Annual Report • Aug 12, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Grupul ALRO - Pezentare generala | |
|---|---|
| Principalii indicatori financiari si operationali pentru S1 2020 | 4 |
| Scrisoare catre actionari | 5 |
| Grupul ALRO – Evenimente majore in S1 2020 | 8 |
| Raportul Consolidat al administratorilor | |
| Informații generale | 15 |
| Prezentare generala | 16 |
| Vanzari | 18 |
| Productie | 19 |
| Achizitii si logistica | 20 |
| Situatia financiara | 22 |
| Analiza activitatii operationale | 25 |
| Analiza tendintelor sau evenimentelor care ar putea afecta activitatea Grupului ALRO |
33 |
| Principalele investitii/proiecte strategice/cercetare si dezvoltare |
34 |
| Alte informatii referitoare la activitatea Grupului | 36 |
| Responsabilitate sociala corporativa | 38 |
| Schimbari care afectează capitalul social si administrarea Companiilor din cadrul Grupului |
41 |
| Tranzacții semnificative/ cu partile afiliate | 41 |
| Informatii privind actionarii | 43 |
| Perspective pentru S2 2020 | 44 |
| Abrevieri si definitii utilizate în raport | 46 |
| Rezultate financiare 2020 (neauditate) | |
| Situatii financiare interimare consolidate simplificate pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2020 |
47 |
| Rezultate financiare pentru T2 2020 comparativ cu T2 2019 | 73 |
| Indicatori economico-financiari conform Regulamentului ASF 5/2018 |
83 |
Declaratia persoanelor responsabile 85
Acest raport este furnizat exclusiv cu scopul de a informa si nu poate fi reprodus sub nicio forma, redistribuit sau transmis, direct sau indirect, oricarei alte persoane sau publicat, integral sau partial, pe orice suport sau in orice scop. Nerespectarea acestei restrictii poate constitui o incalcare a legislatiei aplicabile in domeniul valorilor mobiliare.
Anumite declaratii incluse in acest raport contin (si comunicate verbale realizate de noi sau in numele nostru pot contine) informatii anticipative, inclusiv, dar fara a se limita la cele referitoare la: (a) previziuni, proiectii si estimari; (b) declaratii ale planurilor, obiectivelor si strategiilor Conducerii Grupului ALRO, cum ar fi extinderi planificate, investitii sau alte proiecte, (c) volume si costuri de productie bugetate, capacitati sau consumuri, costuri pentru demararea a noi proiecte, reduceri de costuri si obiective de profit; (d) diferite asteptari privind evolutiile viitoare pe pietele in care activeaza Grupul ALRO, in special in ceea ce priveste preturile, oferta si cererea si concurenta, (e) rezultatele operatiunilor, (f) marjele, (g) ratele de crestere, (h) gestionarea riscului, precum si (i) declaratiile precedate de "asteptarile noastre", "programari", "obiective", "planificari", "propuneri'', "intentii" sau alte declaratii similare.
Desi credem ca asteptarile reflectate in astfel de declaratii anticipative sunt rezonabile, aceste declaratii anticipative se bazeaza pe o serie de ipoteze si previziuni care, prin natura lor, implica diversi factori de risc si incertitudine. Diversi factori ar putea face ca rezultatele realizate sa difere semnificativ fata de rezultatele previzionate in declaratiile anticipative sau sa afecteze masura in care o anumita previzionare va fi realizata.
Factorii care pot cauza aceste diferente includ, dar nu se limiteaza la: capacitatea noastra continua de a ne adapta si restructura activitatile upstream si downstream; modificarile in disponibilitatea si costul energiei si al materiilor prime; oferta si cererea globala pentru aluminiu si produse din aluminiu; cresterea economica mondiala, inclusiv ratele inflatiei si productia industriala; modificarile valorii relative a valutelor si valoarea contractelor de marfuri; tendintele pietelor-cheie si ale concurentei Grupului ALRO; schimbari ale mediului legislativ si politic. Nu se poate oferi nicio asigurare ca aceste asteptari se vor dovedi a fi fost corecte.
Grupul ALRO nu isi asuma nicio obligatie de a actualiza sau revizui orice declaratii anticipative, ca urmare a unor noi informatii, evenimente viitoare sau in alte situatii similare.
Nota 1: In prezentul raport termenii "Grupul ALRO" si "Grupul" sunt utilizati uneori din motive practice atunci cand se fac referiri la ALRO S.A. si filialele sale, in general, iar termenii "Societatea" si "Societatea-mama" sunt utilizati uneori din motive practice atunci cand se fac referiri la ALRO S.A.
Raportul semestrial (care include Reportul administratorilor si situatiile financiare condensate consolidate ale Grupului ALRO si subsidiarelor sale) pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2020 nu sunt auditate si prezinta rezultatele consolidate ale Grupului ALRO intocmite in conformitate cu standardul IAS 34 Raportarea Financiara Interimara adoptat de Uniunea Europeana (UE). Politicile contabile sunt in conformitate cu Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu modificarile ulterioare care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana.
Rezultatele financiare pentru T2 2020 comparativ cu T2 2019 incluse in prezentul raport nu sunt auditate si prezinta rezultatele Grupului ALRO in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (UE), si conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr. 2844/2016.
Indicatorii/ cifrele indicate in prezentul raport pot fi rotunjite la cel mai apropiat numar intreg, si prin urmare, pot rezulta mici diferente la insumare sau comparativ cu cifrele exacte mentionate in cadrul situatiilor financiare.
Nota 2: O lista cu toate abrevierile si definitiile utilizate in cadrul acestui raport se poate regasi la pagina 46.
| Denumire indicator | S1 2020 | S1 2019 |
|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 137.163 | 142.667 |
| Productia de aluminiu prelucrat (tone) | 51.651 | 54.575 |
| Productia de alumina (tone) | 202.958 | 226.679 |
| Productia de bauxita (tone) | 739.341 | 1.117.240 |
| Vanzari (mii RON) | 1.360.942 | 1.506.218 |
| EBITDA¹(mii RON) | 430.259 | 235.117 |
| Marja EBITDA (%) | 32% | 16% |
| Profit/ (pierdere) net(a) ajustat2 (a) (mii RON) |
261.781 | 76.427 |
| Profit/ (pierdere) net(a) (mii RON) | 253.662 | 79.708 |
| Denumire indicator | S1 2020 | S1 2019 |
|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 137.163 | 142.667 |
| Productia de aluminiu prelucrat (tone) | 39.120 | 43.911 |
| Vanzări de aluminiu primar (tone) | 81.635 | 78.147 |
| Vanzări de aluminiu procesat (tone) | 40.453 | 43.769 |
| Vanzari (mii RON) | 1.222.845 | 1.330.783 |
| EBITDA¹(mii RON) | 346.027 | 106.253 |
| Marja EBITDA (%) | 28% | 8% |
| Profit net ajustat2 (mii RON) |
221.009 | 43.752 |
| Profit/ (Pierdere) net(a) (mii RON) | 211.772 | (1.481) |
| Castig net ajustat2 pe actiune (RON) |
0,310 | 0,061 |
| Castig pe actiune (RON) | 0,297 | (0,002) |
1EBITDA: reprezinta profit inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere;
2 Rezultatul net ajustat reprezinta rezultatul net plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor, plus/ (minus) pierdere/(caștig) din instrumente financiare derivate care nu se califica pentru aplicarea contabilitatii de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat.
3In acest raport, "aluminiu prelucrat" si "aluminiu procesat" sunt exprimari sinonime.
Marian NĂSTASE, Presedintele Consiliului de Administratie
Gheorghe DOBRA, Director General
Ne bucuram sa impartasim cu dumneavoastra doua puncte de referinta din primul semestru al acestui an: autoritatile romane au aprobat implementarea schemei de compensare EU-ETS in baza deciziei UE si am reusit sa ne mentinem activitatea viabila luand in considerare acest context fara precedent: o criza economica si sanitara cu care umanitatea se confrunta o data intr-un secol, provocata de izbucnirea epidemiei COVID-19.
Schema de compensare a Comisiei Europene pentru compensarea companiilor energo-intensive din România pentru costurile indirecte cu emisiile a fost aprobata pe 11 mai, in conformitate cu normele UE privind ajutoarele de stat, acopera perioada 2019-2020 si aproximativ 170 de companii romanesti care se confrunta cu costuri semnificative pentru energia electrica, beneficiaza de aceasta schema. Aceasta compensare reprezinta o rambursare partiala a costurilor indirecte ETS (Sistemul de Tranzactionare a Emisiilor) catre companiile eligibile, iar bugetul Romaniei, aprobat la nivelul UE, este de aproximativ 291 milioane EUR (1.397 milioane RON).
Ordonantele de Urgenta ale Guvernului (OUG) pentru modificarea OUG nr.115/ 2011 mentioneaza formula exacta de calcul a costurilor indirecte cu emisiile din pretul total al energiei electrice si astfel valorile sumelor pentru compensare. In ceea ce priveste aceste valori, este important de mentionat ca sursa fondurilor provine din licitarea certificatelor de emisii de gaze cu efect de sera alocate gratuit Romaniei de catre UE si, prin urmare, nu afecteaza bugetul de stat si nici restul consumatorilor romani.
Noutati COVID-19: am reusit sa depasim cu succes o prima jumatate de an dificila,sa ne pastram toate unitatile de productie complet operationale si sa mentinem atat activitatea ALRO neafectata cat si a celorlalte subsidiare. Astfel, in S1 2020, toate segmentele noastre au functionat continuu si la parametri normali - mina de bauxita, rafinaria de alumina si facilitatile de productie a aluminiului si ne asteptam la acelasi lucru si in viitorul apropiat.
Toate echipele noastre de conducere sunt in alerta 24/7, iar cu ajutorul sistemelor de monitorizare implementate avem acces la informatii in timp real si putem raspunde aplicand masurile necesare rapid si cu efect imediat. Am implementat protocoale si proceduri extrem de complexe pentru prevenirea raspandirii COVID-19 in toate unitatile noastre atat pentru angajati, cat si pentru furnizori/ clienti si pentru atenuarea efectelor negative potentiale.
Am reactionat rapid si eficient la noua pandemie COVID-19 si am minimizat interactiunea angajatilor cat de mult posibil prin implementarea de schimburi de lucru prin rotatie, programe de lucru de acasa, pastrarea distantei recomandate in interiorul birourilor si constant, toate zonele din interiorul si exteriorul sectiilor de productie sunt dezinfectate. Pe langa acestea, accesul in unitatile noastre de productie si in birouri este monitorizat riguros si aplicam restrictii acolo unde este necesar.
Activitati sustenabile si rezultate organice – elementele determinante ale competitivitatii noastre continua sa fie capitalul uman, integrarea tehnologiilor de ultima generatie si capacitatea noastra de a atrage si de a crea relatii durabile cu clientii nostri, prin furnizarea de produse de o inalta calitate si prin respect. In perioada urmatoare, ne vom concentra pe cresterea mixului de productie in favoarea produselor cu valoare adaugata mare si foarte mare si pe continuarea investitiilor pentru imbunatatirea eficientei energetice. Avand in vedere proprietatile unice ale aluminiului, acesta putand fi reciclat la infinit fara a-si pierde din proprietati, ceea ce ii asigura o utilizare sustenabila si aplicatii vaste, Grupul nostru reprezinta un jucator important in realizarea unei industrii globale mai prietenoase cu mediul inconjurator si ne ofera premizele pentru a continua sa fim un jucator cheie in aceasta industrie. Mai mult decat atat, in contextul noilor cerinte ale Pactului Ecologic European, vom pune accent pe redirectionarea de capital catre investitii pe termen lung, durabile din punct de vedere al protectiei mediului inconjurator si in integrarea de tehnologii inovatoare. Dorim sa fim o alegere viabila pentru toti investitorii interesati de oportunitati de investitii "ecologice" care se aliniaza obiectivelor europene privind emisiile de gaze cu efect de sera.
Avand in vedere si ultimele modificari legislative aparute la nivel european (cum ar fi Taxonomia pentru Regulamentul privind finantarea sustenabila si modificarile la Directiva privind raportarea non-financiara), Grupul ALRO este hotarat sa respecte si sa isi adapteze in linie cu acestea strategiile si programele de dezvoltare. Astfel, am detaliat toate proiectele principale si investitiile "ecologice" in Raportul de Sustenabilitate aferent anului 2019 care reprezinta o declaratie a angajamentului nostru, a eforturilor si a perseverentei de a pozitiona ALRO si Grupul ALRO ca pe un lider in ceea ce priveste stabilirea tendintelor in domeniu si un exemplu de respectare a celor mai bune practici disponibile. Acest Raport este disponibil aici: http://www.alro.ro/ rapoarte-de-sustenabilitate.
De asemenea, am accelerat programul anti-criza de reducere a costurilor in curs de desfasurare inca din S2 2019 si am implementat controale si masuri de reducere a costurilor si mai stricte in S1 2020. O contributie importanta in fluxurile noastre de numerar provine din implementarea cu succes a acestor programe.
Cu toate acestea, veniturile aferente S1 2020 au fost afectate de o combinatie de factori: preturi ale aluminiului mai scazute pe pietele internationale si impactul COVID-19 asupra cererii de pe piata partial atenuate de eficienta operatiunilor noastre si de masurile de reducere a costurilor implementate anterior. Oricum, semne de revenire sunt deja vizibile in piata: in S2 2020, cotatiile LME de pe pietele internationale indica o tendinta ascendenta si niveluri constante peste 1.650 USD/ tona. Marja EBITDA este in prezent la un nivel confortabil de aproximativ 30% atat pentru Grup, cat si pentru ALRO, cu un profit net de aproximativ 262 milioane RON la nivelul Grupului si de 212 milioane RON pentru rezultatele individuale ALRO.
Angajament si traditie sunt cuvintele care descriu cel mai bine ceea ce reprezinta ALRO. Doar condusi de aceste valori am reusit sa sarbatorim anul acesta, pe 30 iunie, 55 de ani de la inceperea productiei in anul 1965. In ultimele cinci decenii, ALRO a ramas o companie fildela angajatilor, partenerilor si clientilor sai devenind unul dintre pilonii principali ai economiei romanesti. In momentul infiintarii, Compania avea o productie de aluminiu electrolitic de peste 8.000 de tone pe an si producea doar lingouri de aluminiu. In prezent, Compania are o capacitate de 265.000 de tone pe an si un portofoliu de produse diversificat, aproape 50% din vanzarile sale fiind reprezentate de produse cu valoare adaugata mare si foarte mare destinate industriilor sofisticate, cum ar fi industriile auto si aeronautica.
De-a lungul acestor cinci decenii am urmarit, de asemenea, cresterea abilitatilor si competentelor profesionale ale angajatilor nostri actuali si viitori, care duc la imbunatatirea performantei atat individuale cat si de echipa prin programe de formare profesionala, cursuri de calificare, recalificare, specializare, programe post-universitare si activitati de tip team building. Prin urmare, am continuat sa colaboram indeaproape cu factorii de decizie locali, devenind adeseori prima companie care a finantat proiecte-pilot in diverse domenii strategice.
Inovarea, o noua linie de afaceri si investitii strategice – acestea sunt cuvintele cheie pentru filialele noastre. Prin urmare, ALUM a initiat actiuni inovatoare in S1 2020 pentru combaterea pandemiei COVID-19 si a alocat resurse semnificative pentru dezvoltarea unui dezinfectant lichid pentru maini. Acest produs nou se bazeaza pe ghidul de productie locala al Organizatiei Mondiale a Sanatatii si a trecut deja testele de activitate bactericida si fungicida ale Institutului National de Cercetare a Dezvoltarii Medico-Militare "Cantacuzino". La data prezentului raport, acest nou produs a primit aprobarea pentru a fi produs si utilizat la nivelul companiei.
Linia noastra de produse extrudate, Vimetco Extrusion, a inregistrat progrese in S1 2020 in ceea ce priveste penetrarea industriei aeronautice si a semnat un parteneriat cu o companie certificata AACR ("Autoritatea Aeronautica Civila Romana") ca dezvoltator si instalator de elemente si infrastructura pentru aerodromuri. Vimetco Extrusion va furniza profilele din aluminiu si produsele cu valoare adaugata mare necesare (respectiv conectori pentru asamblarea de helipunti).
Iar la final, dar nu in ultimul rand, SMHL, unitatea noastra de exploatare de bauxita avanseaza cu proiectul legat de construirea unei instalatii de alumina trihidrat cu o capacitate initiala de 200.000 de tone pe an. Pana in prezent, primul draft de raport a fost prezentat pentru revizuirea interna si se estimeaza ca va fi finalizat in august 2020.
Cele mai bune practici in guvernanta corporativa, o promisiune respectata in ciuda vremurilor dificle – ne straduim si actionam pentru a ne alinia activitatea la cele mai bune practici de guvernanta corporativa disponibile la nivel mondial si, astfel sa obtinem o mai buna gestionare a riscurilor potentiale aferente activitatii noastre. Astfel, Consiliul de Administratie al ALRO a decis infiintarea unui nou comitet, Comitetul de Risc si Sustenabilitate. Astfel, ALRO are in prezent trei comitete, pe langa Comitetul de Audit si Comitetul de Remunerare si Nominalizare, infiintate in anii precedenti. Suntem increzatori ca acest nou Comitet va sprijini in mod eficient Consiliul in sarcina pe care acesta o are de a se asigura ca sunt adoptate practici de management si metodologii decverificare adecvate.
Nu putem incheia aceasta scrisoare cuprinzatoare fara a ne reafirma angajamentul si dedicarea noastra fata de aceasta industrie si mai ales fata de ALRO. Ne-am confruntat cu momente nefavorabile, dificile si imprevizibile, si nu se estimeaza ca viitorul sa se desfasoare in curand in "modul obisnuit de activitate". Ne-am confruntat cu momente neobisnuite in prima jumatate a anului 2020 si este clar pentru noi ca "vechea normalitate" nu mai exista – este timpul sa ne reinventam, iar pandemia COVID-19 a fost doar un factor declansator pentru accelerarea acestei schimbari si pentru punerea in aplicare a unor masuri noi si pentru redefinirea unor solutii de afaceri inovatoare, impreuna cu o schimbare radicala a mentalitatii.
O gandire neconventionala intr-o organizatie perceputa ca fiind traditionala pare putin probabila, dar am dovedit inca o data ca putem continua si ca putem gasi solutii, indiferent de situatie. In cele din urma, dorim sa reafirmam ca a avea o gandire strategica, impreuna cu o viziune pe termen lung pentru Companie si dorinta de a le implementa in ciuda conditiilor cu care ne confruntam reprezinta cel mai important lucru de facut, mai ales atunci cand conditiile de piata sunt nefavorabile, iar abaterea de la strategia initiala ar putea fi mai facila.
Gheorghe DOBRA, Membru al Consiliului de Administratie (Director General)
Marian NĂSTASE, Presedintele Consiliului de Administratie
Filiala Grupului, SMHL, a demarat in S2 2019 un studiu de fezabilitate bancar ("SFB") pentru construirea unei instalatii de alumina tri-hidrat ("instalatie ATH") cu o capacitate initiala de 200.000 de tone pe an in cadrul contractului sau de concesiune miniera - ML / 2005 in Sierra Leone.
In februarie 2019 a fost finalizat un studiu de pre-fezabilitate care a fost ulterior aprobat de actionarii SMHL pentru realizarea in continuare a unui studiu de fezabilitate bancabil. SFB a fost incredintat Institutului de Inginerie si Cercetare pentru Aluminiu si Magneziu din Guiyang (GAMI), China, in noiembrie 2019. Se asteapta ca studiul sa fie finalizat pana cel tarziu in luna august 2020, daca lucrarile se desfasoara conform programului. Echipa SMHL a fost desemnata pentru a se asigura ca activitatea aferenta SFB se desfasoara corespunzator si in perioada de timp stabilita.
Ca parte a acestui studiu de fezabilitate bancar, SMHL a efectuat un program detaliat de explorare in partea de nord a concesiunii SMHL pentru a incheia Declaratia privind resursele minerale de bauxita si rezervele minerale in conformitate cu standardul de raportare JORC 2012. Primul draft al raportului JORC 2012 ar trebui sa fie gata de revizuire inainte de sfarsitul lunii august 2020. Echipa SMHL a demarat, de asemenea, si alte studii suplimentare asociate, inclusiv studii preliminare hidrogeologice, geotehnice, de infrastructura, de piata precum si Evaluarea Rapida a Impactului Social si Asupra Mediului (ESIA) pentru a sprijini SFB pentru proiectul ATH. Lucrarile studiului privind infrastructura interna si evaluarea au fost finalizate si primul draft de raport a fost prezentat pentru revizuire interna. Raportul final SFB este in curs de desfasurare si se estimeaza ca va fi finalizat in luna august 2020.
In data de 17 martie 2020, Societatea a anuntat investitorii si publicul interesat ca a primit de la Comisia de Comert International a Statelor Unite o notificare privind o plangere depusa la Departamentul de Comert al Statelor Unite. Plangerea vizeaza stabilirea unor tarife anti-dumping pentru anumite produse din aluminiu provenind din 18 tari, printre care si Romania, importate in Statele Unite intre anii 2017 si 2019.
Plangerea inaintata de Asociatia Aluminiului din Statele Unite se refera la table din aluminiu cu o grosime intre 0,2 mm si 6,3 mm realizate din aliaje comune (seriile 1xxx, 3xxx si 5xxx). In cazul tablelor originare din Romania, tariful anti-dumping initial propus pentru a fi analizat de catre Departamentul de Comert din Statele Unite a fost de 56,22%. Ulterior, in data de 30 martie 2020, Compania a comunicat ca a fost anuntata prin intermediul unui consultant juridic extern ca plangerea a fost modificata de autorii reclamatiei, ca urmare a depunerii chestionarelor cu informatiile privitoare la stadiul exporturilor in Statele Unite provenite de la companiile vizate de tarifele anti-dumping si ca urmare a interactiunii cu Comisia de Comert International a Statelor Unite.
In cazul produselor de origine romana, care fac obiectul investigatiei anti-dumping, tariful anti-dumping solicitat, presupus de reclamanti si evaluat de Departamentul de Comert al SUA a fost redus de la 56,22% la 12,51%.
Societatea intentioneaza sa isi apere viguros pozitia in fata autoritatilor americane implicate si va continua sa informeze permanent investitorii si publicul interesat in ceea ce priveste desfasurarea evenimentelor legate de aceasta plangere anti-dumping.
Cu scopul de a-si alinia activitatea la cele mai bune practici globale de guvernare corporativa si pentru initierea pasilor urmatori privind implementarea masurilor pentru o mai buna gestionare a potentialelor riscuri in desfasurarea activitatii ALRO, Consiliul de Administratie a decis sa infiinteze Comitetul de Risc si Sustenabilitate. Astfel, ALRO are in prezent trei comitete, respectiv Comitetul de Audit, Comitetul de Remunerare si Nominalizare, iar cel mai nou este Comitetul de Risc si Sustenabilitate.
Comitetul de Risc si Sustenabilitatate este un comitet ales de Consiliul de Administrație al ALRO si are competente delegate in conformitate cu Actul Constitutiv si deciziile Consiliului. Comitetul de Risc si Sustenabilitate este format din maximum 5 membri, alesi de Consiliul de Administratie prin vot cu majoritate simpla, pentru un mandat de patru ani.
Filiala Grupului ALRO, Vimetco Extrusion, a monitorizat cu atentie, la fel ca restul lumii, dinamica si raspandirea COVID-19. Sanatatea si siguranta angajatilor sai reprezinta cea mai mare prioritate a companiei si, prin urmare, VE a luat toate masurile necesare pentru prevenirea si atenuarea efectelor COVID-19 in sectia sa de productie, asigurand in acelasi timp continuitatea livrarilor catre partenerii sai de afaceri.
Totusi, eforturile Vimetco Extrusion nu sunt indreptate doar spre interiorul companiei, ci si spre sustinerea autoritatilor in asigurarea bunastarii comunitatii. Prin urmare, in calitatea sa de pilon major al comunitatii locale, compania a donat 70.000 RON Spitalului Judetean de Urgenta Slatina, ceea ce a facilitat achizitionarea de echipamente medicale.
Vimetco Extrusion va continua sa isi reduca riscul expunerii la virus si sa isi continue curajos activitatea, asigurand in acelasi timp angajatilor o viata in conditii de siguranta.
La sfarsitul anului 2019, China a anuntat Organizatia Mondiala a Sanatatii cu privire la aparitia in randul populatiei sale a unui nou tip de virus, denumit ulterior SARS-CoV-2 si numit ulterior oficial COVID-19. Virusul a aparut initial in orasul Wuhan, China, si afecteaza sistemul respirator atunci cand persoana este infectata. Fiind extrem de usor transmisibil, a dus rapid la o pandemie, ceea ce a determinat guvernele sa ia masuri extraordinare. Aceasta situatie mondiala fara precedent a dus la disfunctionalitati in multe tari si a schimbat complet lumea.
In Romania, Guvernul a aplicat starea de urgenta incepand cu 16 martie, iar ALRO a implementat protocoale si proceduri in unitatile sale in conformitate cu normele nationale si recomandarile Organizatiei Mondiale a Sanatatii pentru santierele industriale. Mai mult, Compania a luat toate masurile necesare pentru atenuarea efectelor pandemiei COVID-19 si pentru a proteja sanatatea angajatilor sai, asigurand in acelasi timp continuitatea activitatii sale. Cateva dintre masurile operationale si administrative luate de Grup sunt mentionate mai jos:
Au fost distribuite materiale igienico-sanitare (masti de fata, manusi, halate de protectie) tuturor angajatilor;
Toti angajatii au fost instruiti cum sa actioneze pentru a preveni infectarea cu COVID-19 si au raportat zilnic starea lor de sanatatea, iar schimburile de lucru au fost modificate pentru a minimiza interactiunea dintre angajati;
Conducerea ALRO a decis sa prezinte masurile luate ca raspuns la pandemia COVID-19 într-un videoclip, care a fost postat apoi pe site-ul oficial, http://www.alro.ro.
Masurile implementate nu au vizat numai angajatii si clientii ALRO, ci intreaga comunitate. Prin urmare, au fost facute diverse donatii pentru a ajuta personalul medical in lupta impotriva pandemiei, prin sustinerea aprovizionarii cu materiale medicale necesare. Astfel, ALRO a donat 400.000 RON Spitalului de Urgenta Slatina.
Grupul a continuat sa implementeze protocoale si proceduri operationale complexe, administrative si de sanatate in locatiile sale, pentru a atenua consecintele negative ale acestei pandemii, asigurand in acelasi timp sanatatea angajatilor sai, prevenind infectiile si asigurand un lant de furnizare continuu pentru partenerii de afaceri si clientii sai. Mai mult, ALRO a continuat sa sprijine comunitatea locala, donand inca 25.000 RON catre Crucea Rosie Romana, Olt si aproape 18.000 RON către Asociatia Internatională a Politistilor din România, Olt. Pe langa acestea, ALRO si-a testat angajati cei mai expusi pentru COVID-19 si are propriul dispensar medical, deschis 24/7, care monitorizeaza constant sanatatea personalului sau.
ALUM s-a implicat in comunitatea locala ajutand personalul medical in lupta contra pandemiei COVID-19 prin donarea a 100.000 RON Spitalului Judetean Tulcea, reafirmand pozitia ca este unul dintre pilonii principali din zona Tulcea. Avand in vedere necesitatea de a aplica urgent masuri de igiena pentru angajatii ALUM, in scopul prevenirii infectiei cu COVID-19, precum si lipsa de pe piata a dezinfectantilor lichizi sau sub forma de gel, Compania a cercetat solutii alternative si sigure pentru a depasi aceasta situatie. In acest sens, Laboratorul de Cercetare si Dezvoltare al ALUM a pregatit (pentru teste de laborator) un dezinfectant lichid pentru maini, pe baza indrumarilor pentru productia locala, stabilite de Organizatia Mondiala a Sanatatii.
In conformitate cu Regulamentul ASF nr. 5/2020, Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor ALRO a avut loc in data de 28 aprilie 2020. Cu toate acestea, avand in vedere situatia exceptionala cauzata de pandemia COVID-19, aplicarea starii de urgentă in Romania, care a interzis adunarile de persoane si restrictii de deplasare, Compania a recomandat in mod expres actionarilor sai sa utilizeze mijloace de interactiune electronice/ de la distanta pentru Adunarea Generala a Actionarilor.
Cateva dintre subiectele incluse pe ordinea de zi a sedintei si care au fost ulterior votate au fost: Aprobarea Raportului Administratorilor pentru exercitiul financiar 2019, Bugetul de venituri si cheltuieli, Planul de investitii si Programul de activitate pentru 2020 și numirea Ernst & Young Assurance Services ca auditor financiar pentru un mandat de un an, din 15 august 2020 pana in data de 15 august 2021.
Conform cerintelor legislative, ALUM a organizat Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor de la distanta (in conformitate cu reglementarile aplicate pe perioada de urgenta pe teritoriul Romaniei) in data de 29 aprilie 2020. Printre subiectele incluse pe ordinea de zi a adunarii si aprobate de AGA se afla Raportul Administratorilor, Situatiile financiare individuale si consolidate pentru exercitiul financiar 2019, Bugetul de venituri si cheltuieli, Planul de investitii si Programul de activitate pentru anul 2020 si numirea Ernst & Young Assurance Services ca auditor financiar pentru exercitiul financiar 2020 etc.
Compania continua sa-si actualizeze structurile de conducere, iar în 2020 au avut loc doua modificari in cadrul conducerii operationale: sectorul de achizitii si logistica atat pentru ALRO, cat si pentru ALUM au fost preluate de domnul Aurel Barbulescu (care l-a inlocuit pe domnul Serghei Gheorghe care a demisionat in luna noiembrie 2019), in timp ce noul director Tehnic, Calitate si Investitii al ALRO este domnul Cristian Stanescu (care l-a inlocuit pe domnul Ioan Sava, care s-a pensionat). Atat dl Barbulescu cat si dl Stanescu lucreaza pentru ALRO de mai bine de 15 ani sau de la inceputul carierei lor profesionale si au dovedit ca au abilitatile si experienta necesare pentru a prelua aceste functii cheie din cadrul organizatiei.
ALRO este o Companie cu traditie si este cunoscuta pentru loialitatea angajatilor sai si, prin urmare, incurajeaza promovarea angajatilor care lucreaza in organizatie.
Incepand cu anul 2020, Vimetco Extrusion va dezvolta impreuna cu ABC Aviation, platforme pentru elicoptere realizate in Romania. ABC Aviation este o companie romaneasca infiintata in anul 2007, care opereaza in industria aeronautica si este certificata de AACR ("Autoritatea Aeronautica Civila Romana") ca dezvoltator si instalator de elemente si infrastructura pentru aerodromuri. ABC Aviation lucreaza in mare parte cu spitale din intreaga tara, dar isi propune sa ajunga si pe pietele din strainatate. Platformele pentru elicoptere instalate de ABC Aviation servesc industria medicala unde cererea este una pozitiva, avand in vedere contextul actual. Vimetco Extrusion va livra profile de aluminiu si produse cu valoare adaugata mare (i.e. conectori pentru asamblarea platformelor pentru elicoptere), iar ABC Aviation va certifica produsele finale si se va ingriji de utilizarea corecta a acestora.
Factorii cheie ai colaborarii dintre Vimetco Extrusion si ABC Aviation sunt specificatiile tehnice, calitatea produselor si conditiile de livrare.
La sfarsitul lunii iunie 2020, autoritatile romane au aprobat implementarea schemei de ajutor de stat pentru compensarea partiala a companiilor energo-intensive pentru preturile mari ale energiei electrice, rezultate din costurile emisiilor inidrecte. Aceasta masura este parte a Directivei EU-ETS, fiind transpusa in legislatia romana si reprezinta pasul urmator in procesul de aliniere cu legislatia Europeana pentru a pastra competitivitatea companiilor din Romania in linie cu cele de pe teritoriul Uniunii Europene, in conditiile de piata curente.
Scurt istoric al schemei EU-ETS:
Virusul SARS-CoV-2 ("COVID-19"), care a aparut initial in orasul Wuhan, China, la sfarsitul anului 2019 a condus in prezent la peste 18 milioane de cazuri raportate global si aproximativ 700.000 de decese, a determinat guvernele din intreaga lume sa ia masuri extraordinare, precum limitarea deplasarii persoanelor si chiar restrictionarea afacerilor. Aceasta carantina fara precedent generata de pandemia de COVID-19 a produs disfunctionalitati in majoritatea tarilor in anul 2020 si a schimbat complet lumea incepand cu sfarsitul anului 2019.
