SIF Oltenia S.A.

Regulatory Filings • Jun 9, 2021

JSjF. OLTENIA S.A.

Administrator de Fonduri de 1nvestiii Alternative (A.F.LA.)

200767, Cralova, Sir, Tufãnele nr. I	BVB - categoria Premium (SIF5)	Numãr Registru A.S.F.: PJR071AFlAN160004f15.022O18
www,sifolt.ro, e-mail; pubflcsifolt.ro	Capital social: 52.214.914,30 lei	LEI (Legal Entity Identifier): 254900 VTOOM8GL8TVH59
	Fax: 0251419.340	J16!1210130.04.1993 CUUCIF: RO 4175676
Tel.: 8261.419.397,419.398,419.338,419.347

No. 6189/ 09.06.2021

Translation from Romanian into English

To: FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY Financial Instruments and Investments Sector

Fax no.: 021-659.60.51

BUCHAREST STOCK EXCHANGE

Fax no.: 021-307.95.19

CURRENT REPORT

according to Law no. 24/2017 and F.S.A. Regulation no. 5/2018 on issuers of financial instruments and market operations

Report date: 09.06.202 1 Name of the issuer: Societatea de Investitii Financiare OLTENIA S.A. Headquarters: Dolj County, Craiova, 1 Tufänele Street, postal code 200767 Phone/Fax: 0251-419.335 / 0251-419.340 Fiscal Registration Code: RO 4175676 Order number at the Trade Register: J16/1210/30.04.1993 FSA Register Number:PJR07'AFIAA/160004/15.02.2018 ISIN: ROSIFEACNOR4 LEI Code: 254900VTOOM8GL8TVH59 Depozitory-Custodian: Raiffeisen Bank S.A. Depozitory: Depozitarul Central Bucuresti Share capital subscribed and paid: 52,214,914.30 lei Regulated market on wich the issued securities are traded on: Bucharest Stock Exchange - Shares, Premium Tier (market symbol SIF5)

Important event to report:

Authorization of S.I.F. Oltenia S.A. as Retail Investors Alternative Investment Fund

SIF Oltenia SA informs investors and shareholders that the company's process of authorization by the Financial Supervisory Authority in its capacity of Retail Investors Alternative Investment Fund has been completed, as well as the authorization of the company's Articles of Association.

Thus, S.I.F. OLTENIA S.A. has received from F.S.A. the following documents, which we attach:

• Authorization no. 93/07.06.2021 authorizing the amendment of par. (1) of art.4 and par. (1) of art. 5 of the Articles of Association of the company, as a result of the decrease of the share capital of the company from 52,214,914.3 lei to 50,000,000 lei, in accordance with the additional act no. 7 to the Articles of Association of the company, the rewritten Articles of Association and the EGSM Decision no. 6 / 29.10.2020.

• Authorization no. 94/08.06.2021 by which the company was authorized as a Retail Investors Alternative Investment Fund and the amendments to the Articles of Association of the S.I.F. Oltenia have been authorized in accordance with EGSM Decision no.7 on 29.10.2020, in the form presented in the Annex which is an integral part

of the Authorization.

We mention that S.I.F. Oltenia S.A. will publish on the company's website www.sifolt.ro, in a dedicated section all documents related to the new category of Retail Investors Alternative Investment Fund.

There are no other events to report.

Sorin - lulian CioacA President - General Manager

Viorica BAlan Compliance Officer

Autoiltatea de Supraveghere FinanctarA

ALJTORIZATIA NR. q3. 1 O7 .%. S-04

inten-,eiul prevederilor art. 2 nUn. (1) lit, a) i lit. ci), art. 3 aIm. (1) lit, a), art. 6 aIm. (1) i (3), art. 7 aIm. (2), art. 14 i ale art. 27 din Ordonanta de Urgenä a Guvernului nr. 93/2012 privind Infiintarea, organizarca i functionarea Autoritätii de Supraveghere Financiarã, aprobatä cu moduficäri i completIri prin Legea nr. 113/2013, cu rnodificärile i completãrile ulterioare,

in baza prevederitor art. 7 aIm. (2) lit. U) i ale art. 10 aIm. (I) din Legea nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii alternative, CU modificärile i comp!etärite ulterioare,

avãnd in vedere solicitarea S.I.F. Oltenia S.A. transmisä pun adresa Inregistratä la A.S.F. cu nr. RG/15072/10.05.202 1, completata prin adresa nr. RG/15702/17.05.202 1,

