Quarterly Report • Apr 27, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
GRUPUL DE FIRME "VRANCART"
| 1. ANALIZA ACTIVITĂȚII | |
|---|---|
| 1.1.1. Informații generale | $\overline{c}$ |
| 1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al Grupului | $\overline{4}$ |
| 1.1.3. Evaluarea activității de aprovizionare tehnico-materială | |
| 1.1.4. Evaluarea activității de vânzare | $\frac{5}{5}$ |
| 1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajații/personalul Grupului | 9 |
| 1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activității de bază a emitentului | |
| asupra mediului înconjurător | 10 |
| 1.1.7. Evaluarea activității de cercetare și dezvoltare | 10 |
| 1.1.8. Evaluarea activității Grupului privind managementul riscului | 10 |
| 1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea Grupului | 13 |
| 2. ACTIVELE CORPORALE ALE GRUPULUI | |
| 2.1. Precizarea amplasării și a caracteristicilor principalelor capacități de producție | |
| în proprietatea Grupului | 13 |
| 2.2. Descrierea și analizarea gradului de uzură al proprietăților Grupului | 13 |
| 2.3. Precizarea potențialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor | |
| corporale ale Grupului | 14 |
| 3. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE GRUP | |
| 3.1. Precizarea piețelor din România și din alte țări pe care se negociază valorile | |
| mobiliare emise de Grup | 14 |
| 3.2. Descrierea politicii Grupului cu privire la dividende | 14 |
| 3.3. Descrierea oricăror activități ale Grupului, de achiziționare | |
| a propriilor acțiuni | 15 |
| 3.4. În cazul în care societatea are filiale, precizarea numărului | |
| și a valorii nominale a acțiunilor emise de societatea mamă deținute de filiale | 15 |
| 3.5. În cazul în care Grupul a emis obligațiuni și/sau alte titluri de creanță, | |
| prezentarea modului în care acesta își achită obligațiile față de deținătorii | |
| de astfel de valori mobiliare | 15 |
| 4. CONDUCEREA GRUPULUI | |
| 4.1. Administratorii Grupului | 15 |
| 4.2. Conducerea executivă a Grupului | 16 |
| 4.3. Eventualele litigii sau proceduri administrative | 16 |
| 5. CONTROLUL INTERN ȘI ADMINISTRAREA RISCULUI | 16 |
| 6. RESPONSABILITATEA SOCIALĂ | 17 |
| 7. DECLARATIA NEFINANCIARA | 17 |
| 8. SITUAȚIA FINANCIAR-CONTABILĂ | |
| 8.1. Situația consolidată a poziției financiare | 18 |
| 8.2. Situația consolidată a rezultatului global | 19 |
| 8.3. Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie | 20 |
| 9. EVENIMENTE IMPORTANTE APĂRUTE DUPĂ SFÂRȘITUL EXERCIȚIULUI FINANCIAR |
21 |
Grupul Vrancart ("Grupul") cuprinde societatea Vrancart SA, cu sediul social în Adjud, str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, județul Vrancea și filialele sale
Grupul își desfășoară activitatea în industria hârtiei și a cartonului ondulat.
| a) rezultat brut contabil b) cifra de afaceri c) export d) costuri operationale e) % din piață deținută |
28.063 mii lei 324.981 mii lei 62.361 mii lei 298.612 mii lei |
||
|---|---|---|---|
| Anul 2017 | Hârtii igienico sanitare Hârtie pentru carton Carton ondulat |
$-15%$ $-24%$ $-15%$ |
|
| f) lichiditate la sfârșitul anului | 3.219 mii lei |
"VRANCART" a fost înființată conform Legii 15/1990 în anul 1991, ca societate pe actiuni cu personalitate juridică.
| Prezentare generală | |||
|---|---|---|---|
| Denumire societate | "VRANCART" | ||
| Tip societate | Societate pe acțiuni | ||
| Str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17 | |||
| Adresa | Adjud, Jud. Vrancea, 625100 | ||
| Telefon / Fax | 0237.640.800 / 0237.641.720 | ||
| Număr înregistrare la Oficiul | J39/239/1991 | ||
| Registrului Comerțului | |||
| Cod Unic de Înregistrare | 1454846 | ||
| Cod de Identificare Fiscală | RO1454846 | ||
| Capital social | 103.168.355 lei | ||
| Valoarea nominală a acțiunilor | 0,10 lei/actiune | ||
| Număr de acțiuni | 1.031.683.547 |
Societatea are sediul social în Adjud și puncte de lucru deschise în localitățile: București, Iași, Focșani, Ploiești, Botoșani, Sibiu, Constanța, Arad, Brașov, Pitești, Timișoara, Bacău, Cluj, Craiova, Baia Mare, Târgu Mures, Calimanesti si Braila.
Obiectul principal de activitate al "VRANCART" (cod CAEN 1721) este producerea și comercializarea următoarelor produse:
Pe lângă activitățile productive concretizate în produsele enumerate mai sus în "VRANCART" se desfășoară și activități de susținere a activităților de bază (activități suport): producție utilități (apă industrială, apă tratată pentru cazane termice, abur tehnologic, epurare ape uzate), întreținere mecanică, electro-AMA, mentenanță predictivă a utilajelor tehnologice, control de calitate, transporturi (în interiorul firmei și către clienți) și altele.
În anul 2017, numărul mediu de angajați în cadrul Grupului a fost de 1.247 (2016: 978).
Acțiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria Standard, cu indicativul VNC, începând cu data de 15 iulie 2005.
La 31 decembrie 2017, Societatea este definută în proportie de 75% de SIF Banat - Crisana SA și în proporție de 25% de alți acționari.
La data de 17 iulie 2015 s-a finalizat procesul de achiziție al firmei Giant Prodimpex SRL, achiziție aprobată de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor din 29/30 aprilie 2015, prin Hotărârea nr. 7. În urma achiziției, Vrancart deține 100% din părțile sociale ale Giant Prodimpex SRL.
Giant Prodimpex SRL ("Fililala 1") a fost înfiintată în anul 1994 și este o firmă privată cu capital românesc. Investițiile continue în tehnologie, spații de producție și nu în ultimul rând în personal au făcut ca în scurt timp Giant să devină unul din cei mai importanți procesatori de carton din România.
Informații de identificare ale societății achiziționate
Denumire – Giant Prodimpex SRL Sediul social – Loc. Ungheni, Oraș Ungheni, Nr. 161/J, județul Mureș Număr de ordine în Registrul comerțului - J26/1305/1994 Cod unic de înregistrare $-6564319$ Obiect de activitate – fabricarea ambalajelor din carton ondulat
Numărul mediu de salariați ai Filialei la 31 decembrie 2017 era de 41 angajați (31 decembrie 2016: 39 angajati).
La data de 19 ianuarie 2017 s-a finalizat procesul de achiziție a partilor sociale ale ROM PAPER SRL, achizitie aprobată de Adunarea Generală Ordinară a Actionarilor În urma achizitiei, Vrancart detine 85% din părtile sociale la data de 30 septembrie 2017. Contractul de achizitie prevede achizitia in trei transe anuale de cate 70% (finalizat), 15% (finalizat) si respectiv 15% (in anul 2018).
Rom Paper SRL ("Filiala 2") a fost înfiintată în anul 2002 și este o firmă privată cu capital românesc. Produsele realizate sunt comercializate in 7 tari, pe teritoriul Romaniei, cat si in afara, prin intermediul lanturilor de magazine (hipermarketuri, supermarketuri, cash and carry), dar si prin intermediul distribuitorilor. Gama de produse oferita de companie s-a diversificat si a evoluat constant, fiind adaptata pe nevoile clientilor.
Informații de identificare ale societății achiziționate
Denumire - Rom Paper SRL Sediul social - Loc. Cristian, DN73B, judetul Brasov Număr de ordine în Registrul comerțului - J28/548/2002 Cod unic de înregistrare – 14619270 Obiect de activitate – fabricarea ambalajelor din carton ondulat
Numărul mediu de salariati ai Filialei la 31 decembrie 2017 era de 134 angaiati.
Activitățile producției de bază a Grupului sunt organizate în trei linii de afaceri distincte gestionate pe bază de bugete proprii, părți componente ale bugetului general al Grupului, care realizează produse pentru trei piețe distincte, și anume:
Evolutia productiilor pe aceste piete în ultimii 3 ani este prezentată în tabelul de mai jos:
| Piata | UM | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Hârtie pentru carton | to | 85.642 | 79.760 | 74.437 |
| Carton ondulat și ambalaje | to | 59.393 | 50.393 | 40.759 |
| Hârtii igienico-sanitare | to | 27.317 | 19.289 | 18.576 |
Ponderea fiecărei categorii de produse în totalul cifrei de afaceri ale Grupului în ultimii 3 ani este redată în tabelul de mai jos:
| Categorie de produs | UM | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Hârtie pentru carton | $\frac{0}{0}$ | 17% | 21% | 27% |
| Carton ondulat și ambalaje | $\frac{6}{6}$ | 46% | 54% | 48% |
| Hârtii igienico-sanitare | $\frac{0}{0}$ | 36% | 21% | 24% |
| Alte activitati | $\frac{0}{0}$ | $1\%$ | 4% | $\frac{0}{6}$ |
Din totalul producției de hârtie pentru carton ondulat, 64% în 2017 (65% în 2016 si 52% în 2015) este utilizată pentru producția proprie de carton ondulat, iar diferența este destinată vânzării către alți fabricanți de carton ondulat.
Investițiile realizate în anul 2017, pe grupe de mijloace fixe au fost:
| Investiții realizate | Valoare (Lei) |
|---|---|
| Terenuri si amenajari de terenuri | 931.155 |
| Clădiri și amenajări de clădiri | 2.999.349 |
| Echipamente tehnologice | 23.634.178 |
| Aparate și instalații de lucru | 925.364 |
| Mijloace de transport și alte mijloace fixe | 6.612.987 |
| Imobilizari necorporale | 69.297 |
| TOTAL | 35.172.330 |
Principala materie primă a fabricilor de hârtii din Grup este maculatura.
Din analiza structurii costurilor de producție la hartie se constată că ponderea cheltuielilor cu maculatura în anul 2017 a fost de 40% ceea ce a impus acordarea unei atenții deosebite acestui sector de activitate.
Pe parcursul anului 2017 s-au achiziționat 128.538 to maculatură, din care clasa II (cartoane): 104.671 to, clasa III (hârtii albe imprimate): 23.682 to și maculatura tetrapack preconsum: 185 to. Din cantitatea de maculatură achiziționată, 84.102 to a fost achiziționată prin centrele de colectare proprii cu 23% mai mult fata de anul anterior.