In ceea ce priveste industria aluminiului, a fost inregistrata o scadere a pretului aluminiului in anul 2020: de la o medie de 1.791 USD/tona in anul 2019 la 1.595 USD/tona in S1 2020, in timp ce in lunile aprilie si mai 2020 LME a inregistrat niveluri in jurul valorii de 1.450 USD/tona. In S1 2020, cea mai mare valoare raportata a LME a fost de 1.811 USD/tona, in luna ianuarie, iar cea mai mare valoare pentru S1 2019 a fost de 1.923 USD/tona, raportata in luna martie. Cu toate acestea, piata aluminiului a inregistrat cotatii si mai mici in trecut, iar o asemenea volatilitate nu este neobisnuita pentru aceasta industrie. De indata ce carantina provocata de pandemie a luat sfarsit, cotatiile LME au revenit la valori de 1.500-1.550 USD/ tona in lunile mai si iunie ale anului 2020 si la valori de peste 1.600 USD/tona in luna iulie a anului curent.
In S1 2020, piata globala de aluminiu primar a fost afectata de un surplus de capacitate si stocuri excedentare si astfel consumatorii de aluminiu primar, precum laminoarele si fabricile de extrudare, s-au confruntat cu o scadere a cerererii pentru produsele lor si operatiuni reduse sau chiar suspendate. In timp ce sectoarele din aval si consumatori finali si-au inchis unitatile de productie, topitoriile de aluminiu, spre deosebire de acestia, au continuat, in general, sa functioneze. Oferta globala de aluminiu primar a continuat sa creasca in primele sase luni ale anului 2020, deoarece topitoriile de aluminiu nu pot fi pornite si oprite cu usurinta, existand atat un cost cat si o penalizare de timp pentru oprirea productiei. Aceste discrepante intre cerere si oferta pentru produsele din aluminiu au rezultat in acumulari considerabile de stocuri si interes de cumparare diminuat din partea consumatorilor.
Inca de la inceputul acestei crize sanitare, Grupul ALRO a implementat proceduri si protocoale complexe de ordin operational, administrativ si legate de sanatate in cadrul locatiilor sale pentru a asigura sanatatea angajatilor sai, preveni infectarile si asigura un lant de distributie continuu pentru clientii sai, in acelasi timp gestionand intr-un mod efcient consecintele negative ale acestei pandemii. Astfel, dintr-un stadiu incipient, Grupul ALRO s-a implicat activ in lupta impotriva raspandirii pandemiei de COVID-19 si a sustinut comunitatile locale cu donatii in bani si echipamente de protectie (i.e. masti faciale, manusi, combinezoane etc). Managementul Grupului a realizat ca intreaga lume se confrunta cu o situatie exceptionala si astfel sunt necesare masuri exeptionale. Astfel, a dorit sa demonstreze ca ALRO a inteles cu adevarat rolul pe care il are in comunitatile unde Grupul activeaza. Responsabilitatea numarul unu a fost fata de angajati si familiile acestora, deoarece anagajatii, familiile acestora impreuna cu prietenii si rudele lor, ei reprezinta comunitatea.
In plus, ALRO a realizat simulari privind planurile de urgenta pentru situatia in care unul sau mai multi angajati ar fi fost infectati cu virusul COVID-19, asigurandu-se astfel ca operatiunile nu vor fi afectate si produsele vor fi livrate la timp. Mai mult, inca dintr-o faza incipienta a acestei crize sanitare, Grupul a implementat un Comitet de Urgenta si Coordonare, avand ca principal scop supervizarea si monitorizarea starii de Sanatate a tuturor angajatilor, avand grija ca toate masurile de sanitarizare si dezinfectie sa fie implementate in intreaga organizatie.
In prezent, ALRO are implementate protocoale si proceduri in coordonare cu autoritatile centrale si locale, respectand, totodata, recomandarile Organizatiei Mondiale a Sanatatii pentru santierele industriale. Printre masurile de preventie implementate recent se regasesc sistemele de scanare termala amenajate in punctele de acces in locatiile sale care permit intrarea personalului doar daca temperatura corpului este sub 37,3 grade Celsius.
Fiind unul dintre stalpii economiei romanesti, Grupul ALRO are o raspundere speciala atat fata de mediu, cat si fata de societate. Astfel, in contextul pandemiei de COVID-19, Grupul si-a reconfirmat angajamentul fata de societate, angajati si famiilie acestora si a facut diverse donatii in bani si echipamente medicale de la inceputul acestei crize sanitare institutiilor si organizatiilor implicate in prevenirea si lupta impotriva virsului COVID-19 in valoare de aproximativ 650.000 RON.
In plus fata de masurile mentionate anterior, Grupul a facut de asemenea diverse analize ale impactului coronovirusului asupra operatiunilor si pozitiei financiare. In pofida efectelor aparitiei pandemiei de coronavirus in China la inceputul anului, cererea pentru produsele din aluminiu a crescut dupa relaxarea restrictiilor impuse pe teritoriuil tarii. Activitatea economica a continuat sa se imbunatateasca in China in S1 2020 si cererea pentru aluminiu a inceput sa inregistreze un trend ascendent. Cu toate acestea, din cauza raspandirii COVID-19 in Europa si SUA, sunt ingrijorari la nivelul pietei privind volumul exporturilor din jumatatea a doua a anului.
In Europa, carantina a cauzat perturbari ale exporturilor din Romania, dar si ale importurilor anumitor materiale din tarile afectate de pandemie. Livrarile de aluminiu primar au fost afectate mai putin datorita faptului ca principalii clienti sunt localizati in Romania. In plus, clientii pentru cabluri au un rol cheie in lantul de distributie al proiectelor de infrastructura si astfel au ajutat produsele din aluminiu primar, precum sarmele, sa fie livrate conform planului in S1 2020.
Segmentul de Aluminiu Prelucrat a fost mult mai afectat de pandemie deoarece produsele laminate si cele extrudate sunt, in mod normal, exportate catre alte tari europene, dar chiar si in aceste circumstante, in S1 2020 s-a inregistrat o performanta buna a sectorului de produse extrudate. Cu toate acestea, ca urmare a relaxarilor restrictiilor din Europa, au inceput sa fie vizibile semne ale revenirii economice incepand cu lunile mai-iunie si, luand in considerare surplusul semnificativ din piata de aluminiu primar, vor fi necesare cateva luni pentru o revenire completa. Chiar daca preturile aluminiului sunt in prezent la o valoare istorica foarte mica, experienta arata ca preturile vor creste rapid si semnificativ de indata ce se va inregistra un impuls de crestere. Perspectivele pe termen mediu si lung raman pozitive, cu multe cresteri fascinante in anumite sectoare, un exemplu fiind utilizarea aluminiului in sectorul auto. Directorii Grupului sunt optimisti ca aceasta crestere din piata locala va ajuta sa contrabalanseze partial impactul coronavirusului asupra economiei globale si a industriei aluminiului in special in cea de-a doua jumatate a anului 2020.
Mai mult, in S1 2020, Grupul a inregistrat o reducere semnificativa a stocurilor datorita adoptarii unei abordari progresiste care a presupus monitorizarea pietei, anticiparea tendintelor si implementarea unei strategii anti-criza care a presupus vanzarea productiei curente, dar si a stocurilor accumulate, optimizand in acelasi timp achizitiile si operatiunile. In S1 2020, in pofida conditiilor nefavorabile, Grupul a mentinut fabricile operationale, fara a fi nevoit sa sisteze activitatea si a produs in mod continuu alumniu, alumina si bauxita, avand ca principala prioritate deservirea clientilor.
Incepandu-si activitatea de productie in anul 1965, ALRO si-a aniversat pe 30 iunie cea de-a 55-a aniversare. Pe parcursul celor cinci decade, ALRO s-a dedicat anajatilor, partenerilor si clientilor devenind unul dintre principalii piloni ai economiei romanesti. La momentul infiintarii, Compania avea o productie de aluminiu electrolitic de peste 8.000 tone pe an si producea doar lingouri. In prezent, ALRO si-a diversificat portofoliul de produse si aproape 50% din vanzari sunt reprezentate de produse cu valoare mare si foarte mare catre industrii sofisticate, cum ar fi cea auto si aeronautica. Mai mult, produsele cu valoarea adaugata mare folosite in industria aeronautica au crescut cu 40% in ultimii sapte ani, de la peste 27.000 tone in anul 2012 la peste 38.000 tone in anul 2019.
ALRO a implementat constant programe de crestere a eficientei energetice si aplica principiile economiei circulare. Urmarind directia de crestere a eficientei si reducere a efectelor operatiunilor Companiei asupra mediului si de investire in noi oportunitati, ALRO a continuat sa creasca cantitatea de deseuri de aluminiu reciclate si retopite, atingand un nivel de 400.000 tone din anul 2013 si un nivel de 10 milioane tone de aluminiu electrolitic produs din anul 1965, cand a inceput productia. Unul dintre obiectivele principale ale Companiei este de a creste capacitatea de procesare a Eco-Topitoriei la 100.000 tone pe an. Prin procesarea deseurilor de aluminiu si cresterea ratei de reciclare, ALRO isi reduce gradul de dependenta fata de energia utlizata si achizitionata, deoarece energia consumata pentru cantitatile suplimentare reciclate scade cu 95% comparativ cu aluminiul electrolitic.
In acest mod, ALRO isi creste competitivitatea folosind cele mai bune tehnologii disponibile, care sunt conforme cu cerintele UE pentru crearea unei singure industrii, circulara si sustenabila a aluminiului. Astfel, desi ALRO este unul dintre marii consumatori de energie din Romania, are o eficienta energetica pentru tehnologia de electroliza de 99% si acest lucru este o consecinta directa a investitiilor masive realizate in ultimii ani, in valoare de peste 700 milioane USD. Mai mult, ALRO detine mai mult de sapte brevete, demonstrand angajamentul sau fata de inovatie si produsele cu valoare adaugata mare.
Compania a urmarit, totodata, cresterea competentelor profesionale ale angajatilor sai, incurajand imbunatatirea acestora si a performantei individuale si de echipa prin cursuri de formare profesionala, de calificare/ recalificare, de specializare, programe post-doctorale si prin activitati de team-buiding. ALRO a fost un membru activ in comunitatea locala si s-a implicat in ajutorarea institutiilor si asociatilor din educatie, sanatate si religioase din Slatina si judetul Olt prin actiuni si sponsorizari specifice. Compania si-a continuat, de asemenea, parteneriatele de lunga durata cu institutiile academice din tara pentru programe de internship si sprijinirea studentilor in obtinerea diplomelor de licenta, masterat sau doctorat, dar si prin obtinerea calificarilor profesionale prin intermediul sistemului educational dual.
In data de 30 iunie, Grupul ALRO a publicat pentru al treilea an consecutiv Raportul de Sustenabilitate aferent anului 2019, prezentand cele mai importante initiative pentru crearea sustenabila de valoare, urmand o structura bazata pe Standardele GRI, optiunea Core. Raportul ofera o imagine de ansamblu transparenta si detaliata a eforturilor Grupului in aspecte cheie de protectie a mediului, sociale si de guvernare, care sunt importante pentru investitorii, angajatii, clientii ALRO si alte parti interesate.
In lumina ultimelor modificari legislative la nivel european, Grupul se angajeaza sa respecte si sa isi adapteze strategiile si programele sale de dezvoltare, iar prin acest Raport de Sustenabilitate intentioneaza sa puna la dispozitia tuturor partilor interesate nu numai planurile sale privind investitile, care au fost canalizate spre a transforma activitatea sa intr-una mai prietenoasa cu mediul, dar si, asa cum si-a asumat, din punct de vedere al sustenabilitatii, sa se pozitioneze pe piata ca fiind unul dintre cei mai mari producatori de aluminiu din Europa. Astfel, ALRO, cu ajutorul investitiilor totale realizate in ultimii ani, a reusit sa ajunga in primele patru companii dintre producatorii de aluminiu, obtinand o eficienta energetica de 99% in sectorul de electroliza si avand o valoare a emisiilor sub media europeana.
Avand in vedere ultimele modificari legislative aparute la nivel european (cum ar fi taxonomia pentru Regulamentul privind finantarea sustenabila si modificarile aduse la Directiva privind raportarea nefinanciară), Grupul este hotarat sa respecte si sa isi adapteze strategiile si programele de dezvoltare in conformitate cu aceste reglementari.
Unul dintre principalele obiective strategice constante ale Grupului ramane scaderea dependentei energetice prin cresterea capacitatii Eco-Topitoriei, precum si imbunatatirea eficientei energetice a proceselor existente. In plus, se depun eforturi mari pentru reducerea emisiilor de gaze cu efect de sera prin respectarea permanenta a celor mai bune tehnici disponibile si a reglementarilor privind protectia mediului. Mai multe informatii pot fi gasite in Raportul de sustenabilitate consolidat al ALRO pentru anul 2019, care este disponibil pe site-ul web al Companiei: http://www.alro.ro/rapoarte-de-sustenabilitate
ALUM a continuat sa puna accent pe sanatatea si siguranta angajatilor sai si a comunitatii in care îsi desfasoara activitatea prin masuri de siguranta ample si cuprinzatoare. In plus, dezinfectantul lichid pentru maini dezvoltat in martie in Laboratorul de Cercetare si Dezvoltare al ALUM, pe baza ghidului de productie locala al Organizatiei Mondiale a Sanatatii a trecut testele de activitate bactericida si fungicida ale Institutului Național de Cercetare a Dezvoltării Medical-Militare "Cantacuzino" si la data prezentului raport acest nou produs a obtinut aprobarea pentru a fi produs si folosit in cadrul companiei.
In S1 2020, un numar suplimentar de 17 cuve au fost reparate cu tehnologia AP12LE in baza contractului semnat cu Rio Tinto Aluminium Pechiney in anul 2018. Pana in prezent, 42 de cuve au fost reparate folosind aceasta tehnologie inovatoare, iar rezultatele sunt in conformitate cu estimarile initiale. AP12LE reprezinta o tehnologie de ultima generatie, una dintre cele mai recente masuri inovatoare care ar putea fi implementate in ceea ce priveste eficienta energetica si protectia mediului in sectorul de electroliza. Potrivit studiilor de cercetare realizate de Rio Tinto Aluminium Pechiney dupa implementarea acestui proiect, ALRO se va situa in topul primilor patru producatori europeni in ce priveste performanta la eficienta energetica in sectorul de electroliza.
Pe langa acestea, in S1 2020, au fost implementate si alte investitii avand ca obiectiv principal protectia mediului, cum ar fi achizitionarea si punerea în functiune de noi echipamente pentru captarea si filtrarea pulberilor la masina de debitat sloturi in anozi. In plus, pentru a imbunatati calitatea si conditiile de livrare a sarmei de aluminiu, s-a instalat un dispozitiv de lubrifiere la laminorul de sarma si s-a achizitionat un dispozitiv de ambalare a bobinelor in folie de plastic.
| Sediul companiei | Str. Pitesti, nr.116, Slatina, Judetul Olt |
|---|---|
| Numar de telefon | 0249-431 901 |
| Numar fax | 0249-437 500 |
| Numar de înregistrare la Oficiul Registrului Comertului | J28/8/1991 in data de 31.01.1991 |
| Cod unic de identificare fiscala | RO1515374 |
| Clasa, tipul, numarul si principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala |
Actiuni nominative dematerializate si ordinare |
| Capital social subscris si varsat | 356.889.567,5 RON |
| Identificator Unic la Nivel European (EUID) | ROONRCJ28/8/1991 |
| Cod LEI ("Legal Entity Identifier") | 5493008G6W6SORM2JG98 |
| Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise |
Bursa de Valori Bucuresti - Piata Reglementata (simbol de piata: ALR) |
| Valoarea totala de piata pentru fiecare clasa de valori mobiliare | Categoria Premium –1.370.455.9391 RON |
| Denumirea companiei | Compania-mama | Actionariat (%) |
|---|---|---|
| ALRO S.A. | Vimetco NV | 54,19 |
| Alum S.A. | ALRO S.A. | 99,40 |
| Conef S.A. | ALRO S.A. | 99,97 |
| Vimetco Extrusion SRL | ALRO S.A. | 100,00 |
| Global Aluminium Ltd. | Alum S.A. | 100,00 |
| Bauxite Marketing Ltd. | Global Aluminium Ltd. | 100,00 |
| Sierra Mineral Holdings I Ltd. | Global Aluminium Ltd. | 100,00 |
Grupul ALRO este inregistrat la ASF conform Deciziei nr. A/632/ 26 Noiembrie 2013.
1 Calculata conform cotatiei la BVB, la data de 30 iunie 2020 – ultima zi din S1 2020 in care au fost tranzactionate actiunile ALRO (713.779.135 actiuni *1,95 lei/ actiune).
ALRO S.A. impreuna cu filialele acesteia (''Grupul ALRO'' sau ''Grupul) este unul dintre cei mai mari producatori integrati pe verticala din Europa, dupa capacitate. Avand operatiuni in toate fazele majore de fabricare a aluminiului, Grupul este format din sectoare upstream si downstream, de la minele de bauxita si rafinarea materiilor prime la productia si vanzarea de produse din aluminiu primar si prelucrat.
ALRO ("Societatea" sau "Societatea-mama") a fost infiintata pe perioada nedeterminata sub forma unei societati comerciale pe actiuni in conformitate cu Hotărârea Guvernului Romaniei nr. 30 din 14 ianuarie 1991 privind infiintarea de societati comerciale pe actiuni in ramura metalurgiei neferoase. Sediul administrativ si de conducere al Societatii se afla in Romania.
ALRO este parte a unui Grup integrat ce produce aluminiu, care acopera intregul proces tehnologic, de la extractia de bauxita la fabricarea de produse prelucrate din aluminiu. Societatea a fost inregistrata sub denumirea comerciala "ALRO S.A." si este listata la Bursa de Valori Bucuresti din 16 Octombrie 1997. Actiunile Societatii sunt tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul "ALR".
Actionarul majoritar al ALRO S.A. este Vimetco N.V. (Olanda), care detine 54,19% din actiunile Societatii (la 31 Decembrie 2018). Vimetco N.V. este o societate privata cu sediul social in Str. Strawinskylaan nr. 403, World Trade Center, A Tower, etajul 4, 1077 XX Amsterdam, Olanda. Societatea este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).
Grupul este integrat pe verticala, operatiunile sale fiind organizate, in scop managerial, in patru segmente: Bauxita, Alumina, Aluminiu Primar si Aluminiu Prelucrat. In acest fel, resursele sunt alocate in mod eficient si se poate face o evaluare adecvata a performantelor fiecarui segment, aceasta organizare fiind in acelasi timp baza pe care Grupul raporteaza informatiile catre Conducere:
• Segmentul Alumina consta in operatiunile Grupului de producere a aluminei, alumina fiind materia primă principala pentru producerea aluminiului electrolitic, si care include Alum;
• Segmentul Aluminiu Primar produce produse din aluminiu primar precum sarma, sleburi, bare si lingouri (ocazional) si care include, in principal Sectia de Anozi, Sectia de Electroliza, Sectia Turnatorie si Eco-Topitoria;
Atat instalatiile de productie de aluminiu primar, cat si cele de procesare se afla in Slatina, in timp ce rafinaria de alumina se afla in Tulcea, Romania (Europa).
Graficul urmator prezinta fluxul tehnologic pe verticala al diviziilor din amonte si din aval ale Grupului:
• Divizia Aluminiu Primar include divizia interna de aluminiu primar a Societatii si cuprinde sectia anozi, sectia de electroliza, turnatoria, Eco-Topitoria, unitatea de reparatii si unitatea de productie piese de schimb, sectia de transport rutier si feroviar si alte sectii responsabile pentru servicii auxiliare. Ca urmare a investitiilor in modernizarea echipamentelor si in tehnologie noua, ALRO a atins o capacitate de productie de 265.000 tone de aluminiu electrolitic pe an avand posibilitatea sa produca prin cele sase hale de electroliza existente o cantitate similara cu cea produsa acum 20 de ani prin intermediul a 10 cuve de electroliza. Eco-Topitoria are o capacitate de productie de 35.000 tone de aluminiu solid reciclat si o capacitate totala de productie de 325.000 tone de aluminiu turnat pe an in cadrul diviziei de Aluminiu Primar. Totodata toti anozii necesari pentru electroliza aluminei sunt produsi intern;
• Divizia Aluminiu Prelucrat (PLP), depinde de o gama de produse specific fabricate la un anumit moment, instalatiile Grupului avand o capacitate de 100.000 tone pe an de produse laminate plate si 25.000 tone pe an de profile extrudate.
Filialele Grupului detin o serie de certificari. De exemplu, ALRO este certificat pentru conformitate cu ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, ISO 50001 pentru managementul calitatii si are certificatele NADCAP si EN 9100 pentru productie pentru industria aeronautica, precum si certificatul ISO TS/IATF 16949 pentru productia industriei auto, iar produsele sale respecta standardele internationale de calitate pentru productia de aluminiu primar ale Bursei de Metale de la Londra (London Metal Exchange – LME), cat si pentru produsele laminate plate.
ALRO produce o gama diversificata de produse, dupa cum sunt detaliate mai jos:
Compania primeste alumina de la ALUM, rafinaria proprie de alumina cu o capacitate instalata de productie de 600.000 tone pe an, alumina care se obtine utilizand bauxita extrasa in Sierra Leone. ALRO fabrica produse din aluminiu primar cu valoare adaugata mare pentru clientii Societatii, dar aluminiul primar este folosit si ca materie prima pentru sectorul de aluminiu prelucrat al Societatii. Totodata, Societatea vinde bare din aliaje de aluminiu filialei sale, Vimetco Extrusion, care obtine din acestea produse extrudate.
Perspectiva pentru S1 2020 poate fi impartita in doua perioade: primul trimestru, pana la jumatatea lunii martie 2020 si al doilea trimestru, care a fost dominat de criza mondiala provocata de pandemia COVID-19. In primele doua luni ale anului 2020, factorii externi au ramas mai mult sau mai putin neschimbati fata de cei care existau la sfarsitul anului 2019, cu exceptia deciziei Regatului Unit de a parasi Uniunea Europeana. Ceilalti factori externi, cum ar fi cei politici (adica razboi comercial, politica de sanctionare a SUA etc.) si cei economici (respectiv declinul economiei mondiale si al unor piete precum cea auto etc.) au dus la incertitudinea operatorilor de pe piata si, de asemenea, in industria de aluminiu, dar cu semne de crestere a cererii.
In Divizia Aluminiu Primar, in primele doua luni ale anului 2020, vanzarile ALRO au aratat o buna performanta pe partea de productie de sarma de aluminiu si in ceea ce priveste cererea de bare din aluminiu pentru producatorii de extrudate. Pentru PLP vanzarile au fost sub nivelurile preconizate pentru aceasta perioada, dar s-a inregistrat un nivel bun al veniturilor din comenzi.
Aceasta situatie s-a schimbat drastic la mijlocul lunii martie 2020, cand pandemia COVID-19 a inceput sa influenteze negativ si sa schimbe intregul mediu de afaceri. Impactul asupra industriei de aluminiu a fost unul imediat si puternic, livrarile in tari grav afectate, precum Italia, Spania, Franta, fiind oprite partial din cauza restrictiilor logistice de transport si a reglementarilor nationale privind circulatia marfurilor si trecerea frontierelor statelor.
Aproximativ 70 dintre clientii ALRO si fabricile acestora au fost inchise temporar, ceea ce a oprit efectuarea livrarilor. Drept urmare, ALRO a fost nevoita sa isi reprogrameze productia, sa gestioneze stocurile in crestere de produse finite din categoria produselor laminate plate si sa ia masuri pentru a asigura vanzarile si livrarile din tarile mai putin afectate. Pana in luna mai 2020, aceasta situatie cu posibilitati limitate de vanzari si livrari de produse finite ale ALRO a persistat fara semne ca se va redresa in scurt timp.
Doua segmente ale pietei esentiale pentru Companie, industriile aero si auto, au fost puternic afectate in special de criza provocata de pandemia COVID-19. Principalii producatori din industria aeronautica si-au revizuit complet programele si strategiile de achizitii, fara a fi in masura sa dea o estimare clara pentru viitorul apropiat. Unii dintre clientii ALRO au avut o reducere temporara cu 80% a activitatatii din sectorul aeronautica, cu imbunatatire limitata pentru restul anului 2020. In industria auto, clientii au raportat o reducere temporara a activitatii intre 20 si 50%. Prin urmare, pe de o parte a avut loc o amanare in continuare a comenzilor, iar pe de alta parte, nu au fost inregistrate comenzi noi respectiv acorduri call-off sau casiuni in cadrul contractelor existente cu clienti din industriile aero si auto.
Avand in vedere conditiile nefavorabile atat locale cat si internationale, obiectivul ambitios al ALRO de a creste in 2020 vanzarile de produse laminate plate cu aproximativ 15% fata de 2019 nu a putut fi indeplinit in primele sase luni ale anului 2020. Chiar daca majoritatea clientilor si-au reinceput activitatea in luna mai 2020, pandemia a continuat sa domine comportamentul participantilor pe piata. Cu toate acestea, exista o usoare imbunatatire in ceea ce priveste activitatile comerciale, cererea si solicitarea de oferte pentru produsele laminate plate ale ALRO.
In ceea ce priveste Divizia Aluminiu Primar al ALRO, in primele sase luni ale anului 2020, sarma si barele au prezentat, contrar PLP, o crestere a vanzarilor, peste cifrele estimate. In S1 2020, vanzarile de sarma s-au situat peste cele bugetate. Performanta in sectorul de cabluri in perioada de declin economic a fost stabila si astfel a scazut partial stocul acumulat la sfarsitul anului 2019. Se preconizeaza ca cererea pentru sarma din aluminiu va ramane stabila in 2020, astfel incat sa acopere complet capacitatea de 100.000 de tone. Mai mult decat atat, clientii au raportat un nivel bun al cererii si sunt optimisti in in privinta rezultatelor anului 2020. De asemenea, ne asteptam ca aceasta criza provocata de pandemia COVID-19 sa nu aiba un impact major asupra sectorului de cabluri, deoarece producatorii de cabluri sunt considerati esentiali in lantul de aprovizionare, avand in portofoliu consumatori din sectorul utilitatilor publice. ALRO ramane unul dintre primii furnizori pe aceasta piata competitiva, fiind cel mai mare producator de sarma de aluminiu din Europa.
Cei mai multi dintre clienti au raportat o saptamana de lucru redusa de patru zile in T4 2019 ,iar ALRO a facut tot posibilul sa livreze cat mai mult posibil in T1 2020. In S1 2020, capacitatea a fost acoperita complet de contracte, iar Compania a reusit sa obtina vanzari mai mari fata de buget pe aceasta perioada si sa reduca stocurile acumulate la sfarsitul lunii decembrie 2019. Cu toate acestea, exista semne recente de scadere a cererii in sectorul de produse extrudate din cauza pandemiei globale, de declin in industria auto si de constructii, precum si de inchidere sau reducere a activitatii in sectorul de extrudate, in multe tari europene. Totusi, veniturile din comenzi in iulie sunt in conformitate cu bugetul si preconizam o cerere stabila in T3. In ceea ce priveste primele, produsele extrudate si laminate plate continua sa fie cele mai afectate de actuala pandemie globala.
In S1 2020, compania a ramas fidela strategiei sale de crestere a vanzarilor de produse cu valoare adaugata mare ("PVAM") si a produse cu valoare adaugata foarte mare ("PVAFM""), dar criza provocata de pandemia COVID-19 a afectat in special pietele de PLP si produse extrudate.
Grupul considera toate produsele sale laminate plate ca fiind produse cu valoare adaugata mare, iar produsele precum table si benzi placate si placile tratate termic utilizate in industria aeronautica, ca fiind PVAFM. In ceea ce priveste produsele extrudate, Grupul considera produsele sale speciale ca fiind PVAM, iar produsele din aluminiu prelucrate mecanic, vopsite si anodizate sau pulverizate cu produse de vopsire sub forma de pulbere, ca fiind PVAFM.
La fel ca in anii anteriori, printre investitiile care sunt in prezent in curs de desfasurare, Grupul isi sporeste capacitatile de productie si expunerea la produse cu valoare adaugata mare si foarte mare, de exemplu prin imbunatatirea cantitatii de produse laminate la cald cu o valoare adaugata mai mare si cu o prima mai mare, in special productia de placi tratate termic, table si produse placate pentru a-si diversifica gama de produse si pentru a indeplini cele mai exigente cerinte de calitate ale clientilor sai din industriile sofisticate.
In S1 2020, Compania a continuat sa imbunatateasca mixul de produse, ca urmare a implementarii strategiei sale de a se concentra pe produse cu valoare adaugata mare.
In primele sase luni ale anului 2020, productia facilitatii de Eco-Reciclare a scazut fata de aceeasi perioada a anului 2019 cu 16,81%, ca parte a eforturilor facute de ALRO pentru a se adapta la evolutia pietei aluminiului.
Pe langa scaderea nivelului de productie in incercarea de a se potrivi cu nivelul cererii, au fost implementate si alte masuri pentru a compensa factorii economici adversi si efectele pandemiei:
• Scaderea stricta a costurilor si organizarea acestora pe toate sectoarele de activitate.
In urma Deciziei AGA, ce a avut loc in aprilie 2020, ALRO a alocat peste 24 de milioane USD pentru Planul de Investitii ALRO pe anul 2020, pentru Diviziile de Aluminiu Primar si Prelucrat. O parte din bugetul de investitii aprobat vizeaza finalizarea proiectelor de investitii incepute in anii precedenti, iar suma investita in S1 2020 a fost de 4 milioane USD (S1 2019: 8 milioane USD)
Avand in vedere obiectivele urmarite de Companie, Programul de Investitii ALRO 2020 este structurat in trei capitole reprezentand lista principala de prioritati, iar fiecare capitol este structurat pe baza unei liste cronologice a prioritatilor atribuita proiectelor de investitii in cadrul fiecarui capitol:
In plus, Grupul ALRO are un angajament de lunga durata in ce priveste sustenabilitatea. Din acest motiv, in S1 2020 au fost continuate mai multe proiecte cu scopul de a reduce de asemenea consumul de energie. In cadrul Diviziei Aluminiu Primar, a fost continuata implementarea tehnologiei de reparare a cuvelor AP12LE dezvoltata de Aluminium Pechiney, parte a Rio Tinto Aluminium (RTA) pentru modernizarea cuvelor de electroliza, iar un numar suplimentar de 17 cuve au fost reparate cu aceasta tehnologie in S1 2020. Proiectul are ca scop reducerea consumului specific de energie cu aproximativ 300 kWh/tona de aluminiu, mentinand in acelasi timp, nivelul actual de productie. Implementarea tehnologiei AP12LE face parte din programul pe termen lung al Companiei de crestere a eficientei energetice a proceselor tehnologice, avand ca tinta un consum de energie sub 13 MWh/tona.
Acest proiect reprezinta unul dintre pasii deja implementati de Grup pentru diminuarea riscului de expunerea la volatilitatea preturilor energiei electrice, intrucat ALRO, Compania-mama este unul dintre principalii consumatori de energie electrica din Romania si este expusa semnificativ la evolutia preturilor energiei. Conducerea Grupului ALRO are o abordare bidirectionala in ceea ce priveste acest subiect: pe de o parte prin aceste tipuri de proiecte urmareste maximizarea performantei Grupului si astfel reducerea consumurilor la un nivel minim posibil si, pe de alta parte, evolutia preturilor la energie este unul dintre principalele subiecte de pe agenda Conducerii care investigheaza orice tendinte noi, reglementari si noi actualizari legislative care ar putea influenta in viitor activitatea curenta si operationala a Companiei.
Grupul ALRO are o prezenta puternica in multe sectoare industriale pe pietele internationale, iar experienta si accentul special pus pe produsele laminate plate si pe cele cu valoare adaugata mare ii permit sa satisfaca standardele tehnice si de productie solicitate de anumiti clienti. Grupul continua, de asemenea, sa vizeze industrii sofisticate precum industria aeronautica, auto, navala si industria de constructii cu produse pe care Grupul le considera a fi PVAFM si pentru care poate negocia prime mai mari. Grupul are astfel o baza de clienti diversificata, din ce in ce mai mare. Si in S1 2020 Grupul a vandut majoritatea produselor sale primare catre utilizatori finali si majoritatea produselor de aluminiu prelucrat catre centre de service, comercianti si distribuitori de metale. In aceeasi perioada, produsele primare, produsele laminate plate si extrudate ale Grupului masurate valoric, au fost exportate, predominant in Europa.