In baza Notel Direc(iei Generale - Sectorul Instrumente §i 1nvestiii Financiare i a hotãrârii Consiliului A.S.F. adoptate in edinta din data de 02.06.2021,

Autoritalea de Supraveghere Financiarà einite urmãtoarea:

AUTORIZATIE

Art.!, Se autorizeazã modificarea alin.(l)aI art. 4 i alin.(I)al art. Sale Actului Constitutiv at S.I.F. Oltenia S.A. ca urmare a diminuärii capitalulul social at societãtii de la 52.2 14.914,3 lei la 50.000.000 Id, in conformitate cu actut aditional nr. 7 la Actul Constitutiv at societatii, Actul Constitutiv rescris i Hotärârea Adunärii Generate Extraordinare a Aclionarilor nr. 6/29.10.2020, dupä cum urrneazã:

Aim. (1) a1 articoiului 4 al Actului Constitutiv va avea urmätorul continut:

"A/in. (I) Capita/u! social subscris .i t'ärsaz este de 50.000.000 lei. "

Alin. (1) al articolulul S al Actului Constitutiv va avea urmãtorul continut:

,,Alin.( I) Capita/itl social eve iinpärf it in 50.000.000 ac(iuni Cu vciloare no,ninalã tie 0,/ lei fiecare."

Exeinplarul 1/4

PENTW CON iORM LTATE

Art. 2. S.I.F. OLTENIA S.A. are obIigaia de a transrnite Autoritãii de Supraveghere Financiarä copia certificatului de InregIstrare rnentiuni, in termen de maximum zece ziie de la data inregistrrii la Oficiul Registruhii Comeru1ui de pe lAng5 Tribunalul DoIj a Actulul Constitutiv actualizat, dar nu mai trziu de 90 de zile de la data autorizatiei emise de cttre A.S.F.

Art. 3. Prezenta Autorizatie intrA in vigoare la data comunicärii acesteia cãtre S.I.F. OLTENIA S.A. §i vu fi publicatä in Buletinul Autoritãii de Supraveghere Financiarã, forma electronicä.

E.reinplarul 1/4

Autorltataa de Supraveghere Flnanclarã

AUTORIZATIA NR. 94/oI. oG. i049.

In tenieiul art. 2 aIm. (I) lit, a) i lit. d), art. 3 aIm. (1) lit. a), art. 6 aIm. (1) i (3), art. 7 aIm. (2), art. 14 i art. 27 din Ordonanta de Urgentfi a Guvcrnului nr, 93/2012 privind mnfiinarea, organizarea i functionarea Autoritãii de Supraveghere Financiará, aprobat5 cu modificri i cornpletari prin Legea nr. 113/2013, cu rnodificärile i completãrile ulterioare,

având In vedere prevederile art. 4 aIm. (1), aIm. (3), aIm. (4), aIm. (5) i aim. (II), art. 17 aIm. (1), art. 18, art. 20 aim. (2), art. 21 aIm. (7), art. 22 aliri. (1), art. 25, art. 31 lit, a), art. 39, art. 78 aIm. (2) lit, a) i aIm. (3), art. 79 aIm. (1), aIm. (3) lit. a) i aIm. (4) i ale art. 80 aIm. (1) i atm. (3) din Legea nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investitii alternative i pentru modificarea si conipletarea unor acte normative,

