RAPORT trimestrial 30 SEPTEMBRIE 2021

CUPRINS PAGINA Indicatori economico-financiari 2 - 4 Situația poziției financiare 5 - 6 Situatia rezultatului global 7 - 8 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 9 Situaţia fluxurilor de trezorerie 10 Note la situaţiile financiare 11 – 52

ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: [email protected]; [email protected] Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova

Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT PERIOADEI INCHEIATE LA 30.09.2021 CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

_________________________________________________________________

DATA RAPORTULUI: 10.11.2021

Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; Telefon: 0252/362399; Fax: 0252/360648 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 1614734; Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991; Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare; Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

A. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 30 SEPTEMBRIE 2021 (ANEXA NR. 13 LA REGULAMENTUL ASF nr. 5/2018)

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente1)	Active curente	4, 40
	Datorii curente
2.Indicatorul gradului de îndatorare2)	Capital împrumutat*100	0 (zero)
	Capital propriu
3. Viteza de rotaţie a debitelor -clienţi3)	Sold mediu clienţi*270	16 ZILE
	Cifra de afaceri
4. Viteza de rotaţie a activelor	Cifra de afaceri	1,29
imobilizate4)	Active imobilizate
NOTĂ:

1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate..Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi, prin urmare, acest indicator este 0 (zero)
3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

B. ALTE INFORMATII

Veniturile operaționale in cele 9 luni ale anului 2021 au fost realizate in proportie de 86,05% .Totodata acestea inregistreaza o scadere cu 0,74% față de perioada corespunzătoare a anului trecut:

58.124.000 lei
50.016.895 lei
50.392.080 lei

In conformitate cu prevederile din BVC, pana la 30.09.2021 au fost finalizate și livrate partenerilor străini 5 nave, 3 nave tip Money Maker de 110 m, un tanc tip Gefo de 110.m și cea de-a doua nava costier ce a facut obiectul litigiului cu compania olandeza Veka Shipbuilding B.V..

Mentionam ca una dintre navele programate a fi livrata in aceasta perioada va fi finalizata si livrata in trim.IV, cauzele principale ce au generat aceasta situatie fiind independente de societate. Respectiv, au fost înregistrate intarzieri din partea clientului în ceea ce priveste transmiterea desenelor și livrărilor de echipamente ce cadeau în sarcina sa, iar pe de alta parte au fost inregistrate intarzieri in lantul de aprovizionare cu materii prime si materiale.

Contextul epidemiologic generat de pandemia COVID-19 a avut consecinte negative asupra rezultatului activitatii sucursalei, activitatea de inchiriere a nav elor-salanda reprezentand principala sursa de venituri a sucursalei. In perioada analizata, 3 dintre șalandele existente la sucursala Agigea nu au fost închiriate. Pentru doua dintre acestea, în luna septembrie au fost gasite solutii de inchiriere catre parteneri interni.

Situatiile financiare individuale la 30.09.2021, respectiv: Situația poziției financiare,Situația profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global, Situatia modificarii capitalurilor proprii, Situatia fluxurilor de trezorerie si Notele la situatiile financiare sunt anexate prezentului raport, cu următoarele precizări:

cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
datele de raportare la 30.09.2021 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
Comparativ cu prevederile din BVC la 30.09.2021, situația rezultatului se prezintă astfel:
- Rezultatul din exploatare:

	➢ Prevăzut BVC	2.100.000 lei
	➢ Realizat	(676.488) lei
	Rezultatul financiar:
	➢ Prevăzut BVC	150.000 lei
	➢ Realizat	626.844 lei
	Rezultatul brut:
	➢ Prevăzut BVC	2.250.000 lei
	➢ Realizat	(49.644) lei

In perioada similară din anul 2020, societatea a realizat un profit brut de 3.685.009 lei.

Rezultatele societatii la 30.09.2021 au fost influentate preponderent de cresterea preturilor materiilor prime si materialelor de baza dar si de nivelul scazut al cererii pe acesata piata a constructiilor de nave. Deasemenea, lipsa contractelor de inchiriere a salandelor aflate in patrimoniul sucursalei Agigea a influentat negativ activitatea acesteia, veniturile realizate din serviciile prestate nu au acoperit costurile activitatii de exploatare, la finele perioadei de raportare rezultatul activitatii sucursalei fiind negativ (pierdere bruta totala in suma de 1.268.694 lei, mai mare cu 93.36% fata de pierderea inregistrata in perioada corespunzatoare din anul 2020).

Avand in vedere situatia financiara la 30.09.2021 precum si evolutia principalilor indicatori, analizati in contextul actualului mediu economico-social generat de coronavirusul COVID-19, compania estimeaza ca, in perioada ramasa pana la finele anului, nu vor putea fi create premizele astfel incat sa fie realizate integral prevederile din BVC pe anul 2021.

La 30.09.2021 societatea nu avea contractate credite bancare, iar numerarul și echivalentele de numerar erau în sumă de 26.543.083 lei.

Societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori, toate acestea fiind achitate în termenul legal/contractual.

