Patria Bank S.A.

Earnings Release • Apr 6, 2022

Catre: AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA-Sector Instrumentelor si Investitiilor Financiare BURSA DE VALORI BUCURESTI

Referitor la: Actualizare prezentare pentru investitori Data raportului: 06.04.2022 Denumirea entitatii emitente: PATRIA BANK SA Sediul social: Bucuresti, Șoseaua Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 8 și 10 Numarul de telefon/fax: 0800 410 310 / +40 372 007 732 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO11447021 Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/9252/2016 Capital social subscris si varsat: 327.881.437,60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Evenimente importante de raportat

Patria Bank a actualizat prezentarea bancii pentru investitori. Aceasta este disponibila mai jos.

Director General Director General Adjunct Burak Yildiran Valentin Vancea

Dezvoltare si profitabilitate in crestere

Prezentarea rezultatelor anului 2021 si proiectii pentru 2022

Bucuresti • 05 aprilie 2022

I. Context macroeconomic pe scurt

Romania a inregistrat o revenire economica semnificativa in ceea ce priveste nivelul PIB, dar cresterea inflatiei ramane un motiv de ingrijorare. Temerile privind inflatia vor conduce la o crestere a ratelor de dobanda in viitor.

Economia Romaniei inregistreaza o revenire semnificativa, insa in contextul unei tendinte de crestere a inflatiei

Cresterea PIB Inflatia

› Romania ^a inregistrat ^o redresare solida in ²⁰²¹ pe fondul cererii interne sustinute. Totusi, pe finalul anului avansul cresterii s-a temperat din cauza restrictiilor de aprovizionare, a noului val de infectii cu Covid-19 si a relansarii puternice a inflatiei. Se asteapta ca aceste cauze sa produca efecte si in prima parte a anului 2022 iar conflictul militar recent din Ucraina le va intensifica.

› La inceputul lunii februarie Comisia Europeana ^a revizuit in scadere estimarile privind cresterea economiei romanesti in 2022-2023. Astfel, dupa o incetinire in 2022 pana la nivelul de 4,2%, este asteptata o accelerare usoara pana la nivelul de 4,5% in 2023.

• › Rata inflatiei ^a cunoscut ^o dinamica alerta, cu precadere pe fondul materializarii riscurilor asociate majorarii accelerate a preturilor produselor energetice si a celor cu materii prime pe piata interna si internationala
• › Masurile de compensare ^a consumatorilor casnici au condus la o usoara incetinire, temporara, insa, cu asteptari de crestere in magnitudine incepand cu aprilie 2022 pana la o valoare anualizata estimata de 9,6% la final de 2022. Ne asteptam ca presiunea inflationista sa persiste avand in vedere noile coordonate geopolitice generate de conflictul militar din Ucraina. Este de asteptat ca inflatia sa ramana ridicata si in 2023, cu sanse reduse de a reveni in intervalul tintei pana la inceput de 2024.

Dobanzi si evolutii inregistrate in sistemul bancar

Ratele de dobanda Sistemul bancar

• › Pe fondul presiunii inflationiste, in ²⁰²² BNR ^a continuat ciclul de crestere a dobanzii de referinta inceput la finalul lui 2021, concomitent cu pastrarea controlului ferm asupra lichiditatii. Astfel, au fost operate doua cresteri a ratei in ianuarie si februarie, cu 0,25bp, respectiv 0,50bp, pana la nivelul de 2,50%
• › Este asteptata ^o continuare ^a politicii de crestere ^a ratei de referinta luand in calcul anticipatiile inflationiste, cu o abordare prudenta a BNR astfel incat, prin politica monetara implementata, aceasta sa contribuie la realizarea unei cresteri economice sustenabile in contextual de consolidare fiscala si in conditii de protejare a stabilitatii financiare.

