Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • Aug 14, 2020

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE SEMESTRIALE LA 30.06.2020

OPIS

		PAGINA
1.	RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE	2-13
2.	SITUATIA POZITIEI FINANCIARE	14-15
3.	SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL	16-17
4.	SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	18
5.	SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	19
6.	NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS	20-58
7.	DECLARATIA PERSOANELOR RESPONSABILE	59

RAPORTUL SEMESTRIAL

PENTRU SEMESTRUL I 2020, CONFORM REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 (anexa nr.14 din Regulament)

DATA RAPORTULUI: 10 august 2020 DENUMIREA SOCIETATII COMERCIALE: ŞANTIERUL NAVAL ORSOVA SA SEDIUL SOCIAL: STRADA TUFARI, NR.4, LOC.ORŞOVA, 225200, JUD.MEHEDINTI TELEFON: 0252/362399; FAX: 0252/360648 COD DE INREGISTRARE IN SCOPURI DE TVA: RO1614734 NUMAR DE ORDINE IN REGISTRUL COMERTULUI: J25/150/1991 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ŞI VARSAT: 28.557.297,5 LEI PIATA REGLEMENTATA PE CARE SE TRANZACTIONEAZA VALORILE MOBILIARE EMISE: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol de piaţă: SNO) PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE VALORILOR MOBILIARE EMISE DE EMITENT: NEGOCIABILE PE PIATA DE CAPITAL

I. EVENIMENTE IMPORTANTE CARE AU AVUT LOC ÎN PRIMELE 6 LUNI PRECUM ȘI PRINCIPALELE RISCURI ȘI INCERTITUDINI PENTRU URMĂTOARELE 6 LUNI ALE EXERCITIULUI 2020. IMPLICATII ALE PANDEMIEI DE COVID-19 ASUPRA REZULTATELOR FINANCIARE SEMESTRIALE. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE.

Societatea Șantierul Naval Orșova și-a desfășurat activitatea de producție de la sediul principal, în perioada semestrului I 2020, fără întreruperi și în concordanță cu prevederile si obiectivele stabilite prin bugetul de venituri si cheltuieli aferent acestei perioade. La sucursala Agigea activitatea a fost una aproape normală în primele luni ale anului, după care, în special în trimestrul al-II-lea, efectele pandemiei de COVID-19 s-au făcut simțite în mod evident.

In conformitate cu prevederile din BVC, în acest semestru au fost finalizate și livrate partenerilor străini 2 nave fluviale, un Crane ship de 86 m și o navă navă tanc de 110 m. Cifra de afaceri a cunoscut o crestere față de prevederile din BVC, respectiv cu 12%, dar a înregistrat o scădere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, în special datorită structurii productiei realizate (tipul de nave construite), care ține de specificului activității noastre, fiind cu 21,3% mai mica.

La fel ca și în anii trecuți veniturile au fost realizate in principal pe seama producției de nave de la Orsova, respectiv 79,3%, pe seama prestărilor de servicii (reparații) și inchirierea șalandelor de la sucursala Agigea 14,5% și vânzări active (6,2%) . Valoarea – în cifre absolute – a celor 2 nave livrate la extern a fost de 3.695.782 Euro (în perioada corespunzătoare din anul 2019 au fost livrate un număr de 3 corpuri nave fluviale în valoare de 4.650.217 Euro, construite la sediul principal), și au fost partial închiriate cele 5 șalande de la Agigea.

Comparativ cu prevederile din BVC, profitul din exploatare a fost realizat in proporție de 58,1%, iar profitul brut total în proporție de 111,0%.

Pe centre de cost situatia profitului brut se prezinta astfel:

• la sediul principal profitul brut realizat la 30.06.2020 era de 888.787 lei, in timp ce in perioada corespunzatoare a anului trecut a fost de 1.542.283 lei, (57,62%);
• la 30.06.2020 sucursala Agigea a realizat o pierderee de 166.996 lei, in timp ce în perioada corespunzatoare a anului trecut a realizat un profit brut de 775.675 lei;

In ceea ce privește existența factorilor care au exercitat și exercită o influență negativă asupra activității, amintim:

- Lipsa forței de muncă calificată; deși compania a reușit prin oferirea de pachete salariale adecvate să atragă forță de muncă calificată în domeniul construcțiilor navale, totuși, la nivelul secțiilor de producție se resimte, în continuare, lipsa oamenilor cu experiență, fapt ce a reprezentat si reprezinta un inconvenient în desfășurarea activității companiei. Acest deficit de forță de muncă este și urmarea faptului că prin modificările legislative din domeniul pensiilor au fost create condiții privilegiate de pensionare a unor categorii de salariați cu vechime. Exista, în continuare, o preocupare permanentă in cadrul directiei de resurse umane a societății pentru depășirea acestei situații. Chiar și în a ceste condiții a fost asigurat un nivel calitativ ridicat al navelor livrate, la nivelul exigențelor cerute de partenerii externi.

- Desfasurarea activitatii la sediul principal in spatii deschise (sub cerul liber) in cea mai mare parte a anului si, prin urmare, dependenta de conditiile atmosferice nefavorabile au influentat in buna masura productivitatea muncii.

- Evoluția cursului valutar în trimestrul I 2020 a fost favorabilă societăților cu prețuri de livrare în euro, în acest trimestru înregistrandu-se de altfel și minimele și maximele acestui an (4,7642 lei/euro și respectiv 4,8448 lei/euro), dar a avut o evoluție aproape liniară în trimestrul al II-lea.

- Măsurile interne, dar mai ales cele externe privind pandemia COVID-19 au reprezentat un obstacol în ceea ce privește continuarea relațiilor de colaborare ale sucursalei Agigea cu partenerii din Turcia privind închirierea navelor tip MIDIA, ceea ce a influențat în mare măsură și rezultatul activității sucursalei, respectiv înregistrarea de pierderi din activitatea de exploatare.

- în ceea ce ce privește litigiul cu firma Veka, de preluare a 2 nave costiere finalizate, lucrurile nu s-au schimbat foarte mult față de 31.12.2019. Desi Curtea de Arbitraj de la Rotterdam s-a pronuntat in ceea ce priveste acest litigiu ( Decizia din 13.06.2019) in sensul obligarii partenerului olandez la deschiderea LC-urilor pentru cele doua nave costiere construite de SNO, acesta nu s-a conformat deciziei amintite mai sus. In prezent partenerul olandez a manifestat o oarecare deschidere pentru clarificarea situației, fiind stabilite în perioada imediat următoare întâlniri între reprezentanții celor 2 părți pentru semnarea unor înțelegeri de preluare a celor 2 nave costiere.