Compania a efectuat in cele 9 luni din anul 2021 cheltuieli pentru implementarea noilor investiții in suma de 3.321.895 lei, față de 3.000.000 lei prevăzuți în BVC (grad de realizare: 110,73%). In perioada corespunzătoare a anului trecut se înregistrau cheltuieli de această natură în valoare de 2.518.706 lei.

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2021

Referinţă		Nota	30.09.2021	31.12.2020
			LEI	LEI
	Active
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	38.063.439	37.417.314
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	16.144.981	16.999.328
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	17.209.087	16.373.915
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	64.747	53.638
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	3.442.683	2.788.492
IAS 1.54(b)	Investitii imobiliare		508.019	508.019
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	3.992	6.192
	Alte imobilizări necorporale	15	3.992	6.192
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	18	10.190	417.495
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat	18	12.136	79.048
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		38.597.776	38.428.068
IAS 1.54 (g)	Stocuri	17	28.443.893	34.611.321
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	18	7.705.861	1.185.231
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	18	190.975	130.348
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt		2.888.782	3.857.609
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	20	26.543.083	30.825.273
IFRS 5.38-40	Active clasificate ca deţinute pentru vânzare		18.637	18.637
IAS 1.60	Total Active Curente		65.791.231	70.628.419
	Total Active		104.389.007	109.056.487
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social	21	28.557.298	28.557.298
IAS 1.54(r), 78(e)	Prime de capital		8.862.843	8.862.843
IAS 1.55, 78(e)	Rezerve		51.863.381	51.777.818
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezultatul exerciţiului		(559.251)	4.653.501
IAS 1.55. 78(e)	Rezultatul reportat		697.040	7.743.844
	Repartizarea profitului		-	(191.823)
	Alte elemente de capitaluri proprii		(3.830.789)	(4.028.932)
	Total Capitaluri Proprii		85.590.522	97.374.549

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2021 (continuare)

Referinţă		Nota	30.09.2021	31.12.2020
			LEI	LEI
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		3.838.993	4.037.136
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		3.838.993	4.037.136
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	19	14.263.382	6.619.329
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		89.051	215
IAS 1.54(l)	Provizioane		607.059	1.025.258
IAS 1.60	Total Datorii Curente		14.959.492	7.644.802
	Total Datorii		18.798.485	11.681.938
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		104.389.007	109.056.487

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2021

Referinţă		Nota	30.09.2021	30.09.2020
			LEI	LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	49.315.419	47.459.102
IAS 1.99,103	Alte venituri	6	701.476	2.932.978
	Total Venituri Operaţionale		50.016.895	50.392.080
	Cheltuieli privind stocurile	7	(17.263.361)	(17.021.444)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(1.134.903)	(1.019.631)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(20.402.692)	(20.413.288)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(2.786.078)	(2.880.719)
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor		(1.691)	(140.650)
	Ajustarea valorii activelor curente	10	2.331.559	2.905.997
	Ajustări privind provizioanele		418.199	599.255
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(11.854.416)	(9.200.050)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(50.693.383)	(47.170.530)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		(676.488)	3.221.550
	Venituri financiare	12	849.139	619.488
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(222.295)	(156.029)
	Rezultatul Financiar Net		626.844	463.459
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		(49.644)	3.685.009
IAS 1.82(d),	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	13.a	(435.859)	(440.037)
IAS 12.77	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13.a	(734.245)	(95.881)
	Cheltuieli cu impozitul specific	13.b	(6.836)	(6.836)
	Venituri aferente impozitului pe profit amanat		667.333	268.818
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		(559.251)	3.411.073
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		(559.251)	3.411.073
	Alte Elemente ale Rezultatului Global
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale		0	(142.228)
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global,Dupa Impozitare		0	(142.228)
IAS 1.82(i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		(559.251)	3.268.845

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2021 (continuare)

Referinţă		30.09.2021 LEI	30.09.2020 LEI
IAS 1.83(b)(ii)	Profit atribuibil Acţionarilor Societăţii Profitul perioadei	(559.251) (559.251)	3.411.073 3.411.073
	Total rezultat global atribuibil	(559.251)	3.268.845
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază	(0.05)	0,30
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	(0.05)	0,30
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază	(0.05)	0,30
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	(0.05)	0,30

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

-lei-

IAS 1.108,109					Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartiz. profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie	28.557.298	8.862.843	28.083.462	24.108.475	7.431.918	3.205.050	(4.290.219)	(198.765)	95.760.062
IAS 1.106(d)(i)	2019 Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	3.205.050	1.448.451	-	-	4.653.501
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	-	-	-	(191.823)	(191.823)
	Transfer în rezerve	-	-	(350.964)	456.608	(151.624)	-	261.287	198.765	414.072
	Rezerve din reevaluare	-	-	(519.763)	-	-	-	-	-	(519.763)
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	(2.741.500)	-	-	-	(2.741.500)
	Sold la 31 decembrie 2020	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.565.083	7.743.844	4.653.501	(4.028.932)	(191.823)	97.374.549
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	4.653.501	(5.212.752)	-	-	(559.251)
	Transfer în rezerve	-	-	-	85.563	(277.386)	-	198.143	191.823	198.143
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	(11.422.919)	-	-	-	(11.422.919)
	Sold la 30 SEPTEMBRIE 2021	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.650.646	697.040	(559.251)	(3.830.789)	-	85.590.522