Evoluția colectării de maculatură prin centrele proprii și la sediul firmei, în ultimii 3 ani, este prezentată mai jos:
| Achiziții maculatură | UM | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| to | 84.102 | 75.609 | 61.545 | |
| Achiziții prin centrele de colectare |
% în total achiziții |
65% | 61% | 53% |
| Achiziții directe (Adjud) | to | 44.436 | 47.956 | 54.356 |
| $%$ în total achiziții |
35% | 39% | 47% | |
| Total achiziții | T 0 | 128.538 | 123.565 | 115.901 |
| $\frac{0}{0}$ | 100% | 100% | 100% |
Evoluția livrărilor produselor Grupului pe fiecare segment de piață în ultimii 3 ani este prezentată în tabelul de mai jos:
| Segment de piață | UM | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Hârtie pentru carton | to | 30.839 | 28.990 | 34.333 |
| Carton ondulat și ambalaje | to | 59.135 | 50.067 | 40.327 |
| Hârtii igienico-sanitare | tο | 27.147 | 19.097 | 18.688 |
Pe fiecare segment de piață sunt prezenți mai mulți fabricanți cu produse similare cu cele realizate de Grup.
Pe piața hârtiei pentru carton ondulat din România au activat în anul 2017 patru competitori. Capacitățile de producție ale instalațiilor de fabricare a hârtiei și principalele caracteristici ce le definesc, pe producători, sunt:
| Producător | Capacitatea de producție anuală (to/an) |
Viteza maximă de lucru a mașinii (m/min) |
Lățimea de lucru a mașinii (mm) |
|---|---|---|---|
| Ambro Suceava - Grupul Rossmann |
150.000 | 600 | 5000 |
| Ecopaper Zărnești | 250,000 | 600 | 5500 |
| Vrancart Adjud | 100.000 | 400 | 4600 |
| Romwelle | 70,000 | 300 | 4200 |
| Total | 570.000 | $\blacksquare$ |
Toate fabricile folosesc ca materie primă pentru producerea hârtiei deșeuri de carton ondulat (maculatură) cu exceptia Romwelle care utilizeaza ca materie prima și celuloza, iar produsele obtinute sunt similare din punct de vedere al caracteristicilor și a calității, doar denumirea acestora fiind diferita de la un producător la altul.
Majoritatea producătorilor de hârtie dețin și fabrici de carton ondulat și ambalaje din carton ondulat, astfel încât cea mai mare parte din producția proprie de hârtie realizată este destinată consumului propriu.
| Producători | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Ambro Suceava (Rossmann Groupe) |
36% | 42% | 40% |
| Ecopaper Zărnești | 33% | 28% | 34% |
| Vrancart | 24% | 27% | 26% |
| Romwelle D.T.Severin | 7% | 3% | |
| Total | 100% | 100% | 100% |
Sursa: ROMPAP, Buletine informative
Pe piața cartonului ondulat și a ambalajelor din carton ondulat au fost prezenți în anul 2017 un număr de 10 competitori, din care trei au câte 2 fabrici (Vrancart, Rossmann și Rondocarton).
Piața de carton ondulat este o piață regională din cauza costurilor mari de transport pe distante lungi. Este o piață puternic concurențială, iar în România orientarea consumatorilor este către produse cu prețuri mici și calitate medie.
Capacitatea de producție însumată a celor 12 fabrici de carton ondulat care au raportat la ARFCO (Asociația Română a Fabricanților de Carton Ondulat) este de 710 mii tone anual. Consumul anului 2017 s-a ridicat la 384 mii tone, adică 51% din totalul capacităților de producție. În anul 2016, consumul de ambalaje din carton ondulat a înregistrat o creștere de 5% față de anul anterior, tendința fiind în continuare de creștere pe acest segment.
| Nr crt |
Denumire producător | Cantitate $2017$ (to) |
Capacitate de producție (to/an) |
Grad de acoperire capacitate $(\%)$ |
Cutii din total cantitate livrată (to) |
Pondere cutii în total cantitate $(\%)$ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rondocarton (cu 2 Fabrici) | 88.133 | 160.000 | 55% | 69.911 | 79% | |
| $\overline{2}$ | Rossmann (cu 2 Fabrici) | 74.365 | 120.000 | 62% | 68.602 | 92% |
| 3 | Grupul Vrancart | 59.393 | 90.000 | 66% | 13.155 | 22% |
| $\overline{4}$ | Dunapack Sf Gheorghe | 41.895 | 80.000 | 52% | 26.780 | 64% |
| 5 | Ecopack Ghimbav | 33.176 | 80.000 | 41% | 27.472 | 83% |
| 6 | VPK Salonta | 35.398 | 60.000 | 59% | 20.894 | 59% |
| 7 | DS Smith Timişoara | 25.368 | 60.000 | 42% | 25.368 | 100% |
| 8 | Thimm Sura Mica | 21.896 | 25.000 | 88% | 17.948 | 82% |
| 9 | Europa Expres Iași | 6.845 | 40.000 | 17% | 6.845 | 100% |
| TOTAL | 386.558 | 715.000 | 54% | 276,975 | 72% |
| Producători | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Rondocarton (Cluj+Târgoviște) | 23% | 23% | 23% |
| Rossmann Groupe (Romcarton București + Ambro Suceava) |
19% | 22% | 20% |
| Vrancart Adjud | 15% | 13% | 12% |
| Dunapack Sf. Gheorghe | 11% | 11% | 12% |
| Ecopack Ghimbav | 8% | 9% | 11% |
| VPK Packaging | 9% | 9% | 9% |
| DS Smith | 7% | 6% | $7\%$ |
| Thimm Packaging | 6% | 5% | 4% |
| Europa Express | 2% | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% | 100% |
Pe piața hârtiilor igienico-sanitare, cu o cotă de piață de 11% în anul 2017 (cotă care ia în calcul doar producția internă), "VRANCART" rămane unul din fabricanții importanți de hârtii igienicosanitare din România.
