Catre: AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA-Sector Instrumentelor si Investitiilor Financiare BURSA DE VALORI BUCURESTI
Referitor la: Actualizare prezentare pentru investitori Data raportului: 23.11.2021 Denumirea entitatii emitente: PATRIA BANK SA Sediul social: Bucuresti, Șoseaua Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 8 și 10 Numarul de telefon/fax: 0800 410 310 / +40 372 007 732 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO11447021 Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/9252/2016 Capital social subscris si varsat: 311.533.057,50 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti
Evenimente importante de raportat
Patria Bank a actualizat prezentarea bancii pentru investitori cu rezultatele financiare la 30 septembrie 2021. Aceasta este disponibila mai jos.
Burak Yildiran Razvan Pasol
Director General Director, Directia Piete de Capital si Relatia cu Investitorii
Rezultate pozitive si consolidare a profitabilitatii
Prezentarea rezultatelor aferente primelor 9 luni ale anului 2021
Bucuresti • 23 noiembrie 2021
I. Context macroeconomic pe scurt
Romania a inregistrat o revenire economica semnificativa in ceea ce priveste nivelul PIB, dar cresterea inflatiei ramane un motiv de ingrijorare. Temerile privind inflatia vor conduce la o crestere a ratelor de dobanda in viitor.
Economia Romaniei inregistreaza o revenire semnificativa, insa in contextul unei tendinte de crestere a inflatiei
Cresterea PIB Inflatia
-3,9% in 2020)
› Romania a inregistrat o crestere accentuata a PIB in T2 si T3 2021 (estimat la 14,4% si respectiv la 7,2%, comparativ cu
› Comisia Europeana a revizuit in sens pozitiv estimarea de crestere pentru 2021 la inceputul lunii iulie 2021, de la o estimare a ratei de crestere a PIB in termeni reali de 4,2% pana la un nivel estimat in termeni reali de 7,4%, in baza rezultatelor foarte bune inregistrate in primul trimestru al anului.
- › Se prognozeaza revenirea inflatiei din cauza politicilor implementate in multe economii pentru a extinde productia si a stimula cheltuielile pentru a contracara efectele pandemiei COVID-19
- › Ratele de inflatie in Romania au crescut accentuat in a doua jumatate a anului 2021, iar aceeasi tendinta este asteptata pentru prima jumatate a anului urmator, pana la o valoare anualizata estimata de 8,6% in T2 2022 urmata de o scadere treptata in S2 2022 si in 2023
Sursa: Eurostat, Banca Nationala a Romaniei
Dobanzi si evolutii inregistrate in sistemul bancar
Ratele de dobanda Sistemul bancar
- › In ceea ce priveste politica monetara, Banca Nationala a Romaniei a redus succesiv rata dobanzii de politica monetara in prima jumatate a anului pana la nivelul minim de 1,25%; ulterior, in conformitate cu tendintele inflatiei, BNR a majorat rata de referinta cu 25 de puncte de baza in octombrie, adaugand inca 25 de puncte de baza in luna noiembrie
-
› Ratele de dobanda in LEI au atins cele mai reduse niveluri in Februarie 2021. Temerile privind inflatia vor duce la cresterea ratelor de dobanda in viitor.
-
› Desi BNR prognoza ca rata imprumuturilor neperformante in sistemul bancar va creste ca urmare a eliminarii graduale a masurilor de protectie impotriva Covid-19 (amanari la plata), rata NPL a scazut in 2021
- › Rezultatele testelor de stres efectuate de BNR la sfarsitul anului 2020 arata o rata a creditelor neperformante atingand un nivel de 9,2% in Decembrie 2021 si 9,9% in Decembrie 2022 (scenariu de baza), insa evolutia actuala a NPE arata o imbunatatire a performantelor.
Sistemul bancar: rata NPE si rata acoperire NPL
Sursa: Banca Nationala a Romaniei
II. PBK – Evolutii comerciale si operationale
Banca a continuat sa fie un participant activ pe segmentele cheie – IMM, microintreprinderi si ferme agricole. Soldul imprumuturilor performante de nivel 1 si nivel 2 a crescut cu 266 milioane lei (16%) fata de nivelul de la decembrie 2020.