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exercițiul financiar încheiat	30.09.2021	30.09.2020
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
	Profitul perioadei	(559.251)	3.411.073
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale si necorporale	2.653.767	2.685.104
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor	1.691	140.650
	Cheltuieli nete/ (venituri nete) cu provizioanele	(418.199)	(599.255)
	Ajustari pentru deprecierea activelor circulante	(2.331.559)	(2.905.997)
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	435.859	440.037
	Cheltuiala cu impozitul specific	6.836	6.836
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	734.245	95.881
	Venituri din impozitul amanat	(667.333)	(268.818)
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare inainte de modificarea capitalului circulant	(143.944)	3.005.511

	Modificari ale capitalului circulant:
	Modificarea stocurilor	8.254.333	5.201.674
	Modificarea creanțelor comerciale și altor creanțe	(6.210.102)	(17.987.745)
	Modificarea cheltuielilor în avans	(60.627)	(194.127)
	Modificarea datoriilor comerciale și altor datorii	7.829.877	12.386.539
	Numerar generat din activități de exploatare	9.669.537	2.411.852
IAS 7.35	Impozitul pe profit/specific plătit	(442.856)	(522.477)
IAS 7.10	Numerar net din activități de exploatare	9.226.681	1.889.375
	Fluxuri de trezorerie din activități de investiții
IAS 7.31	Dobânzi încasate	19.911	83.349
IAS 7.16(a)	Achiziții de imobilizări corporale si necorporale	(3.321.895)	(2.526.574)
	Alte investitii pe termen scurt	968.827	3.819.691
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activități de investiții	(2.333.157)	1.376.466
	Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
IAS 7.17(d)	Dividende platite	(11.175.714)	(2.669.407)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activități de finanțare	(11.175.714)	(2.669.407)
	Creșterea/Descresterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(4.282.190)	596.434
	Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie Numerar și echivalente de numerar la 30 septembrie	30.825.273 26.543.083	13.939.382 14.535.816

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru perioada 01.01- 30.09.2021 Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale pentru perioada 01.01-30.09.2021 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 10 noiembrie 2021.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

Investiţiile imobiliare;
Clădiri;
Mijloace de transport naval.

b. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

c. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

d. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

IFRS 17 "Contracte de asigurare", apărute în 18 Mai 2017, cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2023.
Amendamente la IFRS 4 "Contracte de asigurare", apărute în 25 Iunie 2020, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2021."
Amendamente la IFRS 9, IAS 39, IFRS 4 și IFRS 16 "Reforma indicelui de referință al ratei dobânzii", apărute la 27 August 2020, cu intrare în vigoare de la 1 Ianuarie 2021."
Amendamente la IAS 1, Clasificarea datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Amendamente la IAS 16, Imobilizari corporale :incasari inainte de utilizarea prevazuta, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Amendamente la IAS 37, Contracte oneroase-Costul realizarii unui contract, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Imbunatatiri anuale la standardele IFRS 2018-2020, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

e. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri, amortizare imobilizări, cheltuieli cu dobânzi, cheltuieli cu personalul etc. şi care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri.

Cu ocazia întocmirii raportărilor contabile anuale, precum şi a celor depuse în cursul anului la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice, care se întocmesc în formatul stabilit de Ministerului Finanţelor Publice, Societatea care, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare așa cum prevede OMFP 2844 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară la paragraful 182.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	f. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
--------------	-----------------------------------

IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9	Instrumente financiare	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
IFRS 10	Situații financiare consolidate
		Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplica de o maniera consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură si având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

la cedare, sau
când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

(2) Amortizare
(i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

f. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent. Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

In ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

h. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfarsit de cariera) intre 1 si 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

In cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

i. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave si prestarile de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada pana la scadența sau pe perioade mai scurte daca de aceasta perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

l. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9]

IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

5. Venituri

		30.09.2021	30.09.2020
IAS 18.35(b) (i) IAS 18.35(b) (ii)	Vânzări de bunuri Prestări de servicii	46.011.815 3.303.604	44.761.985 2.697.117
	Total	49.315.419	47.459.102

Veniturile realizate in perioada 01.01-30.09.2021 sunt mai mari cu 3,91% fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut, in principal pe seama cresterii veniturilor din vanzarea navelor construite la sediul principal din Orsova. În aceasta perioada, Societatea a finalizat și a predat clienților externi un număr de 5 nave (4 nave in perioada corespunzatoare a anului 2020). Dintre acestea, 4 nave au fost construite și finalizate în acest an, iar una este cea de-a doua navă tip costier, care a făcut obiectul litigiului cu firma olandeză VEKA.

În continuare piața construcțiilor de nave fluviale/maritime este deficitară, dar societatea are acoperita capacitatea de productie pana la finele anului.

Deși nu reprezintă un procent semnificativ în cifra de afaceri, prestările de servicii au înregistrat o creștere cu 22,49%, iar această creștere față de anul precedent s-a realizat în special pe seama activității de reparații de nave de la sucursala Agigea. Principalul client a fost Navrom Galați. Aceste prezentări sunt efectuate de Societate în conformitate cu IFRS 8.

