Patria Bank S.A.

Investor Presentation • Mar 3, 2022

Catre: AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA-Sector Instrumentelor si Investitiilor Financiare BURSA DE VALORI BUCURESTI

Referitor la: Actualizare prezentare pentru investitori Data raportului: 02.03.2022 Denumirea entitatii emitente: PATRIA BANK SA Sediul social: Bucuresti, Șoseaua Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 8 și 10 Numarul de telefon/fax: 0800 410 310 / +40 372 007 732 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO11447021 Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/9252/2016 Capital social subscris si varsat: 327.881.437,60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Evenimente importante de raportat

Patria Bank a actualizat prezentarea bancii pentru investitori cu rezultatele financiare preliminare la 31 decembrie 2021. Aceasta este disponibila mai jos.

Burak Yildiran Razvan Pasol

Director General Director, Directia Piete de Capital si Relatia cu Investitorii

Dezvoltare si profitabilitate in crestere

Prezentarea rezultatelor preliminare pentru 2021

Bucuresti • 01 martie 2022

I. Context macroeconomic pe scurt

Romania a inregistrat o revenire economica semnificativa in ceea ce priveste nivelul PIB, dar cresterea inflatiei ramane un motiv de ingrijorare. Temerile privind inflatia vor conduce la o crestere a ratelor de dobanda in viitor.

Economia Romaniei inregistreaza o revenire semnificativa, insa in contextul unei tendinte de crestere a inflatiei

Cresterea PIB Inflatia

› Romania ^a inregistrat ^o redresare solida in ²⁰²¹ pe fondul cererii interne sustinute. Totusi, pe finalul anului avansul cresterii s-a temperat din cauza restrictiilor de aprovizionare, a noului val de infectii cu Covid-19 si a relansarii puternice a inflatiei. Aceste cauze sunt asteptate produca efecte si in prima parte a anului 2022, in timp ce conflictul militar recent din Ucraina le va intensifica

› La inceputul lunii februarie Comisia Europeana ^a revizuit in scadere estimarile privind cresterea economiei romanesti in 2022-2023. Astfel, dupa o incetinire in 2022 pana la nivelul de 4.2%, este asteptata o accelerare usoara pana la nivelul de 4.5% in 2023.

• › Rata inflatiei ^a cunoscut ^o dinamica alerta, cu precadere pe fondul materializarii riscurilor asociate majorarii accelerate a preturilor produselor energetice si a celor cu materii prime pe piata interna si internationala
• › Masurile de compensare ^a consumatorilor casnici au condus la o usoara incetinire, temporara, insa, cu asteptari de crestere in magnitudine incepand cu aprilie 2022 pana la o valoare anualizata estimata de 9.6% la final de 2022. Ne asteptam ca presiunea inflationista sa persiste avand in vedere noile coordonate geopolitice generate de conflictul militar din Ucraina. Este de asteptat ca nivelul sa ramana ridicat pana in T3 2023, inflatia urmand sa revina ulterior in intervalul tinta si sa atinga 3,2% in Dec. 2023.

Dobanzi si evolutii inregistrate in sistemul bancar

Ratele de dobanda Sistemul bancar

• › Pe fondul presiunii inflationiste, in ²⁰²² BNR ^a continuat ciclul de crestere a dobanzii de referinta inceput la finalul lui 2021, concomitent cu pastrarea controlului ferm asupra lichiditatii. Astfel, au fost operate doua cresteri a ratei in ianuarie si februarie, cu 0,25bp, respectiv 0,50bp, pana la nivelul de 2,50%
• › Este asteptata ^o continuare ^a politicii de crestere ^a ratei de referinta luand in calcul anticipatiile inflationiste, cu o abordare prudenta a BNR astfel incat, prin politica monetara implementata, aceasta sa contribuie la realizarea unei cresteri economice sustenabile in contextual de consolidare fiscala si in conditii de protejare a stabilitatii financiare.