Sursa: Banca Nationala a Romaniei

• › Rata NPE ^a continuat sa scada pe parcursul anului ²⁰²¹ datorita flexibilizarii cadrului prudential implementat de BNR in scopul combaterii efectelor pandemiei de Covid-19. Totodata, sectorul bancar romanesc a inregistrat o imbunatarire constanta a ratei de acoperire NPL, in iunie acest indicator fiind la cel mai inalt nivel din UE, reflectand capacitatea ridicata a bancilor de a absorbi pierderi viitoare
• › Pentru ²⁰²² exista riscul ca rata medie ^a creditelor neperformante sa revina intr-o usoare crestere. Presiunea vine din partea debitorilor ale caror rate au fost amanate, acestia putand fi afectati puternic de efectele pandemiei si de cresterea preturilor.

II. Patria Bank in 2021 pe scurt

Expansiune a bilantului si crestere importanta a profitabilitatii

Patria Bank in 2021 – pe scurt

REZULTATE FINANCIARE PRELIMINARE 2021
PROFITABILITATE	PROFITABILITATE
Profit net 9,5 mil. lei	Crestere rezultat operational +25,9% vs. 2020
EFICIENTA	DEZVOLTARE
Rata Cheltuieli/Venituri 77% in 2021 vs. 81% in 2020	+11,5% crestere total active +14,1% crestere credite +14,1% crestere depozite clienti
DEZVOLTARE	DEZVOLTARE
Vanzare credite noi (lei) 1,1 mld., +31,6% vs. 2020 Cel mai mare nivel din 2017	Crestere venit net bancar +7,3% vs. 2020

INDICATORI IMPORTANTI 2021

RENTABILITATE

Rentabiltatea activelor (RoA)	0,3%
Rentabilitatea capitalurilor (RoE)	2,8%

CAPITAL & LICHIDITATE

Rata fondurilor proprii totale	19,1%
Rata de acoperire a lichiditatii (LCR)	177%

CREDITE/EXPUNERI NEPERFORMANTE

Rata expunerilor neperformante	7,9%
(in scadere cu 240 bps vs. 2020)
Rata acoperire expuneri	59,7%
neperformante

Sursa: Patria Bank

III. Evolutii comerciale si operationale

Banca a continuat sa fie un participant activ pe segmentele cheie – IMM, microintreprinderi si ferme agricole. Soldul imprumuturilor performante (stadiul 1 si 2) a crescut cu 278 milioane lei (17%) fata de nivelul de la decembrie 2020.

Repere ale dezvoltarii directiilor strategice – evolutii in 2021

IMM si Corporate

• › Prin resegmentare s-au obtinut doua departamente distincte in cadrul Bancii, IMM si Corporate, fiecare din ele adresand o piata tinta, cu produse si servicii dedicate in vederea cresterii satisfactiei clientilor si a impulsionarii volumelor de afaceri generate
• › Patria Bank ^a ramas unul din jucatorii programului IMM Invest, iar 24% din creditele noi acordate in 2021 au fost in cadrul acestui program
• › Vanzarile de credite au crescut cu 53% in anul ²⁰²¹ comparativ cu 2020.

Microintreprinderi ("Micro")

• › Patria Bank ^a continuat parteneriatul cu Fondul European de Investitii (FEI) prin acordarea de credite cu garantie EASI. Grupul Patria este cel mai mare jucator din piata in acordarea de credite cu garantie EASI
• › Vanzarile de credite au fost cu 41% mai mari in ²⁰²¹ comparativ cu 2020.

Agricultura ("Agro")

• › In ²⁰²¹ segmentul Agro din Patria Bank si-a mentinut portofoliul de credite cu o expunere de aproape 230 mil. lei si a continuat consilierea si finantarea agriculturii romanesti, beneficiind de consolidarea si extinderea parteneriatelor cu parteneri strategici precum AFIR, APIA, FGCR si FEI
• › Patria Bank ^a continuat sa ofere sprijin fermierilor in vederea absorbtiei si implementarii proiectelor cu fonduri europene.