"VRANCART" a înregistrat o scădere a cotei de piață în anul 2017 față de 2016, in conditiile in care productiile interne au ramas relativ constante la circa 170 mii tone/an. Acest lucru este datorat in principal punerii în funcțiune în România a unei noi capacități de producție pentru gama de produse din celuloză, la Pehart Tec Petresti, si a intrarii in parametrii a masinii de la Petrocart, pusa in functiune in 2015.
Spre deosebire de ceilalti competitori Vrancart produce hartie igienica doar din maculatura fiind cel mare producator de pe piata, cantitati reduse mai fiind produse de catre Comceh Calarasi si Petrocart Piatra Neamt. Este evidenta preferinta consumatorilor catre produsele fabricate din celuloza in detrimentul celor din hartie reciclata.
| Producători | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Pehart Tec Petrești | 50% | 52% | 47% |
| Comceh Călărași | 21% | 21% | 25% |
| Petrocart Piatra Neamt | 13% | 13% | 12% |
| Vrancart Adjud | 15% | 12% | 13% |
| Montebianco Targoviste | $1\%$ | 2% | 3% |
| Total | 100% | 100% | 100% |
a) Precizarea numărului și a nivelului de pregătire a angajaților societății comerciale precum și a gradului de sindicalizare a forței de muncă;
Numărul mediu de personal în 2017 a fost de 1247 salariați dintre care:
Din totalul angajaților, 318 sunt membri de sindicat (în cadrul Grupului există un singur sindicat, la societatea-mama).
Indicele fluctuatiei fortei de muncă pe parcursul anului 2017 a fost de 18% (număr de salariati plecati/număr mediu personal x100).
b) Descrierea raporturilor dintre manager și angajați precum și a oricăror elemente conflictuale ce caracterizează aceste raporturi.
Nu au existat raporturi conflictuale între managementul societății și angajați.
Descrierea sintetică a impactului activităților de bază ale emitentului asupra mediului înconjurător precum și a oricăror litigii existente sau preconizate cu privire la încălcarea legislației privind protecția mediului înconjurător.
Grupul Vrancart are implementat un sistem de management integrat calitate-mediu-sănătate și securitatea muncii, conform ISO 9001/2008; ISO 14001/2004 și OHSAS 18001/2007, certificat de firma Lloyd's Register Anglia, reprezentanța București.
În anul 2017 activitatea de cercetare-dezvoltare a avut ca obiectiv principal găsirea de soluții pentru utilizarea eficientă a refuzurilor obtinute din procesele de fabricare a hârtiilor si studierea diverselor materii prime și procese de fabricație.
Astfel, pe parcursul anului 2017 s-a continuat derularea projectului inceput in anul 2016 în parteneriat cu Universitatea Tehnică Iasi (UTI), în calitate de coordonator și Vrancart SA în calitate de agent economic beneficiar al transferului de cunoaștere cu tema "Ambalaje alimentare pe bază de fibre reciclate obtinute prin metode de biorafinare (BIOAMB)". Contractul de cercetare se va derula în perioada 30 septembrie 2016 - 30 septembrie 2018 și are ca Director de Proiect pe prof. univ. dr. Ing. Dan Gavrilescu (din partea UTI) și responsabil de proiect - dr. ing. Roxana Vlase (din partea Vrancart SA).
Grupul este expus la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
În cele ce urmează se prezintă informații cu privire la expunerea Grupului la fiecare din riscurile menționate mai sus, obiectivele, politicile și procesele Grupului pentru evaluarea și gestionarea riscului si procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, în cadrul acestor situații financiare sunt incluse si alte informatii cantitative.
Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Grupul, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a
riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condițiile de piață și în activitățile Grupului. Grupul, prin standardele și procedurile sale de instruire și conducere își propune să dezvolte un mediu de control ordonat și constructiv, în cadrul căruia toti angaiatii îsi înțeleg rolurile și obligațiile.
Riscul de credit este riscul ca Grupul să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligatiilor contractuale de către partenerii săi. Expunerea maximă la riscul de credit a fost:
| Valoarea contabilă | 31 dec. 2017 | 31 dec. 2016 |
|---|---|---|
| Creante comerciale și alte creanțe | 66.433.285 | 40.092.932 |
| Numerar și echivalente de numerar | 3.219.141 | 24.932.865 |
| Numerar restrictionat | 4.130 | 8.899.753 |
| Total | 69.956.556 | 73.925.550 |
Grupul acoperă riscul de credit prin elaborarea și implementarea unor politici de credit relevante (ex. fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard de plată și de livrare ale Grupului; pentru fiecare client în parte sunt stabilite limite de vânzări), clienții care nu îndeplinesc condițiile stabilite de Grup pot efectua tranzacții cu acesta numai cu plata în avans.
