SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE SEMESTRIALE LA 30.06.2018

OPIS

		PAGINA
1.	RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE	2-12
2.	SITUATIA POZITIEI FINANCIARE	13-14
3.	SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL	15-16

4.	SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	17
5.	SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	18
6.	NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS	19-55

7.	DECLARATIA PERSOANELOR RESPONSABILE	56

RAPORTUL SEMESTRIAL

PENTRU SEMESTRUL I 2018, CONFORM REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 (anexa nr.14 din Regulament)

DATA RAPORTULUI: 06 august 2018 DENUMIREA SOCIETATII COMERCIALE: S.C.ŞANTIERUL NAVAL ORSOVA SA SEDIUL SOCIAL: STRADA TUFARI, NR.4, LOC.ORŞOVA, 225200, JUD.MEHEDINTI TELEFON: 0252/362399; FAX: 0252/360648 COD DE INREGISTRARE IN SCOPURI DE TVA: RO1614734 NUMAR DE ORDINE IN REGISTRUL COMERTULUI: J25/150/1991 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ŞI VARSAT: 28.557.297,5 LEI PIATA REGLEMENTATA PE CARE SE TRANZACTIONEAZA VALORILE MOBILIARE EMISE: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol de piaţă: SNO) PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE VALORILOR MOBILIARE EMISE DE EMITENT: NEGOCIABILE PE PIATA DE CAPITAL

I. EVENIMENTE IMPORTANTE, RISCURI SI INCERTITUDINI, TRANZACTII CU PARTI AFILIATE

Activitatea din semestrul I 2018 a S.C. Santierul Naval Orsova S.A. s-a caracterizat prin cresterea profitabilitatii, atat in comparatie cu perioada corespunzatoare a anului trecut cat si cu prevederile din BVC.

Cifra de afaceri a cunoscut o usoara scădere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, respectiv cu 4,2%, în special datorită structurii productiei realizate (tipul de nave construite), care ține de specificului activității noastre, dar a fost cu 2,1% mai mare decat nivelul prevazut în bugetul de venituri și cheltuieli pe cele 6 luni.

Veniturile au fost realizate in principal pe seama producției de nave de la Orsova (86%) și restul (cca.14%) pe seama veniturilor provenite din inchirierea șalandelor de la sucursala Agigea. In această perioadă au fost livrate la extern un număr de 3 corpuri nave fluviale în valoare de 4.429.648 Euro, construite la sediul principal, și au fost partial închiriate cele 5 șalande de la Agigea

In perioada corespunzătoare din anul trecut au fost livrate 4 nave în valoare de 4.628.075 Euro.

Comparativ cu prevederile din BVC, veniturile din exploatare au fost realizate in proporție de102,5%, iar profitul brut în proporție de 234,1%, așa cum vom arata in continuare.

Pe centre de cost situatia profitului brut se prezinta astfel:

la sediul principal profitul brut realizat la 30.06.2018 era de 1.484.670, in timp ce in perioada corespunzatoare a anului trecut se inregistra o pierdere de 559.645 lei;
sucursala Agigea a realizat un nivel al profitului brut de 458.429 lei, in scadere fata de perioada corespunzatoare a anului trecut, cand a fost realizat 744.449 lei (61,6%)

Deosebit de cele arătate mai sus, au existat în continuare factori care au exercitat și exercită o influenţă negativă asupra activității noastre, dintre care dorim să amintim:

Nefinalizarea aspectelor litigioase cu firma Veka pentru cele 2 nave costiere construite în anii trecuți, pentru care a fost reluata procedura de arbitrare la Arbitrajul Internațional de la Rotterdam; pana in prezent nu sa pronuntat o hotarare in acest litigiu. Acest fapt determina, in continuare, costuri suplimentare cu andocarea acestor nave și onorarii suplimentare legate de solutionarea acestui litigiu.
Condițiile concrete de lucru de la sediul principal, respectiv desfasurarea activitatii in spatii deschise (sub cerul liber) in cea mai mare parte a anului si prin urmare dependenta de conditriile atmosferice nefavorabile au influentat in buna masura productivitatea muncii.
La fel ca in ultimii ani, lipsa forței de muncă calificată a reprezentat un inconvenient în desfășurarea activității companiei și în semestrul I 2018

și reprezintă o preocupare permanentă a directiei de resurse umane a societății pentru perioada urmatoare, în vederea depășirii acestei situații. In ceea ce priveste tranzactiile cu partile afiliate, in perioada analizata volumul acestora a fost nesemnificativ si se rezuma la prestarile de servicii hoteliere pe care societatea S.C. ARO PALCE le-a efectuat catre compania noastra si care insumeaza pe cele 6 luni din acest an suma de 1.316 lei. Precizam faptul ca SIF 3 TRANSILVANIA SA detine controlul atat la societatea noastra (detine 50 % din capitalul social) cat si la S.C. ARO PALACE, unde detine 85,74%.

II. INFORMATII DETALIATE PRIVIND:

1. SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

a) Elemente de bilanț la 30.06.2018

Activele, capitalurile și datoriile la 30.06.2018, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, se prezintă astfel:

			- lei -
	Nr.		Sold la	%
	rd.	30.06.2018	30.06.2017
A	B	1	2	3
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE	01	34.741.859	35.986.706	96,54
II. IMOBILIZARI NECORPORALE	02	17.343	46.765	37,09
III. IMOBILIZARI FINANCIARE	03	101.271	28.271	358,22

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd.01 la 03)	04	34.860.473	36.061.742	96,67
ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI	05	47.961.518	41.874.154	114,54
II. CREANTE	06	13.197.740	9.548.170	138,22
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT	07	6.647.237	6.576.950	101,07
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI	08	9.423.029	9.963.482	94,58
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL
(rd.05 la 08)	09	77.229.524	67.962.756	113,64
CHELTUIELI IN AVANS	10	209.453	159.796	131,08
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA DE PANA LA UN AN	11	19.174.275	14.058.010	136,39

ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE
NETE (rd.09 +10 -11)	12	58.264.702	54.064.542	107,77
TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
(rd.04 +12)	13	93.125.175	90.126.284	103,33
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
PERIOADA MAI MARE DE UN AN	14	3.652.198	3.607.874	101,23
PROVIZIOANE	15	238.719	151.589	157,48