Sursa: Banca Nationala a Romaniei

• › Rata NPE ^a continuat sa scada pe parcursul anului ²⁰²¹ datorita flexibilizarii cadrului prudential implementat de BNR in scopul combaterii efectelor pandemiei de Covid-19. Totodata, sectorul bancar romanesc a inregistrat o imbunatarire constanta a ratei de acoperire NPL, in iunie acest indicator fiind la cel mai inalt nivel din UE, reflectand capacitatea ridicata a bancilor de a absorbi pierderi viitoare
• › Pentru ²⁰²² exista riscul ca rata medie ^a creditelor neperformante sa revina intr-o usoare crestere. Presiunea vine din partea debitorilor ale caror rate au fost amanate, acestia putand fi afectati puternic de efectele pandemiei si de cresterea preturilor.

4

II. Patria Bank in 2021 pe scurt

Expansiune a bilantului si crestere importanta a profitabilitatii

Patria Bank in 2021 – pe scurt

REZULTATE FINANCIARE PRELIMINARE 2021
PROFITABILITATE	PROFITABILITATE
Profit net 9,5 mil. RON +239,3% vs. 2020	Crestere rezultat operational +25,9% vs. 2020
EFICIENTA	DEZVOLTARE
Rata Cheltuieli/Venituri 77% in 2021 vs. 81% in 2020	Crestere total active +11,5% vs. 2020
DEZVOLTARE	DEZVOLTARE
Productie credite noi (RON) 1,1 mld., +31,6% vs. 2020 Cel mai mare nivel din 2017	Crestere venit net bancar +7,3% vs. 2020

INDICATORI IMPORTANTI 2021

RENTABILITATE

Rentabiltatea activelor (RoA)	0,3%
Rentabilitatea capitalurilor (RoE)	2,8%

CAPITAL & LICHIDITATE

Rata fondurilor proprii totale*	18,6%
Rata de acoperire a lichiditatii (LCR)	177%

CREDITE/EXPUNERI NEPERFORMANTE

Rata expunerilor neperformante	7,9%
(in scadere cu 240 bps vs. 2020)
Rata acoperire expuneri	59,7%
neperformante

III. PBK – Evolutii comerciale si operationale

Banca a continuat sa fie un participant activ pe segmentele cheie – IMM, microintreprinderi si ferme agricole. Soldul imprumuturilor performante (stadiul 1 si 2) a crescut cu 278 milioane lei (17%) fata de nivelul de la decembrie 2020.

Repere ale dezvoltarii directiilor strategice – evolutii in 2021

IMM si Corporate

• › Cresterea volumului de credite acordate cu 53% in anul ²⁰²¹ comparativ cu anul 2020
• › Relansarea Programului IMM Invest ^a reprezentat un important motor de crestere pentru productia de credite, 24% din creditele acrordate in anul 2021 fiind finantari IMM Invest
• › Pentru ^o mai buna deservire ^a clientilor au fost create departamente specializate care sa raspunda nevoilor companiilor: zona IMM ofera un raspuns mai degraba stadardizat cu accent pe rapiditate, iar zona Corporate se adreseaza companiilor cu nevoi complexe, avand o abordare particularizata in functie de activitatea companiei.

Microintreprinderi ("Micro")

• › Crestere de 41% in productia de credite noi pe parcursul anului 2021 raportat la anul precedent
• › Patria Bank ^a continuat programul derulat cu Fondul European de Investitii (FEI) si a asigurat, cu sprijinul partenerilor sai, posibilitatea dublarii sumei maxime a imprumutate (240.000 lei/debitor) ca o masura de sprijin COVID-19, iar gradul de acoperire a garantiei FEI a crescut de la 80% la 90%
• › Imprumututile acordate cu garantie EASI pe intreg anul ²⁰²¹ reprezinta aproape 67% din volumul creditelor noi.