Riscul de lichiditate - Grupul se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaționale. Tabelul următor prezintă scadențele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv plățile estimate de dobândă:
| Fluxuri de | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare | numerar | mai puțin de | |||
| 31 decembrie 2017 | contabilă | contractuale | 1 an | 1 - 5 ani | peste 5 ani |
| Imprumuturi* | 76.757.403 | 78.598.435 | 38.615.082 | 39.983.354 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | 54.054.100 | 54.054.100 | 53.036.900 | 1.017.200 | SHEE |
| Total | 130.811.503 | 132.652.535 | 91.651.982 | 41.000.552 | - |
| 31 decembrie 2016 | Valoare contabilă |
Fluxuri de numerar contractuale |
mai puțin de 1 an |
$1 - 5$ ani | peste 5 ani |
|---|---|---|---|---|---|
| Împrumuturi* | 76.381.928 | 78.389.592 | 42.879.462 | 35.510.130 | |
| Datorii comerciale și alte datorii | 24.914.355 | 24.914.355 | 24.914.355 | $\sim$ | $\sim$ |
| Total | 101.296.283 | 103.303.947 | 67,793,797 | 35.510.130 |
Abordarea Grupului în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-și achita obligațiile scadente, atât în condiții normale cât și în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau de a pune în prefice departația Grupului. ASem
2 2. MAR. 2018
ion N
Riscul de piață este riscul ca variația prețurilor pieței, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobarzii și prețul instrumentelor de capitaluri proprii, să afecteze veniturile Grupulule ospar valoarea instrumentelor financiare deținute. Obiectivul gestionării riscului de piață este acela de a gestiona și controla expunerile la riscul de piață în cadrul unor parametri acceptabili si în acelasi timp de a optimiza rentabilitatea investitiei.
Grupul este expus riscului valutar datorită vânzărilor, achizițiilor și altor împrumuturi care sunt exprimate într-o altă valută decât cea funcțională, în primul rând euro, dar și dolari americani.
Expunerea Grupului la riscul valutar este prezentată în tabelele următoare:
| 31 decembrie 2017 | TOTAL | RON | EUR | USD | Alte valute |
|---|---|---|---|---|---|
| Creanțe comerciale și alte | |||||
| creanțe | 66.433.285 | 50.725.205 | 15.629.864 | 78.216 | |
| Numerar restrictionat | 4.130 | 4.130 | |||
| Numerar și echivalente de numerar |
3.219.140 | 2.474.219 | 79.813 | 662.720 | |
| Active financiare | 69.656.556 | 53.203.554 | 15.709.677 | 2.389 | |
| 740.936 | 2.389 | ||||
| i mprumuturi | 113.990.203 | 104.679.342 | 9.325.942 | ||
| Datorii comerciale și alte datorii |
52.985.205 | 42.090.969 | 9.085.435 | 29.304 | |
| Datorii financiare | 166.975.409 | 146.770.311 | 5.096 | ||
| 18.411.377 | 29.304 | 5.096 | |||
| Total net active /(datorii) | |||||
| financiare | (83, 126, 796) | (81.168.420) | (2.701.701) | 711.632 | (2.707) |
| 31 decembrie 2016 | TOTAL | RON | EUR | USD | Alte valute |
| Creanțe comerciale și alte | |||||
| creanțe | 40.092.932 | 36.382.351 | 3.272.489 | 438.093 | |
| Numerar restrictionat | 8.899.753 | 8.899.753 | |||
| Numerar și echivalente de | |||||
| numerar | 24.932.865 | 21.904.114 | 2.874.598 | 151.276 | 2.877 |
| Active financiare | 73.925.550 | 67.186.218 | 6.147.087 | 589.369 | 2.877 |
| Împrumuturi | 76.381.928 | 66.342.742 | 10.039.186 | ||
| Datorii comerciale și alte | |||||
| datorii | 24.914.355 | 21.141.880 | 3.752.077 | 20.398 | |
| Datorii financiare | 101.296.283 | 87.484.622 | 13.791.262 | 20.398 | |
| Total net active /(datorii) | |||||
| financiare | (27.370.733) | (20.298.404) | (7.644.175) | 568.971 | 2.877 |
O apreciere cu 10 puncte procentuale a monedei RON la 31 decembrie 2017 comparentulate Carwyal prezentate ar fi determinat o creștere (scădere) a profitului sau pierderii după eum drificază: decembrie 2017: -199.277 lei: (31 decembrie 2016: -707.233 lei). Această analiză fresupune că toa celelalte variabile, în mod particular ratele de dobândă, rămân constante.
Sed for 10
Conducerea Grupului consideră că ia toate măsurile necesare pentru a sprijini durabilitatea și creșterea afacerilor în conditiile actuale, prin:
În anul 2018 societatea va continua procesul de dezvoltare prin realizarea unor investiții de anvergură care vor duce la eficientizarea și creșterea capacității de producție precum și la diversificarea portofoliului de produse. Desi realizarea acestora va presupune eforturi investitionale semnificative precum și disturbări ale fluxului de productie (pentru înlocuirea / modernizarea echipamentelor) societatea se asteaptă ca rezultatele sale să fie la acelasi nivel cu anul precedent, urmând ca în perioada 2019-2022 să se înregistreze o creștere semnificativă a cifrei de afaceri și a profitului contabil.