6. Alte venituri

	30.09.2021	30.09.2020
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	630.768	1.508.451
Venituri din vanzarea de active	-	1.407.032
Alte venituri operaţionale	70.708	17.495
Total	701.476	2.932.978

Sumele înscrise la poziţia de venituri din chirii se referă în special la chiriile provenite din inchierea de spatii existente la sucursala Agigea.

In perioada analizata aceste venituri se situeaza la un nivel inferior celui realizat in perioada corespunzatoare a anului precedent, 3 din cele 5 șalande din evidența sucursalei nefiind închiriate in cele 9 luni ale anului 2021, aceste venituri fiind influentate de efectele pandemiei COVID-19 . In luna septembrie, pentru doua salande, au fost gasite solutii de inchiriere catre pateneri interni.

7. Cheltuieli cu stocurile
	30.09.2021	30.09.2020
Cheltuieli cu materiile prime	10.688.017	9.330.404
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	6.081.631	7.105.354
Cheltuieli cu materiale auxiliare	5.304.428	6.232.187
Cheltuieli privind combustibilul	393.728	369.394
Cheltuieli privind piesele de schimb	249.530	332.662
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	133.945	171.111
Cheltuieli privind materiale de natura	347.230	388.856
obiectelor de inventar
Cheltuieli privind materiale nestocate	130.235	181.701
Cheltuieli privind mărfurile	16.428	15.333
Reduceri comerciale primite	(180)	(204)
Total	17.263.361	17.021.444

In cele 9 luni ale anului 2021 ponderea semnificativă în totalul cheltuielilor cu stocurile este deținută de materiile prime (tabla navală) si materialele auxiliare (profile, tevi). Pe total, se constată o creștere a cheltuielilor cu 1,42% față de anul precedent, această creștere fiind datorata cresterii preturilor materiilor prime dar și faptului că veniturile din vânzarea navelor au înregistrat deasemenea o creștere cu 2,79%.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Precizăm că Societatea, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, și prin urmare nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare.

8. Cheltuieli cu utilitățile
	30.09.2021	30.09.2020
Cheltuieli cu energia	1.100.519	992.364
Cheltuieli cu apa	34.384	27.267
Total	1.134.903	1.019.631

În perioada 01.01-30.09.2021, cheltuielile cu utilitățile au cunoscut o creștere față de anul trecut (cu 10,90%), aceasta în condițiile în care producția realizată (veniturile) au crescut, dar și tarifele de aprovizionare au cunoscut o ușoară creștere.

Facem precizarea că un factor de influență în această creștere îl reprezintă și metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazata pe natura acestora, potrivit IAS 1.

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	30.09.2021	30.09.2020
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	18.673.578 1.729.114	19.140.066 1.273.222
Total	20.402.692	20.413.288
Numar mediu de salariati	354	373

În periada analizata din anul 2021, cheltuielile salariale s-au mentinut la un nivel apropiat celui realizat in perioada corespunzatoare din anul 2020, in conditiile in care salariile de încadrare ale personalului Societății, începând cu luna octombrie 2020, au fost majorate cu suma brută de 250 lei/salariat - decizia CA nr.9/02.10.2020 iar productia realizata si livrata a cunoscut o usoara crestere. In acelasi context, constatam o reducere a numarului mediu de personal cu 5,09% fata de perioada similara din anul 2020.

Precum în cazul celorlalte categorii de cheltuieli, și în prezentarea cheltuielilor cu personalul, un factor de influență în această creștere îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora.

10. Ajustarea valorii activelor curente	30.09.2021	30.09.2020
Pierderi(Profit) din active, creanţe şi debitori diverşi	(2.331.559)	(2.905.997)
Total	(2.331.559)	(2.905.997)

Suma prezentata mai sus se referă la ajustarea deprecierilor aferente stocurilor și altor creanțe efectuate in perioada analizata, urmare a valorificarii prin vânzare si a celui de-al doilea costier, respectiv au fost reluate la venituri sumele pentru care, în anii anteriori, au fost constituite deprecieri.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

	30.09.2021	30.09.2020

Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	364.816	88.740
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	1.313.281	636.371
Cheltuieli cu primele de asigurare	114.220	103.698
Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	13.351	20.020
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	22.695	24.787
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	3.558.939	1.936.834
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	19.557	12.965
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	41.135	35.031
Cheltuieli cu serviciile bancare	38.407	39.535
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	5.778.942	5.427.513
Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	287.301	308.215
Cheltuieli cu protecţia mediului	5.261	3.879
Chelt. cu activele imobilizate detinute in vederea vanzarii	-	249.305
Alte cheltuieli operaţionale	296.511	313.157
Total cheltuieli	11.854.416	9.200.050

In perioada 01.01-30.09.2021 nivelul cheltuielilor de mai sus a înregistrat creștere cu 28,85% față de perioada similara din anul precedent, Și în cazul acestor categorii de cheltuieli, un factor de influență în aceste creșteri îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazată pe natura acestora.