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

VENITURI IN AVANS		16	2.793	-	-
CAPITAL SI REZERVE
I CAPITAL (rd. 18 la 23)
din care:		17	24.905.100	24.949.424	99,82
-capital subscris varsat		18	28.557.298	28.557.298	100,00
-capital subscris nevarsat		19
	Sold C	20		-
-ajustări ale capitalului social(ct.1028)	Sold D	21
	Sold C	22
-alte elemente de capitaluri (ct.103)	Sold D	23	3.652.198	3.670.874	99,49
II. PRIME DE CAPITAL		24	8.862.843	8.862.843	100,00
III. REZERVE DIN REEVALUARE		25	24.703.271	25.040.878	98,65
IV. REZERVE (ct.1061+1063+1068)		26	23.667.781	22.656.780	104,46
V. REZULTATUL REPORTAT, CU EXCEPTIA
REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN	SOLD C	27	5.617.410	4.809.748	116,79
ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29
(CT.117)	SOLD D	28		-
VI. REZULTATUL REPORTAT PROVENIT DIN	SOLD C	29		-
ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29
(CT.118) VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL	SOLD D	30		-	2.788,21
PERIOADEI DE RAPORTARE (CT.121)	SOLD C	31	1.572.215	56.388
	SOLD D	32		-
Repartizarea profitului		33	97.155	9.240	1.051,46
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd.
17+24+25+26+27-28+29-30+31-32-33)		34	89.231.465	86.366.821	103,32
Patrimoniul public (ct.1026)		35
CAPITALURI – TOTAL (rd.34+35)		36	89.231.465	86.366.821	103,32

Din datele de mai sus se desprind următoarele concluzii:

Activele imobilizate înregistrează pe total o scădere cu 3,4%, scădere care este normală, având în vedere că la această categorie de active, datorită amortizării acestora, tendința firească este de descreștere de la o perioadă la alta; deși societatea a avut un volum însemnat de achizitii de active imobilizate in această perioadă, totuși pe total active imobilizate se înregistreaeză o scădere.
Activele circulante cunosc o creștere, pe total, cu 13,6%, în special pe seama creantelor si stocurilor; disponibilitățile in casa și conturi la banci au cunoscut o scadere cu 5,4%; cresterea creantelor si scaderea disponibilitatilor se explica prin faptul ca la 30.06.2018, c/valoarea unei nave livrate in iunie (partea de 90% din valoare, respectiv 1.686.098 euro) a ramas neincasata, aceasta fiind incasata in luna iulie 2018, conform prevederilor contractuale.
Cheltuielile in avans au crescut cu 31,1% in special ca urmare a incheierii unor polite de asigurare pentru deces si accidente salariați;
O crestere semnificativă (36,4%) înregistrează Datoriile cu termen de plată până la un an. In structură se observă o creștere cu 43,9% a datoriilor comerciale si a datoriilor in legatura cu bugetul statului (22,2%)

și o scadere a datoriilor in legatura cu personalul (11,7%), respectiv alte datorii – dividende de plata (17,4%).

Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an, cunosc o crestere nesemnificativa, cu 1,2% și se referă la impozitul amanat.
Provizioanele au cunoscut o crestere cu 57,5%, in special pe seama celor aferente concediilor neefectuate si a litigiilor.
Pe total societate, capitalurile proprii înregistrează o crestere cu 3,3% in special pe seama rezervelor legale (4,5%) și a profitului net care a cunoscut o crstere importanta, respectiv de la 56.388 lei la 1.572.215 lei (2.688,2

Urmarea celor de mai sus, totalul activului/pasivului la finele semestrului I 2018 înregistrează o crestere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, respectiv de la 104.184.294 la 30.06.2017 la 112.299.450 lei, la 30.06.2018

Alte informații privind activele, datoriile și capitalurile proprii se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2018, atașate prezentului raport.

b) Contul de profit şi pierdere.

La 30.06.2018 veniturile operaționale însumau 24.709.655 lei, având următoarea structură:

Vânzări de bunuri (construcții corpuri de nave) 20.601.448 lei - Prestări servicii 1.412.229 lei
Venituri din chirii (în special din închirierea navelor de Sucursala Agigea) 2.569.912 lei
Alte venituri operaționale 126.066 lei

Față de anul precedent se înregistrează o scădere a veniturilor operaționale cu 3,8%, în timp ce cheltuielile aferente au înregistrat o scădere cu 11,5%, ceea ce a făcut ca profitul din activitatea operațională să fie cu mult superior semestrului I 2017 (1.939.131 lei la 30.06.2018, față de 54.240 lei în sem.I.2017).

Profitul brut la 30.06.2018, în valoare totală de 1.943.099 lei, în structură se prezintă astfel:

1.939.131 lei din activitatea de exploatare

3.968 lei din activitatea financiara

Comparativ cu prevederile din BVC, se poate constata că deși veniturile din exploatare au fost realizate în proportie de 103%, profitul brut a fost realizat în procent de 234 %.

Profitul realizat din activitatea financiară se datorează, pe de o parte evolutiei cursului valutar (leu/euro), care a avut o evolutie fluctuanta în semestrul I 2018, iar pe de altă parte masurilor luate de societate pentru protejarea cursului valutar; societatea a efectuat în toată această perioadă tranzactii la termen cu produse derivate de tip hedging, tranzacții care au influențat în mod pozitiv rezultatul din activitatea financiară și în mod corespunzător rezultatul total.

Redăm mai jos, în mod sintetic realizările la 30.06.2018, comparativ cu 30.06.2017 și cu prevederile din bugetul de venituri și cheltuieli.

lei -

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

		REALIZAT		%
DENUMIRE INDICATOR	30.06.2018 30.06.2017		PREVAZUT IN B.V.C. SEM.I 2018	2018/2017	Realiz./ BVC
CIFRA DE AFACERI	24.583.589	25.656.032	24.100.000	95,82	102,01
VENITURI DIN EXPLOATARE	24.709.655	25.697.951	24.100.000	96,15	102,53
CHELTUIELI DIN EXPLOATARE	22.770.524	25.752.191	23.270.000	88,42	97,85
PROFIT/PIERDERE DIN EXPLOATARE	1.939.131	-54.240	830.000	-	233,63
VENITURI FINANCIARE	267.394	629.914	540.000	42,45	49,52
CHELTUIELI FINANCIARE	263.426	390.870	540.000	67,39	48,78
PROFIT DIN ACT. FINANCIARA	3.968	239.044	0	1,66	-
PROFIT/PIERDERE BRUTA TOTALA	1.943.099	184.804	830.000	1.051,44	234,11
Impozit pe profit (impozit amanat/venit
din impozitul pe profit amanat)	(370.884)	(128.416)	(126.160)	288,81	293,98
PROFIT/PIERDERE NET(A)	1.572.215	+56.388	703.840	2.788,21	223,38

Alte informații privind veniturile și cheltuielile se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2018, atașate prezentului raport.

c) cash flow

In tot cursul semestrului I 2018 societatea a dispus de suficiente lichidități, astfel încat sa nu fie necesara contractarea de credite bancare. Numerarul și echivalentul de numerar la 30.06.2018 totaliza 9.423.029 lei (la 30.06.2017: 9.963.482 lei)

La 30 iunie 2018 societatea dispunea de următoarele plafoane aprobate:

2.000.000 Euro plafon multi- opţiuni şi multi-devize la BRD-GSG, la același nivel cu cel de anul trecut.
2.069.000 USD plafon pentru acoperirea riscului valutar, in crestere cu 580.000 USD fata de anul trecut

Pentru garantarea acestor plafoane societatea a utilizat aceleasi tipuri de garantii, ca in anii trecuti: cos comun de garantii: ipoteca imobiliara, ipoteca mobiliara asupra creantelor, depozit colateral in Euro).