Agricultura ("Agro")

• › In ²⁰²¹ segmentul Agro din Patria Bank si-a mentinut portofoliul de credite cu o expunere de aproape 230 mil RON si a continuat consilierea si finantarea agriculturii romanesti, beneficiind de consolidarea si extinderea parteneriatelor cu parteneri strategici precum AFIR, APIA, FGCR si FEI
• › Patria Bank ^a continuat sa fie un jucator important in absorbtia fondurilor europene alocate prin Programul National de Dezvoltare Rurala (PNDR) pentru finantarea fermierilor si investitorilor din mediul rural in perioada de tranzitie 2021- 2022, pentru perioada de programare 2014-2020.

Persoane fizice ("Retail")

• › Banca ^a accelerat strategia de crestere ^a segmentului de Retail (persoane fizice), preponderent in mediul urban, prin optimizarea fluxului de acordare a creditului de consum (decizie automata, implementarea unei metodologii de stabilire a preturilor), prin lansarea unui nou produs - Creditul de consum destinat exclusiv refinantarii (pe o perioada de 7 ani), si mai ales prin cresterea pe zona de credite ipotecare
• › In ²⁰²¹ banca ^a inregistrat ^o crestere cu peste 39% ^a creditelor nou acordate persoanelor fizice cu o evolutie mai accentuata pe segmentul creditelor garantate (+53)%.

Sursa: Patria Bank

Directii cheie strategice – evolutii in 2021

• › Activitatea de creditarea ^a Bancii ^a generat credite noi de aproximativ 1,1 miliarde lei in anul 2021, cea mai ridicata valoare anuala inregistrata din anul 2017
• › Productia de credite noi ^a crescut cu aproximativ 32% comparativ cu anul 2020
• › Segmentele de afaceri IMM & Corporate, Retail garantat si Micro au inregistrat cele mai ridicate rate de crestere, de 53%, 53% si respectiv 41% comparativ cu anul 2020.

Productia de credite noi (mil. lei) Sold portofoliu credite performante stadiul 1 & 2 (mil. lei)

• › In total, portofoliul de credite performante (stadiul ¹ si ² conform IFRS9) arata o crestere de 17% sau 278 milioane lei la finalul anului 2021 comparativ cu decembrie 2020
• › Toate liniile de afaceri ale bancii au inregistrat cresteri ale portofoliului de credite performante
• › Cele mai mari rate de crestere in perioada decembrie ²⁰²⁰ decembrie 2021 s-au inregistrat in cazul segementelor Retail – garantat (+24%) si IMM & Corporate (+21%).

Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (I)

Platforme online avansate

• › Patria de oriunde Platforma de inrolare online pentru persoane fizice a fost lansata in iulie 2021. Platforma permite accesarea la distanta a produselor bancare incluzand inrolarea clientilor, deschiderea de conturi curente, pachete de cont curent, infiintarea de depozite si contractarea de servicii de Internet si Mobile Banking cu utilizarea semnaturii electronice calificate
• › Platforma de creditare digitala pentru clientii persoane fizice. Dupa Platforma de inrolare a clientilor, Patria Bank intentioneaza sa lanseze in prima jumatate a anului 2022 o platforma de creditare digitala, oferind clientilor optiunea de a solicita imprumuturi cu aprobare automata si rapida.

+22% Cresterea tranzactiilor prin Patria Online dec. 2021 vs. dec. 2020

• › Patria Online Platforma online si mobile banking a Bancii a fost extinsa in mod continuu prin adaugarea de noi functionalitati si optiuni de servicii digitale pentru clienti:
  • Lansarea in nov. ^{2021 a} unui modul de Asset Management pentru vizualizarea informatiilor privind fondurile de investii Patria si a valorii detinerilor in acestea
  • Lansarea in dec. ^{2021 a} platilor de tip instant in lei pentru sume sub 50 mii lei care sunt executate in sub 20 secunde (transferuri numai catre bancile membre ale schemei de plata Transfond)

+95%

Cresterea totala a numarului de clienti detinatori ai serviciilor Patria Online & Mobile Banking dec. 2021 vs. dec. 2020

Sursa: Patria Bank

Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (II)