Repere ale dezvoltarii directiilor strategice – evolutii la 9 luni 2021
IMM si Corporate
- › Cresterea volumului de credite cu aprox. 27% in primele 9 luni ale anului 2021 comparativ cu perioada similara a anului 2020
- › Relansarea Programului IMM Invest a reprezentat un important motor de crestere a productiei de credite, conducand la un nivel de 28% credite noi acordate in primele 9 luni ale anului 2021 finantate prin IMM Invest.
Microintreprinderi ("Micro")
- › Crestere de 55% in productia de noi credite in primele 9 luni ale anului 2021 fata de 9 luni 2020
- › Patria Bank a continuat programul derulat cu Fondul European de Investitii (FEI) si a asigurat, cu sprijinul partenerilor sai, posibilitatea dublarii sumei maxime a imprumutate (240,000 lei/debitor) ca o masura de sprijin COVID-19, iar gradul de acoperire a garantiei FEI a crescut de la 80% la 90%
- › Imprumututile acordate cu garantie EASI in primele trei trimestre ale anului 2021 reprezinta aproape 70% din volumul creditelor noi.
Agricultura ("Agro")
- › In Martie 2021 Patria Bank a fost printre primele banci care au semnat acordul cu APIA. Banca ramane unul din primii trei utilizatori de garantii emise de Fondul de Garantare a Creditului Rural (FGCR)
- › Patria Bank si Agentia pentru Finantarea Investitiilor Rurale (AFIR) au semnat un protocol pentru facilitarea si accelerarea procesului de absorbtie a fondurilor europene alocate prin Programul National de Dezvoltare Rurala (PNDR) pentru finantarea fermierilor si investitorilor din mediul rural in perioada de tranzitie 2021-2022, pentru perioada de programare 2014-2020.
Persoane fizice ("Retail")
- › Banca a accelerat strategia de crestere a segmentului Retail, in special in mediul urban, atat prin optimizarea creditului de consum cat mai ales prin cresterea ariei creditelor ipotecare
- › In primele 9 luni ale anului 2021 Banca a inregistrat o crestere de peste 56% a creditelor noi acordate persoanelor fizice comparativ cu primele 9 luni ale anului 2020 (cu o crestere chiar mai mare, de 70%, pe segmentul creditelor garantate)
- › Portofoliul de credite retail al Bancii a crescut cu 20,21% in primele noula luni 2021 comparativ cu o crestere de 8,36% in cazul sistemului bancar.
Directii cheie strategice – evolutii 9 luni 2021
- › Activitatea de creditarea a Bancii a generat credite noi de aproximativ 762 millioane lei in primele 9 luni ale anului 2021
- › Productia de credite noi a crescut cu aproximativ 28% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2020
- › Segmentele de afaceri Retail si Micro au inregistrat cea mai ridicata rata de crestere, pana la 56% si respectiv 54% (septembrie 2021 comparativ cu septembrie 2020).
Productia de credite noi (mil. lei) Sold portofoliu credite performante nivel 1 & 2 (mil. lei)
- › In total, portofoliul de credite performante (nivel 1 si 2 conform IFRS9) arata o crestere de 16% sau 266 milioane lei la septembrie 2021 comparativ cu decembrie 2020
- › Toate liniile de afaceri ale bancii au inregistrat cresteri ale portofoliului de credite performante
- › Cele mai mari rate de crestere in perioada decembrie 2020 septembrie 2021 s-au inregistrat in cazul segementelor Agro (+33%), Micro (+20%) si Retail garantat (+19%).
Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (I)
Platforme online avansate
- › Patria de oriunde Platforma de inrolare online pentru persoane fizice a fost lansata in iulie 2021. Platforma permite accesarea la distanta a produselor bancare incluzand inrolarea clientilor, deschiderea de conturi curente, infiintarea de depozite si contractarea de servicii de Internet si Mobile Banking cu utlizarea semnaturii electronice calificate
-
› Platforma de creditare digitala pentru clientii persoane fizice. Dupa Platforma de inrolare a clientilor, Patria Bank intentioneaza sa lanseze in 2022 o platforma de creditare digitala, oferind clientilor optiunea de a solicita imprumuturi cu aprobare automata si rapida. +217%
-
› Patria Online Platforma online si mobile banking a Bancii a fost extinsa in mod continuu prin adaugarea de noi functionalitati si optiuni de servicii digitale pentru clienti:
- Implementarea unei solutii avansate de autentificare securizata folosind metode biometrice (recunoastere faciala si amprenta digitala)
- Un modul de Asset Management pentru vizualizarea informatiilor privind fondurile de investii ale Patria Bank si valoarea detinerilor de unitati de fond.