Societatea nu avea obligații restante la finele semestrului I 2018, toate obligațiile fiind achitate la termen, atat față de bugetul statului și bugetul asigurarilor sociale, cat și fată de salariati, terti și alti creditori.

Societatea nu a avut contractate credite pentru investiţii în această perioadă.

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETĂTII COMERCIALE

In perioada analizată societatea a finalizat și livrat, din activitatea de la sediul principal din Orsova, clienților externi, un număr de 3 nave, așa cum am arătat, din care:

1 nava tanc de 85 m lungime și
2 nave tanc de 110 m lungime.

Toate cele 3 nave au fost livrate catre principalul beneficiar extern: Rensen Driessen - Olanda.

Cele 5 Șalande hidroclap de la Sucursala Agigea, care reprezinta sursa principala de venit de la nivelul acestei subunități, au fost reparate și erau in stare de functionare la 30.06.2018, fiind de altfel și închiriate unor firme din Turcia.

O analiză în structură a veniturilor este prezentată în Note la situațiile finaciare individuale (Notele 5 și 6), care fac parte integrantă din acest raport.

Contractele semnate și aprobate de Consiliul de administratie, asigură continuitatea activităţii în perioada următoare, portofoliul de comenzi asigurându-ne acoperirea capacităţii de producţie pentru întreg anul 2018 și prima jumătate a anului 2019. Acest volum de comenzi asigură, în mod echitabil, încărcarea forței de muncă și chiar o externalizare a unor lucrări.

Numărul mediu de salariați la 30 iunie 2018 era de 352 salariați (la 30.06.2017 acesta era de 332).

Piața navelor fluviale, din punct de vedere al cererii, nu a suferit modificări majore față de anul trecut. Comenzile privind constructia de nave fluviale, pe segmentul de piaţă pe care acţionează societatea, sunt foarte mult legate de capacitatea de transport a mărfurilor pe apele interioare şi de structura acestei cereri, în prezent fiind solicitate în special navele tanc pentru transport produse chimice, petroliere şi alte mărfuri lichide, dar şi această cerere fiind – încă - la un nivel scăzut, față de perioada anterioară crizei financiare.

2.1. Dintre factorii de incertitudine pentru perioada următoare amintim.
volatilitatea și evoluţia cursului valutar – LEI/EURO –, rezultatele societăţii depinzând foarte mult de o eventuală fluctuaţie, imprevizibilă, a parităţii celor două monede;
evolutia legislatiei privind nivelul salariului minim pe economie și a celorlalte masuri salariale anuntate de Guvern;
recrutarea fortei de munca calificata, in special sudori și lacatusi constructori, precum și stabilitatea fortei de munca;
evoluţia preţului la metal, şi îndeosebi la tabla navală, precum şi modul în care această evoluţie este în concordanţă cu evoluţia preţului la navele fluviale;
sistemul de creditare practicat de băncile finanţatoare externe şi reglementările specifice privind condiţiile pe care trebuie să le îndeplinească navele fluviale şi politicile de susţinere comunitară în acest domeniu;
evoluția situației litigioase privind preluarea de către firma Veka a 2 nave costiere construite in anii trecuti și pentru care s-a solicitat arbitraj la Curtea de la Rotterdam, proces care a fost suspendat o perioadă pentru a-i da posibilitatea părții adverse să-și clarifice aspectele contractuale cu clientul final, în vederea preluării acestor nave. Deoarece firma Veka nu și-a respectat angajamentele luate, Consiliulu de administratie a hotarat reluarea procesului.
2.2. Cheltuielile de investiţii pe primul semestru din acest an au însumat 1.359.834 lei, in scadere fata de perioada corespunzatoare a anului trecut,

cand se inregistrau 2.126.883 lei (la 30.06.2017). Suma realizata este inferioară și prevederilor din BVC, unde a fost prevazuta - pentru aceasta perioada - suma de 2.700.000 lei.

Nivelul scazut al cheltuielilor de investitii din primul semestru al anului 2018 se datoreaza unor intarzieri in contractarea si livrarea unor utilaje și obiective de investiții, care au sosit în luna iulie – august, dar și faptul că o parte din echipamentele prevazute in lista de investitii au fost achizitionate la preturi inferioare celor bugetate.

Din totalul cheltuielilor de investitii, cca.2/3 sunt localizate la Sucursala Agigea și se referă la continuarea activitatii de reparatii/modernizări nave (șalande hidroclap) și reparații cală lansare de la aceasta subunitate.

Cheltuielile de investiții de la sediul din Orșova se referă la achiziționarea unor utilaje specifice de sudură (aparate KBUG 3002/240V și Carucioare sudare), stivuitor YTO CPCD 25, precum și la modernizarea unor echipamente din dotare.

2.3. In perioada analizată societatea nu a avut tranzactii sau schimbări economice care să afecteze semnificativ veniturile din activitatea de bază.

Situaţiile financiare la 30.06.2018 nu au fost auditate.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII COMERCIALE.

Capitalul social al S.C. Şantierul Naval Orşova SA, înregistrat la Oficiul registrului comerțului Mehedinți, nu a avut modificări în cursul semestrului I 2018, fiind egal cu cel de la 31.12.2017, respectiv de 28.557.297,5 lei. Capitalul social este divizat în 11.422.919 acţiuni comune, nominative a câte 2,5 RON fiecare. O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului respectiv la un vot în adunarea generală.

Registrul acţionarilor este ţinut de DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureşti.

In ceea ce privește structura acționarilor la sfârşitul semestrului I 2018, comparativ cu 30.06.2017, aceasta a înregistrat unele modificări, in sensul că unul dintre actionarii semnificativi, respectiv SIF Oltenia, si-a majorat cota de detinere de la 25,45% la 28,02%, pe seama altor actionari unde se inregistreaza o diminuare de la 11,37% la 8,81%:

S.I.F. Transilvania	5.711.432 acţiuni	49,9998%	14.278.580 lei
S.I.F. Oltenia	3.200.337 acţiuni	28,0168%	8.000.843 lei
S.I.F. Muntenia	1.504.600 acţiuni	13,1718%	3.761.500 lei
Alti acţionari	1.006.550 acţiuni	8,8116%	2.516.375 lei
TOTAL	11.422.919 acţiuni	100,0000 %	28.557.298 lei

Evoluţia preţului acţiunilor societăţii, la Bursa de Valori Bucureşti, în intervalul august 2017 – august 2018 precum și volumul de acțiuni tranzacționate este redată în

cele 2 grafice de mai jos:

Din aceste grafice se poate constata că preţul acţiunilor SNO, în ultimele 12 luni, a înregistrat o valoare maximă de 3,15 lei/acţiune şi una minimă de 2,6 lei/acţiune, iar volumul cel mai mare de acțiuni tranzacționate a fost în ultima parte a anului 2017.