In conformitate cu obiectivul Grupului de implementare a unui nou concept de fabrica de aluminiu, bazat pe cercetare si dezvoltare, un nivel ridicat de digitalizare si automatizare, tehnologii ecologice, cu tinta de a atinge zero emisii si deseuri, Grupul vizeaza reducerea consumului general de energie. Deoarece reciclarea aluminiului necesita doar circa 5% din energia consumata pentru a produce aceeasi cantitate de aluminiu electrolitic, Grupul incearca in permanenta sa creasca cantitatile de metal recicilat folosit. De aceea, Grupul se concentreaza in prezent pe cresterea capacitatii de procesare in Eco-Topitorie, cu obiectivul de a atinge o capacitate totala de procesare a deseurilor de 100.000 tone pe an. Prin aceasta noua instalatie, Grupul a reusit sa asigure o anumita cantitate de metal produs din deseurile de aluminiu reciclate, inlocuind partial aluminiul produs in sectia de electroliza. Mai mult, in prezent Grupul implementeaza noi tehnologii in rafinaria de alumina pentru cercetarea si producerea hidroxidului uscat de alumina, pentru macinarea si sortarea hidroxidului uscat de alumina, si pentru clasificarea hidroxidului umed de alumina, toate acestea fiind produse noi pe baza de alumina, cu destinatie speciala. De asemenea, proiectele de utilizare a reziduurilor de alumina prin modificarea proprietatilor si transformarea acestora intrun material activ adecvat pentru produse noi de ciment, cu amprenta scazuta de CO2 . Pe langa aceasta, ALUM a investit in ultimii ani intr-un alt proiect de economie circulara care are ca scop introducerea slamului rosu (i.ed reziduuri de alumina) in agricultura, ca ingrasamant de sol.
In plus, Grupul continua programele de modernizare tehnologica in toate diviziile sale, cu scopul principal de a-si imbunatati eficienta echipamentelor existente precum si activitatea zilnica. Astfel, filiala de produse extrudate a Grupului, Vimetco Extrusion, a achizitionat o noua presa de extrudare foarte performanta in scopul cresterii capacitatii de productie, facand in acelasi timp pasi pentru a intra pe piata produselor aeronautice si dezvoltand, de asemenea, o noua linie de afaceri - respectiv produse sudate.
In cadrul tuturor Companiile Grupului, se realizeaza imbunatatirea continua a calitatii produselor si a gamei de produse, iar auditurile efectuate pana in prezent in 2020 au avut ca rezultat aprobarea si reinnoirea tuturor certificarilor in vigoare.
Eficienta in asigurarea resurselor, intr-o maniera profesionala, la timp si cu cel mai scazut cost posibil, in ceea ce priveste preturile, logistica si conditiile de plata. In plus, fiecare categorie de materii prime a fost monitorizata atent pentru a evita o posibila intrerupere in aprovizionarea acestora cauzata de pandemia COVID-19;
Toate materiile prime pe care ALRO le achizitioneaza de la furnizorii interni si/sau straini sunt in stricta conformitate cu legislatia Uniunii Europene (UE) privind siguranta si protectia mediului, inclusiv, dar fara a se limita la, legislatia Comisiei Europene (CE) nr.1907 / 2006 (REACH) si legislatia Comisiei Europene nr. 1272/2008 (CLP).
In S1 2020, preturile aluminei au scazut cu aproximativ 30% fata de S1 2019 si cu 21% fata de intreg anul 2019, conform indicilor de referinta. Aceasta scadere s-a datorat in principal impactului global semnificativ COVID-19 asupra cererii.
Intrucat pretul aluminei in intreaga lume este legat in principal de indicii Platts, CRU si Metal Bulletin iar vanzarile ALUM catre terti sunt orientate catre pietele externe (in proportie de aproximativ 90%), pastrarea volumelor de vanzari conform bugetului a fost o sarcina dificila.
Cu toate acestea, DAL a reusit in S1 2020 sa incheie contracte de vanzare pentru aproximativ 4.550 tone de alumina si aproximativ 35.550 tone de hidroxid de aluminiu (in echivalentul de alumina)/ 57.000 tone de hidrat, atat pentru aplicatii metalurgice, cat si nonmetalurgice.
Structura achizitiilor în S1 2020 pentru principalele materii prime (exclusiv alumina)
Vanzarile consolidate ale Grupului in prima jumatate a anului 2020 au fost de 1.360.942 mii RON, mai scazute cu aproximativ 10% fata de nivelul raportat in perioada similara a anului 2019 (respectiv 1.506.218 mii RON), in principal din cauza conditiilor nefavorabile ale pietei si crizei provocate de pandemia COVID-19 care a afectat toti operatorii din industria de aluminiu in S1 2020. Vanzarile ALRO au fost de 1.222.845 mii RON in S1 2020 (S1 2019: 1.330.783 mii RON).
Contributia vanzarilor catre terti pe segmentul Aluminiu Primar a fost de 576.092 mii RON in S1 2020 si a reprezentat 42% din veniturile totale ale Grupului (S1 2019: 621.118 mii lei; 41%). Vanzarile catre terti pe segmentul Aluminiu Prelucrat au reprezentat 50% din veniturile totale ale Grupului in S1 2020, fiind de 676.353 mii RON (S1 2019: 751.123 mii RON; 50%), in conformitate cu strategia Grupului de crestere a procentului de vanzari de PVAM si PVAFM din totalul vanzarilor.
Grupul ALRO: Valoare vânzări pe segmente către terți în S1 2020 (mii RON)
Rezultatul net al Grupului pentru prima jumatate a anului 2020 este un profit de 253.662 mii RON, o suma mai mare comparativ cu 79.708 mii RON raportata in S1 2019, datorita aprobarii schemei EU-ETS in legislatia locala partial atenuata de situatia nefavorabila de pe piata din S1 2020, cum ar fi preturile mai mici la LME, nivelul scazut al cererii din cauza crizei si restrictiilor de transport cauzate de pandemia COVID-19. Tendinta descendenta a fost confirmata de nivelul cifrei de afaceri, care a fost cu 10% mai mic, in principal din cauza cererii mai slabe pe intregul S1 2020, a tendintelor LME descendente in aceeasi perioada, a preturilor mai mici la alumina si a scaderii cantitatilor produse ca urmare a nivelului redus al cererii. In aceeasi tendinta cu Grupul, ALRO a raportat un profit net de 211.772 mii RON comparativ cu o pierdere neta de 1.481 mii RON in aceeasi perioada a anului precedent, ca rezultat imediat al factorilor mentionati mai sus.
In S1 2020, autoritatile romane au aprobat implementarea schemei de compensare EU-ETS pe baza deciziei UE asigurand astfel mentinerea competitivitatii companiilor romanesti in cadrul Uniunii Europene, luand in considerare conditiile curente de pe piata. Grupul ALRO a inregistrat suma aferenta anului 2019 si, pe baza contabilitatii de angajamente, a primului semestru al anului 2020, in valoare de 453.761 mii RON (din care 441.904 mii RON la nivelul ALRO) aceasta fiind inclusa la pozitia "Alte venituri operationale". Aceste subventii compenseaza partial costurile indirecte cu emisiile incluse in pretul energiei. Ordonantele de Urgenta ale Guvernului (OUG) pentru modificarea OUG nr.115/ 2011 mentioneaza formula exacta de calcul a costurilor indirecte cu emisiile din pretul total al energiei electrice. Aceasta compensare reprezinta o rambursare partiala a costurilor indirecte ETS, iar bugetul Romaniei aprobat la nivelul UE este de aproximativ 291 milioane EUR (1.397 milioane RON) si aproximativ 170 de companii romanesti vor beneficia de aceasta schema.
Reconcilierile dintre Rezultatul net si Rezultatul net ajustat la
nivelul Grupului ALRO, cat si la nivelul ALRO pentru S1 2020 si S1 2019 sunt detaliate mai jos:
| Denumire | S1 2020 | S1 2019 |
|---|---|---|
| REZULTAT NET | 253.662 | 79.708 |
| Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor |
- | (4.790) |
| Plus/(minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate care nu se califica pentru aplicarea contabilitatii de acoperire a riscurilor |
- | (710) |
| Plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat |
8.119 | 2.219 |
| REZULTAT NET AJUSTAT | 261.781 | 76.427 |
| Denumire | S1 2020 | S1 2019 |
|---|---|---|
| REZULTAT NET | 211.772 | (1.481) |
| Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea investitiilor |
1.004 | 48.300 |
| Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor |
- | (4.754) |
| Plus/(minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate care nu se califica pentru aplicarea contabilitatii de acoperire a riscurilor |
- | (710) |
| Plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat |
8.233 | 2.397 |
| REZULTAT NET AJUSTAT | 221.009 | 43.752 |
Referitor la costul bunurilor vandute, Grupul a raportat un nivel similar in S1 2020 (S1 2020: 1.364.710 mii RON fata de S1 2019: 1.342.519 mii RON), din cauza preturilor de achizitie, in linie cu cele de pe pietele dedicate si cu strategia Grupului din S1 2020 de a-si reduce costurile, diminuate partial de preturile existente pe piata din Romania la energie care au continuat sa raporteze acelasi trend ascendent. Tendinta corespunzatoare s-a manifestat de asemenea la nivelul ALRO, unde costul bunurilor vandute este cu 3% mai mare in S1 2020 comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent (S1 2020: 1.295.704 mii RON comparativ cu S1 2019: 1.258.520 mii RON).
Profitul brut al Grupului a scazut semnificativ, atingand valoarea negativa de 3.768 mii RON in S1 2020, comparativ cu S1 2019 cand a fost in valoare de 163.699 mii RON; marjele profitului au fost de -0,3% in S1 2020 respectiv 11% in S1 2019, in principal din cauza preturilor mici ale LME si a primelor, respectiv a cantitatilor vandute mai mici in S1 2020 comparativ cu perioada similara a anului trecut, lucru care s-a materializat direct intr-o pierdere bruta pentru ALRO pe S1 2020 in valoare de 72.859 mii RON comparativ cu un profit brut de 72.263 mii RON in S1 2019.
Pe de alta parte, cheltuielile generale, administrative si de desfacere au inregistrat o usoara crestere cu 3% in primele sase luni ale 2020 (situandu-se la valoarea de 141.448 mii RON in S1 2020 de la 137.378 mii RON in S1 2019).
In H1 2020 alte venituri operationale s-au ridicat la valoarea de 492.352 mii RON (comparativ cu 144.667 mii RON in S1 2019), fiind legate in special de schema de compensare EU-ETS de care beneficiaza Grupul, in valoare de 453.761 mii RON si de vanzarile de drepturi de emisii in valoare de 32.797 mii RON (in S1 2019: 107.698 mii RON). La nivelul ALRO, suma legata de schema de compensare EU-ETS este de 441.904 mii RON, restul reprezentand sume la care au dreptul alte subsidiare ale Grupului, i.e. ALUM si Vimetco Extrusion.
Valoarea de 14.132 mii RON reprezinta pierderi nete din cursul de schimb valutar provenind in principal din re-evaluarea imprumuturilor si altor datorii ale Grupului denominate in moneda straina (S1 2019: o pierdere de 14.390 mii RON).
Pentru mai multe detalii, a se vedea si Nota 9 Cheltuieli cu dobanzile si Nota 18 Imprumuturi si leasing din situatiile financiare interimare consolidate simplificate pentru primele sase luni incheiate la 30 iunie 2020 incluse in prezentul Raport.
Rezultatul operational al Grupului pentru S1 2020 se ridica la 343.421 mii RON comparativ cu 166.358 mii RON in aceeasi perioada din anul 2019 in special datorita sumei de 486.558 mii RON recunoscuta in S1 2020 in categoria venituri operationale, legata de aprobarea aplicarii schemei de compensare EU-ETS pentru anul 2019 si primele sase luni ale anului 2020, pe de o parte, si de vanzarea de drepturi de emisii pe de alta parte. Prin urmare, Grupul a raportat pentru S1 2020 un nivel aproape dublu al EBIT comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019. O dezvoltare similara, chiar mai buna, a fost inregistrata la nivelul ALRO, Compania-mama, care a inregistrat o valoare EBIT pozitiva de 288.454 mii RON in S1 2020 comparativ cu o valoare EBIT pozitiva de 13.019 mii RON in S1 2019.
In S1 2020 Grupul a reusit sa genereze fluxuri de numerar pozitive din activitatea operationala de 136.260 mii RON. Totusi, acest nivel a fost mai mic fata de cel raportat in aceeasi perioada a anului precedent (S1 2019: 193.529 mii RON) in special datorita fluxurilor de numerar pozitive generate din variatia stocurilor ca rezultat al masurilor luate de Conducerea Grupului pentru o mai buna si mai eficienta gestionare a stocurilor. Mai mult, un impact pozitiv a fost generat si de dobanda mai mica platita in S1 2020 comparativ cu S1 2019, intrucat au fost inregistrate niveluri mai mici in aceasta perioada pentru ratele LIBOR si ROBOR, si solduri restante mai scazute pentru imprumuturile bancare ale Grupului la 30 iunie 2020. La nivelul ALRO, fluxurile de numerar generate din activitatile operationale au fost de 57.477 mii RON in S1 2020 (S1 2019: 250.084 mii RON). O usoara scadere a fluxului de numerar utilizat in investitii a fost inregistrata in S1 2020 comparativ cu S1 2019, la nivelul Grupului (S1 2020: 68.561 mii RON fata de S1 2019: 74.616 mii RON), in timp ce la nivelul ALRO a fost inregistrat un flux de numerar folosit pentru investitii in valoare de 49.379 mii RON in S1 2020 fata de numerar net din activitati de investitii de 8.207 mii RON in S1 2019. Iesirile nete de numerar aferente activitatilor de investitii din S1 2020 includ achizitii pentru investitii care vizeaza imbunatatirea eficientei energetice a tehnologiei de electroliza a aluminiului, plati pentru repararea cuvelor de electroliza si a modernizarii cuptoarelor din ALRO, precum si investitii pentru intretinerea si imbunatatirea parametrilor echipamentelor in ALUM si SMHL.
Fluxurile de numerar provenind din activitatile de finantare pentru sase luni incheiate la 30 iunie 2020 arata in principal rambursarea ratelor imprumuturilor bancare in conformitate cu graficele agreate cu bancile finantatoare si datoriile de leasing pentru perioada raportata. In plus, ALRO a obtinut in luna februarie 2020 de la o banca comerciala un imprumut de tip revolving in valoare de 100.000 mii RON pentru capitalul de lucru, cu scadenta in noiembrie 2020.
La 30 iunie 2020, Grupul a raportat numerar si echivalente de numerar de 158.124 mii RON si numerar restrictionat de 76.177 mii RON, comparativ cu 83.182 mii RON si numerar restrictionat de 46.164 mii RON lei la 31 decembrie 2019. Schimbarea in numerarul restrictionat reprezinta un depozit colateral in valoare de 30.000 mii RON care a fost constituit pentru o facilitate noua de tip revolving incheiata cu o banca comerciala in luna februarie a anului 2020. De asemenea, ca urmare a prelungirii uneia dintre facilitatile de tip non-cash pana in februarie 2024, depozitul colateral aferent acesteia, in valoare de 9.200 RON, a fost reclasificat din categoria Numerar restrictionat la 31 decembrie 2019 in categoria Alte active imobilizate la 30 iunie 2020. Pentru mai multe detalii, a se vedea, de asemenea, Nota 17 Numerar si echivalente de numerar si Nota 18 Imprumuturi si leasing din situatiile financiare consolidate simplificate pentru sase luni incheiate la 30 iunie 2020 incluse in prezentul raport.
Activele totale ale Grupului raportate la 30 iunie 2020 se ridica la 2.772.187 mii RON, un nivel mai mare comparativ cu 2.462.026 mii RON la 31 decembrie 2019, in principal datorita celorlalte elemente de active curente care se refera la aprobarea de compensare prin schema EU-ETS. Aceeasi tendinta a fost raportata la nivelul ALRO cu o valoare a activelor totale de 2.460.648 mii RON la 30 iunie 2020 fata de 2.122.568 mii RON la 31 decembrie 2019.
Activele imobilizate ale Grupului au inregistrat o suma similara la 30 iunie 2020, respectiv 1.285.692 mii RON (31 decembrie 2019: 1.328.018 mii RON), in timp ce activele circulante ale Grupului au crescut cu 31% in perioada analizata comparativ cu nivelul raportat la 31 decembrie 2019 (S1 2020: 1.486.495 mii RON fata de 31 decembrie 2019: 1.134.008 mii RON) datorita cresterii activelor circulante asa cum s-a mentionat mai sus. O tendinta similara a fost raportata de ALRO, care a raportat active imobilizate de 1.244.181 mii RON la 30 iunie 2020 (31 decembrie 2019: 1.279.436 mii RON) si active circulante de 1.216.467 mii RON la 30 iunie 2020 fata de 843.132 mil lei la 31 Decembrie 2019.
Datoriile totale ale Grupului au crescut usor cu 3% si au atins o valoare de 1.749.339 mii RON la 30 iunie 2020 (31 decembrie 2019: 1.692.074 mii RON), in principal, ca urmare a creditelor contractate de catre Societatea-mama in S1 2020. Nivelul datoriilor pe termen lung ale Grupului la 30 iunie 2020 a fost de 413.947 mii RON (31 decembrie 2019: 512.663 mii RON), in timp ce datoriile curente ale Grupului au fost de 1.335.392 mii RON la 30 iunie 2020 fata de 1.179.441 mii RON la 31 decembrie 2019. Aceeasi tendinta a fost inregistrata de ALRO, care a raportat datorii totale de 1.507.330 mii RON la 30 iunie 2020 (31 decembrie 2019: 1.381.022 mii RON), din care datorii pe termen lung in suma de 298.632 mii RON la 30 iunie 2020 (31 decembrie 2019: 341.907 mii RON) si datorii curente de 1.208.698 mii RON la 30 iunie 2020 fata de 1.039.115 mii RON la 31 decembrie 2019.
ALRO a raportat in S1 2020 o productie totala de 137.163 tone, un nivel mai mic fata de productia raportata in aceeasi perioada a anului trecut (S1 2019: 142.667 tone), din cauza conditiilor de piata nefavorabile (cererea si preturile LME mai scazute) care s-au materializat in continuare in niveluri mai scazute de productie. Productia de aluminiu prelucrat (PLP si produse extrudate) a raportat pentru S1 2020 o cantitate mai mica decat cea inregistrata in S1 2019 (S1 2020: 51.651 tone fata de S1 2019: 54.575 tone) in principal din cauza conditiilor nefavorabile de piata pentru PLP si produsele extrudate in S1 2020, deoarece criza provocata de pandemia COVID-19 a afectat in special industriile auto si aero.
Productia de alumina a fost de 202.958 tone in S1 2020, cu 10% mai mica comparativ cu cea raportata in aceeasi perioada in anul precedent, cand a fost de 226.679 tone, in principal din cauza nivelurilor mai scazute ale preturilor la alumina cu aproximativ 30% in S1 2020 comparativ cu S1 2019 ca o consecinta directa a crizei provocate de pandemia COVID-19 care a dus implicit la vanzari mai mici catre terti si, astfel, la scaderea nivelului de productie. Productia de bauxita a inregistrat un nivel de 739.341 tone in S1 2020 (S1 2019: 1.117.240 tone), datorita alinierii la necesitatile si strategia Grupului.
In primele sase luni ale anului 2020, Compania a raportat o usoara scadere a productiei de aluminiu primar comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019, respectiv o scadere de 4% (S1 2020: 137.163 tone fata de S1: 142.667 tone). Productia de aluminiu prelucrat a raportat un nivel de 39.120 tone in S1 2020, comparativ cu 43.911 tone in S1 2019, respectiv o scadere de 10,9% in concordanta cu nivelurile mai mici ale cererii inregistrate in prima jumatate a anului 2020 pe fondul pandemiei COVID-19.
In S1 2020, vanzarile de aluminiu primar (incluzand vanzarile catre Vimetco Extrusion) au crescut si au raportat un nivel de 81.635 tone comparativ cu 78.147 tone in S1 2019, deoarece chiar daca cererea de aluminiu a fost afectata de criza sanitara, sectorul de sarma a fost performant avand in vedere ca ALRO este in continuare unul dintre primii furnizori pe aceasta piata concurentiala iar sectorul de cabluri este considerat, in general, unul critic pentru economie. In ceea ce priveste vanzarile de aluminiu prelucrat, acestea au scazut in perioada analizata, fiind in S1 2020 de 40.453 tone comparativ cu 43.769 tone in S1 2019, in principal din cauza cererii scazute de benzi.
ALRO este singurul producator de aluminiu primar si aliaje de aluminiu din Romania si unul dintre cei mai mari producatori de aluminiu integrati pe verticala din Europa, dupa capacitatea de productie. In S1 2020, Compania a continuat sa imbunatateasca mixul de produse vandute, ca urmare a implementarii strategiei care pune accent pe produsele cu valoare adaugata mare. Principalele piete de desfacere pentru produsele primare ALRO in S1 2020 au fost, pe langa Romania, Republica Ceha, Polonia, Bulgaria, Italia si Ungaria.
Structura vanzarilor aferente segmentului aluminiu primar pe tipuri de produse in S1 2020, comparativ cu S1 2019, este prezentata mai jos:
Aluminiu Primar: structura vânzări în S1 2019 (mii RON)
Principalele piete de desfacere pentru produsele de aluminiu primar in S1 2020 fata de S1 2019, sunt detaliate mai jos:
Aluminiu primar: principalele piețe de desfacere în S1 2019 (tone)
ALRO comercializeaza produse prelucrate din aluminiu atat pe piata interna, cat si pe piata externa. Aceste produse se prezinta intr-o gama diversificata si sunt produse cu valoare adaugata mare, fiind comercializate cu o marja de profit superioara fata de cea a produselor de aluminiu primar.
Vanzarile de aluminiu prelucrat au inregistrat niveluri crescute la table si placi in S1 2020 comparativ cu S1 2019 (i.e. cantitativ, vanzarile de table din aluminiu au crescut cu 2,7%, iar cele de placi cu 1% in S1 2020 comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent) cresteri diminuate de scaderea benzilor in S1 2020 fata de S1 2019 cu 38%.
Principalele piete pentru produsele prelucrate ale ALRO in S1 2020 au fost, pe langa Romania, Germania, Turcia, Italia, SUA, Republica Ceha, Austria si Polonia.
Structura vanzarilor de aluminiu prelucrat pe tipuri de produse in S1 2020, comparativ cu S1 2019, este prezentata mai jos:
Aluminiu Procesat: structura vânzări în S1 2019(mii RON)
Pietele de desfacere pentru produsele de aluminiu prelucrat in S1 2020 fata de S1 2019 sunt detaliate mai jos:
Aluminiu procesat: principalele piețe de desfacere în S1 2020 (tone)
Vimetco Extrusion comercializeaza o gama larga de profile extrudate cum ar fi bare, tuburi si profile din aluminiu, atat pe piata interna cat pe piata externa. In prezent, 95% din produsele Vimetco Extrusion sunt exportate.
In S1 2020, Vimetco Extrusion a raportat vanzari mai mari cu 19% fata de perioada similara a anului trecut (+2.000 tone), compania profitand de oportunitatile de cerere existente pe piata panourilor solare.
Produsele special ale Vimetco Extrusion sunt considerate a fi produse cu valoare adaugata mare iar produsele prelucrate, vopsite si anodizate sau pulverizate cu produse de vopsire sub forma de pulbere sunt considerate a fi produse cu valoare adaugata foarte mare.
Structura vanzarilor de produse extrudate pe tipuri de produse in S1 2020, comparativ cu S1 2019, este detaliata mai jos: Aluminiu procesat: principalele piețe de desfacere în S1 2019 (tone)
Aluminiu Procesat: structura vânzări in S1 2019 (mii RON)
Pietele de desfacere pentru produsele de aluminiu prelucrat in S1 2020 fata de S1 2019 sunt detaliate mai jos:
Extrudate: principalele piețe de desfacere în S1 2020 (tone) Europa de Vest
Extrudate: principalele piețe de desfacere în S1 2019 (tone)
Rafinaria Grupului este reprezentata de ALUM cu o capacitate de productie de 600.000 tone de alumina pe an, fiind singurul producator de alumina din Romania si unul dintre cei mai mari din Europa Centrala si de Est. Sediul administrativ si de conducere al companiei se afla in Romania, avand sediul inregistrat in Strada Isaccei nr. 82, Tulcea, Judetul Tulcea.
Alumina este transportata din Tulcea pe calea ferata pana la unitatile de productie ale Grupului din Slatina. Rafinaria este situata in Tulcea si in prezent utilizeaza bauxita adusa din zona tropicala, bauxita produsa in minele proprii din Sierra Leone, care se prelucreaza cu un consum mai mic de energie datorita compozitiei sale chimice. Totusi, rafinaria ar putea utiliza bauxita si din alte surse, implementand modificari minore de tehnologie si echipamente si fara a inregistra intarzieri sau costuri semnificative.
In S1 2020, aproximativ 80% din alumina produsa de Grup (S1 2019: 77%) a fost utilizata pe plan intern, in timp ce 20% (S1 2019: 23%) a fost comercializata catre terti prin vanzari cu contracte spot, dintre acesti clienti 92% operand in afara Romaniei (S1 2019: 96%).
Desi este in principal furnizor de alumina pentru Grup, ALUM comercializeaza de asemenea catre terti, alte produse speciale precum hidrat de aluminiu cu un continut de umiditate sub 6%, hidrat de aluminiu uscat cu umiditate de max. 0,1%, alumina calcinata cu diferite granulatii (ALC, ALK), alumina cu continut redus de soda si alfa-alumina – in prezent aceste produse speciale reprezinta aprox. 18% din productie.
In S1 2020, ALUM a raportat o productie totala de 202.958 tone de alumina (S1 2019: 226.679 tone) si a obtinut o cifra de afaceri de 338.768 mii RON (S1 2019: 384.603 mii RON). Nivelurile scazute ale productiei si vanzarilor de alumina in S1 2020 comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019 se datoreaza in principal situatiei nefavorabile atat pe pietele de alumina, cat si de aluminiu, care a afectat direct rezultatul pentru cele sase luni incheiate la 30 iunie 2020.
Concurenta pe piata de alumina este influentata de pretul de vanzare si de calitatea produselor vandute. Prin urmare, ALUM isi continua strategia de reducere a costurilor prin optimizarea consumurilor si dezvoltarea de noi tehnologii prietenoase cu mediul, prin obtinerea de preturi avantajoase pentru materiile prime si prin investitii in tehnologie si in capitalul uman. Mai mult, in prezent ALUM implementeaza noi tehnologii pentru cercetarea si producerea hidroxidului de aluminiu uscat, pentru macinarea si sortarea hidroxidului de aluminiu uscat si pentru sortarea hidroxidului de aluminiu umed, toate fiind produse noi din alumina cu destinatie speciala. Aceasta face parte din strategia Grupului de a continua programele de modernizare tehnologica in toate departamentele sale, avand ca obiectiv principal imbunatatirea eficientei echipamentelor existente si a activitatii zilnice.
Pe termen scurt si mediu ALUM vizeaza indeplinirea urmatoarelor obiective:
In contextul pandemiei COVID-19, ALUM a dezvoltat un dezinfectant lichid pentru maini folosind ingrediente achizitionate pe plan local, in Laboratorul sau de Cercetare si Dezvoltare. Acest produs nou se bazeaza pe ghidul local de productie al Organizatiei Mondiale a Sanatatii si a trecut deja testele de activitate bactericida si fungicida ale Institutului National de Cercetare - Dezvoltare Medico-Militara "Cantacuzino". La data prezentului Raport, acest nou produs a primit aprobarea Institutului National de Cercetare - Dezvoltare Medico-Militara "Cantacuzino" inainte de a fi produs si utilizat la nivelul companiei.
Din prima faza precum si de-a lungul crizei sanitare, ALUM a implementat protocoale si proceduri complexe de siguranta pentru a asigura continuitatea activitatii si sanatatea angajatilor sai. Prin urmare, ALUM:
ALUM este listata la Bursa de valori de la Bucuresti din anul 1997 pe segmentul RASDAQ si a migrat pe segmentul ATS, categoria AeRO in mai 2015. Actiunile sale sunt tranzactionate sub simblul "BBGA". AeRO reprezinta sistemul de comercializare alternativ (ATS) si deci nu este o piata reglementata in sensul directivei MiFID.
La data prezentului Raport, Conducerea Executiva a ALUM este asigurata de domnul Gheorghe Dobra - Director General si de doamna Mihaela Duralia - Director Financiar. Consiliul de Administratie al ALUM cuprinde cinci membri, astfel: Gheorghe Dobra (Presedinte), Aleksandr Barabanov (Vicepresedinte), Marian Cilianu (Membru), Mihaela Duralia (Membru) si Ioan Popa (Membru Independent). Nu au avut avut loc modificari in acest aspect in S1 2020.
La 30 iunie 2020, ALUM este implicat in diverse litigii pe care, conform consultantei legale furnizate de avocatii companiei, managementul considera ca nu vor avea niciun impact negativ asupra rezultatelor sau pozitiei financiare ale companiei.
Sectia de produse extrudate, care este operata de Vimetco Extrusion, reprezinta unul dintre cei mai mari procesatori de produse extrudate din Romania si un jucator semnificativ pe piata produselor extrudate din Europa de Vest. Incepand din septembrie 2006, Vimetco Extrusion a fost organizata ca o societate separata subsidiara a Grupului ALRO axata pe ramura de produse extrudate a Grupului. Sediile administrative si manageriale ale societatii sunt situate in Romania, la adresa str. Milcov nr.1, Slatina, Olt, Romania.
Prin Vimetco Extrusion, Grupul utilizeaza barele, produse de ALRO in divizia de aluminiu primar, si produce si comercializeaza o gama variata de produse extrudate, precum bare de aluminiu, tuburi si profile. Extrudarea aluminiului este o tehnica utilizata pentru a transforma barele de aluminiu in obiecte cu profil transversal definit pentru o gama larga de utilizari. Pe parcursul procesului de extrudare, are loc o trecere fortata a aluminiului incalzit printr-o matrita. Produsele extrudate pot fi realizate la diverse dimensiuni si in aproape orice forma pentru care poate fi creata o matrita. Procesul de extrudare valorifica la maxim combinatia unica de proprietati fizice ale aluminiului. Maleabilitatea sa ii permite sa fie procesat si turnat cu usurinta, si totusi aluminiul are doar o treime din densitatea si rigiditatea otelului, ceea ce inseamna ca produsele rezultate ofera rezistenta si stabilitate, mai ales in combinatie cu alte metale.
In cadrul produselor extrudate, Grupul considera produsele speciale in categoria PVAM-urilor (produse cu valoare adaugata mare) si produsele procesate mecanic, vopsite si anodizate sau acoperite prin pulverizare cu produse de vopsire sub forma de pulbere in categoria PVAFM-urilor (produse cu valoare adaugata foarte mare). Produsele Vimetco Extrusion sunt utilizate in diverse industrii, precum industria transporturilor, a constructiilor, in componente pentru corturi si pentru panouri fotovoltaice. Produsele extrudate ale Grupului sunt, de asemenea utilizate in industria constructiilor si in design interior, realizarea de pereti cortina, tavane, pereti despartitori, grilaje si panouri, acestea fiind cateva din potentialele aplicatii ale aluminiului. In plus, produsele extrudate sunt utilizate pentru sistemele de iluminat, sistemele de aer conditionat/ ventilatie, reflectoare si in industria energiei fotovoltaice. In prezent, 95% din produsele Vimetco Extrusion sunt comercializate peste hotare iar in S1 2020, 46% din totalul vanzarilor s-au inregistrat in Germania, in timp ce Austria si Danemarca sunt urmatoarele cele mai mari piete de desfacere pentru produsele VE.
In prezent, unitatea de extrudare este dotata cu doua prese de extrudare directa de 1.650 si 3.500 tone metrice, cu diametre ale barelor de 178 mm si, respectiv, 254 mm si o capacitate de productie totala de 25.000 de tone pe an, in functie de mixul de produse care permite producerea unei game variate de profile de la 0,1 kg/m la 13 kg/m. In S1 2020, Vimetco Extrusion a facut investitii suplimentare si a semnat contractul pentru achizitia unei noi prese de extruziune care va asigura o crestere a capacitatii pana la 35.000 de tone pe an. Se estimeaza ca punerea in functiune a acestei prese noi va avea loc in S2 2020.