Persoane fizice ("Retail")

• › Banca ^a accelerat cresterea segmentului de credite retail (+53% crestere a vanzarii de credite garantate si +39% crestere totala a vanzarilor de credite retail), in principal prin:
  • › Optimizarea fluxului de acordare ^a creditelor (Flux de Decizii Automate, implementare preturi bazate pe risc)
  • › Lansarea unor noi produse (ca de exemplu creditul de consum detinat exclusive refinantarii)
  • › Dezvoltarea colaborarii cu dezvoltatori/brokeri pentru credite garantate.
• › 83% din clientii retail noi atrasi cu depozite in trimestrul IV 2021 sunt generati de canalul de onboarding digital.

Directii cheie strategice – evolutii in 2021

• › Activitatea de creditare ^a Bancii ^a generat credite noi de aproximativ 1,1 miliarde lei in anul 2021, cea mai ridicata valoare anuala inregistrata din anul 2017
• › Productia de credite noi ^a crescut cu aproximativ 32% comparativ cu anul 2020
• › Segmentele de afaceri IMM & Corporate, Retail garantat si Micro au inregistrat cele mai ridicate rate de crestere, de 53%, 53% si respectiv 41% comparativ cu anul 2020.

Productia de credite noi (mil. lei) Sold portofoliu credite performante stadiul 1 & 2 (mil. lei)

• › In total, portofoliul de credite performante (stadiul ¹ si ² conform IFRS9) arata o crestere de 17% sau 278 milioane lei la finalul anului 2021 comparativ cu decembrie 2020
• › Toate liniile de afaceri ale bancii au inregistrat cresteri ale portofoliului de credite performante
• › Cele mai mari rate de crestere in perioada decembrie ²⁰²⁰ decembrie 2021 s-au inregistrat in cazul segmentelor Retail – garantat (+24%) si IMM & Corporate (+21%).

Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (I)

Platforme online avansate

› Patria de oriunde – Platforma de inrolare online pentru persoane fizice a fost lansata in iulie 2021. Platforma permite accesarea la distanta a produselor bancare incluzand inrolarea clientilor, deschiderea de conturi curente, pachete de cont curent, infiintarea de depozite si contractarea de servicii de Internet si Mobile Banking cu utilizarea semnaturii electleiice calificate

76%

Rata depozitelor noi atrase prin Patria de Oriunde in totalul depozitelor noi constituite in trimestrul IV 2021

› Platforma de Transfond) creditare digitala pentru clientii persoane fizice. Dupa Platforma de inrolare a clientilor, Patria Bank intentioneaza sa lanseze in prima jumatate a anului 2022 o platforma de creditare digitala, oferind clientilor optiunea de a solicita imprumuturi cu aprobare automata si rapida.

+22%

Cresterea tranzactiilor prin Patria Online dec. 2021 vs. dec. 2020

Sursa: Patria Bank

• › Patria Online Platforma online si mobile banking a Bancii a fost extinsa in mod continuu prin adaugarea de noi functionalitati si optiuni de servicii digitale pentru clienti:
  • Lansarea in nov. ^{2021 a} unui modul de Asset Management pentru vizualizarea informatiilor privind fondurile de investii Patria si a valorii detinerilor in acestea
  • Lansarea in dec. ^{2021 a} platilor de tip instant in lei pentru sume sub 50 mii lei care sunt executate in sub 20 secunde (transferuri numai catre bancile membre ale schemei de plata

+95%

Cresterea totala a numarului de clienti detinatori ai serviciilor Patria Online & Mobile Banking dec. 2021 vs. dec. 2020

Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (II)

Accesul clientilor la produse si servicii online

• › Implementarea celui de-al doilea factor pentru autentificarea si autorizarea tranzactiilor e-Commerce care asigura un nivel ridicat de siguranta a datelor personale si previne tranzactiile frauduloase urmeaza a fi livrat in productie in Q1 2022
• › Implementarea in Q2 ^{2022 a} livrarii de carduri la adresa de corespondenta a clientului si livrarea de coduri PIN via SMS, eliminand interactiunea cu clientii in unitatile teritoriale prin utilizarea serviciului de livrare a cardului neactivat la domiciliul clientului si transmiterea codului PIN prin SMS
• › Actualizarea de date Online implementarea in Q2 ^{2022 a} unei solutii tehnice ce pune la dispozitia clientilor persoane fizice o solutie usoara si comoda de actualizare a datelor personale necesare in interactiunea cu Banca pentru derularea operatiunilor in bune conditii, inclusiv de Securitate.
• › Continuarea proiectului de tehnologizare ^a spatiilor comerciale traditionale cum ar fi priectul POS la piata care include 80 de terminale POS instalate in piete agro-alimentare la sfarsitul anului 2021
• › In total, numarul tranzactiilor prin terminale POS ^a crescut cu 23% iar volumul lor cu 32% in 2021 comparativ cu 2020.