Vom explicita mai jos cateva din pozițiile ce dețin o pondere semnificativă în total cheltuieli:

Se remarcă o creștere importantă a cheltuielilor cu întreținerea și reparațiile, Societatea acordând o atenție deosebită reparării utilajelor de transport și ridicare din patrimoniu. In perioada analizata, au fost efectuate cheltuieli insemnate cu repararea salandelor aflate in patrimoniul sucursalei Agigea, urmare incheierii unor noi contracte de inchiriere a acestora( pentru 2 salande), respectiv pentru pregatirea in vederea inchirierii ( inca 2 salande).
Cheltuielile cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile inregistreaza o crestere insemnata in special ca urmare a costurilor de aceasta natura acumulate de-a lungul perioadei de executie/stationare a celui de-al doilea costier, pana la valorificare acestuia;
Cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane, cheltuieli care sunt în strânsă legătură cu volumul veniturilor din vânzări, se referă în special la transportul celor 4 nave fluviale construite la sediul principal ( 3 nave in perioada similara din anul 2020), pe ruta: Orşova – Rotterdam, sau alte puncte de predare din Olanda, indicate în contractele comerciale. Precizăm că, în conformitate cu prevederile contractuale, transferul dreptului de proprietate se efectuează odată cu predarea navelor în aceste puncte, pe toată perioada transportului navele fiind asigurate prin grija Societăţii, conform clauzelor contractuale. O influenta semnificativa in cresterea acestora a reprezentatat-o, ca si in cazul celtuielilor cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile, cheltuielile de aceasta natura acumulate de cel de-al doilea costier;
Volumul prestațiilor efectuate de terți a crescut fata de perioada similara din anul 2020, dar Societatea a apelat în mai mică măsură la subcontractori sau la externalizarea

11. Alte cheltuieli (continuare)

lucrărilor de vopsitorie navală. În ceea ce privește onorariile auditorilor, incluse în suma totală de la această pozitțe, se constată că nivelul acestora este apropiat de cel din anul anterior. Concret, in perioada analizata, acestea au inregistrat urmatoarele valori:48.358 lei, inclusiv TVA. onorarii catre auditorii statutari (47.747 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul precedent), iar pentru serviciile de audit intern sumele platite in perioada 01.01-30.09.2021 au fost de 21.081, inclusiv TVA (20.747 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul precedent).

▪ În ceea ce privește poziția privind alte cheltuieli operationale, acestea se referă cu precădere la cheltuielile ocazionate de derularea litigiului cu firma VEKA , cu precizarea că pentru creanțele generate de acest litigiu au fost constituite în anii precedenți deprecieri, astfel încât nu au fost influențe semnificative în situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		30.09.2021	30.09.2020
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	17.431	50.344
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	831.708	569.144
	Total venituri financiare	849.139	619.488
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile	-	-
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	222.295	156.029
	Total cheltuieli financiare	222.295	156.029
	Rezultat financiar net	626.844	463.459

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
datorita evolutiei cursului valutar, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs .
in perioada analizata din anul 2021 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit

		30.09.2021	30.09.2020
	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
IAS 12.80 (a)	Perioada curentă	435.859	440.037
IAS 12.80 (b)	Ajustări ale perioadelor precedente
	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat
IAS 12.80 (c)	Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare	734.245	95.881
IAS 12.80 (g)	Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior
IAS 12.80 (f)	Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	1.170.104	535.918
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul perioadei	38.281	3.775.061
	Cheltuieli nedeductibile	297.052	276.236
	Venituri neimpozabile	2.748.714	3.521.081
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	640.064	1.107.461
	Alte sume impozabile	4.497.433	1.680.115
	Deducere rezerva legala	-	184.249
	Profit impozabil	2.724.116	3.133.543
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	435.859	501.367
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	-	12.437
	Bonificatie OUG 33/2020	-	48.893
	Profitul dupa impozitare	(397.578)	3.335.024

Desi in perioada analizata compania a inregistrat un profit impozabil nesemnificativ (38.281 lei), cheltuiala cu impozitul pe profitul curent este de 435.859 lei, urmare a impozitarii sumelor distribuite sub forma de dividende din rezultatului reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare .

In ceea ce priveste cheltuiala cu impozitul amanat, cresterea fata de anul precedent este datorata diferentelor temporare intre baza fiscala si cea contabila generata de recunoasterea veniturilor aferente livrarilor de constructii nave .

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează în subordinea acesteia. Precizăm faptul că în incinta Societății îşi desfășoară activitatea o cantină muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 "Alte servicii de alimentaţie n.c.a." şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară. Pentru anul 2021, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de 13.672 lei.

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2021	21.336.506	55.393.007	469.450	2.788.492	79.987.455
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	290.539	2.343.250	33.915	2.552.725	5.220.429
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	18.662	126.630	-	1.898.534	2.043.826
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 septembrie 2021	21.608.383	57.609.627	503.365	3.442.683	83.164.058
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2021	3.135.237	39.019.092	415.812	-	42.570.141
IAS 16.73 (d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	1.143.331	1.485.229	22.806	-	2.651.366
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	17.107	103.781	-	-	120.888
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 septembrie 2021	4.261.461	40.400.540	438.618	-	45.100.619
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2021	18.201.269	16.373.915	53.638	2.788.492	37.417.314
	Sold la 30 septembrie 2021	17.346.922	17.209.087	64.747	3.442.683	38.063.439

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 30 septembrie 2021, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

85.790 mp la sediul din Orşova şi
210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

La 31.12.2007, Sucursala Agigea, denumită la acel moment Servicii Constructii Maritime SA Agigea, a efectuat operațiunea de reevaluare a terenului de 210 mp. Urmare acestui fapt, după realizarea fuziunii (în anul 2008) și până la această dată, terenurile Societății sunt evaluate la valoare justă pentru terenul aflat în patrimoniul Sucursalei și la cost istoric pentru terenurile de la Orșova.