In baza art. I, art. 4 aIm. (4), art. 34 aIm. 4) i alin.(5), art. 35, art. 72 aim. (1), aIm. (2) i aIm. (3) i art. 73 aim. (2) din Regulamentul nr. 7/2020 privind autorizarea 5i functionarea fondurilor de investitii alternative, cu modificärile i compietärile ulterioare,

In conformitae cu prevederile Regulamentului (UE) nr. 1286/2014 al Parlamentului European i at Consiliului privind documentele cu informatii esentiale referitoare la produsele de investitii individuale structurate i bazate pe asiguräri (PRIIP),

luând in considerare prevederile Regulamentului Delegat (UE) 2019/980 de compietare a Regulamentului (UE) 20 17/1 129 al Partamentului European i al Consiliului in ceea ce privete formatul, continutul, verificarea 5i aprobarea prospectului care trebuie publicat In cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacionare pe o piaä rcglementata i de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 al Comisiei,

avãnd in vedere art. 5 pct. 9 lit, a) i art. 9 aIm. (2) din Regulamentul nr. 15/2018 privind Registrul public at Autoritätii de Supraveghere Fmnanciara, cu modificärile i completarile ulterioare,

in terneiul art. 2 pct. I lit. e), pct. 12 lit. b) i pct. 22 i art. 6 aIm. (I) i aIm. (3) lit, a) din Regulamentul (UE) nr. 2088/2019 privind informatiile privind durabilitatea in sectorul serviciilor financiare,

			avãnd In vedere solicitarea		S.I.F. OLTENIA S.A. Inregistratã la A.S.F. cu
nr.	RG/20204/1	6.07.2020,		completata	adresele prin		nr.	RG/20498/20.07.2020,
nr.		RG/20574/2 1.07.2020,	nr.		RG/239 14/14.08.2020,		nr.	RG/26 106/07.09.2020,
nr.		RQ/27057/I 7.09.2020,	tic.		RG/27082/17.09.2020,		nr.	RG/27208/21 .09.2020,
nr.		RG/324I3/05.I 1.2020,	nr.		RG/34182/25.1 1.2020,		nr.	ROI1155/14.01.202 1,
nr.		RG175441 I 1.03.2021,	nr.		RGI 10362/02.04.2021,	nr.		ROIl 4747/05.05.2021,
	tic. RG/ 15654/14.05.2021 i nr. ROIl 6099/19.05.2021,

in baza Notei Dmrecçiem Generale Sectorul Instrumente i Investiii Financiare i a hotãrârii Consiliului A.S.F. adopate in §edinja din data de 02.06.2021,

Autoritatea de Supraveghere Fivanciará emite arm ütoarca:

Evesnp/arid 1/4

AUTORIZATLE

Art. I. Sc autorizeazä S.I.F. OLTENIA S.A., In catitate de Fond de Investitii Alternative destinat investitorilor de retail (FlAIR), având ca depozitar Raiffeisen Bank.

Art. 2. Se autorizeazã modificri1e intervenite In Mwl constitutiv al S.I.F. OLTENIA S.A. In conformitate cu Horararea A.G.E.A. nr. 7 din data de 29.10.2020, in forma prezentata In Anexa care face parte integranta din prezenta Autorizatie.

Art. 3. S.I.F. OLTENIA S.A. are obligaia de a transmite Autoritãii de Supraveghere Financiarã copia certiticatului de mnregistrare mentiuni, In termen de maximum cinci zile de la data Inregistràrii Ia Oficiul Registrului Comeru1ui de pe Uunga Tribunalul Dolj a Actuiui Constitutiv actualizat, dar nu mai târziu de 90 de zile tie Ia data autorizaiei emise de cütre A.S.F.

