente.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Cheltuieli cu personalul | -94.541 | -92.901 |
| Cheltuieli cu serviciile executate de terti | -44.952 | -47.484 |
| Cheltuieli de consultanta si audit | -20.410 | -18.941 |
| Cheltuieli cu materiale consumabile si utilitati | -8.579 | -8.467 |
| Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit | -6.337 | -6.765 |
| Amortizare | -9.237 | -6.519 |
| Asigurari | -5.963 | -6.494 |
| Marketing si PR | -3.244 | -3.635 |
| Cheltuieli cu deplasarile | -1.092 | -3.721 |
| Cheltuieli de cercetare-dezvoltare | -11.419 | -8.562 |
| Alte cheltuieli administrative | -7.421 | -5.480 |
| Variatia ajustarilor pentru creantele incerte | -132 | 193 |
| Total | -213.327 | -208.776 |
Cheltuielile cu deplasarile au scazut in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 comparativ cu perioada similara a anului anterior ca urmare in principal a restrictiilor de deplasare impuse de instituirea masurilor de siguranta in contextul pandemiei generata de Covid-19.
In perioada de 9 luni a anului 2020, Grupul a inregistrat costuri de cercetare-dezvoltare mai mari comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior, ca urmare a punerii in functiune in prima jumatate a anului 2019 a echipamentelor din cadrul proiectelor finantate din fonduri UE aferente investitiilor in cercetare si dezvoltare pe segmentul tabla tratata termic din aliaje de aluminiu cu aplicatii industriale de inalta calificare la Alro, precum si investitiilor in cercetarea tehnologiilor de obtinere a hidroxidului de aluminiu (uscat si umed) la Alum. Obiectivele acestor proiecte sunt de a stabili noi tehnologii pentru a obtine table groase pentru aplicatiile industriale si de a creste nivelul de inovare si competitivitate pe piata a Grupului, extinzand in acelasi timp portofoliul de produse.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Alte venituri operationale | ||
| Venituri din chirii | 1.617 | 1.331 |
| Venituri din subventii | 551.257 | 3.071 |
| Venituri din vanzare certificate emisii gaze cu efect de sera | 36.061 | 107.698 |
| Venituri din provizioane neutilizate reversate | - | 15.228 |
| Venituri din despagubiri si penalitati | 5.439 | 6.671 |
| Venituri din reversarea ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale | - | 4.790 |
| Alte venituri | 1.942 | 9.745 |
| Total alte venituri operationale | 596.316 | 148.534 |
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, Grupul a recunoscut Venituri din subventii in suma de 547.919 mii RON, reprezentand compensatii la care este indreptatit ca urmare a costurilor mari cu energia electrica (2019: 0). Schema de compensare face parte din planurile Romaniei de a subventiona partial intreprinderile care sunt mari consumatoare de energie pentru preturile ridicate ale energiei electrice ca urmare a costurilor indirecte cu emisiile, in conformitate cu Schema de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS). Suma reprezinta compensatia pentru costurile indirecte cu emisiile incluse in cheltuiala cu energia suportata de Grup in anul 2019 si, pe baza contabilitatii de angajamente, in primele 9 luni ale anului 2020. Compensatia aferenta anului 2019, in suma de 249.946 mii RON, a fost deja incasata de companiile din Grup in septembrie 2020. A se consulta si Notele 16 Alte active curente si 17 Numerar si echivalente de numerar.
Suplimentar, in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, in categoria Venituri din subventii este inclusa o suma de 3.201 mii RON (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 2.977 mii RON) reprezentand subventii guvernamentale din fonduri UE primite in perioada 2013 - 2019 pentru investitiile in echipamente destinate activitatii de productie, precum si pentru achizitia de echipamente pentru activitatea de cercetare - dezvoltare din cadrul Grupului. Subventiile sunt recunoscute ca venit liniar pe durata de viata utila a echipamentelor pentru care au fost primite.
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, Grupul a vandut certificate de emisii gaze cu efect de sera in suma de 36.061 mii RON (9 luni 2019: 107.698 mii RON) si le-a inclus in categoria Venituri din vanzarea de certificate emisii gaze cu efect de sera, beneficiind de cresterea preturilor certificatelor de emisii dioxid de carbon. Grupul s-a aflat in pozitia de a dispune de un surplus de certificate de emisii, ca urmare a numeroaselor eforturi de a investi in eficientizarea energetica din ultimii ani.
In 2019, suma de 15.228 mii RON din categoria Venituri din provizioane neutilizate reversate reprezinta reluarea pe venituri dintr-un provizion pentru remunerarea personalului si a managementului constituit de Grup la 31 decembrie 2018. Grupul nu a mai recunoscut un astfel de provizion la 31 decembrie 2019.