In cursul semestrului I 2018, Consiliul de administratie a suferit o modificare fata de aceeasi perioada a anului trecut, sub aspectul componentei. Unul dintre administratori, respectiv domnul Voiculescu Dan a demisionat, iar in urma acestei demisii Consiliul de administratie are urmatoarea structura:

domnul Mihai Fercală – preşedinte
domnul Lucian Ionescu – membru
domnul Floriean Firu – membru
domnul Pantea Marius Ion - mebru

in perioada 01.01-30.06.2018 a fost convocata o singura adunare generala ordinara a actionarilor. Aceasta a avut ca principale puncte pe ordinea de zi:

Aprobarea rezultatelor reevaluării imobilizărilor corporale din grupa mijloacelor de transport naval. Aprobarea înregistrării diferențelor din reevaluare în evidentele contabile la 31.12.2017.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Prezentarea, dezbaterea şi aprobarea situaţiilor financiare anuale, aferente exercițiului financiar 2017, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, pe baza Raportului de gestiune al Consiliului de administraţie şi a Raportului auditorului financiar independent.
Aprobarea repartizării profitului net realizat în anul 2017. Consiliul de Administrație propune ca profitul net în sumă de 1.897.715 lei să fie repartizat pe următoarele destinații:
o 1.827.667,04 lei, pentru distribuirea de dividende, ceea ce înseamnă 0,16 lei/acțiune
o 70.047,96 lei ca sursă proprie de finanțare
Aprobarea repartizării ca sursă proprie de finanțare a sumei de 29.417 lei, profit existent în rezultatul reportat provenit din anularea de catre instantele de judecata a unor acte de control.
Descărcarea de gestiune a administratorilor pentru exerciţiul financiar 2017.
Analiza îndeplinirii indicatorilor si obiectivelor de performanta aprobate pentru exercițiul financiar 2017; aprobarea remunerațiilor variabile în baza contractelor de administrare si de mandat.
Aprobarea indicatorilor si obiectivelor de performanta pentru exercițiul financiar 2018.
Prezentarea, dezbaterea şi aprobarea proiectului bugetului de venituri şi cheltuieli și a programului de investiții pe anul 2018.
Aprobarea datei de 03 iulie 2018 ca dată de înregistrare pentru identificarea acţionarilor asupra cărora se răsfrâng efectele hotărârii adunării generale ordinare a acţionarilor și a datei de 02 iulie 2018 ca ex date, conform art 129² din Regulamentul CNVM nr.1/2006 cu modificările și completările ulterioare.
Aprobarea datei de 16 iulie 2018 ca data plății dividendelor, în conformitate cu dispozițiile art.1293, alin.(2) din Regulamentul CNVM nr.1/2006, cu modificările și completările ulterioare. Costurile aferente plății dividendelor vor fi suportate de acționarii beneficiari, din valoarea dividendului net.
Împuternicirea d-lui Mircea Ion Sperdea, director general al societății, pentru semnarea hotărârii adunării generale ordinare a acționarilor

(AGOA) și a oricăror alte acte necesare punerii în executare a hotărârii AGOA și de a efectua formalitățile de publicitate și înregistrare a acesteia.

Hotărârârea nr.45/13.04.2018 adoptată cu această ocazie, a fost dată publicităţii şi a fost comunicată, în termen legal, la ASF București şi Bursa de Valori Bucureşti, conform cerințelor legale.

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

In perioada semestrului I 2018 S.C. Santierul Naval Orsova S.A. nu a înregistrat tranzacții cu persoane care acționează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

IAS 1.10(a),		Nota	30.06.2018	01.01.2018
113	Active		(lei)	(lei)
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	34.741.859	35.283.844
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	16.475.161	17.354.334
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	16.658.067	16.477.745
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	75.489	87.979
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	331.201	161.845
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	17.343	33.227
	Alte imobilizări necorporale	15	17.343	33.227
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	14	101.271	101.243
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat		15.955	99.255
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		34.876.428	35.517.569
IAS 1.54 (g)	Stocuri	18	47.961.518	42.194.575
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	19	13.181.785	6.685.934
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	19	209.453	23.394
IAS 1.54(d)	Alte investiţii pe termen scurt		6.647.237	8.363.880
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	20	9.423.029	9.566.768
IAS 1.60	Total Active Curente		77.423.022	66.834.551
	Total Active		112.299.450	102.352.120
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r),	Capital social	21	28.557.298	28.557.298
78(e)	Ajustari ale capitalului social	21	0	0

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

	Total Capitaluri Proprii şi Datorii	112.299.450	102.352.120
	Total Datorii	23.067.985	12.931.335
IAS 1.60	Total Datorii Curente	19.415.787	9.213.005
IAS 1.54(l)	Provizioane	238.719	787.074
1.54(k)	derivate Venituri inregistrate in avans	2.793	3.308
IAS	Datorii Curente Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare	19.174.275	8.422.623
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung	3.652.198	3.718.330
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat	3.652.198	3.718.330
	Datorii pe Termen Lung
	Datorii
	proprii Total Capitaluri Proprii	89.231.465	89.420.785
	Alte elemente de capitaluri	(3.652.198)	(3.718.330)
	Rezultatul reportat provenit din aplicarea pentru prima data a IAS 29 Repartizarea profitului	0 (97.155)	0 (823.621)
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat	5.617.410	5.555.872
	Rezultatul exerciţiului	1.572.215	2.721.336
	Alte rezerve din aplizarea IAS 29	0	0
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve	48.371.052	48.265.387
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital	8.862.843	8.862.843

Referinţă SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL

IAS 1.10(b), Pentru exerciţiul financiar încheiat la 30		Nota	30.06.2018	30.06.2017
81(a)	iunie		lei	lei
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)
IAS 1.99,103	Venituri	5	22.013.677	21.766.994
	Alte venituri	6	2.695.978	3.911.069
	Total Venituri Operaţionale		24.709.655	25.678.063
	Cheltuieli privind stocurile	7	(8.196.805)	(9.401.291)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(467.388)	(537.618)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(8.407.999)	(8.525.085)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(1.893.696)	(2.411.265)
	Câştiguri / pierderi din cedarea imobilizărilor		0	414
	Ajustarea valorii activelor curente	10	95.122	(1.198)
	Ajustări privind provizioanele		548.355	442.785
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(4.448.113)	(5.299.045)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(22.770.524)	(25.732.303)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		1.939.131	(54.240)

	Venituri financiare	12	267.394	629.914
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(263.426)	(390.870)
	Rezultatul Financiar Net	12	3.968	239.044
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		1.943.099	184.804
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	13	(280.747)	(71.898)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13	(265.692)	(304.519)
	Cheltuieli cu impozitul specific		(6.836)	0
	Venituri aferente impozitului pe profit amanat		182.391	248.001
	Rezultatul din Activităţi Continue		1.572.215	56.388
IAS 1.85	Rezultatul Perioadei		1.572.215	56.388
IAS 1.82(f)	Alte Elemente ale Rezultatului Global
	Reevaluarea imobilizărilor corporale		(90.955)	0