Art. 4. Se autorizeaza prospectul simplificat S.I.F. OLTENIA S.A. mntocmit in conformitate cu dispozitiile legate aplicabile emiteni1or tie valori mobiliare §i ale reglementarilor A.S.F. ernise in aplicarea acestora §i cu respectarea prevederilor Regulamentului nr. 2019/980, transmis prin adresa nr. 16099/19.05.2021.

Art. 5. Se Inscrie S.I.F. OLTENIA S.A., in Registrul A.S.F., Sectiunea 9 - Fonduri de investitii alternative, Subsectiunca I - Fonduri tie investitil alternative destinate investitorilor tie retail stabihte in Romania (HAIR) cu nr. • if Cool

Art. 6. Se radiazä din Registrul A.S.F. numärul PJR09SIIR/160003 prin care S.I.F. OLTENIA S.A. a fost mnscrisä/inregi strata In calitate tie societate de investitil financiare.

Art. 7. Prezenta autorizatie intra In vigoare la data comunicãrii acesteia ctre S.I.F. OLTENIA S.A. i se publicä in Buletinul A.S.F., forma electronicä.

Exemplarul 1/4

Sir. SptiuI Independenici nr.1. sector 5. Buureti
1t1: +4021,659.61.60, Fu; +4021-659.W.51
ofllce@drornrnjaro: wwwsfromanja.r(,
	2/6

Anexa la Autorizatia ASF ur

Art. 1 alineatut (3) se modificä i va avea urmätorut continut:

"(3) Tipul societatii: SIF Oltenia SA este Incadrata conform prevederilor legate aplicabile ca Fond de Investitil Alternative (FIA) de tip inchis, destinat investitorilor de retail, categoria di versificat, autoadministrat,

SIF Oltenia SA este autorizata de Autoritatea de Supraveghere Financiara ca Administrator de Fonduri de Investitii Alternative."

Art. 2 alineatul (3) se modificã Si va avea urmätorul continut:

"(3) Durata de functionare a societatii este de 25 de ani.

Durata de functionare a societatii poate ti prelungita in conditiile legii, in cazul in care adunarea generala extraordinara a actionarilor nu apraba, in baza unul document de fundamentare a deciziei comerciale, sal icitarea retrageril autori zatiei.

Lichidarea societatii se poate produce doar in cazul dizolvarii, in conditiile iegii.

Actiunile nu pot fit rãscumparate de investitori inainte de Inceperea fazei de lichidare a societatii."

La art. 3 se introduce aIIm. (3) care va avea urmätorul continut:

¹¹(3) SIF Oltenia S.A., in cati(ate de AFIA poate desraura i alte activit4i, precum:

a) administrarea entitatii:

(i) servicii juridice i de contabilitate a fondului;

(ii) cereri de informare din partea clienli tar

(iii) controlul respectrii legislaiei aplicabile;

(iv) distributia veniturilor;

(v) emisiuni i räscumptrAri de titturi de participare;

(vi) çinerea evidenelor

b) activitati legate de activele FIA, i anume servicii necesare pentru mndeplinirea atributiilor de administrare ale AFIA, administrarea infrastructurilor, administrarea bunuri br imobiliare, consultanta acordatä entitäilor cu privire Ia structura capitalului, strategia industrialä i aspectele conexe acesteia, consultant i servicii privind fuziunite §i achizitiile de entitati, precum i aRe servicii legate de administrarea FIA i a societ(ilor i a altar active in care a investit."

Art. 7 aIim. (12) se modificA .i va avea urmAtorul continut:

"(12) Participarea actionari tar Ia adunarea generala se face conform dispozitiibor legale."

Art. 7 aIim. (14) se modificA i va avea urmAtorul continut:

"(14) Actionarii inregistrati la data de referinta pot participa si vota la adunarile generale direct sau pot ti reprezentati si prin able persoane decat actionarii, pe baza unei imputerniciri speciate sau generale in conformitate cu reglementarite legate.

Exemplarul 1/4

In conformitate Cu prevederite legate aplicabite, actionarii societatii pot vain si prin corespondenta folosind inclusiv mijloace electronice.