Pe langa aceasta, in S1 2020, Vimetco Extrusion si-a continuat strategia de extindere a portofoliului de produse, in special PVAM si PVAFM, precum si portofoliului de clienti. Astfel, compania a investit intr-una dintre cele mai moderne masini de sudat, pentru sudura aluminiului cu o grosime de la 0,5 mm la 30 mm. Miller Dynasty 800 este o masina de sudura puternica si compacta, cu control total al arcului, care asigura productivitate maxima si calitate a sudurii, conservand in acelasi timp energia consumata in comparatie cu alte masini de sudare traditionale. Fiind un echipament performant, are multe caracteristici pentru sudarea mai multor tipuri de produse pentru pietele UE. Pe langa aceasta masina de sudura, VE a investit si intr-o Masa de sudare si prindere fabricata de Siegmund, producator de top pentru mese de sudura. Cu aceasta masa speciala, este posibila crearea multor cordoane de sudare diferite, pentru multe produse si intr-un timp scurt, asigurandu-se in acelasi timp o precizie ridicata datorita configuratiei constructiei echipamentului si a sistemului special de prindere. Astfel, aceste doua echipamente combinate, respectiv Masina de sudare Dynasty si Masa de sudare Siegmund vor ajuta VE sa profite de noi oportunitati de piata.
Intrucat S1 2020 a fost marcat de criza provocata de pandemia COVID-19, cererea europeana de produse extrudate a continuat sa fie afectata de declinul prelungit pe piata auto si incetinirea activitatii constructiilor; majoritatea clientilor VE au prelungit si vacanta de iarna, reluandu-si activitatea mai tarziu decat in mod normal. Impactul crizei COVID-19 a fost unul fara precedent si a pus presiune suplimentara in primele sase luni ale anului 2020 pe toate pietele de produse extrudate. Conform European Aluminium, producatorii de extrudate au fost profund afectati de criza sanitara; astfel, un studiu realizat in iunie 2020 in Europa indica o scadere a productiei de 34% in mai 2020 (fata de scaderea preconizata a productiei de 29% in precedentul studiu privind impactul COVID-19), o reducere a productiei de 29% fiind preconizata in iunie 2020 (fata de scaderea preconizata a productiei de 22% in studiul anterior privind impactul COVID-19).
Segmentele pietei pe care Vimetco Extrusion este destul de activ si care au fost afectate de pandemie sunt vehiculele comerciale si transporturile, comerciantii, industria de panouri fotovoltaice (partial), precum si industria constructiilor. In timp ce o parte din clientii nostri au trimis notificari despre reducerea activitatii si scaderea vanzarilor, alti clienti din tari profund afectate, precum Franta si Belgia, in baza deciziilor luate de autoritatile nationale au fost nevoiti sa isi inchida activitatea in timpul carantinei.
Chiar daca cererea de pe piata s-a redus in S1 2020, echipa de vanzari VE a accelerat volumele de produse vandute pastrand un contact strans cu toti clientii actuali si cu cei noi, pentru a compensa nivelurile mai mici ale cererii din partea clientilor a caror activitate a fost afectata de criza COVID-19. Astfel, a profitat de toate oportunitatile si si-a promovat avantajele competitive in fata concurentei, pentru a asigura intreaga capacitate de productie, cu accent pe profilele speciale si produsele cu valoare adaugata mare, acest lucru fiind in conformitate cu strategia Grupului. Echipa de vanzari a lucrat impreuna cu clientii, adaptand modul de abordare la noua situatie si a pastrat continuitatea activitatii prin conferinte online care au inlocuit intalnirile fata catre fata. Comparativ cu anii precedenti, in S1 2020, cererea mai mica de pe piata a schimbat stabilitatea conditiilor comerciale in licitatii pentru fiecare comanda.
Prin urmare, in S1 2020, Vimetco Extrusion a raportat vanzari de 13.152 tone, un nivel cu 19% mai ridicat comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent (S1 2019: 11.084 tone) si o usoara crestere a cifrei de afaceri pentru vanzarile catre terti cu 5%, care s-a situat in S1 2020 la nivelul de 160.544 mii RON (S1 2019: 152.466 mii RON), ca urmare a faptului ca societatea a profitat de avantajul unei cereri mai mari pe piata de panouri solare.
Piata pe care activeaza Vimetco Extrusion este foarte exigenta. Investitiile din ultimii ani, impreuna cu eforturile managementului de a creste capacitatea de productie si vanzarile, permit Vimetco Extrusion sa produca o gama larga de produse de inalta calitate, la preturi competitive. In plus, noile tehnologii implementate au ca efect direct cresterea productivitatii, precum si scaderea costurilor fixe. Totodata, prin utilizarea intensa a materiei prime din deseu reciclat s-a reusit reducerea costurilor cu materia prima.
Principalii concurenti ai Vimetco Extrusion sunt societati din tari ca Bulgaria, Polonia, Slovacia, Turcia, Grecia, Italia, Germania si Spania. In prezent, piata auto fiind in asteptare, inregistranduse blocaj economic partial in mai multe tari, proiectele pe termen lung practic au disparut si mai multi producatori de extrudate s-au gasite in imposibilitatea de a-si realiza productia, prin urmare, presiunea pe piata s-a mutat pe segmentul de pret intr-o incercare disperata a companiilor de produse extrudate de a-si mentine activitatea complet functionala. Astfel, in prezent, VE se confrunta cu o concurenta puternica atat din partea producatorilor romani, cat si a celor din Polonia si Grecia - acestia actioneaza agresiv pe piata, scazand agresiv preturile de vanzare si punand presiune suplimentara asupra marjelor de conversie. Cu toate acestea, VE este binecunoscuta pentru serviciile sale de relatii cu clientii, calitatea produselor, comunicarea excelenta si, astfel, parteneriatele construite de-a lungul anilor sunt factorii cheie care mentin in continuare Vimetco Extrusion ca alegere preferata de catre clienti. In pofida acestor conditii dificile de pe piata, VE a reusit in S1 2020 sa adauge in baza portofoliului sau clienti noi din industria aeronautica si cea de panouri solare.
Astfel, incepand cu 2020, Vimetco Extrusion va dezvolta impreuna cu ABC Aviation helipunti realizate in Romania. ABC Aviation este o companie romaneasca infiintata in anul 2007, care opereaza in industria aeronautica si este certificata de AACR ("Autoritatea Aeronautica Civila Romana") ca dezvoltator si instalator de elemente si infrastructura pentru aerodromuri. ABC Aviation lucreaza in mare parte cu spitale din intreaga tara, dar isi propune sa ajunga si pe pietele din strainatate. Platformele de helipunte instalate de ABC Aviation servesc industria medicala unde cererea ramane pozitiva, avand in vedere contextul actual. Vimetco Extrusion va livra profile de aluminiu si produse cu valoare adaugata mare (i.e. conectori pentru asamblarea helipuntilor), iar ABC Aviation va certifica produsele finale si se va ingriji de utilizarea corecta a acestora.
In ceea ce priveste segmentul de panouri solare, VE a reusit sa semneze un contract cu un grup international de companii cu unitati de productie in Germania si China. Acest nou client este un producator de top de sisteme de energie solara si se preconizeaza ca aceasta piata se va dezvolta semnificativ in viitor, ca parte a noilor actiuni de protejare a mediului promovate la nivel mondial.
In actualul context al unui mediu economic mondial instabil, principalul avantaj al Vimetco Extrusion il reprezinta parteneriatele pe termen lung cu clientii existenti activi in diferite industrii.
In S2 2020, Vimetco Extrusion va continua sa se bazeze pe loialitatea clientilor existenti, accesand in acelasi timp noi piete si gasind noi clienti, oferind produse cu valoare adaugata si de inalta calitate, cu un grad ridicat de procesare la preturi competitive si conditii de livrare flexibile.
Conducerea executiva a Vimetco Extrusion este asigurata de domnul Igor Higer – Director General si de doamna Stefania Yaksan - Director Financiar. La data prezentului Raport, Consiliul de Administratie al Vimetco Extrusion cuprinde cinci membri: Igor Higer (Presedinte), Aleksandr Barabanov (Vicepresedinte), Arie Shimon Meisel, Per Lyngaa si Razvan Pop.
Vimetco Extrusion este, de asemenea, implicata in viata comunitatii locale si sustine comunicarea intre institutiile de invatamant si sectorul privat. Astfel, filiala Grupului ALRO a monitorizat cu atentie la fel ca restul lumii dinamica si raspandirea COVID-19 in S1 2020. Sanatatea si siguranta angajatilor sai reprezinta cea mai mare prioritate a companiei si, prin urmare, VE a luat toate masurile necesare pentru prevenirea si atenuarea efectelor COVID-19 in sectia sa de productie, asigurand in acelasi timp continuitatea livrarilor catre partenerii sai de afaceri.
Totusi, eforturile Vimetco Extrusion nu sunt doar sa actioneze in interiorul companiei, ci si sa se alature autoritatilor si sa sustina eforturile acestora in asigurarea bunastarii oamenilor. Prin urmare, in calitatea sa de pilon major al comunitatii locale, compania a donat 70.000 RON Spitalului Judetean de Urgenta Slatina, ceea ce a facilitat achizitionarea de materiale medicale.
Vimetco Extrusion va continua sa reduca riscul expunerii la virus si sa isi indeplineasca cu curaj activitatea, asigurand in acelasi timp angajatilor nostri o viata in siguranta.
La 30 iunie 2020, Vimetco Extrusion este implicat in diverse litigii pe care, conform consultantei legale oferite de avocatii companiei, managementul nu le considera a avea efecte negative asupra rezultatelor sau pozitiei financiare a Companiei.
SMHL gestioneaza operatiunile de exploatare miniera ale Grupului si opereaza minele de bauxita din districtele Bo, Bonthe si Moyamba din provincia sudica a Republicii Sierra Leone, in baza Contractului de prospectiune si extractie miniera a bauxitei din data de 16 iulie 2012, incheiat cu Guvernul Republicii Sierra Leone si valabil din data de 1 ianuarie 2012 pana pe 31 decembrie 2031. SMHL nu detine drepturi de proprietate asupra terenurilor pe care sunt situate minele de bauxita si celelalte unitati, insa detine o serie de unitati de productie si cazare in zona de exploatare si facilitati in portul Nitti. SMHL opereaza in baza unei concesiuni a unei exploatatii miniere, acordata pentru o suprafata de aproximativ 321,73 km2 si, in plus, detine si doua licente de explorare, in legatura cu o suprafata concesionata de 87,21 km2 si, respectiv, 114,80 km2 . Cu rezerve ce pot sustine inca cel putin zece ani de productie, SMHL este singura mina operationala din Sierra Leone si reprezinta al doilea cel mai mare angajator in industria miniera din tara.
In calitate de producator integrat pe verticala, Grupul isi obtine si utilizeaza intregul necesar de bauxita de la minele operate in Sierra Leone. SMHL reprezinta o componenta a fluxului tehnologic al Grupului incepand cu anul 2011, stand la baza acestui lant integrat de productie: exploatarea miniera a bauxitei. Bauxita obtinuta de SMHL este comercializata catre ALUM pentru procesare si productia de alumina, principala materie prima utilizata in productia de aluminiu, in rafinaria situata in Tulcea, Romania, alumina care ulterior este utilizata in productia de aluminiu in cadrul ALRO, Slatina, Romania.
In ultimii ani, SMHL a realizat investitii importante prin initiative tehnice moderne in implementarea procesului tehnologic (instalatii de procesare a sterilului) pentru extragerea materialului cu valoare comerciala din sterilul provenit din minerit, evacuat la halda de depozitare a deseurilor. Acest lucru, cu siguranta, va duce la minimizarea amprentei ecologice create pana acum si, de asemenea, va reduce pe viitor evacuarea reziduurilor din operatiunile curente si va asigura in continuare o imbunatatire prin limitarea defrisarilor si reducerea consumului minelor exploatate, ce va contribui direct la scaderea impactului ecologic asupra ecosistemului.
In plus, in S2 2019, SMHL a demarat un studiu de fezabilitate bancabil ("SFB") pentru construirea unei instalatii de alumina trihidrat ("instalatie ATH") cu o capacitate de pornire de 200.000 de tone pe an in cadrul contractului sau de concesiune miniera - ML / 2005 in Sierra Leone. Studiul de pre-fezabilitate pentru acest proiect a fost initiat in februarie 2019 si ulterior a fost finalizat si aprobat de actionarii SMHL pentru realizarea in continuare a unui studiu de fezabilitate bancabil. SFB a fost incredintat Institutului de Inginerie si Cercetare pentru Aluminiu si Magneziu din Guiyang (GAMI), China in noiembrie 2019. Studiul este de asteptat sa fie finalizat in luna august 2020, daca lucrarile se desfasoara conform programului. Echipa SMHL a fost desemnata pentru a se asigura ca activitatea aferenta SFB se desfasoara corespunzator si in perioada de timp stabilita.
Ca parte a acestui studiu de fezabilitate bancabil, SMHL a efectuat un program detaliat de explorare detaliat in partea de nord a concesiunii SMHL pentru a incheia Declaratia privind resursele minerale de bauxita si rezervele minerale in conformitate cu standardul de raportare JORC 2012. Primul draft al raportului JORC 2012 ar trebui sa fie gata pentru revizuire inainte de sfarsitul lunii iulie 2020. Echipa SMHL a demarat, de asemenea, si alte studii suplimentare asociate, inclusiv studii preliminare hidrogeologice, geotehnice, de infrastructura, de piata preum si Evaluarea Rapida a Impactului Social si Asupra Mediului (ESIA) pentru a sprijini SFB pentru proiectul ATH. Lucrarile privind studiul privind infrastructura interna si evaluare au fost finalizate si primul draft de raport a fost prezentat pentru revizuire interna si ar trebui sa se finalizeze in iulie 2020. Raportul final SFB este in curs de desfasurare si se estimeaza finalizat in luna august 2020.
Alte proiecte de investitii intreprinse de SMHL sunt indreptate spre o functionare stabila, continua si in siguranta, precum constructia de drumuri, reabilitarea barajelor, lucrari importante de intretinere si reparatia capitala a instalatiei de spalare si a flotei fluviale, achizitionarea de diverse echipamente si vehicule usoare, etc. Valoarea totala a investitiilor realizate in S1 2020 in acest scop este de 1,9 milioane USD (S1 2019: 4.5 milioane USD).
In S1 2020, SMHL a inregistrat o productie de 739.341 tone de bauxita comerciala (S1 2019: 1.117.240 de tone), iar in ceea ce priveste vanzarile, nivelul inregistrat in S1 2020 a fost de 25.773 mii USD, cu 29% mai mic decat cel raportat in S1 2019, respectiv 36.287 mii USD, in linie cu strategia Grupului, deoarece SMHL ramane furnizorul unic de bauxita pentru Compania-mama, ALUM, de a acoperi in proportie de 100% necesarul de bauxita al ALUM. In S1 2020 SMHL a reusit sa livreze 14 vase de bauxita (S1 2019: 18 vase) si din totalul vanzarilor, 32% a fost comercializat catre terti (S1 2019: 16% comercializat catre terti). Cantitatea ce poate fi incarcata pe un singur vas variaza intre 50.000 si 60.000 tone.
SMHL a reusit sa functioneze fara intreruperi in contextul in care pandemia COVID-19 in regiunile din Sierra in care sunt exploatate minele a condus la implementarea unor masuri stricte si strategii complexe de identificare, preventive si control al infectarilor cu acest virus. Au fost infiintate un Comitet de Raspuns de urgenta si un Grup Operativ in cadrul SMHL pentru a formula si implementa masuri stricte in cadrul fortei de munca si a limita raspandirea infectarilor in comunitate.
Conducerea executiva a SMHL este asigurata de domnul Alex Ivanov- Country Manager, Basudeb Datta – Director General si Abdul Bangura - Director Financiar. Consiliul de Administratie cuprinde trei membri, astfel: Pavel Machitski (Membru), Steluta Despa Niculae (Membru) si Roman Bulat (Membru).
Pe plan local, SMHL este un membru activ in cadrul comunitatilor din Sierra Leone, acordand o atentie deosebita protectiei mediului, avand in vedere amprenta de mediu a activitatii miniere. Prin Acordul de Dezvoltare a Comunitatii, SMHL poate sustine mai multe investitii si proiecte sociale pentru dezvoltarea comunitatii locale din cadrul comunitatilor miniere.
La 30 iunie 2020, SMHL este implicat in diverse litigii pe care, conform consultantei legale oferite de avocatii companiei, managementul nu le considera a avea efecte negative asupra rezultatelor sau pozitiei financiare a Companiei.
Conef este o societate pe actiuni infiintata conform HG nr. 30/1991. Actiunile Societatii nu sunt tranzactionate pe o piata reglementata, Conef fiind o societate de tip inchis. Capitalul social al societatii este de 6.692 mii RON, reprezentand 2.676.661 de actiuni ordinare cu o valoare nominala de 2,50 RON, subscris integral de actionari.
La sfarsitul anului 2018, actionarul majoritar al ALRO, Vimetco N.V. impreuna cu actionarul Conef S.A., au derulat o oferta de vanzare de tip plasament privat accelerat, a unui pachet de actiuni ALRO, reprezentand un procent cumulat de 33,77% din capitalul social al emitentului. In urma acestei operatiuni, Conef S.A. a vandut intregul pachet de actiuni pe care il detinea in ALRO.
Conducerea executiva a Conef este asigurata de Marian Nastase -Director General si Constantin Ciobanu – Administrator Unic.
La 30 iunie 2020, Societatea mama si subsidiarele acesteia sunt parti in diverse litigii sau proceduri judiciare care intervin in desfasurarea activitatii curente, avand calitatea de parati sau reclamanti. Societatile Grupului nu sunt implicate in litigii sau actiuni in instanta si nu au cunostinta de nicio procedura de natura judiciara, arbitrala sau administrativa care ar putea fi, in mod rezonabil, considerata ca afectand semnificativ si negativ activitatea, situatia financiara sau rezultatele operatiunilor Grupului.
In S1 2020, nu s-au inregistrat noi litigii majore. Fondul principalului litigiu al Grupului, respectiv cel referitor la Consiliul Concurentei din Romania, este detaliat mai jos. Nu s-au raportat actualizari in acest sens in S1 2020 si, asa cum a declarat si in trecut, Compania va informa publicul si investitorii sai in timp util cu privire la orice modificari (daca este cazul) despre aceasta actiune.
• In 2016, Compania a contestat la Curtea de Apel Bucuresti o decizie a Consiliului Concurentei din Romania de a impune companiei o sanctiune de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie. Sanctiunea a fost achitata, dar contestatia asteapta inca rezolutia curtii. Pentru urmatoarea infatisare, Curtea a numit un expert pentru a depune un raport de expertiza.
In plus, Compania a contestat la Curtea de Apel Bucuresti mai multe ordine ANRE referitoare la:
Prima contestatie a fost respinsa de catre Curtea de Apel Bucuresti ca fiind prescrisa, iar recursul formulat de Societate se afla in prezent pe rolul Curtii de Casatie si Justitie. A doua contestatie se afla pe rolul Curtii de Apel Bucuresti, la prima instanta. Ambele actiuni sunt suspendate pana in momentul in care Curtea Constitutionala Romana va da o hotarare privitoare la constitutionalitatea actiunilor inaintate de Societate in legatura cu prevederile legale ce au impact asupra litigiilor.
In ceea ce priveste anularea deciziei Consiliului Concurentei, ultimul termen al procesului a fost stabilit de catre Curtea de Apel Bucuresti pentru 1 aprilie 2019, astfel incat, Consiliul Concurentei sa ia la cunostinta si sa raspunda la solicitarea societatii de a se cere Curtii de Justitie a Uniunii Europene sa clarifice unele aspecte juridice ale diferendului.
In ceea ce priveste suspendarea temporara a executarii silite a deciziei de sanctionare nr. 82/2015 emisa de catre Consiliul Concurentei, ALRO a informat actionarii si investitorii ca, in data de 10 iunie 2016, Curtea de Apel Bucuresti a dispus respingerea cererii ca neintemeiata. In urma inaintarii celui de-al doilea recurs la Inalta Curte de Casatie si Justitie a Romaniei si aceasta instanta la termenul de judecata din data de 14 noiembrie 2018 a respins recursul declarat de ALRO impotriva sentintei nr. 2014 din 10 iunie 2016 a Curtii de Apel Bucuresti precum si in ceea ce priveste recursulincrucisat declarat de paratul Consiliul Concurentei impotriva considerentelor aceleiasi sentinte, ca fiind nefondate. Decizia pronuntata de Inalta Curte a fost finala.
In dosarul nr. 954/2/2016 aflat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti, ce are ca obiect atat cererea de anulare a actului administrativ, minuta de sanctionare, cat si cererea de anulare a deciziei de sanctionare nr. 82/2015 emisa de catre Consiliul Concurentei, urmare atasarii dosarului nr. 3536/2/2016, instanta a amanat cauza la data de 5 iunie 2019, pentru a prezenta hotararea privind cererea de sesizare a Curtii de Justitie a Uniunii Europene formulata de reclamanta.
In conformitate cu informatia postata pe site-urile instantelor de judecata, hotararea Curtii este urmatoarea: Curtea admite partial solicitarea de crestere a onorariului expertului. Curtea hotaraste cresterea onorariului de expertiza cu suma de 22.000 RON. Respinge cererea de sesizare a Curtii de Justitie a Uniunii Europene. Curtea indica data de 7 octombrie 2019 ca data a continuarii procedurilor de audiere, partile urmand a fi citate pentru aceasta data, la care s-a stabilit un nou termen de judecata pentru 4 noiembrie 2019. La aceasta data, instanta a judecat cauza si a amanat pronuntarea unei solutii pentru data de 18 noiembrie 2019. In continuare, instanta a amanat pronuntarea unei solutii pentru data de 2 decembrie 2019 si ulterior pentru data de 16 decembrie 2019. Drept urmare, urmatorul termen de judecata a fost 20 decembrie 2019 atunci cand instanta a amanat pronuntarea unei hotarari pentru data de 30 decembrie 2019, data la care cererea in anulare din 24 decembrie 2015 a Plenului Consiliului Concurentei a fost considerata neadmisibila si cererea modificata de anulare a Deciziei Plenului Consiliului Concurentei nr. 82/24.12.2015 a fost respinsa ca fiind nefondata.
La data de 17 martie 2020, Compania a anuntat investitorii si publicul interest ca a primit de la Comisia de Comert International a Statelor Unite o notificare despre faptul ca Departamentul de Comert al SUA a primit o plangere. Respectiva plangere se refera la stabilirea de tarife anti-dumping pentru anumite produse din aluminiu originare din 18 tari, inclusiv Romania, importate in SUA in perioada 2017-2019.
Plangerea a fost inaintata de catre Asociatia Aluminiului din Statele Unite si se referea la table din aluminiu cu o grosime intre 0,2 mm si 6,3 mm, facute din aliaje comune (seriile 1xxx, 3xxx si 5xxx). In cazul tablelor originare din Romania, tariful anti-dumping propus pentru a fi analizat de catre Departamentul de Comert din Statele Unite a fost de 56,22%. Ulterior, la 30 martie 2020, Compania a comunicat ca a fost anuntata prin intermediul unui consultant juridic extern ca petitia a fost modificata de autorii reclamatiei, ca urmare a depunerii chestionarelor cu informatiile privitoare la stadiul exporturilor in Statele Unite provenite de la companiile vizate de tarifele anti-dumping si ca urmare a interactiunii cu Comisia de Comert International a Statelor Unite.
In cazul produselor de origine romana, care fac obiectul investigatiei anti-dumping, tariful anti-dumping solicitat, presupus de reclamanti a fi evaluat de Departamentul de Comert al SUA, a fost redus de la 56,22% la 12,51%.
Din analiza preliminara efectuata de catre Companie, nu rezulta ca performantele Companiei vor fi afectate in mod semnificativ in anul 2020 de rezultatul potential negativ al acestei plangeri si se pare ca aplicarea oricarui tarif anti-dumping, daca acesta va fi aprobat, nu va fi retroactiva. Societatea actioneaza activ sa minimizeze orice impact negativ cu care s-ar putea confrunta daca plangerea va fi solutionata nefavorabil.
Mai mult, Compania intentioneaza sa continue sa-si apere puternic pozitia in fata autoritatilor americane implicate si va continua sa informeze permanent investitorii si publicul despre desfasurarea evenimentelor legate de aceasta plangere anti-dumping.
La 31 decembrie si 30 iunie, conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus anumitor conditii restrictive. Aceste restrictii impun Grupului, printre altele, sa:
La 30 iunie 2020, una dintre companiile Grupulu nu a reusit sa respecte limitele contractuale pentru niste indicatori financiari impusi in contractele de finantare. Compania respectiva a grupului a informat bancile in legatura cu aceasta situatie si a obtinut derogarile necesare in perioada de testare specificata.O incalcare a unor clauze financiare care sa permita creditorilor sa ceara rambursarea imprumutului la o data viitoare in termen de un an de la data raportarii nu este probabila, astfel ca sumele care nu se asteapta ca vor fi platite in termen de un an sunt clasificate ca datorii pe termen lung.
In primele sase luni ale exercitiului financiar 2020 nu au existat modificari semnificative in conditiile economice si operationale care afecteaza valoarea justa a activelor si pasivelor Companiei, cu exceptia volatilitatii normale a pretului aluminiului pe pietele internationale si a cursului de schimb valutar, in timp ce la nivel local, pe piata romaneasca au fost inregistrate si preturi de energie mai mari.
Programul de investitii ALRO 2020 aprobat la inceputul anului se ridica la valoarea de 24 milioane USD si vizeaza trei obiective principale:
Prima jumatate a anului 2020 a fost extrem de dificila pentru operatorii de pe piata din intreaga lume, din cauza crizei economice si financiare cauzate de pandemia COVID-19 iar oparatiunile ALRO au fost de asemenea afectate; astfel, Compania a ales sa actioneze prudent pentru a putea atenua partial efectele negative ale crizei sanitare si a asigura continuitatea activitatilor sale de productie si livrare.
In aceste circumstante dificile si imprevizibile, ALRO a implementat o serie de actiuni, cum ar fi limitarea cheltuielilor CAPEX la acele elemente / proiecte care sunt necesare pentru continuarea programelor de eficienta energetica materializate in tehnologia de reparare a cuvelor AP12LE (Aluminium Pechiney Low Energy) si pentru asigurarea activitatii prin implementarea pozitiilor de CAPEX necesare pentru a asigura fiabilitatea si siguranta echipamentelor de productie. Cheltuielile de capital realizate in S1 2020 s-au ridicat la aproximativ 4 milioane USD.
Cheltuielile de capital mentionate mai sus includ repararea cuvelor de electroliza, unul dintre proiectele principale ale ALRO care fac parte din angajamentul sau de a reduce consumul de energie electrica la cuvele de electroliza si de a creste eficienta proceselor sale tehnologice. AP12LE reprezinta o tehnologie de ultima generatie, una dintre cele mai recente masuri inovatoare care ar putea fi implementate in ceea ce priveste eficienta energetica si protectia mediului in sectorul de electroliza.
Contractul a fost incheiat cu Rio Tinto Aluminium Pechiney la sfarsitul anului 2018 iar ALRO s-a angajat ca in urmatorii ani sa repare toate cuvele folosind noua tehnologie (aprox. 8-9 ani); potrivit studiilor de cercetare realizate de Rio Tinto Aluminium Pechiney, dupa implementarea acestui proiect, pe baza impactului pozitiv al cantitatii de energie consumate de noile cuve reparate, ALRO se va situa in topul primilor patru producatori europeni din punct de vedere al eficientei energetice in cadrul sectiei de electroliza.
Din cele 75 de cuve ALRO planificate a fi reparate in 2020 (53 de cuve folosind tehnologia AP12LE) in S1 2020, un numar de 34 cuve au fost reparate in cadrul programului de intretinere, iar din acestea, 17 cuve au fost reparate folosind tehnologia AP12LE; rezultatele obtinute in timpul testelor confirma ca toate cuvele AP12LE functioneaza la parametrii preconizati.
In cadrul investitiilor pentru intretinere implementate in S1 2020, ALRO a finalizat repararea capitala / modernizarea unui cuptor de omogenizare sleburi, pentru a asigura fiabilitatea procesului de omogenizare in conformitate cu parametrii ceruti, astfel incat sa se obtina productia planificata de sleburi necesare pentru divizia de PLP.
Mai mult, in divizia de aluminiu prelucrat, ALRO a pus in functiune un echipament semi-automat de testare nedistructiva pentru placi folosind lichide penetrante, care vizeaza in mod special testarea placilor din seria 7xxx si 6xxx pentru industria aeronautica, in conformitate cu cerintele NADCAP pentru testarea NDT-PT, ceea ce creste capacitatea de verificare a calitatii, marind cantitatea de placi inspectate cu 50%, comparativ cu cantitatea de placi testate de operatori inainte de instalarea echipamentului.
In S1 2020, a fost demarata modernizarea sistemului de ungere cu emulsie la Laminorul la Cald, pentru a asigura, printre altele, un control separat al duzelor, lucru care va imbunatati semnificativ racirea cilindrilor de laminare si va creste productivitatea la placile placate dar si calitatea placilor in general.
Celelalte filiale ale Grupului au continuat in S1 2020 investitiile incepute deja in anul 2019 sau la inceputul anului 2020. Mai mult, Vimetco Extrusion a semnat si a comandat deja o noua presa de extruziune care va asigura o crestere a capacitatii pana la 35.000 de tone pe an. Noua presa de extruziune de ultima generatie este planificata a fi pusa in functiune in S2 2020.
In functie de mediul economic si eficienta masurilor luate pentru redresarea industriei dupa pandemia COVID-19, ALRO intentioneaza sa inceapa investitiile care vizeaza scaderea dependentei Companiei de aprovizionarea cu energie prin extinderea capacitatii de reciclare a deseurilor de aluminiu pentru a creste cantitatea de aluminiu reciclat, a face noi pasi in obiectivul strategic de a atinge 100.000 tpa deseuri de aluminiu prelucrat, avand in vedere ca reciclarea deseurilor de aluminiu necesita doar aproximativ 5% din consumul de energie utilizat la producerea de aluminiu electrolitic.
Un alt obiectiv major este imbunatatirea continua a calitatii produselor si incorporarea in instalatiile sale de productie a celor mai bune tehnologii disponibile pe piata si care pot livra produse mai prietenoase cu mediul. In acest sens, extinzand instalatia de tratare a gazelor din Turnatorie la cuptoarele de topire si aliere, prin instalarea de sisteme moderne de colectare si filtrare a emisiilor generate de cuptoare, Compania se va conforma noilor niveluri de emisii in vigoare privind emisiile de praf in atmosfera provenite din topirea, tratarea si turnarea aluminiului in productia de aluminiu primar, impuse prin noile reglementari BAT, ALRO apropiindu-se mai mult de tinta " Zero deseuri, Zero emisii".
In plus, ca parte a unei activitati sigure, responsabile si profitabile, ALRO s-a angajat sa isi continue programul de eficienta energetica prin repararea cuvelor de electroliza folosind noua tehnologie AP12LE. In cadrul Diviziei Aluminiu Prelucrat, ALRO va continua sa se concentreze pe asigurarea sigurantei operationale, precum si pe cresterea eficientei proceselor si intentioneaza sa continue modernizarea principalelor sale echipamente de productie, prin demararea modernizarii actionarii principale la Laminorul la Cald, care este un echipament important pentru Divizia Aluminiu Prelucrat si instalarea in acelasi timp a unui sistem dedicat de control al profilului la produsele laminate la cald. Utilizarea echipamentelor de actionare de ultima generatie va conduce la o functionare fiabila si o mai buna eficienta a laminorului, cu viteze si forte de laminare mai mari, la reducerea energiei consumate si la o scadere a costurilor anuale de intretinere.
In ALRO, peste 90 de persoane sunt implicate in activitatea de cercetare, din care peste 60 fac parte din Departamentul de Cercetare - Dezvoltare, scopul activitatii de cercetare fiind acela de a sprijini din punct de vedere tehnic si tehnologic sectoarele industriale ale ALRO prin imbunatatirea fluxului tehnologic, scaderea consumurilor specifice, imbunatatirea calitatii produselor, cresterea competitivitatii produselor, dezvoltarea de noi produse.
Cele mai importante actiuni de cercetare in prima jumatate a anului 2020, au constat in:
• Realizarea si punerea in functiune a 17 cuve cu tehnologia AP12LE, numarul total pana acum fiind de 42 cuve, in colaborare cu Rio Tinto Aluminium Pechiney.