In categoria Venituri din despagubiri si penalitati in perioada de 9 luni a anului 2020 sunt inclusi 440 mii RON, reprezentand sume penalizatoare primite de la unul dintre furnizori ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale legate de furnizarea de energie in anul 2017 (in perioada de 9 luni a anului 2019: 2.765 mii RON). In perioada de 9 luni a anului 2019 o alta suma de 2.993 mii RON inclusa in aceeasi categorie, reprezinta daune incasate din indemnizatiile de asigurare ale unui echipament afectat de un incendiu ce a avut loc in anul 2018 in incinta diviziei de procesare.
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 in categoria Alte venituri mai este inclusa o suma de 6.540 mii RON reprezentand o ajustare a stocului de alumina ce a avut loc urmare a reparatiilor capitale care s-au efectuat la unul dintre silozurile de alumina in divizia Aluminiu Primar.
9. Cheltuieli cu dobanzile
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobanzile | -46.694 | -57.687 |
| Total | -46.694 | -57.687 |
Cheltuielile cu dobanzile au scazut in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 comparativ cu perioada similara a anului anterior ca urmare in principal a ratelor mai mici pentru dobanzile de referinta LIBOR si ROBOR.
Cheltuielile cu dobanzile includ o suma de 8.804 mii RON (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 9.427 mii RON) reprezentand costuri tranzactionale pentru imprumuturi, care se recunosc in timpul perioadei ca element de cheltuiala cu dobanda pe baza metodei dobanzii efective. Suma efectiv platita a costurilor tranzactionale in 2020 pentru imprumuturi a fost de 3.723 mii RON si este inclusa in Situatia fluxurilor de trezorerie in categoria Dobanzi platite (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 8.893 mii RON).
10. Impozit pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscuta pe baza celei mai bune estimari a Conducerii privind rata de impozit pe profit anualizata, aplicata la rezultatul perioadei inainte de impozitare. Rata efectiva de impozitare pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 este de 11,3% (pentru aceeasi perioada din 2019: -1.509,1%).
Rata efectiva a impozitului pe profit pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 este influentata in principal de utilizarea a 63.751 mii RON, reprezentand costuri excedentare ale indatorarii reportate de Alro din perioadele anterioare (pe parcursul a 9 luni 2019: 108.803 mii RON au fost considerate cheltuieli nedeductibile), provocand astfel o valoare negativa semnificativa a ratei efective a impozitului pe profit. Datorita unui EBITDA mai bun in perioada curenta, care este folosit ca un prag in determinarea costului de imprumut deductibil, toate costurile ale indatorarii din 2020 au fost determinate ca si cheltuieli deductibile si, de asemenea, o parte din costurile de indatorare care au fost considerate nedeductibile in anii anteriori, costuri care pot fi reportate pe o perioada nedeterminata. Conform Codului Fiscal din Romania, care transpune Directiva UE nr. 2016/1164, emis in 2016, costurile excedentare ale indatorarii includ dobanda, cheltuielile pentru obtinerea finantarii si leasingului, dobanzile capitalizate si pierderile in valuta peste un prag de 1.000.000 EUR pe an sunt deductibile numai pana la nivelul de 30% din EBITDA. Romania a pus in aplicare directiva UE mentionata mai sus incepand cu 1 ianuarie 2018.
In plus, Alro a utilizat o suma de 55.987 mii RON, reprezentand pierderi fiscale reportate din perioadele anterioare pentru a compensa datoriile curente cu impozitul pe profit. Drept urmare, valoarea totala a impozitului pe profit amanat net a scazut de la 37.294 mii RON la 31 decembrie 2019 la 28.114 mii RON la 30 septembrie 2020.
In conformitate cu setul de masuri al Guvernului pentru a sustine mediul de afaceri in timpul pandemiei de Covid-19, societatile din Romania isi pot amana la plata taxele pana la data de 25 decembrie 2020 fara dobanzi si penalitati. Grupul a adoptat strategii care sa fie utile pentru fluxul sau de numerar global, astfel ca, pentru una din filiale, a beneficiat de oportunitatea de a amana la plata aproximativ 55 milioane RON pe baza acestei facilitati.
Componentele principale ale cheltuielii cu impozitul pe profit in situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global sunt:
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Impozit pe profit | ||
| Impozit pe profit curent | -25.864 | -18.646 |
| Impozit pe profit amanat | -8.858 | -2.663 |
| Impozit pe profit | -34.722 | -21.309 |
| Total impozit pe profit | -34.722 | -21.309 |
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Rezultat net atribuibil actionarilor Societatii | 273.081 | -23.235 |
| Numar mediu ponderat de actiuni ordinare | 713.779.135 | 713.779.135 |
| Rezultat pe actiune de baza si diluat (RON/actiune) | 0,383 | -0,033 |
Rezultatul pe actiune de baza si cel diluat sunt identice, intrucat Societatea mama nu are titluri cu potential de diluare.
Nu au fost distribuite dividende interimare de catre Grup pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 si nici pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019.
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, Grupul a platit dividende in suma de 44 mii RON catre actionari din dividendele declarate pentru anii anteriori (in aceeasi perioada a anului 2019 au fost platite dividende in suma de 324.649 mii RON reprezentand dividende declarate pentru anul 2018).