Având în vedere circumstanțele actuale legate de pandemia de COVID 19 pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36.

Chiar dacă activitatea sucursalei a fost afectată, parțial, de pandemia de COVID 19, influența acesteia în contul de profit și pierdere este greu de estimat, având în vedere că pierderea unor contracte de închiriere a fost generată de un complex de împrejurări, iar ponderea veniturilor de la acest punct de lucru în total venituri este de sub 20%, în condiții normale.

In perioada analizata nu au existat tranzactii cu partile afiliate.

II. INFORMATII DETALIATE PRIVIND:

1. SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

a) Elemente de bilanț la 30.06.2020

Activele, capitalurile și datoriile la 30.06.2020, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, se prezintă astfel:

	- lei -
		Nr.	Sold la		%
		rd.	30.06.2020	30.06.2019
A		B	1	2	3
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE		01	39.358.330	38,735,793	101,61
II. IMOBILIZARI NECORPORALE		02	7.568	2,181	347,0
III. IMOBILIZARI FINANCIARE		03	10.483	100,850	10,39
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd.01 la 03)		04	39.376.381	38,838,824	101,38
ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI		05	49.069.766	49,213,976	99,71
II. CREANTE		06	1.347.507	13,176,293	10,23
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT		07	5.352.736	8,502,775	62,95
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI		08	11.936.527	10,824,984	110.27
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05 la 08)		09	67.706.536	81,718,028	82,85
CHELTUIELI IN AVANS		10	228.391	252,569	90,43
VENITURI IN AVANS		11	-	8,294,813	-
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN		12	9.459.616	13,490,557	70,12
ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd.09 +10 -11-12)		13	58.475.311	60,185,227	97,16
TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd.04 +13)		14	97.851.692	99,024,051	98,82
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN		15	4.166.922	4,407,949	94,53
PROVIZIOANE		16	56.086	192,254	29,17
SUBVENTII PENTRU INVESTITII CAPITAL SI REZERVE		17	731	1,762	41,49
I CAPITAL (rd. 19 la 21)
din care:		18	24.400.100	24.149.349	101,04
-capital subscris varsat		19	28.557.298	28.557.298	100,00
-alte elemente de capitaluri (ct.103)	Sold C	20

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

	Sold D	21	4.157.198	4.407.949	94,31
II. PRIME DE CAPITAL		22	8.862.843	8.862.843	100,00
III. REZERVE DIN REEVALUARE		23	27.941.234	29.304.792	95,35
IV. REZERVE (ct.1061+1063+1068)		24	24.409.348	24.025.608	101,60
V. REZULTATUL REPORTAT, CU EXCEPTIA
REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN	SOLD C	25	7.574.146	6.353.858	119,20
ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29
(CT.117)	SOLD D	26
VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL	SOLD C	27	476.371	1.841.534	25,87
PERIOADEI DE RAPORTARE (CT.121)
	SOLD D	28
Repartizarea profitului		29	36.089	115.898	31,14
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd.
18+22+23+24+25-26+27-28-29)		30	93.627.953	94.422.086	99,16
Patrimoniul public (ct.1026)		31
CAPITALURI – TOTAL (rd.30+31)		32	93.627.953	94.422.086	99,16

Din datele de mai sus se desprind următoarele concluzii:

• Activele imobilizate înregistrează pe total o crestere cu 1,38%, crestere datorata achizitiilor de active imobilizate efectuate de societate in această perioadă.
• Activele circulante cunosc o scadere, pe total, cu 17,15%, în special pe seama creantelor (acestea au inregistrat o diminuare cu 89,77%); Stocurile se mentin la un nivel apropiat de cel existent la finele perioadei corespunzatoare din anul 2019.
• Cheltuielile in avans au scazut cu 9,57%, in special ca urmare a reducerii nivelului primelor de asigurare de bunuri dar si pentru deces si accidente salariați.
• Datoriile cu termen de plată până la un an inregistreaza o scadere cu 29,88%. datorate in principal scaderii datoriilor comerciale. Datoriile ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an cunosc deasemenea o scadere cu 5.47% și se referă la impozitul amanat,constituit urmare reevaluarii imobilizarilor corporale .
• Provizioanele au cunoscut o scadere cu 70,83%, in special pe seama celor aferente concediilor neefectuate si a beneficiilor acordate salariatilor cu ocazia pensionarii.

• Pe total societate, capitalurile proprii înregistrează un nivel apropiat de cel existent la finele perioadei corespunzatoare din anul 2019. In structura se remarca o crestere in special pe seama rezultatului reportat (19,20%) dar o scadere a profitului net (74,13%).

• Urmarea celor de mai sus, totalul activului/pasivului la finele semestrului I 2020 înregistrează o scadere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, respectiv de la 120.809.421 la 30.06.2019 la 107.311.308 lei, la 30.06.2020.

Alte informații privind activele, datoriile și capitalurile proprii se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2020, atașate prezentului raport.

b) Contul de profit şi pierdere.

Veniturile operaționale pe primele 6 luni însumau 22.407.707 lei (la 30.06.2019 acestea totalizau 26.728.952 lei), și aveau următoarea structură:

-	Vânzări de bunuri (construcții corpuri de nave)	17.766.333 lei
-	Prestări servicii	1.778.767 lei
-	Venituri din chirii (în special din închirierea navelor de

Sucursala	Agigea)	1.444.113 lei
-	Alte venituri operaționale	11.462 lei
-	Venituri din vânzări active	1.407.032 lei

Comparativ cu anul precedent se înregistrează o scădere a veniturilor operaționale cu 16,2%, în timp ce cheltuielile aferente au înregistrat o scădere cu 11,5%, ceea ce a făcut ca profitul din activitatea operațională să fie inferior semestrului I 2019 (377.931 lei la 30.06.2020, față de 1.852.732 lei în sem.I.2019).

Profitul brut la 30.06.2020, în valoare totală de 721.791 lei, în structură se prezintă astfel: 377.931 lei din activitatea de exploatare

343.860 lei din activitatea financiara

Față de prevederile din BVC se poate constata că desi veniturile din exploatare au fost realizate în proportie de 119.5%, profitul brut a fost realizat în procent de doar 58,1%, această nerealizare fiind datorată în special activității de la sucursală, care, așa cum am arătat, a fost serios afectată de pandemia COVID 19.