Obiectiv: reducerea consumului de energie electrica din procesul de electroliza a aluminiului cu aproximativ 300 kWh/ tona (CC);
• Cercetari privind imbunatatirea consumului de energie electrica la cuva de electroliza prin solutii de imbunatatire a graficului de schimbare a anozilor.
Obiectiv: reducerea instabilitatii cuvelor de electroliza la schimbarea anozilor si scaderea consumului de energie electrica prin imbunatatirea bilantului termic;
• Incepere teste turnare/ prelucrare in placi a unui nou aliaj din seria 7xxx si seria 2xxx;
Obiectiv: diversificarea portofoliului de produse si cresterea ponderii produselor cu valoare adaugata;
• Incepere teste de imbunatatire a calitatii barelor din aliaje de aluminiu prin folosirea unui nou aditiv pentru modificarea structurii metalografice;
Obiectiv: reducerea consumului de aditiv si cresterea calitatii barelor;
• Influenta vibratiilor mesei de turnare asupra calitatii interne a sleburilor turnate;
Obiectiv: stabilirea de corelatii intre viteza si accelerarea vibratiilor mesei de turnare si structura metalografica a slebului preum si cresterea gradului de recuperare a metalului la turnarea aliajelor dure;
• Cercetare experimentala privind influenta temperaturii si conductivitatii apei de racire asupra caracteristicilor mecanice ale tablelor din aliaje de aluminiu la lnstalatia de cercetare a procesului de calire – Compartiment Tratamente Termice conform proiectului:,,lnvestitii in departamentul de C&D al ALRO destinate imbunatatirii infrastructurii de cercetare pe segmentul tabla tratata termic din aliaje de aluminiu cu aplicatii industriale de inalta calificare"
Obiectiv: stabilirea tehnologiei care confera cele mai bune proprietati fizico-mecanice ale tablelor din aliaje de aluminiu si implementarea acesteia in sectoarele de productie;
• Cercetare experimentala realizata cu "Echipamentul independent pentru cercetarea procesului de eliminare a tensiunilor interne din tablele din aliaje de aluminiu cu grosimi mai mici de 20 mm" privind determinarea corelatiei dintre gradul de intindere finala pentru planare prin intindere asupra proprietatilor mecanice obtinute la produse de tip placi groase calibile din aliaj 6082 cu grosimi mai mici de 20 mm.
Obiectiv: stabilirea parametrilor de eliminare a tensiunilor interne in functie de aliajul si grosimea tablei si implementarea tehnologiei in sectoarele de productie;
• Cercetare experimentala realizata cu "Echipamentul independent pentru cercetarea procesului de invechire a tablelor din aliaje de aluminiu" privind corelatia dintre volumul de material din sarjele cu table din aliaj 6082 si distributia volumului asupra proprietatilor mecanice obtinute in spatiul de lucru calibrat dupa tratamentul de invechire artificiala la placile din aliaj de aluminiu 6082 cu durificare structurala;
Obiectiv: stabilirea corelatiilor dintre tehnologia de imbatranire si parametrii de intrare ai tablelor pentru obtinerea celor mai bune proprietati de calitate, implementarea tehnologiei in sectoarele de productie;
• Studiu stiintific in colaborare cu Universitatea Politehnica Bucuresti: "Stabilirea legaturii dintre procesele de fabricatie la table groase din aliaj 7xxx si prezenta neomogenitatii structurale";
Obiectiv: Extinderea gradului de implicare in activitatea de cercetare prin colaborare cu universitati din Romania;
• Studiu stiintific in colaborare cu Universitatea Politehnica Bucuresti: "Cercetari privind influenta temperaturii si conductivitatii apei de racire asupra caracteristicilor mecanice ale tablelor".
Obiectiv: Extinderea gradului de implicare in activitatea de cercetare prin colaborare cu universitati din Romania;
Unul dintre principalele obiective pe termen mediu si lung este reprezentat de optimizarea consumurilor de energie si utilitati, ALRO investind constant in aceasta directie. Prin urmare, se realizeaza in mod regulat monitorizarea consumului de energie pentru optimizarea proceselor de productie precum si cresterea eficientei energetice.
In perioada S1 2020, ALRO a fost controlata de sapte ori de diferitele comisii de inspectie, sase in ALRO Aluminiu Primar de la Garda Nationala de Mediu - Comisariatul Judetean Olt si una de la Inspectoratul Muncii Olt. Nu au fost identificate neconformitati majore.
Activitatea de instruire in cadrul Grupului ALRO are ca obiectiv formarea profesionala continua a angajatilor si formarea profesionala anticipata a viitorilor angajati in vederea asigurarii necesarului de personal calificat pentru atingerea obiectivelor propuse.
Formarea profesionala continua a angajatilor Grupului ALRO se realizeaza in baza programului anual de formare, ce consta in mai multe etape si masuri:
In S1 2020, in cadrul ALRO au fost organizate cursuri de calificare si recalificare precum cele de metalurgist neferoase, laminator, sofer de camion etc, precum si cursuri de autorizare a salariatilor pentru practicarea unor meserii care necesita si alte avize pe langa actul de calificare (ca de exemplu: cursuri instruire si autorizare a operatorilor NDT, autorizari ISCIR, autorizarea operatorilor care desfasoara activitati in domeniul gazelor naturale etc.).
De asemenea in S1 2020, au fost organizate programe de perfectionare in meseriile "electrician de joasa tensiune", "lacatus mecanic", "notiuni teoretice si practice in domeniul echipamentelor si sistemelor hidraulice" etc. in cadrul programului ALRO Skills Academy.
Cu toate acestea, incepand cu luna martie 2020, cursurile au fost suspendate din cauza masurilor adoptate pentru prevenirea raspandirii COVID-19. Totusi, o parte dintre programele de formare profesionala au putut fi realizate online in sistem WEBINAR, ca de exemplu: instruire profesionala privind intocmirea electronica a referatelor; curs de mentenanta, planificare si executie a gresarii manuale a utilajelor, etc.
Principalele obiective ale activitatii de instruire sunt:
In S1 2020 s-a continuat pregatirea profesionala si specializarea salariatilor implicati in Proiectele aero si auto. Se va pastra de asemenea accentul pus pe schimbarea mentalitatii salariatilor privind autocontrolul, calitatea, masurile de reducere a costurilor, utilizarea eficienta a resurselor necesare desfasurarii activitatilor, respectarea procedurilor operationale, imbunatatirea comunicarii, cu indrumare tehnica din partea consultantilor externi.
In S1 2020, salariatii TESA din toate domeniile de activitate (ca de exemplu, tehnic, automatizari industriale, IT, economic si altele) au participat la programe de perfectionare a pregatirii profesionale sau de specializare, in scopul accesului la cele mai avansate informatii si bune practici tehnice si economice si din alte domenii de interes pentru Companie.
Au fost organizate programe de dezvoltare si formare profesionala si programe de specializare pentru a asigura conditiile optime de functionare, cum ar fi: instruiri privind sistemul de mentenata predictiva, mentenanta pentru fiabilitatea utilajelor; evaluarea riscurilor de accidentare si imbolnavire profesionala; reglementarile UE privind gestionarea substantelor chimice; instruirea responsabililor cu atributii in domeniul RSL IR si RTS, instruiri IT, instruiri de SSM, instruiri contabile & financiare, si alte instruiri si programe de atestare pentru desfasurarea zilnica a activitatii, instruiri privind masurile de protectie pentru prevenirea infectarii cu coronavirus.
In februarie 2020, un numar de 12 angajati din cadrul ALRO au absolvit cursul Six Sigma organizat in colaborare cu firma Effective Flux si au obtinut certificarea Black Belt. Tematica cursului a avut ca obiectiv imbunatatirea sistemelor operationale prin analize statistice care pot identifica si preveni defectele din fabricatie. Pentru finalizarea cursului, fircare participant a intocmit o lucrare cu aplicabilitate in activitatea ALRO. O alta modalitate importanta de dezvoltare a pregatirii profesionale este participarea unor specialisti ai Companiei la seminarii, targuri si expozitii, in tara si in strainatate. Cu toate acestea, in S1 2020 toate calatoriile de afaceri si in scop educational au fost suspendate datorita crizei provocate de pandemia COVID-19.
In cadrul celorlalte subsidiare ale Grupului sunt implementate proceduri si activitati de formare similare – angajati ai Vimetco Extrusion participa la un program MBA, sunt efectuate cursuri de pregatire profesionala continua si de atestare pentru angajatii ALUM, Vimetco Extrusion si SMHL. Mai mult decat atat, pentru angajatii SMHL se acorda o atentie speciala masurilor de sanatate si securitate in munca, avand in vedere mediul in care compania activeaza.
In cadrul intregului Grup, angajatii sunt incurajati sa isi continue dezvoltarea profesionala si personala, iar personalul este incurajat sa urmeze scoli postliceale, programe universitare, de masterat, postuniversitare sau de doctorat.
Aceasta are ca obiectiv principal pregatirea anticipata a potentialilor angajati (ca de exemplu: elevi de la scoala profesionala sau de la colegii tehnice, studenti, alte categorii de tineri etc.).
In 2017 s-a semnat parteneriatul dintre ALRO si Colegiul Tehnic Metalurgic Slatina privind infiintarea primei clase de invatamant profesional dual din judetul Olt. Prin incheierea acestui parteneriat, ALRO a devenit parte activa in procesul de formare si calificare profesionala, punand la dispozitie personal calificat, ateliere de lucru si spatii necesare desfasurarii orelor de practica, dotate cu logistica si aparatura, astfel incat elevii sa poata obtine si sa aplice corect abilitatile necesare exercitarii calificarii alese;
Proiectul "Invatamant profesional dual" a continuat in anul scolar 2018 - 2019 prin constituirea unei clase de elevi compuse din doua grupe: o grupa de 14 elevi pentru calificarea in meseria de electrician si una de 14 elevi pentru calificarea in meseria de electrician de joasa tensiune, iar incepand cu anul scolar 2020- 2021, fiecare clasa va avea 28 de elevi. In plus, elevii primei clase de invatamant profesional dual, constituita in anul 2017, au absolvit cursurile, urmand ca o parte dintre absoventi sa fie angajati de ALRO.
Parteneriatul cu Colegiul Tehnic Metalurgic Slatina a facilitat, de asemenea, mai multe stagii de specializare in cadrul sectiilor de productie ALRO pentru elevii scolilor profesionale - clase de laminatoristi, operatori de masini unelte cu comanda numerica, turnatori si electro-mecanici. Mai mult, a incurajat unii dintre angajatii Companiei sa urmeze cursuri liceale sau postliceale.
Parteneriatele cu universitatile de profil tehnic, in special cu Universitatea Politehnica Bucuresti, Universitatea din Craiova (Departamentul de Fizica, Facultatea de Automatica si Calculatoare etc.) sunt transpuse in practica prin:
• Stagii de practica in cadrul departamentelor ALRO - in medie, peste 50 de studenti in fiecare an, de la diverse facultati si specializari au efectuat activitati de formare in cadrul Companiei. Incepand cu S1 2020, circa 15 studenti din centrele universitare din Bucuresti, Craiova si Pitesti au efectuat stagii de practica in cadrul ALRO;
Formarea profesionala anticipata s-a dovedit benefica pentru ALRO, din urmatoarele perspective:
Responsabilitatea Sociala Corporativa ("CSR") este procesul de management, parte integranta a strategiei de afaceri a Grupului, prin care acesta doreste sa contribuie la dezvoltarea unei societati durabile si performante in fiecare zona in care activeaza.
In cadrul Grupului exista o politica prin care sunt identificate in permanenta persoanele care pot fi interesate de activitatile sale, sunt recunoascute drepturile legale ale acestora si este incurajata cooperarea lor cu societatile din cadrul Grupului, cu scopul de a crea prosperitate, locuri de munca si pentru a asigura sustenabilitatea unei intreprinderi solide din punct de vedere financiar.
Grupul incearca in permanenta sa se implice in rezolvarea problemelor sociale ale comunitatilor in care isi desfasoara activitatea si acorda atentie intereselor societatii, responsabilizandu-se fata de angajati, actionari, comunitate si mediu. Grupul ALRO se implica activ in viata comunitatii prin angajarea in programe de responsabilitate corporativa, de la reconstruirea caselor distruse in urma dezastrelor naturale, pana la programe educative, sportive si de sanatate.
In ceea ce priveste Societatea-mama, identitatea si cultura corporativa ALRO sunt de importanta fundamentala. Responsabilitatea sociala corporativa, parteneriatele, donatiile si sponsorizarile sunt metodele prin care Societatea interactioneaza cu comunitatea in care isi desfasoara activitatea, dezvoltand o strategie de implicare in comunitate.
Grupul ALRO crede intr-o dezvoltare sustenabila care contribuie la cresterea Grupului si reprezinta un pas inainte in dezvoltarea solutiilor inovative in domeniul producerii aluminiului. Grupul ofera produse cu valoare adaugata foarte mare unor clienti exigenti din punct de vedere tehnic din industria aeronautica si de automobile si suntem mandri sa spunem ca produsele noastre din aluminiu usor contribuie la eficienta avioanelor si automobilelor in ceea ce priveste consumul de combustibil, reducand astfel nivelul emisiilor.
Conducerea se preocupa in mod constant de imbunatatirea si dezvoltarea politicilor de parteneriat si sponsorizare, promovand si incurajand practicile si principiile de responsabilitate sociala corporativa prin integrarea acestora in criterii de evaluare a performantelor activitatii managerilor si angajatilor, educatia tinerilor, o mai buna cunoastere a artei si culturii romanesti, si, de asemenea, promovarea unui mediu mai curat si a unui stil de viata sanatos.
Grupul este constient de rolul important pe care il are in comunitatile in care isi desfasoara activitatea, astfel ca actioneaza cu responsabilitate pentru a le influenta in mod pozitiv. ALRO are un rol decisiv in viata economica, sociala, culturala si sportiva a comunitatii.
Mai mult, ALRO, Societatea-mama, datorita potentialului sau economic si financiar, dar si deoarece este singurul producator de aluminiu si aliaje de aluminiu din Romania, este o societate reprezentativa nu doar pentru zona in care isi desfasoara activitatea, dar si pentru intreaga industrie din Romania. ALRO este un exemplu pentru modul in care managementul tehnic si financiar se impletesc cu cel legat de protectia mediului si managementul relatiilor cu partile interesate.
In acelasi timp, Grupul este responsabil pentru siguranta produselor si a clientilor sai. Grupul ALRO contribuie, in acest fel, la cresterea capitalului romanesc, la dezvoltarea economiei nationale, asigurand un numar mare de locuri de munca. Liniile directoare ale actiunilor de responsabilitate sociala din cadrul ALRO sunt publicate in sectiunea Responsabilitate sociala la pagina: www.alro.ro.
In S1 2020, ALRO a contribuit si a sprijinit diverse actiuni si activitati culturale, sportive si educative precum si activitati cu caracter social, cateva exemple dintre acestea fiind enumerate mai jos:
• In noul context al crizei sanitare COVID-19, ALRO a sprijinit comunitatea locala in prevenirea si combaterea efectelor acestei pandemii, donand 400.000 RON catre Spitalul Judetean de Urgenta Slatina, 30.000 RON catre Spitalul Fundeni Bucuresti, 25.000 RON catre Crucea Rosie Romana, filiala Olt si 18.000 RON catre Asociatia Internationala a Politistilor din Romania, judetul Olt.
Suma donata Spitalului Judetean de Urgenta Slatina si Spitalului Fundeni Bucuresti a ajutat personalul medical sa procure materiale sanitare necesare atat personalului medical, cat si pacientilor, asigurand astfel conditii de munca adecvate pentru gestionarea eficienta a cazurilor COVID-19. Pe de alta parte, suma donata Crucii Rosii Romane a asigurat fondurile necesare pentru achizitionarea produselor de igiena si a alimentelor pentru persoane aflate in izolare la domiciliu din cauza agresivitatii COVID-19.
O alta componenta indispensabila in lupta impotriva raspandirii rapide a COVID-19 a fost Politia si, prin urmare, ALRO a sprijinit politistii din zona judetului Olt cu echipamente de protectie (masti si halate de protectie), veste reflectorizante de inalta vizibilitate si video termo-scanere utilizate pentru limitarea raspandirii coronavirusului.
ͦ Calatoriile de afaceri au fost reduse la minimum si participarea la evenimente de toate tipurile a fost suspendata;
ͦ Activitatea de instruire profesionala si cursurile au fost suspendate, iar o parte din ele au fost organizate online;
ALRO este un factor important care contribuie la bugetele locale si nationale.
Celelalte filiale ale grupului sunt implicate in mod activ, in activitatea si in bunastarea comunitatilor in care isi desfasoara activitatea.
In S1 2020, filiala companiei ALRO, ALUM, a fost implicata in mai multe activitati socio-culturale cu un impact major in zona in care opereaza, printre care pot fi mentionate:
Mai mult, efortul Vimetco Extrusion este nu numai sa actioneze in cadrul companiei, ci sa se alature autoritatilor si sa sustina eforturile acestora in asigurarea bunastarii oamenilor. Prin urmare, in calitate de pilon major al comunitatii locale, compania a donat 70.000 RON Spitalului Judetean de Urgenta Slatina, ceea ce a facilitat achizitionarea de echipamente medicale in contextul pandemiei COVID-19.
De asemenea, si SMHL, in plan local, este un membru activ in viata comunitatilor din Sierra Leone. Mai mult, in procesul normal al activitatii, operatiunile Grupului din Sierra Leone necesita efectuarea lucrarilor de minerit care constau in decopertare, excavare, incarcare si transport, controlul calitatii minereului, construirea si intretinerea drumurilor de acces, evacuarea apelor pluviale din zonele de exploatare a minereului, intretinerea zonelor de minerit si a cailor de acces la acestea, evacuarea sterilului, servicii de instalatii electrice in zonele de exploatare si servicii generale, lucrari de concasare si spalare a minereului, constand in concasarea primara, concasarea secundara, transportarea cu benzi transportoare, sortarea, manipularea si depozitarea materialelor, uscarea, eliminarea sterilului, reutilizarea apei si controlul procesului. De asemenea, Grupul desfasoara lucrari de refacere a mediului, in conformitate cu Procedurile de Mediu si de Evaluare Sociala ale Bancii Africane de Dezvoltare. Dupa epuizarea rezervelor unui depozit de minereu confirmat, terasele trebuie sa fie nivelate, iar solul vegetal (humusul si sau humusul lateritic) trebuie reasezat pe amplasament si intins pe terasele nivelate. Apoi trebuie sa fie reintrodusa vegetatia progresiv pentru reabilitarea zonei de minerit.
In S1 2020, nu au existat modificari in cadrul Consiliului de Administratie sau a Conducerii Executive ALRO, dar au avut loc doua modificari in structura conducerii operationale: Sectorul de achizitii si logistica atat pentru ALRO, cat si pentru ALUM au fost preluate de domnul Aurel Barbulescu (care l-a inlocuit pe domnul Serghei Gheorghe care a demisionat in Noiembrie 2019), in timp ce noul director Tehnic, Calitate si Investitii al ALRO este domnul Cristian Stanescu (care l-a inlocuit pe domnul Ioan Sava, care s-a pensionat). Atat dl Barbulescu cat si dl Stanescu lucreaza pentru ALRO de mai bine de 15 ani sau de la inceputul carierei lor profesionale si au dovedit ca au abilitatile si experienta necesare pentru a prelua aceste functii cheie in cadrul organizatiei.
In S1 2020, in filiala Grupului, SMHL, dl. Alex Ivanov, fostul Director General, a devenit Country Manager al SMHL si dl. Basudeb Datta a fost numit Director General (ocupand anterior functia de Manager Operational).
In cadrul celorlalte subsidiare ale Grupului nu au avut loc modificari majore in S1 2020 in Consiliul de Administratie sau in alte structuri de conducere.
Grupul ALRO incheie tranzactii cu actionarul sau principal, cu societati aflate sub control comun, cu administratorii si personalul cheie de conducere, iar aceste tranzactii sunt incheiate pe principiul egalitatii.
Soldurile achizitiilor, datoriilor si creantelor (daca este cazul) cu privire la tranzactiile semnificative cu partile afiliate la 30 iunie 2020 sunt prezentate in situatiile financiare consolidate condensate neauditate. In ceea ce priveste natura acestor tranzactii, acestea se refera la bunurile vandute si serviciile prestate de catre grup sau achizitionate de Grup de la partile afiliate, cum ar fi: Vimetco N.V., ALUM S.A., Vimetco Extrusion SRL, Conef S.A., Sierra Mineral Holdings 1 Ltd., Global Aluminium Ltd., Bauxite Marketing Ltd., Vimetco Trading SRL, Vimetco Management Romania SRL, Vimetco Power Romania SRL, Conef Gaz SRL, Conef Energy SRL, Centrul Rivergate SRL, Rivergate Rating Group SRL, Rivergate Fire SRL.
Mai mult decat atat, tranzactiile constau in principal dintr-un acord pentru furnizarea de:
• acord pentru servicii de consultanta (incheiat cu Vimetco Management Romania) – in cadrul caruia Vimetco Management Romania ofera servicii Societatii in legatura cu revizuirea si analiza rapoartelor financiare si de gestiune, salarizare, situatiile financiare si alte aspecte corporative si financiare;
Dividende – in S1 2020, Grupul ALRO a platit dividende in valoare de 32 mii RON actionarilor conform dividendelor declarate pentru anii anteriori ( S1 2019: Grupul ALRO a platit dividende declarate pentru anul 2018 in valoare totala de 237.324 mii RON, din care 89.739 mii RON au fost platiti actionarului majoritar Vimetco N.V. si 75.809 mii RON au fost platiti actionarului sau Paval Holding SRL).
Compensatiile personalului cheie de conducere – compensatia totala catre personalul cheie de conducere al Grupului inclusa in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 5.260 mii RON (S1 2019: 4.690 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planurile de contributii determinate (contributii sociale) a fost in S1 2020 a fost in valoare de 1.003 mii RON ( S1 2019: 1.036 mii RON).
Tranzactii cu parti afiliate personalului cheie de conducere - un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.
Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul anului. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.
In S1 2020, tranzactiile intre partile afiliate s-au bazat pe acorduri bilaterale si s-au efectuat pe principiul egalitatii, iar tranzactiile care au avut loc sunt substantial aceleasi cu cele prezentate mai sus.
Pentru mai multe informatii despre tranzactii semnificative cu parti afiliate asa cum sunt definite de IAS 24 "Raportarea tranzactiilor cu partile afiliate", in conformitate cu IFRS, la data prezentului Raport, a se vedea Nota 19 Tranzactii cu Partile afiliate din situatiile financiare interimare consolidate simplificate la data de 30 iunie 2020 care sunt incluse in acest Raport.
ALRO urmareste sa isi alinieze ativitatea la bunele practici de guvernanta corporativa si pentru a face pasi spre un mai bun management al riscului, Consiliul de administratie a decis sa infiinteze un Comitet de Risc si Sustenabilitate. Astfel, ALRO are in present trei comitete, i.e. Comitetul de Audit, Comitetul de Remunerare si Nominalizari si cel mai nou, infiintat in S1 2020, fiind reprezentat de Comitetul de Risc si Sustenabilitate.
Comitetul de Risc si Sustenabilitate este ales de Consiliul de Administratie al ALRO si are puteri delegate prin Actul Constitutiv si deciziile Consiliului. Comitetul de Risc si Sustenabilitate are 5 membri, alesi de Consiliul de Administratie prin vot majoritar, pentru un mandat de patru ani.
Indatoririle si responsabilitatile generale ale Comitetului de Risc si Sustenabilitate al ALRO include cel putin urmatoarele:
• Depunerea eforturilor de a intelege natura afacerilor si opeartiunilor Companiei pentru a evalua daca riscurile operationale si elementele ce tin de sustenabilitate, ce pot avea efecte financiare asupra Companiei, au fost identificate, subliniate sau daca planurile corespunzatoare de mitigare au fost implementate;
Pe parcursul perioadei de raportare, companiile Grupului nu s-au confruntat cu situatia de a nu isi putea onora obligatiile financiare.
In plus, in S1 2020 nu au avut loc modificari privind drepturile detinatorilor de actiuni.
Actiunile ALRO sunt sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, categoria Premium sub simbolul "ALR inca din octombrie 1997.
La inceputul anului 2019, Comitetul Indicilor Bursei de Valori Bucuresti a aprobat includerea ALRO in BET, principalul indice al pietei, si in BET-TR, indice de tip total return. Astfel, ALRO a devenit prima companie din industria aluminiului prezenta in acesti doi indici.
Valoarea de piata totala la 30 iunie 2020 pentru ALRO este de 1.370.455.939 RON (calculata pe baza cotatiei BVB disponibile la 30 iunie 2020 - ultima zi a S1 2020 cand au fost tranzactionate actiunile ALRO: 713.779.135 actiuni * 1,92 RON / actiune).
ALRO S.A detine 99,40% din actiunile ALUM S.A., care este listata la Bursa de Valori Bucuresti din decembrie 1997 pe segmental RASDAQ si care a migrat catre segmentul ATS, categoria AeRO in mai 2015. Actiunile sale sunt tranzactionate sub simbolul "BBGA"
Media USD / RON 4,3726 La sfarsitul perioadei de raportare USD / RON 4,3233 Media EUR / RON 4,8166 La sfarsitul perioadei de raportare EUR per RON 4,8543
Media LME in S1 2020: 1.595 USD/tona
Media USD / RON 4,1967 La sfarsitul perioadei de raportare USD / RON 4,7400 Media EUR / RON 4,1587 La sfarsitul perioadei de raportare EUR / RON 4,727
Media LME in S12019: 1.826 USD/tona
Pentru mai multe informatii, va rugam sa contactati:
Ana-Maria Imbrea Investor and Corporate Relations Adresa: Splaiul Unirii nr. 64., 040036, Bucuresti
Tel: +40 0374 570 717 Fax: +40 21 408 35 89 E-mail: [email protected]
| Calendar Financiar 2020 | |
|---|---|
| 24 Februarie | Publicarea rezultatelor financiare anuale preliminare aferente anului 2019 |
| 27 Martie | Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente anului 2019 propuse spre aprobare de catre actionari |
| 28 Aprilie | Adunarea Generala a Actionarilor (AGA) pentru aprobarea rezultatelor financiare aferente anului 2019 |
| 28 Aprilie | Publicarea Raportului Annual aferent exercitiului financiar incheiat la data de 31 decembrie 2019 |
| 14 Mai | Publicarea Raportului Trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 31 martie 2020 ("Trimestrul I 2020") |
| 18 Mai | Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Trimestrului I 2020 |
| 12 August | Publicarea raportului Semestrial pentru perioada sase luni incheiate la 30 iunie 2020 ( "Semestrul I 2020") |
| 14 August | Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Semestrului I 2020 |
| 13 Noiembrie | Publicarea Raportului Trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2020 ( "Trimestrul III 2020") |
| 18 Noiembrie | Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Trimestrului III 2020 |
| ISIN | ROALROACNOR0 |
|---|---|
| Clasa Actiuni | Actiuni Ordinare |
| Simbol: Bursa de Valori Bucuresti | ALR |
| Indici | BET BET-XT BETPlus BET-BK BET-TR BET-XT-TR |
| Bloomberg | Alro SA (ALR RO Equity) |
| Segment | Principal |
| Categorie | Premium |
| Prima zi de Tranzactionare | 16 Octombrie 1997 |
| Valoare nominala per actiune in RON | 0,5 |
| Numar de actiuni tranzactionate | 713.779.135 |
In S2 2020, Grupul va ramane fidel angajamentului sau pentru o strategie de dezvoltare durabila pe termen lung si responsabila si va continua actiunile necesare pentru compensarea factorilor economici nefavorabili. Mai mult decat atat, avand in vedere imprevizibilitatea evolutiei crizei provocate de pandemia COVID-19, Conducerea este in alerta 24/7, si are acces prin sistemele de monitorizare implementate de acum la informatii in timp real si, prin urmare, poate lua toate masurile necesare si cu efect imediat.
In ceea ce priveste industria aluminiului, tendinta descendenta a pretului aluminiului a continuat si in S1 2020, i.e 1.595 USD / tona (S1 2019: media LME a fost de 1.826 USD / tona), arata o ameliorare in H2 2020 astfel incat in iulie a atins niveluri in jurul valorii de 1.650 USD/tona. Evolutia LME in T3 2020 este un indicator pentru restul anului 2020, impreuna cu situatia privind COVID-19 si comportamentul participantilor din industrie. Desi industria aluminiului a inregistrat volatilitati mari si in trecut si o anumita corelatie intre evolutia pandemiei si cea a LME nu poate fi stabilita, in ultimele luni de inchidere globala, industriile care folosesc produse finale din aluminiu au fost afectate, cum ar fi industriile aero si auto si astfel industria de aluminiu va trebui sa depuna eforturi pentru a umple acest gol.
Prin urmare, in 2020, va fi extrem de importanta imbunatatirea serviciilor oferite clientilor, pentru a asigura un grad ridicat de satisfactie a acestora si pentru a reduce si mai mult costurile printr-o optimizare a activitatii si prin implementarea de masuri avansate de eficienta energetica, continuand de asemenea sa investeasca in echipe si proiecte de cercetare si dezvoltare, ceea ce va permite, in viitor, extinderea si diversificarea produselor si a portofoliilor de clienti.
Desi conditiile de pe piata continua sa fie dificile atat pe plan local cat si pe plan international, Grupul va pastra in S2 2020 si in urmatorii ani angajamentul sau pentru dezvoltarea durabila si economia circulara. Obiectivul pentru 2020 si pentru viitor este sa mentinem sau chiar sa imbunatatim nivelul emisiilor de carbon si al emisiilor indirecte, care in 2019 a fost semnificativ sub media europeana, plasand astfel ALRO in topul companiilor cu impact redus asupra mediului. Prin investitii in tehnologii, ALRO a obtinut o eficienta energetica de 99% pentru sectorul de electroliza si, conform studiilor, va fi in top patru la nivel european in ceea ce priveste eficienta energetica in sectorul de electroliza dupa implementarea proiectului AP12LE. In cadrul aceluiasi program de eficientizare a activitatii si reutilizare a resurselor, Compania a implementat diferite proiecte care au imbunatatit sistemul de gestionare a apei, au optimizat productia si tratarea apei si au permis reutilizarea apei folosite in procent de aproape 90%.
Fiind unul dintre pilonii economiei romanesti, Grupul ALRO are o responsabilitate deosebita atat pentru mediu, cat si pentru societate. Din acest motiv, conducerea Grupului are o abordare holistica a sustenabilitatii de-a lungul intregului lant valoric. Prin urmare, ALRO incearca sa asigure un mediu de afaceri local etic, sigur si sanatos, avand peste 3.600 de furnizori la nivelul Grupului. Activitatea de aprovizionare a Grupului genereaza anual cheltuieli semnificative care sunt redirectionate in principal la nivel local, asigurand astfel bunastarea comunitatilor in care Grupul activeaza. De asemenea, in contextul COVID-19, Grupul si-a reafirmat angajamentul fata de societate, angajati si familiile acestora facand mai multe donatii in bani si echipamente medicale atat institutiilor locale cat si nationale implicate in prevenirea si combaterea raspandirii coronavirusului.
In domeniul Cercetare - Dezvoltare, in S2 2020 sunt planificate urmatoarele actiuni:
Mai mult, in H2 220, Grupul va continua sa:
Pe langa toate aceste masuri, procesul intensiv de digitalizare demarat in anul 2018 si continuat si pe parcursul anului 2019 a devenit parte a culturii Grupului si va fi continuat si in S2 2020 si nu numai – acest concept a fost adoptat si implementat ca parte a sistemului operational pentru a livra in mod continuu si a obtine, in acelasi timp, anumite reduceri si a tine pasul cu cele mai noi tehnologii pentru intreaga fabrica.