La 30 septembrie 2020, valoarea contabila a imobilizarilor corporale ale Grupului este de 1.106.820 mii RON (la 31 decembrie 2019: 1.169.009 mii RON). In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, Grupul a achizitionat imobilizari corporale in valoare de 59.134 mii RON (9 luni 2019: 84.707 mii RON).
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, Grupul a continuat investitia inceputa in 2018 in proiecte de implementare a unui nou model de cuva cu consum redus de energie ("AP12LE") care sa permita Grupului sa reduca cantitatea de energie necesara pentru producerea aluminiului cu mentinerea productiei curente. Implementarea tehnologiei AP12LE face parte din programul pe termen lung al Grupului de crestere a eficientei energetice a proceselor tehnologice. Programul va continua si in anii urmatori pana la alinierea tuturor cuvelor la noua tehnologie.
In acelasi timp, Grupul a continuat investitiile pentru intretinerea si imbunatatirea parametrilor echipamentelor la Alum, pentru cresterea eficientei economice si reducerii emisiilor, in urma aplicarii celor mai bune tehnici disponibile in domeniu. In paralel cu activitatea investitionala din cadrul proceselor tehnologice, au fost implementate diverse amenajari si achizitionate echipamente menite sa sustina activitatea de minerit din Sierra Leone.
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale a fost de 117.969 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020, in timp ce in perioada comparativa a anului 2019 a fost de 109.796 mii RON.
Cheltuiala cu dobanda capitalizata in valoarea imobilizarilor corporale in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 a fost de 696 mii RON, la o rata de dobanda medie de 5,28% pe an (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019: 1.169 mii RON la o rata de dobanda medie de 6,53% pe an).
La 30 septembrie 2020, valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este in suma de 876.652 mii RON (31 decembrie 2019: 926.526 mii RON).
Grupul testeaza activele pentru depreciere anual in decembrie si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila poate fi depreciata. Ca urmare a mai multor factori, cum ar fi volatilitatea ridicata a pietei aluminiului, pandemia COVID-19, cu un impact sever asupra operatiunilor de productie la nivel mondial, a preturilor si a cererii au indicat faptul ca unitatea generatoare de numerar pentru productia de aluminiu poate fi afectata, astfel ca la 30 iunie 2020 a fost efectuat un test de depreciere a activelor fixe ale Alro. Valoarea de recuperare rezultata din calcul a acestor imobilizari corporale a fost mai mare decat valoarea contabila neta a acestora, deci nu a fost inregistrata nicio cheltuiala de depreciere. La 30 septembrie 2020, conducerea nu a identificat alte indicii suplimentare de depreciere față de cele pentru care s-a efectuat testul la 30 iunie 2020, prin urmare nu s-au efectuat teste separate de depreciere a imobilizărilor corporale la 30 septembrie 2020.
Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Alro a fost determinata pe baza unui calcul privind valoarea de piata a unitatii generatoare de numerar minus costul de vanzare, in care s-au utilizat fluxuri de numerar viitoare pe baza unor bugete estimate de conducerea Societatii. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind o rata de crestere de 2,0% pe an (31 decembrie 2019: 2,2%), in conformitate cu previziunile privind rata inflatiei. Marja EBITDA a fost estimata la 13,8% (31 decembrie 2019: 9,7%) pentru urmatorii 5 ani, crescand dupa aceasta perioada la un nivel stabil de 14,7% (31 decembrie 2019: 11,0%) si ramanand constanta la aceasta valoare pe termen nelimitat. Evaluarea la valoarea justa se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare pe baza ipotezelor folosite in tehnicile de evaluare.
Variabilele cheie folosite pentru calculul unitatii generatoare de numerar Alro, considerate la testul de depreciere efectuat in iunie 2020 au fost:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Rata de discount | 9,8% | 9,3% |
| Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani | 7,2% | 6,6% |
| Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani | 13,8% | 9,7% |
Valoarea recuperabila estimata a unitatii generatoare de numerar Alro a depasit valoarea sa contabila cu aproximativ 2.006.800 mii RON (la 31 decembrie 2019: 1.040.000 mii RON). Tabelul de mai jos prezinta valoarea pana la care variabilele cheie utilizate ar trebui sa se modifice individual pentru ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea contabila:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Rata de discount | 22,1% | 14,9% |
| Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani | -2,8% | 0,8% |
| Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani | 8,6% | 8,2% |
| Marja EBITDA, valoarea terminala | 6,5% | 7,6% |
| Cost | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie | 94.284 | 90.837 |
| Diferente de curs valutar | -1.825 | 5.067 |
| Sold la 30 septembrie | 92.459 | 95.904 |
Fondul comercial este alocat unitatilor generatoare de numerar dupa cum urmeaza (dupa evaluarea la cursul de schimb de sfarsit de perioada si dupa inregistrarea ajustarilor de depreciere):
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Grupul Alro | 72.893 | 74.263 |
| Global Aluminium Ltd. | 19.140 | 19.595 |
| Fondul comercial provenind din achizitia Vimetco Extrusion | 426 | 426 |
| Total | 92.459 | 94.284 |
Fondul comercial se testeaza pentru depreciere anual (la 31 decembrie) si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila ar putea fi depreciata. Ca urmare a mai multor indicii de depreciere, cum ar fi scaderea preturilor aluminiului, scaderea cererii si efectul negativ general al pandemiei COVID-19 asupra economiei globale, la 30 iunie 2020, a fost efectuat un test de depreciere a fondului comercial alocat unitatii generatoare de numerar Grupul Alro. Valoarea recuperabila a fost mai mare decat valoarea contabila neta, deci nu a fost recunoscuta nicio cheltuiala de depreciere.
Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro a fost determinata pe baza unui calcul al valorii juste, mai putin costurile de vanzare, estimata folosind fluxuri de numerar actualizate si tehnici de evaluare relationate la piata. Aceasta metoda necesita eliminarea sinergiilor specifice proprietarului din proiectiile fluxurilor de numerar, altele decat acele sinergii pe care orice participant la piata ar putea sa le realizeze. Evaluarea valorii juste se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste pe baza variabilelor folosite in metodologia respectiva.
Fluxurile de numerar viitoare sunt bazate pe planul de afaceri estimat, care acopera o perioada de 5 ani. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind ratele de crestere mentionate mai jos.
Variabilele cheie folosite pentru estimarea valorii recuperabile sunt mentionate in tabelul de mai jos. Valorile atribuite variabilelor cheie si estimarilor folosite pentru masurarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro reflecta experienta anterioara, sunt consecvente cu surse de informare externe si sunt bazate pe asteptarile conducerii privind evolutia pietei. Cantitatile din productie
au fost estimate pe baza experientei anterioare, reprezinta cea mai buna estimare a conducerii privind productia viitoare si reflecta planul de investitii al companiei. Preturile de vanzare se bazeaza pe pretul aluminiului pe termen lung, derivat din surse specifice industriei si din piata. Costurile operationale au fost proiectate pe baza experientei anterioare si au fost ajustate in corelatie cu conjuctura de piata curenta si cu inflatia.
| Variabilele cheie | 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 |
|---|---|---|
| Rata de discount, dupa-impozitare | 9,8% | 9,3% |
| Rata de crestere (media pe urmatorii 5 ani) | 7,1% | 6,9% |
| Marja EBITDA (media pe urmatorii 5 ani) | 15,9% | 12,3% |
Ratele de crestere din urmatorii 5 ani se bazeaza pe literatura de specialitate publica specifica industriei, pe asteptarile viitoare ale conducerii privind conditiile economice si de piata, pe rezultatul investitiilor de capital si pe imbunatatiri de eficienta anticipate. Pentru perioada de dupa cei 5 ani s-a presupus o rata de crestere in linie cu inflatia, anume 2,0% (31 decembrie 2019: 2,2%).
Marja EBITDA este marja medie calculata ca procent din venituri pe perioada previzionata de 5 ani. Aceasta se bazeaza pe nivelurile medii cunoscute din anii precedenti, cu ajustari care sa reflecte vanzarile cantitative viitoare si variatii de pret.
Valoarea recuperabila estimata a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro a fost mai mare decat valoarea neta contabila cu aproximativ 2.075.000 mii RON (31 decembrie 2019: 1.380.000 mii RON).
Cele mai senzitive variabile cheie folosite in testul de depreciere al unitatii generatoare de numerar Grupul Alro sunt rata de discount si marja EBITDA. O crestere a ratei de discount pana la 18,7% si o reducere a marjei EBITDA pana la 10,7% aplicate separat, ar face ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea neta contabila (31 decembrie 2019: o crestere pana la 14,2% si, respectiv, o reducere pana la 10,6%).
La 30 septembrie 2020, conducerea nu a identificat alte indicii suplimentare de depreciere față de cele pentru care s-a efectuat testul la 30 iunie 2020, prin urmare nu s-au efectuat teste separate de depreciere a fondului comercial la 30 septembrie 2020.
Mai jos este prezentarea generala a activelor si datoriilor financiare ale Grupului la 30 septembrie 2020 si 31 decembrie 2019:
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 |
|---|---|
| 129.346 | |
| 133.567 | |
| 11.761 | |
| 274.674 | |
| 398.402 421.878 19.180 839.460 |
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Datorii financiare | ||
| La valoare justa prin contul de profit sau pierdere | - | - |
| La cost amortizat: | ||
| Datorii comerciale si alte datorii | 319.391 | 267.220 |
| Imprumuturi pe termen lung | 263.544 | 380.432 |
| Imprumuturi pe termen scurt | 949.502 | 873.988 |
| Total datorii financiare | 1.532.437 | 1.521.640 |
Total active financiare au crescut in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 comparativ cu sfarsitul anului 2019, in principal datorita subventiilor in suma de 297.973 mii RON inregistrate de catre Grup in legatura cu Schema de Tranzacționare a emisiilor din UE. Creantele cuprind astfel compensatiile la care Grupul are dreptul pentru costurile cu energia suportate in primele 9 luni ale anului 2020 (a se vedea Nota 8).