Pe total societate, aproape jumătate din profitul brut a fost realizat din activitatea financiară, iar această situație favorabilă se datorează, pe de o parte, evolutiei cursului valutar, favorabilă, în primele 3 luni ale anului 2020 (lei/euro), iar pe de altă parte masurilor luate de societate pentru protejarea cursului valutar; societatea a efectuat în toată această perioadă tranzactii la termen cu produse derivate de tip hedging, tranzacții care au influențat în mod pozitiv rezultatul din activitatea financiară și în mod corespunzător rezultatul total.

In tabelul de mai jos, sunt redate în mod sintetic realizările la 30.06.2020, comparativ cu 30.06.2019 și cu prevederile din bugetul de venituri și cheltuieli.

• lei -

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

	REALIZAT			%
DENUMIRE INDICATOR	30.06.2020 30.06.2019		PREVAZUT IN B.V.C. SEM.I 2020	2020/2019	Realiz./ BVC
CIFRA DE AFACERI	20.989.213	26.686.379	18.748.600	78,7	112,0
VENITURI DIN EXPLOATARE	22.407.707	26.728.952	18.748.600	83,8	119,5
CHELTUIELI DIN EXPLOATARE	22.029.776	24.876.220	18.098.600	88,6	121,7
PROFIT/PIERDERE DIN EXPLOATARE	377.931	1.852.732	650.000	20,4	58,1
VENITURI FINANCIARE	402.081	668.491	300,000	60,1	134
CHELTUIELI FINANCIARE	58.221	203.265	300,000	28,6	19,4
PROFIT DIN ACT. FINANCIARA	343.860	465.226	0	73,9	-
PROFIT/PIERDERE BRUTA TOTALA	721.791	2.317.958	650,000	31,1	111,0
Impozit pe profit (impozit amanat/venit
din impozitul pe profit amanat)	(245.420)	(476.424)	(98.800)	51,5	248,4
PROFIT/PIERDERE NET(A)	476.371	1.841.534	551.200	25,9	86,4

Alte informații privind veniturile și cheltuielile se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2020, atașate prezentului raport.

c) cash flow

Pe tot parcursul semestrului I 2020 societatea a avut surse proprii de finanțare suficiente, astfel încat sa nu fie necesara contractarea de credite bancare. Numerarul și echivalentul de numerar la 30.06.2020 totaliza 11.936.527 lei (la 30.06.2019: 10.824.984 lei)

Pentru garantarea avansurilor încasate de la clienți, deschideri de acreditive pentru furnizori și scrisori de garanție de bună execuție, la 30 iunie 2020, compania avea contractate prin BRD următoarele plafoane aprobate, acestea fiind la acelasi nivel cu cel de anul trecut :

• 2.000.000 Euro plafon multi- opţiuni şi multi-devize la BRD-GSG.
• 2.069.000 USD plafon pentru acoperirea riscului valutar.

Din plafonul multi-opțiuni și multi-devize, la finele semestrului I 2020 erau emise 2 scrisori de garanție în favoarae Companiei Naționale de Administrare a Porturilor Maritime Constanța, în valoare de 452.759 lei.

Garantarea acestor plafoane s-a efectuat prin utilizarea acelorași tipuri de garantii, ca in anii trecuti, respectiv cos comun de garantii: ipoteca imobiliara, ipoteca mobiliara asupra creantelor, depozit colateral in Euro).

Societatea nu avea obligații restante la finele semestrului I 2020, toate obligațiile fiind achitate la termen, atat față de bugetul statului și bugetul asigurarilor sociale, cat și fată de salariati, acționari, terti și alti creditori.

Societatea nu a avut contractate credite pentru investiţii în această perioadă.

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETĂTII SANTIERUL NAVAL ORSOVA

Așa Cuma arătat, în perioada analizată societatea a finalizat și livrat, din activitatea de la sediul principal din Orsova, clienților externi inracomunitari, un număr de 2 nave, din care:

• 1 nava macara de 85,95 m lungime și
• 1 nava tanc de 110 m lungime.

Cele 5 Șalande hidroclap de la Sucursala Agigea, care reprezinta sursa principala de venit de la nivelul acestei subunități, au fost închirate parțial, fiind afectate de efectele pandemiei COVID 19, așa cum am arătat, mai ales în trimestrul al II-lea.

O analiză în structură a veniturilor este prezentată în Note la situațiile finaciare individuale (Notele 5 și 6), care fac parte integrantă din acest raport.

In condițiile actuale deosebit de dificile, când se obțin contracte externe tot mai greu, la nivelul conducerii s-au găsit soluții pentru a asigura continuitatea activităţii în perioada următoare, portofoliul de comenzi asigurându-ne acoperirea capacităţii de producţie pentru întreg anul 2020 și trimestrul I al anului 2021. Acest volum de comenzi asigură, în mod echitabil, încărcarea forței de muncă de care dispune în prezent societatea.

Chiar dacă compania are acoperită cu contracte o bună parte din perioada următoare, pe piața navelor fluviale, s-au produs modificări majore față de anul trecut. Aceste modificări vizează atât nivelul cererii cât și prețul la care se contractează, ambele fiind într-o scădere evidentă față de perioada de dinaintea apariției pandemiei COVID 19, fapt confirmat si de scaderea accentuata a comertului mondial in aceasta perioada.

Din punct de vedere al structurii cererii privind constructia de nave fluviale, pe segmentul de piaţă pe care acţionează societatea, nu putem vorbi de mutații majore, în prezent fiind solicitate în special navele tanc pentru transport produse chimice, petroliere şi alte mărfuri lichide.

Numărul mediu de salariați la 30 iunie 2020 era de 377 salariați (la 30.06.2019 acesta era de 357).

• 2.1. Dintre factorii de incertitudine pentru perioada următoare amintim.
• volatilitatea și evoluţia cursului valutar – LEI/EURO –, rezultatele societăţii depinzând foarte mult de o eventuală fluctuaţie, imprevizibilă, a parităţii celor două monede;
• instabilitatea si lipsa de predictibilitate legislativa din domeniul economic si fiscal;
• recrutarea fortei de munca calificata, in special sudori,lacatusi constructori si vopsitori industriali, precum și instabilitatea fortei de munca;
• evoluţia preţului la metal, şi îndeosebi la tabla navală, precum şi modul în care această evoluţie este în concordanţă cu evoluţia preţului la navele fluviale;
• sistemul de creditare practicat de băncile finanţatoare externe şi reglementările specifice privind condiţiile pe care trebuie să le îndeplinească navele fluviale şi politicile de susţinere comunitară în acest domeniu;
• evoluția situației litigioase privind respectarea de catre firma Veka a deciziei Curtii de Arbitraj de la Rotterdam din 13.06.2019, in sensul celor aratate anterior.