Cresterea numarului de utilizatori Patria Online de la lansarea din 2019
+22%
Cresterea tranzactiilor prin Patria Online de la 30 sep. 2020
Sursa: Patria Bank
Investitii in digitalizarea modelului de afaceri (II)
Produse inovative si solutii noi pentru serviciile online
- › Implementarea unor Servicii de Incredere aferente semnaturii electronice calificate: identificare la distanta a clientilor prin canale digitale, emiterea unui certificat de semnatura electronica calificata precum si semnarea unor pachete contractuale conform legislatiei ce reglementeaza serviciile de incredere si identificarea la distanta
- › Plati Instant in lei pentru sume mai mici de 50.000 lei care sunt executate in mai putin de 20 secunde (transferuri numai catre bancile membre ale schemei de plata Transfond). Proiectul este asteptat a fi lansat in decembrie.
- › Implementarea unui al doilea factor pentru autentificarea si autorizarea tranzactiilor e-Commerce care asigura un nivel ridicat de siguranta a datelor personale si previne tranzactiile frauduloase
- › Serviciul Smart API pentru companiile care solicita un canal de acces alternativ via API la informatii privind tranzactiile bancare
- › Continuarea proiectului de tehnologizare a spatiilor comerciale traditionale cum ar fi priectul POS la piata care include instalarea terminalelor POS in 132 piete agro-alimentare
- › In total, numarul tranzactiilor prin terminale POS a crescut cu 25% iar volumul lor cu 34% comparativ cu aceeasi perioada a anului 2020.
Alte proiecte si initiative
- › Dotarea retelei teritoriale a bancii cu tablete astfel incat clientii pot beneficia de experienta inrolarii online (timp de inrolare redus si proces fara documente tiparite)
- › Punerea la dispozitia clientilor Bancii a peste 32.000 produse care faciliteaza tranzactiile si informatiile la distanta (servicii Internet & Mobile Banking, serviciul SMS Alert, carduri si pachete tranzactionale)
- › Dezvoltarea Blogului Patria Bank cu elemente aditionale referitoare la educatia financiara si antreprenoriala. In 2021 un important accent se va pune pe promovarea modelelor de antreprenoriat si business social, si pe principiile economiei sociale
- › Implementarea livrarii de carduri la adresa postala si livrarea de coduri PIN via SMS
- › Business process re-engineering optimizarea si/sau automatizarea proceselor pentru a eficientiza relatia cu clientul si fluxurile interne si a reduce riscurile operationale.
III. PBK – Rezultate in crestere la 30 sep. 2021
Rezultatele financiare aferente primelor trei trimestre ale anului 2021 prezinta un profit net de 7,2 milioane lei, in crestere cu 20% fata de aceeasi perioada a anului 2020. Acest rezultat se datoreaza evolutiei favorabile a veniturilor operationale si contractiei costurilor operationale, aspecte ce au condus la un rezultat operational cu 66% mai mare la 30 sep 2021 fata de 30 sep 2020.
Profit net in context pandemic
Performanta financiara la 30 sep. 2021
- › Venitul net bancar a inregistrat o crestere de 9% (11 mil. lei) datorata in principal cresterii veniturilor din taxe si comisioane si din activitatea financiara
- › Venitul din dobanzi a fost afectat negative de evolutia ROBOR/IRCC intrucat portofoliul de credite este in general evaluat la rate de dobanda variabila (impact compensat de cresterea generala a portofoliului de credite)
- › Cheltuielile operationale s-au contractat cu 2% sau 1,7 mil. lei fata de sep. 2020 ca parte a unui proces continuu de optimizare costuri
- › Costul net al riscului a crescut cu 69% sau 7,3 mil. lei ca efect al productiei noi de credite si al accelerarii actiunilor de curatare a expunerilor istorice neperformante
- › Cresterea cu 66% a rezultatului operational fata de Sep. 2020 a permis (i) accelerare a reducerii ratei NPE si (ii) includere cheltuieli suplimentare cu impozitul amanat
- › Crestere cu 20% a profitului net fata de sep. 2020.
Sursa: Patria Bank. Date individuale.