Datoriile comerciale si alte datorii au crescut la 30 septembrie 2020 comparativ cu sfarsitul anului 2019, urmare a masurilor adoptate de Guvernul roman pentru a sprijini mediul de afaceri in timpul pandemiei Covid-19, prin care societatile din Romania isi pot amana la plata taxele pana la data de 25 decembrie 2020, fara dobanzi si penalitati. Grupul a beneficiat, pentru una din filiale, de oportunitatea de a amana la plata aproximativ 55 milioane RON pe baza acestei facilitati.
In primele 9 luni ale anului 2020 si 2019 nu au existat reclasificari intre categoriile de active financiare.
Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:
• Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare cu termeni si conditii standard si tranzactionate pe piete active lichide este determinata prin referinta la preturi cotate in piata (incluzand titluri rascumparabile, efecte de comert, obligatiuni si titluri de valoare perpetue).
• Valorea justa a altor active si datorii financiare (exclusiv instrumentele financiare derivate) este determinata in conformitate cu modele de evaluare acceptate in mod general, care se bazeaza pe fluxuri de numerar viitoare actualizate folosind preturi ale unor tranzactii observabile in pietele curente si cotatii obtinute de la dealeri pentru instrumente similare.
Mai jos este prezentata o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala, grupate in nivelurile 1 - 3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.
• Nivelul 1: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin aplicarea preturilor cotate, neajustate, obtinute din piete active pe care sunt tranzactionate active sau datorii identice.
• Nivelul 2: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin folosirea unor tehnici de evaluare ce contin variabile altele decat preturile cotate indicate la Nivelul 1 al ierarhiei, variabile ce sunt disponibile si identificabile in piata pentru activele si datoriile respective, fie direct (cum ar fi preturile) sau indirect (respectiv derivate din preturi).
• Nivelul 3: include instrumente financiare masurate la valoarea justa folosind tehnici de evaluare ce contin variabile pentru activele sau datoriile respective, care nu se bazeaza pe date identificabile, disponibile in piata.
Grupul nu are instrumente financiare clasificate pe nivelul 3 de masurare a valorii juste.
Nu au existat transferuri intre nivelurile ierarhiei de masurare a valorii juste folosite la evaluarea instrumentelor financiare.
Conducerea Grupului considera ca valoarea justa a activelor si datoriilor financiare recunoscute la cost amortizat in situatiile financiare aproximeaza valoarea neta contabila a acestora in mare parte datorita maturitatilor pe termen scurt, costurilor mici aferente tranzactiilor la data pozitiei financiare, iar pentru imprumuturile pe termen lung datorita faptului ca acestea au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci.
Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Materii prime si materiale auxiliare | 255.803 | 358.838 |
| Productia in curs de executie | 207.274 | 222.379 |
| Produse finite | 182.192 | 290.610 |
| Minus ajustari pentru depreciere | -45.529 | -42.879 |
| Total | 599.740 | 828.948 |
Scaderea valorii stocurilor la 30 septembrie 2020 comparativ cu 31 decembrie 2019 este rezultatul strategiei implementata de managementul Grupului de optimizare a nivelului stocurilor de siguranta ale materiilor prime, materialelor auxiliare si ale produselor finite si a eforturilor ce au decurs din aceasta. Planurile de vanzari au fost intocmite cu scopul de a vinde productia existenta si de a diminua stocurile care existau in sold la 31 decembrie 2019, iar in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 Grupul a identificat oportunitati in piata pentru livrarea sarmei, barelor de aluminiu, produselor extrudate, aceasta observandu-se si in variatia produselor finite prezentata mai sus. In plus, au fost implementate proceduri noi pentru controlul stocurilor si pentru achizitiile de materii prime si materiale.
Valoarea stocurilor gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este de 559.951 mii RON (31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).
Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Sold la inceputul anului | -42.879 | -28.148 |
| (Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere | -4.594 | -14.748 |
| Ajustari pentru depreciere reversate | 1.682 | 930 |
| Ajustari de conversie | 262 | -705 |
| Sold la sfarsitul anului | -45.529 | -42.671 |
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Subventii guvernamentale | 297.973 | - |
| TVA de recuperat | 65.730 | 55.479 |
| Alte active curente | 10.717 | 11.916 |
| Avansuri catre furnizori | 5.941 | 12.475 |
| Cheltuieli in avans | 24.529 | 13.388 |
| Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi | -19 | -121 |
| Total | 404.871 | 93.137 |
Subventiile guvernamentale reprezinta compensatii pentru costurile ridicate cu energia electrica rezultate din costurile indirecte cu emisiile ca urmare a Schemei de Tranzacționare a emisiilor din UE (ETS). Conform reglementarilor europene si romanesti, Grupul are dreptul sa primeasca compensatiile mentionate anterior pentru costurile cu energia suportate in 2019 si in 2020. In luna septembrie 2020, Grupul a incasat suma de 249.946 mii RON reprezentand compensatiile pentru costurile cu energia suportate in 2019. Suplimentar, la 30 septembrie 2020 Grupul a recunoscut, in baza principiului contabilitatii de angajamente, suma de 297.973 mii RON aferenta compensatiilor pentru primele 9 luni ale anului 2020. Pentru mai multe detalii a se vedea si Nota 8 Alte venituri operationale si Nota 17 Numerar si echivalente de numerar.