2.2. Cheltuielile de investiţii pe primul semestru din acest an au avut o

evoluție favorabilă comparativ cu prevederile din BVC, dar și comparativ cu semestrul I 2019. Valoarea totală a cheltuielilor de această natură însuma 2.076.773 lei, față de 1.200.000 lei cât au fost bugetate și 1.343.600 lei realizate în semestrul I 2019. Aceste cheltuieli au fost efectuate cu precădere la sucursala Agigea, fiind continuat

proiectul de modernizare a calei de lansare, proiect început în urmă cu 3 ani.

Concret, din totalul cheltuielilor de investitii, 32,7% sunt localizate la sediul central si se refera la achizitionarea de utilaje si echipamente specifice activității de producție si modernizarea mijloacelor de transport intern, iar 67,3% se regăsesc la sucursala Agigea.

2.3. Evenimente, tranzacții și schimbări economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

In perioada analizată societatea nu a avut tranzactii sau schimbări economice care să afecteze semnificativ veniturile din activitatea de bază.

Situaţiile financiare la 30.06.2020 nu au fost auditate.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII SANTIERUL NAVAL ORSOVA.

Capitalul social al societății Şantierul Naval Orşova SA, înregistrat la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul Mehedinți, nu a avut modificări în cursul semestrului I 2020, fiind egal cu cel de la 31.12.2019, respectiv de 28.557.297,5 lei. Capitalul social este divizat în 11.422.919 acţiuni comune, nominative a câte 2,5 RON fiecare. O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului respectiv la un vot în adunarea generală.

Registrul acţionarilor este ţinut de DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucureşti.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

Structura acționarilor la sfârşitul semestrului I 2020, comparativ cu 30.06.2019, nu a înregistrat modificări în ceea ce privește acționarii semnificativi, prezentandu-se astfel:

S.I.F. Transilvania	5.711.432 acţiuni	49,9998%	14.278.580 lei
S.I.F. Oltenia	3.200.337 acţiuni	28,0168%	8.000.843 lei
S.I.F. Muntenia	1.504.600 acţiuni	13,1718%	3.761.500 lei
Alti acţionari	1.006.550 acţiuni	8,8116%	2.516.375 lei
TOTAL	11.422.919 acţiuni	100,0000 %	28.557.298 lei

Evoluţia preţului acţiunilor societăţii și volumul de tranzacționare, la Bursa de Valori Bucureşti, în ultimii 2 ani, intervalul iulie 2018 – iulie 2020, este redată în cele 2 grafice de mai jos (partea de sus redă evoluția prețului de tranzacționare, iar în partea de jos volumul de acțiuni tranzacționate):

Din acest grafic se poate constata că preţul acţiunilor SNO, în ultimele 12 luni, a înregistrat o valoare maximă de 4,40 lei/acţiune în luna februarie 2020 şi una minimă de 2,62 lei/acţiune în martie 2020, iar lichiditatea din aceasta perioada a fost una scazuta.

In cursul semestrului I 2020, nu s-au produs modificări în componența Consiliul de administratie, acesta fiind format din:

• domnul Mihai Fercală – preşedinte
• domnul Lucian Ionescu – membru
• domnul Floriean Firu – membru
• domnul Pantea Marius Ion – membru
• domnul Ciurezu Tudor -membru

In perioada 01.01-30.06.2020 au avut loc doua adunari generale ordinare ale actionarilor, una in 17.01.2020 si cealalta in 18.04.2019. Acestea au avut ca principale puncte pe ordinea de zi urmatoarele:

• AGOA din 17.01.2020:
• Aprobarea Bugetului de venituri si cheltuieli pe anul 2020
• Aprobarea programului de investiții pe anul 2020.
  • AGOA din 10.04.2020
• Aprobarea rezultatelor reevaluarii imobilizărilor corporale din grupa nave. Aprobarea inregistrarii diferențelor din reevaluare în evidentele contabile la 31.12.2019.
• Prezentarea, dezbaterea şi aprobarea situaţiilor financiare anuale, aferente exercițiului financiar 2019, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, pe baza Raportului de gestiune al Consiliului de administraţie şi a Raportului auditorului financiar statutar.
• Aprobarea repartizării profitului net realizat în anul 2019 în sumă de 3.006.285,38 lei pe următoarele destinații:
  • 2.741.500,56 lei pentru distribuirea de dividende, ceea ce înseamnă 0,24 lei/acțiune
  • ▪ 264.784,82 lei ca sursă proprie de finanțare.
• Descărcarea de gestiune a administratorilor pentru exerciţiul financiar 2019.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

• Analiza îndeplinirii indicatorilor si obiectivelor de performanta aprobate pentru exercițiul financiar 2019; aprobarea remunerațiilor variabile în baza contractelor de administrare si de mandat.
• Aprobarea indicatorilor si obiectivelor de performanta pentru exercițiul financiar 2020. Aprobarea formei actualizate a contractului de administrare, respectiv de mandat. Desemnarea mandatarului conventional care sa semneze, din partea societatii, Contractul de Administrare aprobat.
• Alegerea auditorului extern al societăţii şi fixarea duratei minime a contractului de audit financiar extern. Mandatarea Consiliului de Administraţie pentru negocierea şi încheierea contractului de audit financiar extern.
• Aprobarea datei de 14 august 2020 ca dată de înregistrare (ex date 13 august 2020), în conformitate cu prevederile legale aplicabile, pentru stabilirea acţionarilor asupra cărora se răsfrâng efectele prezentei hotărâri şi aprobarea datei de 31 august 2020 ca data plăţii.
• Imputernicirea d-lui Mircea Ion Sperdea, director general al societății, pentru semnarea hotărârii adunării generale ordinare a acționarilor (AGOA) și a oricăror alte acte necesare punerii în executare a hotărârii AGOA și de a efectua formalitățile de publicitate și înregistrare a acesteia

Hotărârârile nr. 48/17.01.2020 si nr.49/10.04.2020 adoptate cu această ocazie, au fost date publicităţii şi au fost comunicate, în termen legal, la ASF București şi Bursa de Valori Bucureşti, conform cerințelor legale.