Performanta financiara – tendinte in 2019, 2020 si 2021 [milioane LEI]
|
Sep 2021 |
Sep 2020 |
% |
›
Venit
net din dobanzi |
79,0 |
78,1 |
+1,2 |
›
Venit
net din taxe
si
comisioane |
20,1 |
17,1 |
+17,7 |
›
Venit
bancar
net |
123,5 |
113,0 |
+9,3 |
›
Total cheltuieli
operationale |
(92,7) |
(94,4) |
-1,8 |
›
Resultat
operational |
30,7 |
18,5 |
+65,7 |
›
Costul
riscului |
(17,8) |
(10,5) |
+69,3 |
›
Profit inainte
de impozitare |
12,9 |
8,0 |
+61,0 |
›
Rezultat
net |
7,2 |
6,0 |
+20,4 |
Evolutia bilantului: plasarea lichiditatii in active generatoare de venit a continuat
Evolutia portofoliului brut de credite performante [milioane LEI]
› Portofoliul net de credite a crescut cu 14% sau 246 mil. lei comparativ cu 31 decembrie 2020 si cu 13% sau 237 mil. lei comparativ cu 30 septembrie 2020
- › In ceea ce priveste structura, portofoliul net performant (nivel 1 si 2 cf. IFRS 9) a crescut cu 263 mil. lei fata de dec. 2020 (+16%) in timp ce portofoliul de credite neperformante a scazut cu 17 mil. lei (-14%) ca urmare a scoaterii in afara bilantului a creditelor neperformante integral provizionate
- › Rata de adecvare a capitalului de 19,4% la 30 sep. 2021 (nu include profitul aferent primelor 9 luni din 2021, fiind neauditat).
Source: Patria Bank. Date individuale.
Structura activelor
Procesul de plasare a activelor lichide in credite a continuat in 2021. Astfel, ponderea activelor lichide in totalul activelor a continuat sa scada, ajungand la 35% la sfarsitul lunii septembrie 2021 fata de 38% la sfarsitul lui 2020, 39% la sfarsitul anului 2019 si 44% in decembrie 2018. Ponderea creditelor nete a crescut la 56% in septembrie 2021 de la 52% in decembrie 2020, 50% in decembrie 2019 si 45% in decembrie 2018:
Evolutia bilantului si indicatori cheie
Pozitia financiara la 30 sep. 2021
- › Activele totale au crescut cu 6% (201 mil. lei) comparativ cu sfarsitul anului 2020 ca efect al schimbarilor inregistrate in structura bilantului bancii: cresterea creditelor nete cu 246 mil. lei si reducerea activelor lichide (obligatiuni si instrumente de capital) cu 76 mil. lei, surplusul de lichiditate fiind plasat in credite
- › Datoriile catre clienti au inregistrat o crestere cu 3% (101 mil. lei) comparativ cu decembrie 2020. Rata de crestere a fost afectata de descresterea depozitelor la termen in cazul persoanelor fizice in cadrul sistemului bancar pe perioada vacantei de vara si de cresterea generala a ratelor de dobanda din piata.
Credite brute / Depozite la Sep 2021
72 %
Elemente bilantiere [Milioane lei]
|
Dec 2018 |
Dec 2019 |
Dec 2020 |
Sep 2021 |
›
Active lichide |
1.543,2 |
1.251,3 |
1.315,9 |
1.276,0 |
›
Imprumut. si
avansuri
catre
clienti
(net) |
1.543,0 |
1.588,3 |
1.778,3 |
2.024,2 |
›
Active totale |
3.453,5 |
3.193,8 |
3.430,0 |
3.631,4 |
›
Depozite
de la clienti |
3.064,6 |
2.733,7 |
2.904,8 |
3.005,4 |
›
Datorii
totale |
3.135,6 |
2.860,3 |
3.086,3 |
3.287,2 |
›
Capital social |
317,9 |
333,5 |
343,7 |
344,3 |
Indicatori cheie pentru 2018 - 2021 [%]
| % |
Dec 2018 |
Dec 2019 |
Dec 2020 |
Sep 2021 |
›
Rata fondurilor
proprii
totale |
15,8 |
17,8 |
21,6 |
19,4 |
›
Credite
nete
/ Active totale |
50 |
53 |
56 |
60 |
›
Credite
nete
/ Depozite |
56 |
62 |
66 |
72 |
›
LCR* |
632 |
422 |
206 |
149 |
›
Rentabilitatea
activelor
(RoA) |
0,0 |
0,2 |
0,1 |
0,3 |
›
Rentabilitatea
capitalului
(RoE) |
-0,1 |
1,6 |
0,8 |
2,8 |
›
Rata expuneri neperformante |
16,4 |
10,6 |
10,3 |
9,0 |
›
Rata acoperire credite neperformante |
61,6 |
57,4 |
54,3 |
59,4 |
Sursa: Patria Bank. Date individuale *LCR - Liquidity Coverage Ratio (Rata de acoperire a lichiditatii).