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

IAS 1.82(g)	Alte Elemente ale Rezultatului Global, După Impozitare	(90.955)	0
IAS 1.85 IAS 182 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei Profit atribuibil	1.481.260	56.388
	Acţionarilor Societăţii	1.572.215	56.388
IAS 1.83(b)(ii)	Profitul perioadei	1.572.215	56.388
	Total rezultat global atribuibil Acţionarilor Societăţii	1.481.260	56.388
IAS 1.83(b)(ii)	Rezultatul pe acţiune
	Rezultatul pe acţiune de bază	0.14	0,00
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	0.14	0,00
IAS 33.66	Activităţi continue
	Rezultatul pe acţiune de bază	0.14	0,00
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	0.14	0,00
IAS 33.66

SC SANTIERUL NAVAL ORSOVA SA

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

								-lei-
IAS 1.108,109		Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartiz. profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie 2016	52.053.712	8.862.843	25.040.878	45.164.506	(41.533.691)	2.792.859	(3.721.670)	(178.216)	88.481.221
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	2.792.859	(71.523)	-	-	2.721.336
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	(2.284.584)	-	-	(823.621)	(3.108.205)
	Transfer în rezerve	-	-	(716.707)	(4.731.235)	6.122.764	-	3.340	178.216	856.378
	Rezerve din reevaluare	-	-	470.055	-	-	-	-	-	470.055
	Ajustari aplicare IAS 29	(23.496.414)	-	-	(16.962.110)	40.458.524	-	-	-	0
	Sold la 31 decembrie 2017	28.557.298	8.862.843	24.794.226	23.471.161	5.555.872	2.721.336	(3.718.330)	(823.621)	89.420.785
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	2.721.336	(1.149.121)	-	-	1.572.215
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	(1.827.667)	-	-	(97.155)	(1.924.822)
	Transfer în rezerve	-	-	(90.955)	196.620	(832.131)	-	66.132	823.621	163.287
	Ajustari aplicare IAS 29	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Sold la 30 iunie 2018	28.557.298	8.862.843	24.703.271	23.667.781	5.617.410	1.572.215	(3.652.198)	(97.155)	89.231.465

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exercițiul financiar încheiat	30.06.2018	30.06.2017
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
	Profitul perioadei	1.943.099	184.804
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale si necorporale	2.107.747	2.411.265
	Cheltuieli nete/ (venituri nete) cu provizioanele	(548.355)	(442.785)
	Castig din vânzarea imobilizărilor corporale	0	(414)
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	280.747	71.898
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	265.692	304.519
	Venituri din impozitul pe profit amanat	(182.391)	(248.001)
	Venituri din subventii pentru investitii	(515)	0
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare inainte de modificarea
	capitalului circulant	4.962.734	2.281.286
	Modificari ale capitalului circulant:
	Modificarea stocurilor	(5.766.943)	(2.920.302)
	Modificarea creanțelor comerciale și altor creanțe	(6.411.634)	(5.535.763)
	Modificarea cheltuielilor în avans	(186.059)	(116.806)
	Modificarea datoriilor comerciale și altor datorii	7.228.779	3.553.245
	Numerar generat din activități de exploatare	(173.123)	(2.738.340)
IAS 7.35	Impozitul pe profit/specific plătit	(372.843)	(71.898)
IAS 7.10	Numerar net din activități de exploatare	(545.966)	(2.810.238)
	Fluxuri de trezorerie din activități de investiții
IAS 7.31	Dobânzi încasate	46.186	186
IAS 7.16(a)	Achiziții de imobilizări corporale si necorporale	(1.359.834)	(2.126.883)
	Alte investitii pe termen scurt	1.716.643	(460.510)
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activități de investiții	402.995	(2.587.207)
	Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
IAS 7.17(d)	Dividende platite	(768)	0
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activități de finanțare	(768)	0
	Creșterea/Descresterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(143.739)	(5.397.445)
	Numerar și echivalente de la 1 ianuarie	9.566.768	15.360.927
	Numerar și echivalente de numerar la 30 iunie	9.423.029	9.963.482

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru perioada 01.01.2018 – 30.06.2018. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale Anuale pentru semestrul I 2018 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 10 august 2018.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

Investiţiile imobiliare;
Clădiri;
Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

Nota 18 Clasificarea investiţiilor imobiliare;
Nota 24 Împrumuturi.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

IFRS 14 se aplică la primele situaţii financiare anuale IFRS ale unei entităţi pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2016, fiind publicat în ianuarie 2014. La nivelul Uniunii Europene, acest standard nu a fost aprobat şi se aşteaptă varianta finala a standardului.
IFRS 16 Contracte de leasing se aplică la primele situaţii financiare anuale IFRS ale unei entităţi pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2019, fiind publicat în 13 ianuarie 2016. La nivelul Uniunii Europene, acest standard a fost aprobat şi publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene la data de 9 noiembrie 2017.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

Propuneri de amendamente la IFRS 10 privind vânzarea sau aportul de active dintre un investitor şi asociaţii săi sau în asocieri în participaţiune, apărute în septembrie 2014 cu intrare în vigoare după 1 ianuarie 2016. La nivelul Uniunii Europene, nu a fost stabilit încă un calendar de aprobare.
Amendamente la IFRS 17 "Contracte de asigurări", apărute în 18 Mai 2017 cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2021.
IFRIC 22 "Tranzacţii în monedă străină şi considerente avansate" apărut în decembrie 2016 cu intrare în vigoare după 1 ianuarie 2018. La nivelul Uniunii Europene, acesta este în curs de aprobare.
Amendamente la IFRIC 23 "Incertitudine cu privire la tratamentele aplicate pentru impozitul pe profit" apărut în 8 Decembrie 2016 cu intrare în vigoare după 1 Ianuarie 2019.
Amendamente la IAS 40 "Transferuri către investiţii imobiliare" apărute în 8 decembrie 2016 cu intrare în vigoare după 1 ianuarie 2018. La nivelul Uniunii Europene, acestea sunt în curs de aprobare.
Amendamente la IFRS 9 "Caracteristici de plată în avans cu compensare negativă", apărute în 12 Octombrie 2017 cu intrare în vigoare după 1 Ianuarie 2019.
Amendamente la IAS 28 "Dobânzi pe termen lung în asocieri şi Joint Ventures" apărute în 12 Octombrie 2017 cu intrare în vigoare după 1 Ianuarie 2019.
Amendamente la IAS 19 "Planificarea modificării, reducerii sau decontării" apărute în 7 Februarie 2018 cu intrare în vigoare după 1 Ianuarie 2019.
IAS 8.30 În conformitate cu prevederile IAS 8 (paragraful 30), Societatea trebuie să evalueze şi să prezinte care este impactul aplicării IFRS 15 "Venituri din contracte cu clienţii" începând cu 1 ianuarie 2018. Societatea a analizat cele 5 etape prevăzute de IFRS 15 şi apreciază că se identifică separat fiecare contract, acesta fiind aferent unei singure livrări, obligaţiile prevăzute în contracte vizează exclusiv livrarea unei nave, preţul este clar determinat şi este, astfel, alocat fiecărei nave, venitul fiind recunoscut pe măsură ce se realizează obligaţia asumată de Societate – de a livra nava conform protocoalelor de predare către beneficiari. Societatea apreciază că nu vor exita diferenţe în recunoaşterea veniturilor ca urmare a plicării IFRS 15 începând cu 1 ianuarie 2018.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost re-prezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	e. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.
IAS 17	Contracte de leasing	Definirea, pentru locatar şi locator, a prelucrărilor contabile în numele contractelor de locaţie-finanţare şi de locaţie simplă.
IAS 18	Venituri	Principiile de contabilizare a veniturilor activităţilor ordinare care provin din anumite tipuri de tranzacţii şi evenimente (principiul valorii juste, principiul conectării cheltuielilor la venituri, procentajul de avansare pentru servicii, schimbul de active etc.).
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post-angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile

de la 01 ianuarie 2013.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.
IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în

perioada modificărilor.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 31	Interese în asocierile în participaţie	Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie, operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul unei asociaţii în participaţie.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 39	Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, cu excepţia anumitor dispoziţii legate de contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor	Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate, contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 10	Situații financiare consolidate	Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării in contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplica de o maniera consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură si având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

la cedare, sau
când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa. Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

(2) Amortizare
(i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durata de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investitiilor imobiliare societatea se foloseste de serviciile unor experti evaluatori autorizati.

f. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent.

Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

In ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO). Schimbarea metodei de evaluare, conform celor de mai sus, a fost impusă de alinierea politicilor contabile ale societăţii la cele ale actionarului principal SIF Transilvania, care este acţionarul principal (deţine 49,9998% din capitalul social, aşa cum arătat), şi care întocmeşte situaţii financiare consolidate, iar societatea noastră intră în perimetrul de consolidare.

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)
117(a)

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.

Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

h. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent 2 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea. Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

In cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

i. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave si prestarile de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada pana la scadența sau pe perioade mai scurte daca de aceasta perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

l. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce sar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9]

IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16"Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă esteegală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

5. Venituri

		30.06.2018	30.06.2017
IAS 18.35(b) (i) IAS 18.35(b) (ii)	Vânzări de bunuri Prestări de servicii	20.601.448 1.412.229	20.972.879 794.115
	Total	22.013.677	21.766.994

Veniturile pe semestrul I 2018 reprezinta 98,27% din cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut. Veniturile au fost realizate in principal pe seama producției de nave de la Orsova. In această perioadă au fost livrate la extern un număr de 3 corpuri nave fluviale în valoare de 4.429.648 Euro, construite la sediul principal.

In perioada corespunzătoare din anul trecut au fost livrate 4 nave în valoare de 4.628.075 Euro.

6. Alte venituri

	30.06.2018	30.06.2017
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	2.569.912	3.889.037
Venituri din despăgubiri şi penalităţi Alte venituri operaţionale	- 126.066	- 22.032
Total	2.695.978	3.911.069

Sumele înscrise la poziţia de venituri din chirii se referă în special la chiriile provenite din exploatarea navelor (salande hidroclap) în regim de închiriere, existente în evidență la sucursala Agigea.

In primul semestru din acest an se înregistrează o scădere la aceste venituri comparativ cu anul trecut, cele 5 șalande din evidența sucursalei fiind închiriate doar partial (in anumite luni), unele dintre ele fiind in faza de reparare/modernizare pe parcursul semestrului I 2018.

7. Cheltuieli cu stocurile
	30.06.2018	30.06.2017
Cheltuieli cu materiile prime	5.076.547	5.126.707
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	2.929.437	4.042.549
Cheltuieli cu materiale auxiliare	2.513.338	3.504.722
Cheltuieli privind combustibilul	173.737	230.502
Cheltuieli privind piesele de schimb	161.988	171.074
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	80.374	136.251
Cheltuieli privind materiale de natura obiectelor de inventar	127.783	127.855
Cheltuieli privind materiale nestocate	61.049	100.545
Cheltuieli privind mărfurile	2.807	4.391
Reduceri comerciale primite	(818)	(756)

Total 8.196.805 9.401.291

8. Cheltuieli cu utilitățile

	30.06.2018	30.06.2017
Cheltuieli cu energia	458.336	520.576
Cheltuieli cu apa	9.052	17.042
Total	467.388	537.618

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	30.06.2018	30.06.2017
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	7.839.611 568.388	6.854.181 1.670.904
Total	8.407.999	8.525.085
Număr mediu de salariaţi	352	332

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
	10. Ajustarea valorii activelor curente	30.06.2018	30.06.2017
	Pierderi din crenţe şi debitori diverşi	(95.122)	1.198
	Total	(95.122)	1.198
IAS 1.97	11. Alte cheltuieli	30.06.2018	30.06.2017
	Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	59.351	69.908
	Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	446.526	392.224
	Cheltuieli cu primele de asigurare	43.931	64.714
	Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	8.988	41.538
	Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	12.878	14.353
	Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	904.556	1.188.568
	Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	139.413	448.720
	Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	19.548	23.081
	Cheltuieli cu serviciile bancare	40.996	54.559
	Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	2.501.757	2.791.561
	Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	217.550	184.612
	Cheltuieli cu protecţia mediului	7.176	4.019
	Alte cheltuieli operaţionale	45.443	21.188
	Total cheltuieli	4.448.113	5.299.045
	În continuare, ne vom referi la unele din cheltuielile de mai sus cu pondere în poziția de Alte

cheltuieli. Cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane , acestea se referă la transportul navelor fluviale

construite la sediul principal, de la Orşova la punctul de predare indicat în contractele comerciale, respectiv Regensburg sau Rotterdam. Aceste cheltuieli înregistraeză o scadere cu 24% fata de perioada corespunzatoare din anul trecut in special datorita livrarii unui numar mai mic de nave in Sem.I 2018 (3 nave) fata de Sem. I 2017 (4 nave).

Cheltuielile cu deplasările şi detaşările se referă în principal la indemnizaţiile în valută cuvenite echipajelor de pe navele închiriate , pe perioada cât acestea au fost închiriate la extern și, așa cum se observă din situația comparativă de mai sus, înregistrează o scădere importanta (cu 69%) deoarece și veniturile din inchirieri nave au scăzut, pe de o parte, iar pe de alta parte echipajele pentru exploatarea navelor inchiriate a fost asigurat in cea mai mare parte de clienții externi.