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

In perioada semestrului I 2020 Santierul Naval Orsova S.A. nu a înregistrat tranzacții cu persoane care acționează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2020

Referinţă	Nota		30.06.2020	01.01.2020
			LEI	LEI
	Active
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	38.840.815	38.932.086
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	17.761.425	18.516.839
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	15.668.044	16.277.471
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	68.839	73.640
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	4.140.566	2.862.195
IAS 1.54(b)	Investitii imobiliare		517.515	517.515
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	7.568	3.083
	Alte imobilizări necorporale	15	7.568	3.083
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	18	10.483	9.826
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat	18	8.974	100.998
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		39.385.355	39.563.508
IAS 1.54 (g)	Stocuri	17	49.000.913	44.839.962
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	18	1.338.533	2.091.262
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	18	228.391	67.119
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt		5.352.736	6.677.460
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	20	11.936.527	13.939.382
IFRS 5.38-40	Active clasificate ca deţinute pentru vânzare		68.853	318.158
IAS 1.60	Total Active Curente		67.925.953	67.933.343
	Total Active		107.311.308	107.496.851
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social	21	28.557.298	28.557.298
IAS 1.54(r), 78(e)	Prime de capital		8.862.843	8.862.843
IAS 1.55, 78(e)	Rezerve		52.350.582	52.191.937
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezultatul exerciţiului		476.371	3.205.050
IAS 1.55. 78(e)	Rezultatul reportat		7.574.146	7.431.918
	Repartizarea profitului		(36.089)	(198.765)
	Alte elemente de capitaluri proprii		(4.157.198)	(4.290.219)
			93.627.953	95.760.062
	Total Capitaluri Proprii

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2020 (continuare)

Referinţă		Nota	30.06.2020	01.01.2020
			LEI	LEI
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		4.166.922	4.299.942
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		4.166.922	4.299.942
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	19	9.459.616	6.804.366
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		731	1.246
IAS 1.54(l)	Provizioane		56.086	631.235
IAS 1.60	Total Datorii Curente		9.516.433	7.436.847
	Total Datorii		13.683.355	11.736.789
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		107.311.308	107.496.851

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2020

Referinţă		Nota	30.06.2020	30.06.2019
			LEI	LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	19.545.100	24.057.704
IAS 1.99,103	Alte venituri	2.862.607 6 22.407.707 (6.972.113) 7 (640.116) 8 (9.758.790) 9 (1.567.814) 14,15 (160.988) 400 10 575.149 (3.505.504) 11 (22.029.776) 377.931 402.081 12 (58.221) 12 343.860 721.791 (146.560) 13.a	2.671.248
	Total Venituri Operaţionale			26.728.952
	Cheltuieli privind stocurile			(9.022.291)
	Cheltuieli privind utilităţile			(611.448)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor			(9.442.064)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor			(1.946.246)
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor			(19.144)
	Ajustarea valorii activelor curente			(20)
	Ajustări privind provizioanele			344.620
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli		(4.179.627)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(24.876.220)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale			1.852.732
	Venituri financiare			668.491
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare			(203.265)
	Rezultatul Financiar Net			465.226
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare			2.317.958
IAS 1.82(d), IAS 12.77	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent			(725.109)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13.a	(92.024)	(56.902)
	Cheltuieli cu impozitul specific	13.b	(6.836)	(6.836)
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		476.371	1.841.534
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		476.371	1.841.534
	Alte Elemente ale Rezultatului Global
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale		(142.228)	0
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, După Impozitare		(142.228)	0
IAS 182 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		334.143	1.841.534

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2020 (continuare)

Referinţă		Nota	30.06.2020	30.06.2019
			LEI	LEI
IAS 1.83(b)(ii)	Profit atribuibil Acţionarilor Societăţii		476.371	1.841.534
			476.371	1.841.534
	Profitul perioadei
	Total rezultat global atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		334.143	1.841.534
	Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0,04	0,16
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0,04	0,16
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0,04	0,16
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0,04	0,16

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

-lei-

IAS 1.108,109		Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartiz. profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie 2018	28.557.298	8.862.843	29.304.792	23.749.903	6.353.858	2.852.126	(4.498.960)	(179.278)	95.002.582
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	2.852.126	352.924	-	-	3.205.050
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	-	-	-	(198.765)	(198.765)
	Transfer în rezerve	-	-	(1.701.040)	358.572	738.976	-	208.741	179.278	(215.473)
	Rezerve din reevaluare	-	-	479.710	-	-	-	-	-	479.710
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	(2.513.042)	-	-	-	(2.513.042)
	Sold la 31 decembrie 2019	28.557.298	8.862.843	28.083.462	24.108.475	7.431.918	3.205.050	(4.290.219)	(198.765)	95.760.062
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	3.205.050	(2.728.679)	-	-	476.371
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	-	-	-	(36.089)	(36.089)
	Transfer în rezerve	-	-	(142.228)	300.873	(3.062.822)	-	133.021	198.765	(2.572.391)
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Sold la 30 iunie 2020	28.557.298	8.862.843	27.941.234	24.409.348	7.574.146	476.371	(4.157.198)	(36.089)	93.627.953

18

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exercițiul financiar încheiat	30.06.2020	30.06.2019
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
	Profitul perioadei	476.371	1.841.534
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale si necorporale	1.889.599	2.119.675
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor	160.988	0
	Cheltuieli nete/ (venituri nete) cu provizioanele	(575.149)	(344.620)
	Ajustari pentru deprecierea activelor circulante	400	0
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	146.560	725.109
	Cheltuieli cu impozitul specific	6.836	6.836
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	92.024	56.902
	Venituri din impozitul pe profit amanat	0	(312.423)
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare inainte de modificarea capitalului circulant	1.721.258	4.093.013
	Modificari ale capitalului circulant:
	Modificarea stocurilor	(3.911.646)	(1.284.101)
	Modificarea creanțelor comerciale și altor creanțe	837.761	(5.697.965)
	Modificarea cheltuielilor în avans	(161.272)	(196.700)
	Modificarea datoriilor comerciale și altor datorii	750.975	8.904.403
	Numerar generat din activități de exploatare	(762.924)	5.818.650
IAS 7.35	Impozitul pe profit/specific plătit	(522.477)	(285.362)
IAS 7.10	Numerar net din activități de exploatare	(1.285.401)	5.533.288
	Fluxuri de trezorerie din activități de investiții
IAS 7.31	Dobânzi încasate	34.150	31.605
IAS 7.16(a)	Achiziții de imobilizări corporale si necorporale	(2.073.304)	(1.343.600)
	Alte investitii pe termen scurt	1.324.724	(32.548)
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activități de investiții	(714.430)	(1.344.543)
	Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
IAS 7.17(d)	Dividende platite	(3.024)	(2.397)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activități de finanțare	(3.024)	(2.397)
	Creșterea/Descresterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(2.002.855)	4.186.348
	Numerar și echivalente de la 1 ianuarie	13.939.382	6.638.636
	Numerar și echivalente de numerar la 30 iunie	11.936.527	10.824.984

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

• IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
• IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru perioada 01.01- 30.06.2020. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

• IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale pentru perioada 01.01-30.06.2020 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
• IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 10 august 2020.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

• Investiţiile imobiliare;
• Clădiri;
• Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

• IFRS 17 "Contracte de asigurare", apărute în 18 Mai 2017, cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2021.
• Amendamente la referințele cadrului conceptual al Standardelor IFRS, aparute în 29 martie 2018 cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2020.
• Amendamente la IFRS 3 "Combinări de întreprinderi", apărute în 22 Octombrie 2018, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2020
• Amendamente la IFRS 3 "Combinări de întreprinderi", apărute în 06 Septembrie 2019, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2020."
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Politici contabile, modificări în estimările contabile și Erori., apărute în 31 Octombrie 2018, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2020."
• Amendamente la IFRS 9, IAS 39 și IFRS 7 "Reforma indicelui de referință al ratei dobânzii", apărute la 26 Septembrie 2019, cu intrare în vigoare de la 1 Ianuarie 2020."