În cadrul Grupului funcționează următoarele capacități de producție:
a) Mașina de fabricat carton ondulat, având capacitatea existentă de producție de 90.000 tone/an; b) Mașina de fabricat hârtii pentru carton ondulat, cu o capacitate de producție de 100.000 tone/an, în condițiile functionării cu 100% maculatură ca materie primă;
c) Mașina de fabricat hârtie igienico-sanitară, cu o capacitate de producție de 25.500 tone/an;
Terenurile, construcțiile și echipamentele sunt evidențiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Valoarea justă se bazează pe cotații de prețuri din piață, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferențele legate de natura, locația sau condițiile respectivului activ, cu exceptia echipamentelor pentru care valoarea justa a fost determinata pe baza costului de inlocuire.
Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Ultima reevaluare a patrimoniului a avut loc la 31.12.2017.
Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului.
Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate de la data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt în stare de funcționare iar, pentru activele construite de entitate, de la data la care activul este finalizat și pregătit pentru utilizare.
Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile devitită estimată a activelor, după cum urmează:
Starea tehnică a instalațiilor productive este menținută prin efectuarea de lucrări de mentenanță predictivă și curentă.
Gradul de uzură scriptică la 31.12.2017 este următorul:
| (toate valorile sunt exprimate in mii lei) | ||
|---|---|---|
| Grad de uzură | Cost sau valoare | Amortizar |
| reevaluată | deprecier |
| Grad de uzură | Cost sau valoare reevaluată |
Amortizare și depreciere |
Uzură |
|---|---|---|---|
| Clădiri și construcții speciale |
71.038 | 18.116 | 26% |
| Echipamente și alte mijloace fixe |
313.343 | 135.269 | 43% |
O parte din imobilizările corporale ale Grupului sunt ipotecate sau gajate pentru a garanta împrumuturile luate de la bănci. Valoarea contabilă netă a acestor imobilizări gajate sau ipotecate este de 147.253 mii lei la 31.12.2017 (31.12.2016: 115.187 mii lei). Valoarea contabilă netă a imobilizărilor achiziționate prin leasing financiar este de 1.022 mii lei la 31.12.2017 (31.12.2016: 3.262 mii lei).
Actiunile "VRANCART" SA sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria Standard, cu indicativul VNC, începând cu data de 15 iulie 2005.
Structura acționariatului la data de 31.12.2017 este următoarea:
| - SIF Banat-Crișana | $-75,06%$ |
|---|---|
| - Persoane juridice | $-20,08%$ |
| - Persoane fizice | $-4,86%$ |
Politica Grupului cu privire la dividende este stabilită de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor. In ultimii trei ani doar societatea-mama a distribuit dividende.
Prin Hotararea nr. 4 din 26.04.2017 Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a decis distribuirea de dividende pentru societatea-mama, din profitul net aferent exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2016, a sumei de 14.030.896 lei, respectiv un dividend brut de 0,0136 lei/actiune.
| Anul | Profit net | Rezerva legală |
Dividende | Fond de dezvoltare* |
Acoperirea pierderii |
Alte destinatii |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 18.192.955 | 1.040.991 | 13.819.486 | 2.126.210 | 1.206.268 | |
| 2016 | 20.200.394 | 1.128.560 | 14.030.896 | 4.502.179 | 538.759 | |
| 2017 | 22.328.453 | 1.277.195 | ** | 9.333.273 | ** |
* Aceste sume reprezintă facilități fiscale de care a beneficiat Grupul din scutirea pe impozitul aferent profitului reinvestit (art.22 Codul fiscal aplicabil).
** Repartizarea profitului Grupului este în competența Adunării Generale Ordinare a Acționarilor si va fi stabilita in sedinta AGA din 26/27 aprilie 2018.
De la înființarea sa Grupul nu a achiziționat și nu a deținut niciun moment actiuni proprii.
La data de 17 iulie 2015 a fost finalizat procesul de achiziție a părților sociale a societății Giant Prodimpex Târgu Mureș, aprobat prin Hotărârea nr. 7 din 30 aprilie 2015 a Adunării Generale Ordinare a Actionarilor. În urma procesului de achiziție, Societatea Vrancart deține 100% din părtile sociale ale firmei Giant Prodimpex SRL.
La data de 19 ianuarie 2017 s-a finalizat procesul de achizitie a partilor sociale ale ROM PAPER SRL, achiziție aprobată de Adunarea Generală Ordinară a Actionarilor În urma achizitiei, Vrancart deține 85% din părțile sociale la data de 31 decembrie 2017. Contractul de achizitie prevede achizitia in trei transe anuale de cate 70% (finalizat), 15% (finalizat) si respectiv 15% (in anul 2018).
In perioada 01 ianuarie - 31 decembrie 2017 societatea "VRANCART" S.A. Adjud a emis obligatiuni convertibile in actiuni. Prin Decizia nr 156/01.02.2017 Autoritatea de Supraveghere Einanciara a aprobat Prospectul de emisiune obligatiuni in valoare de 38.250.000 lei, cu dobanda Roper-Suda maturitate 7 ani. In data de 13 martie 2017 s-a finalizat procesul de emitere prix substricted proportie de 100% a obligatiunilor emise.
a) Prezentarea listei administratorilor societății comerciale și a următoarelor informații pentru fiecare administrator (nume, prenume, vârstă, calificare, experiența profesională, funcția și vechimea în functie):
Ciucioi Ionel-Marian - 40 ani, economist, Președinte al Consiliului de Administrație și Director General, de 4 ani
Avrămoiu Octavian – 41 ani, jurist, membru al Consiliului de Administratie la "Vrancart", 2 ani
Bîlteanu Dragoș George - economist, membru al Consiliului de Administrație la "Vrancart" de 5 ani.