IV. Patria Bank actiuni si obligatiuni – tendinte piata
Patria Bank are trei emisiuni de instrumente financiare listate pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti: actiunile Bancii, tranzactionate cu simbolul PBK, si cele doua emisiuni de obligatiuni subordonate tranzactionate cu simbolurile PBK27E si PBK28E.
Actiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti
Actiunile PBK
- › Actiunile Patria Bank sunt tranzactionate pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti (Categoria Premium) cu simbolul PBK
- › Cod ISIN: ROBACRACNOR6
- › Numarul total de actiuni emise: 3.115.330.575
- › Valoare nominala: 0,1000 RON/actiune
- › Capitalizare de piata la 15 noiembrie 2021: 306,6 milioane Lei
- › Actionar majoritar: EEAF Financial Services BV
- › Detinerea actionarului majoritar la 30 septembrie 2021: 83,22%.
Pretul actiunilor PBK la Bursa de Valori Bucuresti (LEI)
Majorare de capital social
In data de 18.10.2021 a avut loc Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Patria Bank SA prin care s-a aprobat majorarea capitalului social al Bancii cu suma de maxim 19.730.000 lei, de la 311.533.057,50 lei la maxim 331.263.057,50 lei prin emiterea unui numar de maxim 197.300.000 actiuni noi la un pret de emisiune de de 0,10 lei pe actiune. Capitalul se va majora prin conversia imprumutului subordonat de 3.000.000 acordat Bancii de EEAF Financial Services BV si prin aporturi in numerar. Prospectul aferent majorarii de capital este in prezent in curs de aprobare de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara.
Obligatiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti
Emisiunea de obligatiuni PBK27E
- › Subordonate, negarantate, neconvertibile emise in Euro
- › Data de emisiune: 20 sep. 2019
- › Valoare totala: 5,0 milioane EUR
- › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
- › Data scadentei: 20 sep. 2027
- › ISIN: ROZN0PQQARR5.
Emisiunea de obligatiuni PBK28E
- › Subordonate, negarantate, neconvertibile emise in Euro
- › Data de emisiune: 5 oct. 2020
- › Valoare totala: 8,2 milioane EUR
- › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
- › Data scadentei: 5 oct. 2028
- › ISIN: ROWRHZRZD4L3.
Obligatiunile PBK27E la Bursa de Valori Bucuresti (%)
V. Actionariat si Management
Structura puternica a actionariatului si echipe de management si administrare experimentate
Actionariat puternic
- › Actionarul majoritar al Patria Bank este EEAF Financial Services BV, un vehicul de investitii administrat de Axxess Capital Partners, cu o detinere de 83,22%
- › EEAF este un fond de capital privat de risc ai carui principali investitori sunt institutii financiare internationale (BERD, FEI, DEG)
- › Axxess Capital Partners reprezinta o firma de administrare a fondurilor de capital privat de risc cu o experienta vasta pe piata locala a serviciilor financiar-bancare
- › Tranzactiile derulate de fondurile administrate de Axxess Capital includ patru banci, patru companii de leasing si cinci institutii financiare nebancare.
Emerging Europe Accession Fund Exemple de investitii anterioare ale Axxess Capital in sectorul financiar
Echipe de management si administrare experimentate
*in curs de aprobare BNR
Relatii cu investitorii
Patria Bank SA
- › Soseaua Pipera Nr. 42, Sector 2 Bucuresti, Romania
- › Telefon: 0747 045 464
- › Email: [email protected]
Persoane de contact
› Razvan Pasol
[email protected]
› Remus Bogdan [email protected]
Informatii pentru actionari si detinatori de obligatiuni
› https://www.patriabank.ro/despre-patria/investitori