In situatia in care actionarul care i-a exprimat votul prin corespondenta participa personal sau prin reprezentant Ia adunarea generala, votul prin corespondenta exprimat pentru acea adunare este anulat. In acest caz este luat in considerare doar votul exprimat personal sau pun reprezentant"

Art. 8 aIm (6) se modificä i va avea urmätorul continut:

"(6) Administratorii var ii remunerati pentru activitatea desfasurata, remuneratia lunara si alte drepturi cuvenite administratorilor se you stabili prin hotarari ale adunarii generate ordinare a actionarilor societatii.

Remuneratia administratorilor este formata dintr-o indemnizatie fixa lunara Si dintr-o componenta variabila stabilite prin hotarari ale adunarii generale ordinare a actionarilor societatii. In cadrul remuneratiei fixe lunare sunt incluse inclusiv remuneratiilc suplimentare acordate membrilor Consiliului de Administratie care fac parte din comitetele consultative constituite la nivelut Consiliului.

Remuneratia variabila este acordata membrilor Consiliului de Administratie, membrilor Conducerii superioare si salariatilor societatii conform aprobarii Adunarii Generate Ordinare a Actionarilor si prevederilor Contractulul Colectiv de Munca aplicabil, conditional de realizarea indicatorului de profit net si de aprobare a situatiilor financiare anuate in adunarea generala ordi nara.

Fondul pentru acordarea remuneratici variabile se va determina si inregistra sub forma de provizion din profitul brut, astfel incat realizarea profitului net stabilit prin Bugetul de Venituri si Cheltuieli sa flu fie periclitata. Plata fondului se va realiza dupa aprobarea situatlilor financiare anuale."

Art. 8 aIm. (18) se eliminã

Art. 8 aIm. (19) Si aim. (20) se renumeroteazil devenind articolul 8 aIm. (18) si ain.(19)

"(18) Consiliul de administratie are urmãtoarele responsabilitàti de baza cu pnvire La aplicarea pri ncipii tar guvernantei corporative:

I. Consiliul este responsabil pentru managementul strategic at societäii si Indeplinirea obiectivelor stabilite.

1. Consiliul elaboreazã planul de afaceri at societtii si are obligatia efecturii evaluãrii pozitiei financiare a acesteia.

2. Consiliul are responsabilitatea de a se asigura ca exista un cadru adecvat de verificare a modului in care se aplica Legistaia specifica privind raportarea cätre ASF, precum si a informaii1or transmise ctre ASF, la solicitarea acesteia, privind anumite aciuni intreprinse de societate.

3. Consiliul are obligaia de a stabili criterii relevante de monitorizare a rezuitatelor activitäii conduceril superioare si a societñtii in ansamblu si de a evalua anuat modul de aplicare at criteriilor.

Exenzplarul 1/4

5 , Consiliul analizeazà adecvarea, eficienta si actualizarea sistemului de administrate al riscului in vederea gestionarii eficiente a activelor deinute de societate, precurn si modul de administrate a riscurilor aferente la care aceasta este expusa.

1. Sistemul de control intern al societatii se instituie la un fivel icrarhic adecvat Si raporteazä direct Consiliului sau Conducerii superioare fund independent de structurile organizatorice operalionale si de cele de suport pe care le controteazâ si le monitorizeaz.

2. Consiliul se asigura de respectarea cerintelor privind externalizarealde!egarea unor acLiviti operationale sau functii atât Inainte de efectuarea acesteia cat si pe toata durata externalizãrii/ delegarii;

3. Consiliul analizeazã si stabi1ete politIca de remunerate a societàtii astfel incãt aceasta sa corespunda strategiei de afaceri, obiectivelor si intereselor pe termen lung si sa cuprindã masuri pentru prevenirea aparitiel conflictelor de interese. Dc asemenea, Consiliul se asigura ca toate angajamentele referitoare In remunerare sunt structurate corect si responsabil si en politicile de remunerare permit si promoveazü a administrate eficienta a riscurilor fa-rä a conduce In a asumare de riscuri care sa depäeascä nivelul toleraritei la rise a! societatii.