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare) e. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.
IAS 17	Contracte de leasing	Definirea, pentru locatar şi locator, a prelucrărilor contabile în numele contractelor de locaţie-finanţare şi de locaţie simplă.
IAS 18	Venituri	Principiile de contabilizare a veniturilor activităţilor ordinare care provin din anumite tipuri de tranzacţii şi evenimente (principiul valorii juste, principiul conectării cheltuielilor la venituri, procentajul de avansare pentru servicii, schimbul de active etc.).

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post-angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 31	Interese în asocierile în participaţie	Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie, operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul unei asociaţii în participaţie.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 39	Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, cu excepţia anumitor dispoziţii legate de contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor	Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate, contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9	Instrumente financiare	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
IFRS 10	Situații financiare consolidate	Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplica de o maniera consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură si având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

• la cedare, sau

temporare.

• când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

• (2) Amortizare
• (i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

f. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

• care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent.

Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

In ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO). Schimbarea metodei de evaluare, conform celor de mai sus, a fost impusă de alinierea politicilor contabile ale societăţii la cele ale acționarului principal SIF Transilvania, care este acţionarul principal (deţine 49,9998% din capitalul social, aşa cum arătat), şi care întocmeşte situaţii financiare consolidate, iar societatea noastră intră în perimetrul de consolidare.

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.

Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

h. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfarsit de cariera) intre 1 si 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

In cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

i. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave si prestarile de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada pana la scadența sau pe perioade mai scurte daca de aceasta perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

l. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce sar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9]

IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

	5. Venituri	30.06.2020	30.06.2019
IAS 18.35(b) (i) IAS 18.35(b) (ii)	Vânzări de bunuri 17.766.333 Prestări de servicii 1.778.767	21.988.201 2.069.503
	Total	19.545.100	24.057.704

Veniturile pe primele 6 luni ale anului 2020 sunt mai mici cu 18,76% fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut, cauza fiind livrarea a doua nave ( 3 nave livrate in primul semestru din anul 2019). Prestarile de servicii au înregistrat o scadere de 14,05%, dar acestea nu reprezinta un procent semnificativ din cifra de afaceri.

6. Alte venituri

	30.06.2020	30.06.2019
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	1.444.113	2.628.675
Venituri din vanzarea de active	1.407.032	-
Alte venituri operaţionale	11.462	42.573
Total	2.862.607	2.671.248

Sumele înscrise la poziţia de venituri din chirii se referă în special la chiriile provenite din exploatarea navelor (salande hidroclap) în regim de închiriere, existente în evidență la sucursala Agigea.

In semestrul I 2020 aceste venituri se situeaza la un nivel inferior celui realizat in perioada corespunzatoare a anului precedent, cele 5 șalande din evidența sucursalei fiind închiriate partial, in primele 3 luni ale acestui an, aceste venituri fiind influentate de efectele pandemiei COVID-19 .

In perioada analizata societatea a vandut un activ, respectiv docul plutitor, activ reclasificat la finele anului 2019 in categoria activelor imobilizate destinate vanzarii.

	7. Cheltuieli cu stocurile
		30.06.2020	30.06.2019
	Cheltuieli cu materiile prime	3.945.179	5.160.703
	Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	2.742.653	3.472.012
	Cheltuieli cu materiale auxiliare	2.396.914	2.904.107
	Cheltuieli privind combustibilul	149.025	225.994
	Cheltuieli privind piesele de schimb	111.329	251.203
	Cheltuieli privind alte materiale consumabile	85.385	90.708
	Cheltuieli privind materiale de natura	181.844	154.930
	obiectelor de inventar
	Cheltuieli privind materiale nestocate	92.122	74.282
	Cheltuieli privind mărfurile	10.463	184.233
	Reduceri comerciale primite	(148)	(23.869)
	Total	6.972.113	9.022.291
	8. Cheltuieli cu utilitățile	30.06.2020	30.06.2019
	Cheltuieli cu energia	622.452	590.533
	Cheltuieli cu apa	17.664	20.915
	Total	640.116	611.448
IAS 1.104	9. Cheltuieli cu personalul

	30.06.2020	30.06.2019
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	9.160.090 598.700	8.777.920 664.144
Total	9.758.790	9.442.064
Numar mediu de salariati	377	357

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
	10. Ajustarea valorii activelor curente	30.06.2019	30.06.2019
	Pierderi(Profit) din crenţe şi debitori diverşi	(400)	0
	Total	(400)	0
IAS 1.97	11. Alte cheltuieli	30.06.2020	30.06.2019
	Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	40.268	61.084
	Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	246.169	230.967
	Cheltuieli cu primele de asigurare	46.531	71.480
	Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	12.665	9.077
	Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	15.820	19.918
	Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	559.645	1.085.403
	Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	6.339	47.758
	Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	23.015	22.626
	Cheltuieli cu serviciile bancare	28.244	51.460
	Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	2.023.941	2.356.100
	Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	204.135	191.781
	Cheltuieli cu protecţia mediului	2.967	7.358
	Chelt. cu activele imobilizate detinute in vederea vanzarii	249.305	0
	Alte cheltuieli operaţionale	46.460	24.615
	Total cheltuieli	3.505.504	4.179.627

In perioada 01.01-30.06.2020 se constata o scadere a cheltuielilor cu chiriile, ca o consecinta a renegocierii contractului cu APM Constanta pentru chiria aferenta terenului pe care se desfasoara activitatea sucursalei, domeniu public proprietatea APM.

În continuare, ne vom referi la unele din cheltuielile de mai sus cu pondere în poziția de Alte cheltuieli.

Cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane , acestea se referă, in principal, la transportul navelor fluviale construite la sediul principal, de la Orşova la punctul de predare indicat în contractele comerciale, respectiv Regensburg sau Rotterdam. Aceste cheltuieli înregistraeză o scadere fata de perioada corespunzatoare din anul trecut (cu 48,44%), in aceasta perioada fiind livrate doua nave fata de 3 nave livrate in perioada similara a anului precedent.

Cheltuielile cu deplasările şi detaşările inregistreaza o scadere semnificativa fata de perioada similara a anului trecut ( cu 86,73%) datorita faptului ca au scazut indemnizaţiile în valută cuvenite echipajelor de pe navele închiriate , indemnizatii ce reprezentau cea mai mare pondere in aceasta categorie de cheltuieli. In aceasta perioada acestea au fost închiriate la extern fara echipaj.

Suma cheltuielilor reprezentând lucrări executate de terți (subcontractori) se referă la activități de construcţie nave și vopsitorie realizate cu subcontractori.Aceste cheltuieli înregistrează o

11. Alte cheltuieli (continuare)

scadere (14,10%) motivat de faptul ca societatea a apelat la subcontractori, in special partea de constructii metalice, in timp ce activitatea de vopsitorie a fost efectuata in aceasta perioada cu salariatii proprii in proportie de cca 50%.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		30.06.2020	30.06.2019
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	41.142	68.858
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	360.939	599.633
	Total venituri financiare	402.081	668.491
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile	-	-
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	58.221	203.265
	Total cheltuieli financiare	58.221	203.265
	Rezultat financiar net	343.860	465.226

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

• veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
• datorita evolutiei cursului valutar, dar si a contractelor de tip hedging incheiate prin BRD, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs .
• in perioada analizata din anul 2020 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit

		30.06.2020	30.06.2019
	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
IAS 12.80 (a) IAS 12.80 (b)	Perioada curentă Ajustări ale perioadelor precedente	146.560	725.109
IAS 12.80 (c) IAS 12.80 (g) IAS 12.80 (f)	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior	92.024	56.902
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	238.584	782.011
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul perioadei	781.568	2.370.166
	Cheltuieli nedeductibile	23.459	16.167
	Venituri neimpozabile	591.658	344.620
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	887.374	684.721
	Alte sume impozabile ( profit recunoscut fiscal)	0	1.952.643
	Deducere rezerva legala	36.089	115.898
	Profit impozabil	1.064.654	4.563.179
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	170.345	730.109
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	7.500	5.000
	Bonificatie OUG 33/2020	16.284	0
	Profitul dupa impozitare	635.008	1.645.057

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează în subordinea acesteia. Precizăm faptul că în incinta Societății îşi desfășoară activitatea o cantină muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 "Alte servicii de alimentaţie n.c.a." şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară.

Pentru anul 2020, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de 13.672 lei.

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2020	21.284.525	54.829.203	460.961	2.862.195	79.436.884
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	33.405	751.200	10.328	1.717.694	2.512.627
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	2.783	732.832	1.839	439.323	1.176.777
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 iunie 2020	21.315.147	54.847.571	469.450	4.140.566	80.772.734
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2020	1.565.745	38.551.732	387.321	-	40.504.798
IAS 16.73 (d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	787.048	1.086.239	15.129	-	1.888.416
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	1.012	458.444	1.839	-	461.295
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 iunie 2020	2.351.781	39.179.527	400.611	-	41.931.919
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2020	19.718.780	16.277.471	73.640	2.862.195	38.932.086
	Sold la 30 iunie 2020	18.963.366	15.668.044	68.839	4.140.566	38.840.815

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 30 iunie 2020, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

• 85.790 mp la sediul din Orşova şi
• 210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

Societatea a scos la vânzare prin licitație două terenuri deținute în zona Gratca, de 937 mp și respectiv 3.988 mp, conform deciziei admnistratorilor din 16.02.2017. La momentul luării acestei decizii ele au fost retratate în mod corespunzator ca active imobilizate detinute in vederea vanzarii (cont 311), in aceasta pozitie regasindu-se si la 30.06.2020.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare

sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri.

Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse

pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

• • Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
• •Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2019, data raportării financiare. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2019, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 382.036 lei. In sem.I 2020 au fost scoase din evidenta o serie de mijloace fixe din aceasta categorie, fiind reluata la venituri deprecierea aferenta in suma de 16.509 lei.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 2.000.000 EUR (la acelasi nivel ca in anul 2019), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
• Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 9.595.500 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 30.06.2020.

Imobilizari corporale in curs de executie

La 30.06.2020 societatea are obiective de investitii nefinalizate ( in principal lucrari de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea) in suma de 4.140.566 lei (210.401 lei la 30.06.2019). Termenul de finalizare al investitiei este programat pentru finele acestui an.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2020

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
	Cost
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2020	1.072.032	1.072.032
IAS 38.118(e)	Achiziţii	5.668	5.668
IAS 38.118	Ieşiri de imobilizări necorporale Sold la 30 iunie 2020	- 1.077.700	- 1.077.700
IFRS 3.B67 (d)(i),IAS	Amortizare şi pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2020	1.068.949	1.068.949
38.118 IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	1.183	1.183
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Ieşiri de mijloace fixe Sold la 30 iunie 2020	- 1.070.132	- 1.070.132
	Valori contabile
IAS 38.118(c) IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2020 Sold la 30 iunie 2020	3.083 7.568	3.083 7.568

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit in 2010), IAS 36 (revizuit in 2009), IAS 39 (revizuit in 2009) si IFRS 7 (emis in 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat urmatoarea politica de recunoastere si evaluare a actiunilor si titlurile de valoare:

• investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
• investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuanduse ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 63);
• investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit.

	30.06.2020			30.06.2019
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de	Valoarea netă	Valoare contabilă	Ajustări de	Valoarea netă
		depreciere			depreciere
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, S.C. Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%. Conform datelor existente în evidenţa Societăţii, firma Kritom şi-a majorat în două rânduri capitalul social, fără a consulta SCM, astfel încât a fost angajat un avocat care să verifice legalitatea majorărilor de capital social.

Societatea Anonimă "Domiki Kritis" prezintă valoarea totală a capitalului social al "Kritom Shipping Company" la nivelul sumei de 1.923.545 euro, format din 6.565 acţiuni, în valoare de 293 euro fiecare, iar structura pe cei doi acţionari:

• Societatea Anonimă "Domiki Kritis": 4.505 acţiuni, reprezentând 68,62% din capitalul social;
• Societatea: 2.060 acţiuni, reprezentând 31,38% din capitalul social.