Suma cheltuielilor reprezentând lucrări executate de terți (subcontractori) se referă la activități de construcţie nave și vopsitorie realizate cu subcontractori; și aceste cheltuieli înregistrează o scădere (10,4%) motivat de faptul că in prima parte a acestui an, societatea a apelat in mai mica măsura la subcontractori, in special partea de constructii metalice.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		30.06.2018	30.06.2017
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	47.105	1.547
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	220.289	628.367
	Total venituri financiare	267.394	629.914
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile		-
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	263.426	390.870
	Total cheltuieli financiare	263.426	390.870
	Rezultat financiar net	3.968	239.044

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
in primul semestru din anul 2017 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu, spre deosebire de semestrul I 2016 cand cheltuielile cu dobînzile aferente creditelor bancare contractate erau de 36.172 lei.

	13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit
	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	30.06.2018	30.06.2017
IAS 12.80 (a) IAS 12.80 (b)	Perioada curentă Ajustări ale perioadelor precedente	280.747	71.898
IAS 12.80 (c) IAS 12.80 (g) IAS 12.80 (f)	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior	265.692	304.519
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	546.439	376.417
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul perioadei	1.989.674	184.804
	Cheltuieli nedeductibile	13.537	87.270
	Venituri neimpozabile	651.712	524.702
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2004)	509.702	711.228
	Deducere rezerva legala	97.155	9.240
	Profit impozabil	1.764.046	449.360
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	282.247	71.898
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	1.500	-
	Profitul dupa impozitare	280.747	112.906

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează în subordinea acesteia. Precizăm faptul că in incinta Societății îşi desfasoară activitatea o cantină muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 "Alte servicii de alimentaţie n.c.a." şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară.

Pentru anul 2018, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de 13.671 lei, din care aferenta semestrului I 2018: 6.836 lei

S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2018	22.513.107	53.279.616	560.822	161.845	76.515.390
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	-	1.384.790	-	230.632	1.615.422
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	-	362.882	80.303	61.276	504.461
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 iunie 2018	22.513.107	54.301.524	480.519	331.201	77.626.351
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2018	3.956.832	36.801.871	472.843	-	41.231.546
IAS 16.73 (d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	879.173	1.200.200	12.491	-	2.091.864
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	-	358.615	80.303	-	438.918
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 iunie 2018	4.836.005	37.643.456	405.031	-	42.884.492
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2018	18.556.275	16.477.745	87.979	161.845	35.283.844
	Sold la 30 iunie 2018	17.677.102	16.658.068	75.488	331.201	34.741.859

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 30 iunie 2018, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei, fiind neschimbată față de 30.06.2017 şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

85.790 mp la sediul din Orşova şi
210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

Precizăm ca în semestrul I 2017 a fost trecută suprafata de 4.925 mp, aferentă unor terenuri situate in zona de sud a orasului Orsova (zona Gratca), în valoare de 18.637 lei, de la imobilizări corporale (cont 2111) la active imobilizate deținute în vederea vânzării (ct.311). pana in momentul de fata societatea nu a reusit instrainarea acestor terenuri.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate, la sediul principal din Orșova și este în curs de finalizare situația cadastrală de la Sucursala Agigea pentru cei 210 mp.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 30 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale a fost prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: S.C. Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2011, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, societatea a efectuat reevaluarea grupei de nave destinate transportului maritim/fluvial, utilizând serviciile unor evaluatori externi independenți, fiind înregistrate atât creșteri cât și scăderi (pe total o creștere de 409.405 lei).Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, nefiind cazul afectării cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 această depreciere a fost de 155.474 lei). Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara. Această firmă are o experiență îndelungată, iar colaborarea noastră durează de cca. 4 ani.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri. Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale aceluiaași evaluator: DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

•Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare

•Abordarea prin venit pentru clădiri.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazându-

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie, data raportării financiare. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

			- lei
DENUMIRE	TERENURI	CONSTRUCTII	MIJLOACE DE TRANSPORT
Valoare justă (brută) la 30.06.2018	1.201.941	21.311.166	11.029.928
Diferențe din reevaluare	572.314	18.790.615	5.431.297
Valoarea contabilă după modelul	629.627	2.520.551	5.598.631
bazat pe cost

Imoblizările corporale a caror valoare este prezentată la valoarea justa, comparativ cu modelul bazat pe cost, conform IAS 16.77 (e)

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 2.000.000 EUR, pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina,

S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Clădirea Comasată

garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 400.000 EUR.
Ipoteca mobuiliara asupra creantrlor rezultand din contractele comerciale incheiate de catre imprumutat cu tertii, finantate in cadrul facilitatii
Ipoteca mobiliara asupra conturilor deschise la BRD

S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
	Cost
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2018	1.229.903	1.229.903
IAS 38.118(e)	Achiziţii	-	-
	Ieşiri de imobilizări necorporale	99.983	99.983
IAS 38.118	Sold la 30 iunie 2018	1.129.920	1.129.920
IFRS 3.B67 (d)(i),IAS	Amortizare şi pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2018	1.196.676	1.196.676
38.118 IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	15.884	15.884
	Ieşiri de mijloace fixe	99.983	99983
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 30 iunie 2018	1.112.577	1.112.577
	Valori contabile
IAS 38.118(c) IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2018 Sold la 30 iunie 2018	33.227 17.343	56.102 17.343

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit in 2010), IAS 36 (revizuit in 2009), IAS 39 (revizuit in 2009) si IFRS 7 (emis in 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat urmatoarea politica de recunoastere si evaluare a actiunilor si titlurile de valoare:

investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuanduse ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 63);
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit.

		30.06.2018			30.06.2017
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, S.C. Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%. Conform datelor existente în evidenţa Societăţii, firma Kritom şi-a majorat în două rânduri capitalul social, fără a consulta SCM, astfel încât a fost angajat un avocat care să verifice legalitatea majorărilor de capital social.

Societatea Anonimă "Domiki Kritis" prezintă valoarea totală a capitalului social al "Kritom Shipping Company" la nivelul sumei de 1.923.545 euro, format din 6.565 acţiuni, în valoare de 293 euro fiecare, iar structura pe cei doi acţionari:

Societatea Anonimă "Domiki Kritis": 4.505 acţiuni, reprezentând 68,62% din capitalul social;
Societatea: 2.060 acţiuni, reprezentând 31,38% din capitalul social.

La 30 iunie 2018, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă era de 0 lei.

Investitiile pe termen scurt se referă la depozite bancare constituite fie pentru garantarea plafonului global acordat de BRD, fie din disponibilitățile existente la un moment dat în vederea obținerii unei dobânzi cât mai avantajoase.

IAS 40 17. Investiţii imobiliare

La 30.06.2018 societatea nu mai avea investitii imobiliare, întrucât acele clădiri sau părți de clădire ce au avut regim de închiriere în anii trecuți nu mai sunt închiriate în prezent, clădirea Sediul central de la sucursala Agigea fiind aprobată spre a fi scoasă la vanzare, după definitivarea situatiei cadastrale.