In S2 2020, riscul obtinerii unei capacitati de productie excedentare este inca valabil, consumul in aval nu este foarte promitator, iar situatia comertului international este destul de complexa si imprevizibila. Toate acestea, impreuna cu impactul pandemiei COVID -19, vor adauga, cel mai probabil, presiune sumplimentara asupra industriei aluminiului. Totusi, intreaga industrie vor continua sa:
Toate aceste masuri au in vedere faptul ca aluminiul reprezinta un material unic si extraordinar cu proprietati "permanente", intrucat poate fi reciclat la infinit, fara a-si pierde proprietatile, ceea ce ii asigura o utilizare sustenabila. Reciclarea aluminiului economiseste 95% din energia necesara pentru productia primara, astfel potentialul pentru decarbonizare este uimitor. In acelasi timp, aluminiul ofera diverse beneficii pentru cele mai eficiente tehnologii si pentru solutiile inovatoare viitoare – are o masa specifica foarte mica, este foarte rezistent la multiple forme de coroziune, este un bun conductor termic si electric, nu poate fi magnetizat sau ars, ofera o reflectivitate foarte difuza si un factor de emisie de caldura secundara mica etc. Astfel, aluminiul este probabil unul dintre metalele viitorului pentru multe industrii cheie, cum ar fi cea aeronautica, de transporturi, constructii, alimentara etc.
| AACR | Autoritatea Aeronautica Civila Romana |
|---|---|
| ASF | Autoritatea de Supraveghere Financiara, Romania |
| AGA | Adunarea Generala a Actionarilor |
| AGEA | Adunarea Generala Extraordinară a Actionarilor |
| AGOA | Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor |
| AM | Autoritate de Management |
| ATS | Sistem alternativ de tranzactionare in cadrul BVB |
| BVB | Bursa de Valori Bucuresti |
| Cod QR | Cod de raspuns |
| Consiliu, CA | Consiliul de Administratie |
| EBIT | Rezultatul operational (eng. Earnings before interest and taxes) |
| EBITDA | Profit inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere |
| ECOIND | Institutul National de Cercetare-Dezvoltare pentru Ecologie Industriala |
| EU-ETS | Sistemul de Comercializare a Cotelor de Emisii |
| EUID | Identificator Unic la Nivel European |
| EURIBOR | Indicele folosit la stabilirea dobanzii pentru creditele in euro (eng. Euro Interbank Offered Rate) |
| HG | Hotarare de Guvern |
| IAS | Standardele Internationale de Contabilitate |
| IATF | International Automotive Task Force - certificari aferente industriei auto |
| ICIM | Institutul de Cercetare pentru Ingineria Mediului |
| IFRS | Standardele Internationale de Raportare Financiara |
| ISO | Organizatia Internationala de Standardizare (eng. International Organization for Standardization) |
| KPI | Indicatori - cheie de evaluare a performantei societatii |
| LC | Acreditive |
| LIBOR | "Indicele folosit la stabilirea dobanzii la care băncile de pe piața londoneza se imprumuta intre ele (eng. Rata Oferita la Interbank Londra)" |
| LME | Bursa de metale din Londra (eng. London Metal Exchange) |
| MFE | Ministerul Fondurilor Europene |
| NADCAP | National Aerospace and Defense Contractor Accrediation Program of Performance Review Institute - SAE |
| OEM | Producator de Echipament Original |
| POC | Programul Operational Competitivitate |
| PLP | Produse laminate plate |
| PPE | Imobilizari corporale |
| PVAFM | Produse cu valoare adaugata foarte mare |
| PVAM | Produse cu valoare adaugata mare |
| ROBOR | Indicele folosit la stabilirea dobanzii pentru creditele in lei (eng. Romanian Interbank Offered Rate) |
| RTA | Rio Tinto Aluminium Pechiney |
| S1/S2 | Prima jumatate a anului (semestrul1)/a doua jumatate a anului (semestrul 2) |
| SUA | Statele Unite ale Americii |
| T1/T2/T3/T4 | Trimestrul 1/ Trimestrul 2/Trimestrul 3/Trimestrul 4 |
Situatii financiare interimare consolidate simplificate pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2020
Alro S.A. si filialele
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
| Venituri din contractele cu clientii 5 1.360.942 Costul bunurilor vandute -1.364.710 Rezultat brut -3.768 Cheltuieli generale, administrative si de desfacere 7 -141.448 Alte venituri operationale 8 492.352 Alte cheltuieli operationale -3.715 Rezultat operational (EBIT) 343.421 Cheltuieli cu dobanzile 9 -33.750 -38.630 Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate - 710 Alte castiguri / (pierderi) financiare nete -8.343 -9.247 Diferente nete de curs valutar -14.132 -14.390 Rezultat inainte de impozitare 287.196 Impozit pe profit 10 -33.534 -25.093 Rezultatul perioadei 253.662 Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere: Reevaluari privind beneficiile post-angajare - Impozit amanat aferent reevaluarii beneficiilor post-angajare - Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere: Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate -766 -5.099 Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit -766 Total rezultat global aferent perioadei 252.896 Rezultat atribuibil: Actionarilor Alro S.A. 253.439 Intereselor care nu controleaza 223 253.662 Rezultatul global total atribuibil: Actionarilor Alro S.A. 252.678 74.162 Intereselor care nu controleaza 218 445 252.896 74.607 Rezultatul pe actiune De baza si diluat (RON) 11 0,355 0,111 |
Nota | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|---|---|---|---|
| 1.506.218 | |||
| -1.342.519 | |||
| 163.699 | |||
| -137.378 | |||
| 144.667 | |||
| -4.630 | |||
| 166.358 | |||
| 104.801 | |||
| 79.708 | |||
| -2 | |||
| - | |||
| -5.101 | |||
| 74.607 | |||
| 79.234 | |||
| 474 | |||
| 79.708 | |||
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
in mii RON
| Active Active imobilizate Imobilizari corporale 12 1.129.513 1.169.009 Investitii imobiliare 12 680 696 Imobilizari necorporale 7.827 9.611 Fondul comercial 13 95.434 94.284 Drepturi de utilizare a activelor inchiriate 11.839 13.258 Creanta privind impozitul pe profit amanat 10 29.378 37.294 Alte active pe termen lung 11.021 3.866 Total active imobilizate 1.285.692 1.328.018 Active circulante Stocuri 15 629.583 828.948 Creante comerciale nete 67.254 76.352 Creante privind impozitul pe profit 695 6.225 Alte active curente 16 563.862 93.137 Numerar restrictionat 17 66.977 46.164 Numerar si echivalente de numerar 17 158.124 83.182 Total active circulante 1.486.495 1.134.008 Total active 2.772.187 Capitaluri proprii si datorii Capitaluri proprii Capital social 370.037 370.037 Prime de capital 86.351 86.351 Alte rezerve 343.464 342.667 Rezultatul reportat -32.846 36.446 Rezultatul perioadei 253.439 -67.734 Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. 1.020.445 767.767 Interese care nu controleaza 2.403 2.185 Total capitaluri proprii 1.022.848 Datorii pe termen lung Imprumuturi pe termen lung 18 279.183 374.271 Datorii de leasing pe termen lung 18 4.466 6.161 Provizioane pe termen lung 37.574 36.704 Beneficii post-angajare 45.834 46.637 Subventii pe termen lung 45.837 47.970 Alte datorii pe termen lung 1.053 890 Total datorii pe termen lung 413.947 Datorii curente Imprumuturi pe termen scurt 18 990.764 869.667 Datorii de leasing pe termen scurt 18 4.232 4.321 Provizioane pe termen scurt 3.520 2.793 Datorii comerciale si alte datorii 196.097 206.386 Impozit pe profit 26.907 2.551 Subventii pe termen scurt 4.267 4.267 Alte datorii curente 109.605 89.456 Total datorii curente 1.335.392 1.179.441 Total datorii 1.749.339 1.692.074 Total capitaluri proprii si datorii 2.772.187 2.462.026 |
Nota | 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 |
|---|---|---|---|
| 2.462.026 | |||
| 769.952 | |||
| 512.633 | |||
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
| Capital social | Prime de capital |
Rezerve | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2019 | 370.037 | 86.351 | 367.834 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale venitului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 4.090 |
| Dividende distribuite | - | - | - |
| Sold la 30 iunie 2019 | 370.037 | 86.351 | 371.924 |
| Sold la 1 ianuarie 2020 | 370.037 | 86.351 | 372.397 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 1.558 |
| Sold la 30 iunie 2020 | 370.037 | 86.351 | 373.955 |
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
| Total alte rezerve Rezultatul Rezultatul Atribuibil reportat perioadei actionarilor Alro S.A. |
Rezerva de conversie |
|---|---|
| 344.333 135.358 235.006 1.171.085 |
-23.501 |
| - - 79.234 79.234 |
- |
| - - -5.070 -5.070 |
-5.070 |
| -2 - - -2 -5.070 -2 - -5.072 |
- -5.070 |
| -5.070 -2 79.234 74.162 |
-5.070 |
| 4.090 230.916 -235.006 - |
- |
| - -326.600 - -326.600 |
- |
| 343.353 39.672 79.234 918.647 |
-28.571 |
| 342.667 36.446 -67.734 767.767 |
-29.730 |
| - - 253.439 253.439 |
- |
| -761 - - -761 |
-761 |
| -761 - - -761 |
-761 |
| -761 - 253.439 252.678 |
-761 |
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
in mii RON
| Nota | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | |||
| Rezultat inainte de impozitare | 287.196 | 104.801 | |
| Ajustari pentru: | |||
| Amortizare | 86.839 | 73.549 | |
| Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale | - | -4.790 | |
| Variatia neta a provizioanelor | 727 | -27.299 | |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 15 | 5.129 | 15.307 |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | 7 | -56 | 48 |
| Pierdere din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale | 446 | 686 | |
| Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | 11.201 | 8.965 | |
| Venituri din dobanzi | -1.980 | -3.009 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 9 | 33.750 | 38.630 |
| Venituri din dividende | -2 | - | |
| (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | - | -710 | |
| Modificari ale capitalului circulant: | |||
| Variatia stocurilor | 193.518 | -133 | |
| Variatia creantelor si a altor active | -461.057 | 1.614 | |
| Variatia datoriilor | 8.150 | 37.664 | |
| Impozit pe profit (platit)/recuperat | 4.468 | -19.741 | |
| Dobanzi platite | 9 | -31.368 | -40.415 |
| Incasari/(plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net | -701 | 8.362 | |
| Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala | 136.260 | 193.529 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | |||
| Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -40.712 | -81.571 | |
| Incasari din subventii | - | 4.895 | |
| Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 245 | 588 | |
| Dividende primite | 2 | - | |
| Variatia numerarului restrictionat | 17 | -30.013 | -1.209 |
| Dobanzi incasate | 1.917 | 2.681 | |
| Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii | -68.561 | -74.616 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | |||
| Imprumuturi primite si leasing | 18 | 103.063 | 372.653 |
| Rambursari de imprumuturi | 18 | -95.721 | -33.225 |
| Dividende platite | 11 | -32 | -237.324 |
| Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare | 7.310 | 102.104 | |
| Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar | 75.009 | 221.017 | |
| Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 83.182 | 203.609 | |
| Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar | -67 | 32 | |
| Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 17 | 158.124 | 424.658 |
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni, care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala, dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.
Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.
Vimetco N.V. (Olanda) este actionarul majoritar al Alro S.A., detinand 54,19% din actiunile Societatii la 30 iunie 2020. Vimetco N.V. este o companie inchisa, iar sediul social al acesteia se afla in Strawinskylaan 403, World Trade Center, A Tower, 4th floor, 1077 XX Amsterdam, Olanda. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).
Alro S.A. si filialele sale (denumite in continuare in mod colectiv Grupul) formeaza un lant de productie integrat de aluminiu primar si procesat: in Sierra Leone se extrage bauxita, care se foloseste pentru producerea aluminei la rafinaria de la Alum, Tulcea, aceasta fiind apoi utilizata de Alro la fabrica din Slatina pentru producerea aluminiului. Alro toarna aluminiu obtinand produse primare, care se vand ca atare sau se proceseaza mai departe in facilitatile proprii sau de catre Vimetco Extrusion, rezultand produse cu valoare adaugata mai mare (laminate sau extrudate). Grupul are clienti in principal in Europa Centrala si de Est.
Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 august 2020.
Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale (denumite in continuare Situatii financiare simplificate) pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 sunt neauditate si au fost intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 Raportari financiare interimare, asa cum a fost adoptat de Uniunea Europeana. Politicile contabile aplicate sunt conforme cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.
Notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimente si tranzactii care sunt importante pentru intelegerea schimbarilor in pozitia si performanta financiara a Grupului de la ultimele situatii financiare consolidate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Aceste situatii financiare interimare consolidate simplificate nu includ toate informatiile necesare pentru situatiile financiare anuale complete, si trebuie citite impreuna cu situatiile financiare consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.
Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.
Situatiile financiare interimare consolidate simplificate au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul va putea sa-si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.
*Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire.
Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in moneda de prezentare.
Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in lei au fost urmatoarele:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei** | 4,3233 USD/RON | 4,2608 USD/RON |
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei
***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei
Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.
Politicile contabile adoptate la intocmirea situatiilor financiare interimare consolidate sunt in concordanta cu cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Grupul nu a adoptat inca nici un alt standard, interpretare sau modificare care a fost emis, dar care nu este inca in vigoare.
Mai multe modificari si interpretari ale standardelor se aplica incepand cu anul 2020, dar nu au impact asupra situatiilor financiare interimare consolidate simplificate ale Grupului:
Cadrul conceptual in standardele IFRS. IASB a emis Cadrul Conceptual revizuit pentru Raportare financiara la 29 martie 2018. Cadrul Conceptual stabileste un set cuprinzator de concepte pentru raportare financiara, stabilirea standardelor, indrumare pentru cei care intocmesc situatii financiare in elaborarea politicilor contabile consecvente si asistenta pentru utilizatori in intelegerea si interpretarea standardelor. De asemenea, IASB a emis un document anexat separat, Modificari ale Referintelor la Cadrul Conceptual in standardele IFRS, care stabileste modificarile standardelor afectate cu scopul sa actualizeze referintele Cadrului Conceptual revizuit. Obiectivul documentului este de a sprijini tranzitia la Cadrul Conceptual revizuit pentru entitatile care dezvolta politici contabile folosind Cadrul Conceptual cand niciun standard IFRS nu se aplica pentru o anumita tranzactie.
Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi, emise pe 22 octombrie 2018 (neadoptate inca de UE), menite sa imbunatateasca definitia unei intreprinderi si sa ajute entitatile sa determine daca o tranzactie ar trebui incadrata ca o combinare de intreprinderi sau ca o achizitie de active. Amendamentele clarifica faptul ca pentru a se incadra ca o intreprindere, un set de activitati si active dobandite trebuie sa includa cel putin o contributie si un proces de fond care impreuna contribuie semnificativ la capacitatea de a crea rezultate; restrange definitiile unei intreprinderi si ale rezultatelor, concentrandu-se asupra bunurilor si serviciilor furnizate clientilor si eliminand trimiterea catre o capacitate de reducere a costurilor; adauga indrumari si exemple ilustrative pentru a ajuta entitatile sa evalueze daca a fost dobandit un proces de fond; sa elimine aprecierea cum ca participantii pe piata sunt capabili sa inlocuiasca orice aport sau procese care lipsesc si sa continue sa produca rezultate; si sa adauge un test de concentrare optional care permite o evaluare simplificata a faptului ca un set de activitati si active dobandite reprezinta o intreprindere. Modificarile se aplica prospectiv tranzactiilor sau altor evenimente care au loc la sau dupa data primei aplicari.
Amendamente la IAS 1 si IAS 8: Definitia materialitatii, emise pe 31 octombrie 2018. Modificarile clarifica si aliniaza definitia termenului "material" si furnizeaza indrumare pentru a contribui la imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori acesta este utilizat in IFRS. Noua definitie precizeaza ca "informatiile sunt semnificative in cazul in care omiterea, nerespectarea sau ascunderea acestora ar putea rezulta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii primari ai situatiilor financiare cu scop general pe baza situatiilor financiare care furnizeaza informatii financiare despre o entitate de raportare specifica. Amendamentele clarifica faptul ca materialitatea va depinde de natura sau magnitudinea informatiilor. O entitate va trebui sa evalueze daca informatiile, fie in mod individual, fie in combinatie cu alte informatii, sunt semnificative in contextul situatiilor financiare. O declaratie eronata a informatiilor este semnificativa daca se poate astepta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii principali. Desi nu se
asteapta ca modificarile aduse definitiei materialitatii sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, introducerea in definitie a termenului de "ascunderea informatiilor" ar putea avea un impact asupra modului in care materialitatea este stabilita in practica, ridicand importanta modului in care informatiile sunt prezentate in situatiile financiare.
Urmatoarele standarde noi, modificari ale standardelor si interpretari au fost emise, dar nu sunt in vigoare pentru exercitiul financiar care incepe la 1 ianuarie 2020 si nu au fost adoptate timpuriu de catre Grup:
Amendament la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Clasificarea Datoriilor ca Datorii Curente sau Datorii pe termen lung (emis pe 23 ianuarie 2020). Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2023, iar aplicarea timpurie este permisa. Modificarile vizeaza promovarea consecventei in aplicarea cerintelor, ajutand societatile sa stabileasca daca, in cadrul situatiei pozitiei financiare, datoriile si alte datorii cu o data de decontare incerta ar trebui clasificate ca fiind curente sau pe termen lung. Modificarile afecteaza prezentarea datoriilor in cadrul situatiei pozitiei financiare si nu modifica cerintele existente privind evaluarea sau momentul recunoasterii oricarui element de activ, datorie, venituri sau cheltuieli, nici informatiile pe care entitatile le publica cu privire la aceste elemente. De asemenea, modificarile clarifica cerintele de clasificare pentru datoriile care pot fi decontate de societatea care emite instrumente proprii de capitaluri proprii. Aceste Modificari nu au fost inca adoptate de UE. Directorii nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului.
Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi (emise pe 14 mai 2020). Modificarile actualizeaza o referinta din IFRS 3 la Cadrul Conceptual pentru Raportarea Financiara, fara a modifica cerintele contabile pentru combinarile de intreprinderi. Modificarea adauga, de asemenea, o cerinta ca, pentru tranzactiile si alte evenimente care intra sub incidenta IAS 37 sau IFRIC 21, dobanditorul sa aplice IAS 37 sau IFRIC 21 (in loc de Cadrul Conceptual) pentru a identifica obligatiile pe care si le-a asumat intr-o combinare de intreprinderi; si adauga la IFRS 3 o precizare explicita conform careia un dobanditor nu recunoaste activele contingente dobandite intr-o combinare de intreprinderi. Modificarile intra in vigoare pentru perioadele de raportare anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022 si nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Amendamente la IAS 16 Imobilizari corporale (emise pe 14 mai 2020). Modificarile interzic ca o societate sa deduca din costurile imobilizarilor corporale sumele primite din vanzarea elementelor produse, in timp ce societatea pregateste activul respectiv pentru destinatia prevazuta a acestuia. In schimb, o societate va recunoaste aceste venituri din vanzari si costurile aferente in contul de profit sau pierdere. Modificarile sunt in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022 si nu au fost înca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Amendamente la IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active contingente (emise pe 14 mai 2020). Modificarile specifica costurile care sunt incluse de o societate atunci cand aceasta evalueaza daca un contract va aduce pierderi. Modificarile sunt in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022 si nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipează niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Imbunatatiri anuale ale IFRS - Ciclul 2016-2018 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau după 1 ianuarie 2022 ), emise la 14 mai 2020. Nu se preconizeaza ca imbunatatirile sa aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului. Aceste imbunatatiri sunt o colectie de amendamente la IFRS-uri:
IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a standardelor internationale de raportare financiara. Modificarea permite unei filiale care aplica punctul D16 (a) din IFRS 1 sa evalueze diferentele cumulative de tranzitie prin folosirea sumelor raportate de catre Societatea mama, pe baza datei de trecere a Societatii mama la standardele IFRS.
IFRS 9 Instrumente financiare. Modificarea clarifica ce taxe include o entitate atunci cand aplica testul de "10 la suta" pentru a evalua daca trebuie sa derecunoasca o datorie financiara. O entitate include numai comisioanele platite sau primite intre entitate (imprumutatul) si creditor, inclusiv comisioanele platite sau primite de entitate sau de creditor in numele celuilalt.
IFRS 16 Leasing. Modificarea propusa la Exemplul ilustrativ 13 care insoteste IFRS 16 ar elimina din exemplu ilustrarea rambursarii sumelor aferente imbunatatirilor locatiei inchiriate de catre locator. Modificarea propusa ar rezolva orice posibila confuzie in ceea ce priveste tratamentul stimulentelor de leasing care ar putea aparea din cauza modului in care sunt ilustrate stimulentele de leasing in acel exemplu.
IAS 41 Agricultura. Modificarea aliniaza cerintele de masurare a valorii juste din IAS 41 cu cele din alte standarde IFRS.
Amendament la IFRS 16 Contracte de leasing pentru concesiuni acordate ca urmare a pandemiei Covid 19 (emis la 28 mai 2020). Modificarea scuteste locatarii de a fi nevoiti sa considere contractele de leasing individuale pentru a stabili daca concesiunile privind chiriile care apar ca o consecinta directa a pandemiei covid-19 sunt o modificare a contractelor de leasing si permite locatarilor sa tina cont de astfel de concesiuni privind chiriile ca si cum nu ar fi modificari ale contractelor de chirie. Se aplica concesiunilor privind chiriile acordate ca urmare a pandemiei Covid-19, care reduc platile din inchirieri scadente la data de sau inainte de 30 iunie 2021. Modificarea este aplicabila incepand cu 1 iunie 2020, dar inca nu a fost adoptata de UE. Conducerea nu anticipeaza niciun impact asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului, deoarece nu au existat modificari ale cotractelor de leasing ca urmare a Covid-19.
Amendamente la IFRS 17 Contracte de asigurare (emise pe 25 iunie 2020). Modificarile sunt concepute pentru a reduce costurile prin simplificarea unor cerinte din Standard; pentru a face performantele financiare mai usor de explicat; si pentru a usura tranzitia prin amanarea datei de intrare in vigoare a Standardului pana in 2023 si prin furnizarea de scutiri suplimentare in scopul reducerii efortului necesar pentru aplicarea IFRS 17 pentru prima data. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza niciun impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
$$
\int
$$
Estimari
Pentru intocmirea situatiilor financiare simplificate interimare, Conducerea trebuie sa faca estimari, aproximari si presupuneri care afecteaza aplicarea politicilor contabile si sumele raportate ca active, datorii, venituri si cheltuieli. Rezultatele reale pot diferi de aceste estimari.
La intocmirea acestor situatii financiare simplificate interimare, estimarile semnificative ale Conducerii in aplicarea politicilor contabile ale Grupului si principalele surse de incertitudine au fost aceleasi ca cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.
Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele cu clientii:
| Perioada de 6 luni incheiata la | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 iunie 2020 | ||||||
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 112.696 | - | - | - | - | 112.696 |
| Vanzari de alumina | - | 337.968 | - | - | - | 337.968 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.020.741 | - | - | 1.020.741 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 676.019 | - | 676.019 |
| Alte venituri si servicii prestate | 8.356 | 800 | - | 1.116 | 24.993 | 35.265 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 121.052 | 338.768 | 1.020.741 | 677.135 | 24.993 | 2.182.689 |
30 iunie 2019
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 152.284 | - | - | - | - | 152.284 |
| Vanzari de alumina | - | 384.156 | - | - | - | 384.156 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.119.514 | - | - | 1.119.514 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 751.588 | - | 751.588 |
| Alte venituri si servicii prestate | 13.585 | 447 | - | 314 | 17.335 | 31.681 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 165.869 | 384.603 | 1.119.514 | 751.902 | 17.335 | 2.439.223 |
Primul semestru al anului 2020 a fost unul plin de provocari, in principal din cauza cotatiilor LME scazute pe Bursa de Metale de la Londra si a trendului descendent al preturilor specifice pentru alumina pe piata internationala, care au dus la scaderea veniturilor fata de primul semestru al anului 2019. In acelasi timp, vanzarile de bauxita catre terti au crescut comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, fara a afecta nevoile de materii prime ale Grupului (pentru detalii, a se vedea Nota 6).
Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 6:
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 121.052 | 338.768 | 1.020.741 | 677.135 | 24.993 | 2.182.689 |
| Tranzactii intre segmente | -75.008 | -282.819 | -444.649 | -782 | -18.489 | -821.747 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 46.044 | 55.949 | 576.092 | 676.353 | 6.504 | 1.360.942 |
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 165.869 | 384.603 | 1.119.514 | 751.902 | 17.335 | 2.439.223 |
| Tranzactii intre segmente | -125.081 | -294.660 | -498.396 | -779 | -14.089 | -933.005 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 40.788 | 89.943 | 621.118 | 751.123 | 3.246 | 1.506.218 |
Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 6.
Pentru scopuri administrative, Grupul este organizat, pe baza integrarii verticale, in patru diviziii: divizia Bauxita, divizia Alumina, divizia Aluminiu Primar si divizia Aluminiu Procesat. Pentru alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor, diviziile sunt baza pe care Grupul raporteaza informatiile pe segmente catre personalul cheie cu putere de decizie. Segmentul Bauxita este localizat in Sierra Leone. Segmentul Alumina, care se afla la Tulcea, Romania, prelucreaza bauxita pentru a obtine alumina, principala materie prima pentru producerea aluminiului primar. Segmentul Aluminiu Primar toarna produse precum sarma, sleburi, bare si lingouri, iar segmentul Aluminiu Procesat la nivel de grup produce si vinde produse laminate plate, cum ar fi: table, benzi, placi si produse extrudate. Atat divizia Aluminiu Primar cat si divizia Aluminiu Procesat se afla in Slatina, Romania. Nu au fost agregate segmente operationale pentru a crea segmente operationale raportate.
Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.
Pentru a avea o vizibilitate mai buna asupra performantei operationale si financiare a segmentelor Grupului, pentru a putea beneficia de sinergiile sale ca grup integrat, Conducerea monitorizeaza rezultatele pe segmente care contin tranzactiile intre segmente la cost. In aceasta nota, transferurile intre segmente, atat ale segmentelor Bauxita si Alumina, constand in livrari de materii prime, cat si ale segmentelor Aluminiu Primar si Procesat, ce constau in sleburi transferate de catre Alro catre propria sa divizie de procesare si bare transferate catre fabrica de extrudate Vimetco Extrusion, sunt reflectate la costul complet al operatiunilor respective, indiferent daca sunt desfasurate in cadrul aceleiasi entitati sau nu.
Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.
Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 si respectiv 30 iunie 2019 sunt urmatoarele:
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
|||||||
| Vanzari catre clienti externi | 46.044 | 55.949 | 576.092 | 676.353 | 6.504 | - | 1.360.942 |
| Transferuri intre segmente | 74.021 | 275.595 | 558.675 | 782 | 18.489 | -927.562 | - |
| Total venituri din vanzari | 120.065 | 331.544 | 1.134.767 | 677.135 | 24.993 | -927.562 | 1.360.942 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 24.865 | 13.008 | -53.665 | 1.499 | 5.903 | 4.622 | -3.768 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -20.805 | -11.033 | 58.114 | 31.185 | 289.197 | 531 | 347.189 |
| Rezultat operational (EBIT) | 4.060 | 1.975 | 4.449 | 32.684 | 295.100 | 5.153 | 343.421 |
| Total depreciere si amortizare | 13.643 | 13.137 | 39.304 | 21.300 | - | -546 | 86.838 |
| EBITDA | 17.703 | 15.112 | 43.753 | 53.984 | 295.100 | 4.607 | 430.259 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-42.093 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | -14.132 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 287.196 | ||||||
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|||||||
| Vanzari catre clienti externi | 40.788 | 89.943 | 621.118 | 751.123 | 3.246 | - | 1.506.218 |
| Vanzari intre segmente | 109.331 | 283.401 | 568.889 | 779 | 14.089 | -976.489 | - |
| Total venituri din vanzari | 150.119 | 373.344 | 1.190.007 | 751.902 | 17.335 | -976.489 | 1.506.218 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 31.453 | 43.043 | 39.089 | 56.343 | 3.090 | -9.319 | 163.699 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -22.431 | -14.335 | -42.020 | -32.441 | 114.570 | -684 | 2.659 |
| Rezultat operational (EBIT) | 9.022 | 28.708 | -2.931 | 23.902 | 117.660 | -10.003 | 166.358 |
| Total depreciere si amortizare | 10.299 | 10.268 | 32.763 | 15.850 | - | -419 | 68.761 |
| EBITDA | 19.321 | 38.976 | 29.832 | 39.752 | 117.660 | -10.422 | 235.119 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-47.167 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | -14.390 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 104.801 |
In primul semestru al anului 2020, segmentele de aluminiu au fost afectate de scaderea cotatiilor LME cu 230 USD/t comparativ cu nivelul mediu pentru aceeasi perioada a anului trecut, ceea ce a dus la scaderea cifrei de afaceri. In acelasi timp, acestea au fost afectate si de cresterea preturilor la utilitati, care este o specificitate a mediului economic romanesc, unde preturile energiei electrice sunt mai mari decat in multe alte tari europene. In ceea ce priveste vanzarea de produse din amonte, in S1 2020 Grupul a livrat mai multa bauxita tertilor; la alumina, datorita unei tendinte in scadere a preturilor specifice pe piata internationala, Alum si-a diminuat vanzarile catre terti, considerand ca a fost mai avantajos din punct de vedere economic sa sustina in principal necesarul Grupului. Categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net, include venituri din vanzarea de catre Grup a certificatelor de emisii gaze cu efect de sera, dispunand de un surplus din acestea: Alum a inregistrat venituri in suma totala de 23.538 mii RON in S1 2020 (iar in S1 2019: 62.294 mii RON), iar in Alro venituri in suma totala de 9.259 mii RON in S1 2020 (in S1 2019: 45.404 mii RON). Alte cheltuieli si venituri operationale, net includ de asemenea venituri din subventii in valoare cumulata de 453.761 mii RON, pe care Grupul are dreptul sa le incaseze sub forma de compensatii pentru costurile cu energia suportate in anul 2019 si in perioada de 6 luni a anului 2020. Subventia se va acorda urmare a adoptarii de catre UE a planurilor Romaniei de a compensa partial intreprinderile mari consumatoare de energie pentru preturile mai mari ale energiei electrice rezultate din costurile de emisie indirecte (in primul semestru din 2019: 0). Subventiile pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 sunt alocate pe segmente pe baza cheltuielilor cu energia efectuate in mod direct, dar si indirect (prin materia prima produsa de un segment si transferata catre alt segment, cum ar fi metalul de aluminiu). Subventia pentru anul 2019 nu este alocata pe segmente, fiind aferenta cheltuielilor efectuate in anul 2019, astfel ca este inclusa pe coloana "Altele".
Daca Grupul ar fi primit in semestrul intai al anului 2019 partea din subventii aferente primei jumatati a anului 2019, aceasta ar fi compensat costurile cu energia platite in perioada financiara corespondenta, iar profitul ar fi fost mai mare cu 127.553 mii RON datorita acestei subventii, rezultatele pe segmente recalculate pentru cei doi ani comparativi fiind cele de mai jos:
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 (sume recalculate incluzand doar subventia aferenta primelor 6 luni din anul 2020):
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanzari catre clienti externi | 46.044 | 55.949 | 576.092 | 676.353 | 6.504 | - | 1.360.942 |
| Transferuri intre segmente | 74.021 | 275.595 | 558.675 | 782 | 18.489 | -927.562 | - |
| Total venituri din vanzari | 120.065 | 331.544 | 1.134.767 | 677.135 | 24.993 | -927.562 | 1.360.942 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 24.865 | 13.008 | -53.665 | 1.499 | 5.903 | 4.622 | -3.768 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -20.805 | -11.033 | 58.114 | 31.185 | 34.091 | 531 | 92.083 |
| Rezultat operational (EBIT) | 4.060 | 1.975 | 4.449 | 32.684 | 39.994 | 5.153 | 88.315 |
| Total depreciere si amortizare | 13.643 | 13.137 | 39.304 | 21.300 | - | -546 | 86.838 |
| EBITDA | 17.703 | 15.112 | 43.753 | 53.984 | 39.994 | 4.607 | 175.153 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-42.093 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | -14.132 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 32.090 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 (sume recalculate incluzand doar subventia aferenta primelor 6 luni din anul 2019):
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vanzari catre clienti externi | 40.788 | 89.943 | 621.118 | 751.123 | 3.246 | - | 1.506.218 |
| Transferuri intre segmente | 109.331 | 283.401 | 568.889 | 779 | 14.089 | -976.489 | - |
| Total venituri din vanzari | 150.119 | 373.344 | 1.190.007 | 751.902 | 17.335 | -976.489 | 1.506.218 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) | 31.453 | 43.043 | 39.089 | 56.343 | 3.090 | -9.319 | 163.699 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net | -22.431 | -11.306 | 31.576 | 18.487 | 114.570 | -684 | 130.212 |
| Rezultat operational (EBIT) | 9.022 | 31.737 | 70.665 | 74.830 | 117.660 | -10.003 | 293.911 |
| Total depreciere si amortizare | 10.299 | 10.268 | 32.763 | 15.850 | - | -419 | 68.761 |
| EBITDA | 19.321 | 42.005 | 103.428 | 90.680 | 117.660 | -10.422 | 362.672 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-47.167 | ||||||
| Diferente nete de curs valutar | -14.390 | ||||||
| Rezultat inainte de impozitare | 232.354 |
Activele pe segmente includ toate activele operationale utilizate de un segment si constau in principal in numerar operational, creante, stocuri, imobilizari corporale si active intangibile, nete de ajustari de depreciere. Multe din astfel de active sunt atribuibile direct segmentelor individuale, iar valoarea contabila a unor active folosite in comun de doua sau mai multe segmente este alocata segmentelor pe o baza rezonabila. Datoriile pe segmente includ toate datoriile operationale, precum cele comerciale, salarii si contributii de plata si datorii preliminate. Activele si datoriile pe segmente nu includ impozitul pe profit amanat, imprumuturi, datorii financiare si alte categorii care nu se pot aloca.