Accesul clientilor la produse si servicii online

• › Implementarea celui de-al doilea factor pentru autentificarea si autorizarea tranzactiilor e-Commerce care asigura un nivel ridicat de siguranta a datelor personale si previne tranzactiile frauduloase urmeaza a fi livrat in productie in Q1 2022
• › Implementarea in Q2 ^{2022 a} livrarii de carduri la adresa de corespondenta a clientului si livrarea de coduri PIN via SMS, eliminand interactiunea cu clientii in unitatile teritoriale prin utilizarea serviciului de livrare a cardului neactivat la domiciliul clientului si transmiterea codului PIN prin SMS
• › Actualizarea de date Online implementarea in Q2 ^{2022 a} unei solutii tehnice ce pune la dispozitia clientilor persoane fizice o solutie usoara si comoda de actualizare a datelor personale necesare in interactiunea cu Banca pentru derularea operatiunilor in bune conditii, inclusiv de Securitate.
• › Continuarea proiectului de tehnologizare ^a spatiilor comerciale traditionale cum ar fi priectul POS la piata care include 80 de terminale POS instalate in piete agro-alimentare la sfarsitul anului 2021
• › In total, numarul tranzactiilor prin terminale POS ^a crescut cu 23% iar volumul lor cu 32% in 2021 comparativ cu 2020.

Platforma online de tranzactionare a fondurilor Patria

• › SAI Patria Asset Management, subsidiara ^a Patria Bank specializata in administrarea fondurilor de investitii, a lansat la sfarsitul anului 2021 o platforma online de Tranzactionare a fondurilor de investitii oferite de Patria Bank
• › Platforma, disponibila la adresa online.patriafonduri.ro, este un instrument modern si flexibil care permite operatiuni online de investitii in fonduri si de retragere de sume din fonduri, fara drumuri la banca, precum si access in timp real la valoarea detinerilor in unitati de fond
• › Patria Asset Management administreaza patru fonduri de investitii disponibile in platforma:
  • Patria Global si Patria Stock fonduri diversificate in RON
  • Patria Obligatiuni si Patria Euro Obligatiuni fonduri de instrumente cu venit fix in RON si EUR
• › La acestea se adauga fondul ETF BET Patria-Tradeville, disponibil investitorilor la bursa si listat la Bursa de Valori Bucuresti.

Sursa: Patria Bank

IV. PBK – Rezultate in crestere in 2021

Rezultatele preliminare ale anului 2021 prezinta un profit net de 9,5 milioane lei, in crestere semnificativa cu 239% fata de 2,8 milioane lei in anul 2020. Acest rezultat se datoreaza evolutiei favorabile a veniturilor operationale, care, impreuna cu o crestere moderata a costurilor operationale, a condus la un rezultat operational cu 26% mai mare in 2021 fata 2020.

Profit net in context pandemic

Performanta financiara in 2021

• › Venitul net bancar ^a crescut de la 153,2 milioane lei in 2020 la 164,3 milioane in 2021 (+7,3%)
• › Rezultatul operational ^a inregistrat ^o crestere semnificativa de 25,9% in aceeasi perioada, determinand o crestere substantiala a profitului net de +239,3%, de la 2,8 milioane lei in 2020 la 9,5 milioane lei in 2021
• › Cheltuielile operationale au crescut moderat cu numai 2,8%, in timp ce costul riscului a inregistrat o scadere cu 7,2%.
• › Structura veniturilor nete operationale in ²⁰²¹

Sursa: Patria Bank. Date individuale.