4. Consiliul si Coaducerca superioura. dupä caz, au obligatia de a comunica cu prile interesate in baza unei strategli de comunicare prin care sa asigure cel putin un tratament echitabil pentru actionari si pari interesate, comunicarea informatii!ar in Limp util si asigurarea unui cadru transparent de comunicare.

5. Consiliul aproba apetitul si !imitele tolerantei In rise ale societatii, precum si procedura pentru i den Li ficarea, evaluarea, monitorizarea, gestionarea si raportarea riscurilor semni ficati ye la care este sau poate fi expusa societatea.

6. Societatea elaboreazä planuri elate de actiune pentru asigurarea cantinuitatii activitäii si pentru situatiile de urgenta in vederea eliminärii riscurilor sau minimizârii acestora, planuri care sunt evaluate semestrial de caEre Consiliu si Conducerea superioara.

7. Consiliul are responsabilitatea de a se asigura de dezvoltarea si aplicarea standardelor etice si profesionale pentru a determina tin comportament profesional si responsabil In nivelul societàtii in vederea prevenirii apari(iei conifictelor de interese.

(19) Consiliul de Adrninistratie pastreaza atributia de reprezentare a societatii in raporturi!e cu directorii."

Art. 11 aIm. (3) se elimiriá

Art. 16 aIIm. (3) se modificii i va avea urmiftorul coutinut:

"(3) Societatea va respecta in once moment, pe parcursul dcsfasurarii activitatii sale, regulile prudentiale privind politicade investitii cuprinse in reglementanile legale in vigoare aplicabile.

SIP Oltenia SA a identit'icat metodologii de evaluate pentru fiecare tip de activ existent in portofoliul administrat. Aceste metodologii sunt cele prevazute in legislatia aplicabila si reglementarile emise de ASF.

SIF Oltenia SA duce o politica de invesiitii activa, plasamentele sunt facute in instrurnente financiare perrnise de legislatia FlAIR diversificat SI cu respectarea limitelor investitionale."

E.vemplaru! 1/4

Art. 17 se modlflcä i va avea urrniitorul continut:

"Calculul activului net se va face cu respectarea reglementarilor in vigoare ap!icabi1e

Valoarea activului net calculat se certifica de depozitarul societätii SI SC publica pentru informare conform prevederilor legale aplicabile.

Evaluarea activelor administrate de societate pentru calcularea activului net se realizeaz conform procedurilor interne, cu respectarea prevederilor legale specifice HAIR in vigoare. Valoarea activului net se calculeazä lunar pentru ultima zi calendaristica a lunli.

Evaluarea activelor si CaICUIUL WAN se reaiizeazã lunar, precum si in situaia majorärilor sau reducerilor de capital social.

SIF Oltenia SA are urmatoarete obligatii in legatura Cu regulile privind evaluarea activelor:

• sa publice regulile de evaluare pe site-ui societatii;

• sa notifice ASF once modificari privind aceste reguli;

• sa notifice investitonii in legatura cu once modificare a reguiilor pnin intermediul unui raport curent."

Art. 20 alin.(4) se modificä i va avea urmtorul continut:

"(4) Once acte normative aparute ulterior care inlatura, restrang sau adauga Ia cele existente, limitani expres prevazute in prezent pentru administratonii de fonduni de investitii alternative/fonduni Ic de invesitii alternative, modi fica corespunzator clauzele actului conscitutiv. pnin efectul legii."

E.templaru! 1/4

ENTiW COO 411AT Sr. Splaiul Independentei nri5. wetor5, Bucure Tc: +4021.659.6 L60, Fa: +402 1 &s960.51 ofl,c@isfrornanja.ro: www.wfrnrnanni.rn