Activele si datoriile pe segmente la 30 iunie 2020, respectiv 31 decembrie 2019 sunt dupa cum urmeaza:
| Grupul Alro | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 iunie 2020 | |||||||
| Total active | 163.156 | 646.125 | 817.728 | 605.749 | 1.246.326 | -706.897 | 2.772.187 |
| Total datorii | 306.304 | 233.045 | 233.548 | 149.480 | 1.198.074 | -371.112 | 1.749.339 |
| 31 decembrie 2019 | |||||||
| Total active | 171.003 | 616.066 | 931.095 | 668.465 | 723.149 | -647.752 | 2.462.026 |
| Total datorii | 314.851 | 231.710 | 168.508 | 164.851 | 1.119.874 | -307.720 | 1.692.074 |
Total active incluse in categoria Altele cuprind in principal investitiile in filiale, cladirile administrative, creanta privind impozitul pe profit amanat, venituri din subventii si instrumentele financiare derivate.
Total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturile, provizioanele si, atunci cand e cazul, dividendele.
Pozitiile Tranzactii intre segmente includ eliminari intre segmente.
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Cheltuieli cu personalul | -62.107 | -61.392 |
| Cheltuieli cu serviciile executate de terti | -30.733 | -31.725 |
| Cheltuieli de consultanta si audit | -12.034 | -13.313 |
| Cheltuieli cu materiale consumabile si utilitati | -6.196 | -5.242 |
| Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit | -4.350 | -4.727 |
| Amortizare | -6.176 | -4.188 |
| Asigurari | -3.930 | -4.400 |
| Marketing si PR | -2.441 | -2.440 |
| Cheltuieli cu deplasarile | -690 | -2.568 |
| Cheltuieli de cercetare-dezvoltare | -7.609 | -3.803 |
| Alte cheltuieli administrative | -5.238 | -3.532 |
| Variatia ajustarilor pentru creantele incerte | 56 | -48 |
| Total | -141.448 | -137.378 |
Cheltuielile cu deplasarile au scazut in semestrul I 2020 comparativ cu perioada similara a anului anterior ca urmare in principal a restrictiilor de deplasare impuse de instituirea masurilor de siguranta in contextul pandemiei generata de Covid-19.
In primul semestru al anului 2020, Grupul a inregistrat costuri de cercetare-dezvoltare mai mari comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior, ca urmare a punerii in functiune in prima jumatate a anului 2019 a echipamentelor din cadrul proiectelor finantate din fonduri UE aferente investitiilor in cercetare si dezvoltare pe segmentul tabla tratata termic din aliaje de aluminiu cu aplicatii industriale de inalta calificare la Alro, precum si investitiilor in cercetarea tehnologiilor de obtinere a hidroxidului de aluminiu (uscat si umed) la Alum. Obiectivele acestor proiecte sunt de a stabili noi tehnologii pentru a obtine table groase pentru aplicatiile industriale si de a creste nivelul de inovare si competitivitate pe piata a Grupului, extinzand in acelasi timp portofoliul de produse.
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Alte venituri operationale | ||
| Venituri din chirii | 1.104 | 886 |
| Venituri din subventii | 455.894 | 1.928 |
| Venituri din vanzare certificate emisii gaze cu efect de sera | 32.797 | 107.698 |
| Venituri din provizioane neutilizate reversate | - | 15.228 |
| Venituri din despagubiri si penalitati | 721 | 5.031 |
| Venituri din reversarea ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale | - | 4.790 |
| Alte venituri | 1.836 | 9.106 |
| Total alte venituri operationale | 492.352 | 144.667 |
In S1 2020 Grupul a recunoscut Venituri din subventii in suma de 453.761 mii RON, reprezentand compensatii la care este indreptatit ca urmare a costurilor mari cu energia electrica (2019: 0). Schema de compensare face parte din planurile Romaniei de a subventiona partial intreprinderile care sunt mari consumatoare de energie pentru preturile ridicate ale energiei electrice ca urmare a costurilor indirecte cu emisiile, in conformitate cu Schema de Tranzacționare a emisiilor din UE (ETS). Suma reprezinta compensatia pentru
costurile indirecte cu emisiile incluse in cheltuiala cu energia suportata de Grup in anul 2019 si, pe baza contabilitatii de angajamente, in primele 6 luni ale anului 2020.
Suplimentar, in S1 2020, in categoria Venituri din subventii este inclusa o suma de 2.133 mii RON (in S1 2019: 1.928 mii RON) reprezentand subventii guvernamentale din fonduri UE primite in perioada 2013 - 2019 pentru investitiile in echipamente destinate activitatii de productie, precum si pentru achizitia de echipamente pentru activitatea de cercetare - dezvoltare din cadrul Grupului. Subventiile sunt recunoscute ca venit liniar pe durata de viata utila a echipamentelor pentru care au fost primite.
In S1 2020, Grupul a vandut certificate de emisii gaze cu efect de sera in suma de 32.797 mii RON (S1 2019: 107.698 mii RON) si le-a inclus in categoria Venituri din vanzarea de certificate emisii gaze cu efect de sera, beneficiind de cresterea preturilor certificatelor de emisii dioxid de carbon. Grupul s-a aflat in pozitia de a dispune de un surplus de certificate de emisii, ca urmare a numeroaselor eforturi de a investi in eficientizarea energetica din ultimii ani.
In S1 2019, suma de 15.228 mii RON din categoria Venituri din provizioane neutilizate reversate reprezinta reluarea pe venituri dintr-un provizion pentru remunerarea personalului si a managementului constituit de Grup la 31 decembrie 2018. La 31 decembrie 2019 nu s-a mai recunoscut un astfel de provizion, astfel ca in cursul celor 6 luni incheiate la 30 iunie 2020, nu s-a inregistrat o astfel de reluare la venituri.
In categoria Venituri din despagubiri si penalitati in S1 2020 sunt inclusi 440 mii RON, reprezentand sume penalizatoare primite de la unul dintre furnizori ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale legate de furnizarea de energie in anul 2017 (in S1 2019: 2.765 mii RON). In S1 2019 o alta suma de 2.004 mii RON inclusa in aceeasi categorie, reprezinta daune incasate din indemnizatiile de asigurare ale unui echipament afectat de un incendiu ce a avut loc in anul 2018 in incinta diviziei de procesare.
In S1 2019 in categoria Alte venituri mai este inclusa o suma de 6.540 mii RON reprezentand o ajustare a stocului de alumina ce a avut loc urmare a reparatiilor capitale care s-au efectuat la unul dintre silozurile de alumina in divizia Aluminiu Primar.
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobanzile | -33.750 | -38.630 |
| Total | -33.750 | -38.630 |
Cheltuielile cu dobanzile au scazut in semestrul I 2020 comparativ cu perioada similara a anului anterior ca urmare in principal a ratelor mai mici pentru dobanzile de referinta LIBOR si ROBOR.
Cheltuielile cu dobanzile includ o suma de 5.854 mii RON (in S1 2019: 6.279 mii RON) reprezentand costuri tranzactionale pentru imprumuturi, care se recunosc in timpul perioadei ca element de cheltuiala cu dobanda pe baza metodei dobanzii efective. Suma efectiv platita a costurilor tranzactionale in 2020 pentru imprumuturi a fost de 3.044 mii RON si este inclusa in Situatia fluxurilor de trezorerie in categoria Dobanzi platite (in S1 2019: 8.383 mii RON).
Cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscuta pe baza celei mai bune estimari a Conducerii privind rata de impozit pe profit anualizata, aplicata la rezultatul perioadei inainte de impozitare. Rata efectiva de impozitare pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 este de 11.7% (pentru aceeasi perioada din 2019: 23.9%).
Reducerea semnificativa a ratei efective a impozitului pe profit in perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 fata de perioada precedenta se datoreaza in principal utilizarii a 56.124 mii RON, reprezentand costuri excedentare ale indatorarii reportate de Alro din perioadele anterioare (pe parcursul a 6 luni 2019: 42.306 mii RON au fost considerate cheltuieli nedeductibile). Datorita unui EBITDA mai bun in perioada curenta, care este folosit ca un prag in determinarea costului de imprumut deductibil, toate costurile indatorarii din 2020 au fost determinate ca si cheltuieli deductibile si, de asemenea, o parte din costurile de indatorare care au fost considerate nedeductibile in anii anteriori, costuri care pot fi reportate pe o perioada nedeterminata. Conform Codului Fiscal din Romania, care transpune Directiva UE nr. 2016/1164, emis in 2016, costurile excedentare ale indatorarii includ dobanda, cheltuielile pentru obtinerea finantarii si leasingului,
dobanzile capitalizate si pierderile in valuta peste un prag de 1.000.000 EUR pe an sunt deductibile numai pana la nivelul de 30% din EBITDA. Romania a pus in aplicare directiva UE mentionata mai sus incepand cu 1 ianuarie 2018.
In plus, Alro a utilizat o suma de 55.987 mii RON, reprezentand pierderi fiscale reportate din perioadele anterioare pentru a compensa datoriile curente cu impozitul pe profit. Drept urmare, valoarea totala a impozitului pe profit amanat net a scazut de la 37.294 mii RON la 31 decembrie 2019 la 29.378 mii RON la 30 iunie 2020.
In conformitate cu setul de masuri al Guvernului pentru a sustine mediul de afaceri in timpul pandemiei de Covid-19, societatile din Romania isi pot amana la plata impozitele pana la data de 25 octombrie 2020 fara dobanzi si penalitati. Grupul a adoptat strategii care sa fie utile pentru fluxul sau de numerar global, astfel ca, pentru una din filiale, a beneficiat de oportunitatea de a amana la plata aproximativ 30 milioane RON pe baza acestei facilitati.
Componentele principale ale cheltuielii cu impozitul pe profit in situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global sunt:
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Impozit pe profit | ||
| Impozit pe profit curent | -25.415 | -22.874 |
| Impozit pe profit amanat | -8.119 | -2.219 |
| Impozit pe profit | -33.534 | -25.093 |
| Total impozit pe profit | -33.534 | -25.093 |
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Rezultat net atribuibil actionarilor Societatii | 253.439 | 79.234 |
| Numar mediu ponderat de actiuni ordinare | 713.779.135 | 713.779.135 |
| Rezultat pe actiune de baza si diluat (RON/actiune) | 0,355 | 0,111 |
Rezultatul pe actiune de baza si cel diluat sunt identice, intrucat Societatea mama nu are titluri cu potential de diluare.
In perioada de raportare, nu au fost distribuite dividende interimare de catre Grup pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020.
In perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020, Grupul a platit dividende in suma de 32 mii RON catre actionari, din dividendele declarate pentru anii anteriori (in aceeasi perioada a anului 2019 au fost platite dividende in suma de 237.324 mii RON reprezentand dividende declarate pentru anul 2018).
La 30 iunie 2020, valoarea contabila a imobilizarilor corporale ale Grupului este de 1.129.513 mii RON (la 31 decembrie 2019: 1.169.009 mii RON). In perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020, Grupul a achizitionat imobilizari corporale in valoare de 38.475 mii RON (6 luni 2019: 59.505 mii RON).
In primele 6 luni ale anului 2020, Grupul a continuat investitia inceputa in 2018 in proiecte de implementare a unui nou model de cuva cu consum redus de energie ("AP12LE") care sa permita Grupului sa reduca cantitatea de energie necesara pentru producerea aluminiului cu mentinerea productiei curente. Implementarea tehnologiei AP12LE face parte din programul pe termen lung al Grupului de crestere a eficientei energetice a proceselor tehnologice. Programul va continua si in anii urmatori pana la alinierea tuturor cuvelor la noua tehnologie.
In acelasi timp, Grupul a continuat investitiile pentru intretinerea si imbunatatirea parametrilor echipamentelor la Alum, pentru cresterea eficientei economice si reducerii emisiilor, in urma aplicarii celor mai bune tehnici disponibile în domeniu. In paralel cu activitatea investitionala din cadrul proceselor tehnologice, au fost implementate diverse amenajari si achizitionate echipamente menite sa sustina activitatea de minerit din Sierra Leone.
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale a fost de 78.845 mii RON in perioada de 6 luni a anului 2020, in timp ce in perioada comparativa a anului 2019 a fost de 72.382 mii RON.
Cheltuiala cu dobanda capitalizata in valoarea imobilizarilor corporale in perioada de 6 luni a anului 2020 a fost de 533 mii RON, la o rata de dobanda medie de 5,71% pe an (in perioada de 6 luni a anului 2019: 839 mii RON la o rata de dobanda medie de 6,73% pe an).
La 30 iunie 2020, valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este in suma de 892.763 mii RON (31 decembrie 2019: 926.526 mii RON).
Grupul testeaza activele pentru depreciere anual in decembrie si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila poate fi depreciata. La 30 iunie 2020, mai multi factori, cum ar fi volatilitatea ridicata a pietei aluminiului, pandemia COVID-19, cu un impact sever asupra operatiunilor de productie la nivel mondial, a preturilor si a cererii au indicat faptul ca unitatea generatoare de numerar pentru productia de aluminiu poate fi afectata. Drept urmare, a fost efectuat un test de depreciere a activelor fixe ale Alro. Valoarea de recuperare rezultata din calcul a acestor imobilizari corporale a fost mai mare decat valoarea contabila neta a acestora, deci nu a fost inregistrata nicio cheltuiala de depreciere.
Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Alro a fost determinata pe baza unui calcul privind valoarea de piata a unitatii generatoare de numerar minus costul de vanzare, in care s-au utilizat fluxuri de numerar viitoare pe baza unor bugete estimate de conducerea Societatii. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind o rata de crestere de 2,0% pe an (31 decembrie 2019: 2,2%), in conformitate cu previziunile privind rata inflatiei. Marja EBITDA a fost estimata la 13,8% (31 decembrie 2019: 9,7%) pentru urmatorii 5 ani, crescand dupa aceasta perioada la un nivel stabil de 14,7% (31 decembrie 2019: 11,0%) si ramanand constanta la aceasta valoare pe termen nelimitat. Evaluarea la valoarea justa se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare pe baza ipotezelor folosite in tehnicile de evaluare.
Variabilele cheie folosite pentru calculul unitatii generatoare de numerar Alro sunt:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Rata de discount | 9.8% | 9.3% |
| Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani | 7,20% | 6,60% |
| Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani | 13,80% | 9,70% |
Valoarea recuperabila estimata a unitatii generatoare de numerar Alro a depasit valoarea sa contabila cu aproximativ 2.006.800 mii RON (31 decembrie 2019: 1.040.000 mii RON). Tabelul de mai jos prezinta valoarea pana la care variabilele cheie utilizate ar trebui sa se modifice individual pentru ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea contabila:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Rata de discount | 22,1% | 14,9% |
| Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani | -2,80% | 0,80% |
| Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani | 8,60% | 8,20% |
| Marja EBITDA, valoarea terminala | 6,50% | 7,60% |
In afara de unitatea generatoare de numerar Alro, nu au fost identificate indicii de depreciere pentru companiile din grup. In 2019 nu s-au identificat indicatori de depreciere pentru companiile din grup, prin urmare nu s-au efectuat teste de depreciere a imobilizarilor corporale la 30 iunie 2019.
| 13. Fondul comercial |
||
|---|---|---|
| Cost | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
| Sold la 1 ianuarie | 94.284 | 90.837 |
| Diferente de curs valutar | 1.150 | 1.567 |
| Sold la 30 iunie | 95.434 | 92.404 |
Fondul comercial este alocat unitatilor generatoare de numerar dupa cum urmeaza (dupa evaluarea la cursul de schimb de sfarsit de perioada si dupa inregistrarea ajustarilor de depreciere):
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Grupul Alro | 75.125 | 74.263 |
| Global Aluminium Ltd. | 19.883 | 19.595 |
| Fondul comercial provenind din achizitia Vimetco Extrusion | 426 | 426 |
| Total | 95.434 | 94.284 |
Fondul comercial se testeaza pentru depreciere anual (la 31 decembrie) si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila ar putea fi depreciata. La 30 iunie 2020 au fost depistate indicii de depreciere, cum ar fi scaderea preturilor aluminiului, scaderea cererii si efectul negativ general al pandemiei COVID-19 asupra economiei globale. Ca urmare, a fost efectuat un test de depreciere a fondului comercial alocat unitatii generatoare de numerar Grupul Alro. Valoarea recuperabila a fost mai mare decat valoarea contabila neta, deci nu a fost recunoscuta nicio cheltuiala de depreciere.
Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro a fost determinata pe baza unui calcul al valorii juste mai putin costurile de vanzare, estimata folosind fluxuri de numerar actualizate si tehnici de evaluare relationate la piata. Aceasta metoda necesita eliminarea sinergiilor specifice proprietarului din proiectiile fluxurilor de numerar, altele decat acele sinergii pe care orice participant la piata ar putea sa le realizeze. Evaluarea valorii juste se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste pe baza variabilelor folosite in metodologia respectiva.
Fluxurile de numerar viitoare sunt bazate pe planul de afaceri estimat, care acopera o perioada de 5 ani. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind ratele de crestere mentionate mai jos.
Variabilele cheie folosite pentru estimarea valorii recuperabile sunt mentionate in tabelul de mai jos. Valorile atribuite variabilelor cheie si estimarilor folosite pentru masurarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro reflecta experienta anterioara, sunt consecvente cu surse de informare externe si sunt bazate pe asteptarile conducerii privind evolutia pietei. Cantitatile din productie au fost estimate pe baza experientei anterioare, reprezinta cea mai buna estimare a conducerii privind productia viitoare si reflecta planul de investitii al companiei. Preturile de vanzare se bazeaza pe pretul aluminiului pe termen lung, derivat din surse specifice industriei si din piata. Costurile operationale au fost proiectate pe baza experientei anterioare si au fost ajustate in corelatie cu conjuctura de piata curenta si cu inflatia.
| Variabilele cheie | 30 June 2020 | 31 December 2019 |
|---|---|---|
| Rata de discount, dupa-impozitare | 9,8% | 9,3% |
| Rata de crestere (media pe urmatorii 5 ani) | 7,1% | 6,9% |
| Marja EBITDA (media pe urmatorii 5 ani) | 15,9% | 12,3% |
Ratele de crestere din urmatorii 5 ani se bazeaza pe literatura de specialitate publica specifica industriei, pe asteptarile viitoare ale conducerii privind conditiile economice si de piata, pe rezultatul investitiilor de capital si pe imbunatatiri de eficienta anticipate. Pentru perioada de dupa cei 5 ani s-a presupus o rata de crestere in linie cu inflatia, anume 2,0% (31 decembrie 2019: 2,2%).
Marja EBITDA este marja medie calculata ca procent din venituri pe perioada previzionata de 5 ani. Aceasta se bazeaza pe nivelurile medii cunoscute din anii precedenti, cu ajustari care sa reflecte vanzarile cantitative viitoare si variatii de pret.
Valoarea recuperabila estimata a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro a fost mai mare decat valoarea neta contabila cu aproximativ 2.075.000 mii RON (31 decembrie 2019: 1.380.000 mii RON).
Cele mai senzitive variabile cheie folosite in testul de depreciere al unitatii generatoare de numerar Grupul Alro sunt rata de discount si marja EBITDA. O crestere a ratei de discount pana la 18,7% si o reducere a marjei EBITDA pana la 10,7% aplicate separat, ar face ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea neta contabila (31 decembrie 2019: o crestere pana la 14,2% si, respectiv, o reducere pana la 10,6%).
Mai jos este prezentarea generala a activelor si datoriilor financiare ale Grupului la 30 iunie 2020 si 31 decembrie 2019:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Active financiare | ||
| La cost amortizat | ||
| Numerar si conturi la banci | 225.101 | 129.346 |
| Creante | 591.059 | 133.567 |
| La valoare justa prin contul de profit sau pierdere | ||
| Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere | 15.492 | 11.761 |
| Total active financiare | 831.652 | 274.674 |
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Datorii financiare | ||
| La valoare justa prin contul de profit sau pierdere | - | - |
| La cost amortizat: | ||
| Datorii comerciale si alte datorii | 318.605 | 267.220 |
| Imprumuturi pe termen lung | 283.649 | 380.432 |
| Imprumuturi pe termen scurt | 994.996 | 873.988 |
| Total datorii financiare | 1.597.250 | 1.521.640 |
Total active financiare au crescut in S1 2020 comparativ cu sfarsitul anului 2019, in principal datorita subventiilor in suma de 453.761 mii RON inregistrate de catre Grup in legatura cu Schema de Tranzactionare a emisiilor din UE. Creantele cuprind astfel compensatiile la care Grupul are dreptul pentru costurile cu energia platite in 2019 si pentru cele platite in primele 6 luni ale anului 2020 (a se vedea Nota 8).
In perioada de 6 luni ale anului 2020 si 2019 nu au existat reclasificari intre categoriile de active financiare.
Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:
• Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare cu termeni si conditii standard si tranzactionate pe piete active lichide este determinata prin referinta la preturi cotate in piata (incluzand titluri rascumparabile, efecte de comert, obligatiuni si titluri de valoare perpetue).
• Valorea justa a altor active si datorii financiare (exclusiv instrumentele financiare derivate) este determinata in conformitate cu modele de evaluare acceptate in mod general, care se bazeaza pe fluxuri de numerar viitoare actualizate folosind preturi ale unor tranzactii observabile in pietele curente si cotatii obtinute de la dealeri pentru instrumente similare.
Mai jos este prezintata o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala, grupate in nivelurile 1 - 3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.
• Nivelul 1: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin aplicarea preturilor cotate, neajustate, obtinute din piete active pe care sunt tranzactionate active sau datorii identice.
• Nivelul 2: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin folosirea unor tehnici de evaluare ce contin variabile altele decat preturile cotate indicate la Nivelul 1 al ierarhiei, variabile ce sunt disponibile si identificabile in piata pentru activele si datoriile respective, fie direct (cum ar fi preturile) sau indirect (respectiv derivate din preturi).
• Nivelul 3: include instrumente financiare masurate la valoarea justa folosind tehnici de evaluare ce contin variabile pentru activele sau datoriile respective, care nu se bazeaza pe date identificabile, disponibile in piata.
Grupul nu are instrumente financiare clasificate pe nivelul 3 de masurare a valorii juste.
Nu au existat transferuri intre nivelurile ierarhiei de masurare a valorii juste folosite la evaluarea instrumentelor financiare.
Conducerea Grupului considera ca valoarea justa a activelor si datoriilor financiare recunoscute la cost amortizat in situatiile financiare aproximeaza valoarea neta contabila a acestora in mare parte datorita maturitatilor pe termen scurt, costurilor mici aferente tranzactiilor la data pozitiei financiare, iar pentru imprumuturile pe termen lung datorita faptului ca acestea au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci.
Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:
15. Stocuri
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Materii prime si materiale auxiliare | 282.689 | 358.838 |
| Productia in curs de executie | 201.887 | 222.379 |
| Produse finite | 193.180 | 290.610 |
| Minus ajustari pentru depreciere | -48.173 | -42.879 |
| Total | 629.583 | 828.948 |
Scaderea valorii stocurilor la 30 iunie 2020 comparativ cu 31 decembrie 2019 este rezultatul strategiei implementata de managementului Grupului de optimizare a nivelului stocurilor de siguranta ale materiilor prime, materialelor auxiliare si ale produselor finite si a eforturilor ce au decurs din aceasta. Planurile de vanzari au fost intocmite cu scopul de a vinde productia existenta si de a diminua stocurile care existau in sold la 31 decembrie 2019, iar in primul semestru din 2020 Grupul a identificat oportunitati in piata pentru livrarea sarmei, barelor de aluminiu, produselor extrudate, dar si pentru bauxita, aceasta observandu-se si in variatia produselor finite prezentata mai sus. In plus, au fost implementate proceduri noi pentru controlul stocurilor si s-au optimizat achizitiile de materii prime si materiale.
Valoarea stocurilor gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este de 598.372 mii RON (31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).
Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Sold la inceputul anului | -42.879 | -28.148 |
| (Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere | -6.866 | -16.237 |
| Ajustari pentru depreciere reversate | 1.737 | 930 |
| Ajustari de conversie | -165 | -219 |
| Sold la sfarsitul anului | -48.173 | -43.674 |
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Subventii guvernamentale | 453.761 | - |
| TVA de recuperat | 66.426 | 55.479 |
| Alte active curente | 12.362 | 11.916 |
| Avansuri catre furnizori | 6.761 | 12.475 |
| Cheltuieli in avans | 24.674 | 13.388 |
| Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi | -122 | -121 |
| Total | 563.862 | 93.137 |
Subventiile guvernamentale reprezinta compensatii pentru costurile ridicate cu energia electrica rezultate din costurile indirecte cu emisiile ca urmare a Schemei de Tranzacționare a emisiilor din UE (ETS). Conform reglementarilor europene si romanesti, Grupul are dreptul sa primeasca compensatiile mentionate anterior pentru costurile cu energia suportate in 2019 si in 2020, iar la 30 iunie 2020 a recunoscut suma de 453.761 mii RON aferenta compensatiilor pentru intreg anul 2019 si, in baza principiului contabilitatii de angajamente, pentru primele 6 luni ale anului 2020.
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Conturi la banci in RON | 74.917 | 10.604 |
| Conturi la banci in valuta | 83.157 | 72.534 |
| Numerar in casa | 50 | 44 |
| Total | 158.124 | 83.182 |
O parte din conturile bancare ale Grupului (140.612 mii RON la 30 iunie 2020 si 73.127 mii RON la 31 decembrie 2019) sunt gajate pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Numerar restrictionat | 66.977 | 46.164 |
| Total | 66.977 | 46.164 |
Numerarul restrictionat reprezinta in special numerar detinut la banci in depozite colaterale aferente facilitatilor de finantare obtinute.
Variatia numerarului restrictionat este reprezentata de un depozit colateral in suma de 30.000 mii RON care a fost constituit pentru o facilitate noua de tip revolving incheiata cu o banca comerciala in luna februarie a anului 2020 (a se vedea nota 18). De asemenea, ca urmare a prelungirii uneia dintre facilitatile de tip non-cash pana in februarie 2024, depozitul colateral aferent acesteia, in valoare de 9.200 RON, a fost reclasificat din categoria Numerar restrictionat la 31 decembrie 2019 in categoria Active pe termen lung la 30 iunie 2020.
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Imprumuturi pe termen lung | ||
| Imprumuturi de la banci pe termen lung | 1.136.937 | 1.209.745 |
| Minus: portiunea pe termen scurt | -857.754 | -835.474 |
| Imprumuturi de la banci pe termen lung, total | 279.183 | 374.271 |
| Leasing pe termen lung | 4.466 | 6.161 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen lung | 283.649 | 380.432 |
| Imprumuturi pe termen scurt | ||
| Imprumuturi pe termen scurt de la banci | 100.000 | 1.747 |
| Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung | 857.754 | 835.474 |
| Imprumuturi | 957.754 | 837.221 |
| Alte imprumuturi | 33.010 | 32.446 |
| Imprumuturi de la banci pe termen scurt, total | 990.764 | 869.667 |
| Leasing pe termen scurt | 4.232 | 4.321 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen scurt | 994.996 | 873.988 |
| Total imprumuturi si leasing | 1.278.645 | 1.254.420 |
Imprumuturile bancare ale Grupului au scadenta pana in anul 2024. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL (Sierra Leone Leones) (in aceeasi perioada a anului 2019: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL).
In februarie 2020 Societatea mama a Grupului a obtinut de la o banca comerciala un imprumut de tip revolving in suma de 100.000 mii RON pentru capitalul de lucru cu scadenta in noiembrie 2020.
In martie 2020, subsidiara Grupului din Sierra Leone a obtinut o finantare de la o banca comerciala locala in suma de 6.000.000 mii SLL (echivalentul a 2.683 mii RON) pentru capitalul de lucru, platibil in rate egale pana in luna august 2021.
La 30 iunie 2020, Grupul avea la dispozitie o suma de 20.684 mii RON netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2019: 735 mii RON).
In februarie 2020 Societatea mama a semnat prelungirea facilitatii de tip non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie de 46.000 mii RON pana in februarie 2024 si a celei de 30.000 USD pentru achizitii de energie electrica pana in februarie 2021.
La data de 30 iunie 2020, Grupul avea la dispozitie suma de 75.612 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie (la 31 decembrie 2019: 72.881 mii RON).
Conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor, iar la datele de 31 decembrie si 30 iunie ale fiecarui an sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii, rata neta a indatorarii.
La 30 iunie 2020, una din companiile Grupului nu a reusit sa se incadreze in limitele contractuale pentru niste indicatori financiari impusi in contractele de finantare; compania respectiva a discutat aceasta situatie cu bancile si a obtinut derogarile necesare in perioada de testare specificata. O incalcare a unor clauze financiare care sa permita creditorilor sa ceara rambursarea imprumutului la o data viitoare in termen de un an de la data raportarii nu este probabila, astfel ca sumele care nu se asteapta ca vor fi platite in termen de un an sunt clasificate ca datorii pe termen lung.
Alro a demarat discutiile de prelungire a facilitatilor de capital de lucru cu creditorii existenti si cu potentiali noi creditori, cu scopul prelungirii maturitatii imprumuturilor pe perioade similare.
Imprumuturile Grupului sunt garantate cu creante in valoare de 78.020 mii RON (la 31 decembrie 2019: 55.422 mii RON), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 17), depozite colaterale in valoare de 75.200 mii RON (la 31 decembrie 2019: 45.200 mii RON), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 892.763 mii RON (la 31 decembrie 2019: 926.526 mii RON) si cu stocuri in valoare de 598.372 mii RON (la 31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).
Grupul estimeaza ca valoarea justa a imprumuturilor si a obligatiilor de leasing nu este semnificativ diferita de valoarea lor contabila datorita in special faptului ca imprumuturile pe termen lung au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci. Valoarea justa a acestora se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste.
Grupul intra in tranzactii cu actionarii, companii sub control comun, directori si persoane din conducere, in termeni comerciali normali. Tranzactiile intre entitatile afiliate se bazeaza pe contracte bilaterale si nu sunt acoperite de garantii, iar Conducerea considera ca aceste tranzactii se desfasoara in conditii normale de piata.
Principalele entitati afiliate cu care Grupul a avut tranzactii in decursul perioadei sunt:
| Entitatea afiliata | |||
|---|---|---|---|
| Vimetco N.V. | Actionar majoritar | ||
| Paval Holding SRL | Actionar | ||
| Alum S.A. | Filiala | ||
| Vimetco Extrusion SRL | Filiala | ||
| Conef S.A. | Filiala | ||
| Sierra Mineral Holdings 1, Ltd | Filiala | ||
| Global Aluminum Ltd. | Filiala | ||
| Bauxite Marketing Ltd. | Filiala | ||
| Vimetco Trading SRL | Companie sub control comun | ||
| Vimetco Management Romania SRL | Companie sub control comun | ||
| Vimetco Power Romania SRL | Companie sub control comun | ||
| Conef Gaz SRL | Companie sub control comun | ||
| Conef Energy SRL | Companie sub control comun | ||
| Centrul Rivergate SRL | Companie sub control comun | ||
| Rivergate Rating Group | Companie sub control comun | ||
| Rivergate Fire SRL | Companie sub control comun | ||
| Henan Zhongfu High Precision Aluminium | Companie sub control comun |
Tranzactiile intre companiile din Grup sunt eliminate la consolidare.