Drăgoi Bogdan Alexandru – 38 ani, economist, membru al Consiliului de Administrație la "Vrancart" de 2 ani
Lakis El Najib - 53 ani, economist, membru al Consiliului de Administrație la "Vrancart" de 4 ani
b) orice acord, înțelegere sau legătură de familie între administratorul respectiv și o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator:
Nu este cazul.
c) participarea administratorului la capitalul societății comerciale; Participarea administratorilor la capitalul societății la 31.12.2017:
Părțile se consideră afiliate în cazul în care una din părti are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influența în mod semnificativ cealaltă parte prin deținere sau în baza unor drepturi contractuale, relații familiale sau de altă natură, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informatiilor privind părtile afiliate".
Părti afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administrație și Consiliul Director, precum și SIF Banat Crișana, care este acționar majoritar, împreună cu celelalte societăti controlate de aceasta.
a) Conducerea executivă a Grupului la 31.12.2017 a fost asigurată de către ec. Ciucioi Ionel-Marian, în calitate de Director General și Președinte al Consiliului de Administrație al Vrancart SA, si, totodata administrator al filialei Giant Prodimpex SRL, precum si membru in Consiliul de Administratie a filialei Rom Paper SRL.
b) orice acord, înțelegere sau legătură de familie între persoana respectivă și o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită ca membru al conducerii executive:
c) Participarea membrilor de conducere a societății la capitalul social
Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative în care au fost implicate, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum și acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si îndeplini atributiile în cadrul emitentului.
Controlul intern monitorizează și verifică cu regularitate aplicarea noilor prevederi legale incidente activității Grupului, verifică respectarea reglementarilor interne ale Grupului care au fost stabilite prin decizii și regulamente interne, completarea reglementărilor existente sau includerea de noi reglementări specifice activității economice, stabilirea sau imbunătățirea procedurilor interne ale Grupului.
Obiectivele generale ale auditului intern pentru anul 2017 au fost axate îndeosebi pe managementul riscurilor, precum și pe evaluarea sistemului general de controale implementate pe tranzacții și/sau fluxuri.
Situațiile financiare consolidate ale Grupului Vrancart pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2017 au fost auditate de către auditorul extern KPMG Audit SRL.
Opinia de audit exprimă faptul că situatiile financiare prezintă o imagine fidelă, în toate aspectele semnificative, a poziției financiare, precum și a rezultatului global și a fluxurilor de trezorerie pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017 și este în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană.
Grupul Vrancart desfășoară permanent activități privind responsabilitatea socială a companiei, în fiecare an sprijinind în mod direct sau prin intermediul fundațiilor/asociațiilor specializate, categoriile defavorizate din comunitatea locală unde își desfăsoară activitatea.
De asemenea emitentul este direct implicat în sustinerea tinerelor talente din sport, artă și muzică sponsorizând anumite activități. Sponsorizează de asemeni și alte activități sociale din cadrul comunitatii locale din care face parte.
Societatea "VRANCART" SA va intocmi un raport separat cu privire la informatii privind declaratia nefinanciara consolidata si la aspectele privind diversitatea, in conformitate cu prevederile capitolului 7 din Ordinul 2844/2016. Raportul separat incheiat pentru anul 2017 va fi pus la dispozitia publicului, pe site-ul Societatii www.vrancart.ro, pana la data de 30 junie 2018.
Situațiile financiare consolidate se întocmesc de către Societate în conformitate cu cerințele Ordinului Ministrului de Finanțe 2844 din 2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (OMFP 2844/2016). Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS") reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate.
| (lei) | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
|---|---|---|---|
| ACTIVE | |||
| Imobilizări corporale | 263.138.155 | 184.159.320 | 158.579.593 |
| Imobilizări necorporale | 9.230.006 | 1.364.307 | 1.689.432 |
| Imobilizari financiare | 845 | ||
| Fond comercial | 8.526.391 | 3.380.811 | 3.380.811 |
| Creante privind impozitul pe profit amanat | 427.686 | ||
| Total active imobilizate | 280.894.552 | 189.332.969 | 163.649.836 |
| Stocuri | 42.945.100 | 27.979.866 | 23.043.868 |
| Creanțe comerciale | 66.016.628 | 39.692.123 | 37.604.047 |
| Cheltuieli în avans | 730.972 | 760.687 | 508.203 |
| Numerar restrictionat | 4.130 | 8.899.753 | 10.786.408 |
| Numerar și echivalente de numerar | 3.219.141 | 24.932.865 | 1.537.938 |
| Creanțe privind impozitul pe profit curent | 1.002.646 | ||
| Alte creanțe | 416.657 | 400.809 | 5.883.961 |
| Total active curente | 114.335.274 | 102.666.103 | 79.364.425 |
| TOTAL ACTIVE | 395.229.826 | 291.999.072 | 243.014.261 |
| CAPITALURI PROPRII | |||