Societatea a scos la vânzare prin licitație două terenuri deținute în zona Gratca, de 937 mp și respectiv 3.988 mp, conform deciziei admnistratorilor din 16.02.2017. La momentul luării acestei decizii ele au fost retratate în mod corespunzator ca active imobilizate detinute in vederea vanzarii (cont 311), in aceasta pozitie regasindu-se si la 30.09.2021.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri. Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse

pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. În adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca punct distinct pe ordinea de zi

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

• Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
• Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2019, data raportării financiare. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2020, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 406.522 lei, aferenta altor mijloace fixe decat cladirile. Aceasta depreciere se regaseste la acelasi nivel si la data de 30.09.2021.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 1.500.000 EUR (2.000.000 EUR in anul 2020), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 9.471.000 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 30.09.2021.

Imobilizari corporale in curs de executie

La 30.09.2021 societatea are obiective de investitii nefinalizate ( in principal lucrari de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea) in suma de 3.442.683 lei (4.374.107 lei la 30.09.2020). O pondere insemnata in cadrul acestora o reprezinta lucrarile de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea, incluzand si inlocuirea carucioarelor pana.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
	Cost
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2021	1.077.700	1.077.700
IAS 38.118(e)	Achiziţii	202	202
	Ieşiri de imobilizări necorporale	-	-
IAS 38.118	Sold la 30 septembrie 2021	1.077.902	1.077.902
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2021	1.071.508	1.071.508
(d)(i),IAS 38.118
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	2.402	2.402
	Ieşiri de mijloace fixe	-	-
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 30 septembrie 2021	1.073.910	1.073.910
	Valori contabile
IAS 38.118(c) IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2021 Sold la 30 septembrie 2021	6.192 3.992	6.192 3.992

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit in 2010), IAS 36 (revizuit in 2009), IAS 39 (revizuit in 2009) si IFRS 7 (emis in 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat urmatoarea politica de recunoastere si evaluare a actiunilor si titlurile de valoare:

investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuanduse ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 63);
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit.

Alte investiții	Valoare contabilă	30.09.2021 Ajustări de depreciere	Valoarea netă	Valoare contabilă	30.09.2020 Ajustări de depreciere	Valoarea netă
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen Lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%, respectiv:

capitalul social total al acestei firme era de 1.230.600 euro, format dintr-un număr total de 4.200 acțiuni a 293 euro/acțiune,
SCM, la acea vreme deținea 2.058 acțiuni, respectiv 602.994 euro (49%), iar Domiki Kritis deținea 2.142 acțiuni în valoare de 627.606 euro (51%)

Potrivit ultimelor informații primite de la autoritățile din Grecia, partenerul grec a procedat, fără acordul nostru, în virtutea prevederilor art.3.4 din Convenția de înființare a firmei, la dublarea capitalului social al firmei Kritom, acesta ajungând la 2.461.200 euro (8.400 acțiuni), din care:

Societatea anonimă "Domiki Kritis", devenită între timp Aristodimos E. Lidakis SA, deține 1.857.620 euro, echivalentul a 6340 acțiuni, reprezentând 75,48%, iar
Șantierul Naval Orșova deține 2.060 acțiuni în valoare de 603.580 euro, respectiv 24,52% din capitalul social.

In Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1993-2012. Totuși, în anul 2012, acționarul grec, fără consultarea Șantierului Naval Orșova, și uzând de poziția dominantă în adunarea generală a hotărât extinderea duratei de funcționare a firmei cu 25 de ani, până în anul 2037.

In momentul de față, pe baza informațiilor de care dispunem, firma este în activitate dar din lipsa contractelor, ca efect al pandemiei și situației de look down în care se află Grecia, nu realizează venituri.

Pentru a putea obține mai multe informații în legătură cu situația actuală a compan iei Kritom și clarificarea tuturor aspectelor de administrare, Șantierul Naval Orșova a contact o firmă de avocatură care urmează să ne reprezinte în instanță și să susțină interesele noastre ca acționar.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării.Stabilirea valorii juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie, data raportării financiare.

La 30 septembrie 2021, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 30 septembrie 2021 era de 0 lei (la 30 septembrie 2020 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt neîncrederea și lipsa de transparență dovedită de partenerul grec, care administrează firma, așa cum am arătat.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

17. Stocuri

		30.09.2021	30.09.2020
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale	9.950.636	7.726.793
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	19.276.532	28.062.015
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	18.637	68.853
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse finite	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse aflate la terti	-	8.221.563
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Mărfuri	-	-
	Ajustări depreciere Stocuri la valoare netă	(783.275) 28.462.530	(4.122.781) 39.956.446

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile de materii prime si materiale cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2020, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 783.340 lei, care se mentine la o valoare apropiata, respectiv 783.275 lei, si la 30.09.2021. Fata de perioada coresounzatoare a anului precedent, se constata o scadere insemnata datorata reluarii la venituri a deprecierii constituite in anii precedenti pentru productia in curs de executie aferenta celor doua costiere.