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Conturi la banci in RON | 295.392 | 10.604 |
| Conturi la banci in valuta | 35.939 | 72.534 |
| Numerar in casa | 86 | 44 |
| Total | 331.417 | 83.182 |
Conturile la banci in RON au crescut la 30 septembrie 2020, comparativ cu sfarsitul anului precedent ca urmare a incasarii in luna septembrie a sumei de 249.946 mii RON, reprezentand plati compensatorii pentru costurile indirecte cu emisiile suportate de companiile energo-intensive in anul 2019. Pentru mai multe detalii a se vedea Nota 8 Alte venituri operationale si Nota 16 Alte active curente.
O parte din conturile bancare ale Grupului (317.973 mii RON la 30 septembrie 2020 si 73.127 mii RON la 31 decembrie 2019) sunt gajate pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Numerar restrictionat | 66.985 | 46.164 |
| Total | 66.985 | 46.164 |
Numerarul restrictionat reprezinta in special numerar detinut la banci in depozite colaterale aferente facilitatilor de finantare obtinute.
Variatia numerarului restrictionat este reprezentata de un depozit colateral in suma de 30.000 mii RON care a fost constituit pentru o facilitate noua de tip revolving incheiata cu o banca comerciala in luna februarie a anului 2020 (a se vedea Nota 18). De asemenea, ca urmare a prelungirii uneia dintre facilitatile de tip non-cash pana in februarie 2024, depozitul colateral aferent acesteia, in valoare de 9.200 RON, a fost reclasificat din categoria Numerar restrictionat la 31 decembrie 2019 in categoria Alte active pe termen lung la 30 septembrie 2020.
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Imprumuturi pe termen lung | ||
| Imprumuturi de la banci pe termen lung | 1.070.807 | 1.209.745 |
| Minus: portiunea pe termen scurt | -811.630 | -835.474 |
| Imprumuturi de la banci pe termen lung, total | 259.177 | 374.271 |
| Leasing pe termen lung | 4.367 | 6.161 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen lung | 263.544 | 380.432 |
| Imprumuturi pe termen scurt | ||
| Imprumuturi pe termen scurt de la banci | 100.512 | 1.747 |
| Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung | 811.630 | 835.474 |
| Imprumuturi | 912.142 | 837.221 |
| Alte imprumuturi | 33.275 | 32.446 |
| Imprumuturi de la banci pe termen scurt, total | 945.417 | 869.667 |
| Leasing pe termen scurt | 4.085 | 4.321 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen scurt | 949.502 | 873.988 |
| Total imprumuturi si leasing | 1.213.046 | 1.254.420 |
Imprumuturile bancare ale Grupului au scadente cuprinse intre noiembrie 2020 si decembrie 2024. Alro a demarat discutiile de prelungire a facilitatilor de capital de lucru cu creditorii existenti si cu potentiali noi creditori, cu scopul prelungirii maturitatii imprumuturilor pe perioade similare. La data la care aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare au fost aprobate in vederea publicarii, discutiile cu bancile si procedurile de aprobare erau la un nivel avansat in ceea ce priveste termenii si conditiile prelungirii celor doua imprumuturi de tip revolving cu scadenta in noiembrie 2020.
Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL (Sierra Leone Leones) (in aceeasi perioada a anului 2019: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL).
In februarie 2020 Societatea mama a Grupului a obtinut de la o banca comerciala un imprumut de tip revolving in suma de 100.000 mii RON pentru capitalul de lucru cu scadenta in noiembrie 2020.
In martie 2020, subsidiara Grupului din Sierra Leone a obtinut o finantare de la o banca comerciala locala in suma de 6.000.000 mii SLL (echivalentul a 2.582 mii RON) pentru capitalul de lucru, platibil in rate egale pana in luna august 2021.
La 30 septembrie 2020, Grupul avea la dispozitie o suma de 35.251 mii RON netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2019: 735 mii RON).
In februarie 2020 Societatea mama a semnat prelungirea facilitatii de tip non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie de 46.000 mii RON pana in februarie 2024 si a celei de 30.000 USD pentru achizitii de energie electrica pana in februarie 2021.
La data de 30 septembrie 2020, Grupul avea la dispozitie suma de 92.468 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile noncash pentru acreditive si scrisori de garantie (la 31 decembrie 2019: 72.881 mii RON).
Conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor, iar la datele de 31 decembrie si 30 iunie ale fiecarui an sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii, rata neta a indatorarii.