| Capital social | 103.168.355 | 103.168.355 | 86.371.792 |
| Rezerve | 75.445.583 | 46.411.085 | 41.090.977 |
| Rezultatul reportat | 18.129.505 | 16.856.244 | 15.462.139 |
| Total capitaluri proprii | 196.743.443 | 166.435.684 | 142.924.908 |
| DATORII | |||
| Împrumuturi pe termen lung | 39.202.465 | 34.619.168 | 15.266.804 |
| Imprumuturi obligatare pe termen lung | 37.232.800 | ||
| Venituri în avans | 20.793.786 | 20.936.397 | 21.003.234 |
| Provizioane pe termen lung | 376.015 | 291.803 | |
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 5.987.434 | 203.136 | |
| Alte datorii pe termen lung | 1.017.200 | ||
| Total datorii pe termen lung | 104.609.700 | 55.847.368 | 36.473.174 |
| Datorii comerciale pe termen scurt | 38.793.148 | 17.838.095 | 16.648.504 |
| Împrumuturi pe termen scurt | 37.554.938 | 41.762.760 | 36.514.030 |
| Venituri în avans | 3.212.452 | 3.038.904 | 2.760.090 |
| Provizioane pe termen scurt | 72.393 | 1.861.178 | |
| Datorii privind impozitul pe profit curent | 51.695 | 515.975 | 768.976 |
| Alte datorii pe termen scurt | 14.192.057 | 6.560.285 | 5.063.401 |
| Total datorii curente | 93.876.683 | 69.716.020 | 63.616.179 |
| TOTAL DATORII | 198.486.383 | 125.563.388 | 100.089.354 |
| TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII | 395.229.826 | 291.999.072 | 243.014.261 |
| (Iei) | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Venituri din cifra de afaceri | 324.981.015 | 232.281.259 | 211.556.477 |
| Alte venituri | 3.413.470 | 3.792.801 | 2.699.061 |
| Variația stocurilor de produse finite și în curs de execuție | 319.306 | 3.412.447 | 1.373.122 |
| Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile | (172.309.913) | (124.538.127) | (111.349.432) |
| Cheltuieli privind mărfurile | (10.352.008) | (3.891.729) | (2.898.217) |
| Cheltuieli cu serviciile prestate de terți | (25.227.578) | (18.282.006) | (17.012.033) |
| Cheltuieli cu personalul | (59.866.434) | (41.137.727) | (33.790.145) |
| Cheltuieli cu amortizarea și cu deprecierea imobilizarilor corporale |
(23.658.531) | (18.442.224) | (18.069.311) |
| Alte cheltuieli | (7.198.461) | (8.967.110) | (10.559.001) |
| Rezultat operational | 30.100.866 | 24.227.583 | 21.950.521 |
| Venituri financiare | 1.035.689 | (72.137) | 488.206 |
| Cheltuieli financiare | (3.072.728) | (1.431.746) | (1.486.709) |
| Profit (pierdere) înainte de impozitare | 28.063.827 | 22.723.699 | 20.952.018 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | (2.624.873) | (2.238.669) | (2.669.084) |
| Profit (pierdere) aferent(ă) anului | 25.438.954 | 20.485.031 | 18.282.934 |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat |
18.963.480 | ||
| Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a casării imobilizărilor corporale |
(666.280) | (369.798) | (207.869) |
| TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI | 43,736.154 | 20.115.233 | 18.075.065 |
| (aii) | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare | |||
| Încasări de la clienți | 368.881.379 | 273.533.184 | 252.457.465 |
| Plăți furnizori | (252.220.327) | (176.365.437) | (163.984.573) |
| Plăți către angajați | (44.647.130) | (33.120.018) | (26.606.294) |
| Plăți către bugetul statului | (35.356.586) | (28.130.020) | (25.778.761) |
| Impozit pe profit plătit | (3.380.501) | (3.061.838) | (3.698.211) |
| Trezorerie netă din activități de exploatare | 33.276.835 | 32.855.871 | 32.389.626 |
| Fluxuri de trezorerie din activități de investiție | |||
| Plăți pentru achiziționarea de imobilizări corporale și | |||
| necorporale | (54.038.622) | (38.776.718) | (23.080.621) |
| Plăți pentru achiziții de imobilizari financiare | (23.792.455) | (5.513.133) | |
| Cont escrow | 8.899.753 | (8.899.753) | |
| Acreditive bancare pentru achiziții de imobilizări corporale | 10.786.408 | (10.761.408) | |
| Încasări din vânzarea de imobilizări corporale | 105.302 | 283.700 | 395.130 |
| Dobânzi încasate | 1.221 | 3.701 | 313 |
| Trezorerie netă din activități de investiție | (68.824.801) | (36.602.662) | (38.959.719) |
| Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare | |||
| Încasări din împrumuturi | 94.690.407 | 47.198.334 | 22,358.591 |
| Majorare capital | 16.796.783 | ||
| Dobânzi plătite și restituiri împrumuturi | (67.069.966) | (23.320.240) | (14.065.407) |
| Dividende plătite | (13.786.199) | (13.533.159) | (2.513.105) |
| Trezorerie netă din activități de finanțare | 13.834.242 | 27.141.718 | 5.780.079 |
| Creștere/ (Scădere) netă a trezoreriei și echivalentelor de trezorerie |
(21.713.724) | 23.394.927 | (790.014) |
| Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar |
24.932.865 | 1.537.938 | 2.327.952 |
| Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar |
3.219.141 | 24.932.865 | 1.537.938 |
Nu sunt evenimente semnificative de raportat pana la aceasta data.
Raportul consolidat al administratorilor a fost aprobat de Consiliul de Administrație al VRANCART SA în ședința din 21.03.2018.
Raportul va fi semnat de reprezentantul autorizat al Consiliului de Administrație, de către manager/conducătorul executiv și de către directorul financiar al societății.
Arsene Vasilica-Monica Director Financiar
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.