La 30.09.2021 societatea avea inregistrate active imobilizate detinute in vederea vanzarii in valoare de 18.637 lei, reprezentand 2 terenuri aflate in patrimoiu la sediul principal din Orsova. La aceste imobilizari au fost intocmite rapoartele de evaluare, si este stabilita procedura de vanzare.

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

30.09.2021	30.09.2020
-	-
-	-
5.975.985	19.212.720
(166.620)	(166.620)
5.809.365	19.046.100

	1.088.212
324.022	529.304
155.235	837
888.745	596.777
(304.633)	(461.825)
190.975	261.246
833.127	161.873
7.896.836	20.134.312
	2.087.471

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans ( continuare)

In ceea ce priveste creantele comerciale, la 30.09.2021 acestea sunt la un nivel inferior celor inregistrate la finele perioadei corespunzatoare din anul precedent, nu au fost inregistrate miscari ale conturilor de depreciere ale Societăţii aferente ajustărilor creanţelor comerciale. Se constata insa diminuarea conturilor de depreciere pentru Alte creante, in special pe seama reluarii la venituri a deprecierilor constituite pentru cheltuielile cu arbitrii/avocatii implicati in litigiul cu compania Veka.

In ceea ce priveste pozitia " Alte creante", cresterea se datoreaza preponderent sumelor achitate de societate la bugetul de stat reprezentand obligatii curente, a caror stingere nu a fost operata de organul fiscal pana la finele lunii septembrie.

Creanțele analizate în această notă nu includ creanțele prezentate în categoria activelor imobilizate.

Mişcările conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale sunt următoarele:

	30.09.2021	30.09.2020
La 1 ianuarie	166.620	166.620
Reluarea deprecierii	-	-
Deprecieri constituite	-	-
Sold la sfârşitul perioadei	166.620	166.620

19. Datorii comerciale şi alte datorii

	30.09.2021	30.09.2020
Datorii comerciale – termen scurt	1.425.998	2.253.773
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	2.022.871	1.036.434
Furnizori – facturi nesosite	20.497	165.308
Clienti- creditori	9.619.603	1.714.144
Alte datorii	1.174.413	912.876
Datorii comerciale – termen lung	-	-
Total	14.263.382	6.082.535

19. Datorii comerciale şi alte datorii (continuare)

Datoriile comerciale pe termen scurt se referă la obligațiile de plată către furnizori și avansuri încasate de la clienți. Se constata o scadere față de perioada similara din anul anterior in ceea ce priveste datoriile comerciale, dar o crestere si a obligatiilor privind asigurarile sociale si alte impozite si taxe datorate la bugetul de stat, soldul acestora la 30.09.2021 reprezentand datorii curente a caror achitare, prin compensare sau plata a fost efectuata in luna octombrie 2021. Deasemenea o crestere insemnata este inregistrata la pozitia " Clienti-creditori", societatea incasand avansuri de la clienti in conformitate cu prevederile contractuale.

20. Numerar şi echivalente de numerar

	30.09.2021	30.09.2020
Conturi la bănci în lei	1.724.822	1.951.668
Conturi la bănci în valută	24.802.374	12.570.796
Casa în lei	8.414	13.213
Casa în valută	-	-
Alte valori	7.473	139
Total	26.543.083	14.535.816

Sumele în numerar și echivalent de numerar au cunoscut o creștere însemnată față de perioada precedentă (cu 82,6%), în special ca urmare a încasării, in proportie de 80%, a costierelor ce au facut obiectul litigiului cu firma VEKA. Precizăm că la finele finele lunii septembrie 2020, primul costier, livrat in cursul aceleasi luni, era incasat in proportie de 20% iar cel de-al doilea costier se regăsea în categoria stocurilor ca producție în curs de execuție.

21. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS 1.79(a)(i),(iii)

Structura actionarilor la 30 septembrie 2021 nu a suferit modificari fata de cea existenta la data de 18.06.2021, dată de inregistrare aleasa pentru identificarea actionarilor ce au dreptul sa inaseze dividendele aferente exercitiului financiar al anului 2020, respectiv :

	Număr
	de acţiuni	Suma	Procentaj
		(lei)
SIF 3 Transilvania	5.711.432	14.278.580	49,9998
SIF 5 Oltenia	3.200.337	8.000.843
SIF 4 Muntenia	1.504.600	3.761.500
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.375	19,7543
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare. În perioada 01.01-30.09.2021 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

22.Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Pentru exercitarea activității de administrare Societatea este obligată să plătească administratorilor o remunerație lunară fixă, stabilită prin actul constitutiv sau hotărârea adunării generale a acționarilor, dupa caz, și o remunerație variabilă în raport de modul de realizare a obiectivelor și indicatorilor de performanță, anexa la contractul de administrare.