	2019	2020	2021	%'21/'20
› Venit net din dobanzi	115,6	104,4	104,1	-0,29%
› Venit net din taxe si comisioane	26,7	24,4	27,1	+11,07%
› Venit net bancar	167,1	153,2	164,3	+7,25%
› Total cheltuieli operationale	(139,3)	(123,5)	(127,0)	+2,83%
› Rezultat operational	27,8	29,7	37,4	+25,93%
› Costul riscului	(16,5)	(23,6)	(21,9)	-7,20%
› Profit inainte de impozitare	11,2	6,1	15,4	+152,46%
› Rezultat net	5,3	2,8	9,5	+239,29%
› Rata cheltuieli/venituri	84%	81%	77%	-

Evolutia bilantului: plasarea lichiditatii in active generatoare de venit a continuat

Evolutia portofoliului de credite performante brute [milioane LEI]

› Portofoliul brut de credite performante ^a crescut cu 16,4% sau 277 mil. lei in 2021 comparativ cu 31 decembrie 2020

• › In ceea ce priveste structura, portofoliul net performant a crescut cu 275 mil. lei la dec. 2021 fata de dec. 2020 (+16,6%) in timp ce portofoliul de credite neperformante a scazut cu 25 mil. lei (-20,7%)
• › Rata expunerilor neperformante ^a scazut la 7,9% in decembrie 2021 fata de 10,3% in decembrie 2020.

Structura activelor

Procesul de plasare a activelor lichide in credite a continuat in 2021. Astfel, ponderea creditelor nete in total active a continuat sa creasca in anul anterior, atingand 53% in decembrie 2021 (in conditiile unei cresteri a activului total cu 11,5%), fata de 52% in decembrie 2020, 50% in decembrie 2019 si 45% in decembrie 2018

Ponderea activelor lichide in totalul activelor a atins 38% la sfarsitul lunii decembrie 2021 in scadere fata de 39% in decembrie 2019 si 44% in decembrie 2018.

Source: Patria Bank. Date individuale.

Evolutia bilantului si indicatori cheie

Pozitia financiara la 31 dec. 2021

• › Activele totale ale Patria Bank au crescut cu 11,5% in anul 2021 (+396 mil. lei) fata de o crestere cu 7% in 2020 (+236 mil. lei)
• › Banca ^a inregistrat ^o crestere buna si la nivelul depozitelor de la clienti, acestea crescand cu o rata de 11,5% in 2021 fata de o crestere cu 6,3% in 2020
• › Imbunatatirea profitabilitatii ^a determinat cresteri la nivelul indicatorilor de rentabilitate: rata Return on Assets a inregistrat 0,3% la in 2021 fata de 0,1% in 2020, iar Return on Equity o crestere la 2,8% in 2021 fata de 0,8% in 2020
• › Mentionam si inregistrarea unei imbunatatiri semnificative a ratei expunerilor neperformante, de la 10,3% in 2020 la 7,9% in 2021.

Credite brute / Depozite la Dec 2021

65 %

Elemente bilantiere [Milioane lei]

	Dec 2019	Dec 2020	Dec 2021
› Active lichide	1.251,3	1.315,9	1.464,8
› Imprumut. si avansuri catre clienti (net)	1.588,3	1.778,3	2.028,9
› Active totale	3.193,8	3.430,0	3.826,1
› Depozite de la clienti	2.733,7	2.904,8	3.314,8
› Datorii totale	2.860,3	3.086,3	3.489,7
› Capitaluri proprii	333,5	343,7	336,4

Indicatori cheie pentru 2019 - 2021 [%]

%	Dec 2019	Dec 2020	Dec 2021
› Rata fondurilor proprii totale	17,8	21,6	18,6
› Credite brute / Active totale	53	56	56
› Credite brute / Depozite	62	66	65
› LCR*	422	206	177
› Rentabilitatea activelor (RoA)	0,2	0,1	0,3
› Rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE)	1,6	0,8	2,8
› Rata expunerilor neperformante	10,6	10,3	7,9
› Rata acoperire credite neperformante	57,4	54,3	59,7
› Crestere active totale vs. an precedent	-7,5	+7,4	+11,5

Sursa: Patria Bank. Date individuale *LCR - Liquidity Coverage Ratio (Rata de acoperire a lichiditatii).

V. Patria Bank actiuni si obligatiuni – tendinte piata

Patria Bank are trei emisiuni de instrumente financiare listate pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti: actiunile Bancii, tranzactionate cu simbolul PBK, si cele doua emisiuni de obligatiuni subordinate, tranzactionate cu simbolurile PBK27E si PBK28E.

Actiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Actiunile PBK

• › Actiunile Patria Bank sunt tranzactionate pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti (Categoria Premium) cu simbolul PBK
• › Cod ISIN: ROBACRACNOR6
• › Numarul total de actiuni emise: 3.278.814.376
• › Valoare nominala: 0,10 RON/actiune
• › Capitalizare de piata la 15 februarie 2022: 303,6 milioane Lei
• › Actionar majoritar: EEAF Financial Services BV
• › Detinerea actionarului majoritar la 15 februarie 2022: 84,05%.

Pretul actiunilor PBK la Bursa de Valori Bucuresti (RON)

Majorare de capital social

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Patria Bank a aprobat in data de 18.10.2021 majorarea capitalului social al Bancii prin emiterea unui numar de maxim 197.300.000 actiuni noi la un pret de emisiune de de 0,10 lei pe actiune.

In urma derularii si incheierii perioadei de subscriere s-au inregistrat subscrieri totale de 163.483.801 actiuni noi in cadrul acestei majorari de capital social.

Subscrierile au fost realizate in numerar si prin conversia imprumutului subordonat de 3.000.000 Euro acordat Bancii de EEAF Financial Services BV. In urma finalizarii acestui process capitalul social s-a majorat de la 311.533.057,50 la 327.881.437,60 lei.

Sursa: Patria Bank, BVB

Obligatiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Emisiunea de obligatiuni PBK27E

• › Subordonate, negarantate, neconvertibile emise in Euro
• › Data de emisiune: 20 sep. 2019
• › Valoare totala: 5,0 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 20 sep. 2027
• › Pret la 15 feb. 2022: 102,00
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 15 feb. 2022: 54,8%.

Emisiunea de obligatiuni PBK28E

• › Subordonate, negarantate, neconvertibile emise in Euro
• › Data de emisiune: 5 oct. 2020
• › Valoare totala: 8,2 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 5 oct. 2028
• › Pret la 14 feb. 2022: 103,50
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 15 feb. 2022: 27,8%.

Sursa: Patria Bank, BVB

VI. Actionariat si Management

Structura puternica a actionariatului si echipe de management si administrare experimentate

Actionariat puternic

Emerging Europe Accession Fund

• › Actionarul majoritar al Patria Bank, cu o detinere de 84,05%, este EEAF Financial Services BV, un vehicul de investitii controlat de Emerging Europe Accession Fund ("EEAF")
• › EEAF este un fond de capital privat de risc ai carui principali investitori sunt institutii financiare internationale (BERD, FEI, DEG, BSTDB). Consultantul investitional al EEAF este Axxess Capital Partners
• › Axxess Capital Partners este o firma de consultanta investitionala, cu o vasta experienta in ceea ce priveste activitatea fondurilor de capital privat de risc, dar si expertiza relevanta in piata locala a serviciilor financiar-bancare
• › Tranzactiile derulate de clientii Axxess Capital Partners includ patru banci, patru companii de leasing si cinci institutii financiare nebancare.

Sursa: Patria Bank

Exemple de investitii anterioare in sectorul financiar ale fondurilor de investitii pentru care Axxess Capital Partners a fost consultant investitional

Echipe de management si administrare experimentate

Luca Rogojanu Director General Adjunct, Risc

Ofiter supraveghere bancara BNR, Director Mangement & Risk Control Patria Credit IFN, Director Directia Mangementul Riscului - Libra Bank

Relatii cu investitorii

Patria Bank SA

• › Soseaua Pipera Nr. 42, Sector 2 Bucuresti, Romania
• › Telefon: 0747 045 464
• › Email: capital@patriabank.ro

Persoane de contact

› Razvan Pasol

razvan.pasol@patriabank.ro

› Remus Bogdan remus.bogdan@patriabank.ro

Informatii pentru actionari si detinatori de obligatiuni

› https://www.patriabank.ro/despre-patria/investitori