Tranzactiile principale cu entitatile afiliate sunt descrise mai jos:
| Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate: | Perioada de 6 luni incheiata la |
Perioada de 6 luni incheiata la |
|---|---|---|
| 30 iunie 2020 | 30 iunie 2019 | |
| Companii sub control comun | 763 | 664 |
| Total bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate | 763 | 664 |
| Companii sub control comun | -114.689 | -136.620 |
|---|---|---|
| Total bunuri si servicii achizitionate de la entitatile afiliate | -114.689 | -136.620 |
Achizitiile de la partile afiliate includ achizitii de gaze pentru procesul de productie de catre companiile Grupului de la partea lor afiliata Conef Gaz (in primul semestru al anului 2020: 86.819 mii RON; in aceeasi perioada a anului 2019: 107.322 mii RON).
La 30 iunie 2020 si 31 decembrie 2019, intre societatile afiliate ale Grupului existau urmatoarele solduri:
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Companii sub control comun | 5.037 | 3.557 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor indoielnice | -140 | -394 |
| Total creante de la societati afiliate | 4.897 | 3.163 |
| - pe termen lung | - | - |
| - pe termen scurt | 4.897 | 3.163 |
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Companii sub control comun | 10.171 | 7.118 |
| Total datorii catre entitati afiliate | 10.171 | 7.118 |
In perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2020, Societatea mama a platit dividende in suma de 32 mii RON catre actionari din dividendele declarate pentru anii anteriori. In perioada de 6 luni a anului 2019, Societatea mama a Grupului a platit dividende declarate pentru 2018 in suma totala de 237.310 mii RON, din care o suma de 89.739 mii RON a fost platita actionarului majoritar Vimetco N.V. si o suma bruta de 75.809 mii RON a fost platita actionarului Paval Holding SRL.
Compensatiile catre personalul cheie de conducere al Grupului incluse in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 5.260 mii RON (in perioada de 6 luni a anului 2019: 4.690 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planuri de contributii determinate (contributii sociale) a fost in perioada de 6 luni a anului 2020 de 1.003 mii RON (in perioada de 6 luni a anului 2019: 1.036 mii RON).
Un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.
Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul anului. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.
| Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|
| Achizitii de bunuri sau servicii de la entitati controlate de persoane cheie din conducere sau de catre membri de familie apropiati ai acestora |
13 | 65 |
| Total | 13 | 65 |
La 30 iunie 2020 angajamentele Grupului aferente investitiilor erau de 40.074 mii RON (31 decembrie 2019: 42.873 mii RON).
La 30 iunie 2020, Grupul avea contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, energie electrica, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 675.283 mii RON (31 decembrie 2019: 957.574 mii RON).
Societatea mama are incheiat un angajament fata de banca finantatoare a uneia din filiale (Vimetco Extrusion), in care se mentioneaza, printre altele, ca aceasta nu va cauza prin actiunile sale circumstante in care filiala ar putea sa nu isi onoreze obligatiile fata de banca finantatoare. Conducerea estimeaza ca acest angajament nu s-ar putea materializa in iesiri de numerar din partea Societatii, intrucat conditiile prevazute sunt in totalitate in controlul Alro.
La 30 iunie 2020, Grupul are in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.
Grupul in calitate de reclamant: in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate verzi aferente consumului de energie pe anul 2015 si a metodologiei de regularizare a acestei cote. Litigiile sunt in curs de desfasurare pe rolul instantelor competente. Contestatia impotriva deciziei de sanctionare emisa de catre Consiliul Concurentei a fost respinsa de catre instanta de fond - Curtea de Apel Bucuresti. Societatea va utiliza caile de atac legale pentru a-si apara pozitia in cauza.
Grupul in calitate de parat: in luna martie a anului 2020, Societatea mama a Grupului a primit de la Comisia de Comert International a Statelor Unite o notificare despre faptul ca mai multe societati din Statele Unite au formulat o plangere pentru stabilirea de tarife antidumping pentru anumite produse din aluminiu provenind din 18 tari, printre care si Romania, importate in Statele Unite intre anii 2017 si 2019. In cazul produselor originare din Romania subiect al investigatiei antidumping si fabricate de catre Alro S.A., tariful antidumping propus de catre reclamanti pentru a fi analizat de catre Departamentul de Comert din Statele Unite, este de 12,51%. Aceste taxe care fac obiectul petitiei trebuie platite de importatori, si nu de producatori. Pentru Grupul Alro, o eventuala pierdere ar fi reprezentata de diminuarea vanzarilor viitoare pe segmentul SUA daca se va aplica un tarif anti-dumping din cauza faptului ca importatorii americani sunt descurajati astfel sa mai cumpere de la noi. Societatea intentioneaza sa isi apere pozitia in fata autoritatilor americane implicate.
Incepand cu luna septembrie 2019 Societatea mama a Grupului are in derulare o activitate de inspectie fiscala pe linie de impozit pe profit si TVA de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada ianuarie 2013 - decembrie 2014. La data aprobarii acestor situatii financiare interimare consolidate simplificate inspectia fiscala nu a fost finalizata. Conducerea Societatii mama nu estimeaza un impact semnificativ in urma acestei inspectii.
La data de 30 iunie 2020 una din filialele Grupului avea in derulare un control fiscal de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada 2013 - 2018. La data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate inspectia fiscala nu era finalizate. Conducerea Grupului nu estimeaza un impact financiar semnificativ in urma acestui control.
In luna iunie 2020 una din filialele a Grupului a finalizat fara consecinte fiscale un control de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada 2014 - 2019.
In luna martie 2020 filiala grupului Sierra Mineral Holdings 1, Limited a primit o informare din partea Agentiei Nationale de Reglementare a Companiilor de Minerit privind o noua analiza a documentului de reglementare a tuturor companiilor de minerit din Sierra Leone, analiza amanata din cauza pandemiei generata de noul coronavirus SARS-CoV-2. Conducerea nu a putut estima, pana la data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate, impactul potential pe care aceasta analiza ar putea sa o aiba asupra situatiilor financiare ale Grupului.
Nu au aparut evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.
Raport trimestrial consolidat T2/2020
Rezultate financiare consolidate pentru Trimestrul al doilea 2020 (T2/2020) comparativ cu Trimestrul al doilea 2019 (T2/2019) (neauditate)
ALRO S.A. si filialele
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
| T2 2020 | T2 2019 | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| 648.671 | 738.779 Venituri din contractele cu clientii | 1.360.942 | 1.506.218 | |
| -649.672 | -680.193 Costul bunurilor vandute | -1.364.710 | -1.342.519 | |
| -1.001 | 58.586 Profit brut | -3.768 | 163.699 | |
| -69.818 | -73.788 Cheltuieli generale, administrative si de desfacere | -141.448 | -137.378 | |
| 489.787 | 123.959 Alte venituri operationale | 492.352 | 144.667 | |
| -983 | -1.758 Alte cheltuieli operationale | -3.715 | -4.630 | |
| 417.985 | 106.999 Rezultat operational (EBIT) | 343.421 | 166.358 | |
| -16.826 | -20.231 Cheltuieli cu dobanzile | -33.750 | -38.630 | |
| - | 7.942 Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate | - | 710 | |
| -3.686 | -4.833 Alte castiguri / (pierderi) financiare nete | -8.343 | -9.247 | |
| 12.104 | 16.568 Diferente nete de curs valutar | -14.132 | -14.390 | |
| 409.577 | 106.445 Rezultat inainte de impozitare | 287.196 | 104.801 | |
| -45.895 | -17.672 Impozit pe profit | -33.534 | -25.093 | |
| 363.682 | 88.773 Rezultatul perioadei | 253.662 | 79.708 | |
| -2 | Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere 4 Reevaluari privind beneficiile post-angajare |
- | -2 | |
| Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere |
||||
| -4.138 | -6.580 Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | -766 | -5.099 | |
| -4.140 | -6.576 Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit | -766 | -5.101 | |
| 359.542 | 82.197 Total rezultat global aferent perioadei | 252.896 | 74.607 | |
| Rezultat atribuibil | ||||
| 363.504 | 88.364 Actionarilor Alro S.A. | 253.439 | 79.234 | |
| 178 | 409 Intereselor care nu controleaza | 223 | 474 | |
| 363.682 | 88.773 | 253.662 | 79.708 | |
| Rezultatul global total atribuibil | ||||
| 359.390 | 81.827 Actionarilor Alro S.A. | 252.678 | 74.162 | |
| 152 | 370 Intereselor care nu controleaza | 218 | 445 | |
| 359.542 | 82.197 | Rezultatul pe actiune | 252.896 | 74.607 |
| 0,509 | 0,124 De baza si diluat (RON) | 0,355 | 0,111 |
| 30 iunie 2020 | 31 decembrie 2019 | |
|---|---|---|
| Active | ||
| Active imobilizate | ||
| Imobilizari corporale | 1.129.513 | 1.169.009 |
| Investitii imobiliare | 680 | 696 |
| Imobilizari necorporale | 7.827 | 9.611 |
| Fondul comercial | 95.434 | 94.284 |
| Drepturi de utilizare a activelor inchiriate | 11.839 | 13.258 |
| Creanta privind impozitul pe profit amanat | 29.378 | 37.294 |
| Alte active pe termen lung | 11.021 | 3.866 |
| Total active imobilizate | 1.285.692 | 1.328.018 |
| Active circulante | ||
| Stocuri | 629.583 | 828.948 |
| Creante comerciale nete | 67.254 | 76.352 |
| Creante privind impozitul pe profit | 695 | 6.225 |
| Alte active curente | 563.862 | 93.137 |
| Numerar restrictionat | 66.977 | 46.164 |
| Numerar si echivalente de numerar | 158.124 | 83.182 |
| Total active circulante | 1.486.495 | 1.134.008 |
| Total active | 2.772.187 | 2.462.026 |
| Capitaluri proprii si datorii | ||
| Capitaluri proprii | ||
| Capital social | 370.037 | 370.037 |
| Prime de capital | 86.351 | 86.351 |
| Alte rezerve | 343.464 | 342.667 |
| Rezultatul reportat | -32.846 | 36.446 |
| Rezultatul perioadei | 253.439 | -67.734 |
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. | 1.020.445 | 767.767 |
| Interese care nu controleaza | 2.403 | 2.185 |
| Total capitaluri proprii | 1.022.848 | 769.952 |
| Datorii pe termen lung | ||
| Imprumuturi pe termen lung | 279.183 | 374.271 |
| Datorii de leasing pe termen lung | 4.466 | 6.161 |
| Provizioane pe termen lung | 37.574 | 36.704 |
| Beneficii post-angajare | 45.834 | 46.637 |
| Subventii pe termen lung | 45.837 | 47.970 |
| Alte datorii pe termen lung | 1.053 | 890 |
| Total datorii pe termen lung | 413.947 | 512.633 |
| Datorii curente | ||
| Imprumuturi pe termen scurt | 990.764 | 869.667 |
| Datorii de leasing pe termen scurt | 4.232 | 4.321 |
| Provizioane pe termen scurt | 3.520 | 2.793 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 196.097 | 206.386 |
| Impozit pe profit | 26.907 | 2.551 |
| Subventii pe termen scurt | 4.267 | 4.267 |
| Alte datorii curente | 109.605 | 89.456 |
| Total datorii curente | 1.335.392 | 1.179.441 |
| Total datorii | 1.749.339 | 1.692.074 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 2.772.187 | 2.462.026 |
| Capital social | Prime de capital | Rezerve |
|---|---|---|
| 367.834 | ||
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | ||
| - | - | - |
| - | - | 4.090 |
| - | - | - |
| 370.037 | 86.351 | 371.924 |
| 370.037 | 86.351 | 372.397 |
| - | - | - |
| - | ||
| - | - | - |
| - | - | - |
| - | - | 1.558 |
| 370.037 | 86.351 | 373.955 |
| 370.037 - - |
86.351 - - |
| Total | Intereselor care nu controleaza |
Atribuibil actionarilor Alro S.A. |
Rezultatul perioadei | Rezultatul reportat | Total alte rezerve | Rezerva de conversie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.172.824 | 1.739 | 1.171.085 | 235.006 | 135.358 | 344.333 | -23.501 |
| 79.708 | 474 | 79.234 | 79.234 | - | - | - |
| -5.099 | -29 | -5.070 | - | - | -5.070 | -5.070 |
| - | -2 | - | -2 | - | - | |
| -5.101 | -29 | -5.072 | - | -2 | -5.070 | -5.070 |
| 74.607 | 445 | 74.162 | 79.234 | -2 | -5.070 | -5.070 |
| - | - | -235.006 | 230.916 | 4.090 | - | |
| -326.614 | -14 | -326.600 | - | -326.600 | - | - |
| 920.817 | 2.170 | 918.647 | 79.234 | 39.672 | 343.353 | -28.571 |
| 769.952 | 2.185 | 767.767 | -67.734 | 36.446 | 342.667 | -29.730 |
| 253.662 | 223 | 253.439 | 253.439 | - | - | - |
| -766 | -5 | -761 | - | - | -761 | -761 |
| -766 | -5 | -761 | - | - | -761 | -761 |
| 252.896 | 218 | 252.678 | 253.439 | - | -761 | -761 |
in mii RON
Repartizarea rezultatului - - 1.558 - 1.558 -69.292 67.734 - - - Sold la 30 iunie 2020 370.037 86.351 373.955 -30.491 343.464 -32.846 253.439 1.020.445 2.403 1.022.848
| T2 2020 | T2 2019 | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | ||||
| 409.577 | 106.445 Rezultat inainte de impozitare | 287.196 | 104.801 | |
| Ajustari pentru: | ||||
| 42.903 | 38.147 Amortizare | 86.839 | 73.549 | |
| - | -4.754 Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale | - | -4.790 | |
| 746 | -10.959 Variatia neta a provizioanelor | 727 | -27.299 | |
| -8.303 | 11.098 Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 5.129 | 15.307 | |
| 185 | 140 Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | -56 | 48 | |
| 177 | 184 Pierdere din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale | 446 | 686 | |
| -11.616 | -22.242 Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | 11.201 | 8.965 | |
| -777 | -1.258 Venituri din dobanzi | -1.980 | -3.009 | |
| 16.826 | 20.231 Cheltuieli cu dobanzile | 33.750 | 38.630 | |
| -2 | - Venituri din dividende | -2 | - | |
| - | -7.942 (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | - | -710 | |
| Modificari ale capitalului circulant: | ||||
| 78.387 | -7.495 Variatia stocurilor | 193.518 | -133 | |
| -460.068 | 38.702 Variatia creantelor si a altor active | -461.057 | 1.614 | |
| -9.482 | 249 Variatia datoriilor | 8.150 | 37.664 | |
| 5.132 | -9.418 Impozit pe profit (platit)/recuperat | 4.468 | -19.741 | |
| -13.932 | -18.572 Dobanzi platite | -31.368 | -40.415 | |
| - | -287 Incasari / (plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net | -701 | 8.362 | |
| 49.753 | 132.269 Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala | 136.260 | 193.529 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | ||||
| -22.027 | -37.185 Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -40.712 | -81.571 | |
| - | 4.895 Incasari din subventii | - | 4.895 | |
| 94 | 317 Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 245 | 588 | |
| 2 | - Dividende primite | 2 | - | |
| -3 | -149 Variatia numerarului restrictionat | -30.013 | -1.209 | |
| 751 | 1.168 Dobanzi incasate | 1.917 | 2.681 | |
| -21.183 | -30.954 Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii | -68.561 | -74.616 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | ||||
| 238 | 60.768 Imprumuturi primite si leasing | 103.063 | 372.653 | |
| -60.185 | -30.832 Rambursari de imprumuturi | -95.721 | -33.225 | |
| -9 | -98 Dividende platite | -32 | -237.324 | |
| -59.956 | 29.838 Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare | 7.310 | 102.104 | |
| -31.386 | 131.153 Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar | 75.009 | 221.017 | |
| 189.591 | 293.550 Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 83.182 | 203.609 | |
| -81 | -45 Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar | -67 | 32 | |
| 158.124 | 424.658 Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 158.124 | 424.658 |
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni, care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala, dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.
Sediul social si administrativ al Societatii mama se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.
Vimetco N.V. (Olanda) este actionarul majoritar al Alro S.A., detinand 54,19% din actiunile Societatii la 30 iunie 2020. Vimetco N.V. este o companie inchisa, iar sediul social al acesteia se afla in Strawinskylaan 403, World Trade Center, A Tower, 4th floor, 1077 XX Amsterdam, Olanda. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).
Cifrele financiare sunt raportate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016 cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*. Moneda functionala si de prezentare este leul romanesc (RON). Prezentul raport trimestrial consolidat este intocmit in mii lei, rotunjite la cea mai apropiata unitate.
Informatiile financiare pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 nu au fost auditate si nici nu au fost supuse revizuirii unui auditor extern.
Aceleasi politici contabile si aceleasi metode de calcul au fost utilizate in acest raport trimestrial consolidat ca si cele aplicate in pregatirea situatiilor financiare consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.
Raportul trimestrial consolidat a fost intocmit in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul va putea sa-si continue in mod normal functionarea si in viitorul previzibil si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.
*Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire.
| T2 2020 | T2 2019 | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| 16.105 | 25.330 Venituri din vanzari de bauxita | 46.044 | 40.788 | |
| 39.157 | 38.064 Venituri din vanzari de alumina | 55.949 | 89.943 | |
| 271.873 | 312.540 Venituri din vanzari de aluminiu primar | 576.092 | 621.118 | |
| 316.900 | 361.083 Venituri din vanzari de aluminiu procesat | 676.353 | 751.123 | |
| 4.636 | 1.762 Alte venituri | 6.504 | 3.246 | |
| 648.671 | 738.779 Total | 1.360.942 | 1.506.218 |
Efectele pandemiei generate de coronavirus asupra economiei mondiale, care au fost resimtite inca din luna martie 2020, au impactat negativ cifra de afaceri a Grupului in T2 2020, aceasta fiind cu 12% mai mica comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior.
Impactul pandemiei asupra industriei de aluminiu a fost puternic si imediat ca urmare a limitarii partiale a livrarilor in tari europene cum ar fi: Italia, Spania, Franta, Marea Britanie, Germania, Polonia datorita restrictiilor impuse de statele europene de limitare a transporturilor si de inchidere temporara a granitelor acestor tari.
O parte din clientii nostri si-au inchis temporar afacerile, astfel ca Grupul a fost nevoit sa-si reprogrameze productia, sa dezvolte noi stategii de gestionare a stocurilor si sa ia masuri de livrare a produselor sale finite in tari mai putin afectate de pandemie. Doua segmente de piata importante au fost afectate de izolarea globala si anume industriile auto si aero, generand o criza la nivel mondial ceea ce a determinat o scadere a cererii in aceste sectoare impactand in principal divizia Aluminiu Procesat.
La mijlocul lunii mai 2020, situatia epidemiologica a permis ridicarea graduala a masurilor restrictive in majoritatea tarilor europene astfel ca spre sfarsitul celui de-al doilea trimestru al anului 2020 s-a inregistrat o usoara crestere a cererii in special in divizia Aluminiu Procesat, ceea ce a condus la o crestere cantitativa a vanzarilor de placi cu peste 740 tone in T2 2020 comparativ cu T2 2019.
In al doilea trimestru al anului 2020, pretul aluminiului la Bursa Metalelor din Londra (LME) a avut o evolutie descrescatoare comparativ cu T2 2019, la fel ca si in S1 2020 comparativ cu S1 2019. Evolutia descendenta a LME a influentat vanzarile Grupului in T2 2020, cand media LME cash-seller a fost de 1.497 USD/tona si a pierdut aproape 300 USD/tona fata de T2 2019 cand media LME cash-seller a fost de 1.793 USD/tona.
Totusi, in ciuda acestor factori negativi, vanzarile cantitative de produse extrudate au fost mai mari cu peste 930 tone in T2 2020 fata de aceeasi perioada a anului trecut, constand in principal din livrari de profile standard si profile personalizate pentru instalatii folosite in productia de energie solara.
Desi conditiile economice globale au fost defavorabile, in T2 2020 volumul vanzarilor de sarma de aluminiu a crescut cu 8% comparativ cu perioada similara a anului 2019. Cererea in industria de cabluri a fost stabila in T2 2020, ceea ce a permis Grupului sa vanda sarma de aluminiu cu peste 1.900 tone mai mult in T2 2020 fata de T2 2019. Grupul se asteapta ca pandemia de coronavirus sa nu aiba un impact major asupra sectorului de cabluri, deoarece producatorii de cabluri sunt considerati esentiali in sectorul utilitatilor publice, care este un domeniu strategic.
De asemenea si segmentul de alumina a reusit sa obtina performante mai bune in T2 2020 comparativ cu T2 2019 si a raportat o crestere cantitativa a vanzarilor de alumina cu peste 9.100 tone si o crestere valorica a vanzarilor cu 3% in perioada analizata.
Costul bunurilor vandute la nivelul Grupului a inregistrat o scadere de 30.521 mii RON in T2 2020 fata de T2 2019, determinata in principal de scaderea preturilor de achizitie ale materiilor prime, in linie cu preturile pe pietele specifice si cu strategia Grupului de a reduce costurile in S1 2020, in timp ce piata romaneasca de energie a continuat sa raporteze aceeasi tendinta de crestere a preturilor la energia electrica. Scaderea costului bunurilor vandute in perioada analizata reprezinta incununarea eforturilor Grupului care, inca din T1 2020, a anticipat tendintele pietei si a implementat noi proceduri privind optimizarea achizitiilor de materii prime si materiale si a redus stocurile de siguranta pana la un nivel acceptabil pentru momentul actual.
Grupul si-a redus cheltuielile generale si administrative cu 5% in T2 2020 fata de T2 2019. Aceasta scadere este in linie cu strategia Grupului de a derula operatiuni mai eficiente prin optimizarea proceselor si digitalizare, si de monitorizare atenta a cheltuielilor sale.
In data de 11 mai 2020, Comisia Europeana a aprobat, in conformitate cu legislatia UE privind ajutoarele de stat, planurile Romaniei de a compensa partial intreprinderile mari consumatoare de energie pentru preturile mai ridicate la energia electrica rezultate din costurile lor indirecte cu emisiile in conformitate cu Schema de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS). Schema acopera perioada 2019-2020, iar de aceasta masura beneficiaza companiile active in Romania in sectoarele care se confrunta cu costuri semnificative pentru energia electrica si care sunt expuse in mod special la concurenta internationala, cum ar fi ALRO si alte companii din 15 sectoare industriale romanesti si 8 subsectoare. Compensatiile vor fi acordate companiilor eligibile printr-o restituire partiala a costurilor ETS indirecte. Ca urmare a aprobarii Comisiei Europene, OUG nr. 81/2019, prin care se instituie schema de ajutor de stat, a fost modificata prin OUG nr. 85/2020, aprobata in 21 Mai 2020 si publicata in Monitorul Oficial in data de 29 Mai 2020. Grupul a depus la Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de afaceri cererea de solicitare a acordului de finantare impreuna cu documentatia aferenta, iar la 30 iunie 2020 toate conditiile pentru primirea subventiei au fost indeplinite.
Astfel, in T2 2020, Alte venituri operationale includ in principal ajutorul de stat solicitat de Grup pentru anul 2019 si S1 2020 in suma de 453.761 mii RON (T2 2019: 0) si vanzarea de certificate emisii gaze cu efect de sera in suma de 32.797 mii RON (in T2 2019: 107.698 mii RON). A se consulta si Nota 8 Alte venituri operationale din situatiile financiare consolidate interimare pentru perioada de 6 luni 2020.
Suma de 12.104 mii RON inregistrata in T2 2020 reprezinta castiguri nete de curs valutar provenite in principal din reevaluarea creditelor si a altor datorii ale Grupului in valuta straina (in T2 2019 castigul a fost de 16.568 mii RON).
Pe fondul factorilor favorabili de crestere a altor venituri operationale, desi cifra de afaceri a Grupului a scazut in T2 2020 comparativ cu T2 2019, ca urmare a socului produs de pandemia de coronavirus asupra economiei mondiale, a unei tendinte continue de scadere a LME si a costurilor mai mari cu energia electrica care au continuat sa inregistreze niveluri ridicate, in T2 2020 rezultatul net al Grupului a fost un profit net in suma de 363.682 mii RON comparativ cu un profit net de 88.773 mii RON raportat in in aceeasi perioada a anului anterior.
In contextul economic international din T2 2020, Grupul si-a continuat activitatea, a mentinut unitatile sale de productie in functiune, fara inchideri temporare, a continuat sa produca aluminiu, alumina si bauxita, si de asemenea a pastrat ca prioritate servirea clientilor sai.
Reconcilierea intre rezultatul net si rezultatul net ajustat pentru T2 2020 si T2 2019 este detaliata mai jos:
| mii RON T2 2020 |
mii RON T2 2019 |
mii RON Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
mii RON Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| 363.682 | 88.773 Rezultatul net al perioadei | 253.662 | 79.708 | |
| - | -4.754 Venituri privind deprecierea altor imobilizari | - | -4.790 | |
| - | -7.942 Instrumente financiare derivate care nu se califica pentru contabilitatea de acoperire |
- | -710 | |
| 21.875 | -462 Impozit pe profit amanat | 8.119 | 2.219 | |
| 385.557 | 75.615 Rezultat net ajustat | 261.781 | 76.427 | |
In T2 2020, Grupul a continuat investiile in proiecte pentru reducerea consumului de energie in sectorul de electroliza prin punerea in aplicare a unei tehnologii noi si avansate pentru repararea cuvelor cu un consum mai mic de energie. In acelasi timp Grupul a continuat investitiile pentru protectia mediului prin aplicarea celor mai bune tehnologii disponibile in domeniu si modernizarea echipamentelor existente pentru cresterea eficientei economice. Amortizarea activelor existente a fost peste valoarea achizitiilor, astfel incat soldul imobilizarilor corporale ale Grupului a scazut de la 1.169.009 mii RON la 31 decembrie 2019 la 1.129.513 mii RON la 30 iunie 2020.
Activele circulante ale Grupului au crescut la 30 iunie 2020 cu 31% in perioada examinata comparativ cu nivelul raportat la 31 decembrie 2019 (30 iunie 2020: 1.486.495 mii RON fata de 31 decembrie 2019: 1.134.008 mii RON), in principal datorita inregistrarii la 30 iunie 2020 a subventiilor guvernamentale pe care Grupul este indreptatit sa le primeasca ca si compensare a companiilor energointensive din Romania pentru costuri indirecte cu emisiile in suma de 453.761 mii RON (31 decembrie 2019: 0). Aceasta crestere a fost partial compensata de scaderea stocurilor cu 199.365 mii RON la 30 iunie 2020 comparativ cu sfarsitul anului anterior, deoarece Grupul a implementat un program de reducere a stocurilor si a profitat de oportunitatile de pe piata pentru vanzarile de sarma, produse extrudate, alumina si bauxita. Pe de alta parte, Numerarul si echivalentele de numerar au crescut cu 74.942 mii RON, iar variatia Numerarului restrictionat este reprezentata de un depozit colateral in suma de 30.000 mii RON care a fost constituit pentru o facilitate noua de tip revolving incheiata cu o banca comerciala in luna februarie a anului 2020. In acelasi timp, datorita prelungirii pana in februarie 2024 a uneia dintre facilitatile de tip non-cash, depozitul colateral aferent, in valoare de 9.200 mii RON, a fost reclasificat din categoria Numerar restrictionat la 31 decembrie 2019 in categoria Alte active pe termen lung la 30 iunie 2020.
La 30 iunie 2020, capitalurile proprii au crescut la 1.022.848 mii RON de la 769.952 mii RON la 31 decembrie 2019 datorita profitului net de 253.439 mii RON generat in perioada de raportare.
Datoriile totale ale Grupului au crescut cu 3% si au ajuns la un nivel de 1.749.339 mii RON la 30 iunie 2020 (31 decembrie 2019: 1.692.074 mii RON), in principal ca urmare a imprumuturilor noi contractate de Societatea mama si de filiala sa din Sierra Leone in februarie, respectiv martie 2020 (pentru mai multe detalii a se consulta si Nota 18 Imprumuturi si leasing din situatiile financiare consolidate interimare pentru perioada de 6 luni 2020).
La 30 iunie 2020, Grupul a inregistrat numerar si echivalente de numerar in suma de 158.124 mii RON, mai mare cu 74.942 mii RON fata de inceputul anului si mai mic cu 266.534 mii RON fata de perioada similara a anului trecut.
In T2 2020 Grupul a realizat un flux pozitiv de numerar din activitatea de exploatare in suma de 49.753 mii RON, mai mic, comparativ cu un flux pozitiv inregistrat in T2 2019 in suma de 132.269 mii RON, influentat de evolutia cifrei de afaceri afectate de incetinirea economica globala si de cotatiile mai scazute ale pretului aluminiului in T2 2020 fata de aceeasi perioada a anului trecut. Fluxurile pozitive din variatia stocurilor de 78.387 mii RON raportat in T2 2020 reprezinta rezultatul masurilor luate de conducerea Grupului pentru gestionarea cat mai eficienta a stocurilor sale.
Cresterea profitului net in trimestrul al doilea 2020 ca urmare a inregistrarii subventiilor guvernamentale pentru compensarea companiilor electro-intensive din Romania pentru costurile cu emisii indirecte a fost contrabalansata de variatia creantelor si altor creante active in suma 460.068 mii RON (pentru mai multe detalii a se consulta si Nota 8 Alte venituri operationale din situatiile financiare consolidate interimare pentru perioada de 6 luni 2020).
Iesirile de numerar nete aferente activitatii de investitii in T2 2020 in suma de 21.183 mii RON includ achizitii de imobilizari corporale pentru imbunatatirea performantei sectorului de electroliza, plati efectuate pentru reconditionarea capitala a cuvelor de electroliza si a cuptoarelor in cadrul Alro, dar si investitii pentru intretinerea si imbunatatirea parametrilor echipamentelor la Alum, precum si implementarea unor diverse amenajari si achizitionarea de echipamente menite sa sustina activitatea de minerit din Sierra Leone.
Fluxul de trezorerie net din activitatea de finantare in T2 2020 a fost negativ, in suma de 59.956 mii RON, fiind generat de rambursarea ratelor de imprumuturi scadente conform graficelor de rambursare agreate cu bancile finantatoare si a datoriilor de leasing.
Indicatori economico-financiari in conformitate cu Anexa 13A din Regulamentul ASF 5/2018
| Denumirea indicatorului | Formula de calcul | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta | Active curente / Datorii curente | 1,11 | 2,20 |
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100 | 27,73 | 120,77 |
| Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100 | 21,71 | 54,70 | |
| Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile) |
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 180 | 9,50 | 7,97 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate |
(Cifra de afaceri x 360/ 180) / Active imobilizate | 2,12 | 2,16 |
In perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020, atat indicatorul Lichiditatea curenta, cat si indicatorul Gradul de indatorare au scazut comparativ cu perioada similara a anului 2019 ca urmare a clasificarii la data de 31 decembrie 2019 din termen lung in termen scurt a unor imprumuturi bancare pentru care termenele de rambursare vor ajunge la scadenta in perioada de un an de la data raportarii.
Pentru a asigura comparabilitatea indicatorilor Lichiditate curenta si Gradul de indatorare, se prezinta mai jos indicatorii pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 ajustati cu valoarea imprumuturilor mentionate mai sus, in sensul transferului acestora in categoria Capital imprumutat pe termen lung din categoria Datorii curente.
| Denumirea indicatorului | Formula de calcul | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2020 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta ajustata | Active curente / Datorii curente | 2,35 | 2,20 |
| Gradul de indatorare ajustat | Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100 | 96,36 | 120,77 |
| Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100 | 49,07 | 54,70 |
In conformitate cu prevederile legale in vigoare ale Regulamentului ASF nr. 5/2018, privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, Conducerea Grupului si a Societatii declara urmatoarele:
Consiliul de Administratie reprezinta interesele Grupului, ale Societatii-mama si ale actionarilor si este responsabil cu managementul general.
La data prezentului raport, Consiliul de Administratie al ALRO este compus din 11 membri, dupa cum urmeaza:
Situatiile financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului ALRO pentru perioada incheiata la 30 iunie 2020 precum si rezultatele financiare trimestriale ale Grupului ALRO pentru T2 2020, nu sunt auditate.
Președinte al Consiliului de Administrație Marian Daniel NĂSTASE
Director General Director Financiar Gheorghe DOBRA Genoveva NĂSTASE
11 august 2020
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.