Imprumuturile Grupului sunt garantate cu creante in valoare de 70,624 mii RON (la 31 decembrie 2019: 55.422 mii RON), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 17), depozite colaterale in valoare de 75.200 mii RON (la 31 decembrie 2019: 45.200 mii RON), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 876.652 mii RON (la 31 decembrie 2019: 926.526 mii RON) si cu stocuri in valoare de 559.951 mii RON (la 31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).
Grupul estimeaza ca valoarea justa a imprumuturilor si a obligatiilor de leasing nu este semnificativ diferita de valoarea lor contabila datorita in special faptului ca imprumuturile pe termen lung au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci. Valoarea justa a acestora se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste. 19. Tranzactii cu partile afiliate
Grupul intra in tranzactii cu actionarii, companii sub control comun, directori si persoane din conducere, in termeni comerciali normali. Tranzactiile intre entitatile afiliate se bazeaza pe contracte bilaterale si nu sunt acoperite de garantii, iar Conducerea considera ca aceste tranzactii se desfasoara in conditii normale de piata.
Principalele entitati afiliate cu care Grupul a avut tranzactii in decursul perioadei sunt:
| Actionar majoritar |
|---|
| Actionar |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
Tranzactiile intre companiile din Grup sunt eliminate la consolidare.
Tranzactiile principale cu entitatile afiliate sunt descrise mai jos:
| Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate: | Perioada de 9 luni incheiata la |
Perioada de 9 luni incheiata la |
|---|---|---|
| 30 septembrie 2020 | 30 septembrie 2019 | |
| Companii sub control comun | 1.149 | 995 |
| Total bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate | 1.149 | 995 |
| Perioada de 9 luni | Perioada de 9 luni | |
|---|---|---|
| incheiata la | incheiata la | |
| 30 septembrie 2020 | 30 septembrie 2019 | |
| Companii sub control comun | -164.482 | -215.026 |
| Total bunuri si servicii achizitionate de la entitatile afiliate | -164.482 | -215.026 |
Achizitiile de la partile afiliate includ achizitii de gaze pentru procesul de productie de catre companiile Grupului de la partea lor afiliata Conef Gaz (122.636 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 si 171.896 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019). Alte servicii cuprinse in categoria Bunuri si servicii achizitionate de la entitati afiliate au fost achizitionate de Grup de la entitati sub control comun si sunt de natura serviciilor suport precum consultanta, servicii de agent de vanzari, paza, logistica si alte servicii administrative.
La 30 septembrie 2020 si 31 decembrie 2019, intre societatile afiliate ale Grupului existau urmatoarele solduri:
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Companii sub control comun | 4.072 | 3.557 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor indoielnice | -394 | -394 |
| Total creante de la societati afiliate | 3.678 | 3.163 |
| - pe termen lung | - | - |
| - pe termen scurt | 3.678 | 3.163 |
| 30 septembrie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Companii sub control comun | 9.224 | 7.118 |
| Total datorii catre entitati afiliate | 9.224 | 7.118 |
In perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2020, Societatea mama a platit dividende in suma de 44 mii RON catre actionari din dividendele declarate pentru anii anteriori. In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019, Societatea mama a Grupului a platit dividende declarate pentru 2018 in suma totala de 324.635 mii RON, din care o suma de 176.982 mii RON a fost platita actionarului majoritar Vimetco N.V. si o suma bruta de 75.809 mii RON a fost platita actionarului Paval Holding SRL.
Compensatiile catre personalul cheie de conducere al Grupului incluse in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 8.305 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2019: 7.348 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planuri de contributii determinate (contributii sociale) a fost in perioada de 9 luni a anului 2020 de 1.630 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2019: 1.614 mii RON).
Un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.
Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul anului. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|
|---|---|---|
| Achizitii de bunuri sau servicii de la entitati controlate de persoane cheie din conducere sau de catre membri de familie apropiati ai acestora |
23 | 84 |
| Total | 23 | 84 |
Angajamente pentru investitii
La 30 septembrie 2020 angajamentele Grupului aferente investitiilor erau de 30.042 mii RON (31 decembrie 2019: 42.873 mii RON).
La 30 septembrie 2020, Grupul avea contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, energie electrica, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 513.062 mii RON (31 decembrie 2019: 957.574 mii RON).
Societatea mama are incheiat un angajament fata de banca finantatoare a uneia din filiale (Vimetco Extrusion), in care se mentioneaza, printre altele, ca aceasta nu va cauza prin actiunile sale circumstante in care filiala ar putea sa nu isi onoreze obligatiile fata de banca finantatoare. Conducerea estimeaza ca acest angajament nu s-ar putea materializa in iesiri de numerar din partea Societatii, intrucat conditiile prevazute sunt in totalitate in controlul Alro.
La 30 septembrie 2020, Grupul are in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.
Grupul in calitate de reclamant: in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate verzi aferente consumului de energie pe anul 2015 si a metodologiei de regularizare a acestei cote. Litigiile sunt in curs de desfasurare pe rolul instantelor competente. Contestatia impotriva deciziei de sanctionare emisa de catre Consiliul Concurentei a fost respinsa de catre instanta de fond - Curtea de Apel Bucuresti. Societatea va utiliza caile de atac legale pentru a-si apara pozitia in cauza.