Platforma online de tranzactionare a fondurilor Patria

• › SAI Patria Asset Management, subsidiara ^a Patria Bank specializata in administrarea fondurilor de investitii, a lansat la sfarsitul anului 2021 o platforma online de Tranzactionare a fondurilor de investitii oferite de Patria Bank
• › Platforma, disponibila la adresa online.patriafonduri.ro, este un instrument modern si flexibil care permite operatiuni online de investitii in fonduri si de retragere de sume din fonduri, fara drumuri la banca, precum si access in timp real la valoarea detinerilor in unitati de fond
• › Patria Asset Management administreaza patru fonduri de investitii disponibile in platforma:
  • Patria Global si Patria Stock fonduri diversificate in lei
  • Patria Obligatiuni si Patria Euro Obligatiuni fonduri de instrumente cu venit fix in lei si EUR
• › La acestea se adauga fondul ETF BET Patria-Tradeville, disponibil investitorilor la bursa si listat la Bursa de Valori Bucuresti.

Sursa: Patria Bank

IV. Rezultate in crestere in 2021

Rezultatele preliminare ale anului 2021 prezinta un profit net de 9,5 milioane lei, in crestere semnificativa fata de 2,8 milioane lei in anul 2020. Acest rezultat se datoreaza evolutiei favorabile a veniturilor operationale, care, impreuna cu o crestere moderata a costurilor operationale, a condus la un rezultat operational cu 26% mai mare in 2021 fata 2020.

Profit net in context pandemic

Performanta financiara in 2021

• › Venitul net bancar ^a crescut de la 153,2 milioane lei in 2020 la 164,3 milioane lei in 2021 (+7,3%)
• › Venitul net din dobanzi este similar cu cel din anul precedent ca urmare a: (i) unui nivel mai redus al benchmark-ului ROBOR in 2021 vs. 2020, cu un impact de 9 mil. lei si (ii) ajustarilor de valoare justa (PPA - Purchase Price Acquisition) in valoare de -2,5 mil. lei rezultate din operatiuni de cesiune de creanta aferente unor expuneri neperformante din fosta Banca Comerciala Carpatica
• › Structura veniturilor nete operationale in ²⁰²¹

2020 2021 %'21/'20 › Venit net din dobanzi 104,4 104,1 -0,29% › Venit net din taxe si comisioane 24,4 27,1 +11,07% › Venit net bancar 153,2 164,3 +7,25% › Total cheltuieli operationale (123,5) (127,0) +2,83% › Rezultat operational 29,7 37,4 +25,93% › Costul riscului (23,6) (21,9) -7,20% › Profit inainte de impozitare 6,1 15,4 +152,46% › Rezultat net 2,8 9,5 +239,29% › Rata cheltuieli/venituri 81% 77% -

Sursa: Patria Bank. Date individuale.

Performanta financiara – tendinte in 2020 si 2021 [milioane lei]

Evolutia bilantului: plasarea lichiditatii in active generatoare de venit a continuat

Evolutia portofoliului de credite performante brute [milioane lei]

› Portofoliul brut de credite performante ^a crescut cu 16,4% sau 277 mil. lei in 2021 comparativ cu 31 decembrie 2020

• › In ceea ce priveste structura, portofoliul net performant a crescut cu 275 mil. lei la dec. 2021 fata de dec. 2020 (+16,6%) in timp ce portofoliul de credite neperformante a scazut cu 25 mil. lei (-20,7%)
• › Rata expunerilor neperformante ^a scazut la 7,9% in decembrie 2021 fata de 10,3% in decembrie 2020.