18. Stocuri

		30.06.2018	30.06.2017
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale	12.031.881	10.521.609
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	42.888.980	38.433.536
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	68.853	95.057
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse finite	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse aflate la terti	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Mărfuri	-	-
	Ajustări depreciere	(7.028.196)	(7.176.048)
	Stocuri la valoare netă	47.961.518	41.874.154

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile cu o vechime mai mare de 2 ani, existente în sold la finele anului 2017, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 7.053.422 lei. Din această valoare totală, suma de 6.542.985,29 lei, priveşte deprecierea producţiei în curs de fabricaţie aferentă a 2 comenzi externe, şi a fost calculată ca diferenţă între costurile estimate pentru comenzile respective şi preţul de contract. La 30.06.2018 societatea avea inregistrate active imobilizate detinute in vederea vanzarii in valoare de 68.853 lei, reprezentand 2 terenuri și 1 cladiri la sediul principal din Orsova. La aceste imobilizari au fost intocmite rapoartele de evaluare in cursul anului 2017, au fost scoase la vanzare, dar nu s-au gasit cumparatori.

19. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

		30.06.2018	30.06.2017
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale în relaţie cu părţi afiliate Împrumuturi către directori
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale	13.766.568	11.647.038
	Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(2.884.551)	(3.254.685)
IFRS 7.8(c)	Credite şi creanţe comerciale nete	10.882.017	8.392.353
	Creanţe – total	2.509.221	1.304.127
	Debitori diverşi	386.178	381.811
	Furnizori – debitori	296.804	67.745
	TVA de recuperat şi neeexegibilă	1.741.726	695.907
	Ajustare pentru alte creanţe	(375.362)	(220.332)
	Cheltuieli înregistrate în avans	209.453	159.796
	Alte creanţe	250.422	219.200
	Total	13.391.238	9.696.480

Mişcările conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale sunt următoarele:

30.06.2018	30.06.2017
	3.254.685
78.130	-
-	- 3.254.685
	2.962.681 2.884.551

20. Numerar şi echivalente de numerar

	30.06.2018	30.06.2017
Conturi la bănci în lei	3.346.183	2.226.904
Conturi la bănci în valută	6.040.804	7.707.670
Casa în lei	17.935	10.058
Casa în valută	-	-
Alte valori	18.107	18.850
Total	9.423.029	9.963.482

21. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS La data de 03 iulie 2018, data de referință pentru plata dividendelor aferente anului 2017 (ultima dată la care societatea a solicitat lista actionarilor de la Depozitarul Central) este următoarea:

1.79(a)(i),(iii)

	Număr
	de acţiuni	Suma
		(lei)
SIF 3 Transilvania	5.711.432	14.278.580
SIF 5 Oltenia	3.200.337	8.000.843
SIF 4 Muntenia	1.504.600	3.761.500
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.375
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare. În cursul anului 2017 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

22. Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cursul semestrului I 2018.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2018	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2017
	(lei)	(lei)
Administratorilor	420.465	437.282
Directorilor	591.820	420.495

		1.012.285	857.777
--	--	-----------	---------

S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

22. Beneficiile angajaţilor (continuare)

Componenţa Consiliului de Administraţie la 30.06.2018 este următoarea:

Domnul Mihai Fercală – preşedinte

Domnul Firu Floriean – membru

Domnul Lucian Ionescu – membru

Domnul Pantea Marius Ion - membru

In semestrul I 2018, unul dintre administrator, respective domnul Voiculescu Dan a renuntat la mandatul de administrator, astfel ca in prezent sunt 4 administratori.

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 35 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare ce au fost aprobate în adunarea generală a acţionarilor din data de 17 aprilie 2015, iar salariile şi alte drepturi cuvenite conducerii executive au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 35 din Actul Constitutiv şi respectiv din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	48.794	48.885
Directori	20.308	18.866
Administratori	28.486	30.019
	(lei)	(lei)
	30 iunie 2018	30 iunie 2017

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în timpul anului a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2018
Personal administrativ	44	30 iunie 2017 44
Personal direct productiv	255	234
Personal indirect productiv	53	54
	352	332
Administrator,	Întocmit,
Dr. Ec. Mihai Fercală	Ec. Gheorghe Caraiman

DECLARAŢIE

Subsemnaţii Dr.ec. Fercală Mihai – Președintele Consiliului de Administratie și ec. Caraiman Gheorghe – director economic ai S.C.Şantierul Naval Orşova SA, cu sediul administrativ în Municipiul Orşova, strada TUFARI, nr.4, Jud.Mehedinţi, declarăm că după cunoştinţele noastre, situaţia financiar – contabilă semestrială, aferentă semestrului I 2018, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile (IFRS), oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a activelor, obligaţiilor, poziţiei financiare, contului de profit şi pierdere ale societăţii mai sus indicate.

Precizăm că societatea nu are filiale.

Declarăm de asemenea că Raportul Consiliului de Administraţie al S.C.Şantierul Naval Orşova SA, întocmit pentru semestrul I al anului 2018, prezintă în mod corect şi complet informaţiile furnizate pentru această perioadă.

Presedinte Consiliul de Administratie, Director economic, Dr. EC. Mihai Fercala ec. Gheorghe Caraiman

AI Terminal

Santierul Naval Orsova S.A.

2348_ir_2018-08-14_b061176d-8080-4319-988b-5dedf530d81d.pdf

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE SEMESTRIALE LA 30.06.2018

OPIS

RAPORTUL SEMESTRIAL

PENTRU SEMESTRUL I 2018, CONFORM REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 (anexa nr.14 din Regulament)

I. EVENIMENTE IMPORTANTE, RISCURI SI INCERTITUDINI, TRANZACTII CU PARTI AFILIATE

II. INFORMATII DETALIATE PRIVIND:

1. SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

a) Elemente de bilanț la 30.06.2018

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

b) Contul de profit şi pierdere.

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

c) cash flow

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETĂTII COMERCIALE

Situaţiile financiare la 30.06.2018 nu au fost auditate.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII COMERCIALE.

cele 2 grafice de mai jos:

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

SC SANTIERUL NAVAL ORSOVA SA

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

a. Moneda străină

b. Instrumente financiare

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

(iv) Derecunoașterea

d. Imobilizări necorporale

(i) Programe informatice

(ii) Alte imobilizări necorporale

(ii) Alte imobilizări necorporale

e. Investiţii imobiliare

f. Stocuri

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

Evaluarea stocurilor

Costul stocurilor

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

h. Beneficiile angajaţilor

i. Provizioane

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

(2) Provizioane pentru litigii

j. Venituri

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

l. Impozit pe profit

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

4. Determinarea valorii juste

4. Determinarea valorii juste (continuare)

5. Venituri

6. Alte venituri

Total 8.196.805 9.401.291

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

S.C. Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.06.2018

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 16 14. Imobilizări corporale

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)