Santierul Naval Orsova S.A.

Audit Report / Information • May 11, 2012

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro marketing@snorsova.ro Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT TRIMESTRULUI I 2012, CONFORM LEGII NR.297/2004 PRIVIND PIATA DE CAPITAL şi REGULAMENTULUI CNVM NR.1/2006

DATA RAPORTULUI: 09.05.2012

DENUMIREA SOCIETATII COMERCIALE: S.C.ŞANTIERUL NAVAL ORSOVA SA SEDIUL SOCIAL: STRADA TUFARI, NR.4, LOC.ORŞOVA, 225200, JUD.MEHEDINTI TELEFON: 0252/362399; FAX: 0252/360648 COD UNIC DE INREG. LA ORC MEHEDINTI: 1614734, ATRIBUT FISCAL RO NUMAR DE ORDINE IN REGISTRUL COMERTULUI: J25/150/1991 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ŞI VARSAT: 28.557.297,5 LEI PIATA REGLEMENTATA PE CARE SE TRANZACTIONEAZA VALORILE MOBILIARE EMISE: BURSA DE VALORI BUCURESTI, CATEGORIA a- II -a

• A. Formularele (Cod 10,20,30) de raportare contabilă la 31.03.2012 sunt anexate prezentei, cu următoarele precizări:
• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei, pe modelul de formulare utilizat la raportările pe ANUL 2011;
• datele de raportare la 31.03.2012 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• In trim.I.2012 cifra de afaceri a înregistrat o scădere semnificativă (84,4%), datorită faptului că în această perioadă societatea nu a livrat nici/o navă. Condițiile nefavorabile, de frig și zăpadă, au determinat o decalare a termenelor de livrare. In schimb veniturile din exploatare au înregistrat o creștere cu 5,78%, față de perioada corespunzătoare din anul 2011.
• Profitul brut din activitatea totală pe trimestrul I 2012, aprobat prin BVC, se cifrează la 180.000 lei, iar societatea a realizat o pierdere de 1.603.340 lei (la 31.03.2011, societatea a realizat un profit de 187.444 lei). Pierderea înregistrată în trimestrul I 2012 își are explicația tocmai în cele arătate la alineatul anterior.
• In primele două luni din trimestrul I societatea a lucrat fără credite bancare, iar din luna martie 2012 a contractat, prin BRD, un credit de 900.000 EURO, pentru a-și putea onora obligațiile de plată scadente; plăţile către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori au fost onorate la termenele legale, nefiind înregistrate întârzieri. Pentru o

bună eficientizare a resurselor, în perioada în care am avut disponibilități, acestea au fost plasate în depozite la termen, cu dobândă negociată.

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 31 MARTIE 2012 (ANEXA NR. 30 B LA REGULAMENTUL C.N.V.M. nr. 1/2006)

DENUMIREA	MOD DE CALCUL	REZULTAT
INDICATORULUI
ăţ 1. Indicatorul lichidit ii curente 1)	Active curente	4,09
	Datorii curente
2. Indicatorul gradului de	Capital împrumutatx100	0 (zero)
îndatorare2)	Capital propriu
3. Viteza de rota ie a debitelor ţ	Sold mediu clien iţ *90	151,64 ZILE
ţ -clien ii 3)	Cifra de afaceri
4. Viteza de rota ie a activelor ţ	Cifra de afaceri	0,05
imobilizate4)	Active imobilizate

NOT : Ă

1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.

2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate. S.C.Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi ca urmare acest indicator este 0 (zero)

3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.

4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

Director general, Director economic,

Ing.Mircea Sperdea Ec.Gheorghe Caraiman