Grupul in calitate de parat: in martie 2020, Compania-mama a Grupului a fost notificata de Comisia pentru Comert international a Statelor Unite ca mai multe companii din Statele Unite au depus o plangere pentru stabilirea de tarife antidumping pentru anumite produse din aluminiu originare din 18 tari , inclusiv Romania, importate în Statele Unite intre anii 2017 și 2019. Plangerea este inaintata de Asociatia Aluminiului din Statele Unite (US Aluminium Association) si se refera la table din aluminiu cu grosimi intre 0,2 mm și 6,3 mm, fabricate din aliaje comune (seria 1xxx, 3xxx și 5xxx). In cazul tablelor originare din Romania, produse de Alro S.A., tariful antidumping preliminar, stabilit de Departamentul de Comert al SUA si aplicabil imediat, este de 83,94%. Tarifele care fac obiectul petitiei trebuie platite de importatori, nu de producatori si nu sunt impuse retroactiv. Pentru Grupul Alro, o eventuala pierdere ar fi reprezentata de diminuarea vanzarilor viitoare pe segmentul SUA, din cauza faptului ca importatorii americani sunt descurajati astfel sa mai cumpere de la noi. Societatea continua sa considere plangerea ca fiind nefondata, iar calculele care stau la baza acesteia ca fiind eronate, si intentioneaza sa isi apere cu fermitate pozitia in fata autoritatilor americane implicate.
Incepand cu luna septembrie 2019 Societatea mama a Grupului are in derulare o activitate de inspectie fiscala pe linie de impozit pe profit si TVA de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada ianuarie 2013 - decembrie 2014. La data aprobarii acestor situatii financiare interimare consolidate simplificate inspectia fiscala nu a fost finalizata. Conducerea Grupului nu estimeaza un impact semnificativ in urma acestei inspectii.
La data de 30 septembrie 2020 una din filialele Grupului avea in derulare un control fiscal de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada 2013 - 2018. La data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate inspectia fiscala nu era finalizata. Conducerea Grupului nu estimeaza un impact financiar semnificativ in urma acestui control.
In luna martie 2020 filiala grupului Sierra Mineral Holdings 1, Limited a primit o informare din partea Agentiei Nationale de Reglementare a Companiilor de Minerit privind o noua analiza a documentului de reglementare a tuturor companiilor de minerit din Sierra Leone, analiza amanata din cauza pandemiei generata de noul coronavirus SARS-CoV-2. Conducerea nu a putut estima, pana la data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate, impactul potential pe care aceasta analiza ar putea sa o aiba asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Pe 7 octombrie 2020 a fost publicata in Monitorul Oficial al Romaniei Schema - cadru temporar de ajutor de stat sub forma garantiilor la imprumuturi ("Garantii EximBank in cadrul Schemei de ajutor de stat Covid-19"). Aceasta schema sustine Intreprinderile mari, printre altele, sa contracteze imprumuturi noi (pentru investitii sau capital de lucru) asigurate de o garantie de stat care acopera maximum 90% din suma facilitatii de credit pentru o perioada ce nu poate depasi 4 ani pentru imprumuturile aferente capitalului de lucru, respectiv 6 ani pentru imprumuturile aferente investitiilor. Grupul are in vedere posibilitatea de a aplica la aceasta schema si de a beneficia de avantajele ei pentru contractarea imprumuturilor viitoare.
Nu au aparut alte evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.
Indicatori economico-financiari in conformitate cu Anexa 13A din Regulamentul ASF 5/2018
| Denumirea indicatorului | Formula de calcul | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta | Active curente / Datorii curente | 1,13 | 2,31 |
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100 | 25,39 | 138,25 |
| Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100 | 20,25 | 58,03 | |
| Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile) |
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 270 | 9,41 | 8,75 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate |
(Cifra de afaceri x 360/ 270) / Active imobilizate | 2,06 | 2,09 |
La 30 septembrie 2020, atat indicatorul Lichiditatea curenta, cat si indicatorul Gradul de indatorare au scazut ca urmare a clasificarii la data de 30 septembrie 2020 din termen lung in termen scurt a unor imprumuturi bancare pentru care termenele de rambursare vor ajunge la scadenta in perioada de un an de la data raportarii.
Pentru a asigura comparabilitatea indicatorilor Lichiditate curenta si Gradul de indatorare, se prezinta mai jos indicatorii la 30 septembrie 2020 ajustati cu valoarea imprumuturilor mentionate mai sus, in sensul transferului acestora in categoria Capital imprumutat pe termen lung din categoria Datorii curente.
| Denumirea indicatorului | Formula de calcul | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2020 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2019 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta ajustata | Active curente / Datorii curente | 2,40 | 2,31 |
| Gradul de indatorare ajustat | Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100 | 90,95 | 138,25 |
| Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100 | 47,63 | 58,03 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.