La 30 iunie 2020, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă era de 0 lei.

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt de natură litigioasă, așa cum sa arătat mai sus. Prin Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1992-2012. Din demersurile efectuate, din datele și informațiile pe care le deținem nu rezultă cu certitudine dacă societatea mai este în funcțiune sau nu. Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

Investitiile pe termen scurt se referă la depozite bancare constituite fie pentru garantarea plafonului global acordat de BRD, fie din disponibilitățile existente la un moment dat în vederea obținerii unei dobânzi cât mai avantajoase.

17. Stocuri

		30.06.2020	30.06.2019
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale	7.017.322	14.983.871
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	48.824.420	41.233.297
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	68.853	68.853
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse finite	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse aflate la terti	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Mărfuri	-	-
	Ajustări depreciere	(6.840.829)	(7.072.045)
	Stocuri la valoare netă	49.069.766	49.213.976

17. Stocuri ( continuare)

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2019, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 6.840.829 lei, care se mentine la aceeasi valoare si la 30.06.2020. Din această valoare totală, suma de 6.425.308 lei, priveşte deprecierea producţiei în curs de fabricaţie aferentă a 2 comenzi externe, şi a fost calculată ca diferenţă între costurile estimate pentru comenzile respective şi preţul de contract. La 30.06.2020 societatea avea inregistrate active imobilizate detinute in vederea vanzarii in valoare de 68.853 lei, reprezentand 2 terenuri și 1 cladire la sediul principal din Orsova. La aceste imobilizari au fost intocmite rapoartele de evaluare, si este stabilita procedura de vanzare.

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

		30.06.2020	30.06.2019
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale în relaţie cu părţi afiliate Împrumuturi către directori	- -	- -
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale	597.152	14.585.657
	Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(166.620)	(2.890.458)
IFRS 7.8(c)	Credite şi creanţe comerciale nete	430.532	11.695.199
	Creanţe – total	1.136.392	1.417.006
	Debitori diverşi	654.015	404.817
	Furnizori – debitori	50.082	265.467
	TVA de recuperat şi neeexegibilă	354.776	226.294
	Ajustare pentru alte creanţe	(649.277)	(375.262)
	Cheltuieli înregistrate în avans	228.391	252.569
	Alte creanţe	498.405	643.121
	Total	1.566.924	13.112.205

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans ( continuare)

Mişcările conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale sunt următoarele:

	30.06.2020	30.06.2019
La 1 ianuarie	166.620	2.890.958
Reluarea deprecierii	-	500
Deprecieri constituite	-	-
Sold la sfârşitul perioadei	166.620	2.890.458

19. Datorii comerciale şi alte datorii

	30.06.2020	30.06.2019
Datorii comerciale – termen scurt	1.173.074	1.742.224
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	913.132	1.098.969
Furnizori – facturi nesosite	13.002	305.066
Clienti- creditori	3.878.445	7.240.715
Alte datorii	3.481.963	3.103.583
Datorii comerciale – termen lung	-	-
Total	9.459.616	13.490.557

20. Numerar şi echivalente de numerar

	30.06.2020	30.06.2019
Conturi la bănci în lei	3.357.634	3.229.488
Conturi la bănci în valută	8.567.066	7.562.356
Casa în lei	3.385	16.116
Casa în valută	-	-
Alte valori	8.442	17.024
Total	11.936.527	10.824.984

21. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS 1.79(a)(i),(iii) Structura actionarilor la 30 iunie 2020 nu a suferit modificari fata de cea existenta la data de referinta de 27.03.2020, dată aleasa pentru AGOA din 10 aprilie 2020, respectiv :

	Număr
	de acţiuni	Suma
	Procentaj
		(lei)
SIF 3 Transilvania	5.711.432	14.278.580
SIF 5 Oltenia	3.200.337	8.000.843
SIF 4 Muntenia	1.504.600	3.761.500
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.375
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare.

În perioada 01.01-30.06.2020 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

22.Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în primele 3 luni ale anului 2020.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2020	30 iunie 2019
	(lei)	(lei)
Administratorilor	638.920	485.510
Directorilor	570.524	570.243
	1.209.444	1.055.753

Componenţa Consiliului de Administraţie la 30.06.2020 este următoarea:

Domnul Mihai Fercală – preşedinte

Domnul Ciurezu Tudor– membru

Domnul Firu Floriean – membru

Domnul Lucian Ionescu – membru

Domnul Pantea Marius Ion - membru

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 35 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare ce au fost aprobate în adunarea generală a acţionarilor din data de 18 aprilie 2019, iar salariile şi alte drepturi cuvenite conducerii executive au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 35 din Actul Constitutiv şi respectiv din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general.

22.Beneficiile angajaţilor ( continuare)

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	30 iunie 2020	30 iunie 2019
	(lei)	(lei)
Administratori	42.918	38.907
Directori	22.495	37.600
	65.413	76.507

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2020	30 iunie 2019
Personal administrativ	50	46
Personal direct productiv	271	275
Personal indirect productiv	56	36
	377	357

23. Alte informatii, implicatii ale pandemiei COVID-19 asupra raportului semestrial

In contextul actual generat de pandemia de COVID 19 pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36.

Impactul pe care pandemia de COVID-19 l-a avut asupra activitatii societatii in perioada raportata nu a fost de natura sa influenteze semnificativ performanta financiara. Societatea dispune de suficiente resurse financiare proprii pentru a fi asigurata stabilitatea financiara, nu exista risc de lichiditate sau influente negative asupra fluxurilor de numerar..

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei asuptra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

Administrator Dr. Ec. Mihai Fercală

Întocmit Ec. Marilena Visescu

DECLARAŢIE

Subsemnaţii Dr.ec. Fercală Mihai – Președintele Consiliului de Administratie și ec. Marilena Visescu – director economic ai societatii Şantierul Naval Orşova SA, cu sediul administrativ în Municipiul Orşova, strada TUFARI, nr.4, Jud.Mehedinţi, declarăm că după cunoştinţele noastre, situaţia financiar – contabilă semestrială, aferentă semestrului I 2020, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile (IFRS), oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a activelor, obligaţiilor, poziţiei financiare, contului de profit şi pierdere ale societăţii mai sus indicate.

Precizăm că societatea nu are filiale.

Declarăm de asemenea că Raportul Consiliului de Administraţie al societatii Şantierul Naval Orşova SA, întocmit pentru semestrul I al anului 2020, prezintă în mod corect şi complet informaţiile furnizate pentru această perioadă.

Presedinte Consiliul de Administratie, Director economic, Dr. EC. Mihai Fercala Ec. Marilena Visescu