Remunerația lunară fixă a administratorilor pentru perioada 01 ianuarie -30 septembrie 2021 a fost în sumă de 440.802 lei, iar pentru perioada corespunzatoare din anul precedent a fost in suma de 660.231 lei.

Pentru anul 2020 nu a fost aprobata remunerația variabilă pentru administratori si director general, ceea ce a determinat in perioada analizata un nivel mai mic al cheltuielilor cu salariile fata de perioada corespunzatoare din anul precedent. Precizam in acest sens ca remunerația variabilă cuvenită administratorilor si directorului general pentru anul 2019, platită in sem.I 2020, aprobată în Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor din data de 10 aprilie 2020 (Hotararea AGOA nr.49/10.04.2020) a fost in suma de 198.766 lei pentru administratori si de 39.753 lei pentru directorul general.

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cele 9 luni ale anului 2021.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2021	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2020

	(lei)	(lei)
Administratorilor	440.802	858.997
Directorilor	975.154	845.757
	1.415.956	1.704.754

In perioada 01.01-30.09.2021 nu au avut loc modificări în componența Consiliului de administratie, aceasta fiind aceeași cu cea de la 31.12.2020, respectiv:

Domnul Andanut Crinel-Valer – președinte Domnul Moldovan Marius-Adrian – vicepresedinte Doamna Dumitrescu Lucia-Carmen – membru Domnul Mihai Constantin-Marian – membru Domnul Ciurezu Tudor – membru

22.Beneficiile angajaţilor ( continuare)

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 19 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare, ce au fost aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor din data de 02 octombrie 2020. Indemnizatiile pentru anul 2021 au fost stabilite si aprobate de AGOA din data de 16.04.2021. Salariul şi alte drepturi cuvenite directorului general au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 22 din Actul Constitutiv şi, respectiv, din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general.

Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 02 octombrie 2022 iar cel a directorului general se incheie in data de 09.11.2022.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	30 septembrie 2021	30 septembrie 2020
	(lei)	(lei)
Administratori	28.653	42.918
Directori	34.342	21.485
	62.995	64.403

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 septembrie 2021	30 septembrie 2020
Personal administrativ	44	50
Personal direct productiv	244	264
Personal indirect productiv	66	59
	354	373

23. Alte informatii, implicatii ale pandemiei COVID-19 asupra raportului semestrial

In contextul actual generat de pandemia de COVID 19 pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36.

In toată perioada, de la decretarea stării de urgență (martie 2020) și pana în prezent, societatea și-a continuat activitatea, cu precizarea ca la sucursala Agigea datorită acestei pandemii nu au putut fi gasite solutii pentru închirierea navelor tip șalandă – principala sursa de venit a acestei subunități, decat partial, in cea de-a doua decada a lunii septembrie 2021 așa cum am mai arătat, fapt pentru care rezultatul din exploatare la această sucursală a fost negativ și a influențat, în parte, și rezultatul pe total activitate.

Totuși, chiar și în aceste condiții, impactul pe care pandemia de COVID-19 l-a avut asupra activitatii societatii in perioada raportata nu a fost de natura sa influenteze semnificativ performanta financiara. Societatea dispune de suficiente resurse financiare proprii pentru a fi asigurata stabilitatea financiara, nu exista risc de lichiditate sau influente negative majore asupra fluxurilor de numerar..

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei asupra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

Administrator Dr. Ing. Crin-Valer Andanut Întocmit Ec. Marilena Visescu

AI Terminal

Santierul Naval Orsova S.A.

2348_10-q_2021-11-12_e6dc984b-a578-4703-8230-411b92030ca4.pdf

RAPORT trimestrial 30 SEPTEMBRIE 2021

CUPRINS PAGINA Indicatori economico-financiari 2 - 4 Situația poziției financiare 5 - 6 Situatia rezultatului global 7 - 8 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 9 Situaţia fluxurilor de trezorerie 10 Note la situaţiile financiare 11 – 52

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT PERIOADEI INCHEIATE LA 30.09.2021 CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

A. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 30 SEPTEMBRIE 2021 (ANEXA NR. 13 LA REGULAMENTUL ASF nr. 5/2018)

B. ALTE INFORMATII

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2021

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2021 (continuare)

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2021

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2021 (continuare)

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

b. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

c. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

d. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

e. Prezentarea situaţiilor financiare

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

a. Moneda străină

b. Instrumente financiare

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

(iv) Derecunoașterea

d. Imobilizări necorporale

(i) Programe informatice

(ii) Alte imobilizări necorporale

(ii) Alte imobilizări necorporale

e. Investiţii imobiliare

f. Stocuri

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

Evaluarea stocurilor

Costul stocurilor

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

h. Beneficiile angajaţilor

i. Provizioane

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

(2) Provizioane pentru litigii

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

l. Impozit pe profit

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

4. Determinarea valorii juste

4. Determinarea valorii juste (continuare)

5. Venituri

6. Alte venituri

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

11. Alte cheltuieli (continuare)

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

IAS 16 14. Imobilizări corporale

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Reevaluarea imobilizărilor corporale

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Imobilizari corporale in curs de executie

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)