Structura activelor

Procesul de plasare a activelor lichide in credite a continuat in 2021. Astfel, ponderea creditelor nete in total active a continuat sa creasca, atingand 53% in decembrie 2021 (in conditiile unei cresteri a activului total cu 11,5%), fata de 52% in decembrie 2020 si 50% in decembrie 2019.

Ponderea activelor lichide in totalul activelor a atins 38% la sfarsitul lunii decembrie 2021 in scadere fata de 39% in decembrie 2019.

Source: Patria Bank. Date individuale.

Evolutia bilantului si indicatori cheie

Pozitia financiara la 31 dec. 2021

• › Activele totale ale Patria Bank au crescut cu 11,5% in anul 2021 (+396 mil. lei) fata de o crestere cu 7% in 2020 (+236 mil. lei)
• › Banca ^a inregistrat ^o crestere buna si la nivelul depozitelor de la clienti, acestea crescand cu o rata de 11,5% in 2021 fata de o crestere cu 6,3% in 2020
• › Imbunatatirea profitabilitatii ^a determinat cresteri la nivelul indicatorilor de rentabilitate: rata Return on Assets a inregistrat 0,3% la in 2021 fata de 0,1% in 2020, iar Return on Equity o crestere la 2,8% in 2021 fata de 0,8% in 2020
• › Mentionam si inregistrarea unei imbunatatiri semnificative a ratei expunerilor neperformante, de la 10,3% in 2020 la 7,9% in 2021.

Credite brute / Depozite la Dec 2021

Sursa: Patria Bank. Date individuale *LCR - Liquidity Coverage Ratio (Rata de acoperire a lichiditatii).

65 %

Elemente bilantiere [Milioane lei]

	Dec 2020	Dec 2021
› Active lichide	1.315,9	1.464,8
› Credite si avansuri acordate clientelei	1.778,3	2.028,9
› Active totale	3.430,0	3.826,1
› Depozite de la clienti	2.904,8	3.314,8
› Datorii totale	3.086,3	3.489,7
› Capitaluri proprii	343,7	336,4

Indicatori cheie pentru 2020 si 2021 [%]

%	Dec 2020	Dec 2021
› Rata fondurilor proprii totale	21,6	19,1
› Credite brute / Active totale	56	56
› Credite brute / Depozite	66	65
› LCR*	206	177
› Rentabilitatea activelor (RoA)	0,1	0,3
› Rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE)	0,8	2,8
› Rata expunerilor neperformante	10,3	7,9
› Rata acoperire credite neperformante	54,3	59,7
› Crestere active totale vs. an precedent	+7,4	+11,5

V. Proiectii pentru 2022

Principalul obiectiv pe termen scurt si mediu al Bancii este cresterea profitabilitatii printr-un model de afaceri sustenabil in scopul conservarii capitalului. Pentru anul 2022 Banca estimeaza o crestere a rezultatului operational cu 52% fata de 2021 si o crestere a profitului net cu 176% pana la 26,1 mil. lei fata de 9,5 mil. in 2021.

Proiectii pentru 2022

Buget 2022 vs. rezultate 2021 [management accounting, mil. lei]

%	2020	2021	2022F
› Credite brute / Depozite	67	65	71
› Credite nete / Active totale	52	53	56
› Obligatiuni de stat / Active totale	28	23	24
› Quick Liquidity Ratio*	38	37	40
› Costuri / Venituri	82	75	69
› Crestere anuala Venituri operationale nete	-8	10	22
› Rentabilitatea activelor (RoA)	0,1	0,3	0,6
› Rentabilitatea capitalurilor (RoE)	0,8	2,8	7,1

Sursa: Patria Bank. Date individuale prezentate conform management accounting. *Indicatorul lichiditatii imediate

VI. Patria Bank actiuni si obligatiuni – tendinte piata

Patria Bank are trei emisiuni de instrumente financiare listate pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti: actiunile Bancii, tranzactionate cu simbolul PBK, si cele doua emisiuni de obligatiuni subordinate, tranzactionate cu simbolurile PBK27E si PBK28E.

Actiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Actiunile PBK

• › Actiunile Patria Bank sunt tranzactionate pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti (Categoria Premium) cu simbolul PBK
• › Cod ISIN: ROBACRACNOR6
• › Numarul total de actiuni emise: 3.278.814.376
• › Valoare nominala: 0,10 lei/actiune
• › Capitalizare de piata la 25 martie 2022: 301,0 milioane lei
• › Actionar majoritar: EEAF Financial Services BV
• › Detinerea actionarului majoritar la 25 martie 2022: 84,05%.

Pretul actiunilor PBK la Bursa de Valori Bucuresti (lei)

Majorare de capital social

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Patria Bank a aprobat in data de 18.10.2021 majorarea capitalului social al Bancii prin emiterea unui numar de maxim 197.300.000 actiuni noi la un pret de emisiune de de 0,10 lei pe actiune.

In urma derularii si incheierii perioadei de subscriere s-au inregistrat subscrieri totale de 163.483.801 actiuni noi in cadrul acestei majorari de capital social.

Subscrierile au fost realizate in numerar si prin conversia imprumutului subordonat de 3.000.000 Euro acordat Bancii de EEAF Financial Services BV. In urma finalizarii acestui process capitalul social s-a majorat de la 311.533.057,50 la 327.881.437,60 lei.

Sursa: Patria Bank, BVB

Obligatiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Emisiunea de obligatiuni PBK27E in Euro

• › Data de emisiune: 20 sep. 2019
• › Valoare totala: 5,0 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 20 sep. 2027
• › Pret la 25 mar. 2022: 102,00
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 25 mar. 2022: 56,5%.

Emisiunea de obligatiuni PBK28E in Euro

• › Data de emisiune: 5 oct. 2020
• › Valoare totala: 8,2 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 5 oct. 2028
• › Pret la 25 mar. 2022: 100,80
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 25 mar. 2022: 29,6%.

Propunere pentru o noua emisiune

› In cadrul AGA din 28 Apr. se va supune aprobarii lansarea unei noi emisiuni in valoare de 5-10 mil. Euro.

Sursa: Patria Bank, BVB

Pretul obligatiunilor PBK27E la Bursa de Valori Bucuresti (%)

VII. Actionariat si Management

Structura puternica a actionariatului si echipe de management si administrare experimentate

Actionariat puternic

Emerging Europe Accession Fund

• › Actionarul majoritar al Patria Bank, cu o detinere de 84,05%, este EEAF Financial Services BV, un vehicul de investitii controlat de Emerging Europe Accession Fund ("EEAF")
• › EEAF este un fond de capital privat de risc ai carui principali investitori sunt institutii financiare internationale (BERD, FEI, DEG, BSTDB). Consultantul investitional al EEAF este Axxess Capital Partners
• › Axxess Capital Partners este o firma de consultanta investitionala, cu o vasta experienta in ceea ce priveste activitatea fondurilor de capital privat de risc, dar si expertiza relevanta in piata locala a serviciilor financiar-bancare
• › Tranzactiile derulate de clientii Axxess Capital Partners includ patru banci, patru companii de leasing si cinci institutii financiare nebancare.

Sursa: Patria Bank

Exemple de investitii anterioare in sectorul financiar ale fondurilor de investitii pentru care Axxess Capital Partners a fost consultant investitional

Echipe de management si administrare experimentate

Luca Rogojanu Director General Adjunct, Risc

Ofiter supraveghere bancara BNR, Director Mangement & Risk Control Patria Credit IFN, Director Directia Mangementul Riscului - Libra Bank

Relatii cu investitorii

Patria Bank SA

• › Soseaua Pipera Nr. 42, Sector 2 Bucuresti, Romania
• › Telefon: 0747 045 464
• › Email: capital@patriabank.ro

Persoane de contact

› Razvan Pasol

razvan.pasol@patriabank.ro

› Remus Bogdan remus.bogdan@patriabank.ro

Informatii pentru actionari si detinatori de obligatiuni

› https://www.patriabank.ro/